追 加 型 証 券 投 資 信 託 /ファンド オブ ファンズ/ 自 動 継 続 投 資 適 用 080324-CS-6
7エジプト 主 な 投 資 対 象 地 域 1サウジアラビア 8モロッコ 2アラブ 首 長 国 連 邦 (UAE) 9チュニジア 8 9 7 10 11 3 6 5 3クウェート 10ヨルダン 1 2 4 4オマーン 11レバノン 5カタール 6バーレーン 上 記 の 国 への 投 資 を 保 証 するものではありません 上 記 以 外 の 国 地 域 に 投 資 を 行 なうことがあります 主 な 投 資 対 象 国 は2008 年 3 月 28 日 現 在 のものであり 将 来 変 更 される 場 合 があります
ファンドの 特 色 主 として 中 東 北 アフリカ 地 域 の 株 式 に 実 質 的 な 投 資 を 行 ないます ファンド オブ ファンズの 形 式 で 運 用 を 行 ないます 実 質 的 な 組 入 外 貨 建 資 産 については 原 則 として 当 ファンドにおいて 為 替 ヘッジを 行 ないません 原 則 として 毎 年 4 月 25 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 )に 決 算 を 行 ないます 当 ファンドの 資 金 動 向 市 況 動 向 などによっては また やむを 得 ない 事 情 が 発 生 した 場 合 には 上 記 のような 運 用 ができない 場 合 があります
中 東 北 アフリカ 株 式 ファンドのポイント ポイント1 豊 富 な 天 然 資 源 からの 収 入 増 加 ポイント2 産 業 構 造 の 多 様 化 ポイント3 人 口 増 加 による 潜 在 的 な 成 長 力
ポイント1 豊 富 な 天 然 資 源 からの 収 入 増 加 世 界 の 地 域 別 原 油 確 認 埋 蔵 量 比 較 (2006 (2006 年 末 )) 世 界 の 地 域 別 天 然 ガス ガス 確 認 埋 蔵 量 比 較 (2006 (2006 年 末 )) 9.7% 8.6% 5.0% 3.4% 8.2% 7.8% 4.4% 3.8% 40.5% 12.0% 61.5% 35.3% 中 東 アフリカ ヨーロッパ ロシア 北 アメリカ アジア 中 南 米 出 所 :BP 統 計 2007 年 版 のデータを 基 に 新 光 投 信 作 成 当 グラフは 過 去 の 実 績 であり 将 来 の 動 向 を 予 測 するものではありません また また 当 ファンドの 運 用 成 果 を 予 想 あるいは 保 証 するものではありません
ポイント1 資 源 価 格 高 騰 の 恩 恵 を 受 ける 地 域 経 済 原 油 価 格 とGCC 諸 国 の 一 人 当 たり たり 名 目 GDPの 推 移 ( 米 ドル/バレル) ( 米 ドル) 100 50,000 一 人 当 たりGDP( 右 軸 ) 80 原 油 価 格 (WTI)( 左 軸 ) 40,000 60 30,000 GCC 諸 国 とは GCC(Gulf Cooperation Councilの 略 : 湾 岸 協 力 会 議 )を 構 成 するサウジアラビア アラ ブ 首 長 国 連 邦 クウェート オ マーン カタール バーレーンの 6ヵ 国 を 指 します 40 20 0 1986 年 1988 年 1990 年 1992 年 1994 年 1996 年 1998 年 2000 年 2002 年 2004 年 2006 年 20,000 10,000 0 出 所 :IMFのデータを 基 に 新 光 投 信 作 成 期 間 :1986 年 ~2007 年 2007 年 は 予 測 値 サウジアラビアとクウェートは2006 年 以 降 予 想 値 オマーンは2004 年 以 降 予 想 値 当 グラフは 過 去 の 実 績 であり 将 来 の 動 向 を 予 測 するものではありません また また 当 ファンドの 運 用 成 果 を 予 想 あるいは 保 証 するものではありません
ポイント2 産 業 構 造 の 多 様 化 ( 億 米 ドル) 2,500 主 な 投 資 対 象 地 域 1 1 における 総 固 定 資 本 形 成 額 の 推 移 2001 年 ~2006 年 2,000 1,500 1,000 500 0 2001 年 2002 年 2003 年 2004 年 2005 年 2006 年 1 当 ファンドの 主 な 投 資 対 象 地 域 は2008 年 3 月 28 日 現 在 のものであり 将 来 変 更 される 場 合 があります 出 所 :UN( 国 際 連 合 )のデータを 基 に 新 光 投 信 作 成 当 グラフは 過 去 の 実 績 であり 将 来 の 動 向 を 予 測 するものではありません また また 当 ファンドの 運 用 成 果 を 予 想 あるいは 保 証 するものではありません
