2010 年度決算説明資料 出光興産株式会社 2011 年 5 月 2 日
目次 1.2010 年度決算 (1) 概要 (2) セグメント別情報 2.2011 年度業績予想 (1) 概要 (2) セグメント別情報 3. 参考資料 2
東日本大震災影響について 2011 年 4 月末時点の供給体制 販売状況 国内 4ヶ所の製油所に大きな影響はなく 北海道 愛知 徳山製油所は平常運転千葉製油所は4 月 15 日から定期補修を開始 地震の影響を受けた釧路 八戸 塩釜 日立油槽所は復旧済み SSの状況は 大きな影響を受けた一部 SS 以外は復旧済み 3 月 ( 震災以降 ) の燃料油販売 ( 前年比 ) は 東北エリア79% 全国計 97% 4 月の燃料油販売見込 ( 前年比 ) は 東北エリア90% 全国計 86% 東北復興支援室を設置 2010 年度業績への影響 SS 油槽所の復旧費用等 震災影響として 53 億円の特別損失を計上 3
総括 2010 年度決算 石油製品市況の改善 合理化 スリム化への取り組みにより 在庫評価益は減少したものの 石油製品セグメントは 2009 年度の実質赤字から大幅に回復した 原油 石炭価格上昇により 資源事業も前年同期比で増益となった 営業利益は前年同期比で 843 億円増の 1,288 億円となり 当期純利益は 547 億円増の 607 億円となった 2011 年度業績予想 燃料油 石化製品の需要及びマーケット価格の震災影響による変動要素は 現時点では見通せないため 中期経営計画の需要想定及び前提水準をベースに試算した 震災からの復興に向けた体制を整えると共に 適切な需給環境を構築していく 今後の状況変化に適切に対応し 中期経営計画の達成を目指す 原油価格は北アフリカ 中東情勢の不安要因もあって先行き不透明なため 価格前提 (DB) を105$/bとする 合理化への取り組みは今年度も着実に進める 今後 IFRS 導入もあり 減価償却方法を定率法から定額法に変更する (2011 年度償却費減 160 億円 ) 2011 年度業績予想の営業利益は2010 年度対比 138 億円減の1,150 億円 当期純利益は37 億円減のの570 億円とする 4
1. 2010 年度決算
(1) 概要 1 原油 為替 ( 単位 : ト ル / ハ レル ト ル / トン 円 / ト ル ) '09 年度実績 '10 年度実績 増減 原油価格 ( ト ハ イ ) 69.6 84.2 +14.6 +21.0% 原油価格 ( フ レント ) 61.5 79.5 +18.0 +29.2% ナフサ価格 ( 通関 ) 617 763 +146 +23.7% 為替レート (TTS) 93.8 86.7 7.1 7.6% フ レント価格は暦年 (1~12 月 ) の平均価格 2 連結損益計算書 ( 概要 ) '09 年度実績 '10 年度実績 ( 単位 : 億円 ) 増減 売上高 31,123 36,593 +5,470 +17.6% 営業利益 445 1,288 +843 +189.6% ( 在庫影響 ) (673) (336) ( 337) ( 50.1%) ( 在庫影響除き ) ( 229) (952) (+1,181) - 営業外損益 141 8 +133 - 経 常 利 益 304 1,280 +976 +321.3% 特 別 損 益 109 268 159 - 当期純利益 60 607 +547 +915.1% たな卸資産の評価方法は総平均法を採用しています 在庫影響 は 在庫評価及びたな卸資産簿価切下の影響を含みます 包括利益については決算短信を参照下さい 6
(2) セグメント別情報 1 営業利益 '09 年度実績 '10 年度実績 ( 単位 : 億円 ) 増減 石油製品 180 946 +766 +426.2% ( 在庫影響除き ) ( 434) (612) (1,046) - 石油化学製品 68 42 26 38.8% ( 在庫影響除き ) (11) (40) (28) (+250.0%) 資源 276 375 +99 +35.9% ( 石油開発 ) (136) (215) (78) (+57.6%) ( 石炭他 ) (140) (161) (21) (+14.9%) その他 25 18 +7 - 調整額 54 57 3 - 合計 445 1,288 +843 +189.6% ( 在庫影響除き ) ( 229) (952) (+1,181) - 資源に含まれる 石油開発 及び 豪州石炭 は 12 月決算 7
