株式会社サイゼリヤ 2014 年 8 月期決算説明会 ( 第 42 期 2013 年 9 月 1 日 ~2014 年 8 月 31 日 ) コード番号 7581 2014 年 10 月 16 日 ( 木 )
目次 1. 当期の業績 2. 主な変動要因 3. 主な経営指標の推移 4. 出退店数と期末店舗数の推移 5. 国内の地域別店舗数 6. 業績の推移 7. 子会社の業績 8. 設備投資等とキャッシュ フローの推移 9. 連結業績予想 P 2 P 4 P 14 P 15 P16 P 17 P18 P 21 P 22 ( 注 ) 本決算説明会資料では 特にお断りしない限り連結の数値を用いることといたします 1
1. 当期の業績 (1) ハイライト ( 金額の単位 : 百万円 ) 実績前年前期比予算予算比 増収減益 売上高 125,618 110,428 113.8% 126,200 99.5% 売上総利益 79,403 72,178 110.0% 79,500 99.9% 営業利益 5,488 7,547 72.7% 5,900 93.0% 経常利益 5,917 8,450 70.0% 6,200 95.4% 当期純利益 1,193 3,937 30.3% 2,600 45.9% 増収減益特別損失として減損損失 29.7 億円計上 ( 上期 10.4 億 下期 19.3 億 ) ( 日本 25.2 億 アジア 2.4 億 豪州 1.9 億 ) 予算は2014 年 4 月 9 日に発表した業績予想 2
1. 当期の業績 (2) 売上高比率 ( 金額の単位 : 百万円 ) 2014 年 8 月期 2013 年 8 月期 金額売上比金額売上比 比率差 売上高 125,618 100.0% 0% 110,428 100.0% 0% - 売上原価 46,214 36.8% 38,250 34.6% 2.2% 売上総利益 79,403 63.2% 72,178 65.4% -22% -2.2% 販管費 73,914 58.8% 64,630 58.5% 0.3% 営業利益 5,488 44% 4.4% 7,547 68% 6.8% -2.5% 25% 経常利益 5,917 4.7% 8,450 7.7% -2.9% 当期純利益 1,193 0.9% 3,937 3.6% -2.6% 売上原価率 22 2.2 ポイント増加 販売費一般管理費率 03 0.3 ポイント増加している 3
2. 主な変動要因 (1) 売上高 店舗数 店舗数 単位 : 店舗 1,300 +153 店純増 1,250 1,200 1,150150 1,100 +66 30 +50 3 +70 1,248 1,050 1,000 1,095 41 期末国内新店国内閉店海外新店海外閉店新連結増加 42 期末 153 店舗増加のうち70 店舗は新規連結によるもの 国内純増 36 海外純増 47 新規海外連結 70 海外店舗は230 店舗と200 店を超えた 店舗数比率は18.4% と海外の影響が大きくなっている 4
2. 主な変動要因 (1) 売上高 店舗数 1 店舗数 店舗数 出店退店期末店舗数 当期前期当期前期当期前期 国内 66 80 30 27 1,018 982 上海 26 14 2 7 82 58 広州 24 17 1 0 78 55 北京 10 8 1 1 38 29 香港 7 3 0 0 17 10 台湾 5 2 1 2 8 4 シンガポール 1 2 0 0 7 6 計 139 126 35 37 1,248 1,144144 上海 広州 北京 香港 台湾 7~6 月 国内 シンガポール9~8 月北京 香港 台湾 シンガポールの4 法人が連結対象となる 70 店舗増海外店舗は 230 店舗と 200 店を超えた 海外店舗数比率 18.4% 5
2. 主な変動要因 (1) 売上高 対前期比 113.8% +151.9 億円 単位 : 億円 売上増減内訳 1,300 +152 億円 1,250 1,200 +73 1,150 1,100 +85 36 21 +51 1,256 1,050 1,104104 1,000 41 期売上国内新店国内既存店国内閉店海外増加海外新連結 42 期売上 連結売上高 1,256 億円と過去最高を更新 海外売上高は205 億円と初めて200 億円を突破した 海外売上比率 16.4% 海外連結範囲が増えた事などが 連結売上の増加に影響している 6
2. 主な変動要因 (1) 売上高 対前期比 113.8% +151.9 億円 連結売上高 1,256 億円と過去最高を更新 海外売上高は 205 億円と初めて 200 億円を突破した 海外売上比率 16.4% 2 売上増加要因連結合計 151.9 億円 (+13.8p) 国内合計 27.9 億円 ( +2.5p) 新店 85.0 既存店 36.1 閉店 21.0 海外合計 124.0 億円 (+11.2p) 新規連結 73.5 (+ 6.6p) 旧連結範囲 50.5 海外連結範囲が増えた事などが 連結売上の増加に影響している 連結売上の増加に影響している 7
