月次レポート ( 販売用資料 ) 作成基準日 :2016 年 11 月 30 日ファンドと日経東商取金指数の騰落率分配金 (1 万口当たり税引前 ) ブル 2 倍型騰落率ベア 2 倍型騰落率日経東商取金指数騰落率ジャパンゴールドファンド Ⅱ( ブル 2 倍型 / ベア 2 倍型 /

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はすなたかぎ
5 years ago
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1 ファンドと日経東商取金指数の騰落率分配金 (1 万口当たり税引前 ) ブル 2 倍型騰落率ベア 2 倍型騰落率日経東商取金指数騰落率当ファンドはジャパンゴールドファンド Ⅱ( ブル 2 倍型 ) ジャパンゴールドファンド Ⅱ( ベア 2 倍型 ) ジャパンゴールドファンド Ⅱ( マネー ) の 3 本のスイッチング可能なファンドで構成されていますジャパンゴールドファンド Ⅱ( ブル 2 倍型 ) ジャパンゴールドファンド Ⅱ( ベア 2 倍型 ) は東京商品取引所 (Tokyo Commodity Exchange TOCOM ) に上場している金先物取引に直接投資を行ないますファンド名称基準価額純資産総額設定日 2015 年 12 月 10 日ジャパンゴールドファンドⅡ( ブル2 倍型 ) 10,275 円 1,939 百万円ジャパンゴールドファンドⅡ( ベア2 倍型 ) 8,664 円 55 百万円ジャパンゴールドファンドⅡ( マネー ) 9,987 円 191 百万円 1 ヶ月 3 ヶ月 6 ヶ月 1 年 0.2% 2.5% 2.8% 0.8% 3 年設定来 2.8% ブル2 倍型 0.3% 2.3% 13.4% ベア2 倍型 0.1% 0.8% 0.6% 3.2% マネーファンドマネージャーのコメント第 1 期 (2016/12) 第 2 期 (2017/12) 第 3 期 (2018/12) 基準価額は 10,000 口当たりで表示しています基準価額の計算において信託報酬は控除されていますファンドの騰落率 ( 小数点以下第 2 位を四捨五入 ) は課税前分配金を決算日の基準価額で全額再投資したと仮定した場合の騰落率です税金手数料等は考慮しておりませんので投資家の皆様の実際の投資成果を示すものではありません日経東商取金指数は東京商品取引所に上場している金先物の流動性が高い限月を対象限月とし先物限月の乗換えを考慮して算出される指数です 2002 年 5 月 31 日を基準日としその日の帳入値段 ( 清算値 ) をとして算出されています日経東商取金指数の騰落率は税金手数料等を考慮していません日経東商取金指数は当ファンドのベンチマークではありませんが参考のため掲載しています日経東商取金指数は株式会社日本経済新聞社及び株式会社東京商品取引所によって独自に開発された手法によって算出される著作物であり株式会社日本経済新聞社及び株式会社東京商品取引所は日経東商取金指数自体及び日経東商取金指数を算定する手法に対して著作権その他一切の知的財産権を有しています株式会社日本経済新聞社及び株式会社東京商品取引所は日経東商取金指数を継続的に公表する義務を負うものではなく公表の誤謬遅延又は中断に関して責任を負いません株式会社日本経済新聞社及び株式会社東京商品取引所は日経東商取金指数の構成銘柄計算方法その他日経東商取金指数の内容を変える権利及び公表を停止する権利を有しています市況 11 月の東京商品取引所の金先物 ( 以下 TOCOM 金先物とします ) は日経東商取金指数ベースで 0.1% の上昇となり中心限月である 2017 年 10 月限は 1 グラム 4,286 円で取引を終えました NY 金市場は急落しました 9 日に実施された米大統領選挙で大方の予想を覆しトランプ氏勝利が確定すると一時前日比 63.8 ドル高の 1,338.3 ドルまで上昇しましたただしその後はトランプ新大統領の財政政策がインフラ投資を積極的に行うとの観測から米ドル金利が上昇し米ドルも連れ高となったため中心限月 ( 期先 ) は今年 2 月以来の安値となる 1,167.9 ドルまで一時下落する場面もありました米国の株価も堅調に推移し高値を更新し 12 月の米利上げはほぼ確実という状況のなか NY 金にとっては厳しい相場環境となりました 10 月末時点で 50 万枚を超えていた取組高は 11 月下旬には 40 万枚台まで減少しており買い方の手仕舞いが相場を押し下げました基準価額の動きと運用概況ジャパンゴールドファンド Ⅱ( ブル 2 倍型 ) の基準価額の値動きは TOCOM 金先物の日々の値動きの概ね 2 倍程度となりました 11 月 10 日に 10,537 円の月間最高値をつけた後 TOCOM 金先物の下落に伴い 14 日には 9,853 円の月間最安値まで下落しましたジャパンゴールドファンド Ⅱ( ベア 2 倍型 ) の基準価額の値動きは TOCOM 金先物の日々の値動きの概ね 2 倍程度反対となりました 11 月 10 日に 8,514 円の月間最安値をつけた後 TOCOM 金先物の下落に伴い 14 日には 9,074 円の月間最高値まで上昇しました今後の見通しと投資戦略 NY 金は米大統領選挙後の市場展開がドル高株高金安へ動いたことによって 2015 年末を起点とした上昇トレンドは終了した可能性が高いと推測されます米ドル金利が上昇していること金 ETF の残高が急速に減少していることを考えると上値の重い展開が予想されますまたインドでは 11 月に高額紙幣 (500 と 1,000 ルピー ) の流通が廃止されましたこの政策によりインド国内の金需要が高まることを警戒した同国政府が金の輸入を禁止するとの噂があることも心理的な圧迫要因となりそうです当面は軟調な展開で 1,100 ドルへ向けた動きになりそうです上記は作成日時点での見通しであり今後予告なしに変更することがありますまた市場の変動等により方針通りの運用が行なえない場合があります (1/6 ページ )

ブル 2 倍型基準価額 ( 分配金込み ) と純資産総額の推移資産構成比率円 13,000 12,000 設定日 (2015 年 12 月 10 日 )~2016 年 11 月 30 日基準価額は信託報酬 ( 年率 2.0412%( 税込 )) 控除後の値です百万円 2,500 2,000 38.1% IIP 日本債券マザーファンド受益証券現金その他 11,000 1,500 61.

2 ブル 2 倍型基準価額 ( 分配金込み ) と純資産総額の推移資産構成比率円 13,000 12,000 設定日 (2015 年 12 月 10 日 )~2016 年 11 月 30 日基準価額は信託報酬 ( 年率 %( 税込 )) 控除後の値です百万円 2,500 2, % IIP 日本債券マザーファンド受益証券現金その他 11,000 1, % 10,000 9,000 1, 月 30 日現在, 純資産総額の 200.2% の金先物を買い建てています 8,000 15/12/10 16/02/10 16/04/10 16/06/10 16/08/10 16/10/10 ベア 2 倍型純資産総額 ( 右軸 ) 基準価額 ( 左軸 ) 基準価額 ( 分配金込み ) は課税前分配金を決算日の基準価額で全額再投資したと仮定した場合の推移を示しています税金手数料等は考慮しておりませんので投資家の皆様の実際の投資成果を示すものではありません基準価額 ( 分配金込み ) と純資産総額の推移 0 現金その他には差入委託証拠金等が含まれています IIP 日本債券マザーファンド受益証券の主たる投資対象はわが国の短期公社債等です資産構成比率は純資産総額に対する評価額の割合を記載しています上記数値は全て小数点第 2 位以下を四捨五入しています資産構成比率円 11,000 10,000 設定日 (2015 年 12 月 10 日 )~2016 年 11 月 30 日百万円 1,000 基準価額は信託報酬 ( 年率 %( 税込 )) 控除後の値です % IIP 日本債券マザーファンド受益証券現金その他 