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2013 12 13 Vol. 142 takeshi.ohnishi@mizuho-cb.co.jp 6 /

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IT IT TV PC 1 6 2 5 3 5 3 2007 2009 2010 GartnerForecast: Telecommunications Market, Worldwide, 2010-2017, 3Q13 Update11 October 2013 2

5 2.5G/3G LTE 4 2012 TV BtoC BtoBtoC TV 3

OS 5 4

II iphone 6 OS 6 HP PC TV 7 5

2-3 2 PC OS 6

2 8 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% (M, Units) 600 500 400 300 200 100 0% 2010 2011 2012 2013e 2014e 2015e 2016e 2017e 0 2010 2011 2012 2013e 2014e 2015e 2016e 2017e Smartphone Featurephone GartnerForecast: Device by Operating System and User Type, Worldwide, 2010-2017, 3Q13 Update25 September 2013 Unit Greater China Unit 2013 6 12 700 iphone 50 100 9 7

GartnerMarket Share: Mobile Phones by Region and Country, 2Q1314 August 2013 2013 2 PC CPU AppleSamsungHuawei Qualcomm 23 399499 6080 8

1,300 210 OS CPU 1,999 320 10 Qualcomm Qualcomm 1 Mediatek TD-SCDMA Spreadtrum OS PC 11 Brand Maker Brand Maker HP Lenovo Dell EMS/ODM ACER ASUS Foxconn Quanta Wistron Samsung Compal Inventec Asusutek HP Lenovo Dell ACER ASUS Samsung Plat Form Intel Intel, Microsoft 1 9

PC PC 12 50 50 vs.5,000 1,000 1,000 50 132013 5 Brand 2011 2012 2013(F) Samsung 94 213 298 Apple 93 136 150 LG 20 26 50 Huawei 13 25 46 Sony 20 31 44 Lenovo 1 22 45 ZTE 12 26 40 Coolpad 1 15 38 BlackBerry 53 33 28 Nokia 77 35 27 HTC 45 33 24 Motorola 19 23 20 7 5 6 7 7 5 Total 464 697 957 IR IR 10

OS PC PC OS CPU 11

NTT 14 Postpaid ARPU 99 83 77 56 50 36 5 50 41 33 28 18 10 7 3 Informa Telecoms & Media Informa UK Ltd 2013. All rights reserved Postpaid ARPU 2013 6 SIM 2 PC PC OS 12

PC PC OS PC PC PC PC Apple 15 13

2G-3G 3.5G-3.9G 16 2 16 VS+ VSVS Apple Samsung 14

vs + vs vs VS+ + 2 15-20 VS VS 15

+ 2 15 20 17 18 1 23 AB 16

2B 19 10 Informa Telecoms & Media Informa UK Ltd 2013. All rights reserved 2 20 NTTKDDI 3 2 ARPUAverage Revenue Per Unit 1 17

スマートフォンのコモディティ化がもたらすエコシステムの変化 87 トヨタ 東京電力等により設立 NTT KDD TWJ DDI IDO セルラー 図表 20 通信サービス産業における通信キャリアの再編の経緯 1990 2000 2013 ( 85 ( 85 Privatized) 92 改編 86 東京電力により設立 TTNet 53 郵政省により設立 87-91 設立 84 JR 等により設立 日本テレコム 86 商社等により設立 ITJ IDC 86 伊藤忠 トヨタ等により設立 84 トヨタ 日本高速道路により設立 84 京セラ等により設立 99 改編 94 設立 NTT パーソナル (PHS) 98 買収 NTT ドコモ IIJ/CWC 94 電力会社アステル (PHS) により設立 91-2 日産 京セラ等により設立 ツーカー 94 JT 日産等により設立 91-2 設立 パワードコム J:COM(CATV) 94 DDI 京セラ等により設立 DDI ポケット (PHS) デジタルツーカー 寡占化の流れ 99 合併 Digital Phone C&W IDC NTT NTT 東日本 NTT 西日本 NTT コミュニケーションズ 92(IIJ) / 98 (CWC) 設立 99 合併 ( 東京 ) 97 買収 99 BT AT&T が資本参加 KDDI ( 00 ( 00 合併合併 ) ) 03 NTT が IIJ の筆頭株主に 03 事業譲渡 03 PHS 事業譲渡 Yozan(PHS) 98 電力会社の JV として設立 03 合併 東京電力 (FTTH) 08 買収中部テレコミュニケーションズ 01 合併 05 合併 au ツーカー DDI ポケット (PHS) ウィルコム (PHS) 04 カーライルが買収 01 ボーダフォンが買収 02 改編 03 改称 JT Holdings ボーダフォン H J Phone ボーダフォン 03 リップルウッドが JT 買収 ソフトバンク ( 01 ( 01 ADSL ADSL サービス開始 ) ) ソフトバンク BB(ADSL) 10 出資 02 FTTH サービス開始 07 買収 05 買収 04 買収 06 買収 03 改編 NTT 東日本西日本コミュニケーションス ドコモ 06 買収 10 買収 KDDI ソフトバンクソフトハ ンク BB ソフトハ ンクテレコムソフトハ ンクモハ イル イー アクセス (ADSL) Usen (FTTH) アッカ (ADSL) 99 設立イー モバイル 00 設立 08 買収 10 合併 13 買収 ( 出所 ) 各種公開資料よりみずほ銀行産業調査部作成 この結果 携帯通信サービス (PHS BWA 含む ) の事業者間シェアは 図表 21 に示すとおり ソフトバンクによるウィルコムおよびイーアクセスの取り込み ソフトバンクおよび KDDI による iphone の取扱などにより均衡化してきている 160,000,000 図表 21 携帯通信キャリアの加入者シェア推移 ( 契約数 ) 10.3 期シェア 13.3 期シェア 140,000,000 120,000,000 Willcom( 旧 ) emobile( 旧 ) WCP Willcom(SB 後 ) Softbank Softbank グループ 19% 27% 100,000,000 UQ 80,000,000 au KDDI グループ 28% 29% 60,000,000 40,000,000 ドコモ NTT ドコモ 20,000,000 48% 43% 0 2010.3 2011.3 2012.3 2013.3 ( 年度末 ) ( 出所 ) 電気通信事業者協会資料よりみずほ銀行産業調査部作成 18

