Microsoft PowerPoint 期4Q決算説明会プレゼン_150513_HP.pptx

Size: px

Start display at page:

Download "Microsoft PowerPoint 期4Q決算説明会プレゼン_150513_HP.pptx"

しじんきせんばる
5 years ago
Views:

1 1

2 決算説明および業績予想発表者 : 取締役木村睦本日はお忙しいところ当社グループの決算説明会にお集まりいただき誠にありがとうございます決算の概況と 2016 年 3 月期の業績予想について説明します 2

3 宝ホールディングス連結の 2015 年 3 月期の決算について説明します 3

4 連結損益計算書の売上高から営業利益について説明します < 前期比 > 売上高は宝酒造グループで 77 億 8,200 万円タカラバイオグループで 20 億 6,400 万円宝ヘルスケアで2 億 2,800 万円の増収となり連結売上高は前期比 99 億 2,200 万円増収の2,194 億 9,000 万円となり過去最高となりました売上原価では宝酒造グループタカラバイオグループともに原価率が改善し売上総利益は前期比 48 億 8,900 万円増益の850 億 1,000 万円となりました販売費及び一般管理費では運送費や研究開発費海外子会社での人件費の増加などがありましたが販売促進費をはじめ費用が減少し前期比 32 億 8,200 万円増加の739 億 1,300 万円にとどまりました営業利益は前期比 16 億 600 万円増益の110 億 9,600 万円となりました <11/5 予想比 > 売上高は宝酒造グループで7 億 8,900 万円タカラバイオグループで7 億 6,900 万円宝ヘルスケアで5,200 万円上回り全体では予想比 14 億 9,000 万円の増収となりました売上原価は計画に織り込んでいたコストアップが計画の範囲内に収まり売上総利益は業績予想を7 億 1,000 万円上回りました販売費及び一般管理費は販売促進費をはじめ費用の抑制に努め予想比 5 億 8,600 万円減となりました営業利益は宝酒造グループタカラバイオグループ宝ヘルスケアがそれぞれ予想を上回り連結営業利益は12 億 9,600 万円予想を上回りました TaKaRa グループとしては未達に終わっていた第 8 次中期経営計画 (~2014 年 3 月期 ) の目標営業利益 100 億円を 1 年遅れで達成することができました 4

5 営業外損益の状況を説明します営業外損益では受取利息配当金の増加に加え持分法投資利益の増加や補助金収入の増加などにより営業外収支が改善し経常利益は前期比ではは 19 億 1,800 万円増益予想比では18 億 2,700 万円増益の118 億 2,700 万円となりました 5

6 特別損益および当期純利益の状況を説明します特別損益において前期にはタカラバイオ株式の一部売却による関係会社株式売却益を計上していたことにより当期の特別利益は前期に比べ 92 億 5,000 万円の大幅減少となりました当期純利益は法人税等の税率の変更等による繰延税金資産の取崩しなどの影響も含め前期比 45 億 7,400 万円の減益となる57 億 600 万円となりましたが予想比では4 億 600 万円上回りました 6

7 宝酒造グループの 2015 年 3 月期の業績概況について説明します 7

8 宝酒造グループの損益概況について説明します < 前期比 > 売上高は 77 億 8,200 万円増収の1900 億 8,900 万円となりましたカテゴリー別では焼酎ソフトアルコール飲料本みりんなどが減収となりましたが清酒やウイスキーなどのその他酒類が増収となり加えて海外日本食材卸が大幅な増収となりました売上原価では原材料のコストアップをコストダウンで吸収することによって原価率が改善し売上総利益は前期比 37 億 1,000 万円増益の 693 億 9,700 万円となりました販売費及び一般管理費では運送費や海外子会社の人件費が増加したものの販売促進費などの減少により前期比 21 億 9,900 万円増加の615 億 5,600 万円にとどまりました営業利益は前期比 15 億 1,100 万円増益の78 億 4,000 万円となりました <11/5 予想比 > 売上高は清酒やソフトアルコール飲料などで予想を下回りましたが焼酎やその他酒類海外日本食材卸などが予想を上回り全体では7 億 8,900 万円上回りました売上原価は予想よりもコストダウンとなり売上総利益は4 億 9,700 万円予想を上回りました販売費及び一般管理費では販売促進費などが減少しました営業利益は予想に対して10 億 4,000 万円の増加となりました 8

