商品の目的および特色主に当社の発行する劣後特約付社債 ( 以下当社劣後債 ) および日本国債で運用し安定した収益と信託終了時の元本確保を目指します主に当社劣後債および日本国債に運用しますお客さまの資金を当社劣後債と日本国債に運用します当社劣後債は発行後 5 年目で早期償還される場合があり

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るるみひらみね
5 years ago
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商品の目的および特色主に当社の発行する劣後特約付社債 ( 以下当社劣後債 ) および日本国債で運用し安定した収益と信託終了時の元本確保を目指します主に当社劣後債および日本国債に運用しますお客さまの資金を当社劣後債と日本国債に運用します当社劣後債は発行後 5 年目で早期償還される場合があります当社劣後債が償還された場合本商品についても当該劣後債償還直後の決算日に信託は終了します

当該債券の償還日まで保有し銘柄の入替えは行いませんただし次の場合は当社の信託財産運用部門の判断で中途売却することがあります中途解約の申込によって組入れた債券を売却する必要が生じた場合当社劣後債の格付が一定水準を下回りまたは当社の自己資本比率が国内基準を下回った場合 ( この場合は売却の終了後信託は終了します ) ( 参考 ) 劣後債について劣後債は

劣後事由の例破産手続の開始会社更生手続の開始民事再生手続の開始支払順位が劣る分利率は高く設定されます比較的信用力の高い発行体が発行する債券でありながら相対的に高い金利を得られる特徴があります早期 ( 繰上 ) 償還条項について劣後債は国際ルールにおいて特定の条件のもとに自己資本への算入が認められています金融機関は財務の健全性を保つため

2 商品の目的および特色主に当社の発行する劣後特約付社債 ( 以下当社劣後債 ) および日本国債で運用し安定した収益と信託終了時の元本確保を目指します主に当社劣後債および日本国債に運用しますお客さまの資金を当社劣後債と日本国債に運用します当社劣後債は発行後 5 年目で早期償還される場合があります当社劣後債が償還された場合本商品についても当該劣後債償還直後の決算日に信託は終了します当社劣後債の仮条件については別紙をご覧ください用リメ国債りそな銀行劣後債信託設定時における信託財産が投資される債券の比率は信託財産の純資産総額に対して日本国債は 30% 以内当社劣後債は 70% 以上です上記グラフは信託設定時における資産構成割合のイメージであり信託設定時および信託期間中上記割合となることを保証するものではありません本商品に組入れた債券は原則として当該債券の償還日まで保有し銘柄の入替えは行いませんただし次の場合は当社の信託財産運用部門の判断で中途売却することがあります中途解約の申込によって組入れた債券を売却する必要が生じた場合当社劣後債の格付が一定水準を下回りまたは当社の自己資本比率が国内基準を下回った場合 ( この場合は売却の終了後信託は終了します ) ( 参考 ) 劣後債について劣後債は民間企業などが投資家から資金を調達するために発行する社債の一種です一般に定期的に利払いがされ発行体にデフォルト ( 債務不履行 ) 等がない限り償還日に額面金額 ( 元本 ) で償還されます劣後債は預金や普通社債に比べて支払い順位の劣る債権です債券の発行体に劣後事由が発生した場合預金や普通社債など一般債権の元利金が全額支払われた後でなければ劣後債の元利金の支払いは行われません劣後事由の例破産手続の開始会社更生手続の開始民事再生手続の開始支払順位が劣る分利率は高く設定されます比較的信用力の高い発行体が発行する債券でありながら相対的に高い金利を得られる特徴があります早期 ( 繰上 ) 償還条項について劣後債は国際ルールにおいて特定の条件のもとに自己資本への算入が認められています金融機関は財務の健全性を保つため一定の自己資本を持つ必要があることから金融機関により発行されるケースが多いのが特徴ですしかしながら国際ルールにより劣後債の残存期間が 5 年を切る場合自己資本に算入できる金額は毎年減少するよう決められていますこのため残存期間が 5 年を切るタイミングで発行体が償還を決定する例が多いのも特徴です債の利本定期的な利払い元本は償還日に元本金額と額で償還 ( ただし債券の価格は運用期間中変動 ) 利自己資本資本金利益劣後債自己資本の発行日償還日劣後債の残存期間が 5 年を切る場合自己資本資本金利益劣後債劣後債 1

