1 株式会社ウェッジホールディングス 事業説明会 2017 年 9 月 2 日
2 此下 竜矢 *Group Lease PCL Chairman of Executive Committee * 株式会社ウェッジホールディングス代表取締役社長兼 CEO * 昭和ホールディングス株式会社代表取締役 CEO
3 決算内容 2017 年 9 月期第 3 四半期
4 総括 増収減益 Digital Finance 事業拡大継続 - 過去最高益 11 四半期連続更新 先行投資的費用の投下 - D i gital Finance 事業 コンテンツ事業双方での先行投資的費用の投下 - 事業拡大を目的とした資金調達に伴う利払い費用増加 為替差損
5 連結経営成績 (P/L) ( 単位 : 千円 ) 2016 年度第 3 四半期 2017 年度第 3 四半期 対前年同期比 売上高 6,967,527 7,632,820 109.55% 営業利益 2,470,772 2,864,910 115.95% 経常利益 2,350,159 2,346,558 99.85% 四半期純利益 441,559 432,843 98.03% 3 四半期累計
6 連結財務状況 (B/S) ( 単位 : 千円 ) 連結貸借対照表 2016 年 9 月期第 3 四半期 2017 年 9 月期第 3 四半期 対前年同期比 流動資産 38,410,086 48,107,955 125.25% 固定資産 4,022,012 15,369,479 382.13% ( 内 ) 投資その他の資産 2,444,333 12,708,903 519.93% 資産合計 42,432,099 63,477,434 149.60% 流動負債 8,313,787 5,750,536 69.17% 固定負債 8,175,344 28,051,232 343.12% 負債合計 16,489,132 33,801,768 204.99% 株主資本合計 11,417,496 12,169,809 106.59% 純資産合計 25,942,967 29,675,666 114.39% 流動比率 462.0% 836.6% 固定比率 35.2% 126.3% 株主資本比率 26.9% 19.2% D/Eレシオ 0.889 倍 2.642 倍
7 対前年事業成績 売上高 営業利益 69.6 億円 76.3 億円 9.6% 増 24.7 億円 28.6 億円 16% 増 2016 Q3 2017 Q3 2016 Q3 2017 Q3 経常利益 純利益 23.5 億円 23.4 億円 0.1% 減 4.4 億円 4.3 億円 2.0% 減 2016 Q3 2017 Q3 2016 Q3 2017 Q3
8 減益要因 ( 当四半期発生ベース ) 1 事業拡大を目的とした資金調達に 伴う利払い費用増加 (-193 百万円 ) 2 為替差損 (-140 百万円 ) 3 先行投資的費用の増加 (Digital Finance -172 百万円 コンテンツ -13 百万円 )
新たな取り組み 9
Digital Finance 事業 10
11 INDONESIA July, 2016
インドネシア市場 12 人口 : 2 億 58 百万人 非都市部に住む人口の割合 : 46% 非都市部に住む人口 : 1 億 19 百万人 GDP: 9,323 億米ドル 一人あたりGDP : 3,570 米ドル * 2016 年時点
GL グループ ( インドネシア ) 資本関係図 13 Group Lease Pcl. ( タイ ) JTrust Co., Ltd. ( 日本 ) 100% 96.93% Group Lease Holding Pte. Ltd. ( シンガポール ) 65% 3.07% PT Bank Jtrust Indonesia Tbk ( インドネシア ) 100% PT Group Lease Finance Indonesia ( インドネシア ) 20% JTrust Asia Pte Ltd. ( シンガポール )
事業及び商品 ( インドネシア ) 14 インドネシア クボタ農機具ファイナンス July, 2016~ グループローンファイナンス Mar, 2017~ ホンダオートバイファイナンス Apr, 2017~ TATA カーファイナンス Aug, 2017~
クボタ農機具ファイナンス 15 July,2016~
グループローンファイナンス 16 Mar,2017~
ホンダオートバイファイナンス 17 Apr,2017~
TATA カーファイナンス 18 Aug,2017~
19 インドネシア ビジネスモデル サービス OPEX ノウハウ IT システム 管理 Bank JTrust 13% 27% 承認 回収 申込 ポートフォリオ 資金コスト 与信コスト 実質金利 (例) 40% 顧 客 ローン 19
GLFI 現在の POS 20 27 クボタ 15 オートバイ 6 BMI 6 TATA 54 POS
インドネシアマイクロファイナンス市場 21 170 万人以上
Jan-17 Mar-17 May-17 Jul-17 Sep-17 Nov-17 Jan-18 Mar-18 May-18 Jul-18 Sep-18 Nov-18 GLFI 商品別契約件数 22 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 グループローン 8,432 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 オートバイ 6,000 160 農機具 140 120 100 80 60 40 20 0 150
23 MYANMAR March, 2017
ミャンマー市場 24 人口 : 5,689 万人 非都市部に住む人口の割合 : 70% 非都市部に住む人口 : 3,982 万人 GDP: 約 683 億米ドル (IMF 推計 ) 一人あたりGDP : 1,307 米ドル (IMF 推計 ) * 2016 年時点