9, % 8,000 7, 月 30 日現在, 純資産総額の 200.2% の金先物を売り建てています 6,000 15/12/10 16/02/10 16/04/10 16/06/10 16/08/10 16/10/10 マネー純資産総額 ( 右軸 ) 基準価額 ( 左軸 ) 基準価額 ( 分配金込み ) は課税前分配金を決算日の基準価額で全額再投資したと仮定した場合の推移を示しています税金手数料等は考慮しておりませんので投資家の皆様の実際の投資成果を示すものではありません基準価額 ( 分配金込み ) と純資産総額の推移 0 現金その他には差入委託証拠金等が含まれています IIP 日本債券マザーファンド受益証券の主たる投資対象はわが国の短期公社債等です資産構成比率は純資産総額に対する評価額の割合を記載しています上記数値は全て小数点第 2 位以下を四捨五入しています資産構成比率円 10,200 10,100 設定日 (2015 年 12 月 10 日 )~2016 年 11 月 30 日基準価額は信託報酬 ( 年率 0.972%( 税込 ) 以内 ) 控除後の値です 2016 年 11 月の信託報酬は年率 %( 税込 ) です百万円 1, % IIP 日本債券マザーファンド受益証券現金その他 10, % 9,900 9, 月 30 日現在,IIP 日本債券マザーファンド受益証券が保有する債券の平均残存期間は 0.2 年です. 9,700 15/12/10 16/2/10 16/4/10 16/6/10 16/8/10 16/10/10 純資産総額 ( 右軸 ) 基準価額 ( 左軸 ) 基準価額 ( 分配金込み ) は課税前分配金を決算日の基準価額で全額再投資したと仮定した場合の推移を示しています税金手数料等は考慮しておりませんので投資家の皆様の実際の投資成果を示すものではありません 0 保有債券の平均残存期間は保有比率で加重平均して算出しています資産構成比率は純資産総額に対する評価額の割合を記載しています上記数値は全て小数点第 2 位以下を四捨五入しています (2/6 ページ )

当資料のお取扱いにおけるご注意当資料はアストマックス投信投資顧問株式会社により作成された販売用資料であり金融商品取引法に基づく開示書類ではありません当ファンドの取得のお申込みにあたっては販売会社より投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をあらかじめまたは同時にお渡しいたしますので必ず内容をご確認ください当資料は信頼できると判断される情報に基づいて作成されていますがその正確性

3 当資料のお取扱いにおけるご注意当資料はアストマックス投信投資顧問株式会社により作成された販売用資料であり金融商品取引法に基づく開示書類ではありません当ファンドの取得のお申込みにあたっては販売会社より投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をあらかじめまたは同時にお渡しいたしますので必ず内容をご確認ください当資料は信頼できると判断される情報に基づいて作成されていますがその正確性完全性が保証されているものではありません当資料の中で記載されている内容数値図表意見等は当資料作成時点のものであり今後予告なく変更されることがありますなお当資料のいかなる内容も将来の投資収益を示唆ないし保証するものではありません投資信託は預貯金や保険契約にはあたりませんので預金保険保険契約者保護機構の対象ではありません登録金融機関で取扱う投資信託は投資者保護基金の対象ではありません基準価額の値動きについての留意事項 1 ジャパンゴールドファンド Ⅱ( ブル 2 倍型 ) ( 以下ブル 2 倍型とします ) は日々の基準価額の値動きが金先物取引価格の値動きの 2 倍程度ジャパンゴールドファンド Ⅱ( ベア 2 倍型 ) ( 以下ベア 2 倍型とします ) は日々の基準価額の値動きが金先物取引価格の値動きの 2 倍程度反対となる投資成果を目指して運用を行ないますそのため 2 日以上保有した場合は 