運 用 実 績 マンスリーレポート 運 用 実 績 の 推 移 11,000 10,500 10,000 9,500 基 準 価 額 ( 分 配 金 再 投 資 ) 基 準 価 額 ( 左 軸 ) 純 資 産 ( 右 軸 ) ( 設 定 日 前 日 =10,000 として 指 数 化 : 日 次 ) 9,000 16/05 16/06 16/07 16/08 ( 億 円 ) 上 記 の 指 数 化 した 基 準 価 額 ( 分 配 金 再 投 資 )の 推 移 および 右 記 の 騰 落 率 は 当 該 ファンドの 信 託 報 酬 控 除 後 の 価 額 を 用 い 分 配 金 を 非 課 税 で 再 投 資 したものとして 計 算 しております 従 って 実 際 のファンドにおいては 課 税 条 件 によって 受 益 者 ごとに 指 数 騰 落 率 は 異 なります また 換 金 時 の 費 用 税 金 等 は 考 慮 しておりません 分 配 金 実 績 は 将 来 の 分 配 金 の 水 準 を 示 唆 あるいは 保 証 するものではありません ファンドの 分 配 金 は 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 ) 記 載 の 分 配 の 方 針 に 基 づいて 委 託 会 社 が 決 定 しますが 委 託 会 社 の 判 断 に より 分 配 を 行 なわない 場 合 もあります 20 15 10 5 0 信 託 設 定 日 2016 年 5 月 13 日 信 託 期 間 2026 年 1 月 21 日 決 算 日 原 則 1 月 7 月 の 各 21 日 ( 同 日 が 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 ) 基 準 価 額 純 資 産 総 額 10,441 円 8.9 億 円 騰 落 率 期 間 ファンド 1ヵ 月 0.4% 3ヵ 月 3.9% 6ヵ 月 1 年 3 年 騰 落 率 の 各 計 算 期 間 は 作 成 基 準 日 から 過 去 に 遡 った 期 間 として おります 設 定 来 設 定 来 =2016 年 5 月 13 日 以 降 4.5% 分 配 金 (1 万 口 当 たり 課 税 前 )の 推 移 2016 年 7 月 10 円 設 定 来 累 計 分 配 金 控 除 後 10 円 基 準 価 額 変 動 の 要 因 分 解 ( 概 算 ) 1 業 種 別 ETFを 含 みます 2 金 原 油 等 2016 年 6 月 2016 年 7 月 2016 年 8 月 3ヵ 月 累 計 合 計 62 円 279 円 44 円 385 円 資 産 要 因 小 計 83 円 302 円 60 円 445 円 為 替 要 因 国 内 株 式 3 円 0 円 0 円 3 円 外 国 株 式 1 143 円 256 円 66 円 179 円 国 内 債 券 20 円 8 円 12 円 0 円 外 国 債 券 197 円 46 円 17 円 260 円 REIT その 他 2 12 円 8 円 11 円 9 円 4 円 3 円 3 円 2 円 信 託 報 酬 等 17 円 16 円 19 円 52 円 分 配 金 0 円 10 円 0 円 10 円 上 記 の 基 準 価 額 変 動 の 要 因 分 解 は 一 定 の 仮 定 のもとに 委 託 会 社 が 試 算 したもの であり 直 近 3ヵ 月 の 基 準 価 額 騰 落 額 の 要 因 を 円 貨 にて 表 示 しております コメント 8 月 末 の 基 準 価 額 は10,441 円 と 7 月 末 から44 円 (0.42%) 上 昇 しました 外 国 株 式 への 投 資 が 基 準 価 額 に 対 して66 円 プラスに 寄 与 しました 特 に 米 国 小 型 株 式 指 数 新 興 国 株 式 指 数 への 投 資 がプラスに 寄 与 しました 国 内 債 券 への 投 資 が 基 準 価 額 に 対 して12 円 マイナスに 影 響 しました 前 月 末 の 日 銀 決 定 会 合 において 市 場 が 期 待 していた 利 下 げや 国 債 買 入 の 増 額 が 発 表 されず 国 内 債 券 利 回 りが 上 昇 ( 価 格 は 下 落 )したためです 〇 外 国 債 券 への 投 資 が 基 準 価 額 に 対 して17 円 プラスに 寄 与 しました 特 に 欧 州 債 券 新 興 国 債 券 への 投 資 がプラス に 寄 与 しました REIT その 他 への 投 資 が11 円 マイナスに 影 響 しました 通 貨 配 分 は 基 準 価 額 に 対 して3 円 プラスに 寄 与 しました 英 ポンドやスイスフランを 日 本 円 に 対 して 売 り 持 ちしていた 際 に これらの 通 貨 が 下 落 したこと 等 によってプラスに 寄 与 しました ファンドは 値 動 きのある 証 券 等 に 投 資 します( 外 貨 建 資 産 に 投 資 する 場 合 には この 他 に 為 替 変 動 リスクもあります )ので 基 準 価 額 は 変 動 します したがって 元 金 が 保 証 されているものではありません ファンド の 運 用 による 損 益 はすべて 投 資 者 の 皆 様 に 帰 属 します また 本 書 中 の 運 用 実 績 に 関 するグラフ 図 表 数 値 その 他 いかなる 内 容 も 過 去 のものであり 将 来 の 運 用 成 果 を 示 唆 あるいは 保 証 するものではありませ ん 当 資 料 は ファンドの 運 用 状 況 に 関 する 情 報 提 供 を 目 的 として 野 村 アセットマネジメントが 作 成 した 資 料 です 投 資 信 託 のリスクやお 申 込 メモの 詳 細 についてのご 確 認 や 投 資 信 託 をお 申 込 みいただくにあたって は 販 売 会 社 よりお 渡 しする 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )の 内 容 を 必 ずご 確 認 のうえご 自 身 でご 判 断 ください 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 業 協 会 会 員 1/6
マンスリーレポート 野 村 ワールド バランス ストラテジー マザーファンド の 資 産 内 容 資 産 別 構 成 比 ( 純 資 産 比 ) REIT その 他 ( 2) 5.3% 外 国 債 券 44.1% その 他 の 資 産 7.6% 国 内 株 式 0.0% 外 国 株 式 ( 1) 39.3% 国 内 債 券 3.6% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 2016 年 6 月 2016 年 7 月 2016 年 8 月 その 他 の 資 産 REIT その 他 ( 2) 外 国 債 券 国 内 債 券 外 国 株 式 ( 1) 国 内 株 式 1 業 種 別 ETFを 含 みます 2 金 原 油 等 実 質 通 貨 比 率 ( 純 資 産 比 ) 120% 実 質 円 貨 106.7% 実 質 外 貨 6.7% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 実 質 円 貨 実 質 外 貨 20% 2016 年 6 月 2016 年 7 月 2016 年 8 月 為 替 予 約 等 を 含 めた 実 質 的 な 円 貨 外 貨 の 推 移 を 表 示 しております コメント 月 末 時 点 では 株 式 の 投 資 比 率 を39.3% 債 券 の 投 資 比 率 を47.7% REIT 等 の 投 資 比 率 を5.3%として います 株 式 投 資 では 米 国 で 追 加 利 上 げ 観 測 が 高 まることに 警 戒 して 投 資 比 率 を 前 月 から 減 らしたものの 世 界 の 景 気 拡 大 期 待 が 強 まることを 想 定 しているため 前 月 に 引 き 続 き 高 位 を 維 持 しています(7 月 末 46% 8 月 末 39%) 北 米 欧 州 等 の 外 国 株 式 を 中 心 に 分 散 投 資 を 行 なっています 債 券 投 資 ではウェイトにこそ 大 きな 変 化 はないものの 金 利 上 昇 を 警 戒 して 長 期 債 から 短 期 債 へ 入 れ 替 えを 行 なっています (7 月 末 45% 8 月 末 48%) 国 内 債 券 北 米 欧 州 等 の 