株式会社トリケミカル研究所 第 39 期 (217 年 1 月期 ) 決算説明資料 東京証券取引所 JASDAQ 市場 証券コード :4369 217 年 3 月 Copyright 217 All rights reserved. Page 1
1. 217 年 1 月期業績 Copyright 217 All rights reserved. Page 2
217 年 1 月期業績の概要 16.1 期 17.1 期増減額増減率 売上高 4,956 5,469 +513 1.4% 営業利益 721 976 +255 35.4% 経常利益 693 975 +281 4.7% 当期純利益 473 767 +294 62.1%! 売上高 利益共に創業来最高を更新! 特別利益に投資有価証券売却益 142 百万円 Copyright 217 All rights reserved. Page 3
財政状態の概要 ( 貸借対照表 ) 16.1 期末 17.1 期末 増減額 流動資産 3,757 4,41 283 固定資産 2,234 3,13 779 資産合計 5,991 7,55 1,63 流動負債 1,745 1,93 157 固定負債 87 1,8 21 負債合計 2,616 2,984 367 株主資本 3,369369 4,65 696 評価 換算差額等 6 5 - 純資産合計 3,375 4,71 695 負債純資産合計 5,991 7,55 163 1,63 主な増減要因 流動資産 現金及び預金の増加 +664 売掛債権の減少 -398 ( 回収条件の改善等による ) 流動負債 1 年内返済予定の長期借入金の増加 +59 買掛金の増加 +56 未払法人税等の増加 +42 固定資産 設備投資等に伴う有形固定資産の増加 +512 関係会社株式の増加 +325 株式売却に伴う投資有価証券の減少 -3 固定負債資金調達による長期借入金増加 +24 純資産純利益計上による利益剰余金の増加 +689 Copyright 217 All rights reserved. Page 4
財政状態の概要 ( キャッシュ フロー ) CFの状況営業 CF 営業活動によるキャッシュ フロー投資活動によるキャッシュ フロー財務活動によるキャッシュ フロー現金及び現金同等物の増減額現金及び現金同等物の期末残高 税前純利益計上 +1,118 減価償却費計上 +337 売上債権の減少 +398 法人税等の支払額 -283 17.1 期 投資 CF 財務 CF 1,483-1,9 19 664 1,495 投資有価証券の売却 +173 有形固定資産の取得 -856 関係会社株式の取得 -325 借入金調達 返済 +263 配当金の支払額 -77 Copyright 217 All rights reserved. Page 5
売上分析 ( ユーザー地域別 ) 6, 5, 4, 3, 13.5 億 19 億 23 億 その他中国 23.5 億 25.55 億 27 億 台湾日本 15.1 期 16.1 期 17.1 期 当社推定による概算値! 台湾向け売上が業績の成長要因 Copyright 217 All rights reserved. Page 6
6, 売上分析 ( 製品用途別 ) 5, 3 億 4 億 6.5 億 4, その他 3.5 億 8.5 億化合物 3, 7 億 コーティンク 光ファイハ ー 41 億 太陽電池 33 億 Si 半導体 26.5 億 15.1 期 16.1 期 17.1 期 当社推定による概算値!Si 半導体向け材料が順調! 太陽電池向け材料の落ち込み Copyright 217 All rights reserved. Page 7
売上分析 ( 主要製品用途別の対計画比 半期毎推移 ) 4,5 4, 3,5 3, 2,5 17.1 1 期計画対実績 17.1 1 期上期対下期 17.1 期計画 17.1 期実績 17.1 期上期 17.1 期下期 2,5 39.5 億 41 億 21.5 億 19.5 億 1,5 1,5 1 億 4 億 5 5 6.5 億 4 億 3 億 Si 半導体太陽電池光ファイハ ー 2.5 億 2 億 1 億 Si 半導体太陽電池光ファイハ ー Copyright 217 All rights reserved. Page 8
4,5 売上分析 (Si 半導体 ) 4, 3,5 3, その他 2,5 1,5 11 億 18 億 14.5 億 23 億 2.5 億 29.5 億 Impla Etch 他 CVD High-k Metal 5 15.1 期 16.1 期 17.1 期 当社推定による概算値!High High-k 材料を中心に先端半導体向け材料の成長 Copyright 217 All rights reserved. Page 9
