2018年3月期 第3四半期 決算説明会

2018 年 3 月期第 3 四半期 決算説明会 トヨタ自動車株式会社 2018 年 2 月 6 日 epalette Concept (CES 発表車両 )

将来予測 インサイダー取引について 本資料には 当社 ( 連結子会社を含む ) の見通し等の将来に関する記述が含まれております これらの将来に関する記述は 当社が現在入手している情報を基礎とした判断および仮定に基づいており 判断や仮定に内在する不確定性および今後の事業運営や内外の状況変化等による変動可能性に照らし 将来における当社の実際の業績と大きく異なる可能性があります なお 上記の不確定性および変動可能性を有する要素は多数あり 以下のようなものが含まれます 日本 北米 欧州 アジアおよび当社が営業活動を行っているその他の国の自動車市場に影響を与える経済情勢 市場の需要ならびにそれらにおける競争環境 為替相場の変動 ( 主として日本円 米ドル ユーロ 豪ドル ロシア ルーブル 加ドルおよび英国ポンドの相場変動 ) および金利変動 金融市場における資金調達環境の変動および金融サービスにおける競争激化 効果的な販売 流通を実施する当社の能力 経営陣が設定したレベル またはタイミングどおりに生産効率の実現と設備投資を実施する当社の能力 当社が営業活動を行っている市場内における法律 規制および政府政策の変更で 特にリコール等改善措置を含む安全性 貿易 環境保全 自動車排出ガス 燃費効率の面などにおいて当社の自動車事業に影響を与えるもの または現在 将来の訴訟やその他の法的手続きの結果を含めた当社のその他の営業活動に影響を与える法律 規制および政府政策の変更など 当社が営業活動を行っている市場内における政治的および経済的な不安定さ タイムリーに顧客のニーズに対応した新商品を開発し それらが市場で受け入れられるようにする当社の能力 ブランド イメージの毀損 仕入先への部品供給の依存 原材料価格の上昇 デジタル情報技術への依存 当社が材料 部品 資材などを調達し 自社製品を製造 流通 販売する主な市場における 燃料供給の不足 電力 交通機能のマヒ ストライキ 作業の中断 または労働力確保が中断されたり 困難である状況など 生産および販売面への影響を含む 自然災害による様々な影響 以上の要素およびその他の変動要素全般に関する追加情報については 当社の有価証券報告書または米国証券取引委員会に提出された年次報告書 ( フォーム 20F) をご参照ください 2

3 将来予測 インサイダー取引について インサイダー取引に関するご注意 : 企業から直接 未公開の重要事実の伝達を受けた投資家 ( 第一次情報受領者 ) は 当該情報が 公表 される前に株式売買等を行うことが禁じられています ( 金融商品取引法 166 条 ) 同法施行令により 二以上の報道機関に対して企業が当該情報を公開してから 12 時間が経過した時点 または 証券取引所に通知しかつ内閣府令で定める電磁的方法 (TDnet の適時開示情報閲覧サービス ) により掲載された時点を以って 公表 されたものとみなされます

4 2018 年 3 月期第 3 四半期 決算説明会 2018 年 3 月期第 3 四半期実績 2018 年 3 月期見通し

連結販売台数 ( 単位 : 千台 ) 第 3 四半期 (3 ヶ月 ) 第 3 四半期累計期間 (9 ヶ月累計 ) 3,000 2,000 2,280 2,289 534 552 (+9) (+0.4%) (+18) 8,000 6,000 6,643 6,678 1,613 1,639 (+35) (+0.5%) (+26) 日本 北米 745 735 ( 10) 4,000 2,145 2,132 ( 13) 欧州 アジア 1,000 0 233 237 (+4) 428 404 ( 24) 340 361 (+21) 2,000 0 668 706 1,192 1,148 1,025 1,053 16/1012 17/1012 増減 16/412 17/412 (+38) ( 44) (+28) 増減 その他 中南米オセアニアアフリカ中近東など グループ総販売台数 ( 小売 ) 2,645 2,631 14 7,712 7,847 +135 5