(2) セグメント別情報 2 営業利益の増減分析 ( 前年比 ) ( 単位 : 億円 ) 製品マーシ ン改善他 850 経費減合理化 170 279 在庫影響 21 50 55 製品マーシ ン縮小他 経費減合理化 在庫影響 原油価格 数量要因 118 40 為替要因他 石炭価格 数量要因 147 28 コスト要因 94 為替要因他 販売数量増 1,288 25 石油開発 石炭 その他 445 石油製品 +766 石油化学製品 26 資源他 +104 '09 年度営業利益 '10 年度営業利益 8
2. 2011 年度業績予想
(1) 概要 1 原油 為替 2 連結損益計算書 ( 概要 ) ( 単位 : ト ル / ハ レル ト ル / トン 円 / ト ル ) '10 年度実績 '11 年度予想 増 減 原油価格 ( ト ハ イ ) 84.2 105.0 +20.8 +24.7% 原油価格 ( フ レント ) 79.5 107.5 +28.0 +35.2% ナフサ価格 ( 通関 ) 763 965 +202 +26.5% 為替レート (TTS) 86.7 85.0 1.7 2.0% フ レント価格は暦年 (1~12 月 ) の平均価格 ( 単位 : 億円 ) '10 年度実績 '11 年度予想増減 売上高 36,593 42,700 +6,107 +16.7% 営業利益 1,288 1,150 138 10.7% ( 在庫影響 ) (336) (280) ( 56) ( 16.7%) ( 在庫影響除き ) (952) (870) ( 82) ( 8.6%) 営業外損益 8 30 22 - 経 常 利 益 1,280 1,120 160 12.5% 特 別 損 益 268 70 +198 - 当期純利益 607 570 37 6.1% たな卸資産の評価方法は総平均法を採用しています 在庫影響 は 在庫評価及びたな卸資産簿価切下の影響を含みます 数字は億円未満を四捨五入で表示 10
(2) セグメント別情報 1 営業利益 '10 年度実績 '11 年度予想 ( 単位 : 億円 ) 石油製品 946 700 246 26.0% ( 在庫影響除き ) (612) (420) ( 192) 31.4% 石油化学製品 42 160 +118 +283.4% ( 在庫影響除き ) (40) (160) (+120) (+302.7%) 資源 375 360 15 4.1% ( 石油開発 ) (215) (220) (+5) (+2.5%) ( 石炭他 ) (161) (140) ( 21) ( 12.9%) その他 18 10 +8 - 調整額 57 60 3 - 合計 1,288 1,150 138 10.7% ( 在庫影響除き ) (952) (870) ( 82) ( 8.6%) 資源に含まれる 石油開発 及び 豪州石炭 は 12 月決算 増減 11
(2) セグメント別情報 2 営業利益の増減分析 ( 前年比 ) ( 単位 : 億円 ) リスク要因 揮発油需要動向と製品マージン変動 352 160 54 58 60 195 1,288 1,150 製品マーシ ン縮小等 経費減合理化 償却変更 在庫影響 リスク要因 ナフサ価格上昇と自動車関連需要変動 製品マーシ ン拡大等 経費減合理化 償却変更 原油価格 数量要因 70 為替要因 石油開発 120 探鉱費 石炭価格 数量要因 190 90 為替要因 55 エンシャム豪雨 ホ カ フ ライ拡張 石炭 その他 61 コスト要因他 石油製品 246 石油化学製品 +118 資源他 10 10 年度営業実績 11 年度予想営業利益 12
3. 参考資料
目次 1. 決算関連 (1)2010 年度決算 (2/1 公表対比 ) (2) セグメント別売上高 (3) 特別損益明細 (4) 連結貸借対照表 (5) 連結キャッシュフロー計算書 2. 第 3 次連結中期経営計画進捗状況 (1) 経営指標 (2) 合理化の状況 3. 感応度 4. 販売と生産 (1) 販売 生産数量実績 (2) 販売 生産数量見通し 5. 為替 6. 市況 7. 製油所稼動の状況 8.SS 数推移 (3) 戦略区分別営業利益の状況 (4) 投資の状況 14
