設定以来の運用実績新光 J-REIT オープン ( 年 2 回決算型 ) 決算期基準価額東証 REIT 指数投資信託純資産税込み期中期中証券 ( 分配落 ) ( 配当込み ) 総額分配金騰落率騰落率組入比率 ( 設定日 ) 円円 % % % 百万円 2015 年 1 月 15 日 10,0

Size: px

Start display at page:

Download "設定以来の運用実績新光 J-REIT オープン ( 年 2 回決算型 ) 決算期基準価額東証 REIT 指数投資信託純資産税込み期中期中証券 ( 分配落 ) ( 配当込み ) 総額分配金騰落率騰落率組入比率 ( 設定日 ) 円円 % % % 百万円 2015 年 1 月 15 日 10,0"

ちかこたけくま
5 years ago
Views:

1 当ファンドの仕組みは次のとおりです追加型投信 / 国内 / 不動産投信 / インデッ商品分類クス型信託期間原則無期限です新光 J-REITマザーファンド ( 以下マザーファンドといいます ) 受益証券を主運用方針要投資対象として東証 REIT 指数 ( 配当込み ) に連動する投資成果を目指した運用を行いますマザーファンドを主要投資対象としますなおわが国の取引所上場 ( 上場予定を含みます ) の不動産投資信当ファンド託受益証券および不動産投資法人投資証券 ( 以下総称主要運用して不動産投資信託証券対象といいます ) に直接投資する場合があります組入制限分配方針新光 J-REIT マザーファンド当ファンドの新光 J-REIT マザーファンド組入上限比率新光 J-REIT マザーファンドの組入上限比率わが国の取引所上場 ( 上場予定を含みます ) の不動産投資信託受益証券および不動産投資法人投資証券制限を設けません不動産投資信託証券新投資口予約権証券および短期金融商品 ( 短期運用の有価証券を含みます ) 以外には投資を行いません不動産投資信託証券への投資割合には制限を設けません分配対象額の範囲は繰越分を含めた経費控除後の利子配当等収益と売買益 ( 評価益を含みます ) 等の全額とします分配金額は基準価額水準や市況動向等を勘案して委託者が決定しますただし分配対象額が少額の場合には分配を行わないことがあります留保益の運用については特に制限を設けず運用の基本方針に基づいた運用を行います第 5 期運用報告書 ( 全体版 ) ( 決算日 2017 年 4 月 17 日 ) 受益者のみなさまへ毎々格別のお引き立てに預かり厚くお礼申し上げますさてご投資いただいております新光 J-REIT オープン ( 年 2 回決算型 ) は去る 2017 年 4 月 17 日に第 5 期の決算を行いましたのでここに期中の運用状況をお知らせいたします東京都千代田区丸の内当運用報告書の内容についてのお問い合わせ先コールセンター受付時間は営業日の午前 9 時 ~ 午後 5 時です

2 設定以来の運用実績新光 J-REIT オープン ( 年 2 回決算型 ) 決算期基準価額東証 REIT 指数投資信託純資産税込み期中期中証券 ( 分配落 ) ( 配当込み ) 総額分配金騰落率騰落率組入比率 ( 設定日 ) 円円 % % % 百万円 2015 年 1 月 15 日 10, , 期 (2015 年 4 月 15 日 ) 9, , 期 (2015 年 10 月 15 日 ) 8, , ,053 3 期 (2016 年 4 月 15 日 ) 9, , ,345 4 期 (2016 年 10 月 17 日 ) 9, , ,196 5 期 (2017 年 4 月 17 日 ) 9, , ,899 基準価額の騰落率は分配金込み ( 白三角 ) はマイナスを意味しています ( 以下同じ ) 投資信託証券組入比率は実質比率を記載しております東証 REIT 指数 ( 配当込み ) は当ファンドのベンチマークですベンチマークとはファンドの運用成果の評価基準 ( 目標基準 ) となる指標をいい約款または投資信託説明書 ( 目論見書 ) においてその旨の記載があるものを指します当期中の基準価額と市況等の推移年月日基準価額東証 R E I T 指数投資信託証券騰落率 ( 配当込み ) 騰落率組入比率 ( 期首 ) 円 % % % 2016 年 10 月 17 日 9,370-3, 月末 9, , 月末 9, , 月末 9, , 年 1 月末 9, , 月末 9, , 月末 9, , ( 期末 ) 2017 年 4 月 17 日 9, , 期末基準価額は分配金込み騰落率は期首比投資信託証券組入比率は実質比率を記載しております - 1 -

