注 記 事 項 (1) 期 中 における 重 要 な 子 会 社 の 異 動 ( 連 結 範 囲 の 変 更 を 伴 う 特 定 子 会 社 の 異 動 ) : 無 新 規 - 社 ( 社 名 ) 除 外 - 社 ( 社 名 ) (2) 会 計 方 針 の 変 更 会 計 上 の 見 積 りの 変

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1 平 成 26 年 12 月 期 決 算 短 信 日 本 基 準 ( 連 結 ) 平 成 27 年 2 月 13 日 上 場 会 社 名 株 式 会 社 ポーラ オルビスホールディングス 上 場 取 引 所 東 コ ー ド 番 号 4927 URL 代 表 者 ( 役 職 名 ) 代 表 取 締 役 社 長 ( 氏 名 ) 鈴 木 郷 史 問 合 せ 先 責 任 者 ( 役 職 名 ) 常 務 取 締 役 財 務 担 当 ( 氏 名 ) 久 米 直 喜 (TEL) 定 時 株 主 総 会 開 催 予 定 日 平 成 27 年 3 月 26 日 配 当 支 払 開 始 予 定 日 平 成 27 年 3 月 27 日 有 価 証 券 報 告 書 提 出 予 定 日 平 成 27 年 3 月 26 日 決 算 補 足 説 明 資 料 作 成 の 有 無 : 有 決 算 説 明 会 開 催 の 有 無 : 有 (アナリスト 向 け ) ( 百 万 円 未 満 切 捨 て) 1. 平 成 26 年 12 月 期 の 連 結 業 績 ( 平 成 26 年 1 月 1 日 ~ 平 成 26 年 12 月 31 日 ) (1) 連 結 経 営 成 績 (% 表 示 は 対 前 期 増 減 率 ) 売 上 高 営 業 利 益 経 常 利 益 当 期 純 利 益 百 万 円 % 百 万 円 % 百 万 円 % 百 万 円 % 26 年 12 月 期 198, , , , 年 12 月 期 191, , , , ( 注 ) 包 括 利 益 26 年 12 月 期 11,324 百 万 円 ( 1.4%) 25 年 12 月 期 11,171 百 万 円 ( 5.8%) 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 潜 在 株 式 調 整 後 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 自 己 資 本 当 期 純 利 益 率 総 資 産 経 常 利 益 率 売 上 高 営 業 利 益 率 円 銭 円 銭 % % % 26 年 12 月 期 年 12 月 期 ( 参 考 ) 持 分 法 投 資 損 益 26 年 12 月 期 0 百 万 円 25 年 12 月 期 16 百 万 円 (2) 連 結 財 政 状 態 総 資 産 純 資 産 自 己 資 本 比 率 1 株 当 たり 純 資 産 百 万 円 百 万 円 % 円 銭 26 年 12 月 期 224, , , 年 12 月 期 218, , , ( 参 考 ) 自 己 資 本 26 年 12 月 期 180,454 百 万 円 25 年 12 月 期 173,250 百 万 円 (3) 連 結 キャッシュ フローの 状 況 営 業 活 動 による キャッシュ フロー 投 資 活 動 による キャッシュ フロー 財 務 活 動 による キャッシュ フロー 現 金 及 び 現 金 同 等 物 期 末 残 高 百 万 円 百 万 円 百 万 円 百 万 円 26 年 12 月 期 16,643 8,391 3,661 39, 年 12 月 期 13,500 2,452 2,815 34, 配 当 の 状 況 年 間 配 当 金 配 当 金 総 額 ( 合 計 ) 配 当 性 向 ( 連 結 ) 純 資 産 配 当 率 ( 連 結 ) 第 1 四 半 期 末 第 2 四 半 期 末 第 3 四 半 期 末 期 末 合 計 円 銭 円 銭 円 銭 円 銭 円 銭 百 万 円 % % 25 年 12 月 期 , 年 12 月 期 , 年 12 月 期 ( 予 想 ) ( 注 ) 平 成 26 年 12 月 期 末 配 当 の 内 訳 普 通 配 当 47 円 00 銭 特 別 配 当 100 円 00 銭 3. 平 成 27 年 12 月 期 の 連 結 業 績 予 想 ( 平 成 27 年 1 月 1 日 ~ 平 成 27 年 12 月 31 日 ) (% 表 示 は 通 期 は 対 前 期 四 半 期 は 対 前 年 同 四 半 期 増 減 率 ) 売 上 高 営 業 利 益 経 常 利 益 当 期 純 利 益 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 百 万 円 % 百 万 円 % 百 万 円 % 百 万 円 % 円 銭 第 2 四 半 期 ( 累 計 ) 99, , , , 通 期 207, , , ,

2 注 記 事 項 (1) 期 中 における 重 要 な 子 会 社 の 異 動 ( 連 結 範 囲 の 変 更 を 伴 う 特 定 子 会 社 の 異 動 ) : 無 新 規 - 社 ( 社 名 ) 除 外 - 社 ( 社 名 ) (2) 会 計 方 針 の 変 更 会 計 上 の 見 積 りの 変 更 修 正 再 表 示 1 会 計 基 準 等 の 改 正 に 伴 う 会 計 方 針 の 変 更 : 有 2 1 以 外 の 会 計 方 針 の 変 更 : 無 3 会 計 上 の 見 積 りの 変 更 : 無 4 修 正 再 表 示 : 無 ( 注 ) 詳 細 は 17ページ 4. 連 結 財 務 諸 表 (5) 連 結 財 務 諸 表 に 関 する 注 記 事 項 ( 会 計 方 針 の 変 更 ) をご 覧 くださ い (3) 発 行 済 株 式 数 ( 普 通 株 式 ) 1 期 末 発 行 済 株 式 数 ( 自 己 株 式 を 含 む) 26 年 12 月 期 57,284,039 株 25 年 12 月 期 57,284,039 株 2 期 末 自 己 株 式 数 26 年 12 月 期 2,000,000 株 25 年 12 月 期 2,000,000 株 3 期 中 平 均 株 式 数 26 年 12 月 期 55,284,039 株 25 年 12 月 期 55,284,039 株 ( 注 )1 株 当 たり 当 期 純 利 益 ( 連 結 )の 算 定 の 基 礎 となる 株 式 数 については 24ページ 4. 連 結 財 務 諸 表 (5) 連 結 財 務 諸 表 に 関 する 注 記 事 項 (1 株 当 たり 情 報 ) をご 覧 ください ( 参 考 ) 個 別 業 績 の 概 要 1. 平 成 26 年 12 月 期 の 個 別 業 績 ( 平 成 26 年 1 月 1 日 ~ 平 成 26 年 12 月 31 日 ) (1) 個 別 経 営 成 績 (% 表 示 は 対 前 期 増 減 率 ) 売 上 高 営 業 利 益 経 常 利 益 当 期 純 利 益 百 万 円 % 百 万 円 % 百 万 円 % 百 万 円 % 26 年 12 月 期 8, , , , 年 12 月 期 6, , , , 株 当 たり 当 期 純 利 益 潜 在 株 式 調 整 後 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 円 銭 円 銭 26 年 12 月 期 年 12 月 期 (2) 個 別 財 政 状 態 総 資 産 純 資 産 自 己 資 本 比 率 1 株 当 たり 純 資 産 百 万 円 百 万 円 % 円 銭 26 年 12 月 期 186, , , 年 12 月 期 185, , , ( 参 考 ) 自 己 資 本 26 年 12 月 期 114,296 百 万 円 25 年 12 月 期 121,951 百 万 円 監 査 手 続 の 実 施 状 況 に 関 する 表 示 この 決 算 の 開 示 時 点 において 金 融 商 品 取 引 法 に 基 づく 連 結 財 務 諸 表 の 監 査 手 続 は 終 了 しておりません 業 績 予 想 の 適 切 な 利 用 に 関 する 説 明 その 他 特 記 事 項 本 資 料 に 記 載 されている 業 績 見 通 し 等 の 将 来 に 関 する 記 述 は 当 社 が 現 在 入 手 している 情 報 及 び 合 理 的 であると 判 断 する 一 定 の 前 提 に 基 づいており 実 際 の 業 績 は 経 済 情 勢 等 様 々な 不 確 定 要 因 により これらの 予 想 数 値 と 異 なる 場 合 が あります 業 績 予 想 に 関 する 事 項 は 4ページ 1. 経 営 成 績 財 政 状 態 に 関 する 分 析 (1) 経 営 成 績 に 関 する 分 析 ( 次 期 の 見 通 し) をご 覧 ください

