証券コード :6770 2019 年 3 月期第 2 四半期決算 2018 年 10 月 30 日 ( 火 )
目次 2019 年 3 月期第 2 四半期連結業績実績 P3~13 2019 年 3 月期連結業績予想 P14~16 配当金の見通し P17 持株会社体制における株主還元 P18~19 2
2019 年 3 月期第 2 四半期連結業績実績
第 2 四半期連結業績ポイント 連結 売上高 営業利益は前年同期比で増収減益 売上高は前年同期比 3.2% 増加 営業利益は 1.3% 減少 電子部品事業 売上高 営業利益とも前年同期比で減収減益 売上高は前年同期比 3.7% 減少 営業利益は 20.1% 減少 車載市場は順調に売上増加 車載デバイスは順調に進捗 車載モジュールは利益改善 民生その他市場は売上減少 スマートフォン向けアクチュエータは新製品が順調に立ち上がったが 他の一部製品は顧客の内製化により減少 車載情報機器事業 ( アルパイン株式会社 ) 売上高 営業利益とも前年同期比で増収増益 売上高は前年同期比で17.3% 増加 営業利益は102.0% 増加 市販製品は堅調に増加 音響製品 ナビゲーションとも売上高は前年同期比で増加 自動車メーカー向け純正品が増加 欧州車の販売好調によりナビゲーションが増加 4
連結業績実績概要 連結 [ 単位 : 億円 ] 2018 年 3 月期上期実績 2019 年 3 月期 増減 上期実績 為替影響 対前上期比 対前上期比 % % % 売上高 4,101 100.0% 4,233 100.0% 132 3.2% 電子部品事業 2,503 61.0% 2,411 57.0% 米ドル -9-91 -3.7% ユーロ +5 車載市場 1,349 32.9% 1,396 33.0% 46 3.5% 他通貨 +8 民生その他市場 1,154 28.1% 1,015 24.0% 計 +4-138 -12.0% 車載情報機器事業 1,222 29.8% 1,434 33.9% 米ドル -5 ユーロ +5 他通貨 +4 計 +4 211 17.3% 物流事業 316 7.7% 328 7.8% 12 3.8% その他 58 1.5% 59 1.3% 0 0.6% 営業利益 305 7.5% 301 7.1% -3-1.3% 電子部品事業 248 9.9% 198 8.2% 車載情報機器事業 37 3.1% 76 5.3% 米ドル -3 ユーロ +3 他通貨 -2 計 -3 米ドル -1 ユーロ +1 他通貨 +0 計 +0-49 -20.1% 38 102.0% 物流事業 23 7.3% 20 6.1% -3-13.3% その他 / 消去 -4-6 - 10 - 経常利益 300 7.3% 289 6.8% -10-3.6% 親会社に帰属する当期純利益 248 6.1% 174 4.1% -74-30.0% 米ドル / 円 111.06 110.26-0.80 ユーロ / 円 126.29 129.85 3.56 ( 注 ) 億円未満は切り捨てで記載 以下同様 ( 注 ) 売上高の内訳は構成比を表記 営業利益の内訳は営業利益率を表記 5
連結業績実績概要 ( 上期公表値比較 ) 連結 [ 単位 : 億円 ] 前回予想 (2018 年 7 月 27 日 ) 2019 年 3 月期上期 実績 増減 % % % 売上高 4,210 100.0% 4,233 100.0% 23 0.5% 電子部品事業 2,385 56.7% 2,411 57.0% 26 1.1% 車載市場 1,430 34.0% 1,396 33.0% -33-2.4% 民生その他市場 955 22.7% 1,015 24.0% 59 6.3% 車載情報機器事業 1,433 34.0% 1,434 33.9% 0 0.1% 物流事業 325 7.7% 328 7.8% 3 1.1% その他 66 1.6% 59 1.3% -7-11.1% 営業利益 245 5.8% 301 7.1% 56 23.2% 電子部品事業 160 6.7% 198 8.2% 38 24.3% 車載情報機器事業 60 4.2% 76 5.3% 16 27.3% 物流事業 21 6.5% 20 6.1% -0-4.5% その他 / 消去 4-6 - 2 - 経常利益 230 5.5% 289 6.8% 59 26.0% 親会社に帰属する当期純利益 140 3.3% 174 4.1% 34 24.4% 米ドル / 円 108.04 110.26 2.22 ユーロ / 円 130.53 129.85-0.68 ( 注 ) 億円未満は切り捨てで記載 以下同様 ( 注 ) 売上高の内訳は構成比を表記 営業利益の内訳は営業利益率を表記 6