連結決算要約 (3 ヶ月 ) ( 単位 : 億円 ) 当第 3 四半期 ( 17/1012) 前年同期 ( 16/1012) 増減 売上高営業利益 営業利益率 税金等調整前当期純利益 当期純利益 当期純利益率 *1 *1 76,057 6,736 8.9% 7,509 9,418 12.4% 70,841 4,385 6.2% 5,875 4,865 6.9% +5,215 +2,350 +1,634 +4,553 +7.4% +53.6% +27.8% +93.6% 1 株当たり利益 ( 希薄化後 ) 為替レート *2 米ドルユーロ 314.99 円 113 円 133 円 159.54 円 109 円 118 円 +155.45 円 +4 円 +15 円 *1. 当社株主に帰属する当期純利益 *2. 当社普通株主に帰属する当期純利益 6

連結営業利益増減要因 (3 ヶ月 ) ( 単位 : 億円 ) 為替 スワッフ 等の影響除き :+50 +1,950 +350 原価改善の努力 +50 営業面の努力 *2 350 諸経費の増加ほか *3 +350 その他 *4 6,736 4,385 為替変動の影響 *1 16/1012 営業利益 (+2,350) 17/1012 *1. 内訳 *2. 内訳 *3. 内訳 輸出入等の外貨取引分 +750 海外子会社の台数 構成 +600 労務費 150 +100 米ドル +350 営業利益換算差金融事業 ±0 減価償却費 100 ユーロ +250 その他 +1,100 その他 550 研究開発費 50 その他通貨 +150 ( 外貨建引当の期末換算差ほか ) 経費ほか 50 先期末より 為替変動の影響 に 海外子会社の営業利益換算差や外貨建引当の期末換算差等を含めています *4. 内訳 スワップ評価損益ほか +350 7

連結決算要約 (9 ヶ月累計 ) ( 単位 : 億円 ) 当第 3 四半期累計期間 ( 17/412) 前年同期 ( 16/412) 増減 売上高営業利益 営業利益率 税金等調整前当期純利益 当期純利益 当期純利益率 *1 *1 217,969 17,701 8.1% 20,031 20,131 9.2% 201,547 15,554 7.7% 17,640 14,327 7.1% +16,422 +2,147 +2,390 +5,804 +8.1% +13.8% +13.6% +40.5% 1 株当たり利益 ( 希薄化後 ) 為替レート *2 米ドルユーロ 670.31 円 112 円 129 円 467.35 円 107 円 118 円 +202.96 円 +5 円 +11 円 *1. 当社株主に帰属する当期純利益 *2. 当社普通株主に帰属する当期純利益 8

連結営業利益増減要因 (9 ヶ月累計 ) ( 単位 : 億円 ) 為替 スワッフ 等の影響除き : 1,050 +1,350 1,550 15,554 +2,950 原価改善の努力 販売面での影響 *2 850 +247 諸経費の増加ほか *3 その他 *4 17,701 為替変動の影響 *1 16/412 営業利益 (+2,147) 17/412 *1. 内訳 *2. 内訳 *3. 内訳 輸出入等の外貨取引分 +2,550 海外子会社の台数 構成 50 労務費 400 +350 米ドル +1,550 営業利益換算差金融事業 ±0 減価償却費 300 ユーロ +500 その他 +50 その他 1,500 研究開発費 150 その他通貨 +500 ( 外貨建引当の期末換算差ほか ) 経費ほか ±0 先期末より 為替変動の影響 に 海外子会社の営業利益換算差や外貨建引当の期末換算差等を含めています *4. 内訳 スワップ評価損益ほか +247 9

所在地別営業利益 : 日本 営業利益 ( 億円 ) < 金利スワッフ 取引などの評価損益を除く> 連結販売台数 ( 千台 ) 第 3 四半期 (3 ヶ月 ) 第 3 四半期累計期間 (9 ヶ月累計 ) 1,613 1,639 (+26) 第 3 四半期 (3 ヶ月 ) 4,711 億円 ( 前年同期比 +2,599 億円 ) 為替変動の影響 営業面 原価改善の努力により増益 534 552 (+18) 11,128 4,711 6,969 2,111 +2,599 +4,159 CHR 営業利益率 '16/1012 '17/1012 '16/412 '17/412 5.6% 11.3% 6.5% 9.5% 金利スワッフ などの 評価損益を含む営業利益 ( 億円 ) 4,706 6,940 11,111 10