3 添 付 資 料 の 目 次 1. 経 営 成 績 財 政 状 態 に 関 する 分 析 2 (1) 経 営 成 績 に 関 する 分 析 2 (2) 財 政 状 態 に 関 する 分 析 4 (3) 利 益 配 分 に 関 する 基 本 方 針 及 び 当 期 次 期 の 配 当 6 2. 企 業 集 団 の 状 況 6 3. 経 営 方 針 7 (1) 会 社 の 経 営 の 基 本 方 針 7 (2) 目 標 とする 経 営 指 標 7 (3) 中 長 期 的 な 会 社 の 経 営 戦 略 7 4. 連 結 財 務 諸 表 8 (1) 連 結 貸 借 対 照 表 8 (2) 連 結 損 益 計 算 書 及 び 連 結 包 括 利 益 計 算 書 10 (3) 連 結 株 主 資 本 等 変 動 計 算 書 13 (4) 連 結 キャッシュ フロー 計 算 書 15 (5) 連 結 財 務 諸 表 に 関 する 注 記 事 項

4 1. 経 営 成 績 財 政 状 態 に 関 する 分 析 (1) 経 営 成 績 に 関 する 分 析 ( 当 期 の 経 営 成 績 ) 当 連 結 会 計 年 度 におけるわが 国 の 経 済 は 消 費 税 率 引 き 上 げ 以 降 個 人 消 費 等 に 弱 さがみられますが 緩 やかな 回 復 基 調 が 続 いております 国 内 化 粧 品 市 場 においては 全 体 としては 堅 調 に 成 長 している 一 方 で 購 入 単 価 の 下 落 傾 向 が 継 続 しております 海 外 化 粧 品 市 場 においては 中 国 における 経 済 減 速 がみられるものの 引 き 続 き 緩 やかな 成 長 となりました このような 市 場 環 境 のもと 今 年 度 からスタートした3ヶ 年 中 期 経 営 計 画 に 基 づき 国 内 の 更 なる 収 益 基 盤 強 化 と 海 外 展 開 の 加 速 資 本 効 率 改 善 による 企 業 価 値 向 上 に 向 けた 取 り 組 みを 進 めてまいりました 以 上 の 結 果 当 連 結 会 計 年 度 における 業 績 は 次 のとおりとなりました 当 連 結 会 計 年 度 の 売 上 高 は ORBISブランドの 好 調 により 前 年 同 期 比 3.5% 増 の198,094 百 万 円 となりました 営 業 利 益 は 売 上 高 増 加 に 伴 う 売 上 総 利 益 増 加 により 前 年 同 期 比 10.4% 増 の17,683 百 万 円 経 常 利 益 は 前 年 同 期 比 6.9 % 増 の19,067 百 万 円 となりました また 当 期 純 利 益 はエイチツーオープラスの 減 損 損 失 を 計 上 した 一 方 固 定 資 産 の 譲 渡 による 特 別 利 益 の 計 上 及 び 法 人 税 の 減 少 により 前 年 同 期 比 41.9% 増 の10,382 百 万 円 となりました 業 績 の 概 要 ( 百 万 円 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 百 万 円 ) 前 年 同 期 増 減 額 ( 百 万 円 ) 増 減 率 (%) 売 上 高 191, ,094 6, 営 業 利 益 16,017 17,683 1, 経 常 利 益 17,836 19,067 1, 当 期 純 利 益 7,318 10,382 3, セグメント 別 の 業 績 売 上 高 ( 外 部 顧 客 への 売 上 高 ) ( 百 万 円 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 百 万 円 ) 前 年 同 期 増 減 額 ( 百 万 円 ) 増 減 率 (%) ビューティケア 事 業 178, ,475 6, 不 動 産 事 業 3,035 3, その 他 10,013 10, 合 計 191, ,094 6, セグメント 利 益 ( 営 業 利 益 ) ( 百 万 円 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 百 万 円 ) 前 年 同 期 増 減 額 ( 百 万 円 ) 増 減 率 (%) ビューティケア 事 業 14,780 16,535 1, 不 動 産 事 業 1,258 1, その 他 セグメント 利 益 の 調 整 額 ( 注 ) 合 計 16,017 17,683 1, ( 注 ) セグメント 利 益 の 調 整 額 とは グループの 内 部 取 引 に 伴 う 利 益 及 びセグメントに 含 まれない 経 費 などを 連 結 時 に 消 去 加 算 した 金 額 であります なお 当 連 結 会 計 年 度 のセグメント 利 益 の 調 整 額 の 詳 細 につきましては P.23 3 報 告 セグメントごとの 売 上 高 利 益 又 は 損 失 資 産 その 他 の 項 目 の 金 額 に 関 する 情 報 ( 注 2) をご 覧 ください - 2 -

5 ビューティケア 事 業 ビューティケア 事 業 は 基 幹 ブランドとして POLA ORBIS を 海 外 ブランドとして Jurliqu e H2O PLUS を 育 成 ブランドとして pdc FUTURE LABO ORLANE decen cia THREE を 展 開 しております POLAブランドでは お 客 さま 満 足 の 更 なる 向 上 を 目 指 し エイジングケア ホワイトニング 領 域 における 新 製 品 の 開 発 やカウンセリング 技 術 の 強 化 等 販 売 品 質 の 更 なる 向 上 に 取 り 組 んでおります 国 内 市 場 においては ハイプレステージ 化 粧 品 市 場 におけるシェア 拡 大 を 目 指 し 個 肌 対 応 エイジングケア 化 粧 品 アペックス を7 月 に エイジング 初 期 世 代 をターゲットとした RED B.A を10 月 に 発 売 する 等 積 極 的 に 新 製 品 を 市 場 に 投 入 しました しかし 増 税 に 伴 い 高 価 格 帯 品 における 消 費 マインドが 低 下 し 顧 客 単 価 が 落 ち 込 む 等 国 内 市 場 においては 厳 しい 状 況 となりました 海 外 市 場 においては 重 点 市 場 の 中 国 百 貨 店 事 業 にてお 客 さま 数 が 増 加 しておりますが 国 内 市 場 の 苦 戦 をリカバーするには 至 りませんでした その 結 果 POLAブランドは 前 年 同 期 を 下 回 る 売 上 高 となりました ORBISブランドでは スキンケア 商 品 の 充 実 やインターネット 販 売 の 強 化 新 基 幹 システムを 活 用 したお 客 さ まとのコミュニケーション 方 法 の 進 化 や 販 売 促 進 活 動 の 更 なる 効 率 化 に 取 り 組 んでおります 国 内 市 場 においては 2 月 に 発 売 したブランド 再 構 築 の 商 品 戦 略 面 の 中 核 を 担 う ORBIS=U が 好 調 に 推 移 したことで 顧 客 単 価 顧 客 数 ともに 向 上 させることができました 海 外 市 場 においては 中 国 シンガポールを 中 心 に 引 き 続 きブランド 認 知 拡 大 に 向 けた 販 売 促 進 活 動 を 行 っております その 結 果 ORBISブランドは 前 年 同 期 を 上 回 る 売 上 高 となりました 海 外 ブランドについては 成 長 ドライバーであるアジアを 中 心 とした 高 成 長 維 持 と 収 益 貢 献 の 実 現 に 向 けた 取 り 組 みを 行 っております Jurliqueブランドは グループのR&D 知 見 を 活 かした 新 エイジングケアシリーズ ニュートリディファイン を9 月 に 発 売 する 等 中 国 市 場 豪 州 市 場 を 筆 頭 に 順 調 に 売 上 が 拡 大 し 前 年 同 期 を 上 回 る 売 上 高 となりました H2O PLUSブランドは 北 米 市 場 でのブランド 戦 略 変 更 や 中 国 市 場 での 売 上 不 調 によ り 前 年 同 期 を 下 回 る 売 上 高 となりました 育 成 ブランドについては THREEブランドやdecenciaブランドの 年 間 を 通 した 好 調 な 販 売 の 結 果 前 年 同 期 を 上 回 る 売 上 高 となりました 以 上 の 結 果 売 上 高 ( 外 部 顧 客 に 対 する 売 上 高 )は184,475 百 万 円 ( 前 年 同 期 比 3.5% 増 ) 営 業 利 益 は16,535 百 万 円 ( 前 年 同 期 比 11.9% 増 )となりました 不 動 産 事 業 不 動 産 事 業 では 都 市 部 のオフィスビル 賃 貸 を 中 心 に 魅 力 的 なオフィス 環 境 の 整 備 による 賃 料 の 維 持 向 上 と 空 室 率 の 低 下 に 取 り 組 むとともに 子 育 て 支 援 に 特 化 した 新 しいモデルとなる 賃 貸 マンション 事 業 も 展 開 しております 当 連 結 会 計 年 度 は 賃 料 維 持 やテナント 誘 致 に 向 けた 営 業 努 力 により 前 年 同 期 を 上 回 る 売 上 高 となりました 以 上 の 結 果 売 上 高 ( 外 部 顧 客 に 対 する 売 上 高 )は3,179 百 万 円 ( 前 年 同 期 比 4.7% 増 ) 営 業 利 益 は1,227 百 万 円 ( 前 年 同 期 比 2.5% 減 )となりました なお 賃 貸 オフィス 用 ビルとして 運 営 をしておりましたポーラ 第 3 五 反 田 ビルは 経 営 資 源 の 集 中 と 当 社 グループ の 企 業 価 値 を 最 大 化 する 観 点 から 平 成 26 年 12 月 をもって 譲 渡 いたしました その 他 その 他 に 含 まれている 事 業 は 医 薬 品 事 業 及 びビルメンテナンス 事 業 であります 医 薬 品 事 業 では 化 粧 品 や 医 薬 部 外 品 研 究 で 培 ってきた 当 社 グループの 研 究 成 果 を 活 用 し 新 薬 開 発 及 び 販 売 を 行 っております 当 連 結 会 計 年 度 においては 重 点 領 域 である 皮 膚 科 領 域 にリソースを 集 中 した 継 続 的 な 活 動 の 結 果 前 年 同 期 を 上 回 る 売 上 高 となりました ビルメンテナンス 事 業 は 当 社 グループ 会 社 を 主 な 取 引 先 としております 当 連 結 会 計 年 度 においては 当 社 グル ープ 以 外 の 受 注 を 拡 大 すべく 新 規 取 引 先 との 成 約 に 向 けた 営 業 活 動 が 奏 功 し 前 年 同 期 を 上 回 る 売 上 高 となりまし た 以 上 の 結 果 売 上 高 ( 外 部 顧 客 に 対 する 売 上 高 )は10,440 百 万 円 ( 前 年 同 期 比 4.3% 増 ) 営 業 利 益 は472 百 万 円 ( 前 年 同 期 比 15.0% 増 )となりました - 3 -

