DIAM ワールド リート インカム オープン ( 毎 月 決 算 コース) 愛 称 : 世 界 家 主 倶 楽 部 販 売 用 資 料 2016 年 7 月 8 日 追 加 型 投 信 / 海 外 / 不 動 産 投 信 英 国 の 不 動 産 ファンド 解 約 停 止 報 道 について 7 月 5 日 に 英 国 の 不 動 産 ファンドが 解 約 を 停 止 したとの 報 道 がありましたが 報 道 にあるような 解 約 停 止 となっ ているファンドは 実 物 不 動 産 に 直 接 投 資 を 行 うファンドであり 実 物 不 動 産 の 売 却 に 時 間 がかかることなどから 解 約 停 止 になったものとみられます 一 方 当 ファンドのように 上 場 リートに 投 資 する 投 資 信 託 とは 異 なる 商 品 設 計 となっています 当 ファンドで 保 有 する 英 国 リートは 上 場 していることから 流 動 性 の 問 題 はみられず 財 務 体 質 が 良 好 で 組 み 入 れている 不 動 産 の 質 も 高 く 現 在 のリート 価 格 に 割 安 感 がみられることから 保 有 を 継 続 する 方 針 です 報 道 について 7 月 5 日 に 英 国 の 不 動 産 ファンドが 解 約 を 停 止 したとの 報 道 がありました 今 回 の 解 約 停 止 報 道 は 英 国 民 投 票 でのEU( 欧 州 連 合 ) 離 脱 決 定 を 背 景 に 不 動 産 ファンドに 対 する 投 資 家 の 解 約 申 し 込 みが 多 くなったところ 実 物 不 動 産 を 売 却 するのに 時 間 がかかることなどから 解 約 停 止 を 行 ったものとみられます 解 約 停 止 となってい るファンドは 実 物 不 動 産 に 直 接 投 資 を 行 う 非 上 場 のファンドであり 当 ファンドのように 上 場 リートに 投 資 す る 投 資 信 託 とは 異 なる 商 品 設 計 となっています 投 資 家 から 解 約 が 集 中 した 場 合 報 道 にあるような 不 動 産 ファンドでは 解 約 代 金 を 用 意 するために 実 物 不 動 産 を 売 却 する 必 要 がありますが 売 却 に 時 間 がかかったり 想 定 した 価 格 で 不 動 産 が 売 却 できないなど 流 動 性 の 確 保 が 困 難 となるため 解 約 停 止 措 置 が 取 られる 場 合 があります 一 方 上 場 リートに 投 資 する 投 資 信 託 で は 換 金 の 申 し 込 みがあった 場 合 取 引 所 でリートを 売 却 して 解 約 代 金 を 用 意 します 不 動 産 ファンドと 投 資 信 託 のイメージ 図 実 物 不 動 産 に 投 資 する 不 動 産 ファンド 実 物 不 動 産 の 売 却 が 決 まらないと 現 金 化 できない 投 資 家 換 金 不 動 産 ファンド 今 回 解 約 停 止 が 報 道 されている 不 動 産 ファンド 実 物 不 動 産 を 保 有 保 有 する 不 動 産 を 売 却 して 現 金 化 実 物 不 動 産 ( 以 下 は 一 例 ) オフィス 小 売 店 舗 上 場 リートに 投 資 する 投 資 信 託 取 引 所 でリートを 売 却 できれば 現 金 化 できる 投 資 家 換 金 上 場 リートに 投 資 する 投 資 信 託 当 ファンド(DIAM ワールド リート インカム オープン( 毎 月 決 算 コース)) 上 場 リートを 保 有 保 有 する 上 場 リート を 売 却 して 現 金 化 取 引 所 に 上 場 する リート 上 記 はイメージであり 完 全 性 網 羅 性 を 保 証 するものではありません 商 号 等 / DIAMアセットマネジメント 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 324 号 加 入 協 会 / 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 業 協 会 1/6
解 約 停 止 が 英 国 の 上 場 リートに 与 える 影 響 今 回 の 不 動 産 ファンドの 解 約 停 止 の 動 きについて 当 ファンドの 外 部 委 託 先 によると このような 不 動 産 ファン ドは 個 人 向 けに 過 去 5 年 間 人 気 がありファンド 残 高 は 100 億 ポンド( 約 1 兆 3 千 億 円 )にのぼっているものの 英 国 不 動 産 市 場 全 体 から 見 ると 数 %に 過 ぎず 金 融 システムな どへの 影 響 は 想 定 されないとみています また このよう な 不 動 産 ファンドではロンドン 以 外 の 高 配 当 利 回 りの 小 規 模 オフィスやショッピングセンター 倉 庫 などを 主 に 組 み 入 れており 不 動 産 ファンドの 多 くは 負 債 比 率 が10% 以 下 と 非 常 に 低 くなっている 点 は 心 強 いものの 流 動 性 の 低 い 不 動 産 に 投 資 する 一 方 投 資 家 にはファンドの 解 約 を 可 能 とし 流 動 性 を 提 供 しているため 大 規 模 な 解 約 がある 場 合 における 弱 点 を 持 っているとのことです 今 回 不 動 産 ファンドは 解 約 停 止 の 間 に 保 有 物 件 の 