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1 海 外 炭 開 発 高 度 化 等 調 査 平 成 22 年 度 海 外 炭 開 発 高 度 化 等 調 査 豪 州 における 石 炭 開 発 動 向 と インフラ 整 備 状 況 の 調 査 平 成 23 年 2 月 独 立 行 政 法 人 新 エネルギー 産 業 技 術 総 合 開 発 機 構 ( 委 託 先 ) 株 式 会 社 三 菱 総 合 研 究 所

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3 はじめに 海 外 炭 開 発 高 度 化 等 調 査 は 我 が 国 における 海 外 炭 の 効 率 的 安 定 的 供 給 の 確 保 の 方 策 を 検 討 するため 主 要 産 炭 国 の 石 炭 生 産 状 況 と 主 要 消 費 国 の 石 炭 消 費 動 向 に 係 る 最 新 の 情 報 収 集 分 析 及 び 石 炭 に 関 するエネルギー 安 全 保 障 の 確 保 等 に 係 る 情 報 収 集 分 析 を 実 施 し 本 邦 民 間 企 業 等 へ 情 報 提 供 することを 目 的 としている この 海 外 炭 開 発 高 度 化 等 調 査 の 一 環 として 本 調 査 事 業 では 我 が 国 にとって 最 大 の 石 炭 輸 入 元 国 であり 我 が 国 の 石 炭 ひいてはエネルギーの 安 定 調 達 において 極 めて 重 要 なオ ーストラリアの 石 炭 生 産 状 況 投 資 状 況 インフラ 整 備 状 況 などを 包 括 的 に 調 べた かつてオーストラリア 炭 の 大 部 分 を 我 が 国 が 購 入 していたが 近 年 では 中 国 などによる オーストラリア 炭 の 輸 入 が 急 増 しており オーストラリアにとって 我 が 国 の 貿 易 相 手 国 と しての 相 対 的 な 重 要 性 に 陰 りも 見 え 始 めている 炭 鉱 への 投 資 の 観 点 においても これま での 投 資 の 主 体 であった 資 源 メジャーに 加 え 新 興 国 の 政 府 系 石 炭 会 社 が 積 極 的 にオース トラリアの 炭 鉱 開 発 に 投 資 を 開 始 している 中 で 効 率 的 安 定 的 に 豪 州 からの 石 炭 供 給 を 確 保 することは 喫 緊 の 課 題 である また 急 増 する 石 炭 生 産 に 対 し 鉄 道 港 湾 の 整 備 が 恒 常 的 に 遅 れており それらの 見 通 しも 我 が 国 の 安 定 的 な 石 炭 調 達 には 極 めて 重 要 である このような 背 景 のもと 本 調 査 ではオーストラリアの 石 炭 生 産 の 動 向 インフラ 整 備 の 進 捗 状 況 新 興 国 企 業 によるオーストラリアへの 投 資 動 向 インフラの 民 営 化 の 実 態 など を 調 査 し これらの 情 報 を 分 かりやすく 整 理 するとともに 分 析 評 価 した 本 調 査 でと りまとめた 結 果 が 我 が 国 の 石 炭 需 要 家 や 商 社 をはじめ 石 炭 取 引 に 係 わる 企 業 や 団 体 等 の 参 考 になり 我 が 国 の 石 炭 安 定 供 給 確 保 に 貢 献 できれば 幸 甚 である 本 調 査 は 経 済 産 業 省 の 助 成 を 得 て 株 式 会 社 三 菱 総 合 研 究 所 に 委 託 した 平 成 23 年 2 月 独 立 行 政 法 人 新 エネルギー 産 業 技 術 総 合 開 発 機 構 環 境 部 - i -

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5 要 約 豪 州 の 石 炭 生 産 概 況 年 ( 豪 州 の 会 計 年 度 は 7 月 から 6 月 である)における 豪 州 の 石 炭 生 産 量 は 3 億 5,888 万 トン (black coal, salable)であり 年 から 7.52%の 増 産 であった 州 別 で は New South Wales 州 ( 以 下 NSW 州 )が 1 億 4,953 万 トン Queensland 州 ( 以 下 QLD 州 )が 1 億 9,809 万 トン South Australia 州 ( 以 下 SA 州 )が 384 万 トン Western Australia 州 ( 以 下 WA 州 )が 680 万 トン (いずれも black coal, salable)であった 褐 炭 は Victroia 州 ( 以 下 VIC 州 )で 6,870 万 トンであった 年 の 輸 出 は 2 億 9,224 万 トンであり 一 般 炭 が 1 億 3487 万 トン 原 料 炭 が 1 億 5,726 万 トンであった 投 資 動 向 としては 2000 年 以 降 一 貫 して 生 産 シェアを 拡 大 していた 石 炭 メジャー4 社 のシェアは 2009 年 時 点 で 81%( 原 料 炭 ) 58%( 一 般 炭 )(ともに 合 弁 先 の 生 産 量 も 含 む) となっている 近 年 は 新 興 国 石 炭 会 社 によるとりわけ 一 般 炭 への 大 型 投 資 が 相 次 いでおり メジャー4 社 のシェア 上 昇 は 緩 やかになっている NSW 州 のインフラの 状 況 NSW 州 における 主 要 港 である Newcastle 港 では 2010 年 に 新 ターミナルである NCIG (Newcastle Coal Infrastructure Group)が 運 転 開 始 した 他 QLD 州 では 既 に 導 入 されてい た 長 期 の take or pay 契 約 が 港 湾 に 導 入 された これまで Newcastle の 港 湾 の 拡 張 ペースが 遅 く 滞 船 が 発 生 していたが take or pay 契 約 の 導 入 と 引 き 換 えに PWCS(Port Waratah Coal Services)が 拡 張 義 務 を 負 い 合 計 で 1 億 9,000 万 トンまでキャパシティーが 一 気 に 拡 張 することになった なお 鉄 道 においても take or pay 契 約 が 導 入 される 見 込 みである QLD 州 のインフラの 状 況 Queensland 州 には Abbot Point Hay Point Gladstone 及 び Brisbane の 4 港 湾 があ り Hay Point 港 及 び Gladstone 港 に 各 々2 箇 所 のターミナルがあるため 州 全 体 では 6 箇 所 の 石 炭 輸 出 ターミナルがある これら 港 湾 までは 4 つの 鉄 道 網 が 接 続 されており 輸 出 用 石 炭 の 全 量 が 鉄 道 で 輸 送 されている 2009 年 における Queensland 州 からの 石 炭 輸 出 量 は 183MT である Abbot Point Hay Point Gladstone でターミナルの 新 設 計 画 があり このうち Gladstone の Wiggins Island 石 炭 輸 出 ターミナルは 既 に 着 工 している 鉄 道 にお いては Northern Missing Link の 建 設 が 開 始 されており 2012 年 に 供 用 開 始 予 定 である 港 湾 鉄 道 ともに 民 間 ファイナンスが 増 えてきており QR National が 民 営 化 された 他 Wiggins Island 石 炭 輸 出 ターミナルも 民 間 ファイナンスで 建 設 されている また 今 後 建 設 予 定 の 石 炭 輸 出 ターミナルについても 基 本 的 に 民 間 ファイナンスが 活 用 される 見 込 み である iii

6 民 営 化 された QR National は 新 線 建 設 に 積 極 的 に 投 資 する 姿 勢 をみせている また 仮 に QR National が 新 線 に 投 資 しない 場 合 でも 石 炭 会 社 が 自 ら 新 線 を 建 設 することができ るようになったため QR National の 民 営 化 について 表 立 って 批 判 する 石 炭 会 社 は 少 ない VIC 州 の 褐 炭 生 産 の 状 況 Victoria 州 の 褐 炭 生 産 地 は Melbourne から 東 に 150km 離 れた Latrobe Valley と Melbourne の 西 にある Otway Basin の 2 つがある 褐 炭 の 大 部 分 は Latrobe Valley に 立 地 する 3 つの 発 電 所 で 生 産 消 費 されている Otway Basin には Alcoa の 自 家 発 電 施 設 のほか 改 質 用 途 などに 小 規 模 に 生 産 する 炭 鉱 がある iv

7 Summary Australia Coal Production Overview Australia s coal production during (fiscal year from July to June) was MT (black coal, salable). This was a 7.52% increase from As for coal production by state, NSW produced MT, QLD produced MT, SA produced 3.84 MT and WA produced 6.80 (all of which are black coal, salable), whilst Victoria produced MT (brown coal). Coal exports in totaled MT, of which thermal coal was MT and metallurgical coal was MT. In regards to investment trends, the four major coal companies coal shares saw an increase from 2000, reaching 81% (for metallurgical coal) and 58% (for thermal coal) in 2009 (including the production of joint venture partners). NSW Infrastructure In NSW in 2010, Newcastle Coal Infrastructure Group (NCIG) commenced operations at the Port of Newcastle. There was also the introduction of a long-term take or pay contract. Until now, the rate of expansion in the Port of Newcastle has been slow, which has led to demurrage. However, PWCS is now obligated to pursue expansion due to contractual commitments. This will result an overall 190 MT capacity in Newcastle in Furthermore, a take or pay contract is expected to be introduced for the railway network as well. QLD Infrastructure There are four ports with coal terminals in Queensland, Abbot Point, Hay Point, Gladstone, and Brisbane. As Hay Point Port and the Port of Gladstone have two terminals each, there are a total of 6 export terminals across the state. There are four rail networks that connect to these ports, which are used to transport the entire volume of coal exported. The total volume of coal exported from Queensland in 2009 was 183 MT. There are new terminal construction plans in place for Abbot Point, Hay Point and Gladstone. Among these, construction of the Wiggins Island terminal at Gladstone has already commenced. Railway expansions are also underway. Construction of the Northern Missing Link has been started, scheduled for commercial operation in There has been an increase of private finance in port construction. Wiggins Island v