信託終了時の元本確保と年 2 回の収益分配を目指します元本確保とは償還価額が 1 万口あたり 10,000 円を確保することを指します本商品に組入れた債券は原則として当該債券の償還日まで保有し銘柄の入替えは行いません運用期間中の金利の変動に関わらず信託終了時の元本確保を目指します原則として年 2 回の決算時における収益分配を目指します

信託財産は当社の固有財産等と分別して管理されます ( 信託法第 34 条 ) 信託財産運用部門信託財産運用管理部署監査法人信託約款および運用の基本方針に基づき当社および当社グループの他部署からは独立した判断で本商品の運用を行います運用状況のモニタリング等を通じ運用の基本方針ガイドライン関連法令等の遵守状況を確認し問題がある場合には運用部門に対し改善に向けた管理

劣後債の発行体と本商品の受託者はいずれも当社となりますその結果当社劣後債の売却が当社の信用不安を悪化させるおそれがあるような場合信託財産に属する当社劣後債の売却の適否の判断において受益者 ( お客さま ) の利益のために行動すべき受託者の立場と当社自身の利益が衝突することになりますこのような利益相反リスクを適切に管理するために上記のような社内体制を整備していますなお上記

3 信託終了時の元本確保と年 2 回の収益分配を目指します元本確保とは償還価額が 1 万口あたり 10,000 円を確保することを指します本商品に組入れた債券は原則として当該債券の償還日まで保有し銘柄の入替えは行いません運用期間中の金利の変動に関わらず信託終了時の元本確保を目指します原則として年 2 回の決算時における収益分配を目指します当社劣後債の発行体である当社の財務内容の健全性が低下した場合等債務不履行等が発生する懸念が生じた場合信託財産に損失が生じ収益分配金が支払われず信託元本を割り込むおそれがあります実績配当型金銭信託の仕組みを活用します本商品の販売資産運用資産管理はすべて当社が行います当社では以下のような社内体制のもと利益相反取引等を含めた運用リスクを適切に管理しています ( 1,2) なお信託財産は当社の固有財産等と分別して管理されます ( 信託法第 34 条 ) 信託財産運用部門信託財産運用管理部署監査法人信託約款および運用の基本方針に基づき当社および当社グループの他部署からは独立した判断で本商品の運用を行います運用状況のモニタリング等を通じ運用の基本方針ガイドライン関連法令等の遵守状況を確認し問題がある場合には運用部門に対し改善に向けた管理指導を行います本商品の財務諸表に対する監査を行います監査法人による外部監査を受けることで本商品における財務内容の透明性に努めますりそな行部監査法人信託財産運用部門信託財産運用管理部署信託 1 信託財産運用部門および信託財産運用管理部署は当社財務部門とは独立した組織であり内部情報が伝達されない仕組みを構築しています 2 劣後債の発行体と本商品の受託者はいずれも当社となりますその結果当社劣後債の売却が当社の信用不安を悪化させるおそれがあるような場合信託財産に属する当社劣後債の売却の適否の判断において受益者 ( お客さま ) の利益のために行動すべき受託者の立場と当社自身の利益が衝突することになりますこのような利益相反リスクを適切に管理するために上記のような社内体制を整備していますなお上記 1のとおり内部情報の伝達が遮断される結果信託財産運用部門が未公表の内部情報を利用して当社劣後債を早期に売却することはできませんお申込時および中途解約時の留意点申込手数料は無料ですただしお客さまが証券会社から当社劣後債を直接購入される場合と異なり信託期間中の運用管理報酬として信託元本に年率 0.3% を乗じた額の信託報酬を信託財産の中からいただきます月 1 回の中途解約が可能です中途解約時には信託財産留保額 ( 基準価額の 1.0%) が基準価額から控除されます 2