GL グループ ( ミャンマー ) 資本関係図 25 Group Lease Pcl. ( タイ ) 100% Group Lease Holding Pte. Ltd. ( シンガポール ) AMK Consortium 100% Century Finance Co., Ltd. ( ミャンマー ) 43% 100% 57% BG Micro Finance Myanmar Co., Ltd. ( ミャンマー ) GL-AMMK Co., Ltd. ( ミャンマー )
事業及び商品 ( ミャンマー ) 26 ミャンマー グループローンファイナンス Sep,2014~ ホンダオートバイファイナンス Mar,2017~ SME ローンファイナンス Aug,2017~
ミャンマー現在全体の POS 27 92 オートバイ 15 グループローン
グループローンファイナンス 28 Sep,2014~
ホンダオートバイファイナンス 29 Mar,2017~
SME ローンファイナンス Aug,2017~ 30
ミャンマービジネスモデル 31 57% AMK 100% 57% 43% 43% GL-AMMK Co.,Ltd. 収入シェア Century Finance 回収 審査業務 グループローン 運転資金貸付 顧客 リース 分割払い購入 商品在庫向けローン SME
32 BGMMの成長 2管区 (Feb-17) 12 8管区 25000 (Jun-17) 顧客数:25,484 支店数: 10 10 20000 Kachin 8 Myitkyina 15000 Sagain 6 Hakha 4 Bago Bago 10000Chin 顧客数:10,046 Sagain Mandalay Shan Mandalay 支店数: 3 Sittwe Taunggyi Magwe Rakhaing Magwe 5000 2 Loikaw Kayah Bago Bago Yangon Pathein Yangon 支店数 顧客数 Jun-17 May-17 Apr-17 Mar-17 Feb-17 0 Jan-17 0 Kayin Yangon Hpa-an Ayeyarwady Yangon Mawlamyin Mon Dawei Taninthary i
オートバイ市場の成長 33 ミャンマーにはホンダのディーラーが 100 以上あるが 我々は今年度中にその全てのディーラーに POS を設置予定です 2017 年 3 月末では 16POS でしたが 6 月末には 57POS に拡大しております 現在のミャンマーのオートバイ市場規模は 年間販売台数約 1,000,000 台と推定され そのほとんどが 中国からの安価オートバイにより占められています ホンダは 2013 年にミャンマー市場に参入し 現在の市場シェアは約 10% です アセアン地域において ホンダは優れた品質とサポートにより市場リーダーとなっており 今後ミャンマーにおいても同じようにホンダが支持されると考えます 今後 5~7 年の間にミャンマーのオートバイ市場は 年間販売台数 1,500,000 台まで拡大し ホンダの市場シェアはその半分のおよそ 800,000 台にまで広がっていくと見込んでいます ミャンマーにおいてオートバイファイナンスはまだまだ新しい分野であり 今後タイのように一般的に利用されていきます それに伴い ファイナンスの契約数は今後大きく拡大していくと考えております
オートバイ市場の成長 34 150 万台 100 万台 約 80 万台 50% 以上 約 10% 2016 2022 ホンダの市場シェア オートバイ市場 * 当社推計
35 0 15000 30000 45000 60000 75000 90000 105000 Jan-17 Feb-17 Mar-17 Apr-17 May-17 Jun-17 Jul-17 Aug-17 Sep-17 Oct-17 Nov-17 Dec-17 Jan-18 Feb-18 Mar-18 Apr-18 May-18 Jun-18 Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 100,000 顧客約 2018 年末 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 Feb-17 Mar-17 Apr-17 May-17 Jun-17 Jul-17 Aug-17 Sep-17 Oct-17 Nov-17 Dec-17 Jan-18 Feb-18 Mar-18 Apr-18 May-18 Jun-18 Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 6,000 / 月約 2018 年末 GL-AMMK, オートバイ HP 件数 BGMM 顧客数
コンテンツ事業 36
37 コンテンツ 新たな取り組み ライセンス契約締結 ライツホルダー 日本の漫画作品の翻訳および電子書籍出版権の取得 全世界に対象として 各国言語で日本の漫画を提供する
38 ライセンス契約締結会社 手塚プロダクション ライセンス契約締結手塚治虫作品 ( 約 700) フリーハンド ビルマ語翻訳 電子書籍出版 博徒黙示録カイジ をはじめとした全てのタイトル作品 ( 約 1,000)
ミャンマーの業務資本提携パートナー 39 700 万人以上 キーボードアクティブユーザー 出資 パートナー 80 万人以上 電子書類顧客
40 今後の予定 第一弾 : ビルマ語で本年 9 月 30 日に 今後 : 週刊 : 手塚治虫マガジン 創刊号の出版予定 新たに取得した1,000タイトルの電子書籍出版予定 インドネシア語 ベトナム語 タイ語 モンゴル語 ほか 全アジア言語への翻訳展開
THANK YOU 41