グランシェフ銘柄選定について株式市場で注目されると考える投資テーマの適宜入れ替え市場が見過ごしている誰も注目していない銘柄に注目し AI( 人工知能 ) を活用することで効率的に銘柄を調査企業へ直接取材を行い投資銘柄を決定 1

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すずりむらかわ
5 years ago
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1 追加型投信 / 国内 / 株式課税上は株式投資信託として取扱われますセミナー用資料 ( 販売用資料 ) (217 年 9 月作成 ) 第 3 回グランシェフにおけるテーマの選定からAIを活用した銘柄抽出の具体例投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) のご請求お申込み設定運用楽天証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 195 号加入協会日本証券業協会一般社団法人日本投資顧問業協会一般社団法人金融先物取引業協会一般社団法人第二種金融商品取引業協会大和住銀投信投資顧問株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 353 号加入協会一般社団法人投資信託協会一般社団法人日本投資顧問業協会お申込みの際には最新の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) 等を必ずご覧ください

2 グランシェフ銘柄選定について株式市場で注目されると考える投資テーマの適宜入れ替え市場が見過ごしている誰も注目していない銘柄に注目し AI( 人工知能 ) を活用することで効率的に銘柄を調査企業へ直接取材を行い投資銘柄を決定 1

3 投資テーマはどうやって選ぶの?1 トップダウンアプローチボトムアップアプローチ各種政策施策社会的な構造変化イベント ( 東京五輪等 ) 銘柄調査に横串を通すように投資テーマを設定恩恵を受けると考える投資テーマの設定個別の銘柄調査から関連する銘柄へ調査対象を拡大業種等に捉われない調査基軸が必要 2

4 投資テーマはどうやって選ぶの?2 トップダウンアプローチの例例 1 例 2 テーマの切り口安倍首相の取り組む働き方改革テーマの切り口人工知能 (AI) の活用の場が拡大注目ポイント仕事に対する考え方の変化ダイバーシティ ( 人材と働き方の多様化 ) の促進健康志向の高まりといった流れ注目ポイントアルファ碁や私達の生活の中に入り込んでいる人工知能スピーカー生産効率の向上や人手不足への対策を目的としたAIの導入投資テーマ働き方の多様化投資テーマ AI で進む経営革新 3

5 投資テーマはどうやって選ぶの?2 ボトムアップアプローチの例例 1 例 2 投資テーマ新素材投資テーマ消費市場としてのアジア注目ポイントハイブリッド車用モーターに世界で初めて採用された重希土類を完全に使用しないネオジム磁石などの新素材注目ポイント主力の釣り具は中国をはじめアジア地域の所得拡大を背景に余暇を楽しむ嗜好の高まりを受け同地域向けが伸長個別銘柄の例大同特殊鋼個別銘柄の例グローブライド上記の企業は参考のために掲載したものであり個別企業の推奨を目的とするものではありません今後当ファンドへの組入れを保証するものではありません 4

6 当ファンドにおける AI 活用について AI( 人工知能 ) にファンドマネージャーが注目する企業情報等を学習させますファンドマネージャーと AI( 人工知能 ) が調査候補銘柄を選定しますファンドマネージャーが直接取材にこだわった企業調査を行います 5

7 当ファンドで注目する保有銘柄 1 アマノ (6436) 時間管理のエキスパート働きの多様化 IoT 会社概要アマノは就業時間管理システムの国内また駐場管理なども掛ける銘柄のポイント厚労省より労働時間の適切な把握のために使者が講ずべき措置に関するガイドラインが公表されるなど政府の政策が同社事業の追いになる込みハードとソフトを揃えていることと全国に営業所をもって販売メンテナンスアフターフォローまで実施していることから中企業にり込んでいることが強み株価と 1 株当たり利益 (EPS) の推移 ( 円 ) ( 円 ) 4, 3,5 株価 ( 左軸 ) 1 株当たり利益 ( 右軸 ) 2 18 予想 16 3, 14 2,5 12 2, 1 1, , 年 14 年 16 年 18 年期間は 212 年 4 月から22 年 3 月 ( 株価は217 年 8 月まで ) 218 年 3 月以降のEPSは 217 年 9 月現在のBloomberg 予想 ( 出所 )Bloomberg 等のデータをもとに大和住銀投信投資顧問作成上記の企業は参考のために掲載したものであり個別企業の推奨を目的とするものではありません今後当ファンドへの組入れを保証するものではありません 6

