追 加 型 投 信 / 国 内 / 不 動 産 投 信 当 初 設 定 日 : 2005 年 1 月 17 日 基 準 価 額 の 推 移 基 準 価 額 純 資 産 総 額 30,000 6,000 当 月 末 前 月 末 比 25,000 5,000 基 準 価 額 8,821 円 - 288 円 純 資 産 総 額 3,791.66 億 円 - 216.65 億 円 20,000 15,000 10,000 5,000 0 0 2005/1 2006/12 2008/11 2010/10 2012/9 2014/8 2016/6 純 資 産 総 額 ( 億 円 ): 右 目 盛 基 準 価 額 ( 円 ): 左 目 盛 基 準 価 額 ( 分 配 金 再 投 資 )( 円 ): 左 目 盛 参 考 指 数 : 左 目 盛 4,000 3,000 2,000 1,000 データは 当 初 設 定 日 から 作 成 基 準 日 までを 表 示 しています 基 準 価 額 ( 分 配 金 再 投 資 )は 分 配 金 ( 税 引 前 )を 再 投 資 したものとして 計 算 して います 基 準 価 額 は 信 託 報 酬 控 除 後 です 参 考 指 数 は 東 証 REIT 指 数 ( 配 当 込 み)です 当 初 設 定 日 を10,000として 指 数 化 しています 期 間 別 騰 落 率 ファンド 参 考 指 数 1ヵ 月 -2.44% -2.41% 3ヵ 月 -0.15% -2.04% 6ヵ 月 6.66% 7.23% 1 年 1.36% 5.78% 3 年 44.33% 46.32% 設 定 来 127.27% 114.61% ファンドの 騰 落 率 は 分 配 金 ( 税 引 前 )を 再 投 資 したもの として 計 算 しています 東 証 REIT 指 数 とは 株 式 会 社 東 京 証 券 取 引 所 ( 以 下 東 証 といいます )が 算 出 公 表 する 指 数 で 東 京 証 券 取 引 所 に 上 場 しているREIT( 不 動 産 投 資 信 託 証 券 ) 全 銘 柄 を 対 象 とした 時 価 総 額 加 重 型 の 指 数 です 配 当 込 み 指 数 は 配 当 収 益 を 考 慮 して 算 出 したものです 同 指 数 は 東 証 の 知 的 財 産 であり 指 数 の 算 出 指 数 値 の 公 表 利 用 など 同 指 数 に 関 する 全 ての 権 利 は 東 証 が 有 しています なお 東 証 は ファンドの 設 定 又 は 売 買 に 起 因 するいかなる 損 害 に 対 しても 責 任 を 有 しません 分 配 の 推 移 (1 万 口 当 たり 税 引 前 ) 設 定 来 分 配 金 合 計 額 7,660 円 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 2015 年 65 円 65 円 65 円 65 円 65 円 65 円 65 円 65 円 65 円 65 円 65 円 65 円 2016 年 65 円 65 円 65 円 65 円 65 円 65 円 - - - - - - 運 用 状 況 によっては 分 配 金 額 が 変 わる 場 合 あるいは 分 配 金 が 支 払 われない 場 合 があります < 本 資 料 のお 取 扱 いにおけるご 留 意 点 > 当 資 料 は 三 井 住 友 トラスト アセットマネジメントが 作 成 したものであり 金 融 商 品 取 引 法 に 基 づく 開 示 書 類 ではありません ご 購 入 のお 申 込 みの 際 は 最 新 の 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )の 内 容 を 必 ずご 確 認 のうえ ご 自 身 でご 判 断 ください 投 資 信 託 は 値 動 きのある 有 価 証 券 等 ( 外 貨 建 資 産 には 為 替 変 動 リスクを 伴 います )に 投 資 しますので 基 準 価 額 は 変 動 します した がって 投 資 元 本 や 利 回 りが 保 証 されるものではありません ファンドの 運 用 による 損 益 は 全 て 投 資 者 の 皆 様 に 帰 属 します 投 資 信 託 は 預 貯 金 や 保 険 契 約 とは 異 なり 預 金 保 険 機 構 および 保 険 契 約 者 保 護 機 構 等 の 保 護 の 対 象 ではありません また 証 券 会 社 以 外 でご 購 入 いただいた 場 合 は 投 