4 ( 参考 ) 株式会社りそな銀行について商号株式会社りそな銀行本店所在地大阪市中央区備後町 2 丁目 2 番 1 号資本金 2,799 億円 (2011 年 9 月現在 ) 有人店舗数 341 店従業員数 9,675 名 (2011 年 9 月現在 ) 設立 1918 年 5 月 15 日営業開始 2003 年 3 月 3 日格付機関 S&P Moody's 長期格付 A A2 JCR A+ R&I A+ ( 注 ) 旧株式会社大和銀行と旧株式会社あさひ銀行の合併再編により株式会社りそな銀行として営業を開始しております格付の定義格付 AAA AA A BBB BB B 内容信用力は最も高く多くの優れた要素がある信用力は極めて高く優れた要素がある業績推移自己資本比率自己資本比率について CCC CC D 信用力は高く部分的に優れた要素がある信用力は十分であるが将来環境が大きく変化する場合注意すべき要素がある信用力は当面問題ないが将来環境が変化する場合十分注意すべき要素がある信用力に問題があり絶えず注意すべき要素がある信用力に重大な問題があり金融債務が不履行に陥る懸念が強い発行体のすべての金融債務が不履行に陥る懸念が強い (2011 年 9 月末現在 ) 発行体のすべての金融債務が不履行に陥っていると R&I が判断する格付プラス (+) マイナス (-) 表示 AA 格から CCC 格については上位格に近いものにプラス下位格に近いものにマイナスの表示をすることがありますプラスマイナスも符号の一部です出所 )R&I のデータを基にりそな銀行作成信用リスクアセット ( 総資産のうち万が一の場合には貸倒れの可能性がある資産 ) 等に対して資本金などの自己資本がどの程度あるかを示す指標のことです自己資本が大幅に減少してしまうと銀行の経営が困難となっていきます自己資本比率を一定水準以上に保つことは銀行の経営の健全性につながります銀行には国際基準では 8% 以上国内基準では 4% 以上の自己資本比率が求められています 3