1.. 決算関連 (1)2010 年度実績 (2/1 公表対比 ) 1 原油 為替 2 連結損益計算書 ( 概要 ) ( 単位 : ト ル / ハ レル ト ル / トン 円 / ト ル ) 2/1 公表 '10 年度実績増減 原油価格 ( ト ハ イ ) 81.6 84.2 +2.6 +3.2% 原油価格 ( フ レント ) 79.5 79.5 +0.0 +0.0% ナフサ価格 ( 通関 ) 755 763 +8 +1.1% 為替レート (TTS) 87.1 86.7 0.4 0.5% フ レント価格は暦年 (1~12 月 ) の平均価格 2/1 公表 '10 年度実績 ( 単位 : 億円 ) 増減 売上高 35,500 36,593 +1,093 +3.1% 営業利益 990 1,288 +298 +30.1% ( 在庫影響 ) (105) (336) (+231) (+220.0%) ( 在庫影響除き ) (885) (952) (+67) (+7.5%) 営業外損益 40 8 +32 - 経 常 利 益 950 1,280 +330 +34.8% 特 別 損 益 160 268 108 - 当期純利益 400 607 +207 +51.7% たな卸資産の評価方法は総平均法を採用しています 在庫影響 は 在庫評価及びたな卸資産簿価切下の影響を含みます 包括利益については決算短信を参照下さい 15
1. 決算関連 3セグメント別 ( 単位 : 億円 ) 2/1 公表 '10 年度実績増減 石油製品 695 946 +251 +36.1% ( 在庫影響除き ) (595) (612) (+17) (+2.9%) 石油化学製品 15 42 +27 +178.2% ( 在庫影響除き ) (10) (40) (+30) (+297.3%) 資源 360 375 +15 +4.2% ( 石油開発 ) (210) (215) (+5) (+2.2%) ( 石炭他 ) (150) (161) (+11) (+7.1%) その他 25 18 +7 - 調整額 55 57 2 - 合計 990 1,288 +298 +30.1% ( 在庫影響除き ) (885) (952) (+67) (+7.5%) 資源に含まれる 石油開発 及び豪州石炭は12 月決算 16
1.. 決算関連 (2)-12010 年度セグメント別売上高 '09 年度実績 '10 年度実績 ( 単位 : 億円 ) 増減 石油製品 25,127 29,827 +4,700 +18.7% 石油化学製品 4,362 4,986 +624 +14.3% 資源 1,423 1,579 +156 +11.0% ( 石油開発 ) (638) (710) (+71) (+11.2%) ( 石炭他 ) (785) (869) (+85) (+10.7%) その他 調整額 211 201 9 4.6% 合計 31,123 36,593 +5,470 +17.6% 17
1.. 決算関連 (2)-22011 年度セグメント別売上高見通し '10 年度実績 '11 年度予想 ( 単位 : 億円 ) 増減 石油製品 29,827 34,650 +4,823 +16.2% 石油化学製品 4,986 5,800 +814 +16.3% 資源 1,579 2,000 +421 +26.6% ( 石油開発 ) (710) (1,000) (+290) (+40.9%) ( 石炭他 ) (869) (1,000) (+131) (+15.0%) その他 調整額 201 250 +49 +24.2% 合計 36,593 42,700 +6,107 +16.7% 18
1.. 決算関連 (3) 特別損益明細 '09 年度実績 '10 年度実績 ( 単位 : 億円 ) 増減 固定資産売却益 23 9 14 その他 49 16 33 特別利益計 72 25 47 固定資産減損損失 51 128 77 固定資産売却除却損 63 37 25 投資有価証券評価損 55 13 42 災害による損失 0 53 53 その他 12 61 49 特別損失計 181 292 111 特別損益 109 268 159 19
1. 決算関連 (4) 連結貸借対照表 ( 単位 : 億円 ) '10/3 末 '11/3 末増減 '10/3 末 '11/3 末増減 1,299 1,507 +207 買 掛 債 務 3,263 3,015 248 3,623 3,712 +89 短期借入金等 3,438 3,848 +410 4,323 5,212 +888 その他流動負債 3,117 3,173 +56 1,015 1,041 +26 流 動 負 債 計 9,817 10,036 +219 長期借入金 等 6,097 5,963 135 その他固定負債 3,874 3,771 103 10,261 11,471 +1,210 固 定 負 債 計 9,971 9,734 237 10,416 9,912 505 負 債 合 計 19,789 19,770 19 ( 土 地 ) 6,121 6,068 53 株 主 資 本 3,596 4,106 +510 ( そ の 他 ) 4,296 3,844 その他の包括利益 452 累計額 1,100 1,039 61 4,084 3,796 288 少数株主持分 277 264 13 14,501 13,708 793 純 資 産 計 4,973 5,409 +436 24,761 25,178 +417 負債 純資産計 24,761 25,178 +417 現金 預金 売掛債権 たな卸資産 その他流動資産 流動資産計 有形固定資産 その他固定資産 固定資産計 総資産計 有利子負債計 自己資本比率 9,605 9,861 +256 19.0% 20.4% 1.5% 20