3 新光 J-REIT オープン ( 年 2 回決算型 ) ( 注 ) 分配金再投資基準価額は分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 ) 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なりまたファンドの購入価額により課税条件も異なりますのでお客様の損益の状況を示すものではありません ( 注 ) 分配金再投資基準価額および東証 REIT 指数 ( 配当込み ) は 2016 年 10 月 17 日の値が基準価額と同一となるように指数化してあります ( 注 ) 上記騰落率は小数点以下第 2 位を四捨五入して表示してあります ( 注 ) 東証 REIT 指数 ( 配当込み ) は当ファンドのベンチマークです基準価額の主な変動要因当ファンドはファミリーファンド方式を採用しており東京証券取引所の東証 REIT 指数 ( 配当込み ) に連動する投資成果を目指す親投資信託である新光 J-REIT マザーファンド ( 以下マザーファンドという場合があります ) を主要投資対象としています当ファンドは東証 REIT 指数 ( 配当込み ) の動きと連動を目指した運用を行うためこの指数の上昇下落が主な変動要因となりました - 2 -

4 新光 J-REIT オープン ( 年 2 回決算型 ) J-REIT 市場この期間において J-REIT 市場は僅かに上昇しました 2016 年 11 月上旬に実施された米国大統領選挙では大方の予想を覆し共和党のトランプ候補が勝利を収めました公共投資拡大や大規模減税を公約に掲げる同候補の当選を受け財政悪化による金利上昇観測が高まり世界的に長期金利が上昇傾向となったことが J-REIT 市場の下落要因となりましたその後トランプ政権による経済政策への期待が高まったことや日本銀行が国債を固定金利で無制限に買い入れる指し値オペを実施したことなどから J-REIT 市場は上昇傾向となりました 12 月中旬には米国において利上げが発表されたものの日本銀行の 10 年国債利回りを 0% 程度に誘導する方針への安心感から堅調に推移しました 2017 年に入ると公募増資や新規公開の発表が相次ぎ需給悪化懸念が高まったことや円高が進行したことなどから J-REIT 市場は上値の重い展開となりました期末にかけては欧州各国での選挙が警戒されたことや北朝鮮の弾道ミサイル発射米軍によるシリア空爆を受けた地政学リスクの高まりから投資家はリスク回避姿勢を強め J-REIT 市場は徐々に値を切り下げる展開となりました < 新光 J-REIT オープン ( 年 2 回決算型 )> 運用にあたってはマザーファンドを高位に組み入れ J-REIT の実質組入比率を高位に推移させましたなお期末時点においてマザーファンド組入比率は 99.4% J-REIT の実質組入比率は 97.9% となっていますこのような投資環境下 9,370 円でスタートした基準価額は 2016 年 11 月 14 日に期中安値となる 9,052 円をつけましたその後基準価額は上昇傾向となり 2017 年 1 月 5 日に期中高値となる 9,877 円をつけましたが基準価額は再び下落し 9,429 円 ( 分配金込み ) で期末を迎えました < 新光 J-REIT マザーファンド > 東証 REIT 指数 ( 配当込み ) に連動する投資成果を目指しわが国の不動産投資信託市場の動きと信託財産の長期的成長を捉えることを目標としています運用にあたっては東証 REIT 指数の採用銘柄 ( 採用予定を含みます ) を対象とし東証 REIT 指数における時価構成割合を基本とする個別銘柄への投資配分ならびに元本の変動に応じた売買を行いましたまた不動産投資信託証券の組入比率は高位を保ちました - 3 -

5 新光 J-REIT オープン ( 年 2 回決算型 ) 当期におけるベンチマークの騰落率は +0.9% でした一方で当ファンドの騰落率は +0.6% となりました騰落率に差異が生じた要因は主として未収収益の発生などにより J-REIT への実質組入比率を 100% まで高められないことに起因するトラッキングエラーファンドを維持するためにかかる信託報酬マザーファンドの J-REIT 売買コスト等にあります ( 注 ) 基準価額の騰落率は分配金込みです基準価額騰落率は期末の分配金込み超過収益率 = 基準価額騰落率 - ベンチマーク騰落率超過収益の発生要因は当ファンドが投資している新光 J-REIT マザーファンドの運用状況とあわせて記載しております - 4 -

6 新光 J-REIT オープン ( 年 2 回決算型 ) 収益分配金につきましては基準価額水準市況動向等を勘案し以下の表の通りとさせていただきましたなお収益分配金に充てなかった利益は信託財産内に留保し運用の基本方針に基づいて運用いたします ( 注 ) 対基準価額比率は当期分配金 ( 税込み ) の期末基準価額 ( 分配金込み ) に対する比率でありファンドの収益率とは異なります ( 注 ) 当期の収益当期の収益以外は小数点以下切り捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります < 新光 J-REIT オープン ( 年 2 回決算型 )> 今後の運用につきましても東証 REIT 指数 ( 配当込み ) に連動した投資成果を目指しマザーファンドの組入比率を高位に保ちます < 新光 J-REIT マザーファンド > 今後の運用につきましても東証 REIT 指数 ( 配当込み ) に連動した投資成果を目指し当該指数の構成銘柄構成比率を参考として運用を継続する方針です - 5 -