22 China Mobile 65% 46% Orange 42% EE 37% T-Mobile 34% Verizon 34% Bharti 21% / China Unicom 21% KDDI 28% SFR 34% O2 (UK) 31% Vodafone 28% AT&T 31% Vodafone Essar 17% HHI China Telecom 14% 27% Bouygues 17% Vodafone 22% E-Plus 20% Sprint Nextel 16% Idea 14% Free 8% Hutchison 3G 9% O2 18% T-Mobile US 10% Reliance 14% Metro PCS 3% BSNL 11% US Cellular 2% Tata 8% 4,823 3,564 3,228 2,947 Leap 1% Aircel 7% Sprint PCS 0% Unitech 5% Cincinnati Bell 0% Shyam 2% Other 4% MTNL 1% Videocon 0% Loop 0% Quadrant 0% 2,672 2,472 1,390 Informa Telecoms & Media Informa UK Ltd 2013. All rights reserved 2012 12 23 LTE-Advanced4G G G G 3.9 SMS MMS 19

LTE 3 1,575 24 3.5 3.9 / 4,410 5,985 +1575 4,935Xi 4,410 5,985 +1575 5,460 4,410 5,985 +1575 5,4604 LINE OTTOver the Top VoLTELTE 20

21 A 25 26 0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 80,000 90,000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 3.10% 3.20% 3.30% 3.40% 3.50% 3.60% 3.70% 3.80% 25 26 2010 2000 2010 2000

2015 B 2013 6 14 JAPAN is BACK 4 IT OECD 1 2014 2013 6 7 2012 3 5 7 27 22

57 430 205 1.6GB 57 430 205 500MB MVNO Amazon Google 3 MVNOMobile Virtual Network Operator MNOMobile Network Operator= 4 23

NTT NTT au NTT KDDI FTTH 7 NTT 28 5 FTTHFiber to the Home 24

+ iphone ARPU 1000-2000 ARPU Apple 29 Feature Phone Smartphone ARPU Smartphone Apple Apple Samsung Apple 2008 iphone 2013 7 Sprint Nextel Sprint Communications Clearwire 25

10 19 Brightstar 51 12.6 1 2013 Sony Mobile Xperia A Samsung Galaxy S4 1 MNP 2013 9 iphone 30 KDDI 2 26

10000 LCCHuawei 27

Amazon 49.99 3132 Kindle Fire HD 8.9 399 4GLTE, AT&T 49.99250MB 20GB 10 Kindle Paper White 179 3GAT&T 12,980 3GNTT Amazon.com Amazon Google Google 28

2012 Motorola MVNO Google 33 Android Google Play MVNO Smart Phone: Nexus One2010, Nexus S(2010), Galaxy Nexus(2011), Nexus 4(2012) Tablet: Nexus 7(2012), Nexus 10(2013) 2012.5 Motrola Google MVNO 3 VS VS 29

LCC VS MVNO 30

1 2 1 6 Fitbit Fitbit Flex NTT JV 34 2 24 6 31

NTT Integrated Service Company 35 NTT OEM 36 OEM eg.brightstar eg. SoftBank 32

MNO MVNO MVNO OS Google QualcommAV TV OS IT 33

45 iphone BlackBerry BlackBerry 34

MVNO OS 37 6 Apple Samsung 35

MLCC Qualcomm Qualcomm 38 36

IT takeshi.ohnishi@mizuho-cb.co.jp 37

142 2013 No.23 25 12 13 1-3-3 Tel. (03) 5222-5075