外 国 債 券 に 分 散 投 資 を 行 なっています 通 貨 配 分 では 8 月 末 時 点 に 為 替 ヘッジ 後 で 日 本 円 へ107% 外 貨 へ7% 投 資 をしています 円 高 に なることを 想 定 して 外 貨 を 売 り 持 つ 戦 略 を 強 めました(7 月 末 3% 8 月 末 7%) ファンドは 値 動 きのある 証 券 等 に 投 資 します( 外 貨 建 資 産 に 投 資 する 場 合 には この 他 に 為 替 変 動 リスクもあります )ので 基 準 価 額 は 変 動 します したがって 元 金 が 保 証 されているものではありません ファンド の 運 用 による 損 益 はすべて 投 資 者 の 皆 様 に 帰 属 します また 本 書 中 の 運 用 実 績 に 関 するグラフ 図 表 数 値 その 他 いかなる 内 容 も 過 去 のものであり 将 来 の 運 用 成 果 を 示 唆 あるいは 保 証 するものではありませ ん 当 資 料 は ファンドの 運 用 状 況 に 関 する 情 報 提 供 を 目 的 として 野 村 アセットマネジメントが 作 成 した 資 料 です 投 資 信 託 のリスクやお 申 込 メモの 詳 細 についてのご 確 認 や 投 資 信 託 をお 申 込 みいただくにあたって は 販 売 会 社 よりお 渡 しする 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )の 内 容 を 必 ずご 確 認 のうえご 自 身 でご 判 断 ください 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 業 協 会 会 員 2/6
ご 参 考 資 料 各 市 場 の 騰 落 率 ( 月 間 ) 1.5% 0.5% 0.0% 1.5% 0.0% 1.2% 2016 年 9 月 0.2% 3.0% 国 内 株 式 外 国 株 式 国 内 債 券 外 国 債 券 出 所 :ブルームバーグ 等 のデータに 基 づき 野 村 アセットマネジメント 作 成 日 本 株 式 : 東 証 株 価 指 数 (TOPIX) 外 国 株 式 :MSCI KOKUSAI index 円 ヘッジ 国 内 債 券 :NOMURA BPI 国 債 外 国 債 券 :シティ 世 界 国 債 インデックス( 除 く 日 本 円 ヘッジ) 上 記 は 過 去 のデータであり 将 来 を 示 唆 あるいは 保 証 するものではありません また ファンドの 運 用 実 績 ではありません ファンドの 投 資 成 果 を 示 唆 あるいは 保 証 する ものでもありません TOPIXの 指 数 値 及 びTOPIXの 商 標 は 株 式 会 社 東 京 証 券 取 引 所 ( 以 下 東 証 といいます )の 知 的 財 産 であり 株 価 指 数 の 算 出 指 数 値 の 公 表 利 用 などTOPIXに 関 するすべての 権 利 及 びTOPIXの 商 標 に 関 す るすべての 権 利 は 東 証 が 有 します 東 証 は 本 ファンドの 発 行 又 は 売 買 に 起 因 するいかなる 損 害 に 対 しても 責 任 を 有 しません MSCI 指 数 は MSCIが 独 占 的 に 所 有 しています MSCI 及 びMSCI 指 数 は MSCI 及 びその 関 係 会 社 のサービスマークであり 野 村 アセットマネジメント 株 式 会 社 は 特 定 の 目 的 のためにその 使 用 を 許 諾 されていま す ここに 記 載 されたいかなるファンドも MSCI MSCIの 関 連 会 社 及 びMSCI 指 数 の 作 成 または 編 集 に 関 与 あるいは 関 係 したその 他 の 当 事 者 のいかなる 者 がその 合 法 性 および 適 合 性 に 関 して 判 断 したものではな く また これを 発 行 後 援 推 奨 販 売 運 用 または 宣 伝 するものでもなく ここに 記 載 されたいかなるファンドに 関 していかなる 保 証 も 行 わず いかなる 責 任 も 負 いません 請 求 目 論 見 書 には MSCIが 野 村 アセッ トマネジメント 株 式 会 社 およびその 関 