8 当ファンドで注目する保有銘柄 1 アマノ (6436) 働きの多様化 IoT (AI によるスコア ) ( 円 ) スコアが高いほど要調査対象銘柄 3, 2,8 スコア ( 左軸 ) 株価 ( 右軸 ) 3, 2,5 2,6 2, 2,4 1,5 2,2 1, 2, 5 1,8 29 年 7 月 212 年 7 月 215 年 7 月スコアは FRONTEO 社の KIBIT にて算出 4 四半期の移動平均を表示期間 :29 年 7 月 3 日 ~217 年 7 月 28 日 ( 四半期決算開示日基準 ) ( 出所 )Bloomberg 等のデータより大和住銀投信投資顧問作成上記の企業は当ファンドの運用プロセス等の説明のために掲載したものであり個別企業の推奨を目的とするものではありませんまた上記の企業は 217 年 8 月現在当ファンドに組み入れておりますが今後当ファンドへの組入れを保証するものではありません 7

9 当ファンドで注目する保有銘柄 2 タカラトミー (7867) 変革する玩具の老舗経営者のクオリティ IoT 会社概要タカラトミーはトミカ等の定番品を数多く市場に投している玩具銘柄のポイント株価と 1 株当たり利益 (EPS) の推移 ( 円 ) ( 円 ) 3, 株価 ( 左軸 ) 2 1 株当たり利益 ( 右軸 ) 2,5 予想 15 2, 1 国内事業の拡と海外事業の抜本的構造改を推し進めるメイ社のリーダーシップと経営改に期待時代の変化に対応するためリスクをとる精神や新たなおもちゃの可能性を広げる取り組みなど積極的に意識改を推し進める定番商品を梃れするとともに IP( 知的財産 ) 戦略の構築により業績は改善 1,5 5 1, 年 14 年 16 年 18 年期間は 212 年 4 月から22 年 3 月 ( 株価は217 年 8 月まで ) 218 年 3 月以降のEPSは 217 年 9 月現在のBloomberg 予想 ( 出所 )Bloomberg 等のデータをもとに大和住銀投信投資顧問作成上記の企業は参考のために掲載したものであり個別企業の推奨を目的とするものではありません今後当ファンドへの組入れを保証するものではありません 8

10 当ファンドで注目する保有銘柄 2 タカラトミー (7867) 経営者のクオリティ IoT (AI によるスコア ) ( 円 ) スコアが高いほど要調査対象銘柄 2,5 2, スコア ( 左軸 ) 株価 ( 右軸 ) 1,6 1,4 1,2 1,5 1, 8 1, 年 5 月 29 年 5 月 212 年 5 月 215 年 5 月スコアは FRONTEO 社の KIBIT にて算出 4 四半期の移動平均を表示期間 :26 年 5 月 25 日 ~217 年 8 月 8 日 ( 四半期決算開示日基準 ) ( 出所 )Bloomberg 等のデータより大和住銀投信投資顧問作成上記の企業は当ファンドの運用プロセス等の説明のために掲載したものであり個別企業の推奨を目的とするものではありませんまた上記の企業は 217 年 8 月現在当ファンドに組み入れておりますが今後当ファンドへの組入れを保証するものではありません 9

11 当ファンドで注目する保有銘柄 3 ラウンドワン (468) 働き方改革を追い風に働きの多様化 IoT 会社概要ラウンドワンはボウリングやカラオケなどを全国展開する複合レジャー銘柄のポイント働き改や若年層の所得拡によるボウリング市場の底打ちを込む供優遇などファミリー層の呼び戻し策を積極化海外展開も積極化しており業績拡を期待株価と 1 株当たり利益 (EPS) の推移 ( 円 ) ( 円 ) 2,5 株価 ( 左軸 ) 1 株当たり利益 ( 右軸 ) , 予想 ,5 5 1, 年 14 年 16 年 18 年期間は 212 年 4 月から22 年 3 月 ( 株価は217 年 8 月まで ) 218 年 3 月以降のEPSは 217 年 9 月現在のBloomberg 予想 ( 出所 )Bloomberg 等のデータをもとに大和住銀投信投資顧問作成上記の企業は参考のために掲載したものであり個別企業の推奨を目的とするものではありません今後当ファンドへの組入れを保証するものではありません 1

