2016 年 8 月期通期 決算説明会 2016 年 10 月 14 日 株式会社ジェイアイエヌ
免責事項 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は 当社グループが現在入手している情報及び合理性があると判断する一定の前提に基づいており その達成を当社グループとして約束する趣旨のものではありません また 実際の業績等は 様々な要因により大きく異なる可能性があります また 本資料に記載されている当社および当社グループ以外の企業などにかかわる情報は 公開情報などから引用したものであり 情報の正確性などについて保証するものではありません
年月期通期決算 当期のハイライト ( ) 内は 前期比 売上高 461.8 億円 ( 13.5% ) 営業利益 36.8 億円 ( 2.8% ) 既存店増収率 4.9 % ( 通期平均 )
年月期通期決算 既存店増収率の推移 ( 国内 EW) 2014 年 8 月期 2015 年 8 月期 2016 年 8 月期 % % % 30.0 既存店増収率 (%) 20.0 10.0 0.0 (10.0) 13.8 月 14.2 月 14.8 月 15.2 月 15.8 月 16.2 月 16.8 月 (20.0) (30.0) (40.0) 既存店増収率 ( 通期平均 )4.9%
年月期通期決算 店舗数 15 年 8 月 31 日時点 16 年 8 月 31 日時点 287 店舗 307 店舗 +7.0% ジンズ業態 ( アイウエア専門ショップ ) の国内直営店のみ
年月期通期決算 アイウエア販売構成比率 ( 国内 ) ( 本 ) 6,000,000 視力矯正 / 非矯正 SCREEN/ 非 SCREEN 販売本数 5,000,000 4,000,000 3,000,000 非矯正 非矯正 JINS SCREEN ( ハ ッケーシ ) JINS SCREEN ( 度付 ) 非矯正 ( 非 SCREEN) JINS SCREEN ( ハ ッケーシ ) JINS SCREEN ( 度付 ) 非矯正 ( 非 SCREEN) 2,000,000 視力矯正 視力矯正 視力矯正 視力矯正 ( 非 SCREEN) ( 非 SCREEN) 1,000,000 0 15 年 8 月期 16 年 8 月期 15 年 8 月期 16 年 8 月期
年月期通期決算 アイウエア平均単価も上昇 ( 国内 ) 7500 一式単価 7000 6500 6000 15 年 8 月期 ( 通期 ) 16 年 8 月期 ( 通期 )
年月期通期決算 売上高総利益率 15 年 8 月期 16 年 8 月期 74.5% 74.8% +0.3P
年月期通期決算 売上高販管費比率 15 年 8 月期 16 年 8 月期 65.7% 66.8% +1.1P
年月期通期決算 主要な販管費の増減 1 広告宣伝費 ( 純広告 ) 15 年 8 月期 16 年 8 月期 ( ) 内は 売上高比 売上高比増減 18 億円 (4.5%) 22 億円 ( 4.8%) +0.3P 2 人件費比率 15 年 8 月期 16 年 8 月期 88 億円 (21.7%) 103 億円 (22.4%) 売上高比増減 +0.7P 3 賃借料比率 15 年 8 月期 16 年 8 月期 65 億円 (16.1%) 74 億円 (16.1%) 売上高比増減 0.02P
年月期通期決算 営業利益 16 年 8 月期 36.8 億円 ( 前期比 +2.8%)
年月期通期決算 財政状態の変化 1 商品在庫 15 年 8 月 31 日時点 16 年 8 月 31 日時点 37 億円 42 億円 増減率 +12.0% 国内 EW 増加は 2.1 億円海外 EW 増加は 1.4 億円 2 純資産 15 年 8 月 31 日時点 16 年 8 月 31 日時点 139 億円 152 億円 増減率 +9.0%
年月期通期決算 キャッシュ フロー 営業 CF 15 年 8 月期 16 年 8 月期 43 億円 24 億円 増減 18 億円 投資 CF 28 億円 26 億円 +2 億円 財務 CF 5 億円 1 億円 +3 億円 現金及び現金同等物 48 億円 43 億円 5 億円
年月期通期決算 設備投資及び調達 15 年 8 月期 16 年 8 月期 設備投資合計 国内新規出店 改装 28.3 億円 31.6 億円 14.8 億円 18.6 億円 海外事業 9.5 億円 6.8 億円 その他 4.0 億円 6.2 億円 EBITDA 51.3 億円 54.9 億円 税引前利益 32.9 億円 33.3 億円 減価償却費 18.4 億円 21.6 億円
年月期通期業績予想 2017 年 8 月期通期業績予想
