1 ( 株 ) 産業革新機構 産業革新機構では 東京以外における地域の企業等に対しても投資を実施 ( 東北 (2 件 ) 関東 (6 件 ) 中部 (2 件 ) 近畿 (15 件 ) 四国 (1 件 )) また 投資の前後を通して 各地域の大学 企業 金融機関等との連携や当機構職員との人的ネットワー

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2 1 ( 株 ) 産業革新機構 産業革新機構では 東京以外における地域の企業等に対しても投資を実施 ( 東北 (2 件 ) 関東 (6 件 ) 中部 (2 件 ) 近畿 (15 件 ) 四国 (1 件 )) また 投資の前後を通して 各地域の大学 企業 金融機関等との連携や当機構職員との人的ネットワークの構築などにより 地域における投資のエコシステムの構築に向けた取組を進めている 地域における主な連携先 企業 : 住江織物 中山製鋼所 安川電機 オーエスジー 京セミ ホシデン 浅野機械工業所等大学 : 東北大学 信州大学 大阪大学 大阪府立大学 京都大学 兵庫医科大学 神戸学院大学 北九州市立大学 九州大学 佐賀大学等金融機関 : 京都銀行 多摩信用金庫 西武信金 東邦銀行 あぶくま信用金庫 愛媛銀行 香川証券等ファンド : オムロン ベンチャー フューチャーベンチャーキャピタル NVCC 西日本支社 池田泉州キャピタル ツネイシパートナーズ 九州ベンチャーキャピタル ひびしんキャピタル みやこキャピタル等研究機関 :ATR 等 大学 INCJ 金融機関 ファンド 研究機関 投資案件 ( 組成前から投資後までを通して ) 企業

3 2 地域における取組の具体的投資事例 投資対象 : ナノミストテクノロジーズ株式会社事業内容 : 超音波ミスト化分離システムの開発 製造 販売支援決定金額 :5 億円 ( 上限 ) 支援決定公表日 :2015 年 7 月 23 日 出資社外取締役派遣経営上のサポート 出資社外取締役派遣経営上のサポート 超音波ミスト化分離システムの開発 製造 販売 工場廃液 食品加工などにおいて多成分を含む混合液を超音波によりミスト化し 成分ごとに分離 回収する技術 加熱 加圧が不要でエネルギーコスト削減 省スペース化に強み 共同開発 共同開発 常石造船 他 ( 船舶排ガス処理 ) 製造業 ( 工場廃液処理 リサイクル ) 出資経営上のサポート 共同開発 その他分野 ( 食品加工 海水淡水化 等 ) 製造業における工場廃液処理リサイクルプロセス その他分野 ( 食品加工 海水淡水化 ) の効率化とコスト削減 日本発のユニークなプラットフォーム技術の事業化を支援 グローバルな排ガス環境規制をクリアし 日本の造船 海運業界に貢献

4 先企業GPを補完して支援出ン支援3 ( 独 ) 中小企業基盤整備機構 中小機構のファンド出資事業 〇中小機構は 中小企業の起業や新事業展開 事業再生を支援するファンドに 他の金融機関や事業会社等の民間機関とともに出資者の立場でファンド総額の 2 分の 1 を上限に資金を供給します 〇ファンドは 投資会社 ( ベンチャーキャピタル等 ) によって運営され 投資先企業の選定 採択から投資後の経営支援 ( ハンズオン支援 ) まで一貫した支援が実施されます 〇中小機構は全国 9 カ所にある地域本部の支援機能を活用し 必要に応じて投資先へ各種専門家の派遣や販路開拓支援等を実施しています 起業支援ファンド 創業又は成長初期の段階にあるベンチャー企業 ( 中小企業 ) を支援 ファンド ( 投資事業有限責任組合 ) 民間機関等 (LP) ファンド運営者 (GP) 中小機構 (LP) 資/ハンズオ投資中小機構の支援事業専門家派遣 専門家継続派遣事業 経営実務支援事業 戦略的 CIO 育成支援事業 販路開拓コーディネート事業 中小企業成長支援ファンド 中小企業の新事業展開 事業再編等を支援 中小企業再生支援ファンド 再生に取り組む中小企業を支援 必要に応じた支援を投資先へ提供 販路開拓支援 中小企業総合展 J-Good Tech (B to B) e-コマース (B to C) 海外展開支援 国際化支援アドバイス F/S 支援 商談会 ビジネスマッチング 国際展示会出展サポート