事業別業績概要 電子部品事業 売上高 1,383 1,119 1,449 1,297 1,187 1,114 703 700 450 453 407 607 666 683 745 737 706 689 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2018 年 3 月期 2019 年 3 月期 営業利益 車載市場民生その他市場 14.9% 12.8% 12.0% 売上高 ( 第 2 四半期累計 ) 2,411 億円 ( 前年同期比 3.7% 減 ) [ 単位 : 億円 ] 車載市場 1,396 億円 3.5% 増 デバイスは スイッチ センサが増加 モジュールは インストルメントパネル ドアモジュール キーレスエントリシステムが拡大して全体で増加 民生その他市場 1,015 億円 12.0% 減 カメラ用アクチュエータは 新製品が順調に立ち上がり 全体で増加 タッチパネルは顧客の内製化により減少 6.4% 5.5% 3.9% 215 177 155 71 65 43 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2018 年 3 月期 2019 年 3 月期 営業利益 営業利益率 営業利益 ( 第 2 四半期累計 ) 198 億円 ( 前年同期比 20.1% 減 ) 営業利益率 8.2% 車載モジュールの生産効率向上による利益改善 モバイル製品向け設備の加速償却により前年同期比で 54 億円増加 7
事業別業績概要 車載情報機器事業 ( アルパイン株式会社 ) [ 単位 : 億円 ] 売上高 590 631 694 759 716 717 売上高 ( 第 2 四半期累計 ) 1,434 億円 ( 前年同期比 17.3% 増 ) 市販製品 音響製品は日本とアジアでの好調により増加 ナビゲーションは欧州を中心に全体で増加 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 営業利益 2018 年 3 月期 2019 年 3 月期 7.9% 自動車メーカー向け純正品 音響製品は欧州と北米で増加し その他地域も堅調 ナビゲーションは 欧州及び日本自動車メーカーの搭載車種の拡大により アジア 欧州 日本で増加 5.4% 5.9% 5.6% 5.0% 0.6% 営業利益 ( 第 2 四半期累計 ) 76 億円 ( 前年同期比 102.0% 増 ) 34 54 44 40 36 営業利益率 5.3% 純正品売上増加 製品開発効率化 3 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2018 年 3 月期 営業利益 営業利益率 2019 年 3 月期 8
連結業績四半期実績推移 連結 四半期毎の売上高推移 電子部品事業車載情報機器事業物流事業 その他 [ 単位 : 億円 ] 1,557 147 673 1,724 1,778 1,782 1,673 152 163 171 162 687 715 744 684 1,862 176 709 1,997 1,952 1,942 2,010 183 175 173 178 737 766 721 649 1,915 1,871 183 188 642 662 1,747 1,793 179 180 611 571 1,978 2,013 186 186 591 649 1,895 184 590 2,206 190 631 2,341 197 694 2,140 193 759 2,022 191 716 2,211 196 717 736 884 899 867 826 976 1,076 1,011 1,047 1,182 1,089 1,020 956 1,041 1,201 1,177 1,119 1,383 1,449 1,187 1,114 1,297 年間計 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 10.6% 四半期毎の営業利益推移 285 535 523 443 719 9.3% 営業利益 営業利益率 9.5% 10.3% 12.3% 660 ( 予想 ) 9.3% 2.0% 31 4.6% 79 6.6% 116 3.2% 3.7% 57 61 7.2% 133 211 6.6% 6.9% 128 134 186 6.6% 127 4.0% 75 2.9% 50 5.0% 89 188 5.7% 115 4.2% 79 226 288 5.8% 124 4.8% 96 205 