本債券の特徴株価参照期間中にいずれかの参照指数の終値が一度でもノックイン価格と同じかそれを下回った場合償還金額は償還額算出対象指数 1 の参照価格により変動しますそのため償還金額が額面を下回り損失を被るリスクがあります ( 詳細は 2 ノックインについてをご参照ください ) 各利払日

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たつぞうかせ
7 years ago
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1 円建新発債券のご案内販売用資料クレディアグリコルコーポレートアンドインベストメントバンク 2022 年 1 月 21 日満期期限前償還条項付日米 2 指数参照円建社債 ( ノックイン 60) 期間約 3 年売出要項仮条件利率年 2.00%~3.20% ( 注 ) 税金の考慮をしておりませんまた利率は仮条件の範囲外の値となる可能性もありますノックイン価格各参照指数につき基準価格 60% 売出期間 2019 年 1 月 18 日 ~ 2019 年 1 月 25 日利率額面金額に対し年 2.00%~3.20%( 仮条件 ) 売出価格額面金額の100% お申込単位 300 万円以上 100 万円単位利払日毎年 1 月 7 月の各 21 日 / 年 2 回受渡日 2019 年 1 月 30 日償還日 2022 年 1 月 21 日償還金額 (i) 株価参照期間中にすべての参照指数の終値が常にノックイン価格を超えていた場合額面金額の100% (ii) 株価参照期間中においていずれかの参照指数の終値が一度でもノックイン価格以下になった場合 1すべての参照指数の参照価格が最終判定価格以上の場合額面金額の100% 2いずれかの参照指数の参照価格が最終判定価格未満の場合額面金額償還額算出対象指数の参照価格償還額算出対象指数の基準価格 ( 円未満四捨五入 ) 期限前償還条項期限前償還評価日においてすべての参照指数の終値が判定価格以上の場合本債券は当該評価日直後の利払日に額面金額の100% で期限前償還されます格付 A1( ムーディーズ ) /A+(S&P) /A+( フィッチ ) 本債券の用語について手数料など諸費用について金融商品取引法第 66 条の 27 の登録を受けていない者が付与した格付 ( 無登録格付 ) です無登録格付につきましては無登録格付に関する説明書の内容をご確認ください参照指数 : 日経平均株価 S & P 株価参照期間 : 各参照指数について 2019 年 1 月 30 日の直後の予定取引所営業日 ~ 償還日の10 共通予定取引所営業日前ノックイン価格 : 各参照指数について基準価格 60%( 小数第 3 位を四捨五入 ) 償還額算出対象指数 : パフォーマンス ( 参照価格基準価格 ) が低い方の参照指数参照価格 : 各参照指数について償還日の 10 共通予定取引所営業日前の終値基準価格 : 各参照指数について 2019 年 1 月 30 日の終値期限前償還評価日 :2019 年 7 月の利払日を含むそれ以降の各利払日 ( 償還日を除く ) の10 共通予定取引所営業日前判定価格 :2019 年 7 月各参照指数について基準価格 %( 小数第 3 位を四捨五入 ) 最終判定価以降期限前償還評価日ごとに基準価格に乗じる割合が 2.5% ずつ逓減 ( 2 期限前償還および判定価格について参照 ) 格 : 各参照指数について基準価格 92.5%( 小数第 3 位を四捨五入 ) 共通予定取引所営業日 : すべての参照指数について取引予定日または公表予定日でありかつ関係取引所の取引予定日でもある日本債券をお買付けいただく場合は購入対価のみをお支払いいただきますご投資にあたってのリスク等本債券の価格は金利水準あらかじめ定めた複数株価指数等の変動により上下いたしますので償還前に売却する場合には投資元本を割込むことがあります本債券の償還額はあらかじめ定めた複数株価指数の変動により投資元本を割込むことがあります本債券の発行者または保証者の経営財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等により投資元本を割込むことがあります本債券が期限前償還された場合期限前償還日以降の利息はお受取りできませんお申込みの際は目論見書をご覧ください本資料に記載のご投資にあたっての留意点を必ずご覧ください