4,5 売上分析 ( 半導体向け先別 ) 4, 3,5 3, 2,5 5.5 億 1 億 7 億その他 ロジック 1,5 5 当社推定による概算値 メモリー 23.5 億 29 億 18.5 億 15.1 期 16.1 期 17.1 期! メモリー ロジック共に売上増 Copyright 217 All rights reserved. Page 1
217 年 1 月期営業利益増減要因 1,4 1,2 8 16.1 期営業利益 721 売上高増に伴う利益増 331 製品構成変化等に伴う利益増 121 販管費減 75-67 製造労務費増 -25 製造経費増 17.1 期営業利益 976 6 4 2 研究開発費振替前 Copyright 217 All rights reserved. Page 11
2. 218 年 1 月期業績計画 Copyright 217 All rights reserved. Page 12
218 年 1 月期通期戦略 外部環境 半導体市場は堅調な成長を維持 太陽電池向け材料の回復には時間を要する 今期の取り組み 施策 1. 売上高増加に向けての取り組み 先端半導体向け材料の販売拡充を継続 海外展開は台湾 韓国市場を中心に拡大 2. 中長期的成長に向けての社内体制構築 社内組織体制の整備と強化 開発 生産 品質保証体制の更なる強化 Copyright 217 All rights reserved. Page 13
218 年 1 月期業績予想 17.1 期 18.1 期計画増減率 売上高 5,469 6,22 13.7% 営業利益 976 1,56 59.7% 経常利益 975 1,54 57.9% 当期純利益 767 1,5 36.8%! 売上高 利益とも過去最高業績をさらに更新! 売上 2 ケタ成長の維持 利益は大幅増を見込む Copyright 217 All rights reserved. Page 14
業績の推移 ( 半期毎 ) 4, 1,2 3,5 3, 2,5 1,924 2,179 2,515 2,441 2,789 2,68 2,9 66 3,32 9 8 6 売上高 営業利益 1,5 5 売上高 179 171 15.1 期 ( 上期 ) 15.1 期 ( 下期 ) 41 16.1 期 ( 上期 ) 32 16.1 期 ( 下期 ) 495 481 17.1 期 ( 上期 ) 17.1 期 ( 下期 ) 18.1 期計画 ( 上期 ) 18.1 期計画 ( 下期 ) 4 2 営業利益! 売上高 利益共に成長を持続! 韓国向け売上は年の後半から成長の見込み Copyright 217 All rights reserved. Page 15
218 年 1 月期売上分析 ( ユーザー地域別 ) 7, 6, 2.5 億 5, 4, 3, 31 億その他 23 億中国 19 億韓国台湾 日本 25.5 億 27 億 25.5 億 当社推定による概算値 16.1 期 17.1 期 18.1 期計画! 台湾向け売上が大幅伸長の見込み! 韓国向け売上も再成長を見込む Copyright 217 All rights reserved. Page 16
7, 218 年 1 月期売上分析 ( 製品用途別 ) 6, 5, 4, 3, 8.5 億 33 億 6.5 億 41 億 3.5 億 52 億 その他化合物コーティンク 光ファイハ ー太陽電池 Si 半導体 16.1 期 17.1 期 18.1 期計画 当社推定による概算値!Si 半導体材料の継続的な成長! 太陽電池向け材料は低調に推移する見通し Copyright 217 All rights reserved. Page 17
218 年 1 月期売上分析 (Si 半導体 ) 6, 5, 4, その他 Impla 3, Etch 14.5 億 23 億 2.5 億 29.5 億 25.5 億 38.5 億 他 CVD High-k Metal 16.1 期 17.1 期 18.1 期計画 当社推定による概算値!High-k 材料 Metal CVD 材料の成長を見込む Copyright 217 All rights reserved. Page 18
218 年 1 月期売上分析 ( 半導体向け先別 ) 6, 5, 4, 16 億 3, 7 億 23.5 億 1 億 29 億 33.5 億 その他ロジックメモリー 当社推定による概算値 16.1 期 17.1 期 18.1 期計画! ロジック向けが大幅成長の見込み Copyright 217 All rights reserved. Page 19
218 年 1 月期営業利益増減要因 1,5 17.1 期営業利益 売上増加に伴う利益増 製品構成変化等に伴う利益増 331 労務費増 53-67 製造経費増 -12 販管費増 -18 18.1 期営業利益 ( 計画 ) 1,56 976 5 研究開発費振替前 Copyright 217 All rights reserved. Page 2