ポイント2 産 業 構 造 の 多 様 化 GCC 諸 国 のGDP 構 成 (2006 年 ) 100% 80% 60% 40% 20% 0% サウジアラビア UAE クウェート オマーン カタール バーレーン エネルギー 農 林 水 産 業 製 造 業 建 設 サービス 出 所 :UN( 国 際 連 合 )のデータ データを 基 に 新 光 投 信 作 成 当 グラフは 過 去 の 実 績 であり 将 来 の 動 向 を 予 測 するものではありません また また 当 ファンドの 運 用 成 果 を 予 想 あるいは 保 証 するものではありません
ポイント2 経 済 構 造 の 多 様 化 中 東 地 域 のフリーゾーン フリーゾーンとは 外 国 投 資 に 対 して 様 々な 優 遇 措 置 を 講 じている 経 済 特 区 です 優 遇 措 置 の 例 1 100% 外 国 資 本 による 所 有 が 可 能 ( 通 常 は 国 内 外 資 上 限 が 49%まで ) 2 ローカル スポンサー(サービス 代 理 人 )が 不 要 3 資 本 利 益 の 本 国 送 金 自 由 4 外 国 人 労 働 者 雇 用 の 制 限 なし 5 法 人 税 所 得 税 50 年 間 免 除 ( 期 間 は 更 新 可 能 )などがあります ただし 国 やフリーゾーンにより 具 体 的 な 優 遇 措 置 の 内 容 は 異 なります 出 所 :カタール 科 学 技 術 センター エジプト フリーゾーン 庁 のHP 各 種 資 料 のデータを 基 に 新 光 投 信 作 成 上 記 の 内 容 は 計 画 などであり 将 来 の 動 向 を 予 測 するものではありません また また 当 ファンドの 運 用 成 果 を 予 想 あるいは 保 証 するものではありません
ポイント2 資 源 依 存 型 経 済 からの 脱 却 を 目 指 す 産 業 構 造 の 多 様 化 の 例 他 の 中 東 諸 国 と 比 べ 原 油 の 確 認 埋 蔵 量 が 少 ない 一 方 治 安 の 良 さ 自 由 経 済 政 策 立 地 面 などの 魅 力 ドバイの ドバイの 場 合 ドバイ ストラテジック プラン 2015 400 300 200 原 油 資 源 の 枯 渇 に 備 えて 産 業 多 角 化 を 図 る 金 融 物 流 観 光 事 業 などの 育 成 に 注 力 産 業 多 角 化 の 柱 としてドバイ 政 府 は 外 国 企 業 への 優 遇 税 制 などを 打 ち 出 し 外 資 誘 致 を 図 る ( 億 米 ドル) 行 政 サービス サービス 業 製 造 業 石 油 ガス 電 力 水 道 農 業 15 23 276 ドバイ 首 長 国 政 府 が2007 年 2 月 発 表 した 長 期 計 画 経 済 成 長 : 年 率 11%のGDP 成 長 2015 年 までにGDPを1,080 億 米 ドルへ ( 一 人 当 たりGDPは44,000 米 ドルへ) 雇 用 創 出 :88.2 万 人 の 雇 用 増 で 総 労 働 人 口 を 173 万 人 へ インフラ : 道 路 物 流 などの 拡 充 ドバイメトロと 道 路 網 に 合 計 約 420 億 米 ドルを 投 資 100 105 他 に 社 会 公 共 サービス 等 の 充 実 などの 長 期 計 画 49 27 3 5 18 2 19 3 0 出 所 :ドバイ 自 治 政 府 HPや 各 種 資 料 のデータを 基 に 新 光 投 信 作 成 2000 年 2005 年 表 は 過 去 の 実 績 や 計 画 であり 将 来 の 動 向 を 予 測 するものではありません また また 当 ファンドの 運 用 成 果 を 予 想 あるいは 保 証 するものではありません ません