8 coal terminal, for instance, is being built using entirely private finance. It is expected that future coal terminal construction plans will be financed privately. The newly privatized QR National has been active on investments in below rail business in Queensland. As mining companies have the option to build railways themselves, coal miners have not raised concerns regarding railway capacity shortages. Brown Coal Production in VIC Victoria's brown coal production takes place in Latrobe Valley, which is 150km east of Melbourne, and in Otway Basin, west of Melbourne. The majority of brown coal is produced and used on-site at 3 power plants located in Latrobe Valley. In Otway basin, Alcoa has a coal mine for their captive power station. There is another small coal mine that provides samples to brown coal de-watering processes. vi

9 目 次 1. 石 炭 の 生 産 輸 出 動 向 長 期 動 向 EIA による 見 通 し ABARE による 見 通 し EIA および ABARE の 比 較 現 状 の 生 産 輸 出 動 向 生 産 輸 出 量 の 推 移 州 別 生 産 量 国 別 の 輸 出 先 現 状 の 開 発 プロジェクト 石 炭 メジャー 新 興 国 石 炭 会 社 の 権 益 取 得 状 況 豪 州 における 石 炭 メジャー 新 興 国 石 炭 会 社 の 権 益 取 得 状 況 石 炭 メジャーによる 権 益 取 得 状 況 新 興 国 石 炭 会 社 による 権 益 取 得 状 況 その 他 の 会 社 による 権 益 取 得 状 況 資 源 エネルギー 政 策 とその 影 響 鉱 物 資 源 利 用 税 (MRRT, Mineral Resources Rent Tax) 制 度 概 要 石 炭 事 業 に 与 える 影 響 気 候 変 動 政 策 気 候 変 動 政 策 の 概 要 業 界 団 体 からの 提 案 石 炭 輸 送 インフラの 実 態 と 開 発 動 向 New South Wales 州 鉄 道 港 湾 Queensland 州 鉄 道 港 湾 Victoria 州 における 褐 炭 生 産 状 況 vii

10 4.1 Victoria 州 における 褐 炭 生 産 の 概 要 Victoria 州 における 石 炭 産 業 を 取 り 巻 く 動 向 政 治 動 向 ライセンス 関 係 褐 炭 炭 鉱 と 発 電 設 備 等 の 概 要 Hazelwood Loy Yang Yallourn Anglesea Bacchus Marsh クリーン コール テクノロジー まとめ viii

11 図 目 次 図 1-1 豪 州 炭 の 地 域 別 輸 出 量 の 見 通 し... 3 図 1-2 ABARE による 石 炭 の 需 給 バランスの 見 通 し( 褐 炭 を 除 く)... 4 図 1-3 一 般 炭 炭 鉱 の 新 規 開 発 プロジェクトの 予 定 出 炭 量 時 期 の 見 通 し... 5 図 1-4 原 料 炭 炭 鉱 の 新 規 開 発 プロジェクトの 予 定 出 炭 量 時 期 の 見 通 し... 6 図 1-5 EIA および ABARE による 生 産 量 見 通 しの 比 較 図 1-6 石 炭 生 産 量 の 推 移 ( 褐 炭 を 除 く)...11 図 1-7 石 炭 輸 出 量 の 推 移 ( 褐 炭 を 除 く) 図 1-8 石 炭 消 費 の 推 移 [MT] 図 1-9 州 別 の 石 炭 生 産 量 推 移 図 1-10 豪 州 の 一 般 炭 輸 出 先 上 位 10 カ 国 図 1-11 豪 州 の 原 料 炭 輸 出 先 上 位 10 カ 国 図 1-12 オーストラリアの 石 炭 輸 出 価 格 の 推 移 図 1-13 日 本 の 豪 州 からの 一 般 炭 と 原 料 炭 の 輸 入 量 推 移 図 1-14 韓 国 の 豪 州 からの 一 般 炭 と 原 料 炭 の 輸 入 量 推 移 図 1-15 台 湾 の 豪 州 からの 一 般 炭 と 原 料 炭 の 輸 入 量 推 移 図 1-16 中 国 の 豪 州 からの 一 般 炭 と 原 料 炭 の 輸 入 量 推 移 図 1-17 インドの 豪 州 からの 一 般 炭 と 原 料 炭 の 輸 入 量 推 移 図 1-18 豪 州 における 石 炭 メジャー 各 社 の 推 定 生 産 量 シェア(2009 年 ) 図 2-1 オーストラリアの 石 炭 輸 出 額 量 の 推 移 図 2-2 オーストラリアの 鉄 鉱 石 輸 出 額 量 の 推 移 図 3-1 New South Wales 州 における 鉄 道 事 業 の 構 造 図 3-2 ARTC が 運 営 を 行 う 鉄 道 の 配 置 図 3-3 New South Wales 州 の 石 炭 輸 出 港 湾 と 鉄 道 網 の 立 地 図 3-4 Hunter Valley 鉄 道 網 の 概 要 図 図 3-5 Hunter Valley コールチェーンの 鉄 道 と 港 湾 の 輸 送 輸 出 能 力 見 通 し 図 3-6 Trunk Line のボトルネックと 主 な 対 策 図 3-7 Gunnedah Basin Line における 離 合 線 複 線 化 の 計 画 図 3-8 Ulan Line における 離 合 線 複 線 化 の 計 画 図 3-9 Pacific National 鉄 道 網 図 3-10 Port Kembla 港 へ 接 続 する 鉄 道 網 の 所 有 権 図 3-11 New South Wales 州 の 石 炭 輸 出 港 湾 と 鉄 道 網 の 立 地 ( 再 掲 ) 図 3-12 Newcastle 港 における 石 炭 輸 出 ターミナルの 位 置 関 係 図 3-13 PWCS Kooragang 石 炭 輸 出 ターミナルの 立 地 図 3-14 Kooragang 拡 張 計 画 図 3-15 Kooragang 石 炭 輸 出 ターミナルの 輸 出 能 力 の 見 通 し ix

12 図 3-16 Carrington 石 炭 輸 出 ターミナルの 立 地 図 3-17 T4 建 設 予 定 地 の 空 中 写 真 図 3-18 Terminal 4 のレイアウト 案 図 3-19 NCIG 石 炭 輸 出 ターミナルの 立 地 図 3-20 NCIG 石 炭 輸 出 ターミナルの 拡 張 ( 拡 張 目 標 能 力 66MT)(Stage 3) 図 3-21 Port Kembla 港 の 配 置 図 3-22 Port Kembla 港 の 位 置 関 係 図 3-23 Port Kembla 港 石 炭 輸 出 ターミナルの 位 置 関 係 図 3-24 PWCS のハンドリングチャージの 推 移 図 3-25 Queensland 州 の 炭 鉱 鉄 道 石 炭 用 港 湾 の 立 地 図 3-26 石 炭 用 鉄 道 網 全 体 の 投 資 計 画 図 3-27 石 炭 輸 出 ターミナル 全 体 の 投 資 計 画 図 3-28 Queensland 州 における 鉄 道 事 業 の 構 造 図 3-29 QR National の 組 織 構 成 図 3-30 QR National の 輸 送 運 行 および 鉄 道 運 営 の 分 布 図 3-31 QLD 州 および NSW 州 における 石 炭 輸 送 ビジネスの QR National のシェア 図 3-32 Queensland 州 の 石 炭 輸 送 ネットワーク 図 3-33 石 炭 輸 送 量 の 概 要 (2008~2009 年 度 ) [ 年 MT] 図 3-34 Newlands System と 炭 田 港 の 位 置 関 係 図 3-35 Northern Missing Link の 建 設 の 様 子 図 3-36 Newlands System における 輸 送 能 力 の 拡 張 予 定 図 3-37 Newlands System における 投 資 計 画 の 概 要 図 3-38 Goonyella System と 炭 田 港 の 位 置 関 係 図 3-39 Goonyella System における 輸 送 能 力 の 拡 張 予 定 図 3-40 Goonyella System における 投 資 計 画 の 概 要 図 3-41 Blackwater System と 炭 田 港 の 位 置 関 係 図 3-42 Blackwater System における 輸 送 能 力 の 拡 張 予 定 図 3-43 Blackwater System における 投 資 計 画 の 概 要 図 3-44 Moura System と 炭 田 港 の 位 置 関 係 図 3-45 Moura System における 輸 送 能 力 の 拡 張 予 定 図 3-46 Moura System における 投 資 計 画 の 概 要 図 3-47 West Moreton System と 炭 田 港 の 位 置 関 係 図 3-48 West Moreton System における 輸 送 能 力 の 拡 張 予 定 図 3-49 West Moreton System における 投 資 計 画 の 概 要 図 3-50 Alpha Coal Railway の 新 設 計 画 ( 図 中 の 赤 点 線 部 分 ) 図 3-51 Alpha Coal Railway の 新 設 計 画 図 3-52 QRN Freight における 売 上 の 内 訳 (2010 年 度 ) x

