MENA 商機と課題 ~ 堅調な成長を続け ポスト BRICsとして 世界各国から注目が高まりつつある MENA MENAとは中東と北アフリカを合わせた (Middle Eastと North Africaの頭文字から名付けられた名称 ) 地域を指す 本特集はMENA の現状を紹介したうえで 注目さ

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1 2015 NOV&DEC ー vol.82 ー 03 今月の特集 MENA~ 商機と課題 ~ 20 < みずほ > のサービスインドネシア金融規制とその対応 みずほ銀行外為営業部調査役新里一祥 14 国際人事労務リポート 新興国の生活環境評価とハードシップ手当 タワーズワトソン株式会社データ サーベイ 人事テクノロジー部門マネジャー須藤宏美氏 22 第 56 回 WAZA 世界に誇るニッポン企業 未病 対策で健康寿命の延伸に貢献 株式会社キリン堂ホールディングス 代表取締役会長寺西忠幸氏 16 グローバルインサイトクロスボーダー M&A における DD の重要性 SCS Global Financial Advisory Pte. Ltd. ( シンガポール ) ディレクター南里健太郎氏 23 みずほフィナンシャルグループからのお知らせ ロスアンゼルス支店サンフランシスコ出張所開設について GM のグローバル EYE 18 中国商務指南 中国ビジネス最新ガイド 広東自由貿易試験区の概要 みずほ銀行香港営業第一部中国アセアン リサーチアドバイザリー課課長坂内和隆

2 MENA 商機と課題 ~ 堅調な成長を続け ポスト BRICsとして 世界各国から注目が高まりつつある MENA MENAとは中東と北アフリカを合わせた (Middle Eastと North Africaの頭文字から名付けられた名称 ) 地域を指す 本特集はMENA の現状を紹介したうえで 注目される理由や今後の日系企業における商機 課題に関して考察していく MENA 地域総論 一般財団法人国際開発センターエネルギー 環境室研究顧問畑中美樹氏 はじめに 現在 MENA 地域は政治 経済の両面で厳しい現実に直面している 政治面での最大の課題は イスラム国 (ISIL) やアルカイダ系組織などイスラム過激勢力により拡大するテロに 第 2に 世界の原油埋蔵量の約 4 割 天然ガス埋蔵量の約 3 割ふそんが賦存している点である これは廉価なエネルギー資源を使った石油化学やアルミといった産業に比較優位性があることを示すものである 第 3に MENA 地域には ASEANにも匹敵する富裕層が存在している点である たとえば 人口が930 万超に過ぎないアラブ首長国連邦 ( 以下 :UAE) の富裕層は約 90 万世帯と人口が約 3,000 万のマレーシアよりも多いし 人口が約 3,100 万のサウジアラビアの富裕世帯数も約 80 万と人口約 2.5 億のインドネシアを上回っている 第 4に MENA 地域の人口の4 分の1 強の約 1.5 億人が消費意欲の旺盛な24 歳以下の若年層が占めている点である こうした若者は新たな消費財などに目がないし またアニメなどを通して総じて日本好きであるのも大きな特徴だ 第 5に MENAには UAEやサウジアラビアなど 70 兆円を超えるオイルマネーを運用する政府系ファンド (SWF) がいくつか存在している点である 畑中研究顧問 に対応するかである いかに対処するかである また経済面での今後の課題は 高油価時代の終焉による歳入の伸び悩みにどのよう 有望視されるビジネス分野 (1) 開発計画で打ち出される大規模投資事業アラビア半島の有力産油国は新国家ビジョンを掲げエネルギー だが逆風と思えるこうした動きもビジネスの観点から見れば 新たな機会を提供している なぜならば たとえばテロ拡大という治安リスクの増大は監視カメラや防御壁などのセキュリティ ビジネスの好機であるし 油価低下という歳入減少の懸念は歳出の合理化につながる省エネ ビジネスの出番でもあるからだ しかも 2015 年秋以降のMENA 地域では 核合意の成立によるイラン ビジネスの登場という新たなチャンスも生まれているし イスラム ビジネスの拡大というアジア アフリカ等のイスラム諸国を包含する動きも出てきている 加えて MENA 地域がビジネス面から魅力的であるのは 第 1に 国内総生産 (GDP) が約 4.3 兆米ドルと我が国経済界になじみの深いASEANの2.5 兆米ドルの約 1.7 倍の規模に達しており 人口も5.4 億人と ASEANの6.2 億人に引けを取らない点である ( 表 ) 表. 中東とASEANの比較 中東 (A) ASEAN(B) (A)/(B) 国内総生産 (GDP) 約 4.3 兆米ドル 約 2.5 兆米ドル 1.72 人口 5.4 億人 6.2 億人 0.87 ( 出所 )IMF WORLD ECONOMIC OUTLOOK, APRIL 2015および ( 一財 ) 中東協力センター第 39 回中東協力現地会議資料 (1. 中東諸国概観 ) より筆者作成 や電力 水利 通信など大規模投資事業を計画している たとえばカタールは国家ビジョン 2030のもと総額 1,850 億米ドルの事業を またクウェートは国家ビジョン 2035のもと総額 1,000 億米ドルの投資を計画している さらにアフリカ北部のエジプトは石油 天然ガスの生産拡大や精製能力の強化 高効率発電所へのアップグレードなどに 1,035 億米ドルの投資を予定している (2) 短期間で伸びそうなセキュリティ ビジネス 2014 年秋口以降 湾岸や北アフリカでは ISIL 同関連組織やアルカイダ系組織などによるテロ事件が増加している それ自体は治安の悪化 リスクの増加であるのでビジネスにはマイナス要因である だがテロ事件の発生を当該国の観点からとらえれば いかにセキュリティを確保し安全 治安を確かなものとし リスクを軽減するかの問題であるので セキュリティ関連設備や機器 ノウハウなどの導入が重要な課題として浮上してくる 実際 テロ事件の発生を受け湾岸産油国 ( サウジアラビア クウェート U A E など ) やアフリカ北部 ( エジプト ) 北アフリカ ( チュニジ mizuho global news 2015 NOV&DEC vol.82 03