9 為替レート変動による売上高の増収効果は前期比では 16 億 2,800 万円予想比では 3 億 4,100 万円でした松竹梅白壁蔵澪スパークリング清酒は前期比ではは 13 億 2,700 万円の大幅な増加となりましたが生産能力の最大値を織り込んだ計画に対しては未達となりました海外日本食材卸は前期比で85 億 6,100 万円の増収となりましたがそのうち 64 億 8,600 万円は一昨年 9 月に連結子会社となった英国のタザキフーズ社と昨年 3 月に連結子会社となったスペインのコミンポート社の新規連結による増加です 9

10 前期比での宝酒造グループの営業利益の増減分析を説明します宝酒造グループの営業利益は前期比で15 億 1,100 万円の増益となりましたがそのうち宝酒造単体の営業利益は 1 億 5,800 万円の減益となりました内訳としては原材料価格の変動などによって1 億 2,200 万円売上総利益が増加した一方で売上高の減少や商品構成の変化によって売上総利益が4 億 1,700 万円減少しました販売費及び一般管理費は販売促進費を中心に1 億 3,700 万円減少しました宝酒造単体以外の要因では宝酒造単体以外の要因では海外日本食材卸事業の営業利益がのれん償却後で 10 億 6,000 万円増益となりましたここにはタザキフーズ社 2 億 1,800 万円コミンポート社 5 億 7,200 万円の新規連結による効果も含まれています 10

11 同様に 11/5 予想比での宝酒造グループの営業利益の増減分析を説明します宝酒造グループの営業利益は予想比で10 億 4,000 万円増益となりましたがそのうち宝酒造単体の営業利益は 1 億 5,700 万円の増加でした内訳については売上原価が予想に比べ2 億 3,100 万円のコストダウンとなった一方で売上高の減少や商品構成の変化によって売上総利益が15 億 800 万円減少しました販売費及び一般管理費は14 億 3,500 万円減少しました宝酒造単体以外の要因では海外日本食材卸事業の営業利益がのれん償却後で 2 億 4,300 万円予想を上回りフーデックス社が連結ベースで 1 億 9,100 万円タザキフーズ社が 5,100 万円営業利益の増加に貢献しました 11

12 宝ホールディングス連結の 2016 年 3 月期業績予想について説明します 12

13 売上高から営業利益までの予想について説明します連結売上高は宝酒造グループでは国内酒類事業や海外日本食材卸事業の伸長タカラバイオグループではバイオ産業支援事業の拡大などによりともに増収の計画で連結売上高は 105 億 900 万円増収の2,300 億円を計画しています連結営業利益は 2 億 300 万円増益の113 億円を計画しています 13

14 営業外収益以下の予想について説明します営業外収支については特に大きな変動要因はなく経常利益は1 億 7,200 万円増益の120 億円の計画です親会社株主に帰属する当期純利益は法人税率等の改正の影響もあり 6 億 9,300 万円増益の64 億円を計画しています 14

15 宝酒造グループの業績予想について説明します 15

16 売上高については焼酎と原料用アルコール等が減収予想となっていますがこれを好調の海外日本食材卸事業やスパークリング清酒澪を中心とする清酒またソフトアルコール飲料への新商品投入などによってカバーし売上高トータルは 74 億 1,000 万増収の 1,975 億円としています売上総利益は 31 億 200 万円増益の725 億円を見込んでおり売上高増加にともなう販管費の増加があるものの営業利益は6 億 5,900 万円増益の85 億円を計画しています 16