7 新光 J-REIT オープン ( 年 2 回決算型 ) 1 万口当たりの費用明細 (2016 年 10 月 18 日 ~2017 年 4 月 17 日 ) 項目当期金額比率項目の概要円 % (a) 信託報酬 (a) 信託報酬 = 期中の平均基準価額信託報酬率 ( 投信会社 ) (16) (0.162) 委託した資金の運用基準価額の算出などの対価経過日数 365 ( 販売会社 ) (16) (0.162) 購入後の情報提供運用報告書など各種書類の送付分配金償還金換金代金支払などの事務手続きなどの対価 ( 受託会社 ) ( 3) (0.027) 運用財産の管理委託会社からの指図の実行などの対価 (b) 売買委託手数料 (b) 売買委託手数料 = 期中の売買委託手数料期中の平均受益権口数売買委託手数料は有価証券などの売買の際売買仲介人に支払う手数料 ( 投資信託証券 ) ( 1) (0.010) (c) その他費用 (c) その他費用 = 期中のその他費用期中の平均受益権口数 ( 監査費用 ) ( 0) (0.004) 監査費用は監査法人などに支払うファンドの監査に係る費用合計期中の平均基準価額は 9,622 円です期中の費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含む ) は追加解約により受益権口数に変動があるため簡便法により算出した結果です各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります売買委託手数料およびその他費用はこのファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうちこのファンドに対応するものを含みます各比率は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 円未満の端数を含む ) を期中の平均基準価額で除して 100 を乗じたもので項目ごとに小数点以下第 4 位を四捨五入してあります売買及び取引の状況 (2016 年 10 月 18 日 ~2017 年 4 月 17 日 ) 親投資信託受益証券の設定解約状況銘柄設定解約口数金額口数金額千口千円千口千円新光 J-REITマザーファンド 40,343 67, , ,

8 新光 J-REIT オープン ( 年 2 回決算型 ) 利害関係人との取引状況等 (2016 年 10 月 18 日 ~2017 年 4 月 17 日 ) 利害関係人との取引状況 < 新光 J-REIT オープン ( 年 2 回決算型 )> 該当事項はございません < 新光 J-REIT マザーファンド > 買付額等 A 売付額等 C 区分うち利害関係人 B うち利害関係人 D との取引状況 B A との取引状況 D C 百万円百万円 % 百万円百万円 % 投資信託証券平均保有割合 70.5% 平均保有割合とはマザーファンドの残存口数の合計に対する当該ベビーファンドのマザーファンド所有口数の割合 < 新光 J-REITマザーファンド> 種類当期買付額百万円投資信託証券 37 項目当期売買委託手数料総額 (A) 205 千円うち利害関係人への支払額 (B) 11 千円 (B)/(A) 5.4% 売買委託手数料総額はこのファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうちこのファンドに対応するものを含みます利害関係人とは投資信託及び投資法人に関する法律第 11 条第 1 項に規定される利害関係人であり当期における当ファンドに係る利害関係人とはみずほ証券です組入資産の明細 (2017 年 4 月 17 日現在 ) 親投資信託残高銘柄期首 ( 前期末 ) 当期末口数口数評価額千口千口千円新光 J-REITマザーファンド 1,356,716 1,159,329 1,889,127 親投資信託の決算日における組入資産の明細につきまして後述の親投資信託の運用報告書に記載しております - 7 -