連 するファンドと 有 する 限 定 的 な 関 係 について より 詳 細 な 記 述 があります NOMURABPIに 関 する 一 切 の 知 的 財 産 権 その 他 一 切 の 権 利 は 野 村 證 券 株 式 会 社 に 帰 属 しております また 野 村 證 券 株 式 会 社 は ファンドの 運 用 成 果 に 関 して 一 切 の 責 任 を 負 うものではありません シティ 世 界 国 債 インデックス( 除 く 日 本 円 ヘッジ)は Citigroup Index LLCが 開 発 した 日 本 を 除 く 世 界 主 要 国 の 国 債 の 総 合 投 資 収 益 を 各 市 場 の 時 価 総 額 で 加 重 平 均 した 債 券 インデックスです シティ 世 界 国 債 イ ンデックスは Citigroup Index LLCの 知 的 財 産 であり 指 数 の 算 出 数 値 の 公 表 利 用 など 指 数 に 関 するすべての 権 利 は Citigroup Index LLCが 有 しています 市 場 コメント 国 内 株 式 市 場 外 国 株 式 市 場 国 内 債 券 市 場 外 国 債 券 市 場 REIT 市 場 等 ( 金 原 油 等 ) 為 替 前 半 は 7 月 末 の 日 銀 金 融 政 策 決 定 会 合 が 期 待 に 届 かない 内 容 となったことや 米 国 の46 月 期 実 質 GDP( 国 内 総 生 産 ) 成 長 率 が 市 場 予 想 を 下 回 ったことから 円 高 ドル 安 が 進 行 し 下 落 しました 後 半 は 日 銀 によるETF( 上 場 投 資 信 託 )の 買 い 入 れ 期 待 や 米 国 の 早 期 利 上 げ 観 測 から 円 安 が 進 んだことなどにより 市 場 は 上 昇 し 月 間 でも 上 昇 しました 前 半 は 原 油 価 格 の 下 落 などを 受 け 軟 調 なスタートとなったものの イングランド 銀 行 ( 英 中 央 銀 行 )が 利 下 げなど 金 融 緩 和 に 踏 み 切 ったこと 等 から 持 ち 直 しました 後 半 に 入 ると 米 国 の 金 融 政 策 当 局 者 の 発 言 などをから 利 上 げに 対 する 警 戒 感 が 高 まる 中 市 場 は 上 値 の 重 い 展 開 となりました 月 間 ではほぼ 横 ばいとなりました 前 月 末 の 日 銀 金 融 政 策 決 定 会 合 においてマイナス 金 利 幅 を 据 え 置 いたことや 10 年 物 国 債 の 入 札 結 果 が 不 調 であったことから 前 半 に 債 券 利 回 りは 上 昇 ( 価 格 は 下 落 )しました そ の 後 日 銀 の 国 債 買 い 入 れに 支 えられて 値 を 戻 す 場 面 もありましたが 月 間 では 超 長 期 債 を 中 心 に 利 回 りは 上 昇 しました 前 半 はイングランド 銀 行 が 金 融 緩 和 を 発 表 し 英 国 を 中 心 に 債 券 利 回 りは 低 下 ( 価 格 は 上 昇 )しました しかしその 後 に7 月 の 米 国 雇 用 統 計 が 良 好 な 内 容 となったことから 債 券 利 回 りは 上 昇 しました 後 半 にもFOMC( 米 連 邦 公 開 市 場 委 員 会 ) 委 員 から 利 上 げへの 言 及 が あり 利 回 りは 上 昇 しました JREIT 市 場 は 前 月 末 の 日 銀 金 融 政 策 決 定 会 合 で 買 い 入 れ 枠 が 据 え 置 かれたことか ら 下 落 しました 国 内 金 利 の 低 下 に 打 ち 止 め 感 が 広 がり 利 回 りが 上 昇 したことも 売 り 材 料 になりました 海 外 リート 市 場 も 欧 米 の 金 利 上 昇 を 嫌 気 して 下 落 しました ドル 円 は100 円 を 割 り 込 む 場 面 がみられるなど 依 然 として 下 値 不 安 がみられました しか し 改 めて 日 米 の 金 融 政 策 の 格 差 が 意 識 されるとドル 円 は8 月 末 にかけて103 円 台 に 回 復 しました 当 資 料 は 野 村 アセットマネジメントが 作 成 したご 参 考 資 料 です 