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1 218 年 12 月期第一四半期決算説明会 218 年 4 月 25 日 LINE 株式会社 1

2 免責事項 この文書には 当社の現在の計画 見積もり 戦略及び確信に関して 将来予想に関する記述が含まれております 将来予想に関する記述は 予測する 確信する 継続する 予期する 見積もる 意図する 計画する 等の用語及びこれらに類似する表現や 将来又は条件を示す 予定である つもりである はずである し得る 可能性がある 等の将来予想に関する記述であると特定可能にすることを一般的に意図した表現及びこれらに類似する表現を含みますが これらに限られるものでありません これらの将来予想に関する記述は 当社が現在入手可能な情報に基づいており この文書の日付時点においてのみ有効なものであり かつ 当社の現時点における計画及び予測に基づくものであります また これらの将来予想に関する記述は 様々な既知又は未知の不確実性及びリスクを含んでおりますが その多くは当社がコントロールできるものではありません したがって この文書中において将来予想に関する記述として記載した現時点における計画 予定している活動並びに将来の財政状態及び経営成績は 実際のものとは著しく異なる可能性があります この文書に掲載されている情報を評価する際は これらの将来予想に関する記述に過度に依拠することがないよう ご注意ください また 当社がこれらの将来予想に関する記述を更新する意図がないことも併せてご留意ください 当社に影響を与える可能性のあるリスクや不確実性には 以下のものが含まれますが これらに限られません 1. ユーザーを獲得 リテインできるか否か 及びユーザーのエンゲージメントレベルを高めることができるか否か 2. ユーザーのマネタイゼーションを向上できるか否か 3. 新しい市場への参入及び事業の拡張に成功するか否か 4. 世界的なソーシャルネットワーク サービス市場における競争力の有無 5. 新製品及び新サービスを開発又は獲得し 既存の製品及びサービスを改善し 適宜のタイミングかつ費用効果の高い方法で 製品及びサービスの価値を向上させることができるか否か 6. プラットフォーム パートナーと良い関係を維持し かつ 新規のプラットフォーム パートナーを獲得できるか否か 7. 広告主をLINEプラットフォームに引きつけると共に 広告主がLINEに関して支払う広告費の金額を増やすことができるか否か 8. ユーザーの成長率及び当社アプリの使用に関する予測 9. 収益及び収益成長率を向上させることができるか否か 1. 時機良くかつ効率的に既存の技術及びネットワークインフラを拡大及び適用することができるか否か 11. 企業及び資産の獲得及び統合を成功させることができるか否か 12. 将来の事業展開 業績及び経営状態 13. 当社事業に係る規制環境 14. 為替の不安定さ並びに外貨建て収益及び費用の割合の変化 15. 事業又はマクロ経済上の状況の変化 本資料に記載した情報はあくまで 218 年 4 月 25 日時点の速報値であり その正確性を保証するものではありません なお 四半期連結財務諸表及びその注記 は準備が整い次第改めて開示いたします 2

3 218 年 12 月期第 1 四半期ハイライト コア事業 ディスプレイ広告は インプレッション増及び広告単価も高水準を維持し 前年同期比 81% 増収 アカウント広告は引続き公式アカウント LINE@ 等のアカウントサービスが順調に成長 電話番号照会により公式アカウント未登録でも企業からメッセージ配信機能提供開始 戦略事業 LINE Pay スマートフォン決済対応箇所 52, 箇所を突破 野村ホールディングス株式会社と証券ビジネスを中心とした共同出資会社を設立準備中 損害保険ジャパン日本興亜株式会社とInsurTech 領域で業務提携 Clova 搭載の外部デバイスパートナー拡大 財務 コア事業及び戦略事業セグメント開示 IFRS15 顧客との契約から生じる収益 の適用により 主に 広告事業の会計処理変更 3

4 月間アクティブユーザー数 (MAU) 主要 4 ヵ国 主要 4 ヵ国の MAU は 1 億 6,5 万人 DAU/MAU 比率 77% 日本の MAU は 2 万人増加 DAU/MAU 比率 85% ( 百万人 ) 日本台湾 タイ インドネシア DAU/MAU(%) % 72% 74% 74% 75% Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18 4