3 特集 :MENA ~ 商機と課題 ~ ア アルジェリアなど ) の諸国では 改めてセキュリティの確保に向け海外主要国政府や海外有力メーカーと対応策を検討する動きが顕著となっている 特にセキュリティ関連ビジネスでは 空港の入出国 港湾 石油施設等の重要施設の監視 官庁等の公共施設や人の集まるモールやホテル等の監視 イスラム教の信徒の集まるモスクの監視等の強化に資する設備 機械等や過激思想者のデータ整備 全データの一元管理等が有望であろう (3) 我が国企業のチャンスに省エネ ビジネスここに来て GCC 諸国はグリーンビルディングとの概念を用いエネルギー効率に優れ環境に優しいビルの建設を目指している 最も野心的な計画を立てているのが UAEのドバイ首長国である すでにドバイ エネルギー最高評議会は 同国の13 万棟のビルの 23% に相当する 3 万棟のビルについて 2030 年までに総額 8 億 2,000 万米ドル ( 約 980 億円 ) を投下しエネルギー利用の効率的なビルとする方針を打ち出している またドバイ電力水道庁 (DEWA) と首長国グリーンビルディング委員会 ( エミレーツ GBC) は5 月中旬 環境に優しい経済 ( グリーン経済 ) および同国の持続可能な発展の支援策を協議している 今後ドバイを始めとする GCC 諸国はグリーンビル化に向けた動きを一層強めると思われるので 省エネなどの技術に優れる我が国企業には新たなビジネス チャンスとなりそうだ (4) ますます拡大しそうなイスラム ビジネスイスラム人口が約 17 億と世界総人口のすでに 4 分の1を占め 今後さらに比率を高めると見られることからビジネスとしてのイスラムに注目が集まっている イスラム ビジネスでは特に飲食 製薬 化粧の各分野が有望だ たとえば 2013 年には 1 兆 2,920 億米ドル (155 兆 400 億円 ) であった世界のイスラム教徒の飲食支出額が 2019 年には2 兆 5,370 億米ドル (304 兆 4,400 億円 ) に増加すると予測されているほか 製薬品 化粧品支出額も 2013 年のそれぞれ720 億米ドル (8 兆 6,400 億円 ) 460 億米ドル (5 兆 5,200 億円 ) が2019 年には1,030 億米ドル (12 兆 3,600 億円 ) 730 億米ドル (8 兆 7,600 億円 ) に拡大すると見られている これまで中東諸国の国民は イスラム国家であるので流通する商品 製品は当然イスラムで認められたハラルのものと受け止めて すでにイスラム教徒の意識の向上に気づいたドバイがイスラム経済のハブ化を目指し動き出しており 今後イスラム ビジネスはますます拡大すると予想される (5) 見直されるジャパン フード中東では国民の間で健康への関心が急速に高まっている それとともに栄養バランスに優れ健康的と受け取られている日本食への関心も増している 特に健康志向の高まりにより注目されているのが 総じて 小ぶり で 甘さ控えめ な日本のお菓子 ( スイーツ類 ) である すでに日本でも有名なクッキー類のメーカーがドバイに進出し現地の贈答文化をうまく取り入れ大人気を博しているほか 首長家の一員がスポンサーとなり独自に始めたパン屋が お総菜パンやコロッケパン 焼きそばパンなどを導入し現地人の評判となっている また最近では我が国の有名チョコレートメーカーも進出している 欧米が先行するイラン ビジネス イラン核最終合意を受け 2016 年初頭の制裁解除は動かぬと見た独仏伊などの欧州企業が ビジネスの獲得に向け積極的に動いている イランのビジネス面での魅力は 第 1に 石油埋蔵量が世界第 4 位 天然ガス埋蔵量が世界第 1 位と豊富なことである 第 2に 人口がトルコ エジプトとほぼ同じ 8,000 万弱と多く消費市場として有望なことである 第 3に イラン革命後の混乱 イラン イラク戦争 国連 米国 欧州連合 (EU) による経済制裁で疲弊した経済の立て直しへ外国企業の進出を歓迎していることである イラン側がまず力を注ぐのは外貨獲得の大黒柱である石油 ガス産業だ 特に 1 産油量の引き上げ 2 油田の探査 開発の促進 3 液化天然ガス (LNG) 事業の促進 の 3 点を重視している このほか石油化学 自動車 航空機 医療 鉄鋼といった産業も振興しようとしている 早くも独仏伊の3ヵ国は 8 月上旬までに各国有力大臣とともに経済代表団を送りこみ 制裁解除を前提とした各種商談を進めている 我が国も山際副経済産業相を団長とする経済代表団が2015 年 8 月 8 9 日の日程でイランを訪問した イラン政府が欧州への過度の依存を避けようとしていることもあるので我が国企業にも大いにチャンスがありそうだ いた そのためハラル認証制度が強く意識されることはなかった し かし 5 年ほど前から 3つの要因で気にするようになっている 第 1は 化粧品を含め一部の商品がハラルでないことが明らかになったことである 第 2は 長く見ればイラン革命後の 30 年強で 短く見てもイスラム原理主義勢力の台頭してきた過去 10 年弱の間にイスラムを見直す機運が高まったことである 第 3は 東南アジアにおけるハラル認証制度の設立の動きが強まったことである 畑中美樹氏プロフィール 1950 年東京都生れ 慶應義塾大学経済学部卒業 富士銀行 中東経済研究所カイロ事務所長などを経て現職 著書に 石油地政学 ( 中公新書ラクレ ) オイルマネー ( 講談社現代新書 ) 今こそチャンスの中東湾岸ビジネス - 到来した日本企業の出番 - ( 同友館 ) 中東のクール ジャパニーズ - 日本と中東をつなぐ人たち - ( 同友館 ) イスラムマネー がわかると経済の動きが読めてくる! ( すばる舎 ) など多数 04 mizuho global news 2015 NOV&DEC vol.82

4 MENA ~ 商機と課題 ~: 特集 みずほ銀行中東営業部について 竹内部長 中東営業部は 旧ドバイ出張所を組織替えする形で 2015 年 6 月 1 日に設置されました 当部のカバー国は 中東 北アフリカ 中央アジア ( アゼルバイジャン トルクメニスタン ) の約 20ヵ国にわたり 当該地域を 日本人派遣行員 7 名 現地スタッフ 17 名の総勢 24 名 (2016 年 3 月見込み ) にて担当しております 中東地域における みずほ の 拠点は イスタンブール駐在員事務所 バハレーン駐在員事務所 テヘラン駐在員事務所 みずほサウジアラビア マシュレックバンク みずほデスク Gulf Japan Food Fund 中東営業部の 5ヵ国 7 拠点となります 中東営業部設立を機に これまで以上に地域 拠点間の連携を深めながら 日系企業 マルチナショナル企業 地場企業の皆さまのご要望に幅広く対応させていただきます 各国概要 中東営業部部長竹内英史 中東 北アフリカ 中央アジアというと紛争やテロ事件の多い地域というイメージが強いと思いますが GCC6 ヵ国 アゼルバイジャン トルクメニスタン モロッコ イランなどは比較的政情が安定し また インフラ需要が旺盛で 若年層が多く人口も増加中であるなど 今後のますますの経済成長が期待される国が多い状況です この地域の主要国の概要は以下のようなものです サウジ : 中東最大の経済規模を誇る世界最大の産油国 日本の原油輸入の約 30% を依存 人口は約 3,000 万人でGCC 最大 消費財 インフラ関係プロジェクト 石油および石油化学関連分野でのさらなる成長の可能性大 UAE: 日本にとってサウジアラビアに次いで 2 位の原油輸入国 アブダビは インフラ関係プロジェクト 石油および石油化学関連分野でのさらなる成長の可能性大 ドバイは 中東における金融 物流のハブとなっておりゲートウエー的位置付け 中東地域の地域統括拠点をドバイに置くマルチナショナル企業も多数存在 中東諸国で日系企業が最も集積しており 約 300 社が進出済み トルコ :2015 年 6 