当 資 料 は 信 頼 できると 考 えられる 情 報 に 基 づいて 作 成 しておりますが 情 報 の 正 確 性 完 全 性 を 保 証 するものではありません 当 資 料 中 の 記 載 内 容 数 値 図 表 等 は 当 資 料 作 成 時 のものであり 事 前 の 連 絡 なしに 変 更 されることがあります なお 当 資 料 中 のいかなる 内 容 も 将 来 の 投 資 収 益 を 示 唆 あるいは 保 証 するものではありません ファンドは 元 金 が 保 証 されているものではありません ファンドに 生 じた 利 益 および 損 失 は すべて 受 益 者 に 帰 属 します お 申 込 みにあたっては 販 売 会 社 よりお 渡 しする 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )の 内 容 を 必 ずご 確 認 のうえ ご 自 身 でご 判 断 ください 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 業 協 会 会 員 3/6
マンスリーレポート ファンドの 特 色 信 託 財 産 の 成 長 を 目 標 に 積 極 的 な 運 用 を 行 なうことを 基 本 とします 内 外 1 の 短 期 有 価 証 券 および 上 場 投 資 信 託 証 券 等 の 現 物 有 価 証 券 2 を 実 質 的 な 主 要 投 資 対 象 3 とし 世 界 各 国 1 の 株 価 指 数 先 物 取 引 債 券 先 物 取 引 等 の 有 価 証 券 先 物 取 引 等 および 為 替 予 約 取 引 等 を 実 質 的 な 主 要 取 引 対 象 3 とします 1 新 興 国 を 含 みます 2 当 面 は 内 外 の 株 式 債 券 不 動 産 投 資 信 託 証 券 (REIT) 商 品 等 を 対 象 とする 上 場 投 資 信 託 証 券 (ETF)および 内 外 の 公 社 債 に 投 資 を 行 ないます 3 実 質 的 な 主 要 投 資 ( 取 引 ) 対 象 とは 野 村 ワールド バランス ストラテジー マザーファンド を 通 じて 投 資 する 主 要 な 投 資 ( 取 引 ) 対 象 という 意 味 です 運 用 にあたっては 世 界 の 様 々な 指 標 の 動 きを 計 量 的 なアプローチを 用 いて 分 析 し 定 性 的 な 判 断 を 加 え リターンを 追 求 する ポートフォリオ 1 を 構 築 することを 基 本 とします ポートフォリオの 構 築 にあたっては リスク 水 準 2 にも 配 慮 します なお ポート フォリオについては 適 宜 見 直 しを 行 ないます 1 各 資 産 への 配 分 比 率 については 定 量 分 析 定 性 判 断 をもとに 中 長 期 的 な 観 点 から 決 定 し 投 資 方 針 および 投 資 制 限 の 範 囲 内 で 変 化 させます 2 リスク 水 準 とは 対 象 資 産 における 推 定 される 価 格 変 動 の 大 きさのことです 上 場 投 資 信 託 証 券 その 他 現 物 有 価 証 券 に 投 資 を 行 なうとともに 株 価 指 数 先 物 取 引 債 券 先 物 取 引 等 の 有 価 証 券 先 物 取 引 等 および 為 替 予 約 取 引 等 を 活 用 します 現 物 有 価 証 券 への 投 資 ならびに 有 価 証 券 先 物 取 引 等 および 為 替 予 約 取 引 等 の 活 用 にあたっては 世 界 各 国 の 株 式 債 券 不 動 産 投 資 信 託 証 券 (REIT) 商 品 通 貨 等 を 対 象 とし 複 数 のロング ポジションと ショート ポジションを 組 み 合 わせます 現 物 有 価 証 券 ( 内 外 の 短 期 有 価 証 券 を 除 きます )への 投 資 および 有 価 証 券 先 物 取 引 等 の 買 い 建 てによるロング ポジション の 合 計 と 有 価 証 券 先 物 取 引 等 の 売 り 建 てによるショート ポジションの 合 計 との 差 額 (ネット ポジション)は 原 則 として 