売上高 客数 客単価 ( 全店 ) 110% 売上高客数客単価 2013 年 9 月 101.6% 102.2% 99.4% 10 月 102.9% 103.5% 99.4% 105% 11 月 107.3% 108.4% 99.0% 12 月 105.7% 106.3% 99.4% 2014 年 1 月 105.3% 106.1% 1% 99.3% 100% 2 月 98.9% 99.5% 99.3% 上期累計 103.6% 104.4% 99.3% 3 月 102.6% 103.0% 0% 99.6% 95% 4 月 102.1% 103.8% 98.3% 5 月 103.5% 105.0% 98.5% 90% 売上高客数客単価 6 月 99.2% 100.8% 98.3% 7 月 100.9% 100.8% 100.1% 8 月 103.1% 103.0% 100.0% 下期累計 101.9% 102.8% 99.2% 当期累計 102.7% 103.5% 99.2% 2014 年 9 月 102.1% 102.9% 99.2% * 上記の数字はレストラン業態 サイゼリヤ のみについてのものであり その他の業態の数字は含んでおりません 8
売上高 客数 客単価 ( 既存店 ) 110% 売上高 客数 客単価 2013 年 9 月 95.3% 95.5% 99.8% 10 月 95.8% 96.0% 99.8% 105% 11 月 99.4% 100.0% 99.4% 12 月 98.4% 98.5% 99.9% 2014 年 1 月 98.5% 98.7% 99.7% 100% 2 月 92.5% 92.8% 99.7% 上期累計 96.7% 96.9% 99.7% 3 月 96.7% 96.7% 100.0% 0% 95% 4 月 97.2% 98.4% 98.8% 5 月 99.4% 100.5% 98.9% 90% 売上高客数客単価 6 月 95.2% 96.5% 98.7% 7 月 97.2% 96.8% 100.4% 8 月 98.7% 98.4% 100.3% 下期累計 97.4% 97.9% 99.6% 当期累計 97.1% 97.4% 99.6% 2014 年 9 月 97.6% 98.0% 99.5% * 上記の数字はレストラン業態 サイゼリヤ のみについてのものであり その他の業態の数字は含んでおりません 9
客数 年間来店客数 186 百万人対前期比 24 百万人増 単位 : 百万人 客数増減内訳 190 +24 百万人 185 180 +12 175 170 165 4 +11 3 +8 186 160 155 150 162 41 期客数国内新店国内既存店国内閉店海外増加海外新連結 42 期客数 年間来店客数 186 百万人と過去最高を更新 海外客数 39 百万人 海外客数比率 20.8% 10
売上高 客数 客単価の推移 ( 国内 ) 期 2011/08 2012/08 2013/08 2014/08 売上高 ( 百万円 ) 95,416 98,426 102,263 105,049 客数 ( 千人 ) 131,025 135,584 142,323 147,326 客単価 ( 円 ) 728 726 719 713 上記は 単体の数値であります ( 売上高 / 百万円 ) ( 客数 / 千人 ) 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 売上高客数客単価 2011/08 2012/08 2013/08 2014/08 ( 客単価 / 円 ) 730 725 720 715 710 705 2014 年 4 月の消費税導入時に 実質値下げを行った影響で 客単価が下がっている 11
(2) 営業利益 営業利益対前期比 20.6 億営業利益率 2.5p 単位 : 億円 80.0 75.0 70.0 65.0 60.0 55.0 50.0 45.0 40.0 35.0 30.0 24.22 営業利益増減内訳 20.6 億円 +5.2 2.6 2.6 +6.1 75.4 4.9 49 +0.7 +1.7 54.8 売上原価の影響内訳 24.2 億円 2.2p 為替の影響 6.4 億円 食材単価 ( エビ チキン チーズなど ) の上昇 5.9 億円 500 円ランチ 3.9 億円 消費税メニュー 2.7 億円 千葉工場 1.1 億円 その他 4.2 億円 12
(3) 売上原価率 36.8% 2.2p 1 為替の影響による 仕入れ単価の上昇 0.5p 2 原材料価格の上昇 ( エビ チキン チーズなど ) 0.5p 3 4 月消費税対応メニューとして 実質値下げを行った影響により原価率が上昇 0.2p 4 その他売上増連結子会社による影響 1.0pp (4) 売上高販売管理費率 58.8% 0.3p 1 国内労務費 0.2p 社員教育強化に伴う 研修費の増加対前期比 0.3p 2 国内設備関係費 0.2p 店舗レジシステムの減価償却費の増加 3 国内水光熱費 0.4p 電気代 ガス代の単価上昇 4 その他売上増連結子会社による影響 +0.5p 13