1. 決算関連 (5) 連結キャッシュフロー計算書 ( 単位 : 億円 ) '09 年度 '10 年度増減 営業活動によるCF 628 870 +1,498 税金等調整前純損益 195 1,012 +817 減価償却費 828 792 36 売上債権 たな卸資産の増減 2,282 972 +1,310 その他 631 37 593 投資活動によるCF 1,392 748 +644 有形固定資産の取得 786 537 +249 その他 607 212 +395 財務活動によるCF 237 127 109 借入金等の増減 276 293 +17 その他 39 166 127 現預金等に係る換算差額等 98 40 137 現預金等の増減額 1,686 209 +1,895 現預金等の期首残高 3,025 1,339 1,686 現預金等の期末残高 1,339 1,547 +209 21
2. 第 3 次連結中期経営計画進捗状況 (1) 経営指標 2010 年度 2011 年度 2012 年度 ( 単位 : 億円 ) 中期計画 実績 予想 中期計画 売上高 33,300 36,593 42,700 37,500 営業利益 560 1,422 1,270 1,200 当期利益 100 607 570 480 投下資本営業利益率 * 4.0% 9.3% 8.0% 8.0% 自己資本比率 19.0% 20.4% 22.0% 22.0% ネット D/E レシオ 1.7 1.6 1.6 1.5 営業利益 : 持分法投資損益 受取配当金を含む * 投下資本 : 自己資本 + 有利子負債 + 少数株主持分 主要前提条件 ドバイ原油価格 75.0$/bbl 84.2$/bbl 105.0$/bbl 80.0$/bbl ナフサ価格 ( 通関 ) 700$/t 763$/t 965$/t 740$/t 22
2. 第 3 次連結中期経営計画進捗状況 (2) 合理化の状況 2009 年度対比 目標目標 2010 年度年度 実績実績 2011 年度年度目標目標 2012 年度年度目標目標 石油製品 設備管理の効率化 製油所の省エネ 合理化 販売 物流部門の合理化他 160 160 億円億円 160 160 億円億円 180 180 億円億円 350 350 億円億円 石油化学製品 千葉エチレン装置の運転最適化 減価償却費減他 40 40 億円億円 50 50 億円億円 70 70 億円億円 70 70 億円億円 間接部門コスト 管理部門等のスリム化 10 10 億円億円 10 10 億円億円 30 30 億円億円 80 80 億円億円 合計合計 210 210 億円億円 220 220 億円億円 280 280 億円億円 500 500 億円億円 23
2. 第 3 次連結中期経営計画進捗状況 (3) 戦略区分別営業利益の状況 2010 年度中期計画実績 増減 2011 年度予想 ( 単位 : 億円 ) 第 3 次中計 2012 年度計画 基盤事業 290 681 391 +134.8% 530 530 資源事業 210 367 157 +74.7% 345 500 高機能材事業 110 85 25 22.3% 165 220 共通 50 48 2-50 50 小計 ( 除く在庫影響 ) 560 1,086 526 +93.9% 990 1,200 在庫影響 0 336 336-280 0 合計 560 1,422 862 +153.9% 1,270 1,200 営業利益 : 持分法投資損益 受取配当金を含む 24
2. 第 3 次連結中期経営計画進捗状況 (4) 投資の状況 単位 : 億円 中期計画 '10 年度中期 '10-11 年 実績 計画対比 予想 基盤事業 190 65 125 375 資源事業 480 320 160 940 高機能材事業 130 60 70 190 戦略投資計 800 445 355 1,505 維持更新投資 360 256 104 576 合計 1,160 701 459 2,081 ( 減価償却費 860 792 ) 1,677 25
