第 22 期 ( 平成 29 年 ) 決算説明会資料 証券コード :9445 平成 29 年 5 月 26 日 本資料には 将来の業績に関る記述が含まれています こうした記述は 将来の業績を保証するものではなく リスクや不確実性を内包するものです 将来の業績は 経営環境の変化などにより 目標対比異なる可能性があることにご留意ください 又 本資料は情報の提供のみを目的としており 取引の勧誘を目的としておりません
グループ会社の陣容 株式会社フォーバル設立 :1980 年上場 : 東証 1 部資本金 :4,150 百万円 株式会社フォーバルテレコム設立 :1995 年上場 : 東証 2 部資本金 :542 百万円 株式会社 FIS ソリューションズ通信機器 サービス販売資本金 :25 百万円 株式会社保険ステーション保険 助成金他 各種コンサルティングサービス資本金 :17 百万円 株式会社トライ エックスドキュメント ソリューション サービス資本金 :78 百万円 株式会社ホワイトビジネスイニシアティブ FMC サービスの企画 及びハードウエアの開発資本金 :99 百万円 タクトシステム株式会社 DTP 編集 制作サービス資本金 :20 百万円 2
第 22 期 ( 平成 29 年 ) の業績 3
連結業績報告 ( 各期業績比較 ) 金額単位 : 百万円 平成 27 年 実績 平成 28 年 実績 平成 29 年 業績予想 平成 29 年 実績 対前期増減額 ( 増減率 ) 対業績予想増減額 ( 増減率 ) 売上高 12,385 13,842 14,880 15,049 1,207 169 8.7% 1.1% 営業利益 581 644 670 695 51 25 7.9% 3.9% 経常利益 567 672 700 700 27 0 4.1% 0.0% 親会社株主に帰属する当期純利益 305 441 450 462 20 12 4.8% 2.7% 4
連結キャッシュ フロー 平成 27 年 平成 28 年 平成 29 年 実績実績実績主要要因 金額単位 : 百万円 A. 営業活動による CF 154 53 286 前払費用の増減額 ( は増加 ) 823 833 304 ( 1) 税金等調整前当期純利益 +699 貸倒引当金の増減額 +124 前払費用 ( 前払販売奨励金ほか ) の増加 304 法人税等の支払額 287 B. 投資活動による CF 258 134 146 無形固定資産の取得 116 フリー キャッシュフロー ( A+B) 104 187 140 C. 財務活動によるCF ( 2) 140 ( 3) 301 116 配当金の支払 252 借入金の増加額 +150 D. 現金及び現金同等物の増減 36 113 23 E. 現金及び現金同等物期末残高 858 971 995 ( 1) 不動産売却による収入 +350 ( 2) 借入金の増加額 +155 配当金の支払額 250 ( 3) 借入金の増加額 +583 配当金の支払額 250 5
連結貸借対照表 ( 借入金 ) 金額単位 : 百万円 フォーバルテレコムタクトシステム保険ステーション 1,600 1,400 1,200 1,000 合計 666 800 600 保険ステーション 36 タクトシステム 129 フォーバルテレコム 1,250 フォーバルテレコム 1,400 400 200 フォーバルテレコム 500 0 平成 27 年 平成 28 年 平成 29 年 6
連結貸借対照表 ( 自己資本 自己資本比率 ) 金額単位 : 百万円 2,500 自己資本 自己資本比率 35.0% 30.0% 2,000 自己資本比率 自己資本比率 29.8% 自己資本比率 31.0% 25.0% 1,500 32.9% 20.0% 自己資本 1,000 自己資本 自己資本 2,027 2,239 15.0% 1,837 10.0% 500 5.0% 0 平成 27 年 平成 28 年 平成 29 年 0.0% 7