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 米ドル / 円ユーロ / 円 2014 年 3 月期 2015 年 3 月期 2016 年 3 月期 2017 年 3 月期 2018 年 3 月期 2019 年 3 月期 98.76 98.95 100.46 102.78 102.16 103.92 114.54 119.09 121.36 122.23 121.50 115.48 108.14 102.43 109.30 113.64 111.09 111.03 112.98 108.30 109.07 111.46 128.95 131.05 136.69 140.79 140.07 137.76 143.07 134.18 134.16 135.98 132.95 127.23 122.02 114.28 117.78 121.08 122.19 130.38 133.01 133.22 130.06 129.63 9
連結業績四半期実績 ( 直前四半期比較 ) 連結 [ 単位 : 億円 ] 2019 年 3 月期第 1 四半期実績 2019 年 3 月期第 2 四半期実績 直前四半期増減 % % % 売上高 2,022 100.0% 2,211 100.0% 189 9.3% 電子部品事業 1,114 55.1% 1,297 58.7% 182 16.4% 車載市場 706 34.9% 689 31.2% -16-2.4% 民生その他市場 407 20.2% 607 27.5% 199 48.9% 車載情報機器事業 716 35.4% 717 32.5% 1 0.2% 物流事業 162 8.0% 165 7.5% 3 1.9% その他 28 1.5% 30 1.3% 1 5.8% 営業利益 96 4.8% 205 9.3% 109 113.7% 電子部品事業 43 3.9% 155 12.0% 112 260.4% 車載情報機器事業 40 5.6% 36 5.0% -3-9.9% 物流事業 9 6.0% 10 6.2% 0 5.2% その他 / 消去 3-3 - 0 - 経常利益 親会社株主に帰属する当期純利益 83 4.1% 206 9.3% 122 147.5% 38 1.9% 135 6.1% 97 252.2% 米ドル / 円 109.07 111.46 ユーロ / 円 130.06 129.63 2.39-0.43 ( 注 ) 億円未満は切り捨てで記載 以下同様 ( 注 ) 売上高の内訳は構成比を表記 営業利益の内訳は営業利益率を表記 10
連結業績四半期実績 ( 四半期推移 ) 連結 [ 単位 : 億円 ] 2018 年 3 月期 2019 年 3 月期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 売上高 1,895 2,206 2,341 2,140 8,583 2,022 2,211 電子部品事業 1,119 1,383 1,449 1,187 5,140 1,114 1,297 車載市場 666 683 745 737 2,832 706 689 民生その他市場 453 700 703 450 2,308 407 607 車載情報機器事業 590 631 694 759 2,676 716 717 物流事業 157 159 168 162 646 162 165 その他 27 31 29 31 119 28 30 営業利益 79 226 288 124 719 96 205 電子部品事業 71 177 215 65 529 43 155 車載情報機器事業 3 34 54 44 137 40 36 物流事業 12 10 15 11 49 9 10 その他 / 消去 -8 4 3 3 3 3 3 経常利益 74 226 280 86 667 83 206 親会社に帰属する当期純利益 63 185 195 29 473 38 135 米ドル / 円 ユーロ / 円 111.09 111.03 112.98 108.30 110.85 109.07 111.46 122.19 130.38 133.01 133.22 129.70 130.06 129.63 ( 注 ) 億円未満は切り捨てで記載 以下同様 ( 注 ) 売上高の内訳は構成比を表記 営業利益の内訳は営業利益率を表記 11