年月期通期業績予想 2017 年 8 月期通期業績予想 17 年 8 月期 前期比 売上高 510 億円 +10.4% 営業利益 48 億円 +30.3% 純利益 26 億円 +31.3%
年月期通期業績予想 6,000,000 業績予想の前提 ( 国内販売本数 ) 5,000,000 非矯正 非矯正 JINS SCREEN ( ハ ッケーシ ) JINS SCREEN JINS SCREEN 販売本数 4,000,000 3,000,000 JINS SCREEN ( 度付 ) 非矯正 ( 非 SCREEN) 非矯正 ( 非 SCREEN) 2,000,000 視力矯正 視力矯正 視力矯正 視力矯正 ( 非 SCREEN) 1,000,000 ( 非 SCREEN) 0 16 年 8 月期 17 年 8 月期 16 年 8 月期 17 年 8 月期
年月期通期業績予想 売上高の前提 新規出店計画 ( 純増 ) 国内 16 年 8 月期 17 年 8 月期 20 店舗 25 店舗 ジンズ業態 ( アイウエア専門ショップ ) の国内直営のみ 332 中国 28 店舗 35 店舗 米国 0 店舗 3 店舗 既存店増収率 ( 国内 EW) 16 年 8 月期 17 年 8 月期 17 年 8 月期末計画 店舗 117 店舗 4 店舗 前期比 +4.9% +2.0% 2.9%
年月期通期業績予想 売上高総利益率の前提 売上高総利益率 16 年 8 月期 17 年 8 月期 74.8% 75.5% 前期比 +0.7%
年月期通期業績予想 販管費 2017 年 8 月期通期業績予想 ( ) 内は 売上高比 16 年 8 月期 17 年 8 月期売上高比増減 308 億円 (66.8%) 337 億円 (66.1%) 0.7P 1 広告宣伝費 ( 純広告 ) 2 人件費 16 年 8 月期 17 年 8 月期 売上高比増減 +0.1 P 22 億円 ( 4.8%) 25 億円 (4.9%) 16 年 8 月期 17 年 8 月期 売上高比増減 3 賃借料 ( 社宅除く ) 103 億円 (22.4%) 112 億円 (22.0%) 16 年 8 月期 17 年 8 月期 74 億円 (16.1%) 83 億円 (16.4%) 0.4P 売上高比増減 +0.3P
P_ 22 2016 年 8 月期通期 決算説明会 DATABOOK 2016 年 10 月 14 日 株式会社ジェイアイエヌ
P_ 23 2016 年 8 月期通期業績実績 2016 年 8 月期 2015 年 8 月期 2016 年 8 月期 通期実績 通期実績 通期予想 金額 売上比 前期比 予想比 金額 売上比 金額 売上比 コメント ( 百万円 %) 売上高 46,189 100.0 13.5 0.4 40,698 100.0 46,000 100.0 売上総利益 34,528 74.8 13.9 0.1 30,324 74.5 34,500 75.0 商品提供力の課題を克服するに至らず 客数が期待通りに伸びなかったことから 前期比 13.5ポイントの増収にとどまる 海外売上構成比率の上昇により 粗利益率は前期比 0.3ポイント改善 販売管理費 30,844 66.8 15.4 0.2 26,739 65.7 30,900 67.2 販売管理費比率は 前期比 1.1 ポイント上昇 人件費 10,368 22.4 17.5 0.0 8,823 21.7 10,368 22.5 1 店舗当り人員の増加 正社員比率の増加により売上比は 前期比 0.7 ポイント上昇 広告宣伝費 ( 純広告 ) 2,204 4.8 20.4 5.1 1,830 4.5 2,321 5.0 JINS ブランド浸透等を目的とした テレビ CM を再開した為 広告費で前期比 20.4% 増加したが 計画内で着地 賃借料 ( 社宅除く ) 7,448 16.1 13.4 0.9 6,570 16.1 7,517 16.3 前期の新規店舗の通年稼動により増加 減価償却費 ( 資産除去含む ) 2,247 4.9 17.3 0.6 1,915 4.7 2,233 4.9 同上 支払リース料 767 1.7 13.5 0.8 676 1.7 760 1.7 同上 支払手数料 3,206 6.9 19.3 0.6 2,686 6.6 3,224 7.0 JINS MEME の開発費用等 (744 百万円 ) の先行投資負担があり 売上比は前期比 0.3 ポイント上昇 備品消耗品費 1,381 3.0 5.7 5.8 1,307 3.2 1,306 2.8 店舗の増加及び売上高の増加したものの 売上比では 前期比 0.2 ポイント改善 その他 3,220 7.0 9.9 1.7 2,929 7.2 3,166 6.9 同上 営業利益 3,683 8.0 2.8 2.3 