資 者 保 護 基 金 の 保 護 の 対 象 ではありません 当 資 料 は 信 頼 できると 判 断 した 各 種 情 報 等 に 基 づき 作 成 していますが その 正 確 性 完 全 性 を 保 証 するものではありません また 今 後 予 告 なく 変 更 される 場 合 があります 当 資 料 中 の 図 表 数 値 その 他 データについては 過 去 のデータに 基 づき 作 成 したものであり 将 来 の 成 果 を 示 唆 あるいは 保 証 するも のではありません また 将 来 の 市 場 環 境 の 変 動 等 により 運 用 方 針 等 が 変 更 される 場 合 があります 1 / 6
追 加 型 投 信 / 国 内 / 不 動 産 投 信 当 初 設 定 日 : 2005 年 1 月 17 日 資 産 の 状 況 当 ページの 数 値 はマザーファンドベースです 資 産 内 容 特 性 値 J-REIT 98.52% J-REIT 先 物 取 引 0.00% 短 期 金 融 資 産 等 1.48% 合 計 100.00% 対 純 資 産 総 額 比 です 予 想 配 当 利 回 り 3.41% 銘 柄 数 46 予 想 配 当 利 回 り( 税 引 前 )は 各 種 情 報 を 基 に 組 入 銘 柄 の 予 想 配 当 利 回 りを 加 重 平 均 して 算 出 した 値 ( 対 純 資 産 総 額 比 )です また ファンドの 運 用 利 回 り 等 を 示 唆 するものではありません 用 途 別 組 入 状 況 組 入 上 位 10 銘 柄 用 途 比 率 1 総 合 型 59.86% 2 住 居 特 化 型 23.79% 3 オフィス 特 化 型 10.48% 4 物 流 特 化 型 2.76% 5 ホテル 特 化 型 1.56% 6 商 業 施 設 特 化 型 1.53% 7 ヘルスケア 施 設 特 化 型 0.02% REITの 評 価 総 額 に 対 する 用 途 別 の 構 成 比 率 です 用 途 は 当 社 が 独 自 に 分 類 したものです 銘 柄 比 率 予 想 配 当 利 回 り 1 アクティビア プロパティーズ 投 資 法 人 8.26% 3.14% 2 ユナイテッド アーバン 投 資 法 人 7.74% 3.24% 3 アドバンス レジデンス 投 資 法 人 7.13% 3.33% 4 野 村 不 動 産 マスターファンド 投 資 法 人 6.20% 3.39% 5 大 和 ハウスリート 投 資 法 人 5.12% 2.98% 6 大 和 ハウス レジデンシャル 投 資 法 人 5.00% 3.23% 7 森 トラスト 総 合 リート 投 資 法 人 4.60% 3.64% 8 コンフォリア レジデンシャル 投 資 法 人 4.57% 3.72% 9 福 岡 リート 投 資 法 人 3.69% 3.50% 10 プレミア 投 資 法 人 3.61% 3.63% 対 純 資 産 総 額 比 です 予 想 配 当 利 回 り( 税 引 前 )は 各 種 情 報 を 基 に 当 社 が 算 出 したものです ファンドマネージャーのコメント 市 場 動 向 J-REIT 市 場 は 下 落 しました J-REIT 市 場 は 月 前 半 は 英 国 のEU( 欧 州 連 合 ) 離 脱 懸 念 の 高 まりなどを 受 けて 上 値 重 く 推 移 しました 月 後 半 は 23 日 の 英 国 国 民 投 票 において 大 方 の 予 想 に 反 して 離 脱 派 が 勝 利 したことから 投 資 家 のリスク 回 避 姿 勢 が 強 まり 大 きく 下 落 する 局 面 もありましたが 月 末 に かけては 欧 州 株 の 落 ち 着 きなどを 受 けて 見 直 し 買 いが 入 り 前 月 末 からの 下 落 幅 を 縮 小 する 展 開 となりました 運 用 実 績 売 買 実 績 は 約 125 億 円 の 売 り 越 しとなりました 銘 柄 選 択 としては イオンリート 投 資 法 人 大 和 ハウスリート 投 資 法 人 などを 売 却 しました (マザーファンドベース) 市 場 の 見 通 し 6 月 のJ-REIT 市 場 では 英 国 のEU( 欧 州 連 合 ) 離 脱 決 定 を 受 けた リスク 回 避 の 動 きが 見 られました しかし J-REITの 業 績 動 向 には 変 化 はなく 日 銀 のマイナス 金 利 政 策 が 浸 透 するなか 利 回 り 面 でみたJ-REITの 相 対 的 な 魅 力 度 