3. 感応度 (1) 原油価格 1 ト ル / ハ レル上昇の年度収支への影響 石油製品 精製用燃料費増加等 3 億円 在庫評価益 +24 億円 計 +21 億円 石油開発 +6 億円 (2) 為替 1 円 / ト ル円安の年度収支への影響 石油製品 精製用燃料費増加等 3 億円 在庫評価益 +26 億円 計 +23 億円 石油開発 - 上記の他に 資源事業等において ノルウェークローネ 豪ドル 英ポンド等の為替変動影響を受けます 26
4. 販売と生産 (1)-1 販売数量実績 ( 燃料油販売 : 個別 ) ( 単位 : 千 KL %) '09 年度実績 '10 年度実績増減伸長率 ガソリン 8,773 9,006 +233 102.7 ( ハイオク ) 1,232 1,169 63 94.9 ( レギュラー ) 7,540 7,837 +297 103.9 ナフサ 317 259 58 81.6 ジェット燃料 1,652 1,436 216 86.9 灯油 3,361 3,312 49 98.5 軽油 5,741 5,740 1 100.0 A 重油 3,128 3,014 114 96.3 C 重油 2,256 2,341 +86 103.8 国内燃料油販売計 25,227 25,107 120 99.5 輸出燃料油 3,852 4,229 +377 109.8 ( 一般輸出 ) 1,438 1,875 +437 130.4 燃料油販売計 29,079 29,336 +257 100.9 27
4. 販売と生産 (1)-2 販売数量実績 ( 石油化学製品 個別 ) ( 単位 : 千 t %) '09 年度実績 '10 年度実績増減伸長率 石油化学製品計 3,247 3,198 49 98.5 ( 基礎化学品 ) 2,820 2,745 76 97.3 ( 機能製品計 ) 426 453 +27 106.3 (1)-3 販売数量実績 ( 潤滑油 ) ( 単位 : 千 KL %) '09 年度実績 '10 年度実績増減伸長率 潤滑油 853 952 +99 111.6 海外ライセンス販売先を含む 28
4. 販売と生産 (1)-4 石油開発生産量 ( ガス含む ) 数値は資源開発子会社の保有権益ベース (1)-5 石炭生産量 数値は当社グループの保有権益ベース 石油開発および豪州石炭は12 月決算 '09 年度実績 '10 年度実績増減 ( 単位 : 千 BD) ノルウェー 28.7 25.5 3.3 11.3% 英国 0.9 2.8 +1.9 +209.3% ベトナム 0.0 0.4 +0.4 - 生産量合計 ( 千 BD) 29.6 28.6 1.0 3.4% 生産量合計 ( 千 BBL) 10,786 10,442 344 3.2% ( 単位 : 千 t) '09 年度実績 '10 年度実績 増減 エンシャム (85%) 6,446 5,015 1,431 22.2% マッセルブルック 1,232 1,330 +98 +8.0% ボガブライ 1,561 2,167 +606 +38.8% タラウォンガ (30%) 510 520 +10 +2.0% 生産量合計 9,749 9,032 717 7.4% 29
4. 販売と生産 (2)-1 販売数量見通し ( 燃料油販売 : 個別 ) ( 単位 : 千 KL %) '10 年度実績 '11 年度予想増減伸長率 ガソリン 9,006 8,720 286 96.8 ( ハイオク ) 1,169 1,140 29 97.5 ( レギュラー ) 7,837 7,580 257 96.7 ナフサ 259 200 59 77.3 ジェット燃料 1,436 1,270 166 88.5 灯油 3,312 3,100 212 93.6 軽油 5,740 5,600 140 97.6 A 重油 3,014 2,880 134 95.6 C 重油 2,341 2,100 241 89.7 国内燃料油販売計 25,107 23,870 1,237 95.1 輸出燃料油 4,229 4,280 +51 101.2 ( 一般輸出 ) 1,875 2,000 +125 106.7 燃料油販売計 29,336 28,150 1,186 96.0 30
4. 販売と生産 (2)-2 販売数量見通し ( 石油化学製品 個別 ) ( 単位 : 千 t %) '10 年度実績 '11 年度予想増減伸長率 石油化学製品計 3,198 3,190 8 99.8 ( 基礎化学品 ) 2,745 2,700 45 98.4 ( 機能製品計 ) 453 490 +37 108.1 (2)-3 販売数量見通し ( 潤滑油 ) ( 単位 : 千 KL %) '10 年度実績 '11 年度予想増減伸長率 潤滑油 952 1,000 +48 105.0 海外ライセンス販売先を含む 31
