证 券 代 码 :834358 证 券 简 称 : 体 育 之 窗 主 办 券 商 : 西 南 证 券 北 京 体 育 之 窗 文 化 股 份 有 限 公 司 对 外 投 资 公 告 本 公 司 及 董 事 会 全 体 成 员 保 证 公 告 内 容 的 真 实 准 确 和 完 整, 没 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 法 律 责 任 一 对 外 投 资 概 述 ( 一 ) 北 京 体 育 之 窗 文 化 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 公 司 ) 于 2015 年 12 月 17 日 召 开 的 第 一 届 董 事 会 第 五 次 会 议 审 议 通 过 了 关 于 参 与 金 鹰 穗 通 定 增 85 号 资 产 管 理 计 划 的 议 案, 表 决 结 果 为 : 同 意 5 票, 反 对 0 票, 弃 权 0 票, 议 案 获 得 通 过, 同 意 公 司 使 用 1 亿 元 自 有 资 金 参 与 金 鹰 穗 通 定 增 85 号 资 产 管 理 计 划 具 体 内 容 详 见 北 京 体 育 之 窗 文 化 股 份 有 限 公 司 第 一 届 董 事 会 第 五 次 会 议 决 议 ( 公 告 编 号 :2015-009) ( 二 ) 公 司 拟 与 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 金 鹰 公 司 或 管 理 人 ) 平 安 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 托 管 人 ) 签 订 金 鹰 穗 通 定 增 85 号 资 产 管 理 计 划 资 产 管 理 合 同, 公 司 计 划 使 用 1 亿 元 自 有 资 金 认 购 上 述 资 产 管 理 计 划, 期 限 不 超 过 18 个 月 ( 三 ) 公 司 本 次 出 资 人 民 币 1 亿 元 认 购 上 述 资 产 管 理 计 划, 总 金 额 占 公 司 最 近 一 期 (2015 年 1-6 月 ) 经 审 计 总 资 产 的 25.13%, 占 公 司 最 近 一 期 (2015 年 1-6 月 ) 经 审 计 净 资 产 的 44.12% ( 四 ) 公 司 与 金 鹰 基 金 不 存 在 关 联 关 系, 本 次 交 易 不 构 成 关 联 交 易 本 次 参 与 认 购 上 述 资 产 管 理 计 划 已 经 董 事 会 审 议 通 过, 无 需 报 股 东 大 会 审 议 批 准 二 交 易 各 方 基 本 情 况 1
( 一 ) 资 产 管 理 人 公 司 名 称 : 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 注 册 地 址 : 广 东 省 珠 海 市 吉 大 九 洲 大 道 东 段 商 业 银 行 大 厦 7 楼 16 单 元 办 公 地 址 : 广 东 省 广 州 市 天 河 区 体 育 西 路 189 号 城 建 大 厦 22 23 楼 法 定 代 表 人 : 凌 富 华 联 系 人 : 席 俊 峰 公 司 与 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 不 存 在 关 联 关 系 ( 二 ) 资 产 托 管 人 公 司 名 称 : 平 安 银 行 股 份 有 限 公 司 住 所 : 深 圳 市 罗 湖 区 深 南 东 路 5047 号 通 讯 地 址 : 深 圳 市 深 南 东 路 5047 号 27 层 邮 政 编 码 :518001 法 定 代 表 人 : 孙 建 一 组 织 形 式 : 股 份 有 限 公 司 存 续 期 间 : 持 续 经 营 联 系 人 : 李 玉 彬 联 系 电 话 :0755-22168677 公 司 与 平 