3,584 8.8 3,600 7.8 JINS MEME 開発に関する費用負担の増加 米国事業の赤字 の影響により 営業利益は 前期比 2.8 ポイント増にとどまる 営業外収支 78 0.2 24.3 1.9 103 0.3 80 0.2 経常利益 3,604 7.8 3.6 2.4 3,480 8.6 3,520 7.7 特別損益 273 0.6 49.7 36.9 182 0.4 200 0.4 店舗改装 閉鎖に伴う固定資産除却損等を計上 税引前利益 3,331 7.2 1.0 0.3 3,298 8.1 3,320 7.2 法人税等 1,350 2.9 3.2 2.3 1,395 3.4 1,320 2.9 当期純利益 1,980 4.3 4.1 1.0 1,902 4.7 2,000 4.3
P_ 24 売上高の状況 2016 年 8 月期 通期実績 2015 年 8 月期 通期実績 2016 年 8 月期 通期予想 ( 百万円 %) 金額構成比前期比金額構成比金額構成比 国内売上高合計 42,053 91.0 10.8 37,955 93.3 41,700 90.7 アイウエア事業 39,072 84.5 11.0 35,186 86.5 38,750 84.3 店舗 ( ジンズ ) 37,343 80.8 10.7 33,719 82.9 37,209 80.9 EC 1,079 2.3 11.7 967 2.4 1,045 2.3 その他 648 1.4 29.8 499 1.2 495 1.1 雑貨事業 2,981 6.5 7.7 2,768 6.8 2,950 6.4 メンズ雑貨 1,685 3.6 4.7 1,609 4.0 1,650 3.6 レディス雑貨 1,295 2.8 11.9 1,158 2.8 1,300 2.8 その他 0 0.0 5.7 0 0.0 0 0.0 海外売上高合計 4,136 9.0 50.8 2,743 6.7 4,300 9.3 連結売上高合計 46,189 100.0 13.5 40,698 100.0 46,000 100.0
P_ 25 営業利益の状況 ( 百万円 %) 2016 年 8 月期 通期実績 2015 年 8 月期 通期実績 金額前期比金額 国内営業利益合計 3,962 3.5 3,829 国内アイウエア事業 3,868 2.2 3,785 雑貨事業等 94 113.6 44 海外営業利益合計 279 13.9 245 連結営業利益合計 3,683 2.8 3,584
P_ 26 ジンズ業態の売上高対前年比 (%) 2016 年 8 月期実績 1Q 2Q 3Q 4Q 計 アイウエア事業 全店 17.3 18.2 3.4 6.2 10.5 既存店 11.6 12.0 2.1 1.0 4.9 既存店前年比は 3Q が一昨年の売上急伸長の反動減により 2.1% となったが 通期では 4.9% の増収を確保 (%) 30.0 2014 年 8 月期 21.4% 減 ブランドビジョン再定義 2015 年 8 月期 4.1% 減 JINS SCREEN TVCM 実施 2016 年 8 月期 4.9% 増 20.0 10.0 新定番商品 0.0 (10.0) (20.0) 商品除却実施 新 Air frame TVCM 実施 (30.0) (40.0) 消費税増 13.8 月 14.2 月 14.8 月 15.2 月 15.8 月 16.2 月 16.8 月
P_ 27 店舗展開の状況 ( 出退店 ) 出退店の状況 * 国内直営店 ( 店舗 ) 2016 年 8 月期通期実績 四半期毎の内訳 ( 純増数 ) 出店 退店 純増 ( 参考 ) 前期実績 期首 1Q 2Q 3Q 4Q 純増計 期末 アイウエア 26 6 20 20 287 5 4 9 2 20 307 メンズ雑貨 3 0 3 3 15 0 1 2 0 3 18 レディス雑貨 1 4 3 1 25 0 2 0 1 3 22 合計 30 10 20 24 327 5 3 11 1 20 347 * 海外直営店 中国 30 2 28 29 54 3 8 6 11 28 82 米国 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 1 合計 30 2 28 30 55 3 8 6 11 28 83 通期におけるアイウエア店舗の純増数は48 店舗 ( 国内 20 店舗 中国 28 店舗 ) 設備投資の状況 売上高総利益率 ( 百万円 ) (%) 通期実績 通期実績 設備投資額 3,161 実績 前期実績 増減比 新規店舗 ** (30 店舗 ) 1,200 ** 敷金保証金含む 売上総利益率 74.8 74.5 0.3 改装店舗 (17 店舗 ) 662 国内アイウエア事業 75.9 75.9 0.0 その他 617 海外アイウエア事業 80.4 81.0 0.6 海外 682 雑貨事業 52.2 49.8 2.4