6 ( 次 期 の 見 通 し) わが 国 の 経 済 は 当 面 個 人 消 費 等 に 弱 さが 残 るものの 雇 用 所 得 環 境 の 改 善 傾 向 が 続 くなかで 原 油 価 格 下 落 の 影 響 や 各 種 政 策 の 効 果 により 緩 やかに 回 復 していくことが 期 待 されます しかし 消 費 マインドの 弱 さや 海 外 景 気 の 下 振 れ 等 景 気 減 退 リスクに 留 意 する 必 要 があります このような 状 況 のなか 当 社 グループは 世 界 中 の 人 々に 笑 顔 と 感 動 をお 届 けしたい という 企 業 理 念 のもとに 3ヶ 年 中 期 経 営 計 画 ( 平 成 26 年 ~ 平 成 28 年 )を 掲 げております 国 内 の 重 点 戦 略 を 基 幹 ブランドの 安 定 成 長 とグル ープ 収 益 牽 引 / 育 成 ブランドの 売 上 成 長 と 収 益 化 海 外 の 重 点 戦 略 を 海 外 ブランドの 高 成 長 維 持 と 収 益 貢 献 / 基 幹 ブ ランド 海 外 戦 略 の 再 構 築 と 位 置 づけ これらを 実 行 することにより 連 結 業 績 見 通 しの 達 成 を 目 指 してまいります 次 期 ( 平 成 27 年 12 月 期 )の 業 績 見 通 しにつきましては 連 結 売 上 高 207,500 百 万 円 ( 前 年 同 期 比 4.7% 増 ) 連 結 営 業 利 益 20,000 百 万 円 ( 前 年 同 期 比 13.1% 増 ) 連 結 経 常 利 益 20,000 百 万 円 ( 前 年 同 期 比 4.9% 増 ) 連 結 当 期 純 利 益 10,500 百 万 円 ( 前 年 同 期 比 1.1% 増 )を 見 込 んでおります (2) 財 政 状 態 に 関 する 分 析 1 資 産 負 債 及 び 純 資 産 の 状 況 当 連 結 会 計 年 度 末 における 総 資 産 は 末 に 比 べ6,531 百 万 円 増 加 し 224,536 百 万 円 ( 前 年 同 期 比 3.0% 増 )となりました 主 な 増 減 項 目 は 現 金 及 び 預 金 の 増 加 4,952 百 万 円 余 剰 資 金 の 運 用 に 伴 う 有 価 証 券 の 増 加 5,004 百 万 円 並 びに 投 資 有 価 証 券 の 増 加 1,029 百 万 円 商 品 及 び 製 品 の 増 加 1,319 百 万 円 により 増 加 し 一 方 で 賃 貸 オフィス ビルの 売 却 による 土 地 の 減 少 3,131 百 万 円 及 び 減 損 損 失 を 計 上 したことによる 無 形 固 定 資 産 合 計 の 減 少 5,894 百 万 円 に より 減 少 しております 負 債 につきましては 末 に 比 べ375 百 万 円 減 少 し 43,742 百 万 円 ( 前 年 同 期 比 0.9% 減 )となりまし た 主 な 増 減 項 目 は ポイント 引 当 金 の 増 加 1,063 百 万 円 海 外 子 会 社 の 銀 行 借 入 による 短 期 借 入 金 の 増 加 938 百 万 円 により 増 加 し 一 方 で 未 払 法 人 税 等 の 減 少 2,138 百 万 円 に 販 売 手 数 料 未 払 金 の 減 少 等 による 未 払 金 の 減 少 221 百 万 円 により 減 少 しております 純 資 産 につきましては 末 に 比 べ6,906 百 万 円 増 加 し 180,793 百 万 円 ( 前 年 同 期 比 4.0% 増 )となり ました 主 な 増 減 項 目 は 当 期 純 利 益 の 計 上 10,382 百 万 円 及 び 円 安 による 為 替 換 算 調 整 勘 定 の 増 加 1,293 百 万 円 により 増 加 し 一 方 で 剰 余 金 の 配 当 3,869 百 万 円 により 減 少 しております - 4 -

7 2 キャッシュ フローの 状 況 当 連 結 会 計 年 度 における 連 結 ベースの 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 期 末 残 高 は 末 に 比 べ4,973 百 万 円 増 加 し 39,111 百 万 円 となりました 当 連 結 会 計 年 度 における 各 キャッシュ フローの 状 況 とその 要 因 は 次 のとおりであります ( 営 業 活 動 によるキャッシュ フロー) 営 業 活 動 によるキャッシュ フローは 16,643 百 万 円 の 収 入 ( 前 年 同 期 比 23.3% 増 )となりました 主 な 要 因 は 税 金 等 調 整 前 当 期 純 利 益 12,978 百 万 円 減 価 償 却 費 6,948 百 万 円 並 びに 減 損 損 失 6,150 百 万 円 により 資 金 は 増 加 し 一 方 で 法 人 税 等 の 支 払 額 6,699 百 万 円 たな 卸 資 産 の 増 加 1,189 百 万 円 により 資 金 は 減 少 しております ( 投 資 活 動 によるキャッシュ フロー) 投 資 活 動 によるキャッシュ フローは 8,391 百 万 円 の 支 出 ( 前 年 同 期 比 242.2% 増 )となりました 主 な 要 因 は 資 金 運 用 計 画 に 沿 った 余 剰 資 金 の 運 用 に 伴 う 有 価 証 券 の 取 得 による 支 出 9,103 百 万 円 並 びに 投 資 有 価 証 券 の 取 得 による 支 出 21,702 百 万 円 有 形 固 定 資 産 の 取 得 による 支 出 6,297 百 万 円 無 形 固 定 資 産 の 取 得 による 支 出 1,834 百 万 円 により 資 金 は 減 少 し 一 方 で 有 価 証 券 の 売 却 及 び 償 還 による 収 入 24,700 百 万 円 有 形 固 定 資 産 の 売 却 による 収 入 6,184 百 万 円 により 資 金 は 増 加 しております ( 財 務 活 動 によるキャッシュ フロー) 財 務 活 動 によるキャッシュ フローは 3,661 百 万 円 の 支 出 ( 前 年 同 期 比 30.1% 増 )となりました 主 な 要 因 は 配 当 金 の 支 払 額 3,861 百 万 円 によっております ( 参 考 )キャッシュ フロー 関 連 指 標 の 推 移 平 成 22 年 12 月 期 平 成 23 年 12 月 期 平 成 24 年 12 月 期 平 成 25 年 12 月 期 平 成 26 年 12 月 期 自 己 資 本 比 率 (%) 時 価 ベースの 自 己 資 本 比 率 (%) キャッシュ フロー 対 有 利 子 負 債 比 率 ( 年 ) インタレスト カバレ ッジ レシオ( 倍 ) 自 己 資 本 比 率 : 自 己 資 本 / 総 資 産 時 価 ベースの 自 己 資 本 比 率 : 株 式 時 価 総 額 / 総 資 産 キャッシュ フロー 対 有 利 子 負 債 比 率 : 有 利 子 負 債 /キャッシュ フロー インタレスト カバレッジ レシオ:キャッシュ フロー/ 利 払 い ( 注 1)いずれも 連 結 ベースの 財 務 数 値 により 計 算 しております ( 注 2) 株 式 時 価 総 額 は 自 己 株 式 を 除 く 発 行 済 株 式 数 をベースに 計 算 しております ( 注 3)キャッシュ フローは 営 業 キャッシュ フローを 利 用 しております ( 注 4) 有 利 子 負 債 は 連 結 貸 借 対 照 表 に 計 上 されている 負 債 のうち 利 子 を 支 払 っている 全 ての 負 債 を 対 象 とし ております - 5 -

