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ただきよわにべ
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3 2016/3 期 1Q 業績総括 ( スライド資料の通り ) 3

4 2016/3 期 1Q 連結単体 PL 実績当第 1 四半期連結累計期間 (2015 年 4 月 1 日 ~2015 年 6 月 30 日 ) は増収減益となったものの連結単体とも概ね計画通りの進捗となったまた法人税率の減や特損の減などにより四半期純利益は前年同期比 101.2% と増益となった連結売上高は主にユナイテッドアローズおよびコーエンの増収に伴い前年同期比 107.5% の320 億 93 百万円となった売上総利益は為替変動や過去在庫の消化に伴う率の低下があったものの増収に伴い前年同期比 103.4% の174 億 76 百万円となった販管費率は宣伝販促費の減や増収に伴う固定費率の減等により前年同期から1.0ポイント減の45.7% となった以上の結果営業利益は前年同期比 94.4% の27 億 94 百万円経常利益は同 92.9% の27 億 97 百万円四半期純利益は同 101.2% の17 億 40 百万円となった 4

小売ネット通販アウトレットすべて堅調に推移した特にネット通販は好調に推移し前年同期比 117.

5 単体売上高実績チャネル別単体売上高は前年同期比 107.0% 小売 +ネット通販既存店売上高前期比は103.4% となった昨年の4 月は増税の反動減があり当年 4 月はその反動による売上の増が見られたがその後も概ね順調に推移し小売ネット通販アウトレットすべて堅調に推移した特にネット通販は好調に推移し前年同期比 117.2% となった売上構成比はネット通販が前年同期より1.0ポイント上昇し 11.2% となりアウトレットが前年同期より0.7ポイント上昇し 13.6% となった 5

6 単体売上高実績事業別 UA GLR クロムハーツ事業が増収および既存店売上高前期比クリアとなった UA 事業ではウィメンズドレス部門やクロムハーツが GLR 事業ではウィメンズ全般が好調に推移クロムハーツ事業ではシルバーアイテム革小物カットソー等が好調に推移 S.B.U. については全般的に苦戦したが新規事業の一つであるボワソンショコラとステーションストアが好調に推移した 6

期 4Q) からはマイナス幅が縮小傾向にあるビジネスユニット計 : 為替変動に伴う仕入原価率上昇 PB 品の売上構成比減

7 単体売上総利益率実績単体売上総利益率は前年同期比 2.3ポイント減の53.9% となった売上総利益率は計画をわずかに下回るが売上総利益額は計画を超えた前年同期比でまだマイナスではあるものの直前四半期 (2015/3 期 4Q) からはマイナス幅が縮小傾向にあるビジネスユニット計 : 為替変動に伴う仕入原価率上昇 PB 品の売上構成比減早期換金の推進による値引きロス増等により前年同期比 1.9pt 減の57.4% となったアウトレット等 : 過去在庫の消化促進等に伴い 1.9pt 減の 33.6% となった値引きのコントロール等によりアウトレット売上総利益率は計画を上回った 7

8 単体販管費実績単体販管費率は前年同期比 0.8ポイント減の44.0% 前年同期からの主な売上比増減要因は以下の通り宣伝販促費率 : 雑誌出稿シーズンカタログ製作費等の減人件費率賃借料率 : 売上増に伴う相対的な固定費率の減参考 : 計画に対する減 :1.8 億円人件費 0.6 億円宣伝販促費 0.6 億円他固定費 0.6 億円 8

連結単体 BS 実績連結総資産は前年同期末比 103.6% 前期末比 99.2% の615 億 47 百万円となった連結 BSの前年同期末比での差異要因は以下の通り流動資産は前年同期末比 104.8% の400 億 91 百万円となったこれは主にたな卸資産未収入金の増および現預金の減によるものである固定資産は同 101.