ポイント3 人 口 増 加 による による 潜 在 的 な 成 長 力 と 海 外 直 接 投 資 の 流 入 2005 年 から2030 年 にかけての 人 口 増 加 率 ( 推 定 ) 主 な 投 資 対 象 国 1 1 への 海 外 直 接 投 資 (FDI) 流 入 額 推 移 (2000 年 ~2006 年 ) 50% 40% ( 億 米 ドル) 600 投 資 対 象 国 へのFDI 流 入 額 500 546 30% 20% 10% 0% -10% -20% 中 東 北 アフリカ 地 域 インド 世 界 中 国 日 本 出 所 :UN( 国 際 連 合 )のデータを 基 に 新 光 投 信 作 成 400 300 200 100 1 当 ファンドの 主 な 投 資 対 象 国 は2008 年 3 月 28 日 現 在 のもので あり 将 来 変 更 される 場 合 があります 出 所 :UNCTAD( 国 際 貿 易 開 発 会 議 )のデータを 基 に 新 光 投 信 作 成 当 グラフは 過 去 の 実 績 であり 将 来 の 動 向 を 予 測 するものではありません また また 当 ファンドの 運 用 成 果 を 予 想 あるいは 保 証 するもので はありません 0 46 74 61 133 208 397 00 年 01 年 02 年 03 年 04 年 05 年 06 年
お 申 込 みメモ 商 品 分 類 信 託 設 定 日 信 託 期 間 決 算 日 収 益 分 配 お 申 込 ご 換 金 価 額 お 申 込 単 位 ご 換 金 代 金 の お 支 払 い お 申 込 ご 換 金 申 込 受 付 時 間 ご 換 金 の 請 求 追 加 型 証 券 投 資 信 託 /ファンド オブ ファンズ 2008 年 4 月 28 日 ( 当 初 お 申 込 み 期 間 2008 年 4 月 14 日 ~2008 年 4 月 25 日 ) 約 10 年 (2018 年 4 月 25 日 まで) ただし 受 益 権 の 総 口 数 が30 億 口 を 下 回 った 場 合 は 繰 上 償 還 する 場 合 があります 原 則 として 年 1 回 4 月 25 日 ( 当 該 日 が 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 ) 毎 決 算 時 に 収 益 分 配 方 針 に 基 づいて 分 配 を 行 います 分 配 金 対 象 額 が 少 額 の 場 合 には 分 配 を 行 わないこともあります 取 得 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 ( 当 初 申 込 期 間 は1 口 =1 円 ) 分 配 金 受 取 コース 1 万 口 以 上 1 口 単 位 分 配 金 再 投 資 コース 1 万 円 以 上 1 円 単 位 ( 分 配 金 再 投 資 コースのお 取 り 扱 いについては 新 光 証 券 までお 問 い 合 わせください) 当 初 募 集 期 間 は1 万 口 以 上 1,000 口 単 位 のお 申 込 みとなります 解 約 申 込 受 付 日 から 起 算 して6 営 業 日 目 からお 支 払 いします 原 則 として 毎 営 業 日 の 午 後 3 時 ( 年 末 年 始 など 本 邦 取 引 所 が 半 休 日 の 場 合 は 午 前 11 時 )までとし 当 該 受 付 時 間 を 過 ぎた 場 合 は 翌 営 業 日 の 受 付 けとなります 原 則 として いつでも 途 中 解 約 できます ただし 以 下 のいずれかに 該 当 する 日 には 追 加 設 定 一 部 解 約 の 申 込 みの 受 付 は 行 いません 毎 週 金 曜 日 ニューヨーク 証 券 取 引 所 の 休 業 日 投 資 対 象 各 国 の 証 券 取 引 所 休 業 日 に 基 づき 委 託 者 が 別 途 指 定 する 日
ファンドにかかる 費 用 など お 申 込 み 時 ご 換 金 時 保 有 期 間 中 お 申 込 手 数 料 信 託 財 産 留 保 額 信 託 報 酬 その 他 の 費 用 お 申 込 口 数 に 応 じて お 申 込 価 額 に 下 記 の 手 数 料 率 を 乗 じて 得 た 額 とします 1,000 万 口 未 満 3.150%( 税 込 ) 1,000 万 口 以 上 1 億 口 未 満 2.100%( 税 込 ) 1 億 口 以 上 3 億 口 未 満 1.050%( 税 込 ) 3 億 口 以 上 0.525%( 税 込 ) 償 還 乗 換 え 償 還 前 乗 換 え の 場 合 は 無 手 数 料 となります 解 約 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 の0.3%を 乗 じて 得 た 額 となります 当 ファンドで 直 接 的 または 間 接 的 に 支 払 う 実 質 的 な 信 託 報 酬 の 総 額 は 投 資 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 に 対 して 最 大 で 年 率 2.4525%( 税 込 )です 当 ファンド: 年 率 1.1025%( 税 込 ) ケイマン 