17 為替レート変動の影響は今期の想定レートを対ユーロで円高に見ていることにより海外日本食材卸事業を中心にマイナスに影響すると予想しています清酒では引き続きスパークリング清酒澪のブランド育成に取り組むほかソフトアルコール飲料では好調のタカラ焼酎ハイボールに加え 6 月発売の新商品 5つのゼロを実現した果汁入り糖質ゼロチューハイゼロ仕立ての売上拡大に努めます 17

18 宝酒造グループの営業利益の増減について説明します宝酒造グループの営業利益はトータルで6 億 5,900 万円の増加を見込んでいますがそのうち宝酒造単体の営業利益は 3 億 1,400 万円の増益となる見込みです内訳を見ますと原材料の価格変動などによるコストアップがネットで1,400 万円売上高の増加や商品構成の変化による売上総利益の増加が30 億 9,300 万円販売促進費を中心とする販売費及び一般管理費の増加が27 億 6,400 万円となる見込みです宝酒造単体以外の要因では海外日本食材卸事業の営業利益がのれん償却後で 3,700 万円為替の関係から前期ほど大きな伸びではありませんが増益に寄与する見込みです 18

19 宝ヘルスケアの業績概況と業績予想を合わせて説明します 19

20 <2015 年 3 月期業績概況 > 売上高は 16 億 5,200 万円で前期比 2 億 2,800 万円の増収 11 月時点の業績予想に対しても5,200 万円の増収となりました営業利益は 3,800 万円と増益を確保しました <2016 年 3 月期業績予想 > 売上高 18 億円営業利益 6,000 万円を見込んでいます 20

21 事業戦略発表者 : 代表取締役社長柿本敏男宝ホールディングスおよび宝酒造グループの業績概況について確認した後中期経営計画のレビューと戦略面について説明します 21

22 宝ホールディングスの業績概況について説明します <2015 年 3 月期業績 > 宝酒造グループタカラバイオグループともに為替の影響も含めて海外子会社プともにが大きく伸長し連結売上高は過去最高連結営業利益についても前期実績を大きく上回りました <2016 年 3 月期業績予想 > 宝酒造グループでは国内酒類事業の拡大とともに海外事業の伸長を織り込み増収増益の計画ですタカラバイオグループも研究用試薬を中心とした売上拡大により増収増益の計画です前期は新しい中期計画の初年度として予想を上回る好スタートを切ることができました今期もこの計画を達成できるよう努めます 22

23 宝酒造グループの業績概況について説明します <2015 年 3 月期業績 > グループ全体では非常に好調でしたが国内酒類事業についてはスパークリング清酒澪の売上拡大はあったものの焼酎ソフトアルコール飲料等の減少により前期に比べ減収となりましたこれを海外日本食材卸事業の拡大や海外酒類事業の好調に円安の影響も加わり国内事業を海外事業がカバーする形でグループ全体では前期比予想比ともに増収増益となりました <2016 年 3 月期業績予想 > 国内酒類事業では清酒ソフトアルコール飲料を中心に売上を拡大し海外では為替の影響などにより伸び率は低下するものの安定的に売り上げを拡大し売上売上高営業利益ともに前期を上回る計画です国内酒類市場の縮小とそれに伴う販売競争の激化など当社を取り巻く事業環境は厳しい状況が続いていますが好調のスパークリング清酒澪やソフトアルコール飲料の新商品などを軸に国内酒類事業を拡大し海外事業を安定的に伸ばしていくことでこの計画を達成したいと考えています 23

24 中期経営計画の進捗状況について説明します 24

25 当社は 2011 年 4 月に 10 年間の長期経営ビジョンである TaKaRa グループビジョン 2020 ( 以下長期ビジョン ) をスタートさせました目標は国内外の強みを活かせる市場で事業を伸ばし環境変化に強いバランスのとれた事業構造を確立することです酒類調味料事業という基盤事業とバイオ事業と健康食品事業という将来性のある成長育成事業を併せ持つ独自の強固な事業ポートフォリオをさらに強化していくことで国内外において環境変化に強いバランスのとれた事業構造を確立し企業価値の向上を図っていくことを方針としています 25