月の総選挙にてエルドアン大統領の出身政党であるイスラム系与党 公正発展党 (AKP) が過半数割れ 政治的には先が見通しにくい状況ではあるが 政情は相対的に安定 人口規模が大きく 消費市場としての魅力大 トルコの地場製造業者や建設業者は地域内でのプレゼンスも高く トルコ企業との連携による周辺諸国ビジネス獲得の動きあり イラン : 欧米による経済制裁が緩和されたことにより 中東におけるフロンティアとして位置付けられている 欧米諸国との核協議および経済制裁の解除の進展次第ではあるものの 人口規模 天然資源埋蔵量 製造業の基盤 教育水準 食糧自給率 治安 インフラ 生産設備の維持更新需要といった総合的な切り口から見ても 中東で最もポテンシャルの高い国の1つ エジプト :2014 年 6 月のシシ大統領就任以降政情が安定化 2015 年 3 月に開かれたエジプト経済開発会議以降は多くのマルチナショナル企業がインフラプロジェクトへの参画を発表 人口規模が大きく ( 約 8,600 万人 ) 消費市場としての魅力大 トルクメニスタン : 豊富な天然ガス埋蔵量を誇り 日系企業による大型プラント受注が続く国 石油化学関連分野での可能性大 中東 北アフリカ 中央アジア市場の魅力 個々の国が直面する環境が異なりますので 一括りに総括できませんが 日系企業の進出意欲の高い ASEAN 地域と中東 北アフリカ 中央アジア (MENA+CA) 地域を比べてみると MENA+CA 地域のほうが GDP 合計および 1 人あたり GDPが高く 平均年齢も 24.4 歳と若い地域となっています 油価下落の影響により 産油国の国家収入が減少したことで 一部インフラ投資に陰りも見られますが 各国政府によるガソリン代の補助金削減 水 電気代の値上げなどによる財政収支改善策の実施や 過去に積み上がった潤沢な SWF 資産や外貨準備高を駆使するなど 優先順位の高いプロジェクトについては投資を継続 引き続きインフラ関連プロジェクト 石油および石油化学関連分野を中心に日系企業にとって魅力のあるマーケットです 表. GDP 人口 年齢比較表 MENA + CA ASEAN 名目 GDP(2013 年単位 : 兆米ドル ) 人口 (2013 年単位 :100 万 ) 人あたり GDP(2013 年単位 : 米ドル ) 9,956 3,745 平均年齢 (2010 年 ) ( 出所 )IMF 終わりに みずほ は 1970 年代に中東の石油開発資金の提供を始めて以来 中東と関わってまいりました 欧州拠点からのクロスボーダーでの金融サービスやマシュレックバンクとの提携による UAE でのオンショア金融サービス等を通じ 日系企業の事業展開を支援するとともに 政府系企業等との親密な関係を背景に 資源 発電 石化プロジェクトへの資金供給等を通じ中東経済発展に寄与してきております 中東 北アフリカ 中央アジアへの進出および事業拡大のお問い合わせがございましたら ぜひ みずほ までお気軽にご相談ください 地域拠点間で共同してサポートさせていただきます mizuho global news 2015 NOV&DEC vol.82 05

5 特集 :MENA ~ 商機と課題 ~ イラン概況 みずほ銀行テヘラン駐在員事務所所長 Mohammad Hossein Fatemieh Fatemieh 所長 2015 年 7 月 14 日に 最終合意に達したイランと EU3+3 * によるイラン核協議 これにより 国連安全保障理事会や米国 欧州等がイランに科した経済制裁は段階的に解除される見通しで イラン産原油の輸出拡大 企業進出など日本経済にも影響を及ぼす可能性がある 同協議が合意に向け大詰めに 入った 2015 年 6 月 みずほ銀行直投支援部は テヘラン駐在員事務所の所長である Mohammad Hossein Fatemieh( 以下 : ファタミエ ) にイラン市場の現状と進出にあたっての留意事項について 話を聞いた ファタミエは テヘラン駐在員事務所長として銀行員の視点から 20 年近くにわたりイラン市場を見てきた専門家である Q. イランの現状を教えてください首都テヘラン市内で 車が路肩に駐車してボンネットを開けている光景をよく目にします あれは走っている途中で故障し 路肩で修理中の車です 首都であっても乗用車は古いものが多く 消耗品のパーツ等も十分に入手できないのです 乗用車を例に挙げましたが 二輪車 各種精製プラント 工作機械 インフラなど 幅広い分野で老朽化の進展や 更新不足などが発生しています このような状況下 核協議が決着し EU 制裁 米国の二次制裁が解除されることになれば あらゆる分野における新規 更新需要は活発化するはずで 巨大なビジネスチャンスが訪れるでしょう イランは 約 8,000 万人の人口を有し 1 人あたりの GDPがまだ 5,000 米ドル台と消費市場として大きなポテンシャルがあります テヘラン市内の路肩で修理中の乗用車 テヘラン市内のメガストアの様子 それに加え 王制時代に行われた産業投資基盤もまだ健在で もの作りや天然資源の採掘 精製における基礎的な技術は失われていない点も強みだと考えます イラン市場の特徴として 私がよく例に挙げているのが 乗用車市場です イラン国産車の生産技術は最新ではなく 海外の投資家が製造事業を開始するには 初期投資費用が必要になります しかしポイントはむしろ 165 万 km² というイランの広大な国土 ( 日本の約 4.4 倍 ) において すでに販売ネットワークが確立されているという点にあると思うのです 日本の自動車メーカーがイランで製品販売が行えるようになれば このネットワークはすぐに使える大きな資産になるでしょう また メガストアに陳列されている多種多様な商品は 経済制裁で海外からの輸入が制限されているため ほぼ全ての商品がイラン国産品なのです それぞれの商品は制裁強化前に導入された製造ライセンスに基づき生産しており 工業力や生産技術といった基盤はすでに確立されているわけです Q. 日系企業にとってイランへの直接投資は 新たに取り組むべき 課題という位置づけになると思いますが イラン投資へのポイントがあればお聞かせくださいイラン市場の強みはすでに申し上げた製造拠点 消費市場としての強みのほか 周辺国と比べて国家基盤が安定しているところにあります 国民は苦しい制裁期間を耐え忍んだという一体感を持って生活をしているのです 直接投資という観点からは 投資誘致省があり投資ライセンスや外国人労働許可の取得におけるワンストップサービス提供に努めているほか 投資内容次第では 各種税務上の優遇措置が与えられる制度設計となっています また 製造基地として 現在国内に7つのフリーゾーン 14を超える特別経済区 ( 図 1 2 参照 ) が整備されていているのも特徴といえます その中でも直接投資が求められている分野は 石油 天 06 mizuho global news 2015 NOV&DEC vol.82