9 新光 J-REIT オープン ( 年 2 回決算型 ) 投資信託財産の構成 (2017 年 4 月 17 日現在 ) 項目当期末評価額比率千円 % 新光 J-REITマザーファンド 1,889, コールローン等その他 52, 投資信託財産総額 1,941, 資産負債元本及び基準価額の状況 (2017 年 4 月 17 日現在 ) 項目当期末円 (A) 資産 1,941,823,333 コールローン等 18,695,622 新光 J-REITマザーファンド ( 評価額 ) 1,889,127,711 未収入金 34,000,000 (B) 負債 41,885,562 未払収益分配金 2,017,109 未払解約金 32,692,276 未払信託報酬 7,085,950 未払利息 28 その他未払費用 90,199 (C) 純資産総額 (A-B) 1,899,937,771 元本 2,017,109,428 次期繰越損益金 117,171,657 (D) 受益権総口数 2,017,109,428 口 1 万口当たり基準価額 (C/D) 9,419 円損益の状況 (2016 年 10 月 18 日 ~2017 年 4 月 17 日 ) 項目当期円 (A) 配当等収益 5,879 受取利息 1 支払利息 5,880 (B) 有価証券売買損益 15,396,030 売買益 23,968,701 売買損 8,572,671 (C) 信託報酬等 7,176,149 (D) 当期損益金 (A+B+C) 8,214,002 (E) 前期繰越損益金 9,996,829 (F) 追加信託差損益金 113,371,721 ( 配当等相当額 ) ( 42,656,674) ( 売買損益相当額 ) ( 156,028,395) (G) 計 (D+E+F) 115,154,548 (H) 収益分配金 2,017,109 次期繰越損益金 (G+H) 117,171,657 追加信託差損益金 113,371,721 ( 配当等相当額 ) ( 42,806,635) ( 売買損益相当額 ) ( 156,178,356) 分配準備積立金 122,081,260 繰越損益金 125,881,196 信託報酬等には消費税相当額を含めて表示しております追加信託差損益金とは追加設定をした金額のうち元本を上下する額を処理する項目で配当等相当額と売買損益相当額にわかれます注記事項信託財産に係る期首元本額期中追加設定元本額及び期中一部解約元本額期首元本額 2,343,643,018 円期中追加設定元本額 173,813,074 円期中一部解約元本額 500,346,664 円分配金の計算過程計算期間末における費用控除後の配当等収益 (27,815,939 円 ) 費用控除後繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0 円 ) 信託約款に定める収益調整金 (42,806,635 円 ) 及び分配準備積立金 (96,282,430 円 ) より分配対象収益は166,905,004 円 (1 万口当たり円 ) でありうち2,017,109 円 (1 万口当たり10 円 ) を分配しております - 8 -

10 分配金のお知らせ新光 J-REIT オープン ( 年 2 回決算型 ) 1 万口当たり分配金 ( 税込み ) 10 円 1. 分配金のお支払いは決算日から起算して 5 営業日までに開始いたします 2. 自動継続投資契約を結んだ方のお手取り分配金は決算日の基準価額 ( 分配落ち ) にもとづきそれぞれの口座に再投資いたしました 3. 分配金は普通分配金に課税されます 4. 元本払戻金 ( 特別分配金 ) が発生した場合は分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金 ( 特別分配金 ) を控除した額がその後の個々の受益者の個別元本となります分配金は分配後の基準価額と個々の受益者の個別元本との差により普通分配金と元本払戻金 ( 特別分配金 ) にわかれます分配後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は全額普通分配金となります分配後の基準価額が個別元本を下回る場合は下回る部分に相当する額が元本払戻金 ( 特別分配金 ) 残りの部分が普通分配金となります - 9 -

11 新光 J-REIT マザーファンド第 10 期運用報告書 ( 決算日 2016 年 10 月 20 日 ) 新光 J-REIT マザーファンドは去る 2016 年 10 月 20 日に第 10 期の決算を行いましたのでここに期中の運用状況をお知らせいたします当ファンドの仕組みは次のとおりです形態親投資信託信託期間原則無期限です主として東証 REIT 指数の採用銘柄 ( 採用予定を含みます ) に投資を行うことにより東証運用方針 REIT 指数 ( 配当込み ) に連動する投資成果を目指した運用を行います主要運用対象わが国の取引所上場 ( 上場予定を含みます ) の不動産投資信託受益証券および不動産投資法人投資証券 ( 以下総称して不動産投資信託証券といいます ) を主要投資対象とします不動産投資信託証券新投資口予約権証券および短期金融商品 ( 短期運用の有価証券を含みま組入制限す ) 以外には投資を行いません不動産投資信託証券への投資割合には制限を設けません分配方針運用による収益は信託終了時まで投資信託財産中に留保し期中には分配を行いません東京都千代田区丸の内

12 最近 5 期の運用実績新光 J-REIT マザーファンド決算期基準価額東証 R E I T 指数投資信託純資産期中期中証券 ( 配当込み ) 総額騰落率騰落率組入比率円 % % % 百万円 6 期 (2012 年 10 月 22 日 ) 8, , ,032 7 期 (2013 年 10 月 21 日 ) 12, , ,224 8 期 (2014 年 10 月 20 日 ) 13, , ,077 9 期 (2015 年 10 月 20 日 ) 14, , , 期 (2016 年 10 月 20 日 ) 16, , ,980 ( 白三角 ) はマイナスを意味しています ( 以下同じ ) 東証 REIT 指数 ( 配当込み ) は当ファンドのベンチマークですベンチマークとはファンドの運用成果の評価基準 ( 目標基準 ) となる指標をいい約款または投資信託説明書 ( 目論見書 ) においてその旨の記載があるものを指します当期中の基準価額と市況等の推移年月日基準価額東証 R E I T 指数投資信託証券騰落率 ( 配当込み ) 騰落率組入比率 ( 期首 ) 円 % % % 2015 年 10 月 20 日 14,944-2, 月末 15, , 月末 15, , 月末 15, , 年 1 月末 15, , 月末 16, , 月末 16, , 月末 17, , 月末 16, , 月末 16, , 月末 16, , 月末 16, , 月末 16, , ( 期末 ) 2016 年 10 月 20 日 16, , 騰落率は期首比