連結貸借対照表概要 連結 ( 資産の部 ) % % Ⅰ 流動資産 4,003 59.8% 4,163 60.1% 160 現金及び預金 1,215 18.1% 1,193 17.2% -22 受取手形及び売掛金 1,601 23.9% 1,699 24.5% 98 たな卸資産 961 14.3% 1,031 14.9% 70 Ⅱ 固定資産 2,695 40.2% 2,769 39.9% 74 有形固定資産 1,858 27.7% 1,896 27.3% 37 無形固定資産 185 2.8% 213 3.1% 27 投資その他の資産 651 9.7% 660 9.5% 9 資産合計 6,698 100.0% 6,933 100.0% 234 ( 負債の部 ) 2018 年 3 月末 2019 年 3 月期第 2 四半期 増減 Ⅰ 流動負債 1,976 29.5% 2,029 29.3% 53 [ 単位 : 億円 ] たな卸資産 1,031 億円 ( 前年度末比 70 億円増 ) 電子部品事業 37 億円増 ( うち為替影響 6 億円 ) 車載情報機器事業 29 億円増 ( うち為替影響 4 億円 ) 有形固定資産 1,896 億円 ( 前年度末比 37 億円増 ) 電子部品事業 11 億円増 ( うち為替影響 -3 億円 ) 車載情報機器事業 14 億円増 ( うち為替影響 2 億円 ) 物流事業 11 億円増 ( うち為替影響 -1 億円 ) 純資産 4,331 億円 ( 前年度末比 172 億円増 ) 利益剰余金 134 億円増 支払手形及び買掛金 737 11.0% 860 12.4% 122 短期借入金 368 5.5% 402 5.8% 34 Ⅱ 固定負債 563 8.4% 572 8.2% 8 長期借入金 336 5.0% 355 5.1% 19 自己資本比率 45.4%( 前年度末 45.0%) 負債合計 2,540 37.9% 2,602 37.5% 62 ( 純資産の部 ) 純資産合計 4,158 62.1% 4,331 62.5% 172 負債 純資産合計 6,698 100.0% 6,933 100.0% 234 12
為替影響額 [ 単位 : 億円 / 月 /1 円あたり ] 対 USD 対 EUR 連結 売上高 営業利益 3.8 1.1 0.3 0.2 電子部品事業 売上高 営業利益 2.7 0.9 0.2 0.1 ( 注 ) 上記 USD の影響額には USD とリンクしている他通貨分 ( 例 :HKD CNY) も含む 13
2019 年 3 月期連結業績予想
通期連結業績予想概要 連結 上期は公表値比で増加したが 下期は不透明感が高まっており公表値を据え置き [ 単位 : 億円 ] 2018 年 3 月期通期実績 2019 年 3 月期 上期実績下期予想通期予想 前年比増減 % % % % % 売上高 8,583 100.0% 4,233 100.0% 4,556 100.0% 8,790 100.0% 206 2.4% 電子部品事業 5,140 59.9% 2,411 57.0% 2,693 59.1% 5,105 58.1% -35-0.7% 車載市場 2,832 33.0% 1,396 33.0% 1,613 35.4% 3,010 34.2% 177 6.3% 民生その他市場 2,308 26.9% 1,015 24.0% 1,079 23.7% 2,095 23.9% -212-9.2% 車載情報機器事業 2,676 31.2% 1,434 33.9% 1,442 31.7% 2,877 32.7% 200 7.5% 物流事業 646 7.5% 328 7.8% 346 7.6% 675 7.7% 28 4.4% その他 119 1.4% 59 1.3% 73 1.6% 132 1.5% 12 10.8% 営業利益 719 8.4% 301 7.1% 358 7.9% 660 7.5% -59-8.2% 電子部品事業 529 10.3% 198 8.2% 271 10.1% 470 9.2% -59-11.2% 車載情報機器事業 137 5.1% 76 5.3% 53 3.7% 130 4.5% -7-5.4% 物流事業 49 7.6% 20 6.1% 30 8.9% 51 7.6% 1 3.4% その他 / 消去 3-6 - 2-9 - 5 - 経常利益 667 7.8% 289 6.8% 350 7.7% 640 7.3% -27-4.1% 親会社株主に帰属する当期純利益 473 5.5% 174 4.1% 255 5.6% 430 4.9% -43-9.3% 米ドル / 円 110.85 110.26 107.00 108.63 ユーロ / 円 129.70 129.85 131.00 130.43 設備投資 761 270 303 573 減価償却費 360 213 261 474 研究開発費 297 154 160 315 ( 注 ) 億円未満は切り捨てで記載 以下同様 ( 注 ) 売上高の内訳は構成比を表記 営業利益の内訳は営業利益率を表記 15
