目 14 中期経営計画の総括 現状及び将来に対する認識 ありたい姿 指す 向性 17 中期経営計画の概要 基本 針 経営 標 事業戦略 既存事業の強化と成 戦略の策定 実 経営基盤の強靭化 - 経営の根幹強化 - 国家的プロジェクトへの対応 研究開発の強化 次 2

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1 17 中期経営計画 の概要 (2015 年度 2017 年度 ) 2015 年 5 12

2 目 14 中期経営計画の総括 現状及び将来に対する認識 ありたい姿 指す 向性 17 中期経営計画の概要 基本 針 経営 標 事業戦略 既存事業の強化と成 戦略の策定 実 経営基盤の強靭化 - 経営の根幹強化 - 国家的プロジェクトへの対応 研究開発の強化 次 2

3 戦略戦財務体質の強化務14 中期経営計画の総括 持続的成 を確実なものとするため 成 分野への資本投下と収益基盤強化に取り組む 社会的使命の遂 東 本 震災復興事業 災害廃棄物処理 への取り組み本業の追求事 増 するセメント需要に対し安定供給 処理ビジネスへの本格参 業成 分野の拡 廃棄物処理の拡 海外事業の回復 成 分野への資本投下財の資本投下 海外事業を中 に案件を探索 略財務体質の強化 3 有利 負債を着実に削減

4 14 中期経営計画の総括 計画最終年度の達成度 ( 経営 標 ) 2011 実績 2014 計画 2014 実績 売上 7,278 億円 7,350 億円 8,428 億円 営業利益 291 億円 520 億円 654 億円 売上 営業利益率 ROA ( 経常利益 ) 4.0% 7% 以上 7.8% 1.9% 4.5% 以上 6.6% EBITDA * 729 億円 940 億円 1,106 億円 * EBITDA= 営業利益 + 減価償却費 ( のれん償却含む ) 4

5 14 中期経営計画の総括 計画最終年度の達成度 ( 財務指標 ) 有利 負債残 ネット DER ( 倍 ) 純有利 負債 5,101 /EBITDA 倍率 ( 倍 ) 億円 4,600 億円 3, 億円計画計画 実績計画実績 実績 1.1 実績 標 指標を超過達成成 分野への資本投下に課題 5

6 現状および将来に対する認識 社会課題 例 本 東京オリンピック パラリンピック開催 型インフラプロジェクト 社会基盤産業として持続的に成 減少 少 齢化の進展 東 本 震災復興 防災 減災 国 強靭化 インフラの維持更新 世 界 当社の事業領域 強み 国内セメント事業 海外セメント事業 資源事業 廃棄物処理ニーズ の まり 環境事業 拡 都市化の進展 インフラ整備拡 個別企業群 建材事業 不動産 情報処理等 6 技術 研究 開発 営業 ノウハウ

7 ありたい姿 指す 向性 グループの総合 を発揮し 環太平洋において社会に安全と安 を提供する企業集団を 指す ありたい姿 指す 向性 (2020 年代半ば ) 中計 ( 第 3 ステップ ) 中計 ( 第 2 ステップ ) 17 中計 ( 第 1 ステップ ) 成 の 台となる当社グループの経営基盤 ( 財 技術 研究 開発 営業 資源 ノウハウ等 ) 太平洋セメントグループ経営理念 太平洋セメントグループは持続可能な地球の未来を拓く先導役をめざし 経済の発展のみならず 環境への配慮 社会への貢献とも調和した事業活動を う 7

8 基本 針 基本 針 将来の環境変化を先取りし あらゆる 度からのイノベーションを図り り 成 に向けて前進する企業集団を構築する 社会基盤産業として 国 強靭化 ( ナショナル レジリエンス ) に向けて 資材提供 技術開発を通して安全 安 社会の確 に貢献する 安 社会の確 に貢献する 永続的発展を 据え 徹底的なコスト削減による事業の強靭化を い 収益基盤の強化と財務体質の更なる改善を強 に推進する 既存事業の強化と成 戦略の策定 実 事業戦略 経営基盤の強靭化 国家的プロジェクト ー経営の根幹強化ー への対応 研究開発の強化 ありたい姿 指す 向性 の実現に向けた第 1ステップとして企業価値の向上を 指す 8

9 経営 標 2017 年度 標 売上 営業利益率 8.4% 以上 ROA( 経常利益 ) 7% 以上 経営 標達成のガイドラインとして 収益 の 柔軟かつ強靭な 株主還元の 創出 向上 財務体質の構築 充実 の 3 項 を設定 9