8 (3) 利 益 配 分 に 関 する 基 本 方 針 及 び 当 期 次 期 の 配 当 当 社 は 資 本 効 率 の 向 上 と 株 主 の 皆 さまへの 利 益 還 元 を 経 営 における 重 要 課 題 の 一 つと 認 識 し 連 結 配 当 性 向 50% 以 上 をベースとした 継 続 的 かつ 安 定 的 な 現 金 配 当 を 基 本 方 針 としています 当 期 の 配 当 は 普 通 配 当 として1 株 につき40.00 円 の 中 間 配 当 を 実 施 し 期 末 配 当 は47.00 円 を 予 定 しておりました しかし 平 成 26 年 11 月 28 日 配 当 予 想 の 修 正 に 関 するお 知 らせ で 公 表 しました 通 り 固 定 資 産 譲 渡 により 得 られた 現 金 の 使 途 について 今 後 の 成 長 戦 略 や 資 本 効 率 の 向 上 財 務 の 安 定 性 等 を 踏 まえ 総 合 的 に 検 討 した 結 果 株 主 還 元 に 充 てることが 望 ましいと 判 断 しました これにより 期 末 配 当 に1 株 につき 円 の 特 別 配 当 を 加 え 年 間 配 当 は 円 を 予 定 しております 次 期 の 配 当 は 上 記 基 本 方 針 に 基 づいて 1 株 につき 中 間 配 当 は30.00 円 増 配 の70.00 円 期 末 配 当 円 増 配 の 円 年 間 配 当 円 を 予 定 しております 内 部 留 保 金 の 使 途 は 経 営 体 質 強 化 と 将 来 の 事 業 展 開 に 投 資 してまいります 2. 企 業 集 団 の 状 況 最 近 の 有 価 証 券 報 告 書 ( 平 成 26 年 3 月 27 日 提 出 )における 事 業 系 統 図 ( 事 業 の 内 容 ) から 重 要 な 変 更 がないため 開 示 を 省 略 しております 関 係 会 社 の 状 況 については 期 中 における 子 会 社 の 異 動 の 詳 細 について17ページ (5) 連 結 財 務 諸 表 に 関 する 注 記 事 項 ( 連 結 財 務 諸 表 作 成 のための 基 本 となる 重 要 な 事 項 ) の 1 連 結 の 範 囲 に 関 する 事 項 に 記 載 しておりま す - 6 -

9 3. 経 営 方 針 (1) 会 社 の 経 営 の 基 本 方 針 当 社 グループでは 世 界 中 の 人 々に 笑 顔 と 感 動 をお 届 けしたい という 企 業 理 念 のもと ダイレクトセリング ス キンケア マルチブランド 戦 略 というポーラ オルビスグループの 強 みを 活 かし 国 内 での 安 定 成 長 と 海 外 展 開 を 加 速 させ 美 と 健 康 分 野 の 高 収 益 グローバル 企 業 となることを 2020 年 長 期 ビジョン として 経 営 に 取 り 組 ん でおります (2) 目 標 とする 経 営 指 標 平 成 26 年 からスタートした3ヵ 年 中 期 経 営 計 画 では 目 標 とする 経 営 指 標 として 3ヵ 年 平 均 の 連 結 売 上 成 長 率 3 ~4% 連 結 営 業 利 益 額 成 長 率 15% 以 上 を 掲 げております また ROEは 平 成 28 年 末 時 点 で8% 以 上 を 目 指 してま いります (3) 中 長 期 的 な 会 社 の 経 営 戦 略 2020 年 長 期 ビジョン ( 平 成 32 年 )の 達 成 に 向 け 2ndステージとして 策 定 した3ヶ 年 中 期 経 営 計 画 ( 平 成 26 年 ~ 平 成 28 年 )では 国 内 の 更 なる 収 益 基 盤 強 化 と 海 外 展 開 の 加 速 資 本 効 率 改 善 による 企 業 価 値 向 上 を 目 指 し 以 下 の 重 点 戦 略 に 取 り 組 んでおります 1 国 内 における 基 幹 ブランドの 安 定 成 長 とグループ 収 益 牽 引 および 育 成 ブランドの 売 上 成 長 と 収 益 化 POLAブランドの 長 期 的 な 安 定 成 長 の 実 現 に 向 けた 事 業 基 盤 強 化 ORBISブランドのブランド 再 構 築 の 結 実 による 更 なる 成 長 と 収 益 性 向 上 育 成 ブランド 全 体 での 更 なる 成 長 と 平 成 28 年 黒 字 化 実 現 2 海 外 における 海 外 ブランドの 高 成 長 持 続 と 収 益 貢 献 および 基 幹 ブランド 海 外 戦 略 の 再 構 築 Jurliqueブランド H2O PLUSブランドのアジアを 中 心 とした 利 益 ある 成 長 の 実 現 基 幹 ブランド 海 外 戦 略 の 選 択 と 集 中 による 収 益 改 善 と 重 点 国 での 成 功 モデル 構 築 3 経 営 基 盤 の 強 化 ( 研 究 生 産 ) 国 内 外 で 通 用 する 新 価 値 創 出 と 高 付 加 価 値 商 品 開 発 国 内 生 産 体 制 統 合 によるコスト 競 争 力 強 化 ( 人 材 育 成 )グローバルに 活 躍 できる 人 材 や 次 世 代 の 経 営 者 候 補 人 材 の 育 成 4 資 本 効 率 の 向 上 と 株 主 還 元 の 充 実 収 益 性 向 上 と 資 本 効 率 向 上 によるROE 向 上 連 結 配 当 性 向 50% 以 上 をベースとし 安 定 的 な 配 当 を 継 続 的 に 実 現 - 7 -

10 4. 連 結 財 務 諸 表 (1) 連 結 貸 借 対 照 表 ( 平 成 25 年 12 月 31 日 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 平 成 26 年 12 月 31 日 ) 資 産 の 部 流 動 資 産 現 金 及 び 預 金 34,492 39,445 受 取 手 形 及 び 売 掛 金 24,023 23,936 有 価 証 券 17,608 22,612 商 品 及 び 製 品 12,099 13,419 仕 掛 品 1,699 1,468 原 材 料 及 び 貯 蔵 品 4,983 5,172 繰 延 税 金 資 産 4,675 4,457 その 他 3,104 7,550 貸 倒 引 当 金 流 動 資 産 合 計 102, ,900 固 定 資 産 有 形 固 定 資 産 建 物 及 び 構 築 物 61,726 54,026 減 価 償 却 累 計 額 43,440 34,246 建 物 及 び 構 築 物 ( 純 額 ) 18,286 19,779 機 械 装 置 及 び 運 搬 具 12,503 10,238 減 価 償 却 累 計 額 10,464 7,862 機 械 装 置 及 び 運 搬 具 ( 純 額 ) 2,039 2,375 土 地 22,380 19,248 リース 資 産 4,754 5,239 減 価 償 却 累 計 額 2,929 3,667 リース 資 産 ( 純 額 ) 1,825 1,572 建 設 仮 勘 定 2, その 他 19,752 20,133 減 価 償 却 累 計 額 10,294 10,284 その 他 ( 純 額 ) 9,457 9,849 有 形 固 定 資 産 合 計 56,989 53,039 無 形 固 定 資 産 のれん 15,856 14,092 商 標 権 12,327 10,013 その 他 9,842 8,024 無 形 固 定 資 産 合 計 38,025 32,131 投 資 その 他 の 資 産 投 資 有 価 証 券 14,122 15,152 長 期 貸 付 金 繰 延 税 金 資 産 2,712 2,561 その 他 3,677 3,713 貸 倒 引 当 金 投 資 その 他 の 資 産 合 計 20,452 21,466 固 定 資 産 合 計 115, ,636 資 産 合 計 218, ,