安 银 行 股 份 有 限 公 司 不 存 在 关 联 关 系 ( 三 ) 投 资 顾 问 名 称 : 上 海 汇 冕 资 产 管 理 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 办 公 地 址 : 上 海 市 青 浦 区 外 青 松 公 路 5045 号 507 室 P 室 31 号 执 行 事 务 合 伙 人 : 邱 世 梁 联 系 人 : 温 浩 联 系 电 话 :15990160727 上 海 汇 冕 资 产 管 理 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 持 有 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 颁 发 的 私 募 投 资 基 金 管 理 人 登 记 证 书, 登 记 编 号 为 P1010546 公 司 与 上 海 汇 冕 资 产 管 理 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 不 存 在 关 联 关 系 三 资 产 管 理 计 划 的 基 本 情 况 2
( 一 ) 资 产 管 理 计 划 的 名 称 : 金 鹰 穗 通 定 增 85 号 资 产 管 理 计 划 ( 二 ) 资 产 管 理 计 划 的 类 别 : 股 票 型 ( 三 ) 资 产 管 理 计 划 的 运 作 方 式 : 封 闭 运 作 ( 四 ) 资 产 管 理 计 划 的 投 资 目 标 : 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下, 力 争 实 现 委 托 财 产 的 稳 健 增 值 ( 五 ) 资 产 管 理 计 划 的 投 资 范 围 : 本 次 资 产 管 理 计 划 投 资 于 上 市 公 司 非 公 开 发 行 股 票 证 券 投 资 基 金 ( 含 管 理 人 管 理 的 证 券 投 资 基 金 ) 现 金 银 行 存 款 其 中, 上 市 公 司 非 公 开 发 行 股 票 投 资 合 计 市 值 比 例 为 资 产 管 理 计 划 财 产 净 值 的 0~100%; 证 券 投 资 基 金 投 资 合 计 市 值 比 例 为 资 产 管 理 计 划 财 产 净 值 的 0~ 100%; 现 金 比 例 为 资 产 管 理 计 划 财 产 净 值 的 0~100% ( 六 ) 资 产 管 理 计 划 的 存 续 期 限 : 本 计 划 存 续 期 为 自 合 同 生 效 日 起 18 个 月, 经 本 计 划 全 体 委 托 人 和 管 理 人 协 商 一 致, 可 展 期 ( 七 ) 资 产 管 理 合 同 的 生 效 : 自 中 国 证 监 会 确 认 之 日 起, 资 产 管 理 计 划 备 案 手 续 办 理 完 毕, 资 产 管 理 合 同 生 效 四 资 金 来 源 本 次 购 买 资 产 委 托 计 划 产 品 的 资 金 为 公 司 自 有 资 金, 不 涉 及 银 行 贷 款 五 对 外 投 资 的 目 的 存 在 的 风 险 和 对 公 司 的 影 响 ( 一 ) 投 资 目 的 在 控 制 风 险 确 保 正 常 生 产 经 营 的 前 提 下, 使 自 有 资 金 获 得 较 高 的 理 财 收 益, 提 高 资 金 的 使 用 效 率, 增 加 公 司 收 益, 实 现 股 东 利 益 最 大 化 ( 二 ) 存 在 的 风 险 1 市 场 风 险 证 券 市 场 价 格 受 到 经 济 因 素 政 治 因 素 投 资 心 理 和 交 易 制 度 等 各 种 因 素 的 影 响, 导 致 资 产 管 理 计 划 财 产 收 益 水 平 变 化, 产 生 风 险, 主 要 包 括 : 3