諸 島 籍 外 国 投 資 法 人 の 発 行 する 投 資 証 券 : 年 率 1.35%( 上 限 ) ( 上 記 は ケイマン 諸 島 籍 外 国 投 資 法 人 の 発 行 する 投 資 証 券 を100% 組 入 れた 場 合 の 信 託 報 酬 の 総 額 を 示 しています 上 記 以 外 に 監 査 報 酬 など 保 有 期 間 に 応 じてご 負 担 いただく 費 用 や 外 貨 建 資 産 の 保 管 等 に 要 する 費 用 売 買 委 託 手 数 料 等 の 費 用 があります なお その 他 費 用 につい ては 定 時 に 見 直 されるものや 売 買 条 件 等 により 異 なるものがあるため 当 該 費 用 およ び 合 計 金 額 を 表 示 することができません ファンドにかかる 費 用 の 合 計 額 その 上 限 額 および 計 算 方 法 は 運 用 状 況 および 保 有 期 間 等 により 異 なるため 事 前 に 記 載 することができません 課 税 上 の 取 り 扱 い 収 益 分 配 時 の 普 通 分 配 金 ならびに 解 約 時 および 償 還 時 の 個 別 元 本 超 過 額 に 対 して 2009 年 3 月 31 日 までの 間 は 軽 減 税 率 が 適 用 され 10%( 所 得 税 7% 地 方 税 3%)の 税 率 による 源 泉 徴 収 ( 申 告 不 要 )となります 税 法 が 改 正 された 場 合 などには 上 記 内 容 が 変 更 となる 場 合 があります
当 ファンドにかかるリスク ファンドは 実 質 的 に 海 外 の 株 式 に 投 資 しますので ファンドの 基 準 価 額 は 実 質 的 に 組 入 れている 株 式 の 価 格 変 動 等 ( 外 国 証 券 には 為 替 変 動 リスクもあります)により 変 動 し 下 落 する 場 合 があります した がって 投 資 者 の 皆 さまの 投 資 元 本 が 保 証 されているものではなく 基 準 価 額 の 下 落 により 損 失 を 被 り 投 資 元 本 を 割 り 込 むことがあります また 収 益 や 投 資 利 回 り 等 も 未 確 定 です ファンドの 主 なリスクは 以 下 のとおりです カントリーリスク 一 般 に 有 価 証 券 への 投 資 は 投 資 対 象 国 の 政 治 経 済 情 勢 通 貨 規 制 資 本 規 制 税 制 等 の 影 響 を 受 けま す 当 ファンドが 投 資 信 託 証 券 を 通 じて 投 資 する 中 東 北 アフリカ 地 域 などの 新 興 国 市 場 は 先 進 国 市 場 に 比 べて 市 場 規 模 が 小 さく 流 動 性 が 低 いことなどにより 価 格 変 動 が 大 きくなる 傾 向 があります また 企 業 情 報 の 開 示 制 度 や 決 済 制 度 などの 金 融 市 場 インフラが 未 発 達 なために 正 確 な 情 報 に 基 づいた 運 用 や 意 図 した 通 り の 投 資 を 実 行 できない 可 能 性 もあります さらに 中 東 北 アフリカ 地 域 については 中 東 和 平 問 題 など 様 々な 地 政 学 的 問 題 を 抱 えていることから 政 治 経 済 社 会 情 勢 などが 不 安 定 な 国 もあり 金 融 市 場 に 重 大 な 影 響 を 及 ぼす 事 象 が 発 生 する 可 能 性 があります このような 影 響 を 受 けて 当 ファンドが 損 失 を 被 り 基 準 価 額 が 大 きく 下 落 する 場 合 があります 株 価 変 動 リスク 株 式 市 場 が 国 内 外 の 政 治 経 済 社 会 情 勢 の 変 化 等 の 影 響 を 受 けて 下 落 するリスクをいいます 当 ファンドは 株 式 を 主 要 投 資 対 象 とする 投 資 信 託 証 券 を 原 則 として 高 位 に 組 入 れますので 株 式 市 場 の 動 きにより 当 ファ ンドの 基 準 価 額 は 変 動 します 一 般 に 株 式 市 場 が 下 落 した 場 合 には その 影 響 を 受 け 当 ファンドの 基 準 価 額 が 下 落 する 可 能 性 があります また 当 ファンドが 投 資 信 託 証 券 を 通 じて 投 資 する 株 式 の 発 行 企 業 が 業 績 悪 化 経 営 不 振 あるいは 倒 産 等 に 陥 った 場 合 には その 企 業 の 株 式 の 価 値 が 大 きく 減 少 すること もしくは 無 くなること があり 当 ファンドの 基 準 価 額 に 大 きな 影 響 を 及 ぼすことがあります