13 図 3-53 Queensland 州 における 港 湾 の 位 置 図 3-54 Abbot Point 石 炭 輸 出 ターミナルの 位 置 関 係 図 3-55 Abbot Point X50 拡 張 プロジェクトの 完 成 イメージ( 陸 側 ) 図 3-56 Abbot Point X50 拡 張 プロジェクトの 完 成 イメージ(バース 側 ) 図 3-57 Terminal 3 までの 拡 張 計 画 の 概 要 図 3-58 Terminal 4+および Multi Cargo Facility の 配 置 図 図 3-59 Multi Cargo Facility の 完 成 予 想 図 図 3-60 Dalrymple Bay 石 炭 輸 出 ターミナルおよび Hay Point 石 炭 輸 出 図 3-61 Hay Point 石 炭 輸 出 ターミナルの 拡 張 計 画 図 3-62 Dudgeon Point の 位 置 図 3-63 Dudgeon Point 開 発 エリア 概 観 図 3-64 Dudgeon Point 石 炭 輸 出 ターミナルのコンセプトレイアウト 図 3-65 Balaclava Island 石 炭 輸 出 ターミナルの 位 置 関 係 図 3-66 Balaclava Island の 空 中 写 真 図 3-67 RG Tanna 石 炭 輸 出 ターミナル Barney Point 石 炭 輸 出 図 3-68 RG Tanna 石 炭 輸 出 ターミナルの 空 中 写 真 図 3-69 Wiggins Island 石 炭 輸 出 ターミナル 建 設 予 定 地 の 空 中 写 真 図 3-70 Wiggins Island 石 炭 輸 出 ターミナルの 投 資 計 画 図 3-71 Fisherman Islands 石 炭 輸 出 ターミナルの 位 置 関 係 図 3-72 Fisherman Islands 石 炭 輸 出 ターミナルの 投 資 計 画 図 4-1 Victoria 州 における 褐 炭 生 産 地 域 の 分 布 図 4-2 Latrobe Valley における 褐 炭 生 産 プロジェクトの 配 置 図 4-3 Latrobe Valley での CO2 の 回 収 輸 送 と 沿 岸 部 での 注 入 のイメージ 図 5-1 豪 州 における 石 炭 産 業 の 動 向 と 我 が 国 への 示 唆 xi

14 表 目 次 表 1-1 地 域 国 別 石 炭 生 産 見 通 し ( 褐 炭 を 含 む) [MT]... 1 表 1-2 豪 州 炭 の 地 域 別 輸 出 量 の 見 通 し [MT]... 3 表 1-3 ABARE による 石 炭 の 需 給 バランスの 見 通 し( 褐 炭 を 除 く) [MT]... 4 表 年 までに NSW 州 で 建 設 される 主 なプロジェクト... 7 表 年 までに QLD 州 で 建 設 される 主 なプロジェクト... 8 表 1-6 EIA および ABARE による 生 産 量 見 通 しの 比 較 [MT] 表 1-7 石 炭 生 産 量 の 推 移 ( 褐 炭 を 除 く) [MT]...11 表 1-8 石 炭 輸 出 量 の 推 移 ( 褐 炭 を 除 く) [MT] 表 1-9 石 炭 消 費 の 推 移 [MT] 表 1-10 州 別 の 石 炭 生 産 量 推 移 [MT] 表 1-11 豪 州 の 一 般 炭 輸 出 先 上 位 10 カ 国 表 1-12 豪 州 の 原 料 炭 輸 出 先 上 位 10 カ 国 表 1-13 オーストラリアの 石 炭 輸 出 価 格 の 推 移 [AUD/ton] 表 1-14 日 本 の 豪 州 からの 一 般 炭 と 原 料 炭 の 輸 入 量 推 移 表 1-15 韓 国 の 豪 州 からの 一 般 炭 と 原 料 炭 の 輸 入 量 推 移 表 1-16 台 湾 の 豪 州 からの 一 般 炭 と 原 料 炭 の 輸 入 量 推 移 表 1-17 中 国 の 豪 州 からの 一 般 炭 と 原 料 炭 の 輸 入 量 推 移 表 1-18 インドの 豪 州 からの 一 般 炭 と 原 料 炭 の 輸 入 量 推 移 表 1-19 NSW 州 で 新 規 開 発 中 予 定 のプロジェクト 概 要 表 1-20 QLD 州 で 新 規 開 発 中 予 定 のプロジェクト 概 要 表 1-21 Xstrata の 炭 鉱 保 有 資 産 (1/2) 表 1-22 Xstrata の 炭 鉱 保 有 資 産 (2/2) 表 1-23 BHP Billiton の 原 料 炭 関 連 資 産 表 1-24 BHP Billiton の 一 般 炭 関 連 資 産 表 1-25 Rio Tinto の 炭 鉱 保 有 資 産 ( 原 料 炭 *1) 表 1-26 Rio Tinto の 炭 鉱 保 有 資 産 ( 一 般 炭 *2) 表 1-27 Anglo American の 保 有 炭 鉱 表 年 の 豪 州 炭 鉱 権 益 取 得 に 関 する 主 な 出 来 事 表 2-1 オーストラリア 連 邦 政 府 の 主 な 資 源 エネルギー 政 策 表 2-2 MRRT と RSPT の 主 な 違 い 表 2-3 MRRT における 概 要 表 2-4 MRRT によるプロジェクトへの 影 響 の 事 例 [AUD Million] 表 2-5 オーストラリアの 石 炭 輸 出 額 量 の 推 移 表 2-6 オーストラリアの 鉄 鉱 石 輸 出 額 量 の 推 移 表 2-7 各 州 の 石 炭 に 対 するロイヤリティー(2010 年 10 月 時 点 ) xii

15 表 2-8 BHP Billiton による 提 案 の 概 要 表 3-1 Asciano のセグメント 別 売 上 高 EBITDA [ 千 AUD] 表 3-2 New South Wales 州 における 石 炭 用 鉄 道 網 と 港 湾 の 拡 張 予 定 表 3-3 Newcastle の 2 ターミナルの 拡 張 計 画 表 3-4 Port Kembla 港 接 続 鉄 道 の 概 要 表 3-5 New South Wales 州 内 における 石 炭 輸 出 ターミナルの 概 要 表 3-6 Kooragang 石 炭 輸 出 ターミナルの 概 要 表 3-7 Kooragang 拡 張 計 画 の 概 要 表 3-8 Carrington 輸 出 ターミナルの 概 要 表 3-9 Newcastle Terminal 4 の 概 要 表 3-10 Terminal 4 拡 張 スケジュール 表 3-11 NCIG 株 主 一 覧 表 3-12 NCIG Coal Export Terminal overview 表 3-13 NCIG 石 炭 輸 出 ターミナルの 概 要 表 3-14 Port Kembla 港 の 概 要 表 3-15 Queensland 州 における 石 炭 用 鉄 道 網 と 港 湾 の 拡 張 予 定 表 3-16 Queensland 州 の 石 炭 輸 送 用 鉄 道 網 における QR National のシェア 表 3-17 QR National の 事 業 概 要 表 3-18 炭 田 鉄 道 網 港 湾 の 標 準 的 な 組 み 合 わせ( 既 存 のもの) 表 3-19 計 画 中 の 新 規 鉄 道 網 と 港 湾 の 組 み 合 わせ 表 3-20 Newlands System の 概 要 表 3-21 Newlands System における 投 資 計 画 の 概 要 表 3-22 Goonyella System の 概 要 表 3-23 Goonyella System における 投 資 計 画 の 概 要 (Master Plan 発 表 時 点 ). 104 表 3-24 Blackwater System の 概 要 表 3-25 Blackwater System における 投 資 計 画 の 概 要 表 3-26 Moura System の 概 要 表 3-27 Moura System における 投 資 計 画 の 概 要 表 3-28 West Moreton System の 概 要 表 3-29 West Moreton System における 投 資 計 画 の 概 要 表 3-30 Alpha Coal Railway の 新 設 計 画 の 概 要 表 3-31 QR National の 民 営 化 に 関 する 重 要 な 出 来 事 表 3-32 Renewing Queensland Plan による 州 資 産 の 売 却 リース 表 3-33 IPO 当 日 時 点 での 株 主 一 覧 表 3-34 キャッシュフローの 現 状 と 見 通 し [AUD million] 表 3-35 設 備 投 資 が 行 なわれる 主 なプロジェクト 表 3-36 Queensland 州 内 における 石 炭 輸 出 ターミナルの 概 要 表 3-37 Abbot Point 石 炭 輸 出 ターミナルの 概 要 xiii

16 表 3-38 Abbot Point の 拡 張 プロジェクト 一 覧 表 3-39 Dalrymple Bay 石 炭 輸 出 ターミナルの 概 要 表 3-40 Hay Point 石 炭 輸 出 ターミナルの 概 要 表 3-41 Balaclava Island 石 炭 輸 出 ターミナルの 概 要 表 3-42 RG Tanna 石 炭 輸 出 ターミナルの 概 要 表 3-43 Wiggins Island 石 炭 輸 出 ターミナルの 概 要 表 3-44 Fisherman Islands 石 炭 輸 出 ターミナルの 概 要 表 4-1 Latrobe Valley における 主 な 褐 炭 生 産 地 表 4-2 ライセンスの 概 要 表 4-3 ライセンスの 取 り 消 し 規 定 表 4-4 Hazelwood 炭 鉱 の 概 要 表 4-5 Loy Yang 炭 鉱 の 概 要 表 4-6 Yallourn 炭 鉱 の 概 要 表 4-7 Anglesea 炭 鉱 の 概 要 表 4-8 Bacchus Marsh 炭 鉱 (Maddingley 炭 鉱 )の 概 要 xiv