12 当ファンドで注目する保有銘柄 3 ラウンドワン (468) 働きの多様化 IoT (AI によるスコア ) ( 株価 ) スコアが高いほど要調査対象銘柄 8 7 スコア ( 左軸 ) 株価 ( 右軸 ) 1,6 1,4 1,2 6 1, 年 11 月 212 年 11 月 215 年 11 月スコアは FRONTEO 社の KIBIT にて算出 4 四半期の移動平均を表示期間 :29 年 11 月 11 日 ~217 年 8 月 8 日 ( 四半期決算開示日基準 ) ( 出所 )Bloomberg 等のデータより大和住銀投信投資顧問作成上記の企業は当ファンドの運用プロセス等の説明のために掲載したものであり個別企業の推奨を目的とするものではありませんまた上記の企業は 217 年 8 月現在当ファンドに組み入れておりますが今後当ファンドへの組入れを保証するものではありません 11

13 当ファンドで注目する保有銘柄 4 武蔵精密 (722) 生産現場に AI 投入 AI で進む経営新 IoT 会社概要ホンダ向けを中にシャフトやギヤ等を扱う動部品会社銘柄のポイント設備の加条件と品質のマッチングを数値化しグローバルで品質精度の引き上げをう産程に AI( 知能 ) を導していく針視検査が必須の動部品の検査の判断材料や注視するポイントをデータ化し段の省化と効率化を推進株価と 1 株当たり利益 (EPS) の推移 ( 円 ) ( 円 ) 5, 4,5 株価 ( 左軸 ) 1 株当たり利益 ( 右軸 ) , 予想 35 3,5 3 3, 25 2,5 2 2, 1,5 15 1, 年 14 年 16 年 18 年期間は 212 年 4 月から22 年 3 月 ( 株価は217 年 8 月まで ) 218 年 3 月以降のEPSは 217 年 9 月現在のBloomberg 予想 ( 出所 )Bloomberg 等のデータをもとに大和住銀投信投資顧問作成上記の企業は参考のために掲載したものであり個別企業の推奨を目的とするものではありません今後当ファンドへの組入れを保証するものではありません 12

14 当ファンドで注目する保有銘柄 4 武蔵精密 (722) AI で進む経営新 IoT (AI によるスコア ) ( 円 ) スコアが高いほど要調査対象銘柄 6 5 スコア ( 左軸 ) 株価 ( 右軸 ) 4,5 4, 3,5 4 3, 3 2,5 2, 2 1,5 1 1, 5 26 年 1 月 29 年 1 月 212 年 1 月 215 年 1 月スコアは FRONTEO 社の KIBIT にて算出期間 :26 年 1 月 31 日 ~217 年 8 月 3 日 ( 四半期決算開示日基準 ) ( 出所 )Bloomberg 等のデータより大和住銀投信投資顧問作成上記の企業は当ファンドの運用プロセス等の説明のために掲載したものであり個別企業の推奨を目的とするものではありませんまた上記の企業は 217 年 8 月現在当ファンドに組み入れておりますが今後当ファンドへの組入れを保証するものではありません 13

15 運用状況について (217 年 8 月末 ) 12, ( 円 ) 基準価額と純資産総額の推移 ( 設定日 (217 年 1 月 27 日 )~217 年 8 月 31 日 ) 純資産総額 ( 右軸 ) ( 億円 ) 8 基準価額 11,376 円 11, 分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) 基準価額 ( 左軸 ) 6 純資産総額 28 億円 1, 4 < 基準価額騰落率 > 期間ファンド 9, 8, 217/1/27 217/3/27 217/5/27 217/7/27 2 1ヶ月 2.% 3ヶ月 9.1% 6ヶ月 13.7% 1 年 - 設定来 13.8% < 分配金 > 上記は過去の実績であり将来の運用成果をお約束するものではありません基準価額は信託報酬控除後のものです分配金再投資基準価額とは収益分配金 ( 税引前 ) を決算日に再投資したものとみなして修正した価額です基準価額騰落率は分配金再投資基準価額をもとに算出表示騰落率は実際の投資家利回りとは異なります収益分配金は税引前 1 万口あたりの金額です分配対象額が少額な場合等には分配を行わないことがあります決算分配金 ( 決算期未到来 ) - 設定来円 14

運用状況について (217 年 8 月末 ) カテゴリー別構成市場別規模別構成業種別構成経営力 15.% 技術力 17.6% JASDAQ 3.