11 ( 平 成 25 年 12 月 31 日 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 平 成 26 年 12 月 31 日 ) 負 債 の 部 流 動 負 債 支 払 手 形 及 び 買 掛 金 4,105 4,427 短 期 借 入 金 1,034 1,972 リース 債 務 未 払 金 12,431 12,209 未 払 法 人 税 等 3,568 1,429 賞 与 引 当 金 1,731 1,612 役 員 賞 与 引 当 金 返 品 調 整 引 当 金 ポイント 引 当 金 1,783 2,846 事 業 整 理 損 失 引 当 金 - 32 事 業 構 造 改 善 引 当 金 その 他 4,422 5,422 流 動 負 債 合 計 30,640 30,976 固 定 負 債 長 期 借 入 金 1,000 1,000 リース 債 務 退 職 給 付 引 当 金 5,908 - 退 職 給 付 に 係 る 負 債 - 5,829 環 境 対 策 引 当 金 繰 延 税 金 負 債 1, その 他 4,602 4,285 固 定 負 債 合 計 13,477 12,765 負 債 合 計 44,117 43,742 純 資 産 の 部 株 主 資 本 資 本 金 10,000 10,000 資 本 剰 余 金 90,718 90,718 利 益 剰 余 金 67,941 74,454 自 己 株 式 2,199 2,199 株 主 資 本 合 計 166, ,973 その 他 の 包 括 利 益 累 計 額 その 他 有 価 証 券 評 価 差 額 金 為 替 換 算 調 整 勘 定 6,335 7,628 退 職 給 付 に 係 る 調 整 累 計 額 その 他 の 包 括 利 益 累 計 額 合 計 6,789 7,481 新 株 予 約 権 少 数 株 主 持 分 純 資 産 合 計 173, ,793 負 債 純 資 産 合 計 218, ,

12 (2) 連 結 損 益 計 算 書 及 び 連 結 包 括 利 益 計 算 書 連 結 損 益 計 算 書 ( 自 平 成 25 年 1 月 1 日 至 平 成 25 年 12 月 31 日 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 26 年 1 月 1 日 至 平 成 26 年 12 月 31 日 ) 売 上 高 191, ,094 売 上 原 価 38,655 39,326 売 上 総 利 益 152, ,767 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 販 売 手 数 料 46,202 45,932 販 売 促 進 費 18,767 20,079 荷 造 運 搬 費 4,853 5,135 広 告 宣 伝 費 7,145 7,186 給 料 手 当 及 び 賞 与 22,167 22,884 福 利 厚 生 費 3,684 3,997 退 職 給 付 費 用 賞 与 引 当 金 繰 入 額 1,602 1,597 ポイント 引 当 金 繰 入 額 1,771 2,831 減 価 償 却 費 4,796 4,927 のれん 償 却 額 1, その 他 23,968 24,830 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 合 計 136, ,083 営 業 利 益 16,017 17,683 営 業 外 収 益 受 取 利 息 受 取 配 当 金 為 替 差 益 1, その 他 営 業 外 収 益 合 計 1,972 1,684 営 業 外 費 用 支 払 利 息 その 他 営 業 外 費 用 合 計 経 常 利 益 17,836 19,

13 特 別 利 益 ( 自 平 成 25 年 1 月 1 日 至 平 成 25 年 12 月 31 日 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 26 年 1 月 1 日 至 平 成 26 年 12 月 31 日 ) 固 定 資 産 売 却 益 468 2,176 投 資 有 価 証 券 売 却 益 その 他 3 2 特 別 利 益 合 計 913 2,178 特 別 損 失 固 定 資 産 除 却 損 減 損 損 失 3, ,150 事 業 整 理 損 1, 事 業 構 造 改 善 費 用 931 1,654 その 他 特 別 損 失 合 計 5,455 8,267 税 金 等 調 整 前 当 期 純 利 益 13,293 12,978 法 人 税 住 民 税 及 び 事 業 税 7,122 2,678 法 人 税 等 調 整 額 1, 法 人 税 等 合 計 6,037 2,960 少 数 株 主 損 益 調 整 前 当 期 純 利 益 7,256 10,018 少 数 株 主 損 失 ( ) 当 期 純 利 益 7,318 10,

14 連 結 包 括 利 益 計 算 書 ( 自 平 成 25 年 1 月 1 日 至 平 成 25 年 12 月 31 日 ) 当 連 結 会 計 期 間 ( 自 平 成 26 年 1 月 1 日 至 平 成 26 年 12 月 31 日 ) 少 数 株 主 損 益 調 整 前 当 期 純 利 益 7,256 10,018 その 他 の 包 括 利 益 その 他 有 価 証 券 評 価 差 額 金 為 替 換 算 調 整 勘 定 3,785 1,309 持 分 法 適 用 会 社 に 対 する 持 分 相 当 額 6 2 その 他 の 包 括 利 益 合 計 3,915 1,306 包 括 利 益 11,171 11,324 ( 内 訳 ) 親 会 社 株 主 に 係 る 包 括 利 益 11,241 11,670 少 数 株 主 に 係 る 包 括 利 益

15 (3) 連 結 株 主 資 本 等 変 動 計 算 書 ( 自 平 成 25 年 1 月 1 日 至 平 成 25 年 12 月 31 日 ) 株 主 資 本 資 本 金 資 本 剰 余 金 利 益 剰 余 金 自 己 株 式 株 主 資 本 合 計 当 期 首 残 高 10,000 90,718 63,386 2, ,905 当 期 変 動 額 剰 余 金 の 配 当 2,764 2,764 当 期 純 利 益 7,318 7,318 株 主 資 本 以 外 の 項 目 の 当 期 変 動 額 ( 純 額 ) 当 期 変 動 額 合 計 - - 4,554-4,554 当 期 末 残 高 10,000 90,718 67,941 2, ,460 その 他 有 価 証 券 評 価 差 額 金 その 他 の 包 括 利 益 累 計 額 為 替 換 算 調 整 勘 定 退 職 給 付 に 係 る 調 整 累 計 額 その 他 の 包 括 利 益 累 計 額 合 計 新 株 予 約 権 少 数 株 主 持 分 純 資 産 合 計 当 期 首 残 高 331 2,535-2, ,896 当 期 変 動 額 剰 余 金 の 配 当 2,764 当 期 純 利 益 7,318 株 主 資 本 以 外 の 項 目 の 当 期 変 動 額 ( 純 額 ) 122 3,799-3, ,435 当 期 変 動 額 合 計 122 3,799-3, ,990 当 期 末 残 高 454 6,335-6, ,

16 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 26 年 1 月 1 日 至 平 成 26 年 12 月 31 日 ) 株 主 資 本 資 本 金 資 本 剰 余 金 利 益 剰 余 金 自 己 株 式 株 主 資 本 合 計 当 期 首 残 高 10,000 90,718 67,941 2, ,460 当 期 変 動 額 剰 余 金 の 配 当 3,869 3,869 当 期 純 利 益 10,382 10,382 株 主 資 本 以 外 の 項 目 の 当 期 変 動 額 ( 純 額 ) 当 期 変 動 額 合 計 - - 6,512-6,512 当 期 末 残 高 10,000 90,718 74,454 2, ,973 その 他 有 価 証 券 評 価 差 額 金 その 他 の 包 括 利 益 累 計 額 為 替 換 算 調 整 勘 定 退 職 給 付 に 係 る 調 整 累 計 額 その 他 の 包 括 利 益 累 計 額 合 計 新 株 予 約 権 少 数 株 主 持 分 純 資 産 合 計 当 期 首 残 高 454 6,335-6, ,887 当 期 変 動 額 剰 余 金 の 配 当 3,869 当 期 純 利 益 10,382 株 主 資 本 以 外 の 項 目 の 当 期 変 動 額 ( 純 額 ) 5 1, 当 期 変 動 額 合 計 5 1, ,906 当 期 末 残 高 448 7, , ,