6 MENA ~ 商機と課題 ~: 特集 図 1. イランにおけるフリーゾーン Aras Free Zone 敷地面積は約 1,670km2 アゼルバイジャン アルメニア トルコに隣接し 国際的な輸送通路を有する 農業分野が発達 Aras Free Zone 図 Makou Free Zone トルコ国境から約 22kmに位置 約 5,000km2の敷地面積を有するイラン最大規模のFZ Arvand Free Zone アバダン空港 エマーム ホメイニー港に隣接する敷地面積約 173km2のFZ 東はイラク 南はクウェートと国境を接する アルメニア アゼルバイジャン Tabriz Rasht TEHRAN カスピ海 Now Shahr トルクメニスタン Bandar-e Torkaman Mashhad ウズベキスタン Qom Kermanshah イラクイラン Birjand Dezful アフガニスタン Ahvaz Esfahan Yazd Kerman Abadan クウェート Shiraz Zahedan Bandar-e Bushehr Bandar-e Asaluyeh Bandar Abbas パキスタンサウジアラビアバハレーン Charbahar アラブ首長国連邦カタールオマーン Anzali Free Zone カスピ海に面した主要港の一つであるバンダル アンザリ港に隣接した約 3,200km2のFZ 製造業 石油化学産業 運送業 農業等多様な産業が発達 Kish Free Zone イランから 19km離れた約 90km2の島内にある FZ 製造業を中心に100 社以上の企業が進出 (2002 年末時点 ) Qeshm Free Zone ペルシャ湾最大の島内にある約 140km2のFZ Chabahar Free Zone 敷地面積約 140km2 パキスタン国境から 70kmに位置 シャバハール港 オマーン海に隣接する FZ 図 2. イランにおける特別経済区 サラフチェガン特別経済区敷地面積 :2,000ha サンゲ ロレスタン特別経済区石油化学特別経済区敷地面積 :1,770ha バンダル ブシェール特別経済区敷地面積 :41ha ブシェール特別経済区面積 :2,034ha シーラーズ電気 電子特別経済区パルス特別経済エネルギー区 ウズベキスタン アゼルバイジャン アルメニア トルクメニスタン カスピ海 Tabriz Rasht Now Shahr Bandar-e TEHRAN Torkaman Mashhad Qom Kermanshah アフガニスタンイラクイラン Birjand Dezful Esfahan Yazd Ahvaz Kerman クウェート Abadan Shiraz Zahedan Bandar-e Bushehr Bandar-e Asaluyeh Bandar Abbas パキスタン サウジアラビアバハレーン Charbahar アラブ首長国連邦カタールオマーン バンダル アミラバド ベフシャール特別経済区敷地面積 :60ha 金属鉱山特別経済区面積 :1,200ha サラクス特別経済区面積 :5,200ha ヤズド繊維工業特別経済区アルゲ ジャデイド特別経済区面積 :5,000ha 車両製造業の集積地シャルジャン特別経済区面積 :1,700ha バンダル シャヒド ラジャイ特別経済区敷地面積 :2,000ha 然ガス 鉱物資源関連分野だと思います Q. イランで事業運営をするにあたり難しい点はどこにあると考えますか たとえば 労働問題といったものはありますかあくまで私見ですが イラン人にとって日系に代表される外資系企業の人気は高いと思います 1つには給与を含めた待遇が良いという点がありますが それ以上にイラン人にとって進んだ知識 ノウハウなどは諸外国から来るものという既成概念があり イラン人は知識 ノウハウの習得にとても前向きなのです これはポジティブな面といえるでしょう 一方 イランでは労働者保護が手厚く 給与面では政府の定める毎年の最低賃金基準に従いベースアップが求められる制度になっています これはインフレ環境のもと 労働者保護が重要な政策目標になっているための政策ですが 経営上では大きな負担となります あわせて 新興国ならではの問題で 行政の判断において各種規制の適用が安定しない傾向があ ります たとえば担当者次第で判断にばらつきが発生するという話もあり 経営における不確定要素になりかねないと考えます Q. 潜在力のある市場ながらも新興国特有の投資や経営上の難しさがあるということですねその通りです しかしながら 歴史的にイランと日本は 石油 天然ガスといったエネルギービジネスを通じ 極めて親密な間柄の国でした 日系企業の皆さまには今後見込まれる経済制裁解除を機会と捉え イランビジネスの可能性を検討していただければと思います * EU3ヵ国 ( 英 仏 独 ) および米 中 露の 3ヵ国を指す ( 取材 作成 ) みずほ銀行直投支援部調査役井上陽介 本インタビューは核協議が最終合意に達する前の 2015 年 6 月に行われたもので 掲載情報は2015 年 6 月時点のものとなります 何卒ご了承ください mizuho global news 2015 NOV&DEC vol.82 07

7 特集 :MENA ~ 商機と課題 ~ 中東における消費財市場への参入戦略 みずほ銀行直投支援部調査役井上陽介 日系企業の海外進出は 従来の製造業中心からサービス 消費財販売中心にシフトしている この背景には 製造業の海外進出が先行 一巡していること 日本市場の人口減 高齢化 官民が推進する日本ブランド輸出や クールジャパン といった施策が挙げられる 本稿では アジア市場に続くフロンティアである MENA 地域 なかでも日系消費財ブランド参入が活性化しているアラブ首長国連邦 ( 以下 :UAE) 市場における参入戦略について考察したい 表 1. 中東諸国の可処分所得増加率 ( 年 ) (%) エジプトインドネシア トルコヨルダン サウジアラビア日本 バハレーンカタール UAE クウェート 60 ( 米ドル ) 0 20,000 40,000 60,000 80, , , ,000 ( 出所 )Euromonitor Internationalよりみずほ銀行直投支援部作成 UAE の消費性向 UAEは世帯可処分所得が高く ( 表 1) 過去 5 年間でも 20% 超える高い成長率を示している 日本の可処分所得上位 10% は UAE の上位 30% 台の水準にすぎず UAE 最上位の可処分所得は 400,000 米ドルと 裕福 であることがわかる なお ビッグマック指数 が示す物価は 日本の 100に対し UAEは 130.8であることから UAEの高所得は物価要因ではない UAE 市場の特徴は 高い購買力 +ハイエンドは高級品が販売できることであると考えられる 所得予想によれば 2030 年に向けさらにこの傾向が強まることが示されている ( 表 2) UAEおよび比較用に日本と新興国代表としてインドネシアの消費性向を表 3に表示する 表 3は各国について示唆に富む内容であるが UAEの消費性向として 最高の所得水準であるにもかかわらず衣食住が占める割合が 表 2. Decile( デシル ) 分析で見る 3 ヵ国の所得水準比較 ( 年 ) ( 米ドル ) 600,000 インドネシア (2014 年 ) インドネシア (2030 年 ) 500,000 日本 (2014 年 ) 日本 (2030 年 ) 400,000 UAE(2014 年 ) UAE(2030 年 ) 300, , ,000 0 Decile 1 Decile 2 Decile 3 Decile 4 Decile 5 Decile 6 Decile 7 Decile 8 Decile 9 Decile 10 表 3. 