17 単 位 略 称 の 一 覧 本 報 告 書 では 以 下 のとおり 単 位 及 び 略 称 の 統 一 を 図 る 単 位 本 書 での 表 記 意 味 備 考 MT 百 万 トン 石 炭 の 生 産 量 等 の 単 位 として 使 う 主 に 図 表 中 で 使 用 する kt 千 トン 石 炭 の 生 産 量 等 の 単 位 として 使 う 主 に 図 表 中 で 使 用 する USD 米 ドル 通 貨 単 位 のうち ドルについては USD AUD などの 表 現 により 区 別 する AUD 豪 ドル 通 貨 単 位 のうち ドルについては USD AUD などの 表 現 により 区 別 する 略 称 本 書 での 表 記 外 国 企 業 名 英 文 表 記 で 統 一 する 意 味 など xv

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19 1. 石 炭 の 生 産 輸 出 動 向 オーストラリアにおける 石 炭 の 生 産 輸 出 動 向 については 2030 年 を 見 据 えた 長 期 的 な 生 産 輸 出 動 向 と 現 時 点 における 生 産 輸 出 動 向 及 び 現 時 点 における 開 発 動 向 に 分 け 以 下 に 述 べる また 石 炭 メジャー 及 び 中 国 インドの 新 興 国 石 炭 会 社 による 炭 鉱 権 益 の 取 得 状 況 も 重 要 であり とりまとめる 1.1 長 期 動 向 EIA による 見 通 し 米 国 エネルギー 省 (Energy Information Administration, EIA) は 主 要 国 における 石 炭 需 給 見 通 しを International Energy Outlook 2010 において 取 りまめている ( 表 1-1) こ の 中 では 豪 州 は 単 独 で 取 り 扱 われておらず ニュージーランドとともに 生 産 量 が 記 載 され ているが 直 近 の 10 年 間 では 豪 州 およびニュージーランドの 石 炭 生 産 量 の 割 合 は 98.5 対 であり 表 1-1 に 示 す 数 値 は ほぼ 豪 州 のものであると 見 なして 構 わない 豪 州 (ニュージーランドを 含 む) における 石 炭 生 産 量 は 2007 年 の 3 億 3,332 万 トンか ら 2035 年 の 5 億 5,590 万 トンまで 67.8% (2 億 2,358 万 トン) 増 加 する 見 通 しである 同 期 間 における 年 平 均 伸 び 率 は 1.9%であり 国 単 位 では 中 国 の 2.5%に 次 ぐ 伸 び 率 である 豪 州 生 産 量 の 世 界 における 比 率 はほぼ 横 ばいとなる 見 通 しである 地 域 国 表 ( 実 績 ) 地 域 国 別 石 炭 生 産 見 通 し ( 褐 炭 を 含 む) [MT] 年 平 均 伸 び 率 ( ) 北 アメリカ 米 国 カナダ OEC D 加 盟 国 メキシコ 欧 州 アジア 日 本 韓 国 豪 州 / ニュージ ーランド 計 IEA, Coal Information 2010 より 1

20 地 域 国 OECD 非 加 盟 国 欧 州 / 旧 ソ 連 を 含 む 2007 ( 実 績 ) 年 平 均 伸 び 率 ( ) ロシア その 他 アジア 中 国 インド その 他 中 東 アフリカ 中 南 米 ブラジル その 他 計 世 界 計 出 所 )EIA, International Energy Outlook 2010 より 作 成 EIA では 豪 州 における 石 炭 輸 出 ( 褐 炭 を 含 む) を 図 1-1 および 表 1-2 に 示 すとおり 見 通 している 全 体 の 輸 出 量 は 2008 年 の 2 億 4,990 万 トンから 2035 年 の 4 億 4,479 万 トンまで 1 億 9,800 万 トン (79.2%) 増 加 する 見 込 みとなっている 地 域 別 の 傾 向 としては アジアへの 輸 出 が 大 きな 伸 びを 示 しており 2008 年 の 2 億 820 万 トン ( 豪 州 輸 出 全 体 比 83.6%) から 2035 年 の 4 億 2,350 万 トン ( 同 比 94.5%) まで 増 加 する 見 通 しである 世 界 全 体 での 輸 出 量 との 比 較 においても 豪 州 からアジアへの 石 炭 輸 出 が 高 い 割 合 を 占 めており 2008 年 の 45%から 2035 年 には 53%まで 増 加 する 見 込 みである 2

21 欧 州 向 け アジア 向 け 南 北 アメリカ 向 け 欧 州 向 け 輸 出 における 豪 州 の 比 率 500 アジア 向 け 輸 出 における 豪 州 の 比 率 南 北 アメリカ 向 け 輸 出 における 豪 州 の 比 率 % % 輸 出 量 [MT] % 30% 20% 10% 豪 州 の 比 率 % 図 1-1 豪 州 炭 の 地 域 別 輸 出 量 の 見 通 し 出 所 )EIA, International Energy Outlook 2010 より 作 成 表 1-2 豪 州 炭 の 地 域 別 輸 出 量 の 見 通 し [MT] 地 域 名 輸 入 元 欧 州 の 石 炭 輸 入 量 豪 州 からの 輸 入 ( 豪 州 の 比 率 ) 32.6(14%) 11.8(5%) 16.3(7%) その 他 からの 輸 入 アジアの 石 炭 輸 入 量 豪 州 からの 輸 入 ( 豪 州 の 比 率 ) 208.8(45%) 301.7(49%) 423.5(53%) その 他 からの 輸 入 南 北 アメリカ 豪 州 からの 輸 入 ( 豪 州 の 比 率 ) 8.5(10%) 1.5(2%) 8.1(7%) その 他 からの 輸 入 豪 州 の 石 炭 輸 出 量 合 計 世 界 3 地 域 の 石 炭 輸 入 量 合 計 出 所 )EIA, International Energy Outlook 2010 より 作 成 ABARE による 見 通 し 連 邦 政 府 機 関 の ABARE (Australian Bureau of Agricultural and Resource Economics 豪 州 農 業 資 源 経 済 局 )も 長 期 的 な 石 炭 の 生 産 輸 出 動 向 について Australian Energy Projections to の 中 で 詳 しく 取 りまとめている ABARE によると 石 炭 生 産 量 2 ( 褐 炭 を 除 く) は 年 の 2 億 9,820 万 トンから 年 の 4 億 7,380 万 トンまで 1 億 7,550 万 トン (58.8%) 増 加 する 見 通 しである 2 Australian Energy Projections to の 中 では 生 産 量 は PJ で 示 されているため 当 該 書 内 で 示 される 換 算 式 (28.5 GJ/t) を 用 いて MT へ 単 位 の 修 正 を 行 なった 3

22 ( 図 1-2) また 国 内 消 費 においては 同 期 間 でほぼ 同 水 準 に 留 まる 一 方 輸 出 量 は 大 幅 に 増 え 年 の 2 億 4,560 万 トンから 年 の 4 億 2,500 万 トンまで 1 億 7,940 万 トン (73.0%) 増 加 する 見 込 みである 国 内 消 費 生 産 輸 出 石 炭 量 [MT] 図 1-2 ABARE による 石 炭 の 需 給 バランスの 見 通 し( 褐 炭 を 除 く) 出 所 )ABARE, Australian Energy Projections to より 作 成 表 1-3 ABARE による 石 炭 の 需 給 バランスの 見 通 し( 褐 炭 を 除 く) [MT] 生 産 国 内 消 費 輸 出 出 所 )ABARE, Australian Energy Projections to より 作 成 2030 なお 2010 年 時 点 で 提 案 されている 各 種 炭 鉱 開 発 プロジェクトを 積 み 上 げると ABARE の 見 通 しどおりに 年 までに 2 億 トン 弱 の 増 産 を 行 うことは 理 論 的 には 可 能 である 現 在 提 案 されている 一 般 炭 炭 鉱 の 新 規 開 発 プロジェクト( 既 存 炭 鉱 の 拡 張 は 除 く)の 予 定 生 産 量 を 積 み 上 げると 図 1-3 に 示 すとおりになり 出 炭 開 始 年 が 明 示 されているプロジェク トだけでも 約 1 億 5000 万 トン 出 炭 開 始 年 が 示 されていないプロジェクトも 含 めると 約 2 億 トンとなる 原 料 炭 についても 出 炭 時 期 が 明 示 されているプロジェクトだけて 5000 万 トン 規 模 の 新 規 開 発 が 提 案 されている これらプロジェクトの 概 要 は 表 1-2 に 示 すとおりである 4

23 従 って 鉄 道 などのインフラプロジェクトが 完 工 し 新 興 国 の 石 炭 輸 入 需 要 も 強 まる 場 合 には 物 理 的 には 2 億 5000 万 トンの 増 産 は 不 可 能 ではない 実 際 現 地 ヒアリングにお いても 2030 年 時 点 で 5 億 トン 程 度 の 生 産 量 になる 可 能 性 は 十 分 あるとの 指 摘 が 多 かった ただし 提 案 されている 多 くのプロジェクトが 予 定 通 りの 時 期 規 模 で 出 炭 開 始 するとは 一 般 的 には 考 えられておらず 出 炭 時 期 は 各 事 業 者 側 が 示 している 時 期 よりも 遅 れる 可 能 性 が 高 い 操 業 開 始 年 未 定 の 炭 鉱 生 産 能 力 [MT] Wandoan 露 天 掘 り Vermontt East / Wilunga Elimatta Kevin's Corner Alpha Coal Wallerah underground longwall Sarum Mount Pleasant Drake Coal Project Maules Creek Mangoola Moolarben (Stage 1) 操 Date 業 開 始 年 Unknown 未 定 図 1-3 出 所 )ABARE 資 料 などより 作 成 一 般 炭 炭 鉱 の 新 規 開 発 プロジェクトの 予 定 出 炭 量 時 期 の 見 通 し 5

