株式会社ウェッジホールディングス 2016 年 9 月期第 3 四半期アナリスト説明会 2016 年 9 月 6 日
決算内容 2016 Q3
総括 増収減益 業績予想維持 D igital F inance 事業 - 過去最高益 7 四半期連続更新 コンテンツ事業 - 投資的経費の継続投下による減益 会計基準変更 ( 持分変動利益 ) による減益 円高により売上 利益ともに下方に影響
連結経営成績 (P/L) ( 単位 : 百万円 ) 2016 年度第 3 四半期 2015 年度第 3 四半期 対前年比 2016 年度通期予想 達成率 売上高 6,967 6,528 106.7% 10,000 69.7% 営業利益 2,470 1,207 204.6% 3,300 74.8% 経常利益 2,350 1,340 175.4% 3,300 71.2% 当期純利益 441 662 66.6% 750 58.8%
連結財務状況 (B/S) ( 単位 : 千円 ) 連結貸借対照表 2015 年 9 月期 2016 年 9 月期第 3 四半期 対前期末比 流動資産 29,476,364 38,410,086 130.3% 固定資産 6,897,288 4,022,012 58.3% ( 内 ) 投資その他の資産 5,049,311 2,444,333 48.4% 資産合計 36,373,652 42,432,099 116.7% 流動負債 11,226,133 8,313,787 74.1% 固定負債 7,202,108 8,175,344 113.5% 負債合計 18,428,242 16,489,132 89.5% 株主資本合計 6,205,430 11,417,496 184.0% 純資産合計 17,945,410 25,942,967 144.6% 流動比率 262.6% 462.0% 固定比率 111.1% 35.2% 株主資本比率 17.1% 26.9% D/Eレシオ 2.83 倍 0.89 倍
対前年事業成績 連結売上高 3 四半期累計 65.2 億円 69.6 億円 7% 増 2 0 1 5 年度第 3 四半期 2 0 1 6 年度第 3 四半期
対前年事業成績 連結営業利益 3 四半期累計 24.7 億円 2 倍 12.0 億円 2 0 1 5 年度第 3 四半期 2 0 1 6 年度第 3 四半期
対前年事業成績 連結経常利益 3 四半期累計 23.5 億円 1.7 倍 13.4 億円 2 0 1 5 年度第 3 四半期 2 0 1 6 年度第 3 四半期
対前年事業成績 連結純利益 3 四半期累計 6.6 億円 34% 減 4.4 億円 2 0 1 5 年度第 3 四半期 2 0 1 6 年度第 3 四半期
特殊要因
特殊要因 純利益ー 1 持分変動利益 3. 05 億円 2 為替の影響 0. 83 億円 1.5 倍 4.4 億円 3.5 億円 5.2 億円 2015 年度第 3 四半期 ( 修正 ) 2016 年度第 3 四半期 ( 修正 )
対業績予想
対業績予想達成度 70 % 75 % 71 % 59 % 100 億円 33.0 億円 33.0 億円 7.5 億円 69.6 億円 24.7 億円 23.5 億円 4.4 億円 売上高 営業利益 経常利益 純利益
実質純資産
実質純資産 90,000 80,000 70,000 連結純資産 実質純資産 853.2 億円 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 259.4 億円 10,000 0 2012 2013 2014 2015 2016 8 月末現在
Digital Finance 事業
12-Dec 13-Mar 13-Jun 13-Sep 13-Dec 14-Mar 14-Jun 14-Sep 14-Dec 15-Mar 15-Jun 15-Sep 15-Dec 16-Mar 16-Jun GL グループ四半期純利益 1 カンボジア利益 3 倍増 2 ラオス収益貢献急増 2.5 億バーツ 3 タイ継続して利益増
GL グループ全体
GL グループ時価総額 200,000 180,000 160,000 株価 MSCI 選出 SET100 選出 45 40 約 2,000 50 億円 140,000 時価総額 35 120,000 30 100,000 25 80,000 20 60,000 15 40,000 10 20,000 5 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016** 0 * 2013 年 5 月に 10 分割 ** 2016 年 8 月 12 日現在
総括 (Digital Finance 事業 ) 2012 年から続く投資的費用継続投下が結実 4 か国でファイナンス免許取得 GL の Digital Finance Business Model により 事業拡大 利益拡大続く マクロ環境の悪化に打ち克つ底力を証明
インドネシア 次のターゲット 257 百万人 の人口