2 倍程度および 2 倍程度反対とはならないことが想定されますのでご留意ください例えば上の図表のとおり金先物取引価格が 1 日目に 10% 下落し 2 日目に 15% 上昇した場合運用目標が達成されればブル 2 倍型の基準価額は 1 日目に 20% 下落し 2 日目には 30% 上昇しますまたベア 2 倍型の基準価額は 1 日目に 20% 上昇し 2 日目には 30% 下落しますしかし基準日から 2 日間の騰落率は金先物取引価格は 3.5% の上昇ブル 2 倍型は 4% の上昇ベア 2 倍型は 16% の下落となりますこのように 2 日以上保有した場合はブル 2 倍型は基準価額の値動きが金先物取引価格の値動きの 2 倍程度ベア 2 倍型は基準価額の値動きが金先物取引価格の値動きの 2 倍程度反対とはならないことが想定されますのでご留意ください特に金先物取引価格の中長期的な値動きと比較した場合大きく乖離することも予想されます上記は運用目標が日々正確に達成された場合を前提としています騰落率や価格は金先物取引価格の値動きとブル 2 倍型ベア 2 倍型の基準価額の値動きの関係を説明するための計算例であり実際の値動きを示したものではありません基準価額の値動きについての留意事項 2 ジャパンゴールドファンド Ⅱ( ブル 2 倍型 ) ジャパンゴールドファンド Ⅱ( ベア 2 倍型 ) は金先物取引を活用するため主として以下の要因等により運用目標が達成できない場合がありますのでご留意ください運用資金の増減の対応のために行なった金先物取引の約定価格と終値に差が生じた場合大幅な変動や急激な変動流動性の低下などにより先物取引が成立せず必要な取引数量のうち全部または一部が取引不成立となった場合金先物取引の最低取引単位の影響金先物取引のロールオーバー ( 期近の取引を決済し期先の取引へ乗換える ) 時に発生する売買委託手数料等の負担や限月間の価格差 ( スプレッド ) による影響売買委託手数料信託報酬監査報酬等の負担上記以外にも運用目標が達成できない場合がありますなお市場動向等に急激な変化が生じたときまたは予想されるとき信託財産を保全するため金先物取引の建玉を縮小もしくは全て決済する場合がありますその場合基準価額は金先物取引価格の値動きの影響を受けにくくなることもしくは受けなくなることが想定されます (3/6 ページ )

4 投資リスクについて基準価額の変動要因商品先物取引による運用に伴うリスク当ファンドは主に商品先物取引 ( ジャパンゴールドファンド Ⅱ( マネー ) 以外の各ファンド ) および IIP 日本債券マザーファンド受益証券を通じてわが国の公社債を投資対象としますので基準価額は大きく変動しますしたがって投資元本が保証されているものではなく基準価額の下落により損失を被り投資元本を割込むことがあります当ファンドの運用による損益は全て投資者の皆様に帰属しますなお投資信託は預貯金と異なりますジャパンゴールドファンド Ⅱ( ブル 2 倍型 ) は対象となる指数に対して一定倍率での投資効果を目指して運用されるため対象となる指数が下落した場合当該指数に比べて大きな損失が生じる可能性がありますジャパンゴールドファンド Ⅱ( ベア 2 倍型 ) は対象となる指数に対して一定倍率反対となる投資効果を目指して運用されるため対象となる指数が上昇した場合に当該指数に比べて大きな損失が生じる可能性があります < 基準価額の主な変動要因について > 商品先物の取引価格は様々な要因 ( 商品の需給関係の変化天候貿易動向為替レート金利の変動政治的経済的事由および政策技術発展等 ) に基づき変動します ( 個々の品目により具体的な変動要因は異なります ) 商品先物を買建てている場合価格が下落すれば損失が発生し売建てている場合価格が上昇すれば損失が発生します当ファンドの基準価額は商品先物市場の変動の影響を受け短期的または長期的に大きく下落し投資元本を下回ることがありますその他商品先物取引が基準価額に影響を与える要因については下記をご参照ください公社債の価格変動 ( 価格変動リスク信用リスク ) 公社債の価格は一般に金利が低下した場合には上昇し金利が上昇した場合には下落しますまた公社債の価格は発行体の信用状況によっても変動します特に発行体が債務不履行となった場合またはその可能性が予想される場合には当該公社債の価格は大きく下落します当ファンドが実質的に組入れている公社債の価格が下落した場合には基準価額が下落する要因となり投資元本を割込むことがあります商品先物取引による運用に伴うリスク上記 < 基準価額の主な変動要因について > に記載した要因以外の基準価額に影響を与える要因市場の流動性の低下投機家の参入および政府の規制介入等の様々な要因により影響を受けることがあります流動性の低下等により価格が著しく不安定となる場合や売買の際に大きく変動することがあります取引所が定める値幅制限等の規制により不利な価格で取引を行なわなければならないことがあります価格の低い期近の先物を価格の高い期先の先物に買換える場合または価格の高い期近の先物を価格の低い期先の先物に売換える場合マイナスの影響を及ぼす可能性がありますその他の留意点クーリングオフについて当ファンドのお取引に関しては金融商品取引法第 37 条の 6 の規定 ( いわゆるクーリングオフ ) の適用はありませんリスクの管理体制信託財産における運用リスクについては運用部門責任者およびファンドマネージャーが常時モニターし協議点検を行なっていますリーガルコンプライアンス部門においては管理部門からのモニタリング結果の報告等を通して法令および信託約款等の遵守状況を日々チェックしていますこれらの結果は代表取締役運用部門責任者リーガルコンプライアンス部門責任者等で構成される月次の運用委員会に報告されており同委員会でも運用状況の点検が行なわれています (4/6 ページ )

5 ファンドの費用お客様に直接ご負担いただく費用購入時手数料スイッチング ( 乗換え ) 手数料信託財産留保額保有期間中に間接的にご負担いただく費用料率等運用管理費用 ( 信託報酬 ) その他の費用手数料手数料等の合計額については保有期間等に応じて異なりますので表示することができません詳しくは投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) のファンドの費用税金をご覧くださいお申込みメモ購入金額に右記の手数料率を乗じて得た額とします購入金額 : ( 申込受付日の基準価額 /1 万口 ) 購入口数購入金額に右記手数料率を乗じて得た額としますジャパンゴールドファンド Ⅱ( マネー ) へのスイッチングについては手数料をいただきませんありません購入時手数料は購入時の商品および投資環境に関する説明や情報提供事務手続き等の対価として販売会社にお支払いいただきますジャパンゴールドファンド Ⅱ( ブル 2 倍型 ) ジャパンゴールドファンド Ⅱ( ベア 2 倍型 ) 純資産総額に対し年率 %( 税抜年率 1.89%) としますジャパンゴールドファンド Ⅱ( マネー ) 純資産総額に対し年率 %( 税抜年率 0.9%) を上限とします購入時手数料お買付時の購入金額 5,000 万円未満 3.240% 5,000 万円未満 1.080% 5,000 万円以上 5 億円未満 5 億円以上 10 億円未満手数料率 ( 税込 ) 1 法定開示に係る費用公告に係る費用信託財産の監査に係る費用法律顧問税務顧問に対する報酬等は当ファンドの計算期間を通じて毎日信託財産の純資産総額に年 0.1% の率を上限として乗じて得た額ですこれらの報酬等は信託報酬の支払いと同一の時期に信託財産中から支払われます 2 商品先物や有価証券売買時の売買委託手数料借入金の利息信託財産に関する租税信託事務の処理に要する諸費用受託会社の立替えた立替金の利息等がお客様の保有期間中その都度信託財産中から支払われますこれらの費用については運用状況等により変動しますので事前に料率上限額等を示すことができません 1.620% 0.648% 役務の内容スイッチング手数料スイッチング時の購入金額 5,000 万円以上 5 億円未満 5 億円以上 10 