1) 政 策 风 险 因 国 家 宏 观 政 策 ( 如 货 币 政 策 财 政 政 策 行 业 政 策 地 区 发 展 政 策 等 ) 发 生 变 化, 导 致 市 场 价 格 波 动 而 产 生 风 险 2) 经 济 周 期 风 险 随 经 济 运 行 的 周 期 性 变 化, 证 券 市 场 的 收 益 水 平 也 呈 周 期 性 变 化 资 产 管 理 计 划 财 产 投 资 于 债 券 与 上 市 公 司 的 股 票, 收 益 水 平 也 会 随 之 变 化, 从 而 产 生 风 险 3) 利 率 风 险 金 融 市 场 利 率 的 波 动 会 导 致 证 券 市 场 价 格 和 收 益 率 的 变 动 利 率 直 接 影 响 着 债 券 的 价 格 和 收 益 率, 影 响 着 企 业 的 融 资 成 本 和 利 润 资 产 管 理 计 划 财 产 投 资 于 债 券 和 股 票, 其 收 益 水 平 会 受 到 利 率 变 化 的 影 响 4) 上 市 公 司 经 营 风 险 上 市 公 司 的 经 营 好 坏 受 多 种 因 素 影 响, 如 管 理 能 力 财 务 状 况 市 场 前 景 行 业 竞 争 人 员 素 质 等, 这 些 都 会 导 致 企 业 的 盈 利 发 生 变 化 如 果 资 产 管 理 计 划 财 产 所 投 资 的 上 市 公 司 经 营 不 善, 其 股 票 价 格 可 能 下 跌, 或 者 能 够 用 于 分 配 的 利 润 减 少, 使 资 产 管 理 计 划 财 产 投 资 收 益 下 降 虽 然 资 产 管 理 计 划 财 产 可 以 通 过 投 资 多 样 化 来 分 散 这 种 非 系 统 风 险, 但 不 能 完 全 规 避 5) 购 买 力 风 险 资 产 管 理 计 划 财 产 的 利 润 将 主 要 通 过 现 金 形 式 来 分 配, 而 现 金 可 能 因 为 通 货 膨 胀 的 影 响 而 导 致 购 买 力 下 降, 从 而 使 资 产 管 理 计 划 财 产 的 实 际 收 益 下 降 6) 债 券 收 益 率 曲 线 风 险 债 券 收 益 率 曲 线 风 险 是 指 与 收 益 率 曲 线 非 平 行 移 动 有 关 的 风 险, 单 一 的 久 期 指 标 并 不 能 充 分 反 映 这 一 风 险 的 存 在 7) 再 投 资 风 险 再 投 资 风 险 反 映 了 利 率 下 降 对 固 定 收 益 证 券 利 息 收 入 再 投 资 收 益 的 影 响, 这 与 利 率 上 升 所 带 来 的 价 格 风 险 ( 即 前 面 所 提 到 的 利 率 风 险 ) 互 为 消 长 具 体 为 当 利 率 下 降 时, 资 产 管 理 计 划 财 产 从 投 资 的 固 定 收 益 证 券 所 得 的 利 息 收 入 进 行 再 投 资 时, 将 获 得 比 之 前 较 少 的 收 益 率 2 管 理 风 险 本 次 资 产 管 理 计 划 由 投 资 顾 问 对 计 划 投 资 出 具 投 资 建 议, 在 投 资 建 议 不 违 反 4
资 产 管 理 人 应 遵 守 的 法 律 法 规 监 管 机 构 要 求 本 合 同 约 定 的 投 资 条 款 及 资 产 管 理 人 需 遵 循 的 公 平 交 易 等 制 度 的 前 提 下, 资 产 管 理 人 将 执 行 投 资 顾 问 的 投 资 建 议, 反 之, 资 产 管 理 人 将 可 能 不 执 行 投 资 顾 问 投 资 建 议 投 资 顾 问 的 投 资 建 议 直 接 影 响 本 次 资 产 管 理 计 划 的 收 益 水 平 此 外, 由 于 投 资 顾 问 的 知 识 经 验 等 因 素 而 影 响 其 对 相 关 信 息 经 济 形 势 和 证 券 价 格 走 势 的 判 断, 可 能 导 致 其 建 议 投 资 品 种 的 业 绩 表 现 低 于 其 他 投 资 品 种 资 产 管 理 人 对 投 资 建 议 的 执 行 受 送 达 时 间 市 场 因 素 ( 如 价 格 数 量 等 ) 等 影 响, 投 资 