5 4 ( 株 ) 地域経済活性化支援機構 (REVIC) 1REVIC の基本 針 先導的な地域活性化 事業再 モデルの創造 地域活性化 事業再 ノウハウの蓄積と浸透 専 材の確保と育成 および地域への還流 2REVIC の基本認識 役割 : 地域 融機関の地域活性化への取組みを 援地域 融機関への具体的 援策 地域経済 産業の現状 課題を踏まえて 地元企業のライフステージに合わせたソリューションを提供するために う事業性評価をサポート ソリューション提供ツールとしてのファンドの設 運営 事業再 をサポート時限組織として 覚 : ノウハウの移転 REVICの業務終了後も 地域 融機関の地域活性化への取り組みが持続的に われるよう環境整備 REVIC の地域 融における役割 : 減少や 齢化など地域の社会経済構造の変化に対応する 地域 融機関及び事業者等の努 を 援 加速する

6 3REVIC の主な機能 再生支援業務 事業再生の難易度が高い 地域の中核的な企業を重点的に支援 再生計画策定支援 債権者間調整 債権買取り 出資 融資 債務保証 専門家の派遣 大企業は支援対象事業者名を公表 特定専門家派遣業務 ファンド関連業務 GP 出資事業再生 地域活性化ファンドに対する出資及び業務執行 LP 出資事業再生 地域活性化ファンドに対する出資 民間資金の呼び水としてのLP 出資を行うことにより 事業再生 地域活性化ファンドの設立 資金供給を促進 個人保証付債権の買取業務 経営者保証の付された貸付債権等を買い取り 経営者の保証債務を 経営者保証に関するガイドライン に沿って整理することにより 経営者の再チャレンジを支援 REVIC 機構の専門家を派遣し 以下の支援を実施 金融機関や機構が関与する事業再生 地域活性化ファンドの支援能力の向上 上記の金融機関やファンドの支援先である事業者の経営改善等 REVIC LP 出資 REVIC ファンド運営会社 出資経営管理 出資 金融機関等 GP 出資 LP 出資 経営者保証付貸付債権等の買取り 金融機関等 保証債務の整理を行い 経営者の再チャレンジを支援 ( 事業者は債務整理 ) 事業者 専門家派遣 A 銀行 B 信金 保証債務を 金融機関 ファンド 専門家派遣 事業再生 地域活性化ファンド C 銀行等 負担する経営者 出融資等を通じた支援中小企業等 GP: 無限責任組合員 ( ファンドへの出資及び業務執行 ) LP : 有限責任組合員 ( ファンドへの出資のみ ) 5

7 6 ( 株 ) 農林漁業成長産業化支援機構 株式会社農林漁業成長産業化支援機構 (A-FIVE) は 農林漁業者が農林水産物の付加価値を高めて消費者に届けていく取組 ( 地産地消や 6 次産業化 ) を出資等の手法により支援するために設立されました

8 7 ( 株 ) 民間資金等活用事業推進機構 当機構は わが国における公共施設等の整備等に関して 民間企業が有する資金や経営ノウハウおよび技術力を活用することを目的として 平成 25 年 10 月に政府と民間企業の共同出資によって設立されました 全国の都道府県の大半を網羅する 地域金融機関 50 行を中心とした株主金融機関との協働体制を構築し 地方公共団体 地域金融機関および地元企業等への PFI 事業に係る情報発信を行うと共に 株主金融機関と協働して地方公共団体及び地元企業等への情報交換等を通じて PFI 事業の案件組成を行う体制を構築しています < スキーム概要 > 女川町水産加工団地排水処理施設整備等事業 <PFI 事業に係る自治体支援 > 案件形成支援 平成 25 年度 :100 億円平成 27 年度 :50 億円 平成 25 年度 :100 億円 平成 27 年度 : 3,000 億円 セミナー講師派遣 長期財政シミュレーション 国の補助制度のご案内