中 で 低 クオリティ であるものの 高 配 当 利 回 りの 不 動 産 を 時 間 をかけて 売 却 することになるとみられます 上 場 するリートは 通 常 このような 低 クオリティ 低 流 動 性 の 不 動 産 ではなく 大 型 で 質 の 高 い 不 動 産 を 組 み 入 れて います また 英 国 リート 市 場 は 既 に 不 動 産 価 値 の20% 超 の 下 落 を 織 り 込 んだリート 価 格 水 準 にあるとみています 上 場 する 英 国 リートの 大 半 は 良 好 な 財 務 体 質 を 持 つと 共 に 上 場 していることから 流 動 性 の 問 題 はみられない 状 況 にあ ることから 英 国 リートにとって 不 動 産 の 直 接 投 資 市 場 の 窮 状 は 優 良 で 滅 多 に 売 り 出 されない 不 動 産 を 割 安 な 価 格 で 取 得 することもあり 得 る 契 機 とも 考 えられます 120 110 100 90 80 70 先 進 国 リート 指 数 および 英 国 リート 指 数 の 推 移 (2015 年 12 月 31 日 ~2016 年 7 月 6 日 ) 先 進 国 リート 指 数 英 国 リート 指 数 15/12 16/2 16/4 16/6 ( 年 / 月 ) 先 進 国 リート 指 数 はS&P 先 進 国 REITインデックス( 現 地 通 貨 ベース 配 当 込 み) 英 国 リート 指 数 はS&P 英 国 REITイン デックス( 現 地 通 貨 ベース 配 当 込 み)を 使 用 2015 年 12 月 31 日 を100として 指 数 化 ( 出 所 :DatastreamのデータをもとにDIAMアセットマネジメント 作 成 ) 当 ファンドにおけるリートの 国 地 域 別 配 分 (2016 年 7 月 6 日 時 点 ) 当 ファンドの 対 応 について 当 ファンドでは 英 国 のEU( 欧 州 連 合 ) 離 脱 による 賃 料 な どへの 悪 影 響 を 考 慮 し 欧 州 のウェイトを 若 干 引 き 下 げる などのリスク 調 整 を 行 いましたが 保 有 する 英 国 リートの 銘 柄 はいずれも 財 務 体 質 が 良 好 で 組 み 入 れている 不 動 産 の 質 も 高 く 足 元 のリート 価 格 下 落 から 割 安 感 は 高 まったと みており 保 有 を 継 続 する 方 針 です ニュージーランド オランダ 2.52% 3.57% ベルギー 4.37% フランス 4.67% ドイツ 1.12% 現 金 等 5.99% 米 国 39.18% 見 通 しは 作 成 時 点 のものであり 将 来 の 市 場 環 境 の 変 動 等 により 変 更 され る 場 合 があります また 将 来 の 市 場 環 境 の 変 動 等 を 保 証 するものではありま せん カナダ 6.42% 英 国 6.65% シンガポール 9.87% オーストラリア 15.64% 組 入 比 率 は 純 資 産 総 額 に 対 する 実 質 組 入 比 率 です 組 入 比 率 の 合 計 は 四 捨 五 入 により 100%にならない 場 合 があ ります 2/6
信 託 財 産 の 着 実 な 成 長 と 比 較 的 高 い 配 当 利 回 りを 安 定 的 に 獲 得 することを 目 標 として 運 用 を 行 います 日 本 を 除 く 世 界 各 国 のリートを 主 要 投 資 対 象 とします DIAM US リート オープン マザーファンドおよびDIAM インターナショナル リート インカム オープン マザーファンドへの 投 資 を 通 じ て 主 として 日 本 を 除 く 世 界 各 国 の 証 券 取 引 所 に 上 場 もしくは 上 場 に 準 ずるリートに 投 資 します リートへの 投 資 を 通 じて 安 定 的 に 配 当 を 獲 得 することを 目 標 として 運 用 します 毎 月 9 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 )に 決 算 を 行 い 原 則 として 配 当 等 収 益 を 中 心 に 安 定 した 収 益 分 配 を 継 続 的 に 行 うことをめざ します また 毎 年 6 月 12 月 の 決 算 時 には 原 則 として 配 当 等 収 益 に 売 買 益 ( 評 価 益 を 含 みます ) 等 を 加 えた 額 から 分 配 を 行 い ます ファンドの 特 色 (くわしくは 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )を 必 ずご 覧 ください) 将 来 の 分 配 金 の 支 払 いおよびその 金 額 について 保 証 するものではありません 分 配 金 額 は 分 配 方 針 に 基 づいて 委 託 会 社 が 決 定 します あらかじめ 一 定 の 額 の 分 配 をお 約 束 するものではありません 分 配 金 が 支 払 われない 場 合 もあります 運 用 に 関 する 権 限 は デービス セレクテド アドバイザーズ( 米 国 )およびコロニアル ファースト ステート アセット マネジメント( 豪 州 )に 委 託 します 資 金 動 向 市 況 動 向 等 によっては 上 記 の 運 用 ができない 場 合 があります 主 な 投 資 リスクと 費 用 (くわしくは 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )を 必 ずご 覧 ください) 当 ファンドの 基 準 価 額 は ファンドに 組 入 れられる 有 価 証 券 の 値 動 き 為 替 変 動 等 により 影 響 を 受 けますが 運 用 による 損 益 は 全 て 投 資 者 の 皆 さまに 帰 属 します したがって 投 資 者 の 皆 さまの 投 資 元 本 は 保 証 されているものではなく 下 記 の 変 動 要 因 により 基 準 価 額 が 下 落 し 損 失 を 被 り 投 資 元 本 を 割 り 込 むことがあります また 投 資 信 託 は 預 貯 金 と 異 なります なお 基 準 価 額 の 変 動 要 因 は 下 記 に 限 定 されるものではありません その 他 の 留 意 点 など くわしくは 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )をご 覧 ください リートの 価 格 変 動 リスク 為 替 リスク 金 利 リスク 流 動 性 リスク リートの 価 格 は リートが 投 資 対 象 とする 不 動 産 等 の 価 値 当 該 不 動 産 等 による 賃 貸 収 入 の 増 減 不 動 産 市 況 の 変 動 景 気 や 株 式 市 況 等 の 動 向 などによって 変 動 します 当 ファンドは 実 質 的 にリート に 投 資 をしますので これらの 影 響 を 受 け 基 準 価 額 が 上 下 します 当 ファンドは 実 質 組 入 外 貨 建 資 産 について 対 円 で 為 替 ヘッジを 行 わないため 為 替 変 動 の 影 響 を 受 けます このため 為 替 相 場 が 当 該 実 質 組 入 資 産 の 通 貨 に 対 して 円 高 になった 場 合 には 基 準 価 額 が 下 がる 要 因 となります 一 般 的 に 金 利 が 上 昇 するとリートの 価 格 は 下 落 します 当 ファンドは 実 質 的 にリートに 投 資 をします ので 金 利 変 動 により 基 準 価 額 が 上 下 します 当 ファンドにおいて 有 価 証 券 等 を 実 質 的 に 売 却 または 取 得 する 際 に 市 場 規 模 取 引 量 取 引 規 制 等 により 十 分 な 流 動 性 の 下 での 取 引 を 行 えない 場 合 には 市 場 実 勢 から 期 待 できる 価 格 どおりに 取 引 できないことや 値 動 きが 大 きくなることがあり 基 準 価 額 に 影 響 をおよぼす 可 能 性 があります 信 用 リスク 当 ファンドが 実 質 的 に 投 資 するリートが 収 益 性 の 悪 化 や 資 金 繰 り 悪 化 等 により 清 算 される 場 合 ま たこうした 状 況 に 陥 ると 予 想 される 場 合 等 には リートの 価 格 が 下 落 したりその 価 値 がなくなることが あり 基 準 価 額 が 下 がる 要 因 となります 当 ファンドへの 投 資 に 伴 う 主 な 費 用 は 購 入 時 手 数 料 信 託 報 酬 などです 費 用 の 詳 細 につきましては 当 資 料 中 の お 客 様 にご 負 担 いただく 費 用 について および 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )をご 覧 くださ い 各 指 数 の 著 作 権 等 Standard & Poor s 並 びに S&P は スタンダード&プアーズ ファイナンシャル サービシーズLLC( 以 下 S&P )の 登 録 商 標 です Dow Jones は ダウ ジョーンズ トレードマーク ホールディングズLLC( 以 下 ダウ ジョーンズ )の 登 録 商 標 です これらはS&P ダウ ジョーンズ インデックスLLCに 対 して 使 用 許 諾 が 与 えられており DIAMアセットマネジメント 株 式 会 社 に 対 しては 特 定 の 目 的 のために 使 用 するサブライセンスが 与 えられています S&P 先 進 国 REITインデックス S&P 英 国 REIT インデックスはS&P ダウ ジョーンズ インデックスLLCが 所 有 しており DIAMアセットマネジメント 株 式 会 社 に 対 して 使 用 許 諾 が 与 えられています S&Pダウ ジョーンズ インデックスLLC ダウ ジョーンズ S&Pおよびその 関 連 会 社 は DIAMア セットマネジメント 株 式 会 社 の 商 品 を 支 持 推 奨 販 売 販 売 促 進 するものではなく また 投 資 適 合 性 についていかなる 表 明 をす るものではありません 3/6