6% サービス業 1.1% トレンド対応力 26.8% 日本再構築 13.2% 海外戦略 27.3% 東証一部小型株 56.

16 運用状況について (217 年 8 月末 ) カテゴリー別構成市場別規模別構成業種別構成経営力 15.% 技術力 17.6% JASDAQ 3.8% 東証二部 1.4% マザーズ 1.2% 東証一部大型株 16.2% 東証一部中型株 12.3% 化学 4.7% その他合計 27.9% 電気機器 16.6% サービス業 1.1% トレンド対応力 26.8% 日本再構築 13.2% 海外戦略 27.3% 東証一部小型株 56.% 東証一部中小型株およびその他市場の合計小売業 5.3% 建設業 5.3% その他製品 5.3% ガラス土石製品 5.3% 銀行業 5.4% 情報通信業 8.3% 輸送用機器 5.8% 84% 比率は保有現物株の時価総額対比業種は東証 33 業種分類カテゴリー投資テーマは大和住銀投信投資顧問が設定したものですカテゴリー投資テーマおよびカテゴリー投資テーマに属する銘柄は適宜または将来において変更されることがあります上記は過去の実績であり将来の運用成果をお約束するものではありません四捨五入の関係上合計が 1% にならない場合があります 15

分配方針に基づき分配を行います決算日は毎年 1 月 26 日 ( 休業日の場合は翌営業日第 1 回決算日は平成 3 年 1 月 26 日 ) とします分配対象額の範囲は経費控除後の利子配当収益および売買益 ( 評価損益を含みます ) 等の範囲内とします

17 日本成長テーマフォーカス愛称 : グランシェフの特色企業成長が見込める投資テーマに注目し投資テーマに関連するわが国の株式 ( 上場予定を含みます ) に投資することで信託財産の中長期的な成長を目指します投資テーマは大和住銀投信投資顧問が独自に設定し適宜または将来において入れ替えを行います銘柄選定にあたっては綿密な企業調査に基づくボトムアップアプローチにより株価成長が見込める銘柄を厳選します AI( 人工知能 ) を活用することで効率的に調査候補銘柄を抽出します年 1 回決算を行い分配方針に基づき分配を行います決算日は毎年 1 月 26 日 ( 休業日の場合は翌営業日第 1 回決算日は平成 3 年 1 月 26 日 ) とします分配対象額の範囲は経費控除後の利子配当収益および売買益 ( 評価損益を含みます ) 等の範囲内とします収益分配金額は基準価額水準市況動向等を勘案して委託会社が決定しますただし分配対象額が少額な場合等には分配を行わないことがあります将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません資金動向市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります 16

18 主な投資リスク当ファンドは株式など値動きのある有価証券等に投資しますので基準価額は変動しますしたがって投資家の皆様の投資元本は保証されているものではなく基準価額の下落により損失を被り投資元本を割り込むことがあります信託財産に生じた利益および損失はすべて受益者に帰属します投資信託は預貯金と異なりますお申込みの際には販売会社からお渡しします投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) の内容を必ずご確認のうえご自身でご判断ください基準価額の変動要因基準価額を変動させる要因として主に以下のリスクがありますただし以下の説明はすべてのリスクを表したものではありません株価変動に伴うリスク流動性リスク信用リスク株価は発行企業の業績や市場での需給等の影響を受け変動しますまた発行企業の信用状況にも影響されますこれらの要因により株価が下落した場合ファンドの基準価額も下落するおそれがあります投資対象となる有価証券等の需給市場に対する相場見通し経済金融情勢等の変化や当該有価証券等が売買される市場の規模や厚み市場参加者の差異等は当該有価証券等の流動性に大きく影響します当該有価証券等の流動性が低下した場合売買が実行できなくなったり不利な条件での売買を強いられることとなったりデリバティブ等の決済の場合に反対売買が困難になったりする可能性がありますその結果ファンドの基準価額が下落するおそれがあります株式の発行企業の財務状況等が悪化し当該企業が経営不安や倒産等に陥ったときには当該企業の株価は大きく下落し投資資金が回収できなくなることもありますこの場合ファンドの基準価額が下落するおそれがあります詳しくは最新の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) 等をご覧ください 17