5 セグメントの変更 旧セグメント 新セグメント セグメント サービス セグメント サービス パフォーマンス型広告 ディスプレイ広告 (1) 広告 アカウント広告 (1) 広告 メッセンジャー型広告 (LINE ショッピング デリマ含む ) コア事業 ポータル広告 ポータル広告 コミュニケーション及びコンテンツ LINE 及びポータル コミュニケーション及びコンテンツ その他 スタンプ 着せ替え Call ゲーム マンガ 占い ミュージック LINE Pay Clova LINE モバイル LINE Friends LINE Man LINE バイト 等 戦略事業 その他 フィンテック AI コマース LINE バイト (2) 等 LINE Pay Clova LINE ショッピング LINE デリマ LINE Man LINE FRIENDS その他 LINE モバイル (3) ( 注 ) 上記の各表の サービス には 主要なもののみを列挙しております (1) 名称のみ変更 (2) 第 2 四半期より連結化 (3) 第 2 四半期より持分法計上 5

6 売上収益 新売上区分による売上収益 戦略事業 コア事業コミュニケーション コンテンツ その他コア事業広告 IFRS15 影響 ( 過去分 ) コア事業広告 (1 億円 ) YoY 19.9% (12%) 地域別売上 日本 海外 (36%) 26% 74% (52%) 218 年 12 月期第 1 四半期連結会計期間 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18 注 ) 連結財務諸表の過年度の売上収益等は遡及修正せず 利益剰余金のみ調整 ただし IR 説明資料の過年度の数値は 当期との比較のため 影響が大きい売上収益のグロス表示のみを簡便的に調整 6

7 セグメント別売上収益及び営業収益率 コア事業 売上収益 営業利益率 戦略事業 売上収益 営業利益 (1 億円 ) (1 億円 ) YoY 14.1% YoY 88.5% % 19.5% 2.9% 19.9% 18.8% Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18 7

8 コア事業 広告 IFRS15 導入による会計処理の変更 218 年 12 月期より IFRS15 が適用され 従来はアカウント広告のうち代理店経由で販売していた広告について売上をネット処理していたが 今後はグロス計上に変更 利益額は影響は軽微であるものの 一部の売上額が増額 ポータル アカウント ディスプレイ Total (1 億円 ) YoY 38.% 25.2 公式アカウント数 ( 件 ) Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1' * グローバル有料アカウント基準 LINE@ アカウント数 ( 千件 ) Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18 4,725 5,413 6,85 6,71 7,327 * グローバルアクティブアカウント基準 LAP インプレッション数 ( 百万インプレッション ) Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1' Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18 12,275 14,668 15,94 15,985 17,649 * LAP: LINE Ads Platform 8

9 コア事業 コミュニケーション コンテンツ その他 コミュニケーション コンテンツ その他 (1億円) LINE絵文字販売開始 YoY 8.6% , 18 SANRIO APPR.NO.S5931 新規ゲームタイトル ジャンプチ ヒーローズ 3月28日のサービス開始から 1週間で1万ダウンロード Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 MMORPG ガーディアンズ 4月13日より事前登録開始 Q1'18 9

10 コア事業 コミュニケーション コンテンツ その他 ( 億円 ) LINE マンガの決済高 YoY 1.7% ( 億円 ) 8.1 LINE MUSIC の決済高 YoY 81.9% 14.8 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18 LINE バイト ( 株式会社 AUBE) 4 月 1 日で連結子会社化 (LINE 持分 49% から 6% に変更 ) サービス開始から 3 年で 1,2 万人超が利用 LINE キャリア (LENSA 株式会社 ) LENSA 株式会社設立 エン ジャパン株式会社と共同出資による新会社 (LINE 持分 49%) LINE キャリア 転職求人情報等の掲載 配信事業サービスを提供 1

11 戦略事業 LINE Pay の進捗状況 (1 億円 ) LINE Pay の決済高 228 グローバル決済高 台湾の季節要因により決済高前四半期対比減少 日本の決済高前四半期対比 2% 増加 タイ 大手キャリア AISの資本参加 台湾における保険料納付による影響 173 国内機能拡充 Wallet タブ導入 公共料金の請求書支払い開始 支払い時に LINE ポイント が利用可能 個人間送金活性化キャンペーンを第 2 四半期中実施予定 台湾における個人所得税納付による影響 22 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18 11