お 申 込 みメモ(くわしくは 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )を 必 ずご 覧 ください) 購 入 単 位 購 入 価 額 購 入 代 金 換 金 単 位 換 金 価 額 換 金 代 金 申 込 締 切 時 間 購 入 換 金 不 可 日 換 金 制 限 購 入 換 金 申 込 受 付 の 中 止 および 取 消 し 信 託 期 間 繰 上 償 還 決 算 日 収 益 分 配 課 税 関 係 各 販 売 会 社 が 定 める 単 位 ( 当 初 元 本 :1 口 =1 円 ) お 申 込 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 とします お 申 込 みをされた 販 売 会 社 が 定 める 所 定 の 日 までに 購 入 代 金 を 販 売 会 社 に 支 払 うものとします 各 販 売 会 社 が 定 める 単 位 換 金 のお 申 込 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 から 信 託 財 産 留 保 額 を 控 除 した 価 額 とします 原 則 として 換 金 のお 申 込 日 より 起 算 して5 営 業 日 目 から 支 払 います 原 則 として 販 売 会 社 の 毎 営 業 日 の 午 後 3 時 までとします ニューヨーク 証 券 取 引 所 ニューヨークの 銀 行 オーストラリア 証 券 取 引 所 のいずれかの 休 業 日 またはオランダ フランス イギリ スのいずれかの 祝 祭 日 に 該 当 する 日 には 購 入 換 金 のお 申 込 みの 受 付 を 行 いません 信 託 財 産 の 資 金 管 理 を 円 滑 に 行 うため 大 口 の 換 金 請 求 に 制 限 を 設 ける 場 合 があります 金 融 商 品 取 引 所 等 における 取 引 の 停 止 外 国 為 替 取 引 の 停 止 その 他 やむを 得 ない 事 情 があるときは 購 入 換 金 のお 申 込 みの 受 付 を 中 止 することおよびすでに 受 付 けた 購 入 換 金 のお 申 込 みの 受 付 を 取 り 消 す 場 合 があります 無 期 限 です ( 設 定 日 :2004 年 4 月 23 日 ) 次 のいずれかに 該 当 する 場 合 には 受 託 会 社 と 合 意 の 上 信 託 契 約 を 解 約 し 当 該 信 託 を 終 了 する 場 合 があります 1 受 益 権 の 口 数 が10 億 口 を 下 回 ることとなった 場 合 2 受 益 者 のために 有 利 であると 認 めるとき 3 やむを 得 ない 事 情 が 発 生 したとき 原 則 として 毎 月 9 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 ) 年 12 回 毎 決 算 日 に 収 益 分 配 方 針 に 基 づき 収 益 分 配 を 行 います 分 配 金 受 取 コース の 場 合 決 算 日 から 起 算 して 原 則 として5 営 業 日 までにお 支 払 いを 開 始 します 分 配 金 自 動 けいぞく 投 資 コース の 場 合 税 引 後 無 手 数 料 で 自 動 的 に 全 額 が 再 投 資 されます 課 税 上 は 株 式 投 資 信 託 として 取 り 扱 われます 原 則 として 分 配 時 の 普 通 分 配 金 ならびに 換 金 時 の 値 上 がり 益 および 償 還 時 の 償 還 差 益 に 対 して 課 税 されます 公 募 株 式 投 資 信 託 は 税 法 上 少 額 投 資 非 課 税 制 度 NISA(ニーサ) の 適 用 対 象 です 税 法 が 改 正 された 場 合 等 には 上 記 内 容 が 変 更 となることがあります お 客 様 にご 負 担 いただく 費 用 について(くわしくは 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )を 必 ずご 覧 ください) 以 下 の 手 数 料 等 の 合 計 額 等 については 保 有 期 間 などに 応 じて 異 なりますので 表 示 することができません 詳 細 については 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )をご 覧 ください 税 法 が 改 正 された 場 合 等 には 税 込 手 数 料 等 が 変 更 となることがあります 購 入 時 購 入 時 手 数 料 購 入 価 額 に3.24%( 税 抜 3.0%)を 上 限 として 各 販 売 会 社 が 定 める 手 数 料 率 を 乗 じて 得 た 額 とします くわしくは 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください 換 金 時 換 金 手 数 料 信 託 財 産 留 保 額 ありません 換 金 申 込 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 に0.3%を 乗 じて 得 た 額 とします 保 有 期 間 中 ( 信 託 財 産 から 間 接 的 にご 負 担 いただきます ) 運 用 管 理 費 用 ( 信 託 報 酬 ) その 他 費 用 手 数 料 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 に 対 して 年 率 1.7064%( 税 抜 1.58%)を 日 々ご 負 担 いただきます 組 入 有 価 証 券 の 売 買 の 際 に 発 生 する 売 買 委 託 手 数 料 信 託 事 務 の 諸 費 用 監 査 費 用 外 国 での 資 産 の 保 管 等 に 要 する 諸 費 用 等 が 信 託 財 産 から 支 払 われます (その 他 費 用 手 数 料 については 運 用 状 況 等 により 変 動 するものであり 事 前 に 料 率 上 限 額 等 を 表 示 することができません ) 不 動 産 投 資 信 託 (リート)は 市 場 の 需 給 により 価 格 形 成 されるため 不 動 産 投 資 信 託 (リート)の 費 用 は 表 示 しておりません 4/6