億円未満手数料率 ( 税込 ) 0.540% 0.216% 10 億円以上 0.324% 10 億円以上 0.108% 委託会社販売会社受託会社の役務の内容は以下の通りです委託会社 : 資金の運用の対価販売会社 : 運用報告書等各種書類の送付口座内でのファンドの管理購入後の情報提供等の対価受託会社 : 運用財産の管理委託会社からの指図の実行の対価購入単位購入価額購入代金換金単位換金価額換金代金申込締切時間購入の申込期間換金制限スイッチング購入換金申込受付の中止及び取消し信託期間繰上償還決算日収益分配信託金の限度額課税関係最低単位を 1 円単位または 1 口単位として販売会社が定める単位とします購入申込受付日の基準価額とします ( ファンドの基準価額は 1 万口当たりで表示しています ) 販売会社が定める期日までにお支払いください最低単位を 1 口単位として販売会社が定める単位とします換金申込受付日の基準価額とします換金代金は換金申込受付日から起算して 4 営業日目から販売会社でお支払いします午後 2 時 30 分までとします ( 販売会社所定の事務手続きが完了したもの ) 平成 27 年 12 月 10 日以降ですファンドの資金管理を円滑に行なうため換金の金額に制限を設ける場合があります当ファンドはジャパンゴールドファンド Ⅱ( ブル 2 倍型 ) ジャパンゴールドファンド Ⅱ( ベア 2 倍型 ) ジャパンゴールドファンド Ⅱ( マネー ) の 3 本のスイッチング可能なファンドで構成されていますジャパンゴールドファンド Ⅱ( マネー ) はスイッチングによる場合のみ買付け可能となります商品市場および金融商品取引所等における取引の停止その他やむを得ない事情があるときは購入換金スイッチングのお申込みの受付を中止することまたは既に受付けた購入換金スイッチングのお申込みを取消す場合があります平成 30 年 12 月 10 日までとします ( 平成 27 年 12 月 10 日当初設定 ) 受益権の口数が 30 億口を下ることとなった場合等には繰上償還となる場合があります原則として毎年 12 月 10 日に決算を行ないますなお当該日が休日の場合は翌営業日とします原則として年 1 回の決算日に収益分配方針に基づいて分配を行ないますなお分配金は税引後原則として決算日から起算して 5 営業日目までにお支払いを開始します分配金再投資コース ( 税引後の分配金が自動的に無手数料で再投資されるコースをいいます ) はありません各ファンドの信託金の限度額は 400 億円とします課税上は株式投資信託として取扱われます公募株式投資信託は税法上少額投資非課税制度の適用対象です配当控除益金不算入制度の適用はありません (5/6 ページ )

6 委託会社その他の関係法人委託会社受託会社 : アストマックス投信投資顧問株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 387 号商品投資顧問業者農経 (1) 第 21 号加入協会一般社団法人投資信託協会一般社団法人日本投資顧問業協会一般社団法人第二種金融商品取引業協会日本商品投資顧問業協会 : 三井住友信託銀行株式会社販売会社登録番号加入協会大和証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 108 号日本証券業協会一般社団法人日本投資顧問業協会一般社団法人金融先物取引業協会一般社団法人第二種金融商品取引業協会 (6/6 ページ )

【ご参考資料】

【ご参考資料】 141-0022 東京都品川区東五反田 2-10-2 東五反田スクエア 5 階お客様サポートダイヤル :0120-580446 金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 387 号加入協会 : 一般社団法人投資信託協会 / 一般社団法人日本投資顧問業協会一般社団法人第二種金融商品取引業協会ご参考資料 2018 年 12 月 26 日アストマックス投信投資顧問株式会社 WTI 原油先物ファンド