19 ファンドの費用投資者が直接的に負担する費用購入時手数料購入価額に 3.24%( 税抜 3.%) を上限として販売会社毎に定めた率を乗じて得た額とします詳細についてはお申込みの販売会社までお問い合わせください購入時手数料は販売会社による商品投資環境の説明および情報提供ならびに販売の事務等の対価です信託財産留保額ありません投資者が信託財産で間接的に負担する費用毎日信託財産の純資産総額に年率 %( 税抜 1.44%) を乗じて得た額とします運用管理費用 ( 信託報酬 ) は毎計算期間の最初の6ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了のときに信託財産から支払われます運用管理費用 ( 信託報酬 ) その他の費用手数料 < 運用管理費用 ( 信託報酬 ) の配分 > 委託会社年率.7%( 税抜 ) ファンドの運用等の対価購入後の情報提供運用報告書等各種書類の送付口座内で販売会社年率.7%( 税抜 ) のファンドの管理等の対価受託会社年率.4%( 税抜 ) 運用財産の管理委託会社からの指図の実行の対価財務諸表の監査に要する費用有価証券売買時の売買委託手数料等は信託財産から支払われます監査報酬の料率等につきましては請求目論見書をご参照ください監査報酬以外の費用等につきましては運用状況等により変動するものであり事前に料率上限額等を示すことができません上記の手数料等の合計額については保有期間等に応じて異なりますので表示することができません詳しくは最新の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) 等をご覧ください 18

20 お申込みメモ信託期間平成 29 年 1 月 27 日 ~ 平成 39 年 1 月 26 日 (1 年 ) 購入単位お申込みの販売会社までお問合わせください購入換金申込受付の中止及び取消し取引所における取引の停止その他やむを得ない事情があるときはご換金の受付を中止することがあります購入価額購入申込受付日の基準価額換金価額換金申込受付日の基準価額換金代金は原則として換金申込受付日から起算して 4 営業日目からお支払いします決算日毎年 1 月 26 日 ( 休業日の場合は翌営業日第 1 回決算日は平成 3 年 1 月 26 日 ) 収益分配年 1 回の決算時に分配を行います分配金自動再投資型を選択された場合は税金を差引いた後自動的に無手数料で再投資されます詳しくは最新の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) 等をご覧ください 19

21 当資料のお取扱いにおけるご注意当資料は大和住銀投信投資顧問が作成した販売用資料です当資料内の運用実績等に関するグラフ数値等は過去のものであり将来の運用成果等を約束するものではありません当資料のいかなる内容も将来の市場環境の変動等を保証するものではありません当資料は各種の信頼できると考えられる情報源から作成しておりますがその正確性完全性を保証するものではありません投資信託は預金保険契約ではありませんまた預金保険機構及び保険契約者保護機構の保護の対象ではありません銀行など登録金融機関でご購入いただいた投資信託は投資者保護基金の対象ではありません

22 当ファンド特設サイト大和住銀 HP のご紹介

23 和住銀投信投資顧問ではインターネットによりファンドのご案内運実績等の情報提供をっております

140214ゆうせん君3(追)_百五銀行02

140214ゆうせん君3(追)_百五銀行02 投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) のご請求お申込み設定運用 10 353 追加型投信 / 内外 / その他資産 ( 優先証券 ) 課税上は株式投資信託として取扱われます購入時手数料購入金額に応じて右記の手数料率を乗じて得た額とします消費税率が 8% となる平成 26 年 4 月 1 日以降は右記のとおりとなります購入金額 1,000 万円未満 1,000 万円以上