所在地別営業利益 : 北米 営業利益 ( 億円 ) < 金利スワッフ 取引などの評価損益を除く> 連結販売台数 ( 千台 ) 第 3 四半期 (3 ヶ月 ) 745 735 ( 10) 第 3 四半期累計期間 (9 ヶ月累計 ) 2,145 2,132 ( 13) 第 3 四半期 (3 ヶ月 ) 270 億円 ( 前年同期比 743 億円 ) 販売報奨金の増加や生産台数の減少により減益 1,013 3,981 1,681 743 270 2,299 LEXUS RX450hL 営業利益率 金利スワッフ などの評価損益を含む営業利益 ( 億円 ) '16/1012 '17/1012 '16/412 '17/412 3.7% 1.0% 5.2% 2.1% 706 331 3,819 1,777 11

所在地別営業利益 : 欧州 営業利益 ( 億円 ) < 金利スワッフ 取引などの評価損益を除く> 連結販売台数 ( 千台 ) 第 3 四半期 (3 ヶ月 ) 第 3 四半期累計期間 (9 ヶ月累計 ) 第 3 四半期 (3 ヶ月 ) 234 億円 ( 前年同期比 +24 億円 ) 原価改善の努力により増益 668 706 (+38) 233 237 (+4) 625 209 +24 234 555 +69 営業利益率 金利スワッフ などの評価損益を含む営業利益 ( 億円 ) '16/1012 '17/1012 '16/412 '17/412 3.1% 3.0% 2.9% 2.7% 181 233 526 611 YARIS 12

所在地別営業利益 : アジア 営業利益 ( 億円 ) < 金利スワッフ 取引などの評価損益を除く> 連結販売台数 ( 千台 ) 428 第 3 四半期 (3 ヶ月 ) 404 ( 24) 第 3 四半期累計期間 (9 ヶ月累計 ) 1,192 3,380 1,148 3,350 ( 44) 第 3 四半期 (3 ヶ月 ) 1,220 億円 ( 前年同期比 +37 億円 ) 営業面 原価改善の努力等により増益 1,183 1,220 29 +37 '16/1012 '17/1012 '16/412 '17/412 営業利益率 9.4% 9.1% 9.5% 8.8% 金利スワッフ などの 評価損益を含む営業利益 ( 億円 ) 1,246 1,236 3,474 3,378 KIJANG INNOVA 13

中南米 オセアニア所在地別営業利益 : アフリカ 中近東 営業利益 ( 億円 ) < 金利スワッフ 取引などの評価損益を除く> 連結販売台数 ( 千台 ) 第 3 四半期 (3 ヶ月 ) 第 3 四半期累計期間 (9 ヶ月累計 ) 第 3 四半期 (3 ヶ月 ) 341 億円 ( 前年同期比 +90 億円 ) 営業面の努力により増益 340 361 (+21) 1,025 1,053 (+28) 1,059 250 341 803 営業利益率 金利スワッフ などの評価損益を含む営業利益 ( 億円 ) +90 +256 16/1012 17/1012 16/412 17/412 4.5% 5.5% 5.0% 5.7% 241 330 770 1,033 HILUX 14

金融セグメント営業利益 ( 単位 : 億円 ) 第 3 四半期 (3 ヶ月 ) 第 3 四半期累計期間 (9 ヶ月累計 ) 726 766 2,107 2,206 +40 +98 '16/1012 '17/1012 増減 '16/412 '17/412 増減 営業利益 426 826 +399 金利スワッフ 取引などの評価損益 299 +60 +359 金利スワッフ 取引などの評価損益を除く営業利益 726 766 +40 1,948 2,273 +324 158 +66 +225 2,107 2,206 +98 第 3 四半期 (3 ヶ月 ) 融資残高の増加 北米を中心に貸倒コストが減少したこと等により増益 15