P_ 28 貸借対照表の状況 ( 百万円 %) 2016 年 8 月期通期実績 2015 年 8 月期通期実績 前期比 金額 構成比 金額 構成比 増減額 流動資産 12,499 47.7 12,424 50.4 75 ( 現金預金 ) 4,349 16.6 4,889 19.8 540 ( 売掛金 ) 2,990 11.4 2,686 10.9 304 主な資産 負債の状況 売上高および店舗数の増加に伴い 売掛金 304 百万円 商品 451 百万円増加 ( 商品 ) 4,221 16.1 3,770 15.3 451 固定資産 13,608 51.9 12,051 48.9 1,557 有形資産 7,680 29.3 7,230 29.3 450 無形資産 1,593 6.1 1,111 4.5 481 投資その他 4,334 16.5 3,708 15.0 625 国内アイウエア 海外アイウエアともに新規出店の設備投資に伴う有形固定資産の増加 MEMEアプリや基幹システム開発による無形資産の増加により前期比で1,557 百万円増加 繰延資産 123 0.5 185 0.8 62 総資産合計 26,232 100.0 24,661 100.0 1,570 流動負債 7,645 29.1 8,320 33.7 674 ( 買掛金 ) 1,215 4.6 1,458 5.9 242 ( 短期借入金 ) 1,426 5.4 1,108 4.5 317 買掛金および 1 年内長期借入金等の減少によ り 前期比で 674 百万円減少 (1 年内長期借入金 ) 509 1.9 1,074 4.4 565 固定負債 3,353 12.8 2,361 9.6 992 ( 長期借入金 ) 1,855 7.1 934 3.8 921 長期借入金の増加によるもの 負債合計 10,999 41.9 10,681 43.3 318 純資産 15,232 58.1 13,979 56.7 1,252 負債純資産合計 26,232 100.0 24,661 100.0 1,570 当期純利益 1,980 百万円の計上により 純資 産は 前期比で 1,252 百万円増加
P_ 29 キャッシュ フローの状況 ( 百万円 ) 2016 年 8 月期 通期実績 金額 2015 年 8 月期 通期実績 金額 前期比 増減額 キャッシュ フローの状況 営業活動によるキャッシュ フロー 2,449 4,310 1,861 ( 税金等調整前当期純利益 ) 3,331 3,298 33 ( 減価償却費 )( 資産除去含む ) 2,160 1,844 315 ( たな卸資産の増減額 ) 571 705 133 法人税等の支払 1,592 百万円 たな卸資産の増加 571 百万円による減少があったものの 当期純利益 3,331 百万円 減価償却費 2,160 百万円の計上により増加 ( 法人税等の支払額 ) 1,592 1,206 386 投資活動によるキャッシュ フロー 2,629 2,848 218 ( 有形固定資産の取得による支出 ) 1,352 2,145 793 新規 改装店舗の設備投資によるもの ( 敷金及び保証金の差入による支出 ) 548 464 83 財務活動によるキャッシュ フロー 116 506 389 ( 短期借入金の純増減額 ) 605 525 80 ( 長期借入れによる収入 ) 1,516 1,091 425 ( 長期借入れの返済による支出 ) 1,159 1,391 231 短期借入金の純増額 605 百万円や長期借入金の調達による増加があったものの 配当金の支払 383 百万円や長期借入金の返済等により116 百万円の減少 ( 配当金の支払額 ) 383 239 143 現金及び現金同等物の期末残高 4,349 4,889 540
P_ 30 2017 年 8 月期通期業績予想 ( 百万円 %) 2017 年 8 月期予想 2016 年 8 月期通期実績 上期 下期 通期 売上比 増減率 通期 売上比 売上高 23,800 27,200 51,000 100.0 10.4 46,189 100.0 売上総利益 17,900 20,600 38,500 75.5 11.5 34,528 74.8 販売管理費 16,300 17,400 33,700 66.1 9.3 30,844 66.8 人件費 5,503 5,736 11,240 22.0 8.4 10,368 22.4 広告宣伝費 ( 純広告 ) 1,279 1,220 2,500 4.9 13.4 2,204 4.8 賃借料 ( 社宅除く ) 