2 本債券の特徴株価参照期間中にいずれかの参照指数の終値が一度でもノックイン価格と同じかそれを下回った場合償還金額は償還額算出対象指数 1 の参照価格により変動しますそのため償還金額が額面を下回り損失を被るリスクがあります ( 詳細は 2 ノックインについてをご参照ください ) 各利払日 ( 償還日を除く ) に額面金額の 100% で期限前償還される可能性があります ( 詳細は 3 期限前償還についてをご参照ください ) 期限前償還されずかつ一度もノックイン価格と同じかそれを下回らなかった場合償還日に額面金額の 100% で償還されます 1 償還額算出対象指数 : 参照指数のうちパフォーマンス 2 が低い方の参照指数 2 パフォーマンス :( 参照価格基準価格 ) で求められる比率 1 償還方法について期限前償還の場合満期償還の場合ノックインしなかった場合ノックインしすべての参照指数の参照価格が最終判定価格以上の場合ノックインしいずれかの参照指数の参照価格が最終判定価格未満の場合 Case3 Case1 Case2 額面金額の 100% で償還償還額算出対象指数の参照価格により償還金額が変動 2 ノックインについてノックイン事由株価参照期間中にいずれかの参照指数の終値が一度でもノックイン価格 ( 基準価格 60%) と同じかそれを下回った場合償還金額は償還額算出対象指数の参照価格により変動しますノックインした場合の満期償還金額について Case1 すべての参照指数の参照価格最終判定価格 ( 基準価格 92.5%) 額面金額の 100% で満期償還注 ) 上記グラフは将来の参照指数の推移を予想するものではありません

3 ノックインした場合の満期償還金額について Case2 いずれかの参照指数の参照価格 < 最終判定価格 ( 基準価格 92.5%) 満期償還金額は下記の計算式で計算されます償還金額 = 額面金額償還額算出対象指数の参照価格償還額算出対象指数の基準価格最終判定価格 ( 基準価格を日経平均株価 :22,000 円 S&P500:2,600 ポイントと仮定 ) 償還日日経平均株価 S&P500 最終判定価格 2022 年 1 月 20, 円 2, ポイント基準価格の 92.50% 注 ) 上記グラフおよび表は将来の参照指数の推移を予想するものではありませんノックインした場合の償還金額イメージ償還額算出対象指数の参照価格の変動率 3 と償還金額のイメージは下記のグラフの通りとなります ( 期限前償還の場合を除く ) 3 償還額算出対象指数の基準価格に対して参照価格が変化した比率を表す例えば変動率 -10% とは基準価格に対して参照価格が 10% 下落していることを示す変動率 = 償還額算出対象指数の参照価格償還額対象指数の基準価格注 ) 上記グラフおよび表は将来の参照指数の推移を予想するものではありません償還額算出対象指数の変動率 (%)

4 3 期限前償還について Case3 期限前償還評価日におけるすべての参照指数の終値各参照指数の判定価格額面金額の 100% で期限前償還 ( 当該期限前償還評価日の直後の利払日に償還 ) なおノックイン事由が発生していても上記要件を満たしている場合は額面金額の 100% での期限前償還となります判定価格 ( 基準価格を日経平均株価 :22,000 円 S&P500:2,600 ポイントと仮定 ) 利払日日経平均株価 S&P500 期限前償還判定水準 2019 年 7 月 23, 円 2, ポイント基準価格の % 2020 年 1 月 22, 円 2, ポイント基準価格の % 2020 年 7 月 22, 円 2, ポイント基準価格の % 2021 年 1 月 21, 円 2, ポイント基準価格の 97.50% 2021 年 7 月 20, 円 2, ポイント基準価格の 95.00% 減注 ) 上記グラフおよび表は将来の参照指数の推移を予想するものではありません日経平均株価および S&P500 の推移 (2000 年 ~) 週足直近値は年 12 月 14 日 ( 出所 ) 各種データより大和証券作成