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の0%~100%の 範 囲 内 とします 為 替 予 約 取 引 等 の 使 用 については 外 貨 建 資 産 の 為 替 変 動 リスクを 回 避 する 目 的 (ヘッジ 目 的 代 替 ヘッジを 含 みます )の ほか 効 率 的 に 収 益 を 追 求 する 目 的 (ヘッジ 目 的 外 )で 活 用 します 為 替 予 約 取 引 等 のヘッジ 目 的 外 での 使 用 については 買 予 約 の 合 計 額 と 売 予 約 の 合 計 額 との 差 額 につき 円 換 算 した 額 は マザーファンドの 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の100% 以 内 とします ファンドは 野 村 ワールド バランス ストラテジー マザーファンド を 通 じて 投 資 するファミリーファンド 方 式 で 運 用 します 原 則 毎 年 1 月 および7 月 の21 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 )に 分 配 を 行 ないます 分 配 金 額 は 分 配 対 象 額 の 範 囲 内 で 利 子 配 当 等 収 益 等 の 水 準 および 基 準 価 額 水 準 等 を 勘 案 して 委 託 会 社 が 決 定 します * 委 託 会 社 の 判 断 により 分 配 を 行 なわない 場 合 もあります また 将 来 の 分 配 金 の 支 払 いおよびその 金 額 について 示 唆 保 証 するものではありません 資 金 動 向 市 況 動 向 等 によっては 上 記 のような 運 用 ができない 場 合 があります ファンドは 値 動 きのある 証 券 等 に 投 資 します( 外 貨 建 資 産 に 投 資 する 場 合 には この 他 に 為 替 変 動 リスクもあります )ので 基 準 価 額 は 変 動 します したがって 元 金 が 保 証 されているものではありません ファンド の 運 用 による 損 益 はすべて 投 資 者 の 皆 様 に 帰 属 します また 本 書 中 の 運 用 実 績 に 関 するグラフ 図 表 数 値 その 他 いかなる 内 容 も 過 去 のものであり 将 来 の 運 用 成 果 を 示 唆 あるいは 保 証 するものではありませ ん 当 資 料 は ファンドの 運 用 状 況 に 関 する 情 報 提 供 を 目 的 として 野 村 アセットマネジメントが 作 成 した 資 料 です 投 資 信 託 のリスクやお 申 込 メモの 詳 細 についてのご 確 認 や 投 資 信 託 をお 申 込 みいただくにあたって は 販 売 会 社 よりお 渡 しする 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )の 内 容 を 必 ずご 確 認 のうえご 自 身 でご 判 断 ください 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 業 協 会 会 員 4/6
マンスリーレポート 投 資 リスク ファンドは 株 式 債 券 およびREIT( 不 動 産 投 資 信 託 証 券 ) 等 を 実 質 的 な 投 資 対 象 としますので 組 入 株 式 の 価 格 下 落 金 利 変 動 等 による 組 入 債 券 の 価 格 下 落 組 入 REITの 価 格 下 落 や 組 入 株 式 の 発 行 会 社 組 入 債 券 の 発 行 体 および 組 入 REITの 倒 産 や 財 務 状 況 の 悪 化 等 の 影 響 により 基 準 価 額 が 下 落 すること があります また 外 貨 建 資 産 に 投 資 しますので 為 替 の 変 動 により 基 準 価 額 が 下 落 することがあります したがって 投 資 家 の 皆 様 の 投 資 元 金 は 保 証 されているものではなく 基 準 価 額 の 下 落 により 損 失 が 生 じることがあります なお 投 資 信 託 は 預 貯 金 と 異 なります ファンドの 基 準 価 額 の 変 動 要 因 には この 他 にも 商 品 (コモディティ) 市 況 変 