5 商品の主なリスクについて本商品は実績配当型の金銭信託です預金または投資信託とは異なります本商品はお預りした財産を値動きのある有価証券等に投資しますので基準価額は変動しますしたがって信託元本が保証されているものではなくこれを割り込むおそれがあります信託財産に生じた利益および損失についてはこの商品をお申込みされたお客さまに帰属します本商品は預金とは異なり預金保険機構の対象ではなくまた投資者保護基金の対象でもありません本商品は市場環境や運用の状況により解約を制限し信託を終了することがあります本商品は合同運用型の金銭信託であり株式投資信託に適用される税制は適用されません本商品のお取引に関しては金融商品取引法第 37 条の 6 の規定 ( いわゆるクーリングオフ ) の適用はありませんなお本商品は組入れる劣後債の発行体と受託者がいずれも当社であることから P2 に記載した利益相反等のリスクが生じます基準価額の主な変動要因信用リスク銘柄集中リスク流動性リスク金利変動リスク劣後債への投資に伴う固有のリスク本商品が運用する債券の発行体に財務内容の健全性の低下その他の理由により利息や元本があらかじめ決められた条件で支払われなくなること ( 債務不履行 ) またはそれが発生する懸念が生じた場合には当該債券の価格は下落することがありますその場合本商品の基準価額が下落し損失を被るおそれがありますまた格付機関により付与された当該債券の発行体の信用格付が引き下げられた場合債券価格が下落することがありますこの場合本商品の基準価額が下落し損失を被るおそれがあります本商品は当社の劣後債を高い比率で組入れ組入れた債券については原則として各債券の償還日まで保有します当該劣後債について上記の信用リスクが顕在化した場合多数の銘柄に分散投資を行う商品と比較して大きな影響を被るおそれがあります本商品は当社の劣後債を高い比率で組入れますが当該劣後債は市場規模や取引量が小さいため希望価格での取引相手が見つからない場合あるいは取引の相手自体が見つからない場合には予定していた売却ができないことや売却のタイミングを逃すことやきわめて安い価格でしか売却できないことなどにより不測の損失を被るおそれがありますこの場合本商品の基準価額が下落し損失を被ることがありますまた解約には制限を設ける場合がありますのでご希望の時期に解約できない可能性があります解約制限の内容についてはP5の (2) および商品説明書 ( 目論見書 ) をご覧ください一般に債券の価格は金利変動による影響を受け金利が上昇した場合には債券の価格は下落しますその場合本商品の基準価額が下落し損失を被るおそれがあります 1 劣後リスク ( 法的弁済順位が劣後するリスク ) 一般に劣後債は預金や普通社債に比べ法的な債務弁済順位が劣ります発行体に破産などの劣後事由が発生した場合預金や普通社債など一般債権が全額支払われなければ元利金の支払いを受けることができませんそのため発行体に財務内容の健全性の低下債務不履行またはそれが発生する懸念が生じた場合には劣後債の価値が大きく減少することもしくは無くなることがありますその場合本商品の基準価額が下落し損失を被ることがあります 2 繰上 ( 早期 ) 償還延期リスク本商品の主要投資対象となる当社劣後債には繰上 ( 早期 ) 償還条項が付される予定ですが市場環境などの要因により発行体としての当社の判断で当該条項に規定された期日に繰上償還をしない可能性があります当該劣後債は繰上償還日に償還されることを前提として取引されており ( 1) 繰上償還が行われなかった場合あるいは繰上償還されないと見込まれる場合には当該劣後債の価格が大幅に下落します ( 2) その場合本商品の基準価額が下落し損失を被るおそれがあります 1 繰上償還年限が5 年であれば当該債券の償還年限が10 年であっても5 年とみなされて市場で取引されます 2 繰上償還日よりも償還日が延長した債券として取引されるからです中途解約に関する留意点本商品は毎月 10 日 ( 休日の場合は翌営業日 ) の中途解約及び特別な事由による解約の場合を除き償還日まで換金できません中途解約時には信託財産留保額 ( 基準価額の 1.0%) が解約実行日の基準価額から控除されます本商品は信託終了時の元本確保を目指しますが中途解約される場合にはお客さまの受け取られた収益分配金を考慮しても解約金は信託元本を下回ることが想定されます 4

6 お申込メモ (1) 購入のお手続きについて購入いただける方個人および法人のお客さま募集金額 125 億円を上限としますただし市場環境等によっては上記金額に達していない場合でも募集を停止することがありますまた市場環境等の変動により運用に支障が生じることが想定される場合または申込金額が 10 億円を下回る場合には信託を設定しないことがありますお申込期間 2012 年 5 月 28 日 ( 月 )~ 2012 年 6 月 12 日 ( 火 ) 購入単位 100 万円以上 10 万円単位とします購入価額 1 口あたり1 円とします申込締切時間原則としてお申込期間の毎営業日の午後 3 時 ( ) までとします信託設定日 2012 年 6 月 20 日 ( 水 ) 信託期間 2012 年 6 月 20 日 ( 水 ) から 2022 年 6 月 27 日 ( 月 )( ただし本商品に組入れる劣後債が早期償還した場合直後の決算日に信託は終了します ) 上記所定の時間までにお申込みが行われかつお申込みの受付に際して当社所定の手続が完了したものを当日のお申込みとします (2) 解約のお手続きについて解約実行日毎月 10 日 ( 東京証券取引所の休業日の場合は翌営業日 ) を解約実行日とします解約単位お客さまが保有される口数全部が対象となります ( 一部解約不可 ) 解約価額解約実行日の基準価額から信託財産留保額 (1.0%) を控除した価額とします解約受付期間解約実行日から起算して5 営業日前の日から解約実行日まで受付します特別な事由による解約受益者が死亡したときなどの特別な事由による解約については毎営業日を解約実行日として当初お申込いただいた口数全部の中途解約の申込を受付けますなおこの場合解約実行日が東京証券取引所の休業日に当たる場合はお申込みいただけません解約金原則として解約実行日の翌営業日から起算して6 営業日目の日以降にお支払いします申込締切時間原則として解約受付期間の毎営業日の午後 3 時 ( ) までとします解約申込受付時の中止及び取消金融商品取引所における取引停止または取引制限等やむを得ない事情等があるときは当社の判断で解約の申込受付を中止することおよび既に受付けた解約の申込受付を取消すことができます上記所定の時間までにお申込みが行われかつお申込みの受付に際して当社所定の手続が完了したものを当日のお申込みとします (3) 決算および収益分配償還について決算日運用報告書収益分配収益分配金のお受取り償還日償還金のお受取り繰上償還年 2 回決算原則 6 月 25 日 12 月 25 日 ( 銀行休業日の場合は翌営業日 ) です第 1 回目の決算日は 2012 年 12 月 25 日 ( 火 ) とします毎年 6 月 12 月の決算期ごとおよび償還時に運用報告書を作成し受益者にお届けします年 2 回毎決算時に収益の分配方針に基づいて分配を行います ( 信託償還時の収益分配金相当額は信託償還金の一部としてお支払いします ) 原則として決算日の翌営業日から起算して3 営業日目の日以降にお支払いします税金を差引いた後あらかじめご指定いただいた当社におけるお客さま名義の預金口座 ( 普通預金または当座預金 ) に入金します 2022 年 6 月 27 日 ( 月 )( ただし本商品に組入れる劣後債が早期償還した場合本商品は直後の決算日に信託は終了します ) 償還日の翌営業日から起算して 3 営業日目の日以降にお支払いします当社は本商品の受益権の口数が 10 億口を下回った場合等一定のやむを得ない事情が発生したときは信託期間の満了前に信託を終了させることができます 5