投 資 信 託 ご 購 入 の 注 意 投 資 信 託 は 1 預 金 等 や 保 険 契 約 ではありません また 預 金 保 険 機 構 および 保 険 契 約 者 保 護 機 構 の 保 護 の 対 象 ではありません 加 えて 証 券 会 社 を 通 して 購 入 していない 場 合 に は 投 資 者 保 護 基 金 の 対 象 にもなりません 2 購 入 金 額 については 元 本 保 証 および 利 回 り 保 証 のいずれもありません 3 投 資 した 資 産 の 価 値 が 減 少 して 購 入 金 額 を 下 回 る 場 合 がありますが これによる 損 失 は 購 入 者 が 負 担 することとなります 当 資 料 のお 取 扱 いについてのご 注 意 当 資 料 は DIAMアセットマネジメント 株 式 会 社 が 作 成 した 販 売 用 資 料 です お 申 込 みに 際 しては 販 売 会 社 からお 渡 しする 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )の 内 容 を 必 ずご 確 認 のうえ ご 自 身 でご 判 断 ください 当 資 料 は DIAMアセットマネジメント 株 式 会 社 が 信 頼 できると 判 断 したデータにより 作 成 しておりますが その 内 容 の 完 全 性 正 確 性 について 同 社 が 保 証 するもの ではありません また 掲 載 データは 過 去 の 実 績 であり 将 来 の 運 用 成 果 を 保 証 するものではありません 当 資 料 に 記 載 されている 運 用 実 績 は 税 引 前 分 配 金 を 再 投 資 したものとする 基 準 価 額 の 変 化 を 示 したものであり 税 金 および 手 数 料 は 計 算 に 含 まれておりません 当 資 料 における 内 容 は 作 成 時 点 (2016 年 7 月 8 日 )のものであり 今 後 予 告 なく 変 更 される 場 合 があります 当 ファンドは 実 質 的 に 不 動 産 投 信 (リート) 等 の 値 動 きのある 有 価 証 券 ( 外 貨 建 資 産 には 為 替 リスクもあります)に 投 資 をしますので 市 場 環 境 組 入 有 価 証 券 の 発 行 者 にかかる 信 用 状 況 等 の 変 化 により 基 準 価 額 は 変 動 します このため 購 入 金 額 について 元 本 保 証 および 利 回 り 保 証 のいずれもありません 委 託 会 社 およびファンドの 関 係 法 人 < 委 託 会 社 >DIAMアセットマネジメント 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 324 号 加 入 協 会 : 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 業 協 会 < 受 託 会 社 >みずほ 信 託 銀 行 株 式 会 社 < 販 売 会 社 > 販 売 会 社 一 覧 をご 覧 ください < 投 資 顧 問 会 社 >デービス セレクテド アドバイザーズ コロニアル ファースト ステート アセット マネジメント 委 託 会 社 の 照 会 先 DIAMアセットマネジメント 株 式 会 社 コールセンター 0120-506-860 ( 受 付 時 間 : 営 業 日 の 午 前 9 時 ~ 午 後 5 時 ) ホームページ URL http://www.diam.co.jp/ 5/6
販 売 会 社 (お 申 込 み 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )のご 請 求 は 以 下 の 販 売 会 社 へお 申 し 出 ください) 印 は 協 会 への 加 入 を 意 味 します 2016 年 7 月 8 日 現 在 商 号 登 録 番 号 等 日 本 証 券 業 協 会 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 業 協 会 一 般 社 団 法 人 金 融 先 物 取 引 業 協 会 一 般 社 団 法 人 第 二 種 金 融 商 品 取 引 業 協 会 株 式 会 社 みずほ 銀 行 登 録 金 融 機 関 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 6 号 株 式 会 社 ジャパンネット 銀 行 登 録 金 融 機 関 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 624 号 ソニー 銀 行 株 式 会 社 登 録 金 融 機 関 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 578 号 株 式 会 社 みちのく 銀 行 登 録 金 融 機 関 東 北 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 11 号 株 式 会 社 足 利 銀 行 登 録 金 融 機 関 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 