動 リスク 代 替 手 法 に 関 するリスク 取 引 先 リスクなどがあります 詳 しくは 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )の 投 資 リスク をご 覧 ください お 申 込 メモ 当 ファンドに 係 る 費 用 信 託 期 間 平 成 38 年 1 月 21 日 まで( 平 成 28 年 5 月 13 日 設 定 ) ご 購 入 時 手 数 料 ありません 決 算 日 および 年 2 回 の 決 算 時 ( 原 則 毎 年 1 月 および7 月 の21 日 運 用 管 理 費 用 ファンドの 純 資 産 総 額 に 年 1.998%( 税 抜 年 1.85%)の 率 を 収 益 分 配 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 )に 分 配 の 方 針 に 基 づき ( 信 託 報 酬 ) 乗 じて 得 た 額 が お 客 様 の 保 有 期 間 に 応 じてかかります 分 配 します その 他 の 費 用 組 入 有 価 証 券 等 の 売 買 の 際 に 発 生 する 売 買 委 託 手 数 料 ご 購 入 価 額 ご 購 入 申 込 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 手 数 料 外 貨 建 資 産 の 保 管 等 に 要 する 費 用 監 査 法 人 等 に 支 払 う ご 購 入 単 位 1 万 口 以 上 1 口 単 位 ( 当 初 元 本 1 口 =1 円 ) ファンドの 監 査 に 係 る 費 用 ファンドに 関 する 租 税 等 が または1 万 円 以 上 1 円 単 位 お 客 様 の 保 有 期 間 中 その 都 度 かかります ご 購 入 単 位 は 販 売 会 社 によって 異 なる 場 合 があります これらの 費 用 等 は 運 用 状 況 等 により 変 動 するため ご 換 金 価 額 ご 換 金 申 込 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 事 前 に 料 率 上 限 額 等 を 示 すことができません お 申 込 不 可 日 販 売 会 社 の 営 業 日 であっても 申 込 日 当 日 が 信 託 財 産 留 保 額 ありません 下 記 のいずれかの 休 業 日 に 該 当 する 場 合 には (ご 換 金 時 ) 原 則 ご 購 入 ご 換 金 の 各 お 申 込 みができません 上 記 の 費 用 の 合 計 額 については 投 資 家 の 皆 様 がファンドを 保 有 される 期 間 等 に ロンドン 証 券 取 引 所 ニューヨーク 証 券 取 引 所 応 じて 異 なりますので 表 示 することができません ロンドンの 銀 行 ニューヨークの 銀 行 詳 しくは 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )の ファンドの 費 用 税 金 を 課 税 関 係 個 人 の 場 合 原 則 として 分 配 時 の 普 通 分 配 金 ならびに ご 覧 ください 換 金 時 および 償 還 時 の 譲 渡 益 に 対 して 課 税 されます ただし 少 額 投 資 非 課 税 制 度 などを 利 用 した 場 合 には 課 税 されません なお 税 法 が 改 正 された 場 合 などには 内 容 が 変 更 になる 場 合 があります 詳 しくは 販 売 会 社 に お 問 い 合 わせください 分 配 金 に 関 する 留 意 点 分 配 金 は 預 貯 金 の 利 息 とは 異 なりファンドの 純 資 産 から 支 払 われますので 分 配 金 支 払 い 後 の 純 資 産 はその 相 当 額 が 減 少 することとなり 基 準 価 額 が 下 落 する 要 因 となります ファンドは 計 算 期 間 中 に 発 生 した 運 用 収 益 ( 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 および 評 価 益 を 含 む 売 買 益 )を 超 えて 分 配 を 行 なう 場 合 があります したがって