3,933 4,426 8,360 16.4 12.2 7,448 16.1 減価償却費 ( 資産除去含む ) 1,114 1,225 2,340 4.6 4.1 2,247 4.9 支払リース料 414 395 810 1.6 5.6 767 1.7 支払手数料 1,844 1,705 3,550 7.0 10.7 3,206 6.9 備品消耗品費 712 847 1,560 3.1 12.9 1,381 3.0 その他 1,496 1,843 3,340 6.5 3.7 3,220 7.0 営業利益 1,600 3,200 4,800 9.4 30.3 3,683 8.0 営業外収支 100 200 300 0.6 282.2 78 0.2 経常利益 1,500 3,000 4,500 8.8 24.8 3,604 7.8 特別損益 100 100 200 0.4 26.9 273 0.6 税引前利益 1,400 2,900 4,300 8.4 29.1 3,331 7.2 法人税等 800 900 1,700 3.3 25.9 1,350 2.9 当期純利益 600 2,000 2,600 5.1 31.3 1,980 4.3 通期売上高 51,000 百万円 ( 対前期比 10.4% 増 ) 営業利益 4,800 百万円 ( 対前期比 30.3% 増 ) を見込む
P_ 31 業績予想の前提 (1) 事業別売上高予想 ( 百万円 %) 2017 年 8 月期 予想 2016 年 8 月期通期実績 金額 構成比 増減率 金額 構成比 国内売上高合計 45,500 89.2 8.2 42,053 91.0 国内アイウエア事業 42,100 82.5 7.7 39,072 84.5 店舗 ( ジンズ ) 40,300 79.0 7.9 37,343 80.8 EC 1,300 2.5 20.4 1,079 2.3 その他 500 1.0 23.0 648 1.4 雑貨事業 3,400 6.7 14.0 2,981 6.5 メンズ雑貨 2,050 4.0 21.6 1,685 3.6 レディス雑貨 1,350 2.7 4.2 1,295 2.8 海外売上高合計 5,500 10.8 33.0 4,136 9.0 連結売上高合計 51,000 100.0 10.4 46,189 100.0 アイウェア事業合計 ( 国内 + 海外 ) は 前期比 10.2% 増を計画 全店 既存店 前年比増減率 予想 (%) 2017 年 8 月期 予想 上期 下期 通期 前期実績 アイウエア事業全店 8.6 7.4 8.0 10.5 既存店 2.3 1.8 2.0 4.9 既存店比率は 通期で 2.0% を計画
P_ 32 業績予想の前提 (2) 売上高総利益率 予想 設備投資の状況 (%) 通期予想 ( 百万円 ) 予想 2016 年 8 月期実績 増減比 通期予想 売上高総利益率 75.5 74.8 0.7 設備投資額 4,330 国内アイウエア事業 76.7 75.9 0.8 新規出店 改装 2,210 海外アイウエア事業 80.0 80.4 0.4 海外 790 雑貨事業 52.9 52.2 0.7 その他 1,330 売上総利益率は 前期比 +0.7% 上昇 営業利益 予想 ( 百万円 ) 通期予想 予想 2016 年 8 月期実績 増減額 営業利益 4,800 3,683 1,117 国内アイウエア事業 4,650 3,868 782 海外アイウエア事業 0 279 279 雑貨事業 150 94 56 税引前 償却前利益 6,640 税引前利益 4,300 減価償却費 2,340 営業利益は 前期比 +30.3% 増加
P_ 33 業績予想の前提 (3) 出店数 * * 国内直営店 ( 店 ) 上期 下期 出店 退店 純増 出店 退店 純増 純増計 期末店舗数 アイウエア 12 2 10 18 3 15 25 332 メンズ雑貨 1 0 1 1 0 1 2 20 レディス雑貨 0 1 1 0 0 0 1 21 合計 13 3 10 19 3 16 26 373 * 海外直営店 中国 19 0 19 16 0 16 35 117 米国 3 0 3 0 0 0 3 4 合計 22 0 22 16 0 16 38 121
P_ 34 業績予想の適切な利用に関する説明 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は 当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており 実際の業績は今後様々な要因によって大きく異なる結果となる可能性があります その他留意事項 資料内の数値は百万円未満を切り捨て表示し 百分率は元データから算出しております