インドネシア (PT Bank J Trust Indonesia) Region 1 Sumatera Utara Kantor Cabang/Branch Office (1) Kantor Cabang Pembantu/ Sub Branch Office (1) Riau Kantor Cabang/Branch Office (1) Kep. Riau Kantor Cabang/Branch Office (1) Jambi Kantor Cabang/Branch Office (1) Bangka Belitung Kantor Cabang/Branch Office (1) Kantor Cabang Pembantu/ Sub Branch Office (1) Palembang Kantor Cabang/Branch Office (1) Kantor Cabang Pembantu/ Sub Branch Offices (2) Region 2 DKI Jakarta Kantor Cabang/Branch Office (1) Kantor Cabang Pembantu/ Sub Branch Office (14) Kantor Kas/Cash Offices (2) Region 3 Banten Kantor Cabang Pembantu/ Sub Branch Office (3) Jawa Barat Kantor Cabang/Branch Offices (3) Kantor Cabang Pembantu/Sub Branch Offices (2) DKI Jakarta Kantor Cabang/Branch Offices (3) Kantor Cabang Pembantu/Sub Branch Offices (9) Region 4 Jawa Tengah Kantor Cabang/Branch Office (1) Kantor Cabang Pembantu/ Sub Branch Offices (3) Jawa Timur Kantor Cabang/Branch Office (1) Kantor Cabang Pembantu/ Sub Branch Offices (3) DI. Yogyakarta Kantor Cabang/Branch Office (1) Bali Kantor Cabang/Branch Office (1) Kantor Cabang Pembantu/ Sub Branch Office (1) Sulawesi Selatan Kantor Cabang/ Branch Office (1) Kantor Cabang Pembantu/ Sub Branch Office (1) Kalimantan Timur Kantor Cabang/ Branch Office (1)
Business Alliance Shareholding Structure インドネシア 全体像 Listed in 転換社債 USD1.3 億 株式 6.2% 保有 株 100% 保有 J TRUST 連結利益 80% 株式 65% 保有 株式 20% 保有 ビジネスパートナー J TRUST Asia 株式 99% 保有 J TRUST Bank Singapore Indonesia
インドネシアビジネスアライアンス サービス 利息 Ex) 23% J TRUST Bank インドネシアの銀行 最大年 12% までの利息を受取可能 契約承認 申込 ローン 実効利息 Ex) 35% 顧客
インドネシアビジネスアライアンス 協業による利益イメージ J トラスト株式会社ウェブサイトより http://www.jt-corp.co.jp/ir/pdf/briefing20160827_3.pdf
カンボジアビジネスアライアンス Tr u e M oney( モバイルペイメント事業 ) との提携 約 5, 0 0 0 の代理店ネットワークからの顧客獲得 既存 P O S ( 約 240 箇所 ) との連動 約 5,000 の代理店ネットワーク 顧客獲得 約 240 の POS ネットワーク
カンボジアビジネスアライアンス カンボジア人口 :15.8 百万人 1POS あたりのターゲット人口 :65,833 人 1 代理店あたりターゲットの人口 :3,160 人
カンボジアビジネスアライアンス 9,000 x 0.5 GLF 250pos 4,500 x 0.7 3,000 来訪申請成約
カンボジアビジネスアライアンス 20,000 x 0.5 True Money 9,0005,000pos x 2 x 0.5 GLF 250pos 10,000 4,500 x 0.7 x 0.7 7,000 3,000 来訪申請成約
30,000 カンボジアビジネスアライアンス x 0.5 True Money 20,000 5,000pos x 4 x 0.5 True Money 9,0005,000pos x 2 x 0.5 GLF 250pos 15,000 10,000 4,500 x 0.7 x 0.7 x 0.7 10,500 7,000 3,000 来訪申請成約
ビジネス提携による事業強化 拡販プロセス 来訪申請現地調査審査 融資プロセス 承認 Bank JTrust 成約融資支払 回収プロセス 電話で督促 現地で督促債権回収オークション
ビジネス提携による事業強化 拡販プロセス True Money アプローチ 申請 現地調査 審査 来訪 融資プロセス Bank JTrust 承認 成約融資支払 回収プロセス 電話で督促 現地で督促債権回収オークション
コンテンツ事業
セグメント要因分析 1 カードゲームのロイヤリティ収入の増加 2 中長期的成長に向けた投資活動の強化 日本 タイ ベトナム インドネシア モンゴル
総括 ( コンテンツ事業 ) 日本 タイ ベトナム インドネシア モンゴルでの活動開始 各国でのオタク人材の獲得継続
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