17 (4) 連 結 キャッシュ フロー 計 算 書 営 業 活 動 によるキャッシュ フロー ( 自 平 成 25 年 1 月 1 日 至 平 成 25 年 12 月 31 日 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 26 年 1 月 1 日 至 平 成 26 年 12 月 31 日 ) 税 金 等 調 整 前 当 期 純 利 益 13,293 12,978 減 価 償 却 費 6,704 6,948 減 損 損 失 3,057 6,150 のれん 償 却 額 1, 貸 倒 引 当 金 の 増 減 額 ( は 減 少 ) ポイント 引 当 金 の 増 減 額 ( は 減 少 ) 143 1,060 退 職 給 付 引 当 金 の 増 減 額 ( は 減 少 ) 退 職 給 付 に 係 る 負 債 の 増 減 額 ( は 減 少 ) その 他 の 引 当 金 の 増 減 額 ( は 減 少 ) 受 取 利 息 及 び 受 取 配 当 金 支 払 利 息 為 替 差 損 益 ( は 益 ) 1, 固 定 資 産 売 却 損 益 ( は 益 ) 460 2,158 固 定 資 産 除 却 損 投 資 有 価 証 券 売 却 損 益 ( は 益 ) 事 業 整 理 損 1, 事 業 構 造 改 善 費 用 931 1,654 売 上 債 権 の 増 減 額 ( は 増 加 ) 1, たな 卸 資 産 の 増 減 額 ( は 増 加 ) 1,166 1,189 仕 入 債 務 の 増 減 額 ( は 減 少 ) 未 払 消 費 税 等 の 増 減 額 ( は 減 少 ) 311 1,301 その 他 の 資 産 の 増 減 額 ( は 増 加 ) 219 1,152 その 他 の 負 債 の 増 減 額 ( は 減 少 ) 892 1,390 その 他 小 計 23,078 24,102 利 息 及 び 配 当 金 の 受 取 額 利 息 の 支 払 額 事 業 構 造 改 善 費 用 の 支 払 額 法 人 税 等 の 支 払 額 9,838 6,699 その 他 営 業 活 動 によるキャッシュ フロー 13,500 16,

18 投 資 活 動 によるキャッシュ フロー ( 自 平 成 25 年 1 月 1 日 至 平 成 25 年 12 月 31 日 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 26 年 1 月 1 日 至 平 成 26 年 12 月 31 日 ) 定 期 預 金 の 預 入 による 支 出 定 期 預 金 の 払 戻 による 収 入 有 価 証 券 の 取 得 による 支 出 8,695 9,103 有 価 証 券 の 売 却 及 び 償 還 による 収 入 20,501 24,700 有 形 固 定 資 産 の 取 得 による 支 出 5,707 6,297 有 形 固 定 資 産 の 売 却 による 収 入 723 6,184 無 形 固 定 資 産 の 取 得 による 支 出 1,666 1,834 固 定 資 産 の 除 却 による 支 出 投 資 有 価 証 券 の 取 得 による 支 出 9,200 21,702 投 資 有 価 証 券 の 売 却 による 収 入 1,624 - 長 期 前 払 費 用 の 取 得 による 支 出 敷 金 及 び 保 証 金 の 差 入 による 支 出 敷 金 及 び 保 証 金 の 回 収 による 収 入 その 他 投 資 活 動 によるキャッシュ フロー 2,452 8,391 財 務 活 動 によるキャッシュ フロー 短 期 借 入 金 の 純 増 減 額 ( は 減 少 ) 長 期 借 入 れによる 収 入 1,000 - リース 債 務 の 返 済 による 支 出 配 当 金 の 支 払 額 2,750 3,861 少 数 株 主 からの 払 込 みによる 収 入 少 数 株 主 への 払 戻 による 支 出 36 - 財 務 活 動 によるキャッシュ フロー 2,815 3,661 現 金 及 び 現 金 同 等 物 に 係 る 換 算 差 額 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 増 減 額 ( は 減 少 ) 9,031 4,973 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 期 首 残 高 25,106 34,137 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 期 末 残 高 34,137 39,

19 (5) 連 結 財 務 諸 表 に 関 する 注 記 事 項 ( 継 続 企 業 の 前 提 に 関 する 注 記 ) 該 当 事 項 はありません ( 連 結 財 務 諸 表 作 成 のための 基 本 となる 重 要 な 事 項 ) 1 連 結 の 範 囲 に 関 する 事 項 (1) 連 結 子 会 社 数 47 社 主 要 な 連 結 子 会 社 の 名 称 株 式 会 社 ポーラ オルビス 株 式 会 社 ポーラ 化 成 工 業 株 式 会 社 株 式 会 社 ピーオーリアルエステート その 他 43 社 ( 新 規 2 社 ) 当 連 結 会 計 年 度 において 株 式 会 社 DomierDECO 及 び 株 式 会 社 エクスプレステージを 新 たに 設 立 したことにより 連 結 の 範 囲 に 含 めております (2) 非 連 結 子 会 社 数 該 当 する 会 社 はありません 2 持 分 法 の 適 用 に 関 する 事 項 (1) 持 分 法 を 適 用 した 関 連 会 社 数 1 社 会 社 等 の 名 称 B2O IMPORT AND TRADE OF COSMETICS AND PERFUMES LIMITED (2) 持 分 法 を 適 用 しない 非 連 結 子 会 社 の 名 称 及 び 理 由 該 当 する 会 社 はありません ( 会 計 方 針 の 変 更 ) 退 職 給 付 に 関 する 会 計 基 準 等 の 適 用 退 職 給 付 に 関 する 会 計 基 準 ( 企 業 会 計 基 準 第 26 号 平 成 24 年 5 月 17 日 以 下 退 職 給 付 会 計 基 準 という ) 及 び 退 職 給 付 に 関 する 会 計 基 準 の 適 用 指 針 ( 企 業 会 計 基 準 適 用 指 針 第 25 号 平 成 24 年 5 月 17 日 以 下 退 職 給 付 適 用 指 針 という )を 当 連 結 会 計 年 度 末 より 適 用 し(ただし 退 職 給 付 会 計 基 準 第 35 項 本 文 及 び 退 職 給 付 適 用 指 針 第 67 項 本 文 に 掲 げられた 定 めを 除 く ) 退 職 給 付 債 務 から 年 金 資 産 の 額 を 控 除 した 額 を 退 職 給 付 に 係 る 負 債 として 計 上 する 方 法 に 変 更 し 未 認 識 数 理 計 算 上 の 差 異 及 び 未 認 識 過 去 勤 務 費 用 を 退 職 給 付 に 係 る 負 債 に 計 上 しておりま す 退 職 給 付 会 計 基 準 等 の 適 用 については 退 職 給 付 会 計 基 準 第 37 項 に 定 める 経 過 的 な 取 扱 いに 従 っており 当 連 結 会 計 年 度 末 において 当 該 変 更 に 伴 う 影 響 額 をその 他 の 包 括 利 益 累 計 額 の 退 職 給 付 に 係 る 調 整 累 計 額 に 加 減 してお ります この 結 果 当 連 結 会 計 年 度 の 連 結 貸 借 対 照 表 は 退 職 給 付 に 係 る 負 債 が5,829 百 万 円 計 上 されるとともに その 他 の 包 括 利 益 累 計 額 が595 百 万 円 減 少 しております なお 当 連 結 会 計 年 度 の1 株 当 たり 純 資 産 額 が 円 減 少 しております

20 ( 表 示 方 法 の 変 更 ) 連 結 損 益 計 算 書 関 係 において 独 立 掲 記 しておりました 営 業 外 費 用 の 持 分 法 による 投 資 損 失 は 金 額 的 重 要 性 が 乏 しくなったため 当 連 結 会 計 年 度 より その 他 に 含 めて 表 示 しております この 表 示 方 法 の 変 更 を 反 映 させ るため の 連 結 財 務 諸 表 の 組 替 えを 行 っております この 結 果 の 連 結 損 益 計 算 書 において 営 業 外 費 用 の 持 分 法 による 投 資 損 失 に 表 示 してい た16 百 万 円 は その 他 60 百 万 円 として 組 み 替 えております 連 結 キャッシュ フロー 計 算 書 関 係 において 営 業 活 動 によるキャッシュ フロー の その 他 の 引 当 金 の 増 減 額 ( は 減 少 ) に 含 めていた ポイント 引 当 金 の 増 減 額 ( は 減 少 ) は 金 額 的 重 要 性 が 増 したため 当 連 結 会 計 年 度 より 独 立 掲 記 す ることとしております この 表 示 方 法 の 変 更 を 反 映 させるため の 連 結 財 務 諸 表 の 組 替 えを 行 って おります この 結 果 の 連 結 キャッシュ フロー 計 算 書 において 営 業 活 動 によるキャッシュ フロー の その 他 の 引 当 金 の 増 減 額 ( は 減 少 ) に 表 示 していた304 百 万 円 は ポイント 引 当 金 の 増 減 額 ( は 減 少 ) 143 百 万 円 その 他 の 引 当 金 の 増 減 額 ( は 減 少 ) 160 百 万 円 として 組 み 替 えております において 独 立 掲 記 しておりました 営 業 活 動 によるキャッシュ フロー の 持 分 法 による 投 資 損 失 は 金 額 的 重 要 性 が 乏 しくなったため 当 連 結 会 計 年 度 より その 他 に 含 めて 表 示 しております この 表 示 方 法 の 変 更 を 反 映 させるため の 連 結 財 務 諸 表 の 組 替 えを 行 っております この 結 果 の 連 結 キャッシュ フロー 計 算 書 において 営 業 活 動 によるキャッシュ フロー の 持 分 法 による 投 資 損 失 に 表 示 していた16 百 万 円 は その 他 220 万 円 として 組 み 替 えております において 営 業 活 動 によるキャッシュ フロー の その 他 に 含 めていた 事 業 構 造 改 善 費 用 の 支 払 額 は 金 額 的 重 要 性 が 増 したため 当 連 結 会 計 年 度 より 独 立 掲 記 することとしております この 表 示 方 法 の 変 更 を 反 映 させるため の 連 結 財 務 諸 表 の 組 替 えを 行 っております この 結 果 の 連 結 キャッシュ フロー 計 算 書 において 営 業 活 動 によるキャッシュ フロー の その 他 に 表 示 していた 171 百 万 円 は 事 業 構 造 改 善 費 用 の 支 払 額 55 百 万 円 その 他 115 百 万 円 として 組 み 替 えております