は 一 段 と 高 まっています また 国 内 の 不 動 産 市 況 についても 都 心 オフィスの 空 室 率 の 低 下 や 賃 料 上 昇 圧 力 の 強 まりなど 概 ね 改 善 傾 向 が 続 いて います したがって 今 後 のJ-REIT 市 場 は マイナス 金 利 や 上 昇 を 続 ける 地 価 動 向 を 背 景 に 相 対 的 に 高 いJ-REITの 投 資 魅 力 度 に 着 目 する 見 方 が 強 まると 思 われることや 日 銀 買 入 による 下 支 えも 期 待 されることから 緩 やかに 上 昇 する 展 開 を 見 込 みます 今 後 の 運 用 方 針 不 動 産 賃 貸 市 場 動 向 に 留 意 をしつつ 引 き 続 き 高 位 の 組 み 入 れを 行 っていく 方 針 です 銘 柄 選 択 では 決 算 期 や 保 有 不 動 産 の 状 況 にも 留 意 しつつ 基 本 的 に 配 当 利 回 りと 負 債 比 率 などの 銘 柄 評 価 を 踏 まえて ポートフォリオ を 組 成 する 方 針 です 2 / 6
追 加 型 投 信 / 国 内 / 不 動 産 投 信 当 初 設 定 日 : 2005 年 1 月 17 日 作 成 基 準 日 : 2016 年 6 月 30 日 ファンドの 特 色 1. 2. 3. わが 国 の 取 引 所 等 に 上 場 等 しているJ-REITを 主 要 投 資 対 象 とし ファミリーファンド 方 式 で 運 用 を 行 います 安 定 したインカムゲイン(J-REITから 得 られる 配 当 等 の 収 益 )の 確 保 と 投 資 信 託 財 産 の 中 長 期 的 な 成 長 を 目 指 して 運 用 を 行 います 原 則 として 毎 決 算 時 ( 年 12 回 )に 収 益 の 分 配 を 行 います 投 資 リスク 基 準 価 額 の 変 動 要 因 ファンドは 値 動 きのある 有 価 証 券 等 に 投 資 しますので 基 準 価 額 は 変 動 します 従 って 投 資 者 の 皆 様 の 投 資 元 本 は 保 証 されているものではなく 基 準 価 額 の 下 落 により 損 失 を 被 り 投 資 元 本 を 割 り 込 むことがあります 信 託 財 産 に 生 じた 利 益 及 び 損 失 は 全 て 投 資 者 の 皆 様 に 帰 属 します 投 資 信 託 は 預 貯 金 と 異 なります リートの 価 格 変 動 リスク リートの 価 格 は 不 動 産 市 況 ( 不 動 産 稼 働 率 賃 貸 料 不 動 産 価 格 等 ) 金 利 変 動 社 会 情 勢 の 変 化 関 係 法 令 各 種 規 制 等 の 変 更 災 害 等 の 要 因 により 変 動 します また リート 及 びリートの 運 用 会 社 の 業 績 財 務 状 況 の 変 化 等 により 価 格 が 変 動 し 基 準 価 額 の 変 動 要 因 となります 信 用 リスク 有 価 証 券 の 発 行 体 が 財 政 難 経 営 不 振 その 他 の 理 由 により 利 払 い 償 還 金 借 入 金 等 をあらかじめ 決 められた 条 件 で 支 払 うことが できなくなった 場 合 又 はそれが 予 想 される 場 合 には 有 価 証 券 の 価 格 は 下 落 し 基 準 価 額 の 下 落 要 因 となる 可 能 性 があります 流 動 性 リスク 時 価 総 額 が 小 さい 取 引 量 が 少 ない 等 流 動 性 が 低 い 市 場 あるいは 取 引 規 制 等 の 理 由 から 流 動 性 が 低 下 している 市 場 で 有 価 証 券 等 を 売 買 する 場 合 市 場 の 実 勢 と 大 きく 乖 離 した 水 準 で 取 引 されることがあり その 結 果 基 準 価 額 の 下 落 要 因 となる 可 能 性 があります 基 準 価 額 の 変 動 要 因 は 上 記 に 限 定 されるものではありません その 他 の 留 意 点 ファンドのお 取 引 に 関 しては 金 融 商 品 取 引 法 第 37 条 の6の 規 定 (いわゆるクーリング オフ)の 適 用 はありません 3 / 6