24 60 50 操 業 開 始 年 未 定 の 炭 鉱 Belvedere 生 産 能 力 [MT] Grosvenor underground Eagle Downs (Peak Downs East underground Denham Moranbah South project Caval Ridge Daunia Byerwen Coal 操 Date 業 開 始 年 Unknown 未 定 図 1-4 出 所 )ABARE 資 料 などより 作 成 原 料 炭 炭 鉱 の 新 規 開 発 プロジェクトの 予 定 出 炭 量 時 期 の 見 通 し 6

25 表 年 までに NSW 州 で 建 設 される 主 なプロジェクト プロジェクト 操 業 会 社 権 益 保 有 者 操 業 開 始 予 定 Mangoola Xstrata Mangoola Pty Ltd (Xstrata Coal Australia Pty Ltd) 新 規 生 産 能 力 [MT] Xstrata Mangoola Pty Ltd (100%) 一 般 炭 Maules Creek Aston Resources Ltd Aston Resources Ltd (100%) 一 般 炭 一 般 炭 / 原 料 炭 Moolarben (Stage 1) Mount Arthur North underground Mount Pleasant Wallarah underground longwall Moolarben Coal Mines Pty Ltd (Yancoal Australia, Ltd) Yancoal Australia, Ltd (100%) 2010 ( 露 天 掘 り) 2012 ( 坑 内 掘 り) 8 ( 露 天 掘 り) 最 大 4 ( 坑 内 掘 り) BHP Billiton Ltd BHP Billiton Ltd (100%) 5 N/A 8 一 般 炭 Coal & Allied Industries Ltd (Rio Tinto Coal Australia) 一 般 炭 Coal & Allied Industries Ltd (100%) 一 般 炭 Korean Resources Corp Korean Resources Corp, Sojitzu Corp 一 般 炭

26 表 年 までに QLD 州 で 建 設 される 主 なプロジェクト プロジェクト 操 業 会 社 権 益 保 有 者 操 業 開 始 予 定 新 規 生 産 能 力 [MT] 一 般 炭 / 原 料 炭 Alpha Coal Hancock Coal Pty Ltd (Hancock Prospecting Pty Ltd) Hancock Coal Pty Ltd (100%) 一 般 炭 Belvedere Belvedere Coal Management Pty Ltd Vale Australia Pty Ltd (51%) Aquila Resources Ltd (24.5%) AMCI Inc (24.5%) 原 料 炭 Byerwen Project Coal Byerwen Coal Pty Ltd Qcoal Pty Ltd (80%), JFE Steel Pty Ltd (20%) 原 料 炭 Caval Ridge BHP Billiton Mitsubishi Alliance BHP Billion Ltd (50%) Mitsubishi Development Pty Ltd (50%) 原 料 炭 China First China First Pty Ltd (Resourcehouse Ltd) China First Pty Ltd (100%) N/A 最 大 40 一 般 炭 Daunia BHP Billiton Mitsubishi Alliance BHP Billion Ltd (50%) Mitsubishi Development Pty Ltd (50%) 原 料 炭 Denham Peabody Energy Peabody Energy 原 料 炭 Drake Coal project Eagle Downs (Peak Downs East underground) Drake Coal Pty Ltd (wholly owned by QCoal) N/A QCoal Pty Ltd (100%) N/A Aquila Resources Ltd (50%), Vale Australia Pty Ltd (50%) 原 料 炭 Elimatta Northern Energy Corporation Northern Energy Corporation (100%) 一 般 炭 Ellensfield mine project coal Ellensfield Coal Management Pty Ltd 10 Nebo Central Coal Pty Ltd, CVRD (CQ) Australia Pty Ltd (both wholly owned companies of CVRD Australia Pty Ltd 11 subsidiary of Vale S.A 12 ) N/A 4.5 一 般 炭 原 料 炭

27 プロジェクト 操 業 会 社 権 益 保 有 者 操 業 開 始 予 定 Grosvenor underground Kevin's Corner Monto coal mine (stage 1 + 2) Moranbah project South Anglo Coal (Grosvenor) Pty Ltd Hancock Galilee Pty Ltd (Hancock Prospecting Pty Ltd) Monto Coal Pty Ltd 14 新 規 生 産 能 力 [MT] 原 料 炭 American Metallurgical Coal Pty Ltd (100%) (Anglo American Plc) 13 Hancock Galilee Pty Ltd (100%) 一 般 炭 Monto Coal 2 Pty Ltd (51%) (Paway Ltd (19.61%) (Noble Group Ltd), Macarthur Coal Ltd (80.39%)), Sanrus Pty Ltd (39.2%), Edge Developments Pty Ltd (4.9%), H&J Enterprises QLD Pty Ltd (4.9%) 12 N/A N/A Anglo American Plc Anglo American (50%) and Exxaro (50%) 原 料 炭 Sarum Xstrata Plc 16 Xstrata Plc (100%) N/A Vermont East / Wilunga Wandoan (phase 1) opencut Macarthur Coal Ltd Xstrata Plc Macarthur Coal Ltd (85%), CITIC (15%) 18 (formerly the China International Trust and Investment Corporation) N/A Xstrata Coal Queensland (75%), ICRA (Itochu) Pty Ltd (12.5%) and Sumisho Coal 一 般 炭 Australia (12.5%) 19 Winchester South Rio Tinto Ltd Rio Tinto Ltd (100%) 20 N/A 4 出 所 )ABARE, Australian Energy Projections to 及 び ABARE, Minerals and energy: major development projects, Oct 2010 Listing (rev 24 Nov 10)より 作 成 一 般 炭 原 料 炭 一 般 炭 / 原 料 炭 pdf

28 1.1.3 EIA および ABARE の 比 較 EIA および ABARE による 石 炭 生 産 量 見 通 しの 比 較 21は 図 1-5 に 示 すとおりである ABARE の 方 が EIA よりも 高 めの 見 通 しとなっているが 現 地 の 石 炭 会 社 へのヒアリング によれば ABARE の 見 通 しの 達 成 は 十 分 可 能 との 見 方 が 多 く 決 して 過 大 推 計 にはなって いない 600 EIA ( 褐 炭 含 む) EIA ( 褐 炭 除 く) ABARE ( 褐 炭 除 く) 石 炭 生 産 量 [MT] 図 1-5 EIA および ABARE による 生 産 量 見 通 しの 比 較 出 所 ) EIA, International Energy Outlook 2010 および ABARE, Australian Energy Projections to より 作 成 表 1-6 EIA および ABARE による 生 産 量 見 通 しの 比 較 [MT] EIA ( 褐 炭 含 む) EIA ( 褐 炭 除 く) ABARE ( 褐 炭 除 く) 出 所 ) EIA, International Energy Outlook 2010 および ABARE, Australian Energy Projections to より 作 成 21 EIA による 予 測 は 豪 州 およびニュージーランドが 含 まれているため 直 近 の 10 年 間 における 産 出 量 の 比 率 (98.5 対 1.5) を 用 い 豪 州 のみの 生 産 量 を 算 出 した また 同 予 測 には 褐 炭 が 含 まれているため IEA の Coal Information 2009 より 得 られた 直 近 10 年 間 における 褐 炭 の 全 体 生 産 量 に 占 める 割 合 (81.97%) を 用 い 硬 炭 (hard coal) のみの 生 産 量 を 算 出 した 10

29 1.2 現 状 の 生 産 輸 出 動 向 生 産 輸 出 量 の 推 移 2009 年 までの 豪 州 の 石 炭 生 産 量 の 推 移 は 図 1-6 に 示 すとおりであり 1980 年 の 7,160 万 トン ( 一 般 炭 3,150 万 トン 原 料 炭 4,000 万 トン) から 2009 年 には 3 億 3,600 万 トン ( 一 般 炭 2 億 500 万 トン 原 料 炭 1 億 3,100 万 トン) まで およそ 2 億 6,440 万 トン (369%) 増 加 している 一 般 炭 原 料 炭 生 産 量 [M T] 注 )2009 年 は 予 測 値 出 所 )IEA, Coal Information より 作 成 図 1-6 石 炭 生 産 量 の 推 移 ( 褐 炭 を 除 く) 表 1-7 石 炭 生 産 量 の 推 移 ( 褐 炭 を 除 く) [MT] 一 般 炭 原 料 炭 出 所 )IEA, Coal Information より 作 成 なお 石 炭 生 産 量 の 増 加 分 のほとんどは 輸 出 に 回 っている 図 1-7 に 示 すとおり 豪 州 炭 の 輸 出 量 は 1980 年 の 4200 万 トン ( 一 般 炭 900 万 トン 原 料 炭 3,300 万 トン) から 2009 年 には 2 億 6,200 万 トン ( 一 般 炭 1 億 3,700 万 トン 原 料 炭 1 億 2,500 万 トン) まで およ そ 2 億 2,000 万 トン (524%) 増 加 している 輸 出 量 が 生 産 量 に 占 める 割 合 は 1980 年 の 58%から 2009 年 には 78%まで 増 加 している 11

