第 35 期 (2013 年 9 月期 )2Q 決算説明会資料 株式会社 2013 年 5 月 16 日 http://www.stepnet.co.jp/
目次はじめに Ⅰ 部 2013 年 9 月期第 2 四半期業績概要 1 売上高の推移 2 2013 年 9 月期第 2 四半期業績概要 (P/L) 3 2013 年 9 月期第 2 四半期業績概要 (B/S) 4 2013 年 9 月期第 2 四半期業績概要 (C/F) 5 今期計画比 6 配当政策 7 2013 年 9 月期新規開校スクール 8 Ⅱ 部在籍生徒数 (4/26 現在 ) 9 小 中学部詳細 10~13 高校部詳細 14~16 生徒数の動向 (4 月末 / 小 中学部 ) 17 社員数の動向 18 今春の合格実績 19~22
Ⅰ 部 2013 年 9 月期第 2 四半期決算概要
2013 年 9 月期第 2 四半期業績概要 2011 年 9 月期業績概要 2012/9 期 2Q 累計 2013/9 期 2Q 累計 ( 単位 : 百万円 ) 対前期比 売上高 3,985 4,369 +383(+ 9.6%) 小中学生部門 3,350 3,627 +276(+ 8.3%) 現役高校生部門 635 741 +106(+16.7%) 営 業 利 益 経 常 利 益 四半期純利益 991 1,084 + 92(+ 9.4%) 1,008 1,099 + 91(+ 9.0%) 579 698 + 119(+20.6%) 売上高 純利益ともに過去最高 (2Q 累計 ) を更新 売上高は小中学生部門 +8.3% 現役高校生部門 +16.7% と順調な伸び 期中平均生徒数は対前年同期比 +7.3% と順調に推移 1
売上高の推移 2011 年 9 月期業績概要 ( 百万円 ) 10,000 8,000 6,000 5,414 5,635 通期売上高中間売上高 6,299 5,978 6,786 7,131 7,378 7,668 8,244 通期予想 8,787 4,000 2,000 0 中間実績 2,640 2,685 2,885 3,046 3,220 3,488 3,606 3,745 3,985 4,369 04/9 05/9 06/9 07/9 08/9 09/9 10/9 11/9 12/9 13/9 13/9 期中間の売上高は前期比 9.6% アップの 4,369 百万円 通期売上高の予想は従来通り 8,787 百万円 2
2013 年 9 月期第 2 四半期業績概要 (P/L) 2011 年 9 月期業績概要 売上原価増加要因 2,674 売上高 売上原価 販管費 営業利益 経常利益 当期純利益 +150 人件費 +21 地代家賃 +12 +10 水道光熱費 +193 その他 2,868 販管費増加要因 319 +96 +7 +74 その他広告宣伝費 人件費 +15 ( 単位 : 百万円 ) 2012/9 期 2013/9 期増減対前期比 2Q 累計 2Q 累計 3,985 4,369 +383 +9.6% 2,674 2,868 +193 +7.3% 319 415 +96 +30.2% 991 1,084 +92 +9.4% 1,008 1,099 +91 +9.0% 579 698 +119 +20.6% 415 2012/3 2013/3 2012/3 2013/3 3
2013 年 9 月期第 2 四半期業績概要 (B/S) 18,000 12,000 ( 百万円 ) 16,255 15,085 14,965 2,665 2,013 1,858 5,371 5,210 5,480 流動資産 建物 18,000 12,000 ( 百万円 ) 15,085 14,965 4,220 3,718 16,255 3,191 負債合計 6,000 0 6,899 6,928 7,225 42 198 130 758 769 752 12/3 12/9 13/3 土地 建設仮勘定 その他固定資産 資産 増資 好調な営業 CF により現預金増加 移転用校舎完成により建物増加 来期以降開校 移転用地取得により土地増加 6,000 0 10,864 11,247 13,064 12/3 12/9 13/3 負債 長期借入金の返済により減尐借入金残高前期末 2,189 期末 1,774( 百万円 ) 純資産 増資 順調な四半期純利益の計上により純資産増加 純資産 自己資本比率 (%) ( 直近 5 期推移 ) 90.0 80.0 70.0 60.0 4
2013年9月期第2四半期 業績概要 C/F 百万円 営業ＣＦ 投資ＣＦ 財務ＣＦ 1,500 1,000 989 779 733 686 500 0 25-500 -1,000-1,500 34 181 670 1,093 11/9期2Q 12/9期2Q 13/9期2Q 営業活動CF 投資活動CF 財務活動CF 四半期純利益 +1,099百万円 有形固定資産取得 668百万円 株式発行 +898百万円 法人税等支払 446百万円 土地取得 296百万円含む 自己株式処分 +386百万円 借入返済 414百万円 純額 配当金支払 177百万円 ５