16 2018 年 3 月期第 3 四半期 決算説明会 2018 年 3 月期第 3 四半期実績 2018 年 3 月期見通し

( 見通し ) 連結販売台数 ( 単位 : 千台 ) 10,000 8,950 8,950 (±0) 8,971 8,000 6,000 2,260 2,250 2,790 2,810 ( 10) (+20) 2,274 2,837 日本 北米 欧州 アジア その他 4,000 2,000 970 960 1,550 1,550 ( 10) (±0) 925 1,588 中南米オセアニアアフリカ中近東など 0 1,380 1,380 (±0) 1,347 2Q 見通し 今回見通し 増減 前期実績 ( 17/4 18/3) ( 17/4 18/3) ( 16/4 17/3) グループ総販売台数 ( 小売 ) 10,250 10,300 +50 10,251 17

( 見通し ) 連結決算要約 ( 単位 : 億円 ) 今回見通し ( 17/4 18/3) 2Q 見通し ( 17/4 18/3) 増減 前期実績 ( 16/4 17/3) 売上高営業利益 営業利益率 税金等調整前当期純利益 当期純利益 当期純利益率 *1 290,000 22,000 7.6% 24,500 24,000 8.3% 285,000 20,000 7.0% 22,500 19,500 6.8% +5,000 +2,000 +2,000 持分法投資損益 4,400 4,100 +300 *1 +4,500 275,971 19,943 7.2% 21,938 3,620 18,311 6.6% 為替レート 米ドルユーロ 111 円 129 円 *1. 当社株主に帰属する当期純利益 *2. 18 年 1 月以降の前提為替レート : 米ドル110 円 ユーロ130 円 *2 *2 111 円 128 円 ±0 円 +1 円 108 円 119 円 18

( 見通し ) 連結営業利益増減要因 (2Q 見通し差 ) ( 単位 : 億円 ) 為替 スワッフ 等の影響除き :+1,300 +50 22,000 20,000 +650 為替変動の影響 *1 +200 +150 +950 原価改善の努力 営業面の努力 *2 諸経費の減少ほか *3 その他 *4 2Q 見通し ( 17/4 18/3) 111 円 / ト ル 128 円 / ユーロ *1. 内訳 営業利益 (+2,000) *2. 内訳 *3. 内訳 今回見通し ( 17/4 18/3) 111 円 / ト ル 129 円 / ユーロ 輸出入等の外貨取引分 +600 海外子会社の台数 構成 +200 労務費 100 スワップ評価損益ほか +50 +50 米ドル +450 営業利益換算差金融事業 +200 減価償却費 ±0 ユーロ +50 その他 ±0 その他 250 研究開発費 ±0 その他通貨 +100 ( 外貨建引当の期末換算差ほか ) 経費ほか +1,050 先期末より 為替変動の影響 に 海外子会社の営業利益換算差や外貨建引当の期末換算差等を含めています *4. 内訳 19

( 見通し ) 連結営業利益増減要因 ( 前期差 ) ( 単位 : 億円 ) 為替 スワッフ 等の影響除き : 550 19,943 +2,400 +1,400 原価改善の努力 1,950 販売面の影響 *2 ±0 +207 諸経費の増減ほか *3 その他 *4 22,000 為替変動の影響 *1 < 期首見通し > 原価改善の努力 販売面の影響 +2,450 改善 諸経費の増加ほか 合計 +900 2,450 1,450 3,000 17/3 期実績 108 円 / ト ル 119 円 / ユーロ *1. 内訳 営業利益 (+2,057) *2. 内訳 *3. 内訳 18/3 期今回見通し 111 円 / ト ル 129 円 / ユーロ 輸出入等の外貨取引分 +2,150 海外子会社の台数 構成 400 労務費 700 スワップ評価損益ほか +207 +250 米ドル +1,300 営業利益換算差金融事業 +200 減価償却費 450 ユーロ +600 その他 ±0 その他 1,750 研究開発費 200 その他通貨 +250 ( 外貨建引当の期末換算差ほか ) 経費ほか +1,350 先期末より 為替変動の影響 に 海外子会社の営業利益換算差や外貨建引当の期末換算差等を含めています *4. 内訳 20