12 戦略事業 LINE Pay 日本での事業進捗 LINE Pay スマートフォン決済対応箇所 国内52,箇所 LINE Pay (JCB加盟店)カードで決済可能店舗数はグローバルに3,万店舗以上 LINE Pay 決済時に LINEアカウントを友だち追加する機能の実装 LINE Pay 加盟店 第1四半期に新たに加わった大手加盟店 LINE Pay対応自動販売機 LINE Pay端末展開 LINE PayのQRコード決済に 対応した加盟店の開拓 店舗へのLINE Payブランド認知 資本業務提携 12

13 戦略事業 LINE Financial の進捗状況 LINE Financial 資産運用 保険 ローン 金融事業 LINE 証券 LINE テーマ投資 LINE 保険 LINE Credit 仮想通貨 その他サービス 共同出資会社設立準備中 次世代型投資サービス準備中 損害保険領域で (InsurTech) 提携 近日設立予定 金融庁への登録審査中 検討企画中 13

14 戦略事業 AIサービスの進捗状況 オープンプラットフォーム化への取り組みとして IFTTT対応 及び Clova Home 提供を開始 外部デバイスパートナー製品との Clova 連携 家電量販店等の販売ルートをさらに拡大 新製品 Clova mini 第2四半期発売予定 ソニーモバイル Xperia Ear Duo 自社デバイス 他社デバイス LINE着信電話対応 Skill Platform Device Platform Developer Developer IFTTT対応 Clova Home オープンプラットフォームの拡大 14

15 戦略事業 コマースの進捗状況 LINE ショッピングの取扱高 QoQ 27.2% LINE デリマの取扱高 QoQ 38.2% Q3'17 Q4'17 Q1'18 Q3'17 Q4'17 Q1'18 LINE Friends の売上 (1 億円 ) 4.1 YoY 28.5% LINE Man の注文数 QoQ 36.3% Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18 15

16 218 年 12 月期第 1 四半期 財務セクション 16

17 218年12月期第1四半期連結業績 成長率 Q1'18 Q4'17 Q1'17 Q/Q (百万円) Y/Y 営業収益 5,29 48,387 4, % 22.5% 売上収益 48,736 47,891 4, % 19.9% 営業利益 1, , % -69.% 2.5% 1.2% 9.8% +1.2%p -7.3%p コア事業 売上収益 42,713 41,399 37, % 14.1% コア事業 営業利益 8,38 8,241 7, % 1.3% 営業利益率(%) 18.8% 19.9% 19.5% -1.1%p -.7%p 戦略事業 売上収益 6,63 6,293 3, % 88.5% 戦略事業 営業利益 -7,141-6,885-2, % 166.9% % -29.4% % -8.4%p -34.6%p 共通 営業収益 1, % 319.7% 共通 営業利益 % % 営業利益率(%) 営業利益率(%) 注 当期との比較のため 過年度の数値はIFRS15の影響を売上と営業費用に調整 17

18 営業費用 (百万円) Q1'18 Q4'17 Q1 17 成長率 Q/Q Y/Y 営業収益 5,29 48,387 4, % 22.5% 営業費用 48,963 47,788 36, % 32.5% 決済手数料及びライセンス料 7,36 7,269 7,684.5% -4.9% 販売手数料 3,11 2,428 1, % 6.8% 従業員報酬費用 13,493 12,45 9, % 38.9% マーケティング費用 3,931 5,81 4, % -2.3% インフラ及び通信費用 2,61 2,477 2,142 5.% 21.4% 外注費 7,937 7,234 4, % 64.9% 減価償却費及び償却費 2,329 2,262 1,476 3.% 57.8% その他の営業費用 8,355 8,632 5, % 6.% 1, , % -69.% 2.5% 1.2% 9.8% +1.2%p -7.3%p ,53 3, % -13.9% -1, , % -15.3% 継続事業に係る四半期純利益 -1,774-3,972 1, % -28.5% 四半期純利益 -1,77-3,973 1, % -28.4% 営業利益 営業利益率(%) 継続事業に係る税引き前四半期利益 法人所得税 注 当期との比較のため 過年度の数値はIFRS15の影響を売上と営業費用に調整 18