今期計画比 売上高 営業利益 2Q 業績予想に対する進捗率 2Q 業績予想 進捗率 4,332 4,369 1,045 1,084 100.9% 103.8% 第 2 四半期 ( 累計 ) は 期中平均生徒数が 7.3% と順調に伸び 売上高もほぼ予想通りに推移 一方で営業経費が予想を下回ったことにより 各種利益ベースでは業績予想を上回る結果に 経常利益 四半期純利益 1,059 1,099 635 698 103.9% 110.0% ( 参考 )13/9 期通期業績予想 売上高営業利益経常利益 2,048 2,056 8,787 当期純利益 1,236 6
配当政策 1 株当たり四半期純利益 ( 円 ) 29.28 39.31 42.57 1 株当たり純資産 ( 円 ) 681.12 737.17 783.80 中間配当額 9 10 16 1 ( 円 ) 11/9 期 2Q 12/9 期 2Q 13/9 期 2Q ( 参考 ) 年間配当額 19 22 27 2 1 記念配当 5 円含む 2 予定 ( 円 ) 30 20 10 0 1 株当たり年間配当額の推移 11 ( 予定 ) 15 16 17 18 19 22 16 ( 中間 ) 07/9 08/9 09/9 10/9 11/9 12/9 13/9 配当性向 30%( 目安 ) 13/9 期の中間配当は 通常の配当 11 円に加えて 記念配当 5 円をプラスした 16 円に 13/9 期は年間で 27 円の配当を予定 7
新規開校スクール 今期は高校受験 3 スクール 大学受験 1 校を新たに開校 2013 年 3 月 31 日現在の校舎数 120 高校受験 STEP (87 スクール ) Hi-STEP (20 スクール ) 大学受験 STEP (12 校 ) K-STEP (1 校 ) 大学受験相模大野校 ( 相模原市南区 ) 2013/3 月開校 高校受験仲町台スクール ( 横浜市都筑区 ) 2013/3 月開校 高校受験菊名スクール ( 横浜市港北区 ) 2013/3 月開校 高校受験衣笠スクール ( 横須賀市 ) 2012/11 月開校 8
http://www.stepnet.co.jp/ Ⅱ 部 2013 年 9 月期第 2 四半期
在籍生徒数 (4/26 現在全体の生徒数 ) ( 人 ) 22,000 18,000 14,700 15,615 16,645 17,031 17,953 18,322 19,661 20,604 14,000 10,000 06 年 07 年 08 年 09 年 10 年 11 年 12 年 13 年 生徒数 14,700 15,615 16,645 17,031 17,953 18,322 19,661 20,604 対前年増減 8.8% 6.2% 6.6% 2.3% 5.4% 2.1% 7.3% 4.8% 9
小 中学部生徒人数と校舎数 (4 月末 ) 20,000 15,000 生徒数校舎数 100 95 90 84 84 86 104 107 125 100 75 10,000 12,382 13,368 14,345 14,580 15,225 15,594 16,523 17,300 50 25 5,000 06 年 07 年 08 年 09 年 10 年 11 年 12 年 13 年 0 10
小 中学部生徒人数と校舎数 (4 月末 ) 06 年 07 年 08 年 09 年 10 年 11 年 12 年 13 年 生徒数 12,382 13,368 14,345 14,580 15,225 15,594 16,523 17,300 対前年 増減 +914 +986 +977 +235 +645 +369 +929 +777 前年度比 +8.0% +8.0% +7.3% +1.6% +4.4% +2.4% +6.0% +4.7% 校舎数 84 84 86 90 95 100 104 107 11
高校部生徒人数と校舎数 (4/26 現在 ) 5,000 4,000 3,000 生徒数校舎数 12 11 10 10 9 9 9 9 15 10 2,000 1,000 2,318 2,247 2,300 2,451 2,728 2,728 3,138 3,304 5 0 06 年 07 年 08 年 09 年 10 年 11 年 12 年 13 年 0 12
高校部生徒人数と校舎数 (4/26 現在 ) 06 年 07 年 08 年 09 年 10 年 11 年 12 年 13 年 生徒数 2,318 2,247 2,300 2,451 2,728 2,728 3,138 3,304 対前年 増減 +277-71 +53 +151 +277 ±0 +410 +166 前年度比 +13.6% -3.1% +2.4% +6.6% +11.3% - +15.0% +5.3% 校舎数 9 9 9 9 10 10 11 12 13