ファンドの 分 配 金 の 水 準 は 必 ずしも 計 算 期 間 におけるファンドの 収 益 率 を 示 唆 するものではありません 計 算 期 間 中 に 運 用 収 益 があった 場 合 においても 当 該 運 用 収 益 を 超 えて 分 配 を 行 なった 場 合 当 期 決 算 日 の 基 準 価 額 は 前 期 決 算 日 の 基 準 価 額 と 比 べて 下 落 することになります 投 資 者 の 個 別 元 本 ( 追 加 型 投 資 信 託 を 保 有 する 投 資 者 毎 の 取 得 元 本 )の 状 況 によっては 分 配 金 額 の 一 部 または 全 部 が 実 質 的 に 元 本 の 一 部 払 戻 しに 相 当 する 場 合 があります ファンド 購 入 後 の 運 用 状 況 により 分 配 金 額 より 基 準 価 額 の 値 上 がりが 小 さかった 場 合 も 同 様 です ご 留 意 事 項 投 資 信 託 は 金 融 機 関 の 預 金 と 異 なり 元 本 は 保 証 されていません 投 資 信 託 は 預 金 保 険 の 対 象 ではありません 登 録 金 融 機 関 が 取 り 扱 う 投 資 信 託 は 投 資 者 保 護 基 金 制 度 が 適 用 されません ファンドの 販 売 会 社 基 準 価 額 等 については 下 記 の 照 会 先 までお 問 い 合 わせください 野 村 アセットマネジメント 株 式 会 社 サポートダイヤル 0120753104 (フリーダイヤル) < 受 付 時 間 > 営 業 日 の 午 前 9 時 ~ 午 後 5 時 インターネットホームページ http://www.nomuraam.co.jp/ < 委 託 会 社 > < 受 託 会 社 > 野 村 アセットマネジメント 株 式 会 社 [ファンドの 運 用 の 指 図 を 行 なう 者 ] 野 村 信 託 銀 行 株 式 会 社 [ファンドの 財 産 の 保 管 および 管 理 を 行 なう 者 ] ファンドは 値 動 きのある 証 券 等 に 投 資 します( 外 貨 建 資 産 に 投 資 する 場 合 には この 他 に 為 替 変 動 リスクもあります )ので 基 準 価 額 は 変 動 します したがって 元 金 が 保 証 されているものではありません ファン ドの 運 用 による 損 益 はすべて 投 資 者 の 皆 様 に 帰 属 します また 本 書 中 の 運 用 実 績 に 関 するグラフ 図 表 数 値 その 他 いかなる 内 容 も 過 去 のものであり 将 来 の 運 用 成 果 を 示 唆 あるいは 保 証 するものではありま せん 当 資 料 は ファンドの 運 用 状 況 に 関 する 情 報 提 供 を 目 的 として 野 村 アセットマネジメントが 作 成 した 資 料 です 投 資 信 託 のリスクやお 申 込 メモの 詳 細 についてのご 確 認 や 投 資 信 託 をお 申 込 みいただくにあ たっては 販 売 会 社 よりお 渡 しする 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )の 内 容 を 必 ずご 確 認 のうえご 自 身 でご 判 断 ください 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 業 協 会 会 員 5/6
お 申 込 みは 金 融 商 品 取 引 業 者 等 の 名 称 登 録 番 号 日 本 証 券 業 協 会 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 業 協 会 加 入 協 会 一 般 社 団 法 人 金 融 先 物 取 引 業 協 会 一 般 社 団 法 人 第 二 種 金 融 商 品 取 引 業 協 会 株 式 会 社 筑 波 銀 行 登 録 金 融 機 関 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 44 号 上 記 販 売 会 社 情 報 は 作 成 時 点 の 情 報 に 基 づいて 作 成 しております 販 売 会 社 によっては 取 扱 いを 中 止 している 場 合 がございます 6/6