19 従業員報酬費用及びマーケティング費用 従業員報酬費用 給与 その他 マーケティング費用 日本 株式報酬費用 (1億円) 海外 (1億円) Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18 19

20 218 年 12 月期第 1 四半期補足説明 業績向上や企業価値増大に対するリテンション施策として 株式給付信託 (218 J-ESOP) の追加拠出を 4 月 9 日に決議 株式報酬費用 218 年第 2 四半期以降の株式報酬費用計上スケジュール ( 億円 ) FY18 FY19 FY2 FY J-ESOP/SO J-ESOP 合計

21 営業利益及び四半期純利益 営業利益 利益率 営業利益 一時収益 四半期純利益 利益率 営業利益率 (%) 四半期純利益 一時収益を除いた営業利益率 % (1億円) 四半期純利益率(%) 一時収益を除いた四半期純利益率 % 5.% % 1.4 一時収益 (1億円) % 17.1% 35.% 3.% 27.9% 25.% % % 4. 4.% 15.% % % % 1.4% 1.% % Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18-3.5% (1.8) 5.% 2.5% -.1% Q1'17 (4.).% -8.2% (3.) -5.9% 21

22 添付資料 22

23 IR 公式アカウントのご紹介 LINE では IR に関する公式アカウント LINE IR News を開設いたしました 公式アカウントを 友だち追加 くださった方には IR 開示や決算情報のほか プレスリリースや CSR 情報からピックアップした最新情報をお届けします 友だち追加の方法 1. 以下の QR コードを読み取るか アカウント名を検索してください QR コード アカウント名の検索方法 その他 > 公式アカウント > アカウント名 ID 業種で検索 で検索してください 2. LINE IR News を友だち追加 認証ページにて注意事項をご確認の上 同意する ボタンを押してください 23

24 過去5四半期 営業収益 Q1'17 (百万円) Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18 営業収益 4,981 52,273 44,833 48,387 5,29 売上収益 4,652 41,579 44,342 47,89 48,736 コア事業 37,424 37,3 4,124 41,399 42,713 広告 18,254 19,145 22,36 23,712 25,19 1,543 1,148 11,59 12,619 13,487 ディスプレイ広告 5,33 5,68 7,833 8,476 9,128 ポータル 2,678 3,317 2,694 2,618 2,575 コミュニケーション 8,67 7,548 7,526 7,84 7,415 1,441 1,8 9,879 9,744 9, ,216 4,271 4,219 6,293 6,63 2,642 2,494 3,4 4,92 3, ,777 1,179 2,21 2, , ,433 アカウント広告 コンテンツ その他 戦略事業 LINE FRIENDS 1) Fintech/AI/コマース/モバイル 共通 注 当期との比較のため 過年度の数値はIFRS15の影響を売上と営業費用に調整 1 第2四半期より持分法計上 24

25 過去 5 四半期営業費用 ( 百万円 ) Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18 営業費用 セグメント別 36,955 37,67 38,982 47,788 48,963 コア事業 3,135 29,492 29,261 33,158 34,675 戦略事業 5,892 8,95 8,521 13,178 13,25 共通 ,2 1,452 1,83 営業費用 勘定科目別 36,955 37,67 38,982 47,788 48,963 決済手数料及びライセンス料 7,684 7,34 7,296 7,269 7,36 販売手数料 1,872 1,934 1,978 2,428 3,11 従業員報酬費用 9,718 9,547 1,799 12,45 13,493 マーケティング費用 4,26 3,832 2,538 5,81 3,931 インフラ及び通信費用 2,142 2,243 2,225 2,477 2,61 外注費 4,815 5,622 6,338 7,234 7,937 減価償却費及び償却費 1,476 1,541 1,87 2,262 2,329 その他の営業費用 5,222 5,611 5,938 8,632 8,355 注 ) 当期との比較のため 過年度の数値は IFRS15 の影響を売上と営業費用に調整 25

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