追 加 型 投 信 / 国 内 / 不 動 産 投 信 当 初 設 定 日 : 2005 年 1 月 17 日 お 申 込 みメモ 購 入 単 位 販 売 会 社 が 定 める 単 位 とします 詳 しくは 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください 購 入 価 額 購 入 申 込 受 付 日 の 基 準 価 額 とします ( 基 準 価 額 は1 万 口 当 たりで 表 示 しています ) 換 金 単 位 換 金 価 額 換 金 代 金 申 込 締 切 時 間 換 金 制 限 購 入 換 金 申 込 受 付 の 中 止 及 び 取 消 し 販 売 会 社 が 定 める 単 位 とします 詳 しくは 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください 換 金 申 込 受 付 日 の 基 準 価 額 から 信 託 財 産 留 保 額 を 差 し 引 いた 価 額 とします 原 則 として 換 金 申 込 受 付 日 から 起 算 して5 営 業 日 目 からお 支 払 いします 原 則 として 販 売 会 社 の 営 業 日 の 午 後 3 時 までとします ファンドの 規 模 及 び 商 品 性 格 などに 基 づき 運 用 上 の 支 障 をきたさないようにするため 大 口 の 換 金 には 受 付 時 間 及 び 金 額 の 制 限 を 行 う 場 合 があります 詳 しくは 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください 取 引 所 における 取 引 の 停 止 その 他 やむを 得 ない 事 情 があるときは 購 入 換 金 のお 申 込 みの 受 付 を 中 止 すること 及 びすでに 受 け 付 けた 購 入 換 金 のお 申 込 みの 受 付 を 取 り 消 す 場 合 があります 信 託 期 間 繰 上 償 還 無 期 限 (2005 年 1 月 17 日 設 定 ) 次 のいずれかの 場 合 には 委 託 会 社 は 事 前 に 受 益 者 の 意 向 を 確 認 し 受 託 会 社 と 合 意 のうえ 信 託 契 約 を 解 約 し 信 託 を 終 了 ( 繰 上 償 還 )させることができます 受 益 権 の 口 数 が10 億 口 を 下 回 ることとなった 場 合 ファンドを 償 還 することが 受 益 者 のために 有 利 であると 認 める 場 合 やむを 得 ない 事 情 が 発 生 した 場 合 決 算 日 収 益 分 配 課 税 関 係 毎 月 17 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 )です 年 12 回 毎 決 算 時 に 原 則 として 収 益 分 配 を 行 う 方 針 です 課 税 上 は 株 式 投 資 信 託 として 取 り 扱 われます 公 募 株 式 投 資 信 託 は 税 法 上 少 額 投 資 非 課 税 制 度 の 適 用 対 象 です (2016 年 4 月 1 日 以 降 は 未 成 年 者 少 額 投 資 非 課 税 制 度 も 対 象 となります ) なお 配 当 控 除 あるいは 益 金 不 算 入 制 度 の 適 用 はありません ファンドの 費 用 投 資 者 が 直 接 的 に 負 担 する 費 用 購 入 時 手 数 料 購 入 申 込 受 付 日 の 基 準 価 額 に3.24%( 税 抜 3.0%)を 上 限 として 販 売 会 社 が 定 める 率 を 乗 じて 得 た 額 とします 詳 しくは 販 売 会 社 に お 問 い 合 わせください 信 託 財 産 留 保 額 換 金 申 込 受 付 日 の 基 準 価 額 に0.3%の 率 を 乗 じて 得 た 額 を 換 金 時 にご 負 担 いただきます 投 資 者 が 信 託 財 産 で 間 接 的 に 負 担 する 費 用 運 用 管 理 費 用 ( 信 託 報 酬 ) 純 資 産 総 額 に 対 して 年 率 1.08%( 税 抜 1.0%) その 他 の 費 用 手 数 料 監 査 費 用 有 価 証 券 の 売 買 保 管 信 託 事 務 に 係 る 諸 費 用 等 をその 都 度 ( 監 査 費 用 は 日 々) ファンドが 負 担 します これらの 費 用 は 運 用 状 況 等 により 変 動 するなどの 理 由 により 事 前 に 料 率 上 限 額 等 を 示 すことができません 上 記 の 手 数 料 等 の 合 計 額 については 保 有 期 間 等 に 応 じて 異 なりますので 上 限 額 等 を 事 前 に 示 すことができません また 上 場 投 資 信 託 は 市 場 の 需 給 により 価 格 形 成 されるため 上 場 投 資 信 託 の 費 用 は 表 示 しておりません 詳 しくは 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )の お 申 込 みメモ ファンドの 費 用 税 金 をご 覧 ください 4 / 6