各国消費性向比較 (%) Decile 1 Decile 5 高い ( 中間層のDecile5で 7 割 ) のが特徴 これは低所得故に衣食住の占める割合が高いはずのインドネシアを超える水準である 他国比 明らかにレジャー 医療 耐久消費財などの占める割合が少ないことから 衣食住以外に金を使わない 消費性向だと想像されるのだ Decile10になってやっと 宿泊 外食費 教養娯楽費などレジャーの割合が伸びてくるが それでも教養娯楽費は全体の3% にとどまり 日本同階層の 9% インドネシアの 6% と比べいまだに低い割合にとどまることが見て取れる 上記の通り UAE 市場は日本よりも高付加価値 高価格帯の商品しこうひん投入が検討できる環境であり 消費性向は 生活嗜好品 趣味の耐久財 レジャー関連サービスに大きな成長の余地があることを示唆している 参入戦略 Decile 10 Decile 1 Decile 5 Decile 10 Decile 1 インドネシア日本 UAE ( 出所 )Euromonitor International よりみずほ銀行直投支援部作成 その他消費支出酒類 タバコ宿泊 外食費教育教養娯楽通信交通保険医療家具 家事用品住居食料および酒類を除く飲料被服および履物 高級品 嗜好品の市場参入戦略を日用品との比較から考えてみたい 日用品とは食品や日用雑貨など 商材ごとの市場規模が一定な市場と言える 一方 生活嗜好品といったものは たとえば 化粧品をやめてエステに行こう というような 楽しみ を一定の予算と時間で充足するあらゆるものが代替手段となりうる市場である ここにおいて重要なことは価格競争力や利便性より 価値の創造 であり 消費者は 楽しみ の保証としての ブランド に注目し購買活動を行う ( 図 1) チョコレートメーカーの GODIVA や紅茶メーカーの TWG など すでに現地で成功している非日系ブランドは もともと富裕層に欧米留学経験者が多く 欧米の高級品はブランド認知がされやすい事情から早くに市場に定着した 店舗は高級モールにあるショールーム型で 商品を見て買い物をすることそのものが娯楽になるモデルである 値段は日本での販売価格より平均 3 割以上高いが 受け入れられている 日系企業の進出成功事例である老舗洋菓子メーカーのヨックモックは 進出当初ブランド認知度は十分ではなかったが アラブの贈答文化を背景に ショールーム型店舗において九谷焼 漆塗りといった Decile 5 Decile 10 ( 出所 )Euromonitor Internationalよりみずほ銀行直投支援部作成 *Decile 分析とは 全人口を所得別に10 分割する分析手法 08 mizuho global news 2015 NOV&DEC vol.82

8 MENA ~ 商機と課題 ~: 特集 図 1. 商材別の市場参入戦略モデル 価値創造型商材 競争力型商材 高級包装材と商品を組み合わせた贈答品パッケージを開発するなどし て 好評を得ている 商品を選ぶ探検 といった娯楽を提供すること で その面白さが評価されているといえる 該当する材競合他社参入戦略流通チャネル商品開発 嗜好品 レジャー関連サービス 日用商品 消耗品 異業種との競合 同業との競合 ( 出所 )Euromonitor International よりみずほ銀行直投支援部作成 価値のプレゼンブランドの確立 シェア確保のための販促 価格競争力 どちらにしても いかに富裕層に自社商材の価値や購入することの楽しさを伝えるかというプレゼンテーションこそが嗜好品市場参入戦略のポイントなので 品質の良さだけでは市場への浸透は困難と考える 言いかえれば 上記の市場参入戦略に向かない商材は 一般のマス流通チャネルで勝負をすることになるが その場合は中国勢 韓国勢の低価格商品と競合し 勝ち残る必要がある このチャネルで生き残るためには 他国の同業他社より優れた効率化 競争力の実現が必須となる ショールーム型店舗 現地流通業者 ( メガマート 伝統的商店 ) まとめ 既存商材の高級化 UAE 市場では Made in Japan = 高品 高付加値化質だと認知されているが 一方日本製品が市場によっては廉価版 機能性 ブランド と認知されているかと言えば ま低下を受入だ努力の余地が多くある UAE 嗜好品市場への参入戦略につき 4P マーケティング ( 図 2) ミックス分析を適用すると 4Pのうち Promotion ( プレゼンテーション ) Place( 販売環境 ) の重要性が高いのだ そういう意味では 日系企業は すでに Price( 価格要因 ) 要素のウェイトが高い華僑系富裕層向けの高級図 2. マーケティングの 4P 嗜好品販売を経験してきたが この成功事例をそのまま UAE 富 Promotion Products 裕層に適用することはできない ( プレゼンテーション ) ( 製品価値 ) UAE 市場での成功には 現地事 Place Price 情に合わせた最適なマーケティン ( 販売環境 ) ( 価格要因 ) グ手法の選択を行うことこそがカギと言える サウジアラビア投資促進機関紹介 サウジアラビア総合投資院 (SAGIA) Governor and Chairman of the Board of Directors SAGIA HE Abdullatif AL. Al Othman HE Abdullatif AL. Al Othman サウジアラビア王国 ( 以下 : サウジ ) は中東最大の経済規模を有し 魅力的な投資機会を将来にわたり提供することが期待されている国です 人口 3,100 万人の消費市場や 中東 アフリカ アジアへのゲートウエーという戦略的立地 政府の産業多角化への積極的取り組み等 中東他国にはない優位性や魅力があります 日本はいち早く投資メリットを理解し サウジへの最大の直接投資国となった特別な関係を有する国として 高く評価されています 我々も日本企業を引き続き支援していくつもりですし 今後もサウジへの投資が簡便で収益性の高い案件となるように注力していきます サウジは 基本 外資規制はなく 公的資金の支援体制もあり 資本 利益 配当の本国送金等への制約もなく 税務メリット ( 個人課税 売上税 VATなし 競争力のある法人税率 ) 等の優位性があります サウジアラビア総合投資院 ( 以下 :SAGIA) の投資支援は こうした優位性をさらに強化するもので 日本企 業を始めとする外資企業の進出 事業立ち上げがスムーズに進むよう支援しています また 投資支援強化のために 以下の制度を導入しました One Stop Shop: 投資許可や外国人労働者への労働許可等に関して SAGIAが所轄省庁との調整を一括支援 Fast Track: 特定条件を満たす企業に対し投資許可を5 日以内に発行 現在 SAGIAでは投資促進策として統合投資計画 ( 以下 : UIP) を推進しています UIPとは 戦略的分野への政府支出コミット等により サウジアラビア国内での魅力的な投資機会を創出し 産業育成に繋げていくものです 現時点で 今後 10 年間で 公共交通分野に1,400 億米ドル相当 ヘルスケア分野に1,800 億米ドル相当の 100を超える事業が UIPとして指定されています SAGIAでは情報提供を目的として 既存 HP( gov.sa) での照会機能に加え アップル アンドロイド携帯端末対応アプリ Invest Saudi を新設しました 具体的な相談は InvestorCare@sagia.gov.saに メールをいただければ投資アドバイザーが対応いたします ぜひご利用ください mizuho global news 2015 NOV&DEC vol.82 09