26 そして前期 2014 年 4 月よりこの長期ビジョンの実現に向けた第 2 ステップとして TaKaRa グループ中期経営計画 2016 をスタートさせましたこの第 2 ステップで目指すのは環境変化に強いバランスのとれた事業構造への変革です長期ビジョンを実現するためにはこの中計 3 年間は非常に重要な位置づけにあると考えています 26

27 TaKaRa グループ中期経営計画 2016 の概要について確認します < 基本方針 > TaKaRa グループビジョン 2020 の実現に向けて国内では収益力の向上海外では事業の拡大伸長に取り組むとともにバイオ事業の成長加速により環境変化に強いバランスのとれた事業構造に変革していく <2017 年 3 月期定量目標 > 連結売上高 2,300 億円以上連結営業利益 120 億円以上海外売上高比率 16% 以上 27

28 定量目標に対する進捗状況を確認します (<> 内は目標 ) < 連結売上高 2,300 億円以上 > 今期には 1 年前倒しでこの水準を達成する計画 < 連結営業利益 120 億円以上 > 前期今期と順調に推移する見込みであり 2017 年 3 月期での目標達成を目指す < 海外売上高比率 16% 以上 > 前期実績が 17.8% と既に目標を達成今期以降もさらなる拡大を目指す 28

29 宝酒造グループの中期経営計画 2016 の方針を確認します < 基本方針 > 技術で差異化された商品の開発育成により国内事業の収益力を向上させるとともに日本食材卸網を積極的に拡大し海外事業を大きく伸長させる <2017 年 3 月期定量目標 > 連結売上高 2,000 億円以上連結営業利益 85 億円以上海外売上高比率 12% 以上 29

30 定量目標に対する進捗状況を確認します (<> 内は目標 ) < 連結売上高 2,000 億円以上 > 前期今期と順調に推移する見込みであり 2017 年 3 月期での目標達成を目指す < 連結営業利益 85 億円以上 > 海外事業が順調に拡大していることもあり今期には 1 年前倒しでこの水準を達成する計画 < 海外売上高比率 12% 以上 > 前期実績が 13.7% と既に目標を達成海外売上高が順調に拡大したことと合わせ国内売上高が計画を下回ったことが要因国内酒類事業の拡大を課題として今期の施策に取り組む 30

31 宝酒造グループの今期の事業戦略について説明します 31

32 国内酒類事業調味料酒精事業海外事業の 3 つの事業について中期経営計画で掲げた事業戦略および今期の主な計画はご覧の通りです重点的に取り組む施策について次頁より説明します 32

33 1 つ目に国内酒類事業におけるスパークリング清酒澪の育成加速です左上のグラフにもありますように 2011 年に発売した澪は当初料飲店や百貨店などのルート限定で販売していましたが 2013 年秋に販売ルートを拡大して以降売上を大きく伸ばしましたその後供給が追い付かない時期がありましたが生産拠点への設備投資により現在では年間 200 万ケースの生産体制を確立しています今期の売上高は49 億円販売数量は125 万ケースの計画です下のグラフは宝酒造単体の清酒の売上高推移を表したものです澪の伸長により清酒全体の売上高が拡大基調に転じています澪を核とした清酒カテゴリー全体の売上拡大を目指し今期も施策に取り組んでいきます 33

34 今期の施策としては各種の情報発信により商品認知率の向上と飲用実体験を促進し新しいファン層を獲得していきたいと考えています当社の調査によれば澪をご存知ないあるいは知っているけれども飲んだことがないという方がまだまだ多くいらっしゃることが分かりましたこうした方々に澪を知っていただき実際に手に取って味わっていただくことが売上の拡大につながっていくと考えています澪のユーザーには従来の清酒ユーザーとは異なる若い年代や女性の方が多若いのが特徴ですこうした方々に向けスマートホン用のアプリや動画サイトを活用した情報発信を積極的継続的に行い新しいファン層の獲得を図ります 34