7 本商品の費用税金について費用お客さまに直接的にご負担いただく費用について信託設定時お申込手数料無料中途解約時信託財産留保額中途解約時には解約実行日の基準価額の 1.0% にお客さまが保有する口数を乗じて得た金額をご負担いただきますお客さまに間接的にご負担いただく費用について ( いずれも信託財産から支払われます ) 保有時税金信託報酬その他費用信託財産の中からいただきます信託報酬は信託元本に対して年率 0.3% とします信託財産に関する租税および信託事務の処理に必要な費用 ( コールローンの媒介手数料監査費用等 ) は信託財産の中から支払う場合がありますこれらの費用は信託財産の運用状況保管状況等により異なり発生時まで確定しないため事前に料率上限額またはその計算方法の概要等を記載することができません税金は表に記載の時期に源泉分離課税されます以下は個人のお客さまの源泉徴収時の税率であり課税方法等により異なる場合があります時期項目税金収益分配時解約時および償還時所得税および地方税所得税および地方税利子所得として課税収益分配金に対して 20% 利子所得として課税解約時および償還時の差益に対して 20% * 上記は 2012 年 4 月 1 日現在のものですので税法が改正された場合等には税率等が変更される場合があります * 法人のお客さまの場合は上記と異なります * 税金の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めしますその他基準価額の算出方法について本商品では毎営業日にその前営業日の基準価額を算出します基準価額は計算を行う日の前営業日の信託財産の純資産総額を計算を行う日の前営業日の受益権の総口数で割った額です基準価額算出頻度について当社の毎営業日においてその前営業日の基準価額を算出します基準価額の照会方法基準価額は店頭にてご確認いただけますお取引店へお問合せください 6

8 実績配当型金銭信託 ( 信託のチカラ ) りそな劣後債ユニットの商品内容に関するお問合せご相談はりそな銀行の本店および国内各支店 ( 出張所を含みます ) 等にお願いいたします詳細は以下のホームページでご確認くださいホームページアドレス :

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untitled http://www.am.mufg.jp/ 0120-151034 手続手数料等お申込みメモ購入単位購入価額購入代金当初元本換金単位換金価額換金代金 10 万口の整数倍で販売会社が定める単位販売会社にご確認ください購入申込受付日の翌営業日の基準価額基準価額は 100 口当たりで表示されます基準価額は委託会社の照会先でご確認ください販売会社が指定する期日までにお支払いください