通期連結業績予想概要 ( 下期公表値比較 ) 連結 [ 単位 : 億円 ] 前回予想 (2018 年 7 月 27 日 ) 2019 年 3 月期下期 今回予想 (2018 年 10 月 30 日 ) 増減 % % % 売上高 4,579 100.0% 4,556 100.0% -23-0.5% 電子部品事業 2,719 59.4% 2,693 59.1% -26-1.0% 車載市場 1,580 34.5% 1,613 35.4% 33 2.1% 民生その他市場 1,139 24.9% 1,079 23.7% -59-5.2% 車載情報機器事業 1,443 31.5% 1,442 31.7% -0-0.1% 物流事業 350 7.6% 346 7.6% -3-1.0% その他 66 1.5% 73 1.6% 7 11.2% 営業利益 415 9.1% 358 7.9% -56-13.7% 電子部品事業 310 11.4% 271 10.1% -38-12.6% 車載情報機器事業 70 4.8% 53 3.7% -16-23.4% 物流事業 30 8.6% 30 8.9% 0 3.1% その他 / 消去 5-2 - -2 - 経常利益 410 9.0% 350 7.7% -59-14.6% 親会社に帰属する当期純利益 290 6.3% 255 5.6% -34-11.8% 米ドル / 円 107.00 107.00 - ユーロ / 円 131.00 131.00 - ( 注 ) 億円未満は切り捨てで記載 以下同様 ( 注 ) 売上高の内訳は構成比を表記 営業利益の内訳は営業利益率を表記 16
配当金の見通し 電子部品事業 2019 年 3 月期 中間配当 (2018 年 11 月 30 日予定 ) 期末配当 (2019 年 6 月下旬予定 ) 25.00 円 25.00 円 ( いずれも 1 株当りの配当金額 ) 期末配当については 2019 年 6 月に開催の定時株主総会に付議する予定です 17
持株会社体制における株主還元
持株会社体制における株主還元 持株会社体制における株主還元の基本方針 電子部品事業及び車載情報機器事業における連結業績をベースに 3 つのバランスを考慮して決定 1 株主への利益還元 2 研究開発や設備投資 3 内部留保 経営統合により財務内容が改善 向上することが想定される一方で 株式交換に伴う普通株式の増加による一定の希薄化が生じる可能性 将来の持続的成長に向けた投資と一定の財務健全性及び資本効率性を確保しつつ 余剰資本や財務余力に応じて自己株式の取得等の株主還元を積極的に実施 詳細は 2018 年 9 月 27 日に開示した 持株会社体制における株主還元の基本方針に関するお知らせ を参照ください 19
本資料に記載されている業績見通しや将来予測は 資料作成時点での当社の判断であり 潜在的なリスクや不確実性が含まれています そのため 様々な要因の変化により 実際の業績や結果とは大きく異なる結果となる可能性があることをご承知おきください
2019 年 3 月期第 2 四半期 決算参考資料 2018 年 10 月 30 日 アルプス電気株式会社
1. 連結経営成績 ( 単位 : 億円 ) 2017 年度 2018 年度 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 上期 通期 ( 予 ) 売上高 1,895 2,206 2,341 2,140 8,583 2,022 2,211 4,233 8,790 国内 379 384 390 409 1,564 381 381 763 - 海外 1,515 1,821 1,950 1,730 7,018 1,640 1,829 3,469 - 営業利益 79 226 288 124 719 96 205 301 660 経常利益 74 226 280 86 667 83 206 289 640 親会社株主に帰属する当期純利益 63 185 195 29 473 38 135 174 430 2. 部門別売上高 ( 単位 : 億円 ) 2017 年度 2018 年度 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 上期 通期 ( 予 ) 電子部品事業 1,119 1,383 1,449 1,187 5,140 1,114 1,297 2,411 5,105 車載市場 666 683 745 737 2,832 706 689 1,396 3,010 民生その他市場 453 700 703 450 2,308 407 607 1,015 2,095 車載情報機器事業 590 631 694 759 2,676 716 717 1,434 2,877 物流事業 157 159 168 162 646 162 165 328 675 その他 27 31 29 31 119 28 30 59 132 合計 1,895 2,206 2,341 2,140 8,583 2,022 2,211 4,233 8,790 3. 