3. 主な経営指標の推移 項目 2011/08 2012/08 2013/08 2014/08 総資本経常利益率 (ROA) % 16.0 13.5 10.1 6.8 総資本回転率 回 1.3 1.3 1.3 1.4 1 株当り純利益 (EPS) 円 115.4 108.5 78.1 23.7 1 株当り株主資本 (BPS) 円 1,155.8 1,245.9 1,331.9 1,356.7 自己資本比率 % 77.3 78.3 76.8 78.5 株主資本利益率 (ROE) % 10.5 9.0 6.1 1.8 (%) 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 総資本経常利益率 (ROA) 株主資本利益率 (ROE) ( 円 ) 140 120 100 80 60 40 20 1 株当り純利益 (EPS) 0 2011/8 2012/8 2013/8 2014/8 2011/8 2012/8 2013/8 2014/8 14
4. 出退店数と期末店舗数の推移 期 2011/08 2012/08 2013/08 2014/08 2015/08( 予 ) 出店数 67 79 80 66 40 退店数 27 32 27 30 22 期末店舗数 882 929 982 1,018 1,036 * 国内の店舗数 ( 全業種 ) についてであり 海外を含んでおりません *2015 年 8 月期は純増 18 店舗を見込んでおります 期末店舗数 1,050 1,000 950 900 850 800 出退店数と期末店舗数 2011/8 2012/8 2013/8 2014/8 2015/8( 予 ) 期末店舗数 出店数 退店数 出店数 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 15
5. 国内の地域別店舗数 中国, 1.4% 近畿, 18.8% 中部, 15.8% 九州, 2.2% 関東, 57.1% 東北 北海道, 4.8% 東北 北海道関東中部近畿中国九州 出店地域 小計 比率 都道府県 店舗数 東北 北海道 49 4.8% 北海道 10 宮城県 21 福島県 12 山形県 6 関東 581 57.1% 東京都 212 神奈川県 114 千葉県 109 埼玉県 90 茨城県 29 栃木県 17 群馬県 10 中部 161 15.8% 愛知県 73 静岡県 26 新潟県 13 岐阜県 12 長野県 13 石川県 10 山梨県 7 富山県 4 福井県 3 近畿 191 18.8% 大阪府 87 兵庫県 45 京都府 20 三重県 19 滋賀県 9 奈良県 9 和歌山県 2 中国 14 1.4% 岡山県 4 広島県 9 山口県 1 九州 22 2.2% 福岡県 22 総計 1,018 100.0% 1,018 16
6. 業績の推移 ( 金額の単位 : 百万円 ) 期 2011/08 2012/08 2013/08 2014/08 2015/08( 予 ) 科目 実績前期比実績前期比実績前期比実績前期比計画前期比 売上高 99,860 100.4% 104,235 104.4% 110,428 105.9% 125,618 113.8% 135,500 107.9% 販管費 55,889 105.3% 59,828 107.0% 64,630 108.0% 73,914 114.4% 78,000 105.5% 営業利益 11,552 80.4% 9,884 85.6% 7,547 76.4% 5,488 72.7% 7,100 129.4% 経常利益 11,982 85.5% 10,526 87.8% 8,450 80.3% 5,917 70.0% 7,400 125.1% 当期純利益 5,874 74.9% 5,471 93.1% 3,937 72.0% 1,193 30.3% 3,200 268.2% 総資産額 75,462 101.8% 80,316 106.4% 87,472 108.9% 87,224 99.7% 89,500 102.6% 純資産額 58,375 108.3% 62,968 107.9% 67,344 107.0% 68,643 101.9% 70,900 103.3% * 金額は百万円未満を切り捨てておりますので 合計とは必ずしも合計とは必ずしも一致しません *2015/08( 予 ) は計画数値です ( 百万円 ) 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 営業利益経常利益当期純利益 2011/8 2012/8 2013/8 2014/8 2015/8( 予 ) ( 百万円 ) 100,000 90,000000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 総資産額純資産額 2011/8 2012/8 2013/8 2014/8 2015/8( 予 ) 17