9 特集 :MENA ~ 商機と課題 ~ 中東でお客さまに楽しんでいただく DAISO JAPAN を展開 株式会社大創産業常務取締役大原貴光氏 100 円ショップ ザ ダイソー の運営を行う株式会社大創産業 ( 本社 : 広島県東広島市 ) 全都道府県に業界最多となる 2,900 店舗を展開し 100 円ショップの国内シェアは 65% を占めている スケールメリットを生かした低コスト生産により 他社には真似できな いバラエティに富んだ高品質な商品を 低価格で販売できる強みを持つ 取り扱い商品は 生活雑貨を始め 食品や化粧品 文具 工具など幅広く 商品総数は 7 万アイテムにも及ぶ また 機能性 デザイン性に優れた商品開発にも定評があり 自社開発商品は全体の99% を占めている お客さまがお店を訪れるたびに新商品が陳列され 楽しんでいただける売り場 を実現すべく 毎月 500アイテムを超える新商品を協力会社とともに開発し 店頭に送り出している 海外事業は 2000 年の台湾進出を端緒に 2015 年 9 月現在 アジアを中心に 26の国と地域に約 1,400の店舗を出店している 中東地域 ( 以下 : 中東 ) は2004 年のドバイへの第 1 号店開店を皮切りに 店舗数を拡大中である 2006 年には中東 8ヵ国において最も優れた流通企業に贈られる Retail ME 賞 * を受賞した 今回 同社の中東における事業展開について常務取締役である大原貴光氏に話を聞いた Q. 中東事業の沿革についてご教示ください UAEでスーパーマーケットなどを展開するインド系企業の Lals Group ( ラルズ グループ ) より商品供給の依頼があり パートナー契約を締結したことが中東事業開始のきっかけです 2004 年 3 月にはドバイに DAISO JAPAN 第 1 号店を出店し その後周辺国への出店を進めていきました 2013 年には世界最大のショッピングモール ドバイ モール への出店を果たしています 2015 年 9 月現在 中東には UAEに 24 店舗 サウジアラビアに 6 店舗 バハレーンに 2 店舗 オマーンに 2 店舗 カタールに 3 店舗 クウェートに 5 店舗と 合計 42の店舗を展開しています 中東には拠点は設けず 出張ベースで現地の運営指導を行っています Q. 中東における事業展開や人気商品について教えてください中東に限らずどの海外諸国においても 日本のお客さまに安心して購入いただいている商品を展開し ジャパンブランドを打ち出すことをコンセプトにしているため 日本で取り扱いのある商品のみを海外で販売しています 商品は大阪港を中心に出荷しているため 中東における商 ドバイ モール店舗の様子 品の大半の販売価格は 7 ディル 中東における人気商品 ハム ( 約 230 円 ) と 日本と比較すると割高です 宗教上の理由で食品および豚関連の商品の販売ができないので 生活雑貨を中心に取り扱っていますが その中で マジックペン LED キャンドルライト 小鼻の角質を除去する 小鼻すっきり炭パック 子ども用玩具の こむぎねんど型セット などが人気です Q. 中東市場の魅力はどのようなものでしょうかオイルマネーの恩恵を受けた高所得者層が多い点と 人口に対し小売店の店舗数が少ないため 今後小売業の成長が期待できるという2 点です また 政情が不安定な国もありますが 政情が安定すれば大きなポテンシャルを秘めた有望市場へと変化を遂げる可能性があります このような理由から中東には開拓の余地が十分にあり 出店可能なエリアが多く残されていると考えています Q. 今後の事業展望をご教示ください国内外問わず 私たちが常に心がけていることは お客さまにお買い物を楽しんでいただく ことと お客さまに新商品を提案する 提案型の売り場 を作る ことです たとえば シンガポールで当時は全く知られていなかった洗濯ネットを販売したところ 最初は日本人駐在員の方々にしか売れなかったのですが 徐々に地元の方にも売れ始め 洗濯時に洗濯ネットを使用するという習慣が現地で根付いたことがあります 習慣を作るという言い方は大変おこがましいのですが 中東においても現地で定着していない商品を提案し 浸透させていければと考えています 中東は娯楽が比較的少なく 買い物そのものを娯楽ととらえる方も多いため まだ馴染みのないクリスマス商材などをシーズン時に陳列し 来店されるお客さまに知っていただくなどの工夫をこらしています 2016 年には Lals Groupと協同し UAEに5 店舗を新規出店する予定です ただ 店舗数や売り上げなどの数字は重視せず お客さまに楽しんでいただける売り場をご提供することを最優先事項に 引き続き取り組んでいきたいと思います * 中東 8ヵ国間 (UAE バハレーン カタール クウェート オマーン レバノン イエメン サウジアラビア ) で国際的に展開している企業に贈られるもので マネジメント レイアウト サービス 清潔さなど総合的に優れている流通企業に与えられる賞 ( 取材 作成 ) みずほ銀行直投支援部金久実央 10 mizuho global news 2015 NOV&DEC vol.82