9 連結単体 BS 実績連結総資産は前年同期末比 103.6% 前期末比 99.2% の615 億 47 百万円となった連結 BSの前年同期末比での差異要因は以下の通り流動資産は前年同期末比 104.8% の400 億 91 百万円となったこれは主にたな卸資産未収入金の増および現預金の減によるものである固定資産は同 101.4% の214 億 55 百万円となったこれは主に新規出店に伴う有形固定資産や差入保証金の増によるものである流動負債は同 101.9% の253 億 91 百万円となったこれは主に1 年以内返済予定の長期借入金買掛金の増や短期借入金の減によるものである固定負債は同 234.1% の64 億 30 百万円となったこれは主に自社株取得に伴う長期借入金の増によるものである純資産は同 93.6% の297 億 25 百万円となった剰余金が増加したが自社株取得により全体では減少した長短借入金の残高は前年同期末比 125.9% の105 億 79 百万円となった増加の主な要因は自社株の取得費用単体のたな卸資産は前年同期末比 111.5% となったまだ売上の伸びを上回るものの 2015/ 3 期末における前期比は115.3% であったため増加率は抑制傾向にある 9

投資活動によるキャッシュフローは 13 億 11 百万円のキャッシュアウトとなったキャッシュアウトの主な内訳は新規出店等に伴う有形固定資産の取得 8 億円や差入保証金の支出 3 億円である

10 連結 CF 実績第 1 四半期末の現金及び現金同等物は 39 億 65 百万円となった営業キャッシュフローは 25 億 97 百万円のキャッシュインとなったキャッシュインの主な内訳は税前四半期純利益 28 億仕入債務の増 24 億でありキャッシュアウトの主な内訳はたな卸資産の増 13 億円法人税等の支払額 12 億円である投資活動によるキャッシュフローは 13 億 11 百万円のキャッシュアウトとなったキャッシュアウトの主な内訳は新規出店等に伴う有形固定資産の取得 8 億円や差入保証金の支出 3 億円である財務活動によるキャッシュフローは 29 億 4 百万円のキャッシュアウトとなったキャッシュインの主な内訳は短期借入金の増 5 億円でありキャッシュアウトの主な内訳は配当金の支払 15 億円自己株式の取得 14 億円長期借入金の返済 5 億円である 10

11 グループ合計出退店実績通期見込み第 1 四半期の実績 : グループ合計での新規出店数 :14 退店:2 第 1 四半期末の店舗数 :346 通期のグループ合計出店見込み :34 退店:5 期末店舗数見込:363 期末店舗数は前回の見込みから3 店舗の増となる変更の内訳はアストラットの新規出店 1 店増アナザーエディションの退店 1 店減オデットエオディールの退店 1 店増コーエンの退店 2 店減となる 11

12 参考 : UA 1Q 累計出退店実績および通期見込み ( 説明は省略 ) 12

13 参考 :1Q 末までの出退店明細 ( 説明は省略 ) 13

グループ会社の進捗株フィーゴ１Ｑは減収増益となった売上高は前年同期比94 の５億円となった減収の主な要因は卸売の期ずれによるものであるまた小売に比較し卸売の売上構成比が減少したことによる売上総利益率の上昇や宣伝費変動費の減などによる販管費の減により増益となった１Ｑ末現在の進捗は概ね計画通りである通期では増収増益を目指す (株)コーエン決算月１月

14 グループ会社の進捗株フィーゴ１Ｑは減収増益となった売上高は前年同期比94 の５億円となった減収の主な要因は卸売の期ずれによるものであるまた小売に比較し卸売の売上構成比が減少したことによる売上総利益率の上昇や宣伝費変動費の減などによる販管費の減により増益となった１Ｑ末現在の進捗は概ね計画通りである通期では増収増益を目指す (株)コーエン決算月１月１Ｑは増収増益となった売上高は前年同期比116 の19億円となった実店舗ネット通販とも順調に推移また値引きロスの抑制等により売上総利益率が改善したことも増益の要因となった通期についても増収増益を目指す UNITED ARROWS Taiwan LTD. 決算月１月１Ｑの業績は概ね計画並みで進捗ＵＡ台北店ではスーツやフォーマル商品仕入商品等が好調に推移したＢＹ台北店では専用商材やスニーカーなどの仕入商品等が好調に推移した特に春夏シーズンでは日本より早いシーズン進行への対応が課題であり専用ＭＤカレンダーの共有活用を推進また台湾のお客様は日本より大きいサイズを好まれるため投入時のサイズバランスの見直し専用商材の開発などを行っている 14