3. 中期経営計画 Copyright 217 All rights reserved. Page 21
1. 為替は 11 円 / 米ドルを中心に推移 2. 予測される販売価格の変動は織り込み済み 3. 設備投資計画及び償却費推移 ( 概算額 百万円 ) 18.11 期 19.11 期 2.1 期 3 期合計 投資総額 1,419 1,55 1,11 4,34 償却費総額 391 541 663-4. 増員計画正規 非正規雇用を含め数名 ~1 名前後 / 毎期の増員 Copyright 217 All rights reserved. Page 22
中期経営計画 ( 数値目標 ) 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 売上高 17.11 期実績 18.11 期計画 19.11 期計画 2.1 期計画 2,5 17.1 期実績 18.1 期計画 19.1 期計画 2.1 期計画 売上高 5,469 6,22 6,9 7,67 営業利益 976 1,56 1,86 2,13 経常利益 975 1,54 1,84 2,11 当期純利益 767 1,5 1,26 1,46 15 1,5 5 営業利益 Copyright 217 All rights reserved. Page 23
中期経営計画 ( 財務目標 ) 17.1 期実績 18.1 期計画 19.1 期計画 2.1 期計画 売上高営業利益率 17.9% 25.1% 27.% 27.8% 自己資本比率 57.7% ( 目標 ) 現状以上 ROE 2.6% ( 目標 )2% 超 適正な資本を維持しつつ ( 現状より改善を目標 ) 事業利益を増大させ 企業価値の増大に努める 中期目標 ROEは 2% 台の維持 昨年掲げた上記の目標を本計画でも継続 Copyright 217 All rights reserved. Page 24
中期経営計画 : 達成に向けて 外部環境 半導体市場は当面成長を持続 半導体微細化により材料 プロセスは進化 ( 新材料ニーズ 3D 積層等 ) 太陽電池市場は低迷 光ファイバー市場は横ばい程度当社の取り組み 積極的な投資による生産 開発能力の向上 効率化 台湾子会社 韓国関連会社を中心としたアジア市場拡大 Copyright 217 All rights reserved. Page 25
中期経営計画重点戦略 : 製品戦略太陽電池向け材料は伸び悩むも好調な半導体向け材料に注力 中期販売計画 ( 製品用途別 ) 前中期計画との比較含む 8, 7, 6, 5, 1 億 6.5 億 9.5 億 4 億 4 億 3.5 億 1.5 億 その他化合物 4, コーティンク 光ファイハ ー 66.5 億 3, 太陽電池 39.5 億 41 億 45 億 52 億 48 億 59 億 半導体 前中期計画 17.1 期前中期計画 18.1 期計画前中期計画 19.1 期計画 2.1 期計画 Copyright 217 All rights reserved. Page 26
中期経営計画重点戦略 : 地域戦略 台湾 韓国市場を中心とした成長国内向け売上は安定路線 中期販売計画 ( 地域別 ) 9, 8, 7, 9 億 6, 8 億 2.5 億その他 5, 中国 4, 3, 23 億 31 億 31 億 35 億 韓国台湾日本 27 億 25.5 億 26.5 億 28 億 17.1 期 18.1 期計画 19.1 期計画 2.1 期計画 Copyright 217 All rights reserved. Page 27
中期経営計画トピック : 中期設備投資について 過去 3 期実績 中期経営計画 1,5 851 1,419 1,55 1,11 5 396 589 15.1 期 16.1 期 17.1 期 18.1 期計画 19.1 期計画 2.1 期計画 過去 3 期の水準を大幅に上回る投資を計画 1. 中期のグローバル展開のための投資 2. 新規製品の事業化 大量化の投資 3. 既存事業設備の生産 開発体制再構築 Copyright 217 All rights reserved. Page 28
この資料に掲載しております当社の計画及び業績の見通し 戦略などは発表日時点において把握できる情報から得られた当社の経営判断に基づいております あくまでも将来の予測であり 様々なリスクや不確定要素により 実際の業績とは大きく異なる可能性がございますことをあらかじめご承知おきくださいますようお願い申し上げます お問合せ先 :homepageinfo2@trichemical.com Copyright 217 All rights reserved. Page 29