7. 子会社の業績 (1) 連結子会社の業績 ( セグメント別 ) ( 金額の単位 : 百万円 ) 売上 営業利益 41 期 42 期 % 41 期 42 期 % 法人 前期 当期 前期比 前期 当期 前期比 サイゼリヤ 102,263 105,049 102.7% 7,040 3,849 54.7% サイゼリヤ オーストラリア 4,053 4,420420 109.1% 1% 59 166 281.7% 海外店舗 ( アジア ) 12,308 20,473 166.3% 577 1,500 259.6% 連結消去 -3,837-4,326-14 -27 - 合計 114,787 125,618 109.4% 7,692 5,488 71.4% * 金額は百万円未満を切り捨てておりますので 合計とは必ずしも一致しません *41 期の海外店舗 ( アジア ) の数値は 41 期の非連結子会社の数値も含めているため 有価証券報告書で開示している数値と一致しません 第 41 期有価証券報告書 : 海外店舗 ( アジア ) 売上 (7,948 百万円 ) 海外店舗 ( アジア ) 営業利益 (433 百万円 ) 18
(2) 連結子会社の業績 (1) 海外店舗 ( アジア ) 内訳 ( 金額の単位 : 百万円 ) 売上 営業利益 41 期 42 期 % 41 期 42 期 % 法人 前期 当期 前期比 前期 当期 前期比 上海サイゼリヤ 4,009 6,460 161.1% 1% 196 390 199.4% 広州サイゼリヤ 3,939 6,658 169.0% 236 585 246.9% 北京サイゼリヤ 1,765 2,825 160.1% 87 184 210.2% 台湾サイゼリヤ 283 507 179.0% -106-90 - 香港サイゼリヤ 1,699 3,168 186.4% 186 431 230.9% シンガポールサイゼリヤ 611 852 139.5% -23-1 - 海外店舗 ( アジア ) 合計 12,308 20,473 166.3% 577 1,500 259.6% 19
(3) 店舗展開の状況 ( 海外 ) 地域 2013/8 末 2014/8 末 2015/8 末 出店退店 2014/8 末出店 ( 予 ) 退店 ( 予 ) 2015/8 末 ( 予 ) 上海 58 26 2 82 30 4 108 広州 55 24 1 78 30 2 106 北京 29 10 1 38 20 3 55 香港 10 7 0 17 9 0 26 台湾 4 5 1 8 6 0 14 シンカ ホ ール 6 1 0 7 5 0 12 海外合計 162 73 5 230 100 9 321 上海 広州 北京 香港 台湾 2013 年 7 月 ~2014 年 6 月で計算 42 期通期純増数 :68 店舗 43 期通期純増数 :91 店舗 20
8. 設備投資等とキャッシュ フローの推移 ( 金額の単位 : 百万円 ) 2011/8 2012/8 2013/8 2014/8 2015/8 ( 予 ) 新規出店 4,192 4,857 4,966 4,239 2,800 既存店改修 116 164 2,038 622 1,000 吉川工場 32 19 33 1 62 神奈川工場 60 132 105 608 171 福島工場 73 123 2 0 24 兵庫工場 33 13 122 5 170 千葉工場 - 1,301 4,569 40 99 本部その他 161 318 962 116 860 連結子会社 797 1,273 903 3,029 3,415 設備投資 (=A) 5,464 8,200 13,700 8,660 8,601 キャッシュ フロー (=B) 8,548 8,538 8,003 6,281 8,677 うち減価償却費 3,582 3,975 4,974 5,996 6,385 上記 A と B の差額 3,084 338-5,697-2,379 76 * 金額は百万円未満を切り捨てていますので 合計とは必ずしも一致しません 2015/8( 予 ) は 見込数値です * 上記の キャッシュ フロー は 簡便的に算定したものであり キャッシュ フロー計算書とは一致しません 21
9. 連結業績予想単位 : 百万円 上期前期比通期前期比 売上高 64,200 108.4% 135,500 107.9% 営業利益 2,200200 151.3% 7,100 129.4% 当期純利益 1,000 762.4% 3,200 268.2% 売上国内 1,070 億円 海外 285 億円国内純増 18 店 海外純増 91 店 国内既存店前年比 99.7% 営業利益国内 45 億円 アジア 25 億円 豪州 1 億円国内粗利益率 63.3% 為替 AUD 97.03 EUR 136.76 USD 103.74 当期利益国内 11 億円 アジア 20 億円 豪州 1 億円 項目 2015/8( 予 ) 総資本経常利益率 (ROA) % 8.4 総資本回転率 回 1.5 1 株当り純利益 (EPS) 円 63.4 1 株当り株主資本 (BPS) 円 1,405.5 自己資本比率 % 79.0 株主資本利益率 (ROE) % 4.6 22
43 期の取り組み 1 各種プロジェクトの推進 情報システムプロジェクト推進 2 既存店対策 店舗品質の向上 3 教育のさらなる強化 教育基盤作り教育基盤作り 4 生産技術の活用 国内工場再構築検討 5 海外事業のビジネスモデル作り 6 国内事業第 2の柱となる新事業開発推進 7 研究開発による新たな価値の提案 23
新業態 Pastas 末広町店千葉工場 (R&D Center) ) 本日はありがとうございました 24