4. 販売と生産 (2)-4 石油開発生産量見通し ( ガス含む ) ( 単位 : 千 BD) 数値は資源開発子会社の保有権益ベース '10 年度実績 '11 年度予想増減 ノルウェー 25.5 27.0 +1.5 +6.1% 英国 2.8 5.2 +2.4 +88.0% ベトナム 0.4 0.5 +0.1 +37.4% 生産量合計 ( 千 BD) 28.6 32.7 +4.1 +14.4% 生産量合計 ( 千 BBL) 10,442 11,950 +1,508 +14.4% (2)-5 石炭生産量見通し ( 単位 : 千 t) '10 年度実績 '11 年度予想増減 エンシャム (85%) 5,015 4,350 665 13.3% マッセルブルック 1,330 1,250 80 6.0% ボガブライ 2,167 3,200 +1,033 +47.7% タラウォンガ (30%) 520 600 +80 +15.4% 生産量合計 9,032 9,400 +368 +4.1% 数値は当社グループの保有権益ベース 石油開発および豪州石炭は 12 月決算 32
5. 為替 (1) 米ドル (JPY USD) 110.0 105.0 100.0 95.0 90.0 85.0 80.0 75.0 104.63 107.64 96.01 93.62 97.44 93.47 89.85 90.71 92.05 85.82 82.55 82.25 '08 年 4 月 '08 年 7 月 '08 年 10 月 '09 年 1 月 '09 年 4 月 '09 年 7 月 '09 年 10 月 '10 年 1 月 '10 年 4 月 '10 年 7 月 '10 年 10 月 '11 年 1 月 33
5. 為替 (2) ノルウェークローネ (NOK USD) 7.2 7.0 6.8 6.6 6.4 6.2 6.0 5.8 5.6 5.4 5.2 5.0 4.8 4.6 5.08 5.37 6.82 6.86 6.49 6.12 5.69 5.86 6.23 6.16 5.92 5.72 '08 年 4 月 '08 年 7 月 '08 年 10 月 '09 年 1 月 '09 年 4 月 '09 年 7 月 '09 年 10 月 '10 年 1 月 '10 年 4 月 '10 年 7 月 '10 年 10 月 '11 年 1 月 34
5. 為替 (3) ノルウェークローネ (JPY NOK) 22.0 21.0 20.0 19.0 18.0 17.0 16.0 15.0 14.0 13.0 12.0 20.58 20.07 14.14 13.66 15.03 15.32 15.79 15.48 14.82 13.94 13.94 14.38 '08 年 4 月 '08 年 7 月 '08 年 10 月 '09 年 1 月 '09 年 4 月 '09 年 7 月 '09 年 10 月 '10 年 1 月 '10 年 4 月 '10 年 7 月 '10 年 10 月 '11 年 1 月 35
5. 為替 (4) オーストラリアドル (USD AUD) 1.05 1.00 0.95 0.90 0.85 0.80 0.75 0.70 0.65 0.60 0.94 0.89 0.67 0.67 0.76 0.83 0.91 0.90 0.88 0.91 0.99 1.01 '08 年 4 月 '08 年 7 月 '08 年 10 月 '09 年 1 月 '09 年 4 月 '09 年 7 月 '09 年 10 月 '10 年 1 月 '10 年 4 月 '10 年 7 月 '10 年 10 月 '11 年 1 月 36
5. 為替 (5) オーストラリアドル (JPY AUD) 110.0 100.0 90.0 80.0 70.0 60.0 50.0 98.82 95.53 64.55 62.31 74.19 78.00 81.62 81.93 81.38 77.64 81.59 82.75 '08 年 4 月 '08 年 7 月 '08 年 10 月 '09 年 1 月 '09 年 4 月 '09 年 7 月 '09 年 10 月 '10 年 1 月 '10 年 4 月 '10 年 7 月 '10 年 10 月 '11 年 1 月 37