15 重点取組課題の進捗今期は目の前のお客様大満足を経営スローガンに掲げ商品販売宣伝部門の連携サイクルの徹底強化と在庫増加の抑制を重点取り組み課題に定めているあわせてネット通販とインバウンド売上への対応強化を全社推進項目として掲げている今回は全社推進項目であるネット通販とインバウンド売上への対応強化および MD 政策の見直し価格戦略の見直し在庫増加の抑制についての進捗を説明 15

年からネット通販サイトの掲載商品の撮影を自社で行っているため実現できた各サイトの倉庫に全ての商品を配分しなくても取り扱い商品数を増やすことができるため効率的な在庫運営と新たな販売機会を創出あわせてネット通販店舗の在庫が薄くなった場合は実店舗在庫からの追加手配を積極的に行うなどフレキシブルな在庫運用で機会ロスの縮小につなげた

16 重点取組課題の進捗 1. ネット通販の売上増加フレキシブルな在庫運用 2015 年 3 月末からアイルミネとセレクトスクエアにて両サイトに在庫を置いていない商品も商品写真を掲載し受注をいただいた際は物流倉庫からの取り寄せ販売を開始通常商品の撮影は各ネット通販サイトで行っているためこのような仕組みは構築しづらい当社では2013 年からネット通販サイトの掲載商品の撮影を自社で行っているため実現できた各サイトの倉庫に全ての商品を配分しなくても取り扱い商品数を増やすことができるため効率的な在庫運営と新たな販売機会を創出あわせてネット通販店舗の在庫が薄くなった場合は実店舗在庫からの追加手配を積極的に行うなどフレキシブルな在庫運用で機会ロスの縮小につなげた先行受注会の取り組み強化人気商品などをネット通販の先行受注会で確実に入手したいというお客様が増えているこの動向に合わせネット通販店舗の先行受注会を強化人気商品では全売上の半数近くをネット通販店舗で計上するケースも出ているこれらの取組みはネット通販売上の拡大に大きく寄与している 2. 訪日外国人による売上増加 UA 単体における免税店舗数 ( 免税許可取得店舗数 ) は2015 年 6 月末で191 店舗となっている他に販売員への語学研修免税手続きの簡素化訪日外国人にわかりやすいPOPの設置等を実施これらの取り組みにより当第 1 四半期の免税売上は前年同期の約 2.5 倍に増加単体免税売上比率も3.6% となり前年同期から約 2ポイントの増加これらの取り組みは第 2 四半期以降も継続的に強化する方針 16

17 重要施策の進捗状況 ~ 実施内容 ~ 1.MD 政策の見直し昨今のお客様の購買動向の変化を背景に 2015 年春夏シーズンより MD 政策を見直し具体的には今まで1 年を6つに区分し商品企画していたものを 8つに区分し企画している 2015 年春夏シーズンからGLR スモールビジネスユニットで開始導入していない事業もほぼ8シーズンMDの考え方で進行している現時点では事業毎の強弱はあるものの効率的な在庫投入を行いながら見込みを上回る売上を計上する事業も出はじめている 2. 価格戦略の見直し昨年秋冬の反省を生かし 2015 年春夏シーズンから価格と価値のバランスをより見極めた価格設定を実施具体的には各事業毎にお客様目線で1 品 1 品価格と価値のバランスを勘案店頭投入後も販売動向を見ながら柔軟に価格を調整し最適なタイミングに適切な価格で販売できるように取り組んでいる一方クロムハーツや高額な仕入商品も順調に売れており客単価は上昇傾向今後も客単価の上昇傾向は続くと予想される 3. 在庫増加の抑制在庫増加の抑制に向け大きく2つの取組みを行っているひとつは新規投入する商品量の抑制でありもうひとつは過去在庫の積極的な消化である新規投入の抑制 :MD 政策の見直しにより適切な仕入計画を策定初回投入を抑制し必要に応じて追加投入を行うことで効率化を推進当第 1 四半期末の単体全社在庫はまだ前年同期より1 割程度多いが当年の春夏商品のみ切り出すと前年同期の98% 程度となっている当第 1 四半期のビジネスユニット売上の前年同期比は106.1% であり 98% の在庫で106% の売上を確保過去在庫の消化についてもアウトレット店舗の新設増床に加えアウトレットECモールで消化促進第 2 四半期以降はこれらに加え外部会場での催事も積極的に開催予定これらの施策により現時点での在庫は概ね計画通りに推移している 17