追 加 型 投 信 / 国 内 / 不 動 産 投 信 当 初 設 定 日 : 2005 年 1 月 17 日 委 託 会 社 その 他 の 関 係 法 人 の 概 要 委 託 会 社 三 井 住 友 トラスト アセットマネジメント 株 式 会 社 (ファンドの 運 用 の 指 図 を 行 う 者 ) 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 347 号 加 入 協 会 : 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 業 協 会 ホ ー ム ペ ー ジ : PCサイト http://www.smtam.jp/ モバイルサイト http://m.smtam.jp/ フリーダイヤル : 0120-668001 受 付 時 間 9:00~17:00 [ 土 日 祝 日 等 は 除 く] 受 託 会 社 三 井 住 友 信 託 銀 行 株 式 会 社 (ファンドの 財 産 の 保 管 及 び 管 理 を 行 う 者 ) 販 売 会 社 加 入 協 会 商 号 等 登 録 番 号 日 本 証 券 業 協 会 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 業 協 会 一 般 社 団 法 人 金 融 先 物 取 引 業 協 会 一 般 社 団 法 人 第 二 種 金 融 商 品 取 引 業 協 会 株 式 会 社 第 四 銀 行 登 録 金 融 機 関 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 47 号 三 井 住 友 信 託 銀 行 株 式 会 社 登 録 金 融 機 関 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 649 号 あかつき 証 券 株 式 会 社 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 67 号 池 田 泉 州 TT 証 券 株 式 会 社 近 畿 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 370 号 宇 都 宮 証 券 株 式 会 社 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 32 号 エース 証 券 株 式 会 社 近 畿 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 6 号 SMBC 日 興 証 券 株 式 会 社 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 2251 号 株 式 会 社 SBI 証 券 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 44 号 髙 木 証 券 株 式 会 社 近 畿 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 20 号 東 海 東 京 証 券 株 式 会 社 東 海 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 140 号 東 洋 証 券 株 式 会 社 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 121 号 西 日 本 シティTT 証 券 株 式 会 社 福 岡 財 務 支 局 長 ( 金 商 ) 第 75 号 日 産 証 券 株 式 会 社 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 131 号 浜 銀 TT 証 券 株 式 会 社 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 1977 号 光 証 券 株 式 会 社 近 畿 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 30 号 ふくおか 証 券 株 式 会 社 福 岡 財 