43 号 株 式 会 社 常 陽 銀 行 登 録 金 融 機 関 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 45 号 株 式 会 社 千 葉 銀 行 登 録 金 融 機 関 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 39 号 株 式 会 社 横 浜 銀 行 登 録 金 融 機 関 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 36 号 株 式 会 社 第 四 銀 行 登 録 金 融 機 関 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 47 号 株 式 会 社 八 十 二 銀 行 登 録 金 融 機 関 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 49 号 株 式 会 社 三 重 銀 行 登 録 金 融 機 関 東 海 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 11 号 株 式 会 社 京 都 銀 行 登 録 金 融 機 関 近 畿 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 10 号 株 式 会 社 池 田 泉 州 銀 行 登 録 金 融 機 関 近 畿 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 6 号 株 式 会 社 紀 陽 銀 行 登 録 金 融 機 関 近 畿 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 8 号 株 式 会 社 但 馬 銀 行 登 録 金 融 機 関 近 畿 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 14 号 株 式 会 社 鳥 取 銀 行 登 録 金 融 機 関 中 国 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 3 号 株 式 会 社 阿 波 銀 行 登 録 金 融 機 関 四 国 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 1 号 株 式 会 社 百 十 四 銀 行 登 録 金 融 機 関 四 国 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 5 号 株 式 会 社 琉 球 銀 行 登 録 金 融 機 関 沖 縄 総 合 事 務 局 長 ( 登 金 ) 第 2 号 株 式 会 社 西 日 本 シティ 銀 行 登 録 金 融 機 関 福 岡 財 務 支 局 長 ( 登 金 ) 第 6 号 株 式 会 社 北 洋 銀 行 登 録 金 融 機 関 北 海 道 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 3 号 株 式 会 社 東 和 銀 行 登 録 金 融 機 関 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 60 号 株 式 会 社 大 正 銀 行 登 録 金 融 機 関 近 畿 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 19 号 第 一 生 命 保 険 株 式 会 社 登 録 金 融 機 関 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 115 号 カブドットコム 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 61 号 池 田 泉 州 TT 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 近 畿 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 370 号 エース 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 近 畿 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 6 号 株 式 会 社 SBI 証 券 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 44 号 岡 三 オンライン 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 52 号 極 東 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 65 号 三 菱 UFJモルガン スタンレー 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 2336 号 みずほ 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 94 号 髙 木 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 