21 ( 連 結 損 益 計 算 書 関 係 ) 1 減 損 損 失 当 社 グループは 以 下 の 資 産 又 は 資 産 グループについて 減 損 損 失 を 計 上 しております 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 26 年 1 月 1 日 至 平 成 26 年 12 月 31 日 ) (1) 減 損 損 失 を 認 識 した 資 産 グループ 及 び 金 額 場 所 用 途 種 類 東 京 都 武 蔵 野 市 愛 知 県 名 古 屋 市 兵 庫 県 神 戸 市 中 国 山 東 省 青 島 市 中 国 天 津 市 中 国 江 蘇 省 無 錫 市 中 国 上 海 市 カナダ オンタリオ 州 東 京 都 港 区 アメリカ イリノイ 州 アメリカ イリノイ 州 (2) 減 損 損 失 を 認 識 するに 至 った 経 緯 店 舗 建 物 及 び 構 築 物 その 他 有 形 固 定 資 産 減 損 損 失 ( 百 万 円 ) 店 舗 建 物 及 び 構 築 物 62 事 業 所 事 業 所 及 び 工 場 事 業 用 資 産 建 物 及 び 構 築 物 リース 資 産 その 他 有 形 固 定 資 産 建 物 及 び 構 築 物 機 械 装 置 及 び 運 搬 具 その 他 有 形 固 定 資 産 のれん 商 標 権 その 他 無 形 固 定 資 産 ,842 計 6,150 店 舗 事 業 所 及 び 工 場 については 継 続 的 に 営 業 損 失 を 計 上 しており かつ 将 来 キャッシュ フローの 見 積 り 総 額 が 各 資 産 の 帳 簿 価 額 を 下 回 る 資 産 グループについて 帳 簿 価 額 を 回 収 可 能 価 額 まで 減 額 し 当 該 減 少 額 を 減 損 損 失 として 特 別 損 失 に 計 上 しております のれん 及 び 商 標 権 その 他 無 形 固 定 資 産 については エイチツーオープラスの 業 績 が 当 初 計 画 から 乖 離 してい る 状 況 を 受 け 米 国 会 計 基 準 に 基 づき 減 損 テストを 実 施 した 結 果 回 収 可 能 価 額 まで 減 額 し 日 本 基 準 に 基 づく 既 償 却 額 を 控 除 した 額 を 減 損 損 失 として 特 別 損 失 に 計 上 しております (3) 資 産 のグルーピングの 方 法 店 舗 事 業 所 及 び 工 場 については 主 として 継 続 的 に 収 支 の 把 握 を 行 っている 事 業 部 門 を 基 礎 とし 店 舗 事 業 所 及 び 工 場 ごとにグルーピングしております のれん 及 び 商 標 権 その 他 無 形 固 定 資 産 については 会 社 単 位 でグルーピングしております (4) 回 収 可 能 価 額 の 算 定 方 式 将 来 キャッシュ フローを 基 にした 使 用 価 値 により 測 定 しております

22 ( 賃 貸 等 不 動 産 関 係 ) 当 社 グループでは 東 京 都 その 他 の 地 域 において 賃 貸 オフィスビル 及 び 賃 貸 マンション 等 を 有 しております 平 成 25 年 12 月 期 における 当 該 賃 貸 等 不 動 産 に 関 する 賃 貸 損 益 は1,559 百 万 円 ( 賃 貸 収 益 は 売 上 高 及 び 営 業 外 収 益 に 主 な 賃 貸 費 用 は 売 上 原 価 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 及 び 営 業 外 費 用 に 計 上 )であります 平 成 26 年 12 月 期 における 当 該 賃 貸 等 不 動 産 に 関 する 賃 貸 損 益 は1,599 百 万 円 ( 賃 貸 収 益 は 売 上 高 及 び 営 業 外 収 益 に 主 な 賃 貸 費 用 は 売 上 原 価 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 及 び 営 業 外 費 用 に 計 上 )であります また 当 該 賃 貸 等 不 動 産 の 連 結 貸 借 対 照 表 計 上 額 期 中 増 減 額 及 び 時 価 は 以 下 のとおりであります ( 自 平 成 25 年 1 月 1 日 至 平 成 25 年 12 月 31 日 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 26 年 1 月 1 日 至 平 成 26 年 12 月 31 日 ) 期 首 残 高 25,299 26,364 連 結 貸 借 対 照 表 計 上 額 期 中 増 減 額 1,064 1,171 期 末 残 高 26,364 25,193 期 末 時 価 45,875 47,624 ( 注 ) 1 連 結 貸 借 対 照 表 計 上 額 は 取 得 原 価 から 減 価 償 却 累 計 額 及 び 減 損 損 失 累 計 額 を 控 除 した 金 額 であります 2 主 な 変 動 ( ) 増 加 は 賃 貸 マンション 等 の 取 得 1,695 百 万 円 賃 貸 オフィスビルのリニューアル 241 百 万 円 減 少 は 賃 貸 オフィスビル 及 び 賃 貸 マンション 等 の 減 価 償 却 費 賃 貸 オフィス 及 び 遊 休 資 産 の 売 却 139 百 万 円 549 百 万 円 ( 当 連 結 会 計 年 度 ) 増 加 は 賃 貸 マンション 等 の 取 得 1,079 百 万 円 賃 貸 オフィスビルのリニューアル 216 百 万 円 事 業 用 不 動 産 から 遊 休 資 産 への 振 替 1,073 百 万 円 減 少 は 賃 貸 オフィスビル 及 び 賃 貸 マンション 等 の 減 価 償 却 費 644 百 万 円 賃 貸 オフィスビルの 売 却 3,037 百 万 円 3 時 価 の 算 定 方 法 主 要 な 物 件 については 社 外 の 不 動 産 鑑 定 士 による 不 動 産 鑑 定 評 価 書 に 基 づく 金 額 によっております その 他 の 物 件 については 土 地 は 適 切 に 市 場 価 格 を 反 映 していると 考 えられる 指 標 を 用 いて 調 整 した 金 額 により 建 物 等 の 償 却 性 資 産 は 連 結 貸 借 対 照 表 計 上 額 をもって 時 価 としております

23 (セグメント 情 報 等 ) 1 報 告 セグメントの 概 要 当 社 の 報 告 セグメントは 当 社 の 構 成 単 位 のうち 分 離 された 財 務 情 報 が 入 手 可 能 であり 取 締 役 会 が 経 営 資 源 の 配 分 の 決 定 及 び 業 績 を 評 価 するために 定 期 的 に 検 討 を 行 う 対 象 となっているものであります 当 社 は 主 に 化 粧 品 の 研 究 開 発 製 造 販 売 等 を 行 っており 多 様 化 するお 客 さまの 価 値 観 に 対 応 するため 複 数 ブランドを 保 有 し 各 ブランドに 相 応 しい 市 場 においてシェアを 獲 得 していくマルチブランド 戦 略 を 推 進 し 各 ブラ ンドごとに 国 内 及 び 海 外 の 包 括 的 な 戦 略 を 立 案 し 事 業 活 動 を 行 っております また 化 粧 品 以 外 においてもグルー プの 利 益 貢 献 を 果 たすべく 様 々な 事 業 を 展 開 しております 従 って 当 社 のセグメントは ビューティケア 事 業 を 中 心 として これを 間 接 的 に 支 援 する 不 動 産 事 業 を 報 告 セグメントとしております ビューティケア 事 業 は 化 粧 品 健 康 食 品 の 製 造 販 売 とファッション 品 ( 婦 人 用 下 着 婦 人 服 宝 飾 品 )の 販 売 を 行 い POLA ORBIS pdc FUTURE LABO ORLANE decencia THRE E H2O PLUS Jurliqueといったブランドが 含 まれております また 不 動 産 事 業 は 不 動 産 (オ フィスビル マンション)の 賃 貸 事 業 を 行 っております 2 報 告 セグメントごとの 売 上 高 利 益 又 は 損 失 資 産 負 債 その 他 の 項 目 の 金 額 の 算 定 方 法 報 告 されている 事 業 セグメントの 会 計 処 理 の 方 法 は 連 結 財 務 諸 表 作 成 のための 基 本 となる 重 要 な 事 項 における 記 載 と 概 ね 同 一 であります 報 告 セグメントの 利 益 は 営 業 利 益 ベースの 数 値 であります なお セグメント 間 の 内 部 利 益 及 び 振 替 高 は 市 場 実 勢 価 格 に 基 づいております