35 2 つ目にソフトアルコール飲料新商品への注力です 6 月 16 日に発売します TaKaRa 果汁入り糖質ゼロチューハイゼロ仕立ては業界初となる果汁を使用しながらも糖質ゼロプリン体ゼロ甘味料ゼロ香料ゼロ着色料ゼロと 5つのゼロを実現したアルコール分 8% の甘くないチューハイです国内酒類市場は縮小傾向にありますがそのなかでチューハイは年々拡大しているマーケットでなかでもアルコール度数が8% 前後と高めで甘さ控えめの商品や糖類ゼロなどの機能性をうたった商品は大きく伸びているゾーンです当社独自の技術により甘味料や香料着色料といった添加物を使用せず果汁を使用しながらも糖質ゼロを実現したこのゼロ仕立てにより消費者のニーズを獲得していく考えです下のグラフは宝酒造単体のソフトアルコール飲料の売上高推移を表したものです日本初の缶入りチューハイとして発売したタカラcanチューハイは発売から30 年以上たった今でも多くの方に支持をいただいてはおりますが売上は漸減傾向にあります近年は写真にもあるタカラ焼酎ハイボールがアルコール度数 7% 辛口の味わいで好評をいただいていますが果汁系の直搾り等の落ち込みもありソフトアルコール飲料全体では売上が伸び悩んでおります今期は新たなブランドとしてゼロ仕立てを発売しカテゴリー全体として売上拡大を図っていきます 35

36 3 つ目に海外事業の拡大ですこのグラフは 2010 年 3 月期以降の宝酒造グループの海外売上高の推移を示したものですもともとは酒類調味料の国内からの輸出や海外で製造販売を行う海外酒類事業を展開していましたが 2011 年にフランスのフーデックス社をパートナーとしてグループに迎え入れ海外日本食材卸事業に参入して以降急速に売上高を拡大しており前期は両事業を合わせて 260 億円以上となりました売上高 260 億円は中計最終年度の目標水準を上回るものですが今期もさらなる事業拡大を進めていきます 36

37 海外事業の施策について子会社を例に具体的に説明します < 米国宝酒造 ( 海外酒類事業 )> 米国宝酒造はカリフォルニア州で 1983 年に設立しました以来清酒を中心に酒類調味料を製造し日本からの輸入も含めて販売を行っており清酒松竹梅は北米でのトップブランドとなっています北米では日本食の広がりとともに清酒も広く浸透している分清酒のマーケットや価格帯が細分化されてきています現地で生産する商品に日本からの輸入を加えた幅広い商品ラインナップを強みに販売チャネルや顧客ニーズに応じた商品展開を行うことでトップブランドの堅持とさらなるシェア拡大を進めていきます 37

38 <フーデックスグループ ( 海外日本食材卸事業 )> フーデックスグループはフランスに拠点を置くフーデックス社と 2014 年にパートナーとなったスペインのコミンポート社を軸に周辺国を含め10 拠点で日本食材卸事業を展開していますヨーロッパではパリロンドンといった主要都市で日本食が広がりその影響が周辺地域にも及んできていますそれに対応して販売網を広げることで事業の拡大と強化を図っていきます従来は都市部の日本食レストランが主な顧客でしたが日本食が広がるにつれテイクアウェイ型の業態 ( 日本のスーパーチェーン店などに見られるテイクアウト形式の業態 ) でも寿司などの日本食が扱われるようになっておりこうした新しい業態とも積極的に連携し取り組みの強化を進めますまたタザキフーズ社が小売店向けに展開している Yutaka というプライベートブランドの商品をフーデックスでも展開するなどデックスでも展開するなど卸会社間のシナジ卸会社間のシナジー効果を発揮することで欧州市場における事業拡大をスピード感を持って進めます 38