30 % % % % % % 輸 出 量 [M T] 一 般 炭 ( 左 軸 ) 原 料 炭 ( 左 軸 ) 生 産 量 に 占 める 輸 出 の 割 合 ( 右 軸 ) 90% 80% 70% 0% 生 産 量 に 占 め る 輸 出 の 割 合 図 1-7 石 炭 輸 出 量 の 推 移 ( 褐 炭 を 除 く) 注 )2009 年 は 予 測 値 出 所 )IEA, Coal Information より 作 成 表 1-8 石 炭 輸 出 量 の 推 移 ( 褐 炭 を 除 く) [MT] 一 般 炭 原 料 炭 生 産 量 に 占 め る 割 合 [%] 注 )2009 年 は 予 測 値 出 所 )IEA, Coal Information より 作 成 図 1-8 に 示 したとおり 石 炭 の 国 内 需 要 は 緩 やかに 上 昇 している 製 鉄 所 の 閉 鎖 があっ たことから 原 料 炭 の 消 費 量 は 低 下 しており 主 に 発 電 用 途 の 一 般 炭 の 需 要 が 増 加 している ただし 生 産 量 の 伸 びが 国 内 消 費 量 の 伸 びよりも 大 きいため 2009 年 時 点 の 生 産 量 に 対 す る 国 内 消 費 比 率 は 21%である なお 現 地 ヒアリングでは 石 炭 火 力 発 電 所 の 新 設 が 難 し くなっている 背 景 から 今 後 の 石 炭 の 国 内 需 要 は 横 ばいに 留 まるとの 見 方 をしている 専 門 家 が 多 かった 12

31 一 般 炭 ( 左 軸 ) 原 料 炭 ( 左 軸 ) 国 内 消 費 量 比 率 ( 右 軸 ) 80 60% 消 費 量 [MT] % 40% 30% 20% % 国 内 消 費 量 比 率 0% 注 )2009 年 は 予 測 値 図 1-8 石 炭 消 費 の 推 移 [MT] 出 所 )IEA, Coal Information より 作 成 表 1-9 石 炭 消 費 の 推 移 [MT] 一 般 炭 原 料 炭 国 内 消 費 量 比 率 [%] 出 所 )IEA, Coal Information より 作 成 13

32 1.2.2 州 別 生 産 量 オーストラリアの 州 別 の 石 炭 ( 選 炭 後 褐 炭 を 除 く)の 生 産 量 の 推 移 を 図 1-9 及 び 表 1-10 に 示 す オーストラリアの 石 炭 生 産 の 大 部 分 は New South Wales 州 及 び Queensland 州 にて 行 われており 会 計 年 度 (7 月 から 6 月 )における New South Wales 州 の 生 産 量 は 1 億 4,736 万 トン Queensland 州 の 生 産 量 は 2 億 12 万 トンで 豪 州 全 体 に 占 める 生 産 量 の 割 合 は 各 々41.09% 55.8%であった Western Australia 州 South Australia 州 及 び Tasmania 州 における 生 産 量 は 各 々671 万 トン 384 万 トン 62 万 トンであり 豪 州 全 体 に 占 める 生 産 量 の 割 合 は 1.87% 1.07% 0.62%であった New South Wales Queensland Western Australia South Australia Tasmania 生 産 量 [MT]a 図 1-9 出 所 ) ABARES, Australian Mineral Statistics 州 別 の 石 炭 生 産 量 推 移 表 1-10 州 別 の 石 炭 生 産 量 推 移 [MT] NSW QLD WA SA TAS 出 所 ) ABARES, Australian Mineral Statistics 14

33 1.2.3 国 別 の 輸 出 先 (1) 一 般 原 料 炭 の 輸 出 先 上 位 10 カ 国 2009 年 における 豪 州 からの 一 般 炭 輸 出 先 上 位 10 カ 国 は 図 1-10 および 表 1-11 に 示 す とおりである 自 国 内 でのエネルギー 調 達 に 限 りのある 日 本 韓 国 台 湾 や 開 発 を 急 速 に 進 める 中 国 などが 主 な 輸 出 先 である アジア 向 けの 輸 出 が 全 体 に 占 める 割 合 は 2000 年 の 82.9%から 2009 年 には 90.1%に まで 増 加 する 見 通 しである 2000 年 ( 左 軸 ) 2009 年 ( 左 軸 ) 2000 年 ( 右 軸 ) 2009 年 ( 右 軸 ) % % 各 国 への 輸 出 量 [ 年 MT] % 40.0% 30.0% 20.0% 全 体 に 占 める 割 合 [%] % 0 日 本 韓 国 台 湾 中 国 メキシコ オランダ インド イスラエル 英 国 デンマーク その 他 0.0% 図 1-10 豪 州 の 一 般 炭 輸 出 先 上 位 10 カ 国 注 )2009 年 は 予 測 値 出 所 )IEA, Coal Information 2010 より 作 成 国 名 表 1-11 輸 出 量 [MT] 豪 州 の 一 般 炭 輸 出 先 上 位 10 カ 国 2000 年 2009 年 ( 見 込 み) 全 体 で の 割 合 輸 出 量 [MT] 全 体 で の 割 合 増 加 量 [MT] 日 本 % % 15.2 韓 国 % % 18.6 台 湾 % % 10.3 中 国 % % 7.8 メキシコ 0 0.0% % 2.2 オランダ % % -1.7 インド % % -1.7 イスラエル % % -1.9 英 国 % % -1.1 デンマーク % % 0.1 その 他 % % 0.9 合 計 アジア 向 け 合 計 出 所 )IEA, Coal Information 2010 より 作 成 % %

34 豪 州 からの 原 料 炭 輸 出 先 上 位 10 カ 国 は 図 1-11 および 表 1-12 に 示 すとおりである 一 般 炭 と 同 様 アジア 向 けの 輸 出 量 が 高 く 輸 出 量 全 体 に 占 める 割 合 は 2000 年 の 67.1% から 2009 年 には 77.5%まで 増 加 する 見 通 しである 国 別 の 増 加 量 では 中 国 およびインドがそれぞれ 1,460 万 トン 1,370 万 トンとなってお り アジア 新 興 国 の 原 料 炭 需 要 の 高 まりが 顕 著 である 2000 年 ( 左 軸 ) 2009 年 ( 右 軸 ) 2000 年 ( 左 軸 ) 2009 年 ( 右 軸 ) % % 各 国 への 輸 出 量 [ 年 MT] % 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 全 体 に 占 める 割 合 [%] 5 5.0% 0 日 本 インド 中 国 韓 国 ブラジル オランダ 英 国 台 湾 ベルギー イタリア その 他 0.0% 図 1-11 豪 州 の 原 料 炭 輸 出 先 上 位 10 カ 国 注 )2009 年 は 予 測 値 出 所 )IEA, Coal Information 2010 より 作 成 国 名 表 1-12 輸 出 量 [MT] 豪 州 の 原 料 炭 輸 出 先 上 位 10 カ 国 2000 年 2009 年 ( 見 込 み) 全 体 で の 割 合 輸 出 量 [MT] 全 体 で の 割 合 増 加 量 [MT] 日 本 % % 3.1 インド % % 13.7 中 国 % % 14.6 韓 国 % % 2.6 ブラジル 5 5.0% % -0.8 オランダ % % 1.3 英 国 % % -2.3 台 湾 % % -3.6 ベルギー % % -0.2 イタリア % % -1.4 その 他 % % -1.0 合 計 アジア 向 け 合 計 出 所 )IEA, Coal Information 2010 より 作 成 % %

35 (2) 輸 出 価 格 の 推 移 オーストラリアにおける 一 般 炭 と 原 料 炭 の 輸 出 価 格 の 推 移 は 図 1-12 及 び 表 1-13 の とおりである 一 般 炭 価 格 は 2006 年 ごろまで AUD 50 程 度 で 落 ち 着 いており 2008 年 の オーストラリアの 洪 水 と 中 国 の 大 雪 の 影 響 で AUD に 達 した 原 料 炭 については 2005 年 ごろから 上 昇 トレンドとなり 2008 年 には AUD に 達 した オーストラリアの 石 炭 輸 出 価 格 [AUD/t] 一 般 炭 原 料 炭 図 1-12 出 所 ) ABARES, Australian Mineral Statistics オーストラリアの 石 炭 輸 出 価 格 の 推 移 表 1-13 オーストラリアの 石 炭 輸 出 価 格 の 推 移 [AUD/ton] 一 般 炭 原 料 炭 出 所 ) ABARES, Australian Mineral Statistics 17

36 (3) 主 な 国 の 豪 州 炭 の 輸 入 量 豪 州 からの 石 炭 輸 入 に 対 する 依 存 度 の 高 い 日 本 韓 国 台 湾 及 び 近 年 豪 州 からの 石 炭 輸 入 量 が 増 加 している 中 国 とインドについて 各 国 地 域 の 国 内 統 計 から 豪 州 炭 の 輸 入 情 況 を 確 認 する 図 1-13 表 1-14 は 我 が 国 の 豪 州 からの 一 般 炭 原 料 炭 別 の 石 炭 輸 入 の 推 移 である 原 料 炭 の 輸 入 量 は 近 年 3900 万 トンから 4700 万 トンのレンジで 横 ばいであり 一 般 炭 の 輸 入 が 緩 やかに 上 昇 している 2009 年 における 豪 州 炭 への 依 存 度 は 一 般 炭 で 約 7 割 原 料 炭 で 約 6 割 であり 豪 州 への 依 存 度 は 上 昇 傾 向 にある 125 一 般 炭 ( 左 軸 ) 原 料 炭 ( 左 軸 ) 全 一 般 炭 輸 入 量 に 対 する 豪 州 の 比 率 ( 右 軸 ) 全 原 料 炭 輸 入 量 に 対 する 豪 州 の 比 率 ( 右 軸 ) 80% 輸 入 量 [MT] % 60% 50% 40% 30% 豪 州 の 比 率 図 1-13 日 本 の 豪 州 からの 一 般 炭 と 原 料 炭 の 輸 入 量 推 移 注 ) 無 煙 炭 を 除 く 一 般 炭 と 原 料 炭 の 輸 入 量 推 移 出 所 ) 財 務 省 貿 易 統 計 より 作 成 表 1-14 日 本 の 豪 州 からの 一 般 炭 と 原 料 炭 の 輸 入 量 推 移 一 般 炭 [MT] 原 料 炭 [MT] 全 一 般 炭 輸 入 量 に 対 す る 豪 州 の 比 率 [%] 全 原 料 炭 輸 入 量 に 対 す る 豪 州 の 比 率 [%] 出 所 ) 財 務 省 貿 易 統 計 より 作 成 18