生徒数の動向 (4 月末 / 小 中学部 ) 経過年数区分校舎数前年度今年度増減 10 年以上経過 73 校 ( 内 Hi-STEP 9 校 ) 5 年以上 10 年未満 13 校 ( 内 Hi-STEP 6 校 ) 1 年以上 5 年未満 18 校 ( 内 Hi-STEP 5 校 ) 13,386 13,798 +3.1% 1,450 1,363-6.0% 1,687 1,996 +18.3% 新規開校 3 校 - 143 - 合計 107 校 16,523 17,300 +4.7% 14
社員数の動向 (4 月末 ) 2012 年 2013 年 正社員数 その他の人数 中学部教師 高校部教師チューター 事務職 小計 フェロー嘱託職員 非常勤講師 事務職 合計 小計 431 名 107 名 33 名 571 名 29 名 10 名 178 名 217 名 788 名 正社員数 その他の人数 中学部教師 高校部教師チューター 事務職 小計 フェロー嘱託職員 非常勤講師 事務職 合計 小計 フェローは週 4~5 日勤務の契約社員 非常勤講師 10 名のうち 中学部のネイティブ講師が 7 名 455 名 117 名 52 名 624 名 24 名 10 名 165 名 199 名 823 名 15
今春の公立高校合格実績 (1) 高校名塾名 / 合格者数昨年実績湘南 (358) 180 60 35 14 203 (356) 柏陽 (277) 88 50 48 24 97 (275) 横浜翠嵐 (317) 124 122 38 2 54 (312) 厚木 (357) 205 30 12 12 177 (353) 平塚江南 (318) 156 58 19 5 176 (316) 小田原 (318) 162 59 14 3 152 (317) 相模原 (277) 103 53 10 6 129 (276) 茅ヶ崎北陵 (278) 145 35 12 10 126 (276) 秦野 (357) 131 58 34 4 121 (355) ( ) は定員 16
高校名塾名 / 合格者数昨年実績大和 (278) 93 49 40 7 97 (276) 希望ヶ丘 (318) 117 51 44 33 92 (276) 横浜緑ヶ丘 (278) 77 56 37 25 60 (276) YSFH (238) 53 49 38 19 45 (237) 川和 (317) 67 63 46 5 40 (313) 光陵 (238) 110 46 36 32 33 (275) 横須賀 (278) 80 58 50 創俊学院 31 33 (276) 横浜国際 (175) 41 32 32 26 31 (175) 今春の公立高校合格実績 (2) ( ) は定員 17
東京学芸大附属高校合格実績 2009 年春 2010 年春 2011 年春 2012 年春 2013 年春 1 位 30 名 52 名 43 名 39 名 37 名 2 位 市進学院 29 名 早稲田アカテ ミー 21 名 SAPIX 17 名 22 名 25 名 3 位 SAPIX 27 名 市進学院 16 名 16 名 早稲田アカテ ミー 20 名 SAPIX 早稲田アカテ ミー 20 名 内部進学者を除いた外部からの合格者のみの集計です ~2012 年春 出典 首都圏版合格は塾選びで決まる! ( 学習研究社刊 ) ( 一部誤りを訂正しています ) 2013 年春は 公表されているHP チラシ及び電話取材により確認しています 18
公立中高一貫校合格実績 学校名 塾名 / 合格者数 相模原中等教育学校 栄光セ ミナール 41 23 日能研 14 市進学院 13 10 ena 6 平塚中等教育学校 50 25 秀英予備校 22 栄光セ ミナール 14 日能研 9 横浜市立南附属中学校 49 日能研 29 栄光セ ミナール 24 SAPIX 12 5 市進学院 4 学校名 10 年度 11 年度 12 年度 13 年度 の合格者数推移 相模原中等教育学校 17 19 30 23 平塚中等教育学校 13 16 22 25 横浜市立南附属中学校 4 5 19
会社名株式会社 設立年月日 1979 年 9 月 ( 創業 -1975 年 1 月 ) 上場東証一部 ( コード :9795) 代表者氏名龍井郷二 資本金 17 億 7833 万円 発行済株式数 16,670,000 株 社員数 ( 正社員 ) 624 名 (2013 年 4 月末現在 ) 事業内容 小 5 生 ~ 中 3 生の高校受験指導現役高校生の大学受験指導 注意事項 本資料は 2013 年 9 月期第 2 四半期決算の業績に関する情報の提供を目的としています この説明会資料に掲載されている現在の計画や見通し等は 資料作成時点の当社の判断であり その情報の正確性を保証し又は約束するものではありません 今後 予告無しに変更することがありますのでご了承ください また この説明会資料は投資勧誘を目的としたものではありません 投資に関する決定はご自身の判断において行われるようお願い致します