13 新光 J-REIT マザーファンド基準価額の主な変動要因当ファンドはわが国の証券取引所上場 ( 上場予定を含みます ) の不動産投資信託受益証券および不動産投資法人投資証券 ( 以下総称して不動産投資信託証券といいます ) を主要投資対象とし東京証券取引所の東証 REIT 指数 ( 配当込み ) に連動する投資成果を目指した運用を行っています当ファンドは東証 REIT 指数 ( 配当込み ) の動きと連動を目指した運用を行うためこの指数の上昇下落が主な変動要因となりました J-REIT 市場日本銀行による追加金融緩和期待が高まったことや J-REIT の緩やかな増配基調などを背景に J-REIT 市場は上昇して始まりました 2015 年 12 月中旬には FRB( 米連邦準備制度理事会 ) が利上げを発表し不透明感が払拭されたことや日本銀行が J-REIT 個別銘柄の買い入れ上限を引き上げることを発表したことなどから年末にかけて底堅く推移しました 2016 年に入ると 12 月の中国製造業 PMI( 購買担当者景気指数 ) が市場予想を下回ったことや中国元が切り下げられたことなどを受け中国経済への警戒感が強まりました加えて地政学リスクの高まりが意識されたことや公募増資および新規公開の発表が相次いだことで J-REIT 市場は大きく下落しました 1 月下旬に ECB( 欧州中央銀行 ) 総裁が追加金融緩和に言及したことなどから上昇に転じると 1 月 29 日には日本銀行がマイナス金利の導入を決定し

14 新光 J-REIT マザーファンドたことを受け急上昇する展開となりました 3 月 22 日には国土交通省が不動産投資の市場規模を拡大させる中期目標を打ち出すとの報道を受けて J-REIT 市場は上昇しましたがその後は企業の景況感悪化が意識されたことや平成 28 年熊本地震の発生などが上値を抑える要因となりもみ合う展開が続きました 6 月に入り英国が EU( 欧州連合 ) から離脱することへの警戒感が徐々に強まるなか 6 月下旬に開催された国民投票で離脱が決定すると J-REIT 市場は急落しましたその後追加金融緩和期待が高まったことや長期金利が過去最低を更新したことなどから 7 月下旬にかけては反発する展開となりました 7 月 28 日 29 日に開催された金融政策決定会合では ETF 買い入れ額の増額など追加金融緩和が発表されたものの J-REIT 買い入れに関しては現状維持となったことなどから J-REIT 市場は再び反落する展開となりました 9 月の金融政策決定会合での総括的な検証を控え投資家が様子見姿勢を強めるなか 9 月 21 日に日本銀行は金融政策の新たな枠組みの導入を発表しました長期金利の指標である 10 年国債利回りを 0% 程度に誘導する方針が新たに示され長期金利が上昇したことなどから J-REIT 市場は下落しました期末にかけては米国の利上げ観測が高まったことに加え日銀短観 9 月調査の発表を受け国内需要の停滞感が意識されたことなどから J-REIT 市場は徐々に値を切り下げる展開となりました当ファンドはベンチマークである東証 REIT 指数 ( 配当込み ) の銘柄構成比率に近づけるよう追加設定解約額に応じて組入銘柄の売買を行いましたまた新投資口発行や新規上場などに対応した調整売買を行うことで東証 REIT 指数 ( 配当込み ) の動きと連動を目指した運用を行いましたまた不動産投資証券の組入比率は原則として高位を保ちましたこのような投資環境下 14,944 円でスタートした基準価額は 2016 年 1 月 21 日に期中安値となる 14,416 円をつけた後堅調に推移し 2016 年 4 月 25 日に期中高値となる 17,550 円をつけましたその後基準価額は下落傾向となり 16,205 円で期末を迎えました当期におけるベンチマークの騰落率は +9.0% でした一方で当ファンドの騰落率は +8.4% となりました期中の超過収益率に差異が生じた要因は主として未収収益の発生などにより J-REIT への組入比率を 100% まで高められないことに起因するトラッキングエラー J-REIT 売買コスト等にありますまたファンドの純資産に対して追加設定による大量の資金流入があったことがマイナスに働きました