37 図 1-14 表 1-15 は 韓 国 の 豪 州 からの 一 般 炭 原 料 炭 別 の 石 炭 輸 入 の 推 移 である 原 料 炭 の 輸 入 量 は 近 年 900 万 トンから 1200 万 トンのレンジで 横 ばいであり 一 般 炭 の 輸 入 が 上 昇 傾 向 にある 2009 年 における 豪 州 炭 への 依 存 度 は 一 般 炭 で 約 6 割 原 料 炭 で 約 4 割 であり 豪 州 への 依 存 度 は 我 が 国 よりも 低 い 50 一 般 炭 ) 左 軸 ( 原 料 炭 ) 左 軸 ( 全 一 般 炭 輸 入 量 に 対 する 豪 州 の 比 率 ) 右 軸 ( 全 原 料 炭 輸 入 量 に 対 する 豪 州 の 比 率 ) 右 軸 ( 70% 40 60% 輸 入 量 [MT] % 40% 30% 20% 豪 州 の 比 率 図 1-14 韓 国 の 豪 州 からの 一 般 炭 と 原 料 炭 の 輸 入 量 推 移 注 ) 無 煙 炭 を 除 く 一 般 炭 と 原 料 炭 の 輸 入 量 推 移 出 所 )Korea Energy Economics Institute 資 料 TEX レポート 韓 国 貿 易 統 計 に 基 づくデータ 等 より 作 成 表 1-15 韓 国 の 豪 州 からの 一 般 炭 と 原 料 炭 の 輸 入 量 推 移 一 般 炭 [MT] 原 料 炭 [MT] 全 一 般 炭 輸 入 量 に 対 す る 豪 州 の 比 率 [%] 全 原 料 炭 輸 入 量 に 対 す る 豪 州 の 比 率 [%] 出 所 )Korea Energy Economics Institute 資 料 TEX レポート 韓 国 貿 易 統 計 等 より 作 成 19

38 図 1-15 表 1-16 は 台 湾 の 豪 州 からの 一 般 炭 原 料 炭 別 の 石 炭 輸 入 の 推 移 である 原 料 炭 の 輸 入 量 は 近 年 300 万 トンから 400 万 トンのレンジで 横 ばいであり 一 般 炭 の 輸 入 が 上 昇 傾 向 にある 2009 年 における 豪 州 炭 への 依 存 度 は 一 般 炭 で 約 8 割 原 料 炭 で 5 割 弱 となっている 30 一 般 炭 ( 左 軸 ) 原 料 炭 ( 左 軸 ) 全 一 般 炭 輸 入 量 に 対 する 豪 州 の 比 率 ( 右 軸 ) 全 原 料 炭 輸 入 量 に 対 する 豪 州 の 比 率 ( 右 軸 ) 100% % 輸 入 量 [MT] % 40% 20% 0% 豪 州 の 比 率 図 1-15 台 湾 の 豪 州 からの 一 般 炭 と 原 料 炭 の 輸 入 量 推 移 注 ) 無 煙 炭 を 除 く 一 般 炭 と 原 料 炭 の 輸 入 量 推 移 出 所 ) 能 源 局 資 料 能 源 統 計 月 報 より 作 成 表 1-16 台 湾 の 豪 州 からの 一 般 炭 と 原 料 炭 の 輸 入 量 推 移 一 般 炭 [MT] 原 料 炭 [MT] 全 一 般 炭 輸 入 量 に 対 する 豪 州 の 比 率 [%] 全 原 料 炭 輸 入 量 に 対 する 豪 州 の 比 率 [%] 出 所 ) 能 源 局 資 料 能 源 統 計 月 報 より 作 成 20

39 図 1-16 表 1-17 は 中 国 の 豪 州 からの 一 般 炭 原 料 炭 別 の 石 炭 輸 入 の 推 移 である も ともと 中 国 は 豪 州 炭 をほとんど 輸 入 していなかったが 2008 年 に 中 国 内 価 格 と 輸 入 価 格 の 逆 転 が 起 こったこと 中 小 炭 鉱 の 統 合 により 一 時 的 に 国 内 の 石 炭 供 給 力 が 落 ちたことなど から 急 激 に 輸 入 を 増 やした 50 一 般 炭 ( 左 軸 ) 原 料 炭 ( 左 軸 ) 全 一 般 炭 輸 入 量 に 対 する 豪 州 の 比 率 ( 右 軸 ) 全 原 料 炭 輸 入 量 に 対 する 豪 州 の 比 率 ( 右 軸 ) 100% 40 80% 輸 入 量 [MT] % 40% 豪 州 の 比 率 % 0% 図 1-16 中 国 の 豪 州 からの 一 般 炭 と 原 料 炭 の 輸 入 量 推 移 注 ) 無 煙 炭 を 除 く 一 般 炭 と 原 料 炭 の 輸 入 量 推 移 出 所 )TEX レポート 中 国 海 関 統 計 等 より 作 成 表 1-17 中 国 の 豪 州 からの 一 般 炭 と 原 料 炭 の 輸 入 量 推 移 一 般 炭 [MT] 原 料 炭 [MT] 全 一 般 炭 輸 入 量 に 対 す る 豪 州 の 比 率 [%] 全 原 料 炭 輸 入 量 に 対 す る 豪 州 の 比 率 [%] 出 所 )TEX レポート 中 国 海 関 統 計 等 より 作 成 21

40 図 1-17 表 1-18 は インドの 豪 州 からの 一 般 炭 原 料 炭 別 の 石 炭 輸 入 の 推 移 である 豪 州 からの 輸 入 炭 はほぼ 全 量 が 原 料 炭 で 一 般 炭 はほとんど 輸 入 しておらず 専 ら 南 アフ リカやインドネシアから 一 般 炭 を 輸 入 している 原 料 炭 輸 入 量 は 増 え 続 けており 原 料 炭 輸 入 量 の 豪 州 への 依 存 度 は 近 年 は 常 に 8 割 以 上 となっている 輸 入 量 [MT] / /1998 一 般 炭 ( 左 軸 ) 原 料 炭 ( 左 軸 ) 全 一 般 炭 輸 入 量 に 対 する 豪 州 の 比 率 ( 右 軸 ) 全 原 料 炭 輸 入 量 に 対 する 豪 州 の 比 率 ( 右 軸 ) / / / / / / / / / / / % 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 豪 州 の 比 率 図 1-17 インドの 豪 州 からの 一 般 炭 と 原 料 炭 の 輸 入 量 推 移 注 ) 無 煙 炭 を 除 く 一 般 炭 と 原 料 炭 の 輸 入 量 推 移 出 所 )Ministry of Commerce& Industry, Department of Commerce, Export Import Data Bank より 作 成 表 1-18 インドの 豪 州 からの 一 般 炭 と 原 料 炭 の 輸 入 量 推 移 一 般 炭 [MT] 原 料 炭 [MT] 全 一 般 炭 輸 入 量 に 対 す る 豪 州 の 比 率 [%] 全 原 料 炭 輸 入 量 に 対 す る 豪 州 の 比 率 [%] 出 所 )Ministry of Commerce& Industry, Department of Commerce, Export Import Data Bank より 作 成 22

41 1.3 現 状 の 開 発 プロジェクト ABARES 22 発 表 の 新 規 開 発 プロジェクトの 概 要 は 表 1-19 表 1-28 に 示 すとおりである 州 別 では New South Wales 州 よりも Queensland 州 で 計 画 されているプロジェクト の 方 が 多 い 現 地 ヒアリングにおいても Queensland の 方 が 増 産 余 力 が 大 きいとの 点 で 現 地 の 専 門 家 の 意 見 は 一 致 している プロジェクトの 規 模 が 大 きくなっているのも 特 徴 で 例 えば New South Wales 州 の Gunnedah Basin で 計 画 されている Maules Creek プロジェクトでは 年 間 生 産 量 1200 万 ト ン Queensland 州 の Surat Basin で 計 画 されている Wandoan プロジェクトでは 2200 万 トン Galilee Basin で 計 画 されている Waratah Coal プロジェクトでは 4000 万 トン China First プロジェクトでは 最 大 4000 万 トンなどとなっている これらの 内 Surat Basin のプロジェクト 及 び Galilee Basin のプロジェクトでは 鉄 道 港 湾 のインフラ 開 発 が 必 要 であるため インフラ 開 発 動 向 次 第 で 出 炭 の 可 能 性 時 期 が 左 右 される 状 況 にある 年 7 月 の 組 織 改 変 により 前 身 の ABARE(Australian Bureau of Agricultural and Resource Economics)から ABARES(Australian Bureau of Agricultural and Resource Economics and Sciences)に 改 名 23