21 競争力強化に向けた取り組み 未来のモビリティ社会の実現に向けた取り組みの加速 TNGA 電動化 / 自動運転 / MaaS * ハ ナソニックとの協業 電動車普及に向けたチャレンシ 自動運転実験車 フ ラットフォーム3.0 epalette Concept 仕入れ先様と一体となった 更なる商品力強化 原価低減を推進 * Mobility as a Service モノづくり / 技能伝承 河合副社長から説明 変化に対応し続ける強いモノづくり集団 の育成

2018 年 3 月期第 3 四半期 決算説明会 Lexus LF1 Limitless ( テ トロイトモーターショー出展車両 ) トヨタ自動車株式会社 2018 年 2 月 6 日

( ご参考 ) 持分法投資損益 ( 単位 : 億円 ) 第 3 四半期 (3 ヶ月 ) 第 3 四半期累計期間 (9 ヶ月累計 ) 1,500 1,238 (+342) 4,000 3,500 3,588 (+1,008) 1,000 500 0 896 635 910 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 1,606 2,520 701 769 156 230 (+73) 500 103 97 ( 6) 271 298 0 16/1012 17/1012 増減 16/412 17/412 中国販売実績 < 小売台数 ( 千台 )> (+274) 16/79 17/79 16/19 17/19 301 340 +39 2,580 (+914) (+67) (+27) 増減 898 969 +71 日本中国その他 23

( ご参考 ) 連結資金量 ( 除く金融 ) 17/12 末ネット資金量 : 78,390 億円 ( 17/3 末比 +759 億円 ) ( 単位 : 億円 ) カッコ内は 17/3 末比 フリーキャッシュフロー計 +14,474 93,091 +1,096 77,630 +15,347 当期純利益 +6,942 7,815 減価償却費 設備投資 9,118 4,597 株主還元 運転資金他 78,390 14,701 +336 有利子負債残高 総資金量 * ネット資金量 ネット資金量 17/3 末 ( 実績 ) +759 17/12 末 ( 実績 ) 17/12 末 ( 実績 ) * 総資金量 : 金融事業を除いた 現金及び現金同等物 定期預金 有価証券 投資有価証券 ( 除く株式 ) 等 24

( ご参考 ) 研究開発費 設備投資 減価償却費 ( 単位 : 億円 ) 13,000 研究開発費 設備投資 12,000 11,000 減価償却費 7,759 8,062 8,851 8,932 9,500 10,000 9,000 8,000 7,000 9,105 10,045 10,556 10,375 10,600 10,007 11,774 12,925 12,118 12,800 0 14/3 期 15/3 期 16/3 期 17/3 期 18/3 期見通し 14/3 期 15/3 期 16/3 期 17/3 期 18/3 期見通し 2Q 時点見通しからの増減 : 研究開発費 ±0 億円 設備投資 ±0 億円 減価償却費 ±0 億円 25

( ご参考 ) 台数見通し ( 単位 : 千台 ) 今回見通し ( 17/4 18/3) 2Q 見通し ( 17/4 18/3) 増減 トヨタ レクサス 生産 *1 販売 ( 小売 ) *2 国内海外合計国内海外合計 3,200 5,750 8,950 1,580 7,770 9,350 3,180 5,770 8,950 1,580 7,720 9,300 +20 20 ±0 ±0 +50 +50 輸出 1,850 1,800 +50 グループ総販売 ( 小売 )*2 タ イハツ 日野フ ラント 含む 10,300 10,250 +50 *1. 非連結会社による生産台数を含む *2. 非連結会社による販売台数を含む 26

( ご参考 ) 販売台数について < ダイハツ 日野ブランド車 > < トヨタ レクサスブランド車 > トヨタ単体及び連結子会社製造 出荷分 非連結会社 ( 中国合弁事業体など ) 製造 出荷分 連結販売台数 P5,17 非連結ディストリビューター 販売店 トヨタ レクサス販売台数 グループ総販売台数 P5 P17 P26 下段 お客様 P26 * 一部例外的に 上記フローに当てはまらないケース有り 27