5 4 ヒストリカルデータに基づく想定損失本債券は参照期間中にいずれかの参照指数の終値が一度でもノックイン価格以下になった場合償還額はパフォーマンスが低い参照指数の参照価格によって変動しますまた途中売却価格は主に参照指数や参照指数の予想変動率 ( ボラティリティ ) 円金利といった金融指標が変動することによって変動します本資料に記載の想定損失率は下記のヒストリカルデータに基づく最悪シナリオを前提条件とした額面金額に対する想定損失率ですただし想定損失率は最大の損失率ではありません最悪シナリオを超えて変動した場合には記載された想定損失率を超える損失が発生しますヒストリカルデータ日経平均株価 S&P 500 日経平均株価のボラティリティ (1 年 ) S&P 500 のボラティリティ (1 年 ) 円金利 (3 年 ) 最小値最大値変化率または変化幅日付日付 ( 最小値最大値 ) ( 最大値最小値 ) 7, /3/10 24, /10/ % % % 2009/3/9 2005/2/15 2, % 2018/9/ /11/ % % % 14.26% 2017/8/ % 2008/10/ % % % -0.23% 2016/2/9 1.59% 2008/6/ % -1.82% 2000 年 4 月から 2018 年 12 月 14 日までの大和証券が保有する東京時間終値もしくは取引所終値ベースのデータより ( データがない期間を除く ) 日経平均株価のボラティリティおよび S&P500のボラティリティは期間 1 年のボラティリティを参照円金利は期間 3 年の円金利を参照日経平均株価および S&P500については変化率を日経平均株価のボラティリティ S & P のボラティリティおよび円金利については変化幅を表示償還時の想定損失率ヒストリカルデータに基づき参照価格 (S&P500) が基準価格より76.92% 下落したという最悪シナリオを前提条件とした額面金額に対する想定損失率ですただし前提とする市場変化を上回る変化が生じた場合には想定損失率を超える損失が発生します 1 券面あたりの想定損失率参照する指標損失が発生する指標の方向変化率 % S&P 500 下落 % 途中売却時の想定損失率参照する指数の全てがヒストリカルデータに基づく最悪シナリオになることを前提条件として途中売却により発生する額面金額に対する想定損失率ですなお発行体の信用力については考慮していませんただし最悪シナリオを超えて指標が変動した場合には想定損失率を超える損失が発生します 1 券面あたりの想定損失率参照する指標指標の動き変化率又は変化幅日経平均株価下落 % S&P500 下落 % % 日経平均株価ボラティリティ上昇 % S&P500 ボラティリティ上昇 % 円金利上昇 +1.82% 各参照指標が上記の変化率または変化幅だけ一律に変化すると仮定して元本部分に対する想定損失率を算定しています ( 利金部分および期限前償還条項部分の価値は考慮しておりません ) なお変化幅を用いて算出した想定レートがマイナスになる場合は 0として計算していますご参考株価指数や為替の水準準ボラティリティとは : 予想変動率とも訳されます volatility( ボラティリティ ) の形容詞である v o l a t i l e( ボラタイル ) を辞書で見ると ( 人性格などが ) 激しやすい怒りっぽいとの記述がありますつまりボラティリティとは変動の激しさを表す値です図 1 のように変動が激しいと大きな値に図 2 のように変動がゆるやかであれば小さな値になります株価指数や為替の水

6 ご投資にあたっての留意点本表示は当該債券の発行に関する情報をお知らせするものですお申込みにあたっては当該債券の詳細について記載した目論見書をお渡しいたしますのであらかじめご覧のうえご購入をご検討ください販売額に限りがありますので売切れの際はご容赦ください売出期間中はご購入のお申込みを取消すことができます途中売却または価格情報および格付の状況等については大和証券のお取引窓口までお問合わせください本債券は市場環境の変化により本債券の流動性 ( 換金性 ) が著しく低くなった場合売却することができないまたは投資元本を下回る価格での売却となるおそれがあります個人のお客さまの場合利子は20.315% の税金が源泉徴収された後申告不要または申告分離課税のいずれかを選択できます譲渡益および償還益は上場株式等にかかる譲渡所得等として20.315% の申告分離課税の対象となります本債券の利子譲渡損益および償還損益は上場株式等の利子配当等および譲渡損益等との損益通算が可能ですまた確定申告により譲渡損失の繰越控除の適用を受けることができますなお将来において税制改正が行なわれた場合はそれに従うことになります詳しくは税理士等の専門家にご相談ください本債券はユーロ市場で発行されるため外国証券取引口座の開設が必要となりますお取引にあたっては外国債券の契約締結前交付書面をお読みください本債券のご購入にあたっての口座開設お問合わせ目論見書のご請求は大和証券のお取引窓口までお願いいたします本債券はコンタクトセンターおよびインターネット ( オンライントレード ) では取扱いをしておりません本債券のお買付けのご注文につきましては大和証券の本支店までお願いいたします本債券の取扱いがない場合がありますのでお取引店へお問合わせください本債券はポイントプログラムの対象商品になります詳細は大和証券本支店またはコンタクトセンターへお問合わせください商号等 : 大和証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 108 号加入協会 : 日本証券業協会一般社団法人日本投資顧問業協会一般社団法人金融先物取引業協会一般社団法人第二種金融商品取引業協会

公募株式投資信託の解約請求および償還時

公募株式投資信託の解約請求および償還時平成 20 年 12 月 1 日お客さま各位大同生命保険株式会社運用企画部投信販売担当平素は格別のお引き立てをいただき厚く御礼申しあげます平成 20 年度税制改正により平成 21 年 1 月 1 日より証券税制が変更となりますつきましては当社でお取扱いしております公募株式投資信託 ( 以下投資信託 ) に関わる税制改正の概要をお知らせいたしますのでご確認くださいなお今回お知らせする内容は平成