10 ガイドライン 収益 の創出 向上 2014 実績 2017 計画差 売上 8,428 億円 9,500 億円以上 1,072 億円以上 営業利益 654 億円 800 億円以上 146 億円以上 EBITDA * 1, 億円 1,250 億円以上 144 億円以上 収益 の創出 向上のため 3 年間合計で2,000 億円程度の設備投資 投融資を実 投融資を実 ( うち 50% が成 分野への投資 ) ( 原則として 17 中計期間中の営業キャッシュフローを投資原資とする ) *EBITDA= 営業利益 + 減価償却費 ( のれん償却含む ) 10

11 ガイドライン 柔軟かつ強靭な財務体質の構築 2014 実績 2017 計画差 ネットDER 1.14 倍 1 倍未満 0.14 倍超 純有利 負債 /EBITDA 倍率 3.1 倍 2.6 倍以下 0.5 倍超 資本 率の向上や有利 負債の削減 更に選択と集中の 層の推進により 経営環境の変化に対応可能な財務体質の構築を 指す 柔軟かつ強靭な財務体質の構築を図りつつ 収益 の創出 向上を うことにより 本中計では ROE を安定的に 10% 以上に維持することに努める 11

12 ガイドライン 株主還元の充実 ネット DER 17 中計 1 倍未満 2015 年度 ( 予定 ) 2016 年度 2017 年度 ( 予定 ) 配当 6 円 / 株 * (1 円増配 ) (* ご参考 : 配当性向 20%) 成 投資への資 需要 業績等勘案し実施 12

13 14 中業CCキャッシュフロー配分イメージ 拡 する営業キャッシュフローを成 投資 株主還元へ 株主還元 株主還元有利 負債削減営15 年度 6 円 / 株 ネット DER 17 中1 倍未満計有利 負債計設備投資F設備投資 投融資 営削減業設備投資 投融資 2,000 億円 F( 成 投資 50%) 13

14 既存事業の強化と成 戦略の策定 実 セメント ( 国内 ) 将来の国内セメント需要の減少に備えた収益基盤の強化を い 圧倒的なリーディングカンパニーを 指す 17 中計期間中セメント需要は 4,600 万 4,800 万 t/ 年と想定 品質の維持 向上 安定した収益確保のための販売政策 コン政策の実施 製品の安定供給 適正価格の追求 グループ総合 強化による営業 の強化 都市部における競争 強化 ( コン 営業 物流 技術 ) 東 本 震災復興 型インフラプロジェクト需要への対応 コスト競争 の強化 14

15 既存事業の強化と成 戦略の策定 実 セメント ( 海外 ) 既存事業の収益基盤強化 国 需要増を着実に収益へ取り込む 中国 環境技術の最 活 ベトナム 産物流体制の最 活 フィリピン需要に応じた 産体制の強化 成 に向けた新規事業の開拓 推進 トレーディング事業の拡 と深化 東南アジアを中 に新規事業 グループ利益最 化を 指した を構築 輸出 三国間貿易 戦略的商品 独 のある海外展開 の販路拡 環太平洋地域で 定の事業規模 ( セメント 産能 ) を獲得していくと同時に 既存事業の収益基盤強化 海外物流ネットワークを活かしたトレーディング事業を推進し 同地域におけるプレゼンスの維持 向上を図る 15

16 既存事業の強化と成 戦略の策定 実 資源 灰 資源などの当社保有資源を最 限活 し 既存事業の拡 および将来の事業育成を図り 持続的成 を 指す 既存事業の収益 強化 材事業東京オリンピック パラリンピック需要の最 限の取り込み 鉱産品事業鉄鋼向け 灰 灰 寒 の拡販 壌ソリューション事業重 属不溶化材 ( デナイト ) の 型プロジェクトへの販売量拡 成 戦略の策定と実 資源ケミカル事業開発の活性化チッカライト 純度炭化ケイ素事業など 海外事業東南アジアを中 とした鉱産品事業の展開 16

17 既存事業の強化と成 戦略の策定 実 環境事業 炭灰処理への精 的な取り組み 東京たまエコセメント 新規事業の開発 育成 既存廃棄物処理事業の極 化 パワーハウス ( アクアリウム向け 質浄化材 ) 新たなビジネスモデルの構築 先進的技術を かした海外展開 既存事業の収益最 化と 地球環境問題やエネルギー政策の環境変化を捉え新規ビジネスモデルを構築を構築 17