当 ファンドにかかるリスク 為 替 変 動 リスク 為 替 変 動 により 外 貨 建 資 産 の 円 換 算 価 格 が 変 動 するリスクをいいます たとえば 投 資 対 象 となる 有 価 証 券 が 現 地 通 貨 建 てで 値 上 がりした 場 合 でも 当 該 通 貨 に 対 して 円 高 となった 場 合 には 当 該 外 国 通 貨 建 証 券 の 円 換 算 価 格 は 下 落 することがあります その 結 果 当 ファンドの 基 準 価 額 が 下 落 する 可 能 性 があります また 当 ファンドは 新 興 国 通 貨 建 証 券 に 実 質 的 な 投 資 を 行 なうことから 為 替 変 動 リスクが 相 対 的 に 高 くなる 場 合 が あります 流 動 性 リスク 有 価 証 券 などを 売 買 しようとする 場 合 需 要 または 供 給 が 乏 しいために 希 望 する 時 期 に 希 望 する 価 格 で 希 望 する 数 量 を 売 買 することができないリスクをいいます 当 ファンドまたは 当 ファンドが 組 入 れる 投 資 信 託 証 券 において 特 に 流 動 性 の 低 い 有 価 証 券 などを 売 却 する 場 合 には その 影 響 を 受 け 当 ファンドの 基 準 価 額 が 下 落 する 可 能 性 があります 特 定 の 投 資 信 託 証 券 に 投 資 するリスク 当 ファンドが 組 入 れる 投 資 信 託 証 券 における 投 資 顧 問 会 社 の 運 用 の 巧 拙 が 当 ファンドの 運 用 成 果 に 大 きな 影 響 をおよぼします また 当 ファンドの 基 準 価 額 は 組 入 れる 投 資 信 託 の 関 係 法 人 が 計 算 する 受 益 証 券 の 価 格 などに 基 づき 算 出 されますが 当 該 価 格 などの 訂 正 により 当 ファンドの 基 準 価 額 も 訂 正 されることがありま す なお 当 該 投 資 信 託 受 益 証 券 の 価 格 などが 正 確 でないことが 判 明 した 場 合 でも 一 定 の 基 準 内 であれば 訂 正 は 行 なわれず 結 果 として 当 ファンドの 基 準 価 額 も 訂 正 されないことがあります 信 用 リスク 金 利 変 動 リスク 投 資 対 象 ファンドにかかる 税 制 変 更 のリスク
当 資 料 は 新 光 証 券 株 式 会 社 が 作 成 した 販 売 用 資 料 であり 金 融 商 品 取 引 法 に 基 づく 開 示 書 類 ではありません また 信 頼 できる 情 報 に 基 づき 作 成 しておりますが その 内 容 の 正 確 性 完 全 性 を 保 証 するものではなく 将 来 の 市 場 環 境 の 変 動 やファンドの 値 動 きなどを 保 証 するものではありません 当 資 料 は 事 前 の 通 知 なしに 内 容 を 変 更 することがあります 当 ファンドの 受 益 証 券 の 価 額 は 組 入 れられている 有 価 証 券 などの 動 きによる 影 響 を 受 けますが これらの 運 用 による 損 益 は 受 益 者 の 皆 様 に 帰 属 します したがって 当 ファンドは 元 本 が 保 証 されているものではありません リスク 商 品 である 投 資 信 託 への 投 資 の 適 否 や 適 正 な 投 資 額 は お 客 様 の 投 資 経 験 資 金 性 格 投 資 の 目 的 財 産 規 模 生 活 状 態 などにより 大 きく 異 なります ご 投 資 にあ たっては お 客 様 ご 自 身 で 投 資 対 象 について 十 分 ご 理 解 いただいたうえで ご 自 身 で ご 判 断 ください 当 ファンドの 取 得 の 申 込 の 際 には 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )をあらかじめまた は 同 時 にお 渡 ししますので 必 ずお 受 取 りのうえ ご 自 身 でご 判 断 ください また あら かじめ 交 付 されます 契 約 締 結 前 交 付 書 面 等 ( 目 論 見 書 補 完 書 面 を 含 む)の 内 容 をよく お 読 みください 販 売 会 社 商 号 等 / 新 光 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 94 号 加 入 協 会 / 日 本 証 券 業 協 会 ( 社 ) 投 資 信 託 協 会 ( 社 ) 日 本 証 券 投 資 顧 問 業 協 会 ( 社 ) 金 融 先 物 取 引 業 協 会