近 畿 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 20 号 むさし 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 105 号 楽 天 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 195 号 東 武 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 120 号 とうほう 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 東 北 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 36 号 内 藤 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 近 畿 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 24 号 西 日 本 シティTT 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 福 岡 財 務 支 局 長 ( 金 商 ) 第 75 号 SMBC 日 興 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 2251 号 マネックス 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 165 号 日 産 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 131 号 株 式 会 社 証 券 ジャパン 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 170 号 野 村 證 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 142 号 浜 銀 TT 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 1977 号 廣 田 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 近 畿 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 33 号 フィデリティ 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 152 号 三 木 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 172 号 水 戸 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 181 号 株 式 会 社 東 邦 銀 行 登 録 金 融 機 関 東 北 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 7 号 1 株 式 会 社 福 井 銀 行 登 録 金 融 機 関 北 陸 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 2 号 1 株 式 会 社 長 崎 銀 行 登 録 金 融 機 関 福 岡 財 務 支 局 長 ( 登 金 ) 第 11 号 1 備 考 その 他 にもお 取 扱 いを 行 っている 販 売 会 社 がある 場 合 があります また 上 記 の 販 売 会 社 は 今 後 変 更 となる 場 合 があるため 販 売 会 社 または 委 託 会 社 の 照 会 先 までお 問 い 合 わせください < 備 考 欄 について> 1 新 規 募 集 の 取 扱 いおよび 販 売 業 務 を 行 っておりません 2 備 考 欄 に 記 載 されている 日 付 からのお 取 扱 いとなりますのでご 注 意 ください 3 備 考 欄 に 記 載 されている 日 付 からお 取 扱 いを 行 いませんのでご 注 意 ください ( 原 則 金 融 機 関 コード 順 ) 160708 情 報 313902ファンド 通 信 -1 6/6
投 資 信 託 の 収 益 分 配 金 に 関 するご 説 明 別 紙 1 投 資 信 託 の 分 配 金 は 預 貯 金 の 利 息 とは 異 なり 投 資 信 託 の 純 資 産 から 支 払 われますので 分 配 金 が 支 払 われると その 金 額 相 当 分 基 準 価 額 は 下 がりま す なお 分 配 金 の 有 無 や 金 額 は 確 定 したものでは ありません 投 資 信 託 から 分 配 金 が 支 払 われるイメージ 分 配 金 投 資 信 託 の 純 資 産 分 配 金 は 計 算 期 間 中 に 発 生 した 収 益 ( 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 および 評 価 益 を 含 む 売 買 益 )を 超 えて 支 払 われる 場 合 があ ります その 場 合 の 基 準 価 額 は 前 期 決 算 日 と 比 べて 下 落 することになります また 分 配 金 の 水 準 は 