15 月次の超過収益率の状況と発生要因期間超過収益率基準価額騰落率ベンチマーク騰落率新光 J-REIT マザーファンド超過収益の発生要因期首から 2015 年 10 月末 0.05% 2.09% 2.14% ベンチマークに連動しました 11 月 0.00% 1.60% 1.60% ベンチマークに連動しました 12 月 0.02% 0.12% 0.14% ベンチマークに連動しました 2016 年 1 月 0.02% 2.13% 2.15% ベンチマークに連動しました J-REITへの投資比率を100% まで 2 月 0.13% 5.49% 5.62% 高められないことに起因するトラッキングエラー等がマイナスに働きました 3 月 0.41% 1.04% 1.45% ファンドの純資産に対して追加設定による大量の資金流入があったことがマイナスに働きました 4 月 0.02% 1.61% 1.63% ベンチマークに連動しました 5 月 0.02% 1.22% 1.24% ベンチマークに連動しました 6 月 0.00% 2.41% 2.41% ベンチマークに連動しました 7 月 0.02% 1.59% 1.61% ベンチマークに連動しました 8 月 0.08% 1.94% 2.02% ベンチマークに連動しました 9 月 0.06% 0.38% 0.32% ベンチマークに連動しました 10 月初めから期末 0.05% 2.07% 2.12% ベンチマークに連動しました超過収益率 = 基準価額騰落率 - ベンチマーク騰落率今後の運用につきましても東証 REIT 指数 ( 配当込み ) に連動した投資成果を目指し当該指数の構成銘柄構成比率を参考として運用を継続する方針です

16 新光 J-REIT マザーファンド 1 万口当たりの費用明細 (2015 年 10 月 21 日 ~2016 年 10 月 20 日 ) 項目当期金額比率項目の概要円 % (a) 売買委託手数料 (a) 売買委託手数料 = 期中の売買委託手数料期中の平均受益権口数売買委託手数料は有価証券などの売買の際売買仲介人に支払う手数料 ( 投資信託証券 ) (4) (0.024) (b) その他費用 (b) その他費用 = 期中のその他費用期中の平均受益権口数 ( その他 ) (0) (0.000) その他は信託事務に係る諸費用など合計期中の平均基準価額は 16,355 円です期中の費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含む ) は追加解約により受益権口数に変動があるため簡便法により算出した結果です各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります各比率は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 円未満の端数を含む ) を期中の平均基準価額で除して 100 を乗じたもので項目ごとに小数点以下第 4 位を四捨五入してあります

17 新光 J-REIT マザーファンド売買及び取引の状況 (2015 年 10 月 21 日 ~2016 年 10 月 20 日 ) 投資信託証券国内銘柄買付売付口数金額口数金額千口千円千口千円日本アコモデーションファンド投資法人 , ,154 MCUBS MidCity 投資法人 , ,505 森ヒルズリート投資法人 , ,960 産業ファンド投資法人 , ,141 大和ハウスリート投資法人 ( 注 2) , ,212 ( 0.093) ( 44,610) アドバンスレジデンス投資法人 , ,395 ケネディクスレジデンシャル投資法人 , ,950 アクティビアプロパティーズ投資法人 , ,468 GLP 投資法人 , ,749 コンフォリアレジデンシャル投資法人 , ,892 日本プロロジスリート投資法人 , ,082 星野リゾートリート投資法人 , ,428 SIA 不動産投資法人 , イオンリート投資法人 , ,766 ヒューリックリート投資法人 , ,679 日本リート投資法人 , ,790 インベスコオフィスジェイリート投資法人 , ,543 日本ヘルスケア投資法人 , ,480 積水ハウスリート投資法人 , ,208 トーセイリート投資法人 , ,047 ケネディクス商業リート投資法人 , ,029 ヘルスケア & メディカル投資法人 , サムティレジデンシャル投資法人 , ジャパンシニアリビング投資法人 , ,088 野村不動産マスターファンド投資法人 , ,687 ( ) ( 21,369) いちごホテルリート投資法人 , ラサールロジポート投資法人 , ,495 スターアジア不動産投資法人 , マリモ地方創生リート投資法人 , 三井不動産ロジスティクスパーク投資法人 , 大江戸温泉リート投資法人 , 日本ビルファンド投資法人 , ,940 ジャパンリアルエステイト投資法人 , ,350 日本リテールファンド投資法人 , ,160 オリックス不動産投資法人 , ,431 日本プライムリアルティ投資法人 , ,661 プレミア投資法人 , ,410 ( 0.212) ( -) 東急リアルエステート投資法人 , ,