39 海外事業全体の業績概況について説明します前期は当社グループに新たにパートナーとして迎え入れたタザキフーズ社コミンポート社の連結効果による日本食材卸事業の伸長に円安による為替影響もあり大幅な増収となりました今期は前期と比べ伸び率はそれほど大きくありませんが着実に事業の拡大を図っていきます 39

40 主な連結子会社の今期の業績予想について掲載しています 40

41 宝ヘルスケアの事業戦略について説明します 41

42 中期経営計画の基本方針と今期の事業戦略について説明します < 基本方針 > ダイレクトマーケティングを通じて健康食品事業の成長を加速させる < 事業戦略 > 主力ブランドであるフコイダンが研究開始から30 年の節目にあたることからこれまでに蓄積された研究実績を強く訴求し売上の拡大を図りますあわせてボタンボウフウイソサミジンシリーズの育成や本年 4 月よりスタートした機能性表示食品制度への対応も進めます 42

43 宝ホールディングスの財務方針について説明します 43

44 中期経営計画における財務方針と株主還元の状況などについて確認します < 中期経営計画財務方針 > 健全な財務体質を維持しながら資本効率を意識し利益成長のための重点戦略への積極的な投資と適切な株主還元を実施する < 株主還元の状況 > 2015 年 3 月期の配当については税引き後連結営業利益の30% を目安に配当する方針に基づき普通配当を 1 円増配し 1 株当たり 10 円といたします 2016 年 3 月期につきましても増益を計画していますのでさらに1 円増配し 1 株当たり11 円の予想としています ROE についてはまだまだ十分とは言えませんが資本効率の向上に向けて成長分野への投資を積極的に進め営業利益の水準を引き上げることを最優先の課題として取り組みますまた一方で連結営業利益の水準に応じた増配を行うとともに機動的な自己株式取得についても検討するなど資本のコントロールにも努めてまいります 44

45 利益成長のためにご覧の 4 つの重点戦略を掲げ実行していきます < 国内事業 > スパークリング清酒澪を中心として清酒の売上高を拡大させます < 海外事業 > 欧米をはじめとする世界での日本食材卸網の構築を積極的に進めていきます欧州のほかアジアやオセアニアを中心にグループとして取り組むべき企業を模索するとともに北米なども含めて既にあるグループ会社の業績拡大シナジー効果の追求も行っていきます <バイオ産業支援事業 > バイオ医薬品の開発支援サービス(CDMO 事業 ) の拡大を図ります昨年 10 月より稼働の滋賀県草津市の遺伝子細胞プロセッシングセンターを拠点にバイオ医薬品や再生医療関連の製造受託開発支援を進めます < 遺伝子医療事業 > 遺伝子治療細胞医療における臨床開発を推進していきます国内外の重点戦略に積極的な投資を行うことで営業利益の水準すなわち稼ぐ力を高めることにスピード感をもって取り組みます環境変化に強いバランスのとれた事業構造への変革を進めることが中長期的な資本効率の向上にも資するものと考え中期計画ならびに今期の目標を何としても達成する所存です以上 45

46 46

47 47

48 48

49 49

50 50

51 51

52 52

53 53

54 54

55 55

56 56

Microsoft PowerPoint 期4Q決算説明会プレゼン_HP用_0511.pptx

Microsoft PowerPoint 期4Q決算説明会プレゼン_HP用_0511.pptx 1 2016 年 3 月期業績概況と 2017 年 3 月期業績予想発表者 : 取締役木村睦本日はお忙しいところ当社グループの2016 年 3 月期の決算説明会にお集まりいただき誠にありがとうございます 2016 年 3 月期の業績概況と2017 年 3 月期の業績予想についてご説明します 2 まず宝ホールディングス連結の 2016 年 3 月期業績についてご説明します 3 連結損益計算書の売上高から営業利益までの実績について説明します