42 表 1-19 NSW 州 で 新 規 開 発 中 予 定 のプロジェクト 概 要 プロジェクト 名 操 業 会 社 権 益 保 有 者 堆 積 盆 開 発 状 況 Bickham opencut Mangoola Bickham Coal Company Pty Ltd Xstrata Mangoola Pty Ltd (Xstrata Coal Australia Pty Ltd) Bickham Coal Company Pty Ltd (100%) Sydney 環 境 影 響 評 価 実 施 中 操 業 開 始 予 定 新 規 生 産 能 力 (MT) 一 般 炭 / 原 料 炭 一 般 炭 Xstrata Mangoola Pty Ltd (100%) Sydney 建 設 中 一 般 炭 Maules Creek Aston Resources Ltd Aston Resources Ltd (100%) Gunnedah FS 実 施 中 一 般 炭 Moolarben 1) (Stage Mount Arthur North underground Moolarben Coal Mines Pty Ltd (Yancoal Australia Ltd) Yancoal Australia Ltd (100%) Sydney-Gunnedah 建 設 中 BHP Billiton Ltd BHP Billiton (100%) Sydney 政 府 許 認 可 取 得 済 ( govt approval received) 2010 ( 露 天 掘 り) 2012 ( 坑 内 掘 り) 8 ( 露 天 掘 り) 最 大 4 ( 坑 内 掘 り) 一 般 炭 N/A 8 一 般 炭 Mount Pleasant Coal & Allied Industries Ltd (Rio Tinto Coal Australia) Coal & Allied Industries Ltd (100%) Sydney Pre FS 実 施 中 一 般 炭 Saddler s Creek underground and opencut Wallerah underground longwall Anglo Coal (Saddlers Creek) Pty Ltd Korean Resources Corp Anglo Coal Australia Pty Ltd (100%) (Anglo American) Korean Resources Corp, Sojitzu Corp Sydney FS 実 施 中 N/A 3.6 一 般 炭 Sydney 環 境 影 響 評 価 終 了 一 般 炭 出 所 )ABARE, Minerals and Energy- Major Development Projects April/October 2010 Listing 権 益 保 有 社 は 各 社 ウェブサイト 等 を 参 照 24

43 表 1-20 QLD 州 で 新 規 開 発 中 予 定 のプロジェクト 概 要 プロジェクト 名 操 業 会 社 権 益 保 有 者 堆 積 盆 開 発 状 況 Alpha Project Belvedere underground Coal Hancock Coal Pty Ltd (Hancock Prospecting Pty Ltd) Belvedere Coal Management Pty Ltd 操 業 開 始 予 定 新 規 生 産 能 力 (MT) Hancock Coal Pty Ltd (100%) Galilee FS 実 施 中 一 般 炭 Vale Australia Pty Ltd (51.0%) AMCI Inc (24.5%) Aquila Resources Ltd (24.5%) 一 般 炭 / 原 料 炭 Bowen South Pre-FS 実 施 中 原 料 炭 Byerwen Project Coal Byerwen Coal Pty Ltd Qcoal Pty Ltd (80%), JFE Steel Pty Ltd (20%) Bowen Basin FS 実 施 中 原 料 炭 Caval Ridge (Peak Downs expansion) China First Coal project (Waratah Galilee) Cameby Downs Clermont Codrilla BHP Billiton Mitsubishi Alliance China First Pty Ltd (Resourcehouse Ltd) Syntech Resources Pty Ltd Rio Tinto Coal Australia Macarthur Coal Ltd BHP Billiton Ltd (50%) Mitsubishi Development Pty Ltd (50%) Bowen 政 府 承 認 済 み 原 料 炭 China First Pty Ltd (100%) Bowen 政 府 承 認 済 み N/A 最 大 40 一 般 炭 Syntech Resources Pty Ltd (100%) Rio Tinto Coal Australia (50.1%) Mitsubishi Development Pty Ltd (31.4%) J-Power Australia Pty Ltd (15%) JCD Australia Pty Ltd (3.5%) Macarthur Coal Ltd (85%) CITIC Bowen Basin Pty (15%) Surat 建 設 中 一 般 炭 Bowen Central 建 設 中 一 般 炭 Bowen North 環 境 影 響 評 価 実 施 中 PCI 炭 Coltan Northern Energy Ltd Northern Energy Ltd (100%) Maryborough FS 実 施 中 原 料 炭 Daunia BHP Billiton Mitsubishi Alliance BHP Billiton Ltd (50%) Mitsubishi Development Pty Ltd (50%) Bowen North 政 府 承 認 済 み 原 料 炭 25

44 プロジェクト 名 操 業 会 社 権 益 保 有 者 堆 積 盆 開 発 状 況 操 業 開 始 予 定 新 規 生 産 能 力 (MT) 一 般 炭 / 原 料 炭 Denham Peabody Energy Peabody Energy Bowen North FS 実 施 中 原 料 炭 Drake project Coal Eagle Downs (Peak Downs East) Elimatta Ellensfield Coal Mine Project Grosvenor underground Kevin's Corner Drake Coal Pty Ltd (wholly owned by QCoal) Aquila Resources Ltd Northern Energy Corporation Ellensfield Coal Management Pty Ltd Anglo Coal (Grosvenor) Pty Ltd Hancock Galilee Pty Ltd (Hancock Prospecting Pty Ltd) QCoal Pty Ltd (100%) Bowen FS 実 施 中 原 料 炭 Aquila Resources Ltd (50%) Vale Australia Pty Ltd (50%) Northern Corporation (100%) Energy Nebo Central Coal Pty Ltd, CVRD (CQ) Australia Pty Ltd (both wholly owned companies of CVRD Australia Pty Ltd subsidiary of Vale S.A) American Metallurgical Coal Pty Ltd (100%) (Anglo American Plc) Hancock Galilee Pty Ltd (100%) Bowen North 環 境 影 響 評 価 実 施 中 原 料 炭 Surat FS 実 施 中 一 般 炭 Bowen North 環 境 影 響 評 価 実 施 中 N/A 4.5 原 料 炭 / 一 般 炭 Boweb Central FS 実 施 中 原 料 炭 Galilee FS 実 施 中 一 般 炭 Kunioon Etarong Energy Tarong Energy (100%) Tarong 待 機 中 一 般 炭 Middlemount ( 第 1 期 ) Macarthur Coal Ltd Macarthur Coal Ltd (70%) Noble energy Group(30%) Bowen Central 建 設 中 原 料 炭 Monto Coal Mine ( 第 1 期 ) Monto Coal Mine ( 第 2 期 ) Moranbah Project South Monto Coal Pty Ltd Anglo Coal Australia Pty Ltd Monto Coal 2 Pty Ltd (51%) (Paway Ltd (19.61%) (Noble Group Ltd), Macarthur Coal Ltd (80.39%)), Sanrus Pty Ltd (39.2%), Edge Developments Pty Ltd (4.9%), H&J Enterprises QLD Pty Ltd (4.9%) Anglo American (50%) Exxaro (50%) FS 完 了 N/A 1.2 一 般 炭 Mulgildie Pre-FS 実 施 中 N/A 10 一 般 炭 Bowen North Pre-FS 実 施 中 原 料 炭 26

45 プロジェクト 名 操 業 会 社 権 益 保 有 者 堆 積 盆 開 発 状 況 Olive North Downs Macarthur Coal Ltd Macarthur Coal Ltd (73.3%), CITIC Resources Australia (7.0%), Marubeni Coal Pty Ltd (7.0%) Sojitz Corporation (7.0%) JFE Shoji Trade Corporation (3.7%) Nippon Steel Trading Co Ltd (2.0%) Aquila Resources Ltd 操 業 開 始 予 定 新 規 生 産 能 力 (MT) 一 般 炭 / 原 料 炭 Bowen North FS 実 施 中 原 料 炭 Red Hill PCI 炭 / Aquila Resource Ltd Aquila Resources Ltd Bowen North Pre-FS 実 施 中 underground 一 般 炭 Sarum Xstrata Plc Xstrata Plc (100%) Bowen North Pre FS 実 施 中 一 般 炭 Macarthur Coal Ltd (85%), Vermon East / CITIC (15%) (formerly the Macarthur Coal Ltd Wilunga China International Trust and Investment Corporation) Coxendean Sub-basin Pre FS 実 施 中 一 般 炭 Wandoan 1) (phase Xstrata Plc Xstrata Coal QLD (75%), ICRA (Itochu) Pty Ltd (12.5%) and Sumisho Coal Australia (12.5%) Surat F/S 完 了 一 般 炭 Waratah Galilee Waratah Coal Pty Ltd Waratah Coal Pty Ltd Coal Project (100%) Galilee 政 府 承 認 待 ち 一 般 炭 Washpool Coal Project Aquila Resources Ltd Auila Resources Ltd (100%) Bowen Central FS 完 了 原 料 炭 Winchester South Rio Tinto Ltd Rio Tinto Ltd (100%) Bowen North Pre-FS 実 施 中 N/A 4 原 料 炭 / 一 般 炭 Wonbindi Cockatoo Coal Ltd Cockatoo Coal Ltd (80%) Bowen South Pre-FS 実 施 中 PCI 炭 / 一 般 炭 Woori Cockatoo Coal Ltd Cockatoo Coal Ltd (100%) Surat Pre-FS 実 施 中 一 般 炭 出 所 )ABARE, Minerals and Energy- Major Development Projects April/October 2010 Listing 権 益 保 有 社 は 各 社 ウェブサイト 等 を 参 照 27