18 国内新光 J-REIT マザーファンド銘柄買付売付口数金額口数金額千口千円千口千円グローバルワン不動産投資法人 , ,155 ユナイテッドアーバン投資法人 , ,722 森トラスト総合リート投資法人 , ,491 インヴィンシブル投資法人 , ,050 フロンティア不動産投資法人 , ,166 平和不動産リート投資法人 , ,588 日本ロジスティクスファンド投資法人 , ,803 福岡リート投資法人 , ,904 ケネディクスオフィス投資法人 , ,592 積水ハウス SI レジデンシャル投資法人 , ,869 いちごオフィスリート投資法人 , ,191 大和証券オフィス投資法人 , ,301 阪急リート投資法人 , ,100 スターツプロシード投資法人 , ,005 トップリート投資法人 , ,024 ( 0.047) ( 21,369) 大和ハウスリート投資法人 ( 注 1) , ,916 ( ) ( 44,610) ジャパンホテルリート投資法人 , ,103 日本賃貸住宅投資法人 , ,396 ジャパンエクセレント投資法人 , ,647 合計 6 1,396, ,137 ( ) ( -) 金額は受渡代金単位未満は小数表示を除き切り捨て ( ) 内は合併分割等による増減分で上段の数字には含まれておりません ( 注 1) は 2016 年 9 月 1 日付けで大和ハウスリート投資法人と合併し大和ハウスレジデンシャル投資法人から大和ハウスリート投資法人に変更となりました ( 注 2) は合併前の大和ハウスリート投資法人です

19 新光 J-REIT マザーファンド利害関係人との取引状況等 (2015 年 10 月 21 日 ~2016 年 10 月 20 日 ) 利害関係人との取引状況買付額等 A 売付額等 C 区分うち利害関係人 B うち利害関係人 D との取引状況 B A との取引状況 D C 百万円百万円 % 百万円百万円 % 投資信託証券 1, 種類当期買付額百万円投資信託証券 110 項目当期売買委託手数料総額 (A) 706 千円うち利害関係人への支払額 (B) 10 千円 (B)/(A) 1.5% 利害関係人とは投資信託及び投資法人に関する法律第 11 条第 1 項に規定される利害関係人であり当期における当ファンドに係る利害関係人とはみずほ証券です

20 新光 J-REIT マザーファンド組入資産の明細 (2016 年 10 月 20 日現在 ) 国内投資信託証券銘柄期首 ( 前期末 ) 当期末口数口数評価額比率千口千口千円 % 日本アコモデーションファンド投資法人 , MCUBS MidCity 投資法人 , 森ヒルズリート投資法人 , 産業ファンド投資法人 , 大和ハウスリート投資法人 ( 注 2) アドバンスレジデンス投資法人 , ケネディクスレジデンシャル投資法人 , アクティビアプロパティーズ投資法人 , GLP 投資法人 , コンフォリアレジデンシャル投資法人 , 日本プロロジスリート投資法人 , 星野リゾートリート投資法人 , SIA 不動産投資法人 , イオンリート投資法人 , ヒューリックリート投資法人 , 日本リート投資法人 , インベスコオフィスジェイリート投資法人 , 日本ヘルスケア投資法人 , 積水ハウスリート投資法人 , トーセイリート投資法人 , ケネディクス商業リート投資法人 , ヘルスケア & メディカル投資法人 , サムティレジデンシャル投資法人 , ジャパンシニアリビング投資法人 , 野村不動産マスターファンド投資法人 , いちごホテルリート投資法人 , ラサールロジポート投資法人 , スターアジア不動産投資法人 , マリモ地方創生リート投資法人 , 三井不動産ロジスティクスパーク投資法人 , 大江戸温泉リート投資法人 , 日本ビルファンド投資法人 , ジャパンリアルエステイト投資法人 , 日本リテールファンド投資法人 , オリックス不動産投資法人 , 日本プライムリアルティ投資法人 , プレミア投資法人 , 東急リアルエステート投資法人 , グローバルワン不動産投資法人 , ユナイテッドアーバン投資法人 , 森トラスト総合リート投資法人 , インヴィンシブル投資法人 , フロンティア不動産投資法人 , 平和不動産リート投資法人 ,

21 新光 J-REIT マザーファンド銘柄期首 ( 前期末 ) 当期末口数口数評価額比率千口千口千円 % 日本ロジスティクスファンド投資法人 , 福岡リート投資法人 , ケネディクスオフィス投資法人 , 積水ハウス SI レジデンシャル投資法人 , いちごオフィスリート投資法人 , 大和証券オフィス投資法人 , 阪急リート投資法人 , スターツプロシード投資法人 , トップリート投資法人大和ハウスリート投資法人 ( 注 1) , ジャパンホテルリート投資法人 , 日本賃貸住宅投資法人 , ジャパンエクセレント投資法人 , 合口数金額 ,928,374 計銘柄数 < 比率 > <98.2%> 比率は当期末の純資産総額に対する割合口数および評価額は小数表示を除き単位未満を切り捨ててあります比率は小数第 2 位を四捨五入していますなお合計は切り捨て四捨五入の関係で合わない場合があります ( 注 1) は 2016 年 9 月 1 日付けで大和ハウスリート投資法人と合併し大和ハウスレジデンシャル投資法人から大和ハウスリート投資法人に変更となりました ( 注 2) は合併前の大和ハウスリート投資法人です SIA 不動産投資法人につきましては委託会社の利害関係人 ( シンプレクスリートパートナーズ ) が資産運用会社となっていますアドバンスレジデンス投資法人ケネディクスレジデンシャル投資法人イオンリート投資法人ヒューリックリート投資法人積水ハウスリート投資法人ケネディクス商業リート投資法人サムティレジデンシャル投資法人野村不動産マスターファンド投資法人いちごホテルリート投資法人ラサールロジポート投資法人スターアジア不動産投資法人マリモ地方創生リート投資法人三井不動産ロジスティクスパーク投資法人日本ビルファンド投資法人ジャパンリアルエステイト投資法人日本プライムリアルティ投資法人ユナイテッドアーバン投資法人平和不動産リート投資法人ケネディクスオフィス投資法人積水ハウス SI レジデンシャル投資法人いちごオフィスリート投資法人ジャパンホテルリート投資法人日本賃貸住宅投資法人ジャパンエクセレント投資法人につきましては当社の利害関係人であるみずほ信託銀行みずほ銀行みずほ証券が一般事務受託会社になっています ( 上記の各ファンドで開示されている直近の資産運用報告等より記載 ) 投資信託財産の構成 (2016 年 10 月 20 日現在 ) 項目当期末評価額比率千円 % 投資証券 2,928, コールローン等その他 86, 投資信託財産総額 3,014,