10 MENA ~ 商機と課題 ~: 特集 プラント制御システムで 中東 アフリカの地域社会発展に貢献 1915 年に創業し 制御 計測 航機等の幅広い分野において事業を展開する横河電機株式会社 ( 本社 : 東京都武蔵野市 )( 以下 :YOKOGAWA) 主軸事業となる制御分野では 各種プラントの生産設備の制御 運転監視を行う制御システムや工業計器の開発 製造 販売 エンジニアリング サービス松林 President & CEO を手がけており 創立 100 周年を迎えた現在 88 社の子会社と約 2 万人の従業員を擁し 56ヵ国に拠点を展開している 中東 アフリカ地域には 現地法人 Yokogawa Middle East & Africa B.S.C.(c) を バハレーンに有し 事業展開中である 同地域の事業に関し President & CEOの松林秀樹氏に話を聞いた Q. 貴社の中東 アフリカ事業概要および沿革をご教示ください私どもYokogawa Middle East & Africa B.S.C.(c) は YOKOGAWAの現地法人で 中東 アフリカ 66ヵ国 ( 中東 12ヵ国 アフリカ 54ヵ国 ) をビジネステリトリーとする地域統括本社です 北米 欧州 東南アジア 中国とならび 5つの地域統括会社の1 つとして位置づけられています 今年で 25 周年を迎える当社は 1990 年 バハレーンに Yokogawa Middle East として設立されました 以後 順調に事業を拡大し 2005 年にバハレーン 2006 年にはアラブ首長国連邦ドバイにエンジニアリング子会社を設立しました サウジアラビアでは 2006 年に販売 エンジニアリング R&Dを担う子会社と 2007 年にはサービス 計装工事を担う子会社を設立 2010 年にはアラブ首長国連邦アブダビにエンジニアリングセンターを開設し 中東での販売 エンジニアリング サービス力を強化してきました 2013 年にはアフリカ地域をテリトリーに加え 社名も Yokogawa Middle East & Africa となり 現在に至っています 南アフリカやナイジェリアを含め 中東 アフリカにおける強固な事業体制の構築を進めており 2015 年 4 月現在 傘下に子会社 6 社 販売 / サービス事務所 22ヵ所 エンジニアリングセンター 8ヵ所 総従業員数約 1,500 名 国籍 30ヵ国強の体制にて 中東 アフリカ地域をカバーしています Q. 貴社の強みおよび中東 アフリカ事業における実績についてお教えください石油 天然ガスの井戸元 開発等のアップストリームプロジェクトや その下流側の石油精製 石油化学などのダウンストリームプロジェクト パイプライン等のミッドストリームプロジェクト向けに 統合生産制御システム CENTUM VP や安全計装システム ProSafe -RS 流量計 差圧 圧力伝送器や分析計などをご提供し お客さまの生産効率の向上や安定操業に貢献してまいりました お客さまに密着した販売体制 現地の人材を活用した卓越したエンジニアリング力やプロジェクト遂行能力 現地でのきめ細かなサービス そして顧客第一をモットーにした迅速な事業判断と実行力に対し お客さまから高い評価をいただき 信頼関係を築いています 統合生産制御システムや安全計装システムの納入実績は 中近東に 630システム アフリカ諸国に 180システムに及び 中東を中心に高い市場シェアを獲得しています YOKOGAWAグループは企業理念で YOKOGAWAは計測と制御と情報をテーマにより豊かな人間社会の実現に貢献する YOKOGAWA 人は良き市民であり勇気をもった開拓者であれ と掲げています 当社ではこの企業理念に鑑み 各国の新卒者や学生を対象とした 計測 制御 情報分野のエンジニアリング教育や短期のインターンシッププログラムを設け その国の国策に沿った職業教育 就労促進や産業振興に貢献をしています Q. 今後の成長戦略をお聞かせください YOKOGAWAは さらなる成長に向けて 2015 年度を開始年度とする新中期経営計画 Transformation( トランスフォーメーション )2017 (TF2017) を策定しました 制御市場に引き続き注力し 市場 競合そしてお客さまが求める価値の変化に対応するため お客さまフォーカス 新しい価値の創造 グローバル最適による徹底的な効率化 の3 点に重点的に取り組み 事業構造の変革を進めていきます 当社は TF2017のもとに 3つの変革重点目標に取り組み オートメーション機器サプライヤー システムインテグレーターから 統合オートメーション ソリューション パートナーへの変革に注力してまいります お客さまが当社に寄せてくださる期待と信頼は 私たちにとって大切で重要な財産です これからもお客さまとの関係をさらに強固なものとし 真の統合オートメーション ソリューション パートナーとして 中東 アフリカ地域社会のさらなる発展に貢献し 地域社会 お客さま 人々とともに歩んでまいります Yokogawa Middle East & Africa B.S.C.(c) President & CEO 松林秀樹氏統合生産制御システム CENTUM VP Yokogawa Middle East & Africa オフィス外観 mizuho global news 2015 NOV&DEC vol.82 11

11 特集 :MENA ~ 商機と課題 ~ MENA 地域 みずほ 拠点のご案内 当コーナーでは MENA 地域に拠点を構える みずほ 各拠点よりご挨拶をさせていただきます みずほサウジアラビアカンパニー President & CEO 藤井竜平 藤井 President & CEO みずほサウジアラビアカンパニー ( 以下 みずほサウジアラビア ) は サウジアラビア地場企業との M&A 戦略的パートナーシップ候補先発掘およびアドバイス サウジアラビアでの資金調達や進出アドバイス サウジ市場での IPO 支援業務等 さまざまな投資に関するアドバイザリーサービスを提供している投資銀行で 邦銀唯一のサウジアラビア現地法人です サウジアラビアは 世界最大級の石油 ガス輸出および石化事業に支えられ 堅調な経済成長を続けています 一方 昨今の石油安の影響もあり 従来以上に産業多角化を指向しており ヘルスケアセクターを始めとした各非石油セクターの産業推進のほか G20 加盟国では最も高い人口増加率を支える社会インフラ整備 再生可能エネルギー 導入等を重要経済政策として挙げており 現在では石油産業のみならず 各産業にビジネスチャンスが広がっており 新規参入検討の観点から 巨大な可能性を秘めた市場となっています みずほサウジアラビアでは 当社およびみずほグループが構築してきた現地ネットワーク 知見を活用し サウジアラビアへの新規事業投資 既存事業の拡大を展望する日系企業のお客さまやサウジアラビア企業からの投資受け入れに関心のあるお客さま あるいは当地の非日系企業のお客さま向けに さまざまなアドバイス サポートをしております ご相談がございましたら お気軽にみずほサウジアラビアにご照会ください みずほ銀行イスタンブール駐在員事務所所長小嶺広展 小嶺所長 トルコは中東 アジア ヨーロッパの結節点に位置し 名目 GDPは約 8,000 億米ドル (2014 年 ) 人口は約 7,700 万人 (2014 年 ) と いずれも中東で最大規模を誇っています 平均年齢が約 30 歳と若く 高い労働生産性を有すること 親日的であることなどを背景に すでに約 150 社の日系企業が進出済みです 欧州向けの輸出拠点として トルコの内需拡大を見据えての販売拠点として また中東や北アフリカ 中央アジア等の周辺地域へのハブ拠点として トルコ進出のメリットは多く 現在も多くの日系企業が進出を検討しています みずほ銀行イスタンブール駐在員事務所は トルコにおけるお客さまへの情報提供活動 調査業務等を行うべく 2012 年 2 月に開設しました みずほ は クロスボーダーの金融サービスを通じ お客さまの事業展開を支援するとともに 地場金融機関や企業等との親密な関係をもとにトルコ経済の発展に寄与してまいりました また トルコ共和国首相府投資促進機関 (ISPAT) や現地大手銀行 AK BANKとの業務協力協定締結を通じ お客さまのトルコ進出時の支援体制を強化しております トルコでこれまで培ってきた みずほ のノウハウをフルに活用し お客さまのトルコ進出および事業拡大を全力でサポートさせていただきます みずほ銀行テヘラン駐在員事務所所長 Mohammad Hossein Fatemieh Fatemieh 所長 みずほ銀行テヘラン駐在員事務所は イランにおける日系企業の石油ビジネス支援を目指し 1975 年に開設されました 以後 イランにおける日系企業と 主要な地場銀行 中央銀行等とを連携する機能を果たしてきました 1979 年のイラン革命 イラン イラク戦争 核開発協議などの国際問題により イランの経済発展は大きな困難に直面してきましたが そういった環境下においても みずほ は事務所の運営を維持してきました 一般的な商業銀行サービスに加え 国際協力銀行と協調するなどして 中央銀行や主要な地場銀行に対し LCリファイナンスや輸出金融を提供 主に日系商社やエンジニアリング会社のイランビジネスを支援してきたのです 2006 年に始まった経済制裁は 日系ビジネスに多くの制約をもたらしましたが この経済制裁も 2013 年 11 月に一 部緩和 これに合わせ みずほ は人道的支援物資輸出に関する決済スキーム提供を開始 このスキームは 数多くの地場企業から評価を得ております イランにはエネルギー その他鉱物資源が豊富で さらに人口約 8,000 万人の大きな消費をもあわせ持つ市場であり 日系企業を始め諸外国企業から注目されている市場です 経済制裁の包括解除がされれば イラン市場はすぐにも再発展をすると思います 引き続き みずほ銀行テヘラン駐在員事務所は 提供可能なサービスの拡充を図るなど 真摯に活動をしていきたいと思います 12 mizuho global news 2015 NOV&DEC vol.82

12 MENA ~ 商機と課題 ~: 特集 みずほ銀行バハレーン駐在員事務所 所長皆木良夫 皆木所長 みずほ銀行バハレーン駐在員事務所は 中東 北アフリカ諸国におけるお客さまへの情報提供活動 調査業務等を行うべく 1980 年に開設し 今年で35 周年を迎えます バハレーンはアラビア湾に浮かぶ島国で 東京 23 区程度の面積に 130 万人が暮らしています うちバハレーン人と外国人の比率は半々です 隣国サウジアラビアとは約 25kmのコーズウェイで結ばれており 金曜 土曜の週末には周辺国からの観光客で賑わっています 1980 年代以降 地域のオフショア金融センターとして機能し 現在も約 400の金融機関が事業活動を行っています 金融のみならず 製造業 サービス業など多種多様な職種にバハレーン人も従事し 英語でアラブ人との接点を多く持つことができる点で ビジネスを通じて広範なアラブ世界を理解するに は格好の場所です 近年は周辺国対比の賃料 人件費などコスト面での魅力も大きくなってきています みずほ は バハレーンから長年 中東 北アフリカ地域の情報収集を行っております 特にアラブ各国における現地金融機関を介した銀行取引 取引慣習など 豊富な情報を持ち合わせておりますので お気軽にお問い合わせください マシュレックバンクみずほデスク Head of Japan Desk 菱谷直史 菱谷 Head of Japan Desk Mashreq とはアラビア語で 東 日が昇る地 を意味します 偶然ですが 日本を連想するような言葉を名に持つ銀行とみずほ銀行は2003 年に業務提携を開始し UAEのドバイ首長国にジャパンデスクを開設しました みずほ派遣行員 2 名が窓口として 日系企業のご相談に日々対応しておりますが その特徴は地場銀行ならではの中東各国現地通貨建て預金対応です ボンドや中東アフリカ新興国銀行リスクに対応したトレードファイナンスにも強みがあります 支店網はUAE クウェート カタール バハレーン エジプトをカバーしています ドバイは 中東 アフリカ 南アジアといった人口が増加傾向にある地域のほぼ中心に位置し MENA 域内貿易ハブの地位を獲得しています ドバイから中東ほか その周辺国 80ヵ国へ販売中といった企業もあるなど UAE 全体で400 社超の日系企業が事務所を構え 活発な貿易活動を行っています 世界最大のショッピングモールであるドバイ モールの 2014 年の年間来場者数は延べ8,000 万人を超え 富裕層やドバイ来訪者をビジネス機会と捉える動きも より活発化しています MENAビジネスに関心がおありでしたら 日本人窓口担当者が在籍するマシュレックバンクへお気軽にご相談ください Mizuho Gulf Capital Partners Ltd(2015 年秋頃設立予定 ) 日本では 政府の 日本再興戦略 において 2020 年まで の食品 農林水産物の輸出倍増目標が掲げられるなか 食 関連産業の輸出拡大に向けた具体的な仕組み作りが求め られています 他方 中東各国では食糧安全保障の向上が Gulf Japan Food Fund 投資対象分野 ~ 食 をキーワードとした幅広い分野が投資対象食のバリューチェーン全体 青果物加工 : 冷凍野菜 果実缶詰 加工品 ジュース 穀物加工 : 製粉 配合飼料 搾油 パン生地 焼き菓子 食肉加工 : 食肉処理 冷凍 加工肉 ハム 水産加工 : 冷凍 加工魚肉 缶詰 魚肉ソーセージ 乳加工品 : 加工乳 チーズ バター ヨーグルト 粉ミルク 冷凍食品 乳幼児向け食品 健康食品 サプリメント等々 大きな政策課題となっており 安全で高品質な食品に対する需要 あるいは域内における食品生産 加工の高効率化 高付加価値化に向けた技術支援需要が大きく存在します みずほ銀行では 中東各国のこうしたニーズに対応するとともに 日本から中東地域に向けた食品 農林水産物ならびに関連する生産 操業技術等の輸出拡大を金融面から支 栽培 耕作漁業 養殖畜産 酪農 食品輸出入食品卸小売飲食店 海水淡水化穀物備蓄冷蔵倉庫援するため 2015 年秋頃をめどに プライベート エクイティ 植物工場ハラル認証 ハラル対応設備冷蔵物流陸上養殖設備ファンド Gulf Japan Food Fund を組成すべく ドバイに当食のバリューチェーンを支えるインフラ 該ファンド運営会社 Mizuho Gulf Capital Partners Ltd を設立予定です 本ファンドの組成は 2013 年 8 月にみずほ銀行と GCC * 6ヵ国政府共同出資の投資会社である Gulf Investment Corporation( 所在 : ク ウェート 以下 GIC ) との間で締結された業務協力覚書に基づく取り組みです みずほ銀行と GICは 両社の広範なネットワーク等を相互 に活用し 本ファンドを通じた資金的支援に加え 日本と中東それぞれにおける事業パートナーの発掘や本ファンドの投資先企業への各種 サポート等を実施していきます *Gulf Cooperation Council ( 湾岸協力会議 ): サウジアラビア アラブ首長国連邦 オマーン クウェート カタール バハレーン mizuho global news 2015 NOV&DEC vol.82 13