必 ずしも 計 算 期 間 におけるファンドの 収 益 率 を 示 すものではありません 分 配 金 額 と 基 準 価 額 の 関 係 (イメージ) 分 配 金 は 分 配 方 針 に 基 づき 以 下 分 の 配 分 金 配 は 対 象 分 額 配 から 方 針 支 に 払 基 われます づき 以 下 の 分 配 対 象 額 から 支 払 われます 1 配 当 等 収 益 ( 経 費 控 除 後 1 ) 2 配 当 等 有 収 価 益 証 ( 券 経 売 費 買 控 益 除 後 評 ) 2 価 益 ( 有 経 価 費 証 控 券 除 売 後 買 ) 3 益 評 分 価 配 益 準 ( 備 経 積 費 立 控 金 除 4 後 ) 3 収 益 分 調 配 整 準 金 備 積 立 金 4 収 益 調 整 金 計 算 期 間 中 に 発 生 した 収 益 の 中 から 支 払 われる 場 合 計 算 期 間 中 に 発 生 した 収 益 を 超 えて 支 払 われる 場 合 ケースA 基 準 価 額 * 10,600 円 期 中 収 益 (1+2) 100 円 分 配 金 100 円 * ケースB 前 期 決 算 日 から 基 準 価 額 が 上 昇 した 場 合 * 10,550 円 期 中 収 益 (1+2)50 円 *50 円 分 配 金 100 円 10,450 円 *450 円 ケースC 前 期 決 算 日 から 基 準 価 額 が 下 落 した 場 合 * 10,400 円 配 当 等 収 益 (1)20 円 *80 円 分 配 金 100 円 10,300 円 *420 円 前 期 決 算 日 分 配 前 分 配 後 前 期 決 算 日 分 配 前 *50 円 を 取 崩 し 分 配 後 450 円 前 期 決 算 日 分 配 前 *80 円 を 取 崩 し 分 配 後 420 円 上 図 のそれぞれのケースにおいて 前 期 決 算 日 から まで 保 有 した 場 合 の 損 益 を 見 ると 次 の 通 りとなります ケースA 分 配 金 受 取 額 100 円 + と 前 期 決 算 日 との 基 準 価 額 の 差 0 円 = 100 円 ケースB 分 配 金 受 取 額 100 円 + と 前 期 決 算 日 との 基 準 価 額 の 差 50 円 = 50 円 ケースC 分 配 金 受 取 額 100 円 + と 前 期 決 算 日 との 基 準 価 額 の 差 200 円 = 100 円 A B Cのケースにおいては 分 配 金 受 取 額 はすべて 同 額 ですが 基 準 価 額 の 増 減 により 投 資 信 託 の 損 益 状 況 はそれぞれ 異 なった 結 果 と なっています このように 投 資 信 託 の 収 益 については 分 配 金 だけに 注 目 するのではなく 分 配 金 の 受 取 額 と 投 資 信 託 の 基 準 価 額 の 増 減 額 の 合 計 額 でご 判 断 ください 上 記 はイメージであり 実 際 の 分 配 金 額 や 基 準 価 額 を 示 唆 するものではないのでご 留 意 ください 投 資 者 ( 受 益 者 )のファンドの 購 入 価 額 によっては 分 配 金 の 一 部 ないし 全 部 が 実 質 的 には 元 本 の 一 部 払 戻 しに 相 当 する 場 合 があります ファンド 購 入 後 の 運 用 状 況 により 分 配 金 額 より 基 準 価 額 の 値 上 がりが 小 さかった 場 合 も 同 様 です 分 配 金 の 一 部 が 元 本 の 一 部 払 戻 しに 相 当 する 場 合 分 配 金 の 全 部 が 元 本 の 一 部 払 戻 しに 相 当 する 場 合 投 資 者 ( 受 益 者 )の 購 入 価 額 ( 当 初 個 別 元 本 ) ( 個 別 元 本 ) 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 ) 普 通 分 配 金 は 実 質 的 に 元 本 の 一 部 払 元 本 払 戻 金 戻 しとみなされ その 金 額 ( 特 別 分 配 金 ) だけ 個 別 元 本 が 減 少 しま 投 資 者 す また 元 本 払 戻 金 ( 特 ( 受 益 者 )の 分 配 金 支 払 後 別 分 配 金 ) 部 分 は 非 課 税 基 準 価 額 扱 いとなります 購 入 価 額 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 ) 分 配 金 支 払 後 基 準 価 額 ( 当 初 個 別 元 本 ) ( 個 別 元 本 ) 普 通 分 配 金 : 個 別 元 本 ( 投 資 者 ( 受 益 者 )のファンドの 購 入 価 額 )を 上 回 る 部 分 からの 分 配 金 です 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 ): 個 別 元 本 を 下 回 る 部 分 からの 分 配 金 です 分 配 後 の 投 資 者 ( 受 益 者 )の 個 別 元 本 は 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 ) の 額 だけ 減 少 します ( 注 ) 普 通 分 配 金 に 対 する 課 税 については 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )をご 確 認 ください