22 新光 J-REIT マザーファンド資産負債元本及び基準価額の状況 (2016 年 10 月 20 日現在 ) 項目当期末円 (A) 資産 3,014,669,837 コールローン等 33,025,057 投資証券 ( 評価額 ) 2,928,374,402 未収入金 32,639,397 未収配当金 20,630,981 (B) 負債 34,000,055 未払解約金 34,000,000 未払利息 55 (C) 純資産総額 (A-B) 2,980,669,782 元本 1,839,394,238 次期繰越損益金 1,141,275,544 (D) 受益権総口数 1,839,394,238 口 1 万口当たり基準価額 (C/D) 16,205 円損益の状況 (2015 年 10 月 21 日 ~2016 年 10 月 20 日 ) 項目当期円 (A) 配当等収益 94,703,790 受取配当金 93,522,168 受取利息 7,482 その他収益金 1,184,104 支払利息 9,964 (B) 有価証券売買損益 79,550,635 売買益 163,899,762 売買損 84,349,127 (C) 保管費用等 719 (D) 当期損益金 (A+B+C) 174,253,706 (E) 前期繰越損益金 682,897,443 (F) 追加信託差損益金 555,185,586 (G) 解約差損益金 271,061,191 (H) 計 (D+E+F+G) 1,141,275,544 次期繰越損益金 (H) 1,141,275,544 追加信託差損益金とは追加設定をした金額のうち元本を上下する額を処理する項目です解約差損益金とは解約元本額と解約代金との差額で解約元本額を上 ( 下 ) 回って支払うため損 ( 益 ) 金として処理することになっております注記事項投資信託の期首元本額期中追加設定元本額及び期中一部解約元本額期首元本額 1,381,345,829 円期中追加設定元本額 881,074,414 円期中一部解約元本額 423,026,005 円期末元本の内訳新光 7 資産バランスファンド 498,351,904 円グローバルナビ 5,468,682 円新光 J-REITオープン ( 年 2 回決算型 ) 1,335,573,652 円合計 1,839,394,238 円 < お知らせ > 新光投信株式会社は 2016 年 10 月 1 日にみずほ投信投資顧問株式会社 DIAM アセットマネジメント株式会社みずほ信託銀行株式会社 ( 資産運用部門 ) と統合し商号をアセットマネジメント One 株式会社に変更しましたなお当該統合に伴いファンドの運用方針運用プロセス等に変更はありません委託会社の統合により約款に所要の変更を行いました

最近 5 期の運用実績財形株投 ( 一般財形 50) 決算期基準価額日経平均株価株式株式債券純資産税込み期中 ( 分配落 ) 組入比率先物比率組入比率総額分配金騰落率 ( ) 期中騰落率円円 % 円 % % % % 百万円 20 期 (2014 年 2 月 3 日 ) 8,8

最近 5 期の運用実績財形株投 ( 一般財形 50) 決算期基準価額日経平均株価株式株式債券純資産税込み期中 ( 分配落 ) 組入比率先物比率組入比率総額分配金騰落率 ( ) 期中騰落率円円 % 円 % % % % 百万円 20 期 (2014 年 2 月 3 日 ) 8,8 最近 5 期の運用実績財形株投 ( 一般財形 50) 決算期基準価額日経平均株価株式株式債券純資産税込み期中 ( 分配落 ) 組入比率先物比率組入比率総額分配金騰落率 ( 2 2 5 ) 期中騰落率円円 % 円 % % % % 百万円 20 期 (2014 年 2 月 3 日 ) 8,810 5 13.6 14,619.13 29.8 43.9 1.8 40.8 180 21 期 (2015