部門別営業利益 ( 単位 : 億円 ) 2017 年度 2018 年度 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 上期 通期 ( 予 ) 電子部品事業 71 177 215 65 529 43 155 198 470 車載情報機器事業 3 34 54 44 137 40 36 76 130 物流事業 12 10 15 11 49 9 10 20 51 その他 / 消去 -8 4 3 3 3 3 3 6 9 合計 79 226 288 124 719 96 205 301 660 4. 部門別設備投資 ( 単位 : 億円 ) 2017 年度 2018 年度 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 上期 通期 ( 予 ) 電子部品事業 139 166 154 151 612 105 69 175 378 車載情報機器事業 20 21 20 23 86 24 35 59 147 物流事業 16 16 14 9 55 16 15 32 43 その他 1 1 1 1 6 1 1 2 5 消去 0 0-0 0 0-0 0 0 - 合計 177 205 191 186 761 147 122 270 573 ( 注 ) 設備投資については 実績は取得ヘ ースで記載し 予想は発注ヘ ースでリースを含んで記載しています 5. 部門別減価償却費 ( 単位 : 億円 ) 2017 年度 2018 年度 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 上期 通期 ( 予 ) 電子部品事業 48 61 74 79 263 80 83 163 369 車載情報機器事業 16 17 16 19 70 18 18 36 77 物流事業 5 5 5 5 21 5 5 11 23 その他 1 0 1 1 4 0 1 1 4 消去 0 0 0 0 0 0 0 0 - 合計 71 84 98 105 360 104 108 213 474 6. 部門別研究開発費 ( 単位 : 億円 ) 2017 年度 2018 年度 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 上期 通期 ( 予 ) 電子部品事業 51 50 49 44 195 48 48 96 183 車載情報機器事業 27 14 18 42 102 22 35 57 131 物流事業 - - - - - - - - - その他 0 0 0 0 0 0 0 0 0 合計 79 64 67 86 297 71 83 154 315 7. 部門別棚卸資産 ( 製品 仕掛品 材料 貯蔵品 ) ( 単位 : 億円 ) 2017/6 2017/9 2017/12 2018/3 2018/6 2018/9 電子部品事業 696 719 709 660 669 698 車載情報機器事業 266 282 304 278 292 307 物流事業 20 21 19 20 21 20 その他 2 2 2 2 3 5 消去 -0-0 -0-0 -0-0 合計 985 1,026 1,035 961 987 1,031 8. 部門別従業員数 ( 単位 : 人 ) 2017/6 2017/9 2017/12 2018/3 2018/6 2018/9 電子部品事業 22,612 22,407 22,305 22,260 21,968 22,219 車載情報機器事業 13,369 13,640 13,013 13,175 13,036 12,836 物流事業 5,464 5,513 5,585 5,710 5,849 5,876 その他 1,103 1,128 1,120 1,144 1,184 1,211 合計 42,548 42,688 42,023 42,289 42,037 42,142 ( 参考 ) 単独従業員数 5,728 5,659 5,653 5,590 5,797 5,701 ( 注 ) 従業員数は 就業人員 ( 当社から社外への出向者は除く ) です 億円未満は切り捨て表示