0% であったためまだ売上の伸びを上回るものの前期第 3 四半期をピークに増加率が抑制傾向にある 3: 期末在庫点数前年同期比当第 1 四半期末は97% となった在庫抑制の推進により点数ベースでは前年同期を下回り推移 2: 小売 +ネット通販既存店売上高前期比当第 1

18 重要施策の進捗状況 ~ 現在までの結果 ~ これらの施策を踏まえた現在までの結果グラフは 2015 年 3 月期 1 年間の各四半期および今期第 1 四半期の単体における売上在庫客数等の推移である ( 以下在庫関連売上関連の順に記載 ) 1: 期末たな卸資産前年同期比当第 1 四半期末は111.5% となった同じ期間の売上の伸びは107.0% であったためまだ売上の伸びを上回るものの前期第 3 四半期をピークに増加率が抑制傾向にある 3: 期末在庫点数前年同期比当第 1 四半期末は97% となった在庫抑制の推進により点数ベースでは前年同期を下回り推移 2: 小売 +ネット通販既存店売上高前期比当第 1 四半期は103.4% となった昨年 4 月の消費税増税の影響によって今年の3 月は駆け込み需要の反動減 4 月は逆に昨年の反動減に対する増加があったものの大きな傾向としては前期第 4 四半期をボトムに改善傾向にある今期については 4 月以降も継続してプラスで推移 4: 小売既存店買上客数前期比当第 1 四半期は93.5% となったまだマイナスではあるものの前期第 4 四半期をボトムに改善傾向まだ予断を許す状況ではないが前期第 3 および第 4 四半期をボトムに各指標は改善傾向にある 18

重要施策の進捗状況 ~ 今後の取組み~ 8シーズンMD 本年度から開始した取組みのためまだまだ課題や改善すべき点が多い仮説検証を繰り返しながら運用の精度を高めていくすでに導入した事業の実績を見ながら非導入事業への展開を検討していく在庫 8シーズンMDの精度を向上させることにより適性な商品調達を行い店頭の鮮度アップと在庫の適性化を両立残在庫を可能な限り抑制することにより

19 重要施策の進捗状況 ~ 今後の取組み~ 8シーズンMD 本年度から開始した取組みのためまだまだ課題や改善すべき点が多い仮説検証を繰り返しながら運用の精度を高めていくすでに導入した事業の実績を見ながら非導入事業への展開を検討していく在庫 8シーズンMDの精度を向上させることにより適性な商品調達を行い店頭の鮮度アップと在庫の適性化を両立残在庫を可能な限り抑制することにより将来的なアウトレットでの消化も含めたトータルでの値引きロスの抑制に努める前期までに残した過去在庫については引き続き消化促進を行い今期中を目処に在庫レベルを平準化またアウトレットでは消化促進のみでなく売上動向を見ながらこまめな値引き調整などを行うことで計画以上の売上総利益率を維持した前年の冬物商品および当年の春夏物商品については在庫抑制を最優先したことで一部で販売機会ロスが発生した今後は売上と在庫のバランスをより高めることで機会ロスの低減と在庫の効率化を両立価格戦略 2015 年秋冬シーズンも商品特性に応じた慎重な価格設定を継続する為替により仕入原価率が上昇してもお客様から見て適性な価格を維持する一方クオリティが高いと認められる商品についてはそれに見合った価格設定を行っていく販売動向に応じた価格調整も柔軟に行うことで換金率も高めていくこれらの施策の実施により売上高と買上客数の伸長を目指すまずは目の前のお客様大満足を追求することで結果として通期計画の達成を目指す 19

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決算説明会プレゼンストーリー案の検討

決算説明会プレゼンストーリー案の検討 2016 年 8 月期通期決算説明会 2016 年 10 月 14 日株式会社ジェイアイエヌ免責事項本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は当社グループが現在入手している情報及び合理性があると判断する一定の前提に基づいておりその達成を当社グループとして約束する趣旨のものではありませんまた実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性がありますまた本資料に記載されている当社および当社グループ以外の企業などにかかわる情報は