セグメント情報 金額単位 : 百万円 平成 27 年 平成 28 年 平成 29 年 対前期増減額 対前期増減率 IP&Mobile ソリューション事業 ドキュメント ソリューション事業 コンサルティング事業 報告セグメント計 その他 ( ) 合計 売 上 高 8,344 9,524 10,824 1,299 13.6% セグメント利益 180 201 340 138 68.5% 売 上 高 1,816 1,905 1,848 56 3.0% セグメント利益 180 255 198 57 22.3% 売 上 高 2,216 2,412 2,376 35 1.5% セグメント利益 238 206 176 30 14.6% 売 上 高 12,377 13,842 15,049 1,207 8.7% セグメント利益 599 664 715 51 7.7% 売 上 高 7 - - - - 利 益 17 19 19 0 - 売 上 高 12,385 13,842 15,049 1,207 8.7% 営 業 利 益 581 644 695 51 7.9% その他 ( ): 報告セグメントに含まれない不動産管理事業 ( 平成 27 年 まで ) セグメント間取引消去及びのれんの償却額 8
セグメント (IP&Mobile ソリューション事業 ) 金額単位 : 百万円 平成 27 年 平成 28 年 平成 29 年 対前期増減額 対前期増減率 外部顧客への売上高 8,344 9,524 10,824 1,299 13.6% 売上総利益 1,884 2,514 2,961 446 17.8% 売上総利益率 22.6% 26.4% 27.4% - +1.0 ポイント 経費 1,704 2,312 2,620 308 13.3% セグメント利益 180 201 340 138 68.5% 9
セグメント ( ドキュメント ソリューション事業 ) 金額単位 : 百万円 平成 27 年 平成 28 年 平成 29 年 対前期増減額 対前期増減率 外部顧客への売上高 1,816 1,905 1,848 56 3.0% 売上総利益 572 676 633 43 6.4% 売上総利益率 31.5% 35.5% 34.3% - 1.2 ポイント 経費 391 421 435 13 3.3% セグメント利益 180 255 198 57 22.3% 10
セグメント ( コンサルティング事業 ) 金額単位 : 百万円 平成 27 年 平成 28 年 平成 29 年 対前期増減額 対前期増減率 外部顧客への売上高 2,216 2,412 2,376 35 1.5% 売上総利益 732 985 1,026 40 4.1% 売上総利益率 33.0% 40.9% 43.2% - +2.3 ポイント 経費 494 779 849 70 9.1% セグメント利益 238 206 176 30 14.6% 11
売上総利益 ( 連結 ) 金額単位 : 百万円 平成 27 年 平成 28 年 平成 29 年 金額金額金額対前期増減額対前期増減率 売上高 12,385 13,842 15,049 1,207 8.7% 単 体 7,809 8,893 10,167 1,273 14.3% 子 会 社 4,575 4,948 4,882 66 1.3% 売上総利益 3,165 4,141 4,588 447 10.8% 単 体 1,621 2,178 2,668 490 22.5% 子 会 社 1,543 1,963 1,919 43 2.2% 売上総利益率 25.6% 29.9% 30.5% +0.6 ホ イント 単体 20.8% 24.5% 26.2% +1.8 ホ イント 子会社 33.7% 39.7% 39.3% 0.3 ホ イント 販売費及び一般管理費 2,583 3,496 3,892 396 11.3% 営業利益 581 644 695 51 7.9% 12
売上総利益 ( 単体 ) 金額単位 : 百万円 平成 27 年 平成 28 年 平成 29 年 金額金額金額対前期増減額対前期増減率 売上高 7,809 8,893 10,167 1,273 14.3% ストック収益 ( 通話系 ) 5,601 6,194 7,021 826 13.3% ストック収益 ( ネット系ほか ) 1,206 1,769 2,148 379 21.4% 一 時 収 益 1,001 930 997 67 7.3% 売上総利益 1,621 2,178 2,668 490 22.5% ストック収益 ( 通話系 ) 609 802 971 169 21.1% ストック収益 ( ネット系ほか ) 768 1,186 1,470 284 24.0% 一 時 収 益 244 189 226 36 19.3% 売上総利益率 20.8% 24.5% 26.2% +1.8 ホ イント ストック収益 ( 通話系 ) 10.9% 13.0% 13.8% +0.9ホ イント ストック収益 ( ネット系ほか ) 63.7% 67.0% 68.5% +1.4ホ イント 一 時 収 益 24.4% 20.4% 22.7% +2.3ホ イント 販売費及び一般管理費 1,339 1,888 2,193 305 16.2% 営業利益 282 290 474 184 63.7% 13
販売費及び一般管理費 金額単位 : 百万円 平成 27 年 平成 28 年 平成 29 年 対前期増減額 備考 合計 2,583 3,496 3,892 396 うち主要項目として 人件費 1401 1687 1,774 86 諸手数料 430 823 1,015 191 フォーバルテレコム +39 保険ステーション +40 支払販売コミッションの償却 +209( フォーバルテレコム ) 売掛金回収コスト 11( フォーバルテレコム ) 委託業務費 205 282 313 30 ismart ひかり運営コストほか ( フォーバルテレコム ) 地代家賃 103 149 162 13 拠点増加ほか ( 保険ステーション ) 貸倒引当金繰入額 30 60 87 26 14
第 22 期 ( 平成 29 年 ) 連結業績総括 1 売上高 :4 期連続の増収 営業利益 :5 期連続の増益当期 695 百万円 前期比 7.9% の増益 平成 27 年 581 百万円 平成 28 年 644 百万円 経常利益 : 当期 700 百万円 前期比 4.1% の増益 親会社株主に帰属する当期純利益 :6 期連続の増益当期 462 百万円 前期比 4.8% の増益 15
第 22 期 ( 平成 29 年 ) 連結業績総括 2 IP&Mobile ソリューション事業 法人光ファイバー顧客数 : 請求件数が着実に積み上がり 個人顧客数 : 請求件数が引き続き堅調に推移 ストック売上総利益の増加トレンドを継続 前期比 13.6% の増収 68.5% の増益 ドキュメント ソリューション事業 前期の大型案件が終了した影響で前年同期比減収減益ながら その他は堅調に推移 特に主要顧客からの受注は増加トレンド セグメント利益率 2 桁維持 (10.7%) コンサルティング事業 Web 請求や回収業務の受託 通信サービス運営の支援を拡充 情報セキュリティを中心とするコンサルティングサービスは 引き続き堅調に推移 保険業法改正によるコストの増加 一方で販売人員の減少で売上高 売上総利益共に減少 16
第 23 期 ( 平成 30 年 ) の取り組み 17
第 23 期の戦略 1 社占有型の光ファイバーを使用している為 安定した回線速度を有した IP 電話サービス ismart ひかり 専用の法人向け電話サービス電話基本料など固定費を削減できるサービス NTT 東日本 西日本が提供する光コラボモデルを受け弊社がオリジナル料金で提供している光回線サービス 法人向けの高品質なインターネット接続サービスを個人ユーザー向けに価格 内容を最適化したフレッツ光専用プロバイダサービス WEB 請求 明細の発行や請求 回収業務の受託委託元様専用の WEB サイトをご提供するクラウドサービス P マークや ISMS など各種 ISO の認証取得 更新のコンサルティング 18
第 23 期の戦略 ( イメージ図 ) 今後の深化 コンシューマ市場 規制緩和サービス新規参入 コーポレート市場 電力自由化参入 継続注力商材 ベースとなる商材 ismart ひかり ( 光コラボ ) ismart 接続 -F ひかり (ISP サービス ) ismart ひかり +AmaVo Smart ひかり ( 光回線サービス ) コアとなるノウハウ ノウハウの横展開 自社ビリングノウハウ コンサル事業 19
ismart ひかり ( 光コラボ事業 ) -NTT 東日本 西日本提供の光コラボレーションモデル - 光回線サービスをフォーバルテレコムオリジナル料金で提供 20