24 3 報 告 セグメントごとの 売 上 高 利 益 又 は 損 失 資 産 その 他 の 項 目 の 金 額 に 関 する 情 報 ( 自 平 成 25 年 1 月 1 日 至 平 成 25 年 12 月 31 日 ) 売 上 高 報 告 セグメント ビ ュ ー テ ィ 不 動 産 事 業 ケア 事 業 計 その 他 ( 注 )1 合 計 調 整 額 ( 注 )2 連 結 財 務 諸 表 計 上 額 ( 注 )3 外 部 顧 客 への 売 上 高 178,306 3, ,342 10, , ,355 セグメント 間 の 内 部 売 上 高 又 は 振 替 高 ,262 3,983 3,983 - 計 178,380 3, ,063 13, ,339 3, ,355 セグメント 利 益 14,780 1,258 16, , ,017 セグメント 資 産 172,972 30, ,703 11, ,286 2, ,005 その 他 の 項 目 減 価 償 却 費 5, , , ,704 のれんの 償 却 額 1,061-1,061-1,061-1,061 有 形 固 定 資 産 及 び 5,855 2,107 7, , ,670 無 形 固 定 資 産 の 増 加 額 ( 注 ) 1 その 他 の 区 分 は 報 告 セグメントに 含 まれない 事 業 セグメントであり 医 薬 品 事 業 及 びビルメンテナン ス 事 業 を 含 んでおります 2 調 整 額 は 以 下 の 通 りであります (1) セグメント 利 益 の 調 整 額 431 百 万 円 には セグメント 間 取 引 消 去 1,940 百 万 円 各 報 告 セグメントに 配 分 していない 全 社 費 用 2,372 百 万 円 が 含 まれております 全 社 費 用 は 報 告 セグメントに 帰 属 しない 当 社 本 社 の 管 理 部 門 に 係 る 費 用 等 であります (2) セグメント 資 産 の 調 整 額 2,718 百 万 円 には セグメント 間 消 去 60,742 百 万 円 各 報 告 セグメントに 配 分 していない 全 社 資 産 63,460 百 万 円 が 含 まれております 全 社 資 産 は 報 告 セグメントに 帰 属 しない 当 社 本 社 の 金 融 資 産 及 び 管 理 部 門 に 係 る 資 産 であります (3) 減 価 償 却 費 有 形 固 定 資 産 及 び 無 形 固 定 資 産 の 増 加 額 の 調 整 額 は 全 社 資 産 及 びセグメント 間 消 去 に 係 る 減 価 償 却 費 有 形 固 定 資 産 及 び 無 形 固 定 資 産 の 増 加 であります 3 セグメント 利 益 は 連 結 損 益 計 算 書 の 営 業 利 益 と 調 整 を 行 っております 4 減 価 償 却 費 有 形 固 定 資 産 及 び 無 形 固 定 資 産 の 増 加 額 には 長 期 前 払 費 用 の 減 価 償 却 費 及 び 増 加 額 が 含 まれ ております

25 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 26 年 1 月 1 日 至 平 成 26 年 12 月 31 日 ) 報 告 セグメント ビ ュ ー テ ィ 不 動 産 事 業 ケア 事 業 計 その 他 ( 注 )1 合 計 調 整 額 ( 注 )2 連 結 財 務 諸 表 計 上 額 ( 注 )3 売 上 高 外 部 顧 客 への 売 上 高 184,475 3, ,654 10, , ,094 セグメント 間 の 内 部 売 上 高 又 は 振 替 高 ,278 3,938 3,938 - 計 184,545 3, ,314 13, ,033 3, ,094 セグメント 利 益 16,535 1,227 17, , ,683 セグメント 資 産 176,221 33, ,303 11, ,521 4, ,536 その 他 の 項 目 減 価 償 却 費 5, , , ,948 のれんの 償 却 額 有 形 固 定 資 産 及 び 6,489 1,830 8, , ,257 無 形 固 定 資 産 の 増 加 額 ( 注 ) 1 その 他 の 区 分 は 報 告 セグメントに 含 まれない 事 業 セグメントであり 医 薬 品 事 業 及 びビルメンテナン ス 事 業 を 含 んでおります 2 調 整 額 は 以 下 の 通 りであります (1) セグメント 利 益 の 調 整 額 551 百 万 円 には セグメント 間 取 引 消 去 1,740 百 万 円 各 報 告 セグメントに 配 分 していない 全 社 費 用 2,291 百 万 円 が 含 まれております 全 社 費 用 は 報 告 セグメントに 帰 属 しない 当 社 本 社 の 管 理 部 門 に 係 る 費 用 等 であります (2) セグメント 資 産 の 調 整 額 4,015 百 万 円 には セグメント 間 消 去 70,402 百 万 円 各 報 告 セグメントに 配 分 していない 全 社 資 産 74,417 百 万 円 が 含 まれております 全 社 資 産 は 報 告 セグメントに 帰 属 しない 当 社 本 社 の 金 融 資 産 及 び 管 理 部 門 に 係 る 資 産 であります (3) 減 価 償 却 費 有 形 固 定 資 産 及 び 無 形 固 定 資 産 の 増 加 額 の 調 整 額 は 全 社 資 産 及 びセグメント 間 消 去 に 係 る 減 価 償 却 費 有 形 固 定 資 産 及 び 無 形 固 定 資 産 の 増 加 であります 3 セグメント 利 益 は 連 結 損 益 計 算 書 の 営 業 利 益 と 調 整 を 行 っております 4 減 価 償 却 費 有 形 固 定 資 産 及 び 無 形 固 定 資 産 の 増 加 額 には 長 期 前 払 費 用 の 減 価 償 却 費 及 び 増 加 額 が 含 まれ ております

26 (1 株 当 たり 情 報 ) ( 自 平 成 25 年 1 月 1 日 至 平 成 25 年 12 月 31 日 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 26 年 1 月 1 日 至 平 成 26 年 12 月 31 日 ) 1 株 当 たり 純 資 産 額 3, 円 3, 円 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 金 額 円 円 潜 在 株 式 調 整 後 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 金 額 円 円 ( 注 ) 1 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 金 額 及 び 潜 在 株 式 調 整 後 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 金 額 の 算 定 上 の 基 礎 は 以 下 のとおり であります 項 目 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 金 額 ( 自 平 成 25 年 1 月 1 日 至 平 成 25 年 12 月 31 日 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 26 年 1 月 1 日 至 平 成 26 年 12 月 31 日 ) 当 期 純 利 益 ( 百 万 円 ) 7,318 10,382 普 通 株 主 に 帰 属 しない 金 額 ( 百 万 円 ) - - 普 通 株 式 に 係 る 当 期 純 利 益 ( 百 万 円 ) 7,318 10,382 普 通 株 式 の 期 中 平 均 株 式 数 ( 株 ) 55,284,039 55,284,039 潜 在 株 式 調 整 後 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 金 額 当 期 純 利 益 調 整 額 ( 百 万 円 ) - - 普 通 株 式 増 加 数 ( 株 ) 40,308 57,738 (うち 新 株 予 約 権 )( 株 ) (40,308) (57,738) 希 薄 化 効 果 を 有 しないため 潜 在 株 式 調 整 後 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 金 額 の 算 定 に 含 まれなかった 潜 在 株 式 の 概 要 2 1 株 当 たり 純 資 産 額 の 算 定 上 の 基 礎 は 以 下 のとおりであります 項 目 ( 平 成 25 年 12 月 31 日 ) - 当 連 結 会 計 年 度 ( 平 成 26 年 12 月 31 日 ) 純 資 産 の 部 の 合 計 額 ( 百 万 円 ) 173, ,793 純 資 産 の 部 の 合 計 額 から 控 除 する 金 額 ( 百 万 円 ) (うち 新 株 予 約 権 )( 百 万 円 ) (90) (138) (うち 少 数 株 主 持 分 )( 百 万 円 ) (546) (200) 普 通 株 式 に 係 る 期 末 の 純 資 産 額 ( 百 万 円 ) 173, ,454 1 株 当 たり 純 資 産 額 の 算 定 に 用 いられた 期 末 の 普 通 株 式 の 数 ( 株 ) ( 重 要 な 後 発 事 象 ) 該 当 事 項 はありません 55,284,039 55,284,