建 议 的 内 容 可 能 无 法 完 全 实 现, 对 此 资 产 管 理 人 不 承 担 任 何 责 任 3 流 动 性 风 险 资 产 委 托 人 应 注 意 并 理 解, 除 合 同 另 有 约 定 外, 资 产 委 托 人 不 得 在 封 闭 期 内 提 前 退 出, 因 此 资 产 委 托 人 在 资 金 流 动 性 方 面 会 受 一 定 影 响 另 外, 本 次 资 产 管 理 计 划 主 要 投 资 非 公 开 发 行 的 股 票, 在 限 售 期 内 不 能 变 现, 且 存 在 上 市 公 司 因 违 反 监 管 要 求 受 到 查 处 停 牌 等 导 致 资 产 管 理 计 划 份 额 无 法 变 现 的 流 动 性 风 险 在 合 同 终 止 时, 本 次 资 产 管 理 计 划 存 在 未 支 付 的 结 算 备 付 金 账 户 和 交 易 保 证 金 账 户 资 金 及 利 息 的 可 能 ; 在 中 登 公 司 实 际 支 付 上 述 款 项 后, 资 产 管 理 人 将 对 应 财 产 分 配 给 委 托 人 4 信 用 风 险 信 用 风 险 是 债 务 人 的 违 约 风 险, 主 要 体 现 在 信 用 产 品 中 在 资 产 管 理 计 划 财 产 投 资 运 作 中, 如 果 资 产 管 理 人 的 信 用 研 究 水 平 不 足, 对 信 用 产 品 的 判 断 不 准 确, 可 能 使 资 产 管 理 计 划 财 产 承 受 信 用 风 险 所 带 来 的 损 失 此 外, 本 次 资 产 管 理 计 划 的 信 用 风 险 还 存 在 于 非 公 开 发 行 股 票 的 公 司 及 投 资 银 行, 如 果 上 述 交 易 对 手 发 生 违 约, 则 可 能 导 致 本 计 划 参 与 非 公 开 发 行 股 票 失 败, 造 成 本 计 划 委 托 人 及 财 产 损 失 5 特 定 的 投 资 方 法 及 资 产 管 理 计 划 资 产 所 投 资 的 特 定 投 资 对 象 可 能 引 起 的 特 定 风 险 本 计 划 主 要 投 资 于 非 公 开 发 行 的 股 票, 非 公 开 发 行 的 股 票 由 于 存 在 锁 定 期 休 市 长 期 停 牌 等 因 素 导 致 股 票 无 法 变 现, 以 及 市 场 价 存 在 跌 破 定 向 增 发 价 格 的 可 能, 委 托 人 可 能 面 临 不 能 如 期 收 回 本 金 和 收 益 的 风 险 6 其 他 风 险 5
1) 战 争 自 然 灾 害 等 不 可 抗 力 因 素 的 出 现, 将 会 严 重 影 响 证 券 市 场 的 运 行, 可 能 导 致 资 产 管 理 计 划 财 产 的 损 失 ; 2) 金 融 市 场 危 机 行 业 竞 争 代 理 商 违 约 等 超 出 资 产 管 理 人 自 身 直 接 控 制 能 力 之 外 的 风 险, 也 可 能 导 致 资 产 委 托 人 利 益 受 损 ( 三 ) 对 公 司 的 影 响 公 司 财 务 状 况 稳 健, 公 司 运 用 自 有 闲 置 资 金 参 与 资 产 管 理 计 划 是 在 确 保 公 司 正 常 经 营 和 资 金 安 全 的 前 提 下 实 施 的, 不 影 响 公 司 日 常 资 金 正 常 周 转 需 要, 不 影 响 公 司 主 营 业 务 的 正 常 开 展 通 过 参 与 资 产 管 理 计 划, 可 以 提 高 资 金 使 用 效 率, 增 加 公 司 收 益, 对 公 司 业 绩 将 产 生 积 极 影 响 六 备 查 文 件 北 京 体 育 之 窗 文 化 股 份 有 限 公 司 第 一 届 董 事 会 第 五 次 会 议 决 议 ; 金 鹰 穗 通 定 增 85 号 资 产 管 理 计 划 资 产 管 理 合 同 特 此 公 告 北 京 体 育 之 窗 文 化 股 份 有 限 公 司 董 事 会 2015 年 12 月 17 日 6