光コラボ事業 ( スキーム ) NTT 東日本 西日本 一次事業者 二次事業者 FT FT X 社 再卸 Y 社 業務受託 FT お客様 FT: フォーバルテレコム 21
光コラボ事業 ( 業務受託 ) 受注受付 Solution 案件ステータス管理 Solution 他 料金計算 Solution 請求 Solution 22
ismart でんき ( スキーム ) 小売電力事業者 23
ismart でんき ( 料金プラン ) 24
ismart でんき ( 提供エリア ) 好評につき提供エリア拡大中! 平成 30 年 提供開始 平成 29 年 提供開始 25
付属資料 26
平成 30 年 連結決算見通し 金額単位 : 百万円 平成 28 年 実績 平成 29 年 実績 平成 30 年 予想 対前期増減額 ( 増減率 ) 売上高 13,842 15,049 15,520 470 3.1% 営業利益 644 695 720 24 3.5% 経常利益 672 700 720 19 2.8% 当期純利益 441 462 475 12 2.8% 配当金 15 円 / 株 15 円 / 株 15 円 / 株 - 27
付属資料 比較連結貸借対照表 金額単位 : 百万円 平成 28 年 平成 29 年 増減額平成 28 年 平成 29 年 流動資産 5,207 5,699 492 流動負債 4,626 4,830 203 現金及び預金 971 995 23 支払手形及び買掛金 1,503 1,604 100 受取手形及び売掛金 2,033 2,324 290 短期借入金 1,250 1,400 150 商品及び製品 51 66 15 未払金 1,116 1,186 70 仕掛品 55 33 21 リース債務 14 4 10 原材料及び貯蔵品 30 66 35 未払法人税等 203 171 31 短期貸付金 18 13 5 賞与引当金 111 133 21 未収入金 930 993 62 役員賞与引当金 66 60 5 前渡金 63 32 30 その他 360 269 91 前払費用 943 1,070 126 固定負債 135 134 0 繰延税金資産 136 160 24 リース債務 4 0 4 その他 22 17 5 繰延税金負債 - 2 2 貸倒引当金 50 74 24 退職給付に係る負債 130 132 1 固定資産 1,595 1,519 76 負債合計 4,761 4,965 203 有形固定資産 108 84 23 株主資本 2,027 2,239 211 建物及び構築物 ( 純額 ) 22 19 2 資本金 542 542 - 機械装置及び運搬具 ( 純額 ) 46 38 8 資本剰余金 42 42 - 工具 器具及び備品 ( 純額 ) 30 25 5 利益剰余金 1,443 1,654 211 リース資産 ( 純額 ) 8 1 7 非支配株主持分 13 14 1 無形固定資産 182 239 57 純資産合計 2,041 2,254 212 のれん 31 11 20 負債 純資産合計 6,803 7,219 416 ソフトウエア 150 228 77 投資その他の資産 1,305 1,195 109 投資有価証券 17 24 6 差入保証金 8 8 0 長期貸付金 5 1 3 破産更生債権等 89 197 108 長期前払費用 1,122 996 125 繰延税金資産 44 43 1 その他 106 113 6 貸倒引当金 89 189 100 資産合計 6,803 7,219 416 増減額 28
付属資料 比較連結損益計算書 金額単位 : 百万円 平成 28 年 平成 29 年 増減額 備考 売上高売上総利益販売費及び一般管理費営業利益 13,842 15,049 1,207 セグメント情報参照 4,141 4,588 447 3,496 3,892 396 販売費及び一般管理費参照 644 695 51 営業外損益 27 4 23 経常利益 672 700 27 特別損益 15 0 15 税金等調整前当期純利益 657 699 42 法人税等合計 213 235 21 当期純利益 443 464 21 非支配株主に帰属する当期純利益 2 2 0 親会社株主に帰属する当期純利益 441 462 20 29
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