務 支 局 長 ( 金 商 ) 第 5 号 楽 天 証 券 株 式 会 社 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 195 号 ワイエム 証 券 株 式 会 社 中 国 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 8 号 お 申 込 み 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )のご 請 求 は 販 売 会 社 へお 申 し 出 ください 販 売 会 社 は 今 後 変 更 となる 場 合 があります 5 / 6
追 加 型 投 信 / 国 内 / 不 動 産 投 信 当 初 設 定 日 : 2005 年 1 月 17 日 収 益 分 配 金 に 関 する 留 意 事 項 分 配 金 は 預 貯 金 の 利 息 とは 異 なり 投 資 信 託 の 純 資 産 から 支 払 われますので 分 配 金 が 支 払 われると その 金 額 相 当 分 基 準 価 額 は 下 がります 分 配 金 は 計 算 期 間 中 に 発 生 した 収 益 ( 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 及 び 評 価 益 を 含 む 売 買 益 )を 超 えて 支 払 われる 場 合 があります その 場 合 当 期 決 算 日 の 基 準 価 額 は 前 期 決 算 日 と 比 べて 下 落 することになります また 分 配 金 の 水 準 は 必 ずしも 計 算 期 間 におけるファンドの 収 益 率 を 示 すものではありません ( 計 算 期 間 中 に 発 生 した 収 益 を 超 えて 支 払 われる 場 合 ) ( 前 期 決 算 日 から 基 準 価 額 が 上 昇 した 場 合 ) ( 前 期 決 算 日 から 基 準 価 額 が 下 落 した 場 合 ) ( 注 ) 分 配 対 象 額 は 1 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 及 び2 経 費 控 除 後 の 評 価 益 を 含 む 売 買 益 並 びに3 分 配 準 備 積 立 金 及 び4 収 益 調 整 金 です 分 配 金 は 分 配 方 針 に 基 づき 分 配 対 象 額 から 支 払 われます 上 記 はイメージであり 実 際 の 分 配 金 額 や 基 準 価 額 を 示 唆 あるいは 保 証 するものではありませんのでご 留 意 ください 投 資 者 のファンドの 購 入 価 額 によっては 分 配 金 の 一 部 又 は 全 部 が 実 質 的 には 元 本 の 一 部 払 戻 しに 相 当 する 場 合 が あります ファンド 購 入 後 の 運 用 状 況 により 分 配 金 額 より 基 準 価 額 の 値 上 がりが 小 さかった 場 合 も 同 様 です ( 分 配 金 の 一 部 が 元 本 の 一 部 払 戻 しに 相 当 する 場 合 ) ( 分 配 金 の 全 部 が 元 本 の 一 部 払 戻 しに 相 当 する 場 合 ) 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 )は 実 質 的 に 元 本 の 一 部 払 戻 しと みなされ その 金 額 だけ 個 別 元 本 が 減 少 します また 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 ) 部 分 は 非 課 税 扱 いとなります 普 通 分 配 金 : 個 別 元 本 ( 投 資 者 のファンドの 購 入 価 額 )を 上 回 る 部 分 からの 分 配 金 です 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 ): 個 別 元 本 を 下 回 る 部 分 からの 分 配 金 です 分 配 後 の 投 資 者 の 個 別 元 本 は 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 )の 額 だけ 減 少 します ( 注 ) 普 通 分 配 金 に 対 する 課 税 については 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )の 手 続 手 数 料 等 の ファンドの 費 用 税 金 をご 覧 ください 6 / 6