6. 市況 (1) 原油価格 ( ト ハ イ フ レント ) ($/B) 150.0 130.0 ト ハ イフ レント 110.0 90.0 70.0 50.0 30.0 116.67 113.47 53.86 44.56 58.93 68.07 75.47 75.86 77.99 74.09 84.41 100.26 '08 年 4 月 '08 年 7 月 '08 年 10 月 '09 年 1 月 '09 年 4 月 '09 年 7 月 '09 年 10 月 '10 年 1 月 '10 年 4 月 '10 年 7 月 '10 年 10 月 '11 年 1 月 38
6. 市況 (2) ガソリン - 原油 CIF( 価格推移 & スプレッド ) ( 円 /KL) ( 円 /KL) 140,000 120,000 スプレッド ( 右軸 ) レギュラーガソリン店頭価格 ( 左軸 ) 原油通関 CIF( 左軸 ) 40,000 38,000 36,000 100,000 34,000 80,000 60,000 32,000 30,000 28,000 40,000 26,000 20,000 24,000 22,000 0 2008 年 4 月 2008 年 10 月 2009 年 4 月 2009 年 10 月 2010 年 4 月 2010 年 10 月 20,000 2011 年 3 月 39
6. 市況 (3) 軽油 - 原油 CIF( 価格推移 & スプレッド ) ( 円 /KL) ( 円 /KL) 120,000 110,000 100,000 スプレッド ( 右軸 ) 軽油国内スポット価格 ( 左軸 ) 原油通関 CIF( 左軸 ) 25,000 90,000 20,000 80,000 70,000 15,000 60,000 50,000 10,000 40,000 5,000 30,000 20,000 2008 年 4 月 2008 年 10 月 2009 年 4 月 2009 年 10 月 2010 年 4 月 2010 年 10 月 0 2011 年 3 月 40
6. 市況 (4) パラキシレン - ナフサ ( 価格推移 & スプレッド ) ($/t) 1800 ($/t) 800 1600 700 1400 600 1200 500 1000 400 800 600 300 400 200 0 2008 年 4 月 2008 年 10 月 2009 年 4 月 2009 年 10 月 2010 年 4 月 2010 年 10 月 スプレッド ( 右軸 ) ナフサ ( 左軸 ) パラキシレン ( 左軸 ) ( 参考 ) 通関ナフサ 2011 年 3 月 200 100 0 41
6. 市況 (5) スチレンモノマー - ナフサ ( 価格推移 & スプレッド ) ($/t) 1,800 1,600 1,400 スプレッド ( 右軸 ) ナフサ ( 左軸 ) スチレンモノマー ( 左軸 ) ($/t) 900 800 700 1,200 600 1,000 500 800 400 600 300 400 200 200 100 0 2008 年 4 月 2008 年 10 月 2009 年 4 月 2009 年 10 月 2010 年 4 月 2010 年 10 月 0 2011 年 3 月 42
7. 製油所稼動の状況 ( 千 KL) (%) 12,000 95 10,000 原油処理量 ( 千 KL) 稼働率 (%) BCD 90 85 8,000 80 75 6,000 70 4,000 65 60 2,000 55 0 '08 年度 4-6 月 7-9 月 10-12 月 1-3 月 '09 年度 4-6 月 7-9 月 10-12 月 1-3 月 '10 年度 4-6 月 7-9 月 10-12 月 1-3 月 50 43
8.SS 数推移 ( ヵ所 ) 6,000 5,500 5,624 5,508 5,358 5,249 5,059 5,000 4,808 4,598 4,500 4,338 4,148 4,000 3,500 3,000 '02 年度末 '03 年度末 '04 年度末 '05 年度末 '06 年度末 '07 年度末 '08 年度末 '09 年度末 '10 年度末 44
見通しに関する注意事項 本資料に記載されている当社の業績見通し 戦略 経営方針などのうち 歴史的事実でないものは 将来に関する見通しであり これらは 現在入手可能な情報から得られた当社経営陣の判断に基づいて作成しております 実際の業績に影響を与え得る要素には 経済情勢 原油価格 石油製品の需要動向 市況 為替レートおよび金利など 潜在的リスクや不確実性があるものを含んでおります 従いまして 実際の業績は これらの重要な要素の変動により 業績見通しとは大きく異なる結果となり得ることを ご承知おきください