18 既存事業の強化と成 戦略の策定 実 建材 建築 事業構造の補完 補強に繋がる投資も含めた成 と拡 戦略の早期発現により 収益の柱となる事業基盤を確 強化 コンクリートの 付加価値化 プレキャスト化 朽化するインフラ対策等で必要とされる技術 製品を拡充 注 分野におけるアライアンスや再編を検討 調査 診断 コンクリート品質試験 補修 補強 アンカー埋設 ALC 地盤改良 事 モニタリング 耐震補強 事 透 性舗装ブロック シールドトンネル 裏込め材 補修 補強 RFID 構造物診断システム 断 修復及び剥落防 法 半たわみ性舗装 セメント注 材 18 超速硬コンクリート舗装 コンクリート 急結剤

19 既存事業の強化と成 戦略の策定 実 その他 ( 個別企業群 ) 太平洋セメントグループとしてのシナジーが期待できる新たなビジネスモデルを構築すると同時に 付加価値型企業を育成 不動産部 情報処理部 エンジニアリング部 運輸 倉庫部 スポーツ部 太平洋セメントグループの経営資源 19

20 経営基盤の強靭化ー経営の根幹強化ー 標 個と組織を強化し筋 質で強靭な企業体質を実現 標到達年度 CSR 標 2025 への取り組み 2025 年度 災害防 死亡災害ゼロ 温室効果ガス排出抑制 2000 年度 でネット CO 2 排出原単位を 10% 以上削減 ダイバーシティ 性採 率の向上 総合職採 の 性 率を 30% 以上に 適正な 材ポートフォリオの構築 性従業員 率を 10% 以上とする 性管理職登 の推進 新任管理職登 の 性 率 10% を 指す 20 安全体感教育 ( 上磯 場 ) 従業員全員によるイノベーションへの取り組み 選択と集中 の継続による資産構成の 直し グループガバナンスの強化 グローバル 材の育成

21 国家的プロジェクトへの対応 東 本 震災復興 東京オリンピック パラリンピック開催に向けた需要等 型インフラプロジェクトに 太平洋セメントグループの総 を挙げて製品 ソリューションを提供 排煙脱硫 膏引取 物流ネットワーク IT ソリューション 廃 膏ボード処理 都市ごみ処理 産業廃棄物処理 環境事業 ダクタル SFPC ( 強度 ) コンクリート舗装 各種セメント コンクリート セメント 建設発 処理 タンカル 資源 重 属不溶化材 純度炭化ケイ素 材 構造物診断 補修補修 補強材補強材 ALC ( 軽量気泡コンクリート ) 地盤改良 個別企業群 太平洋セメントグループの強み 技術 研究 開発 21 営業 ノウハウ 建材

22 研究開発の強化 トップブランドを牽引すると共に 新規事業創出で成 に貢献 事業拡 と地球環境保全を両 した徹底的なコスト低減技術の開発 廃棄物による化 燃料代替でセメント製造コストを極 化 セメント製造に依存しない廃棄物活 事業を創出 燃焼技術開発でCO2を 幅低減 新規事業の卵を 極めるインキュベート機能の強化 オープンイノベーションによる 新的な価値の創造成 分野 (4つの柱) 国家的プロジェクト 環境 : 炭灰の 度利 稀少資源回収 東京オリンピック パラリンピック対応資源 : 機能性マテリアル開発 インフラ 朽化対策 ( 中空粒 純度炭化ケイ素など ) 建材 : グループの開発シナジー拠点設置 震災復興貢献( セシウム分離 容器など ) 海外 : グローカル戦略 ( 混合セメント CCDSなど ) 資源保護( 栄養供給 材 ) セメント 既存事業 コンクリート 品質の維持 向上 ( 品質予測システム導 ) 廃棄物活 ( 化 燃料代替技術 ) 環境負荷低減(CO2 排出抑制技術など ) 世界最 強度 流動融合 需要拡 ( 舗装 ) インフラ保全(WIMO R ) 22

23 セグメント別売上 営業利益 ( 単位 : 億円 ) 売上 営業利益 2014 年度 2017 年度 2014 年度 2017 年度 実績 計画 実績 計画 セメント 5,706 6, ( 国内 ) 4,121 4, ( 海外 ) 1,585 2, 資源 959 1, 環境事業 建材 建築 その他 消去 合計 8,428 9,

24 本開 資料に掲載されている計画 通しに関する内容については 当社が現時点で 可能な情報と 合理的であると判断する 定の前提に基づき判断した予想であり リスクや不確定要素を含んでいます 従いまして 掲載された将来の計画数値 施策の実現を確約 あるいは保証するものではありません 24

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