9 8 官民イノベーションプログラム 国立大学と企業が 大学の研究成果の実用化に向けた共同研究を推進するものとして開始 産業競争力強化法において 国立大学法人等が一定の要件を満たしたベンチャー支援会社等への出資を可能とする制度改正を措置 ( 平成 26 年 4 月 1 日施行 ) 政府 官民ファンドの活用推進に関する関係閣僚会議 東北大学 :125 億東京大学 :417 億京都大学 :292 億大阪大学 :166 億出資 国立大学法人等 国立大学法人評価委員会 出資先のチェック 大学発ベンチャー等との連携 共同研究その他の連携 大学発ベンチャー等 意見聴取 認可 出資 文部科学省 認定 ( 経産省と共管 ) 認定特定研究成果活用支援事業者 新事業立ち上げのプロフェッショナル等 ファンド ( 投資事業有限責任組合 ) 事業活動において研究成果を活用 経営上の助言 資金供給等の支援 研究成果の活用促進を通じた新しい社会的価値の創出!

10 9 東北大学ベンチャーパートナーズ株式会社 (THVP) 投資ステージ R&Dプロトタイプ ( 試作品 ) が終了し 初期の顧客評価が済んだ段階商品化の道筋と販売イメージがある程度ついた段階 ファンド 総額 90 億円強のファンドを組成出資者は 東北大学及び金融機関 投資判断 1. 技術は本物か 技術優位性 技術競争力が事業の成否を決定 研究が目的となっていないか 権利は確保されているか 排他的か 2. 市場ニーズ 経済ニーズに合致しているか 真に顧客価値があるか コスト競争力に見通しはあるか 3. 競合他社品分析は出来ているか 留意事項 事業計画 ( 楽観論 悲観論 中間論 ) 投資回収年 利益率 IRR ベンチャー企業は 東北大学 東北大 VP と共に魔の川を渡り 死の谷を越え 民間 VC と共にダーウィンの海を泳ぎ切り 成功者となる 東北大 VP は特に死の谷を乗り越えることを支援する

11 10 京都大学イノベーションキャピタル株式会社 ( 京大 icap) ( 官民イノベーションプログラム ) 官民イノベーションプログラムは 平成 25 年 1 月 11 日に閣議決定 ( 日本経済再生に向けた緊急経済対策 ) され 平成 24 年度予算として執行された出資金を活用して国立大学自らが研究成果の事業化に向けた官民共同の研究開発を推進する事業です 上記政策主旨に則り 京都大学イノベーションキャピタル は平成 26 年 12 月に設立され 現在 ( 平成 27 年 9 月 4 日 ) ファンド認定申請をしております 京大 icap (GP) 出資 GP 出資 京都大学 京都大学イノベーション投資事業有限責任組合 ハンズオン LP 出資 投資 適格機関投資家 (1 社のみ ) LP 出資 投資対象 京都大学の 知 ( 研究成果 技術等を含む ) の事業化を目的とする未上場企業 ( 特許化にそぐわない研究成果も投資対象として検討可能 ) 投資方針 一般的な民間 VC では投資困難なシード スタートアップステージ企業への投資も検討する 民間 VC に先行して単独投資する場合は 以後のステージで民間 VC からの投資を受け易いスキームで投資を行う 投資先企業のステージに応じて 民間 VC 銀行 事業会社等との共同投資を柔軟に検討する VC 等 投資ハンズオン 特定研究成果活用事業者 投資 事業会社等 京大 icap は 京都大学および適格機関投資家 1 社からのみ LP 募集を行います 京都大学を中心とし 京大 icap 京大認定ファンド 民間 VC が併存 各々のファンド原資の特徴を活かした投資活動を行い 健全な競争環境の中で相互に共同 補完し合うことで 京大 icap は民業補完に徹しつつ 京都大学発スタートアップ企業創出のためにベストの体制を構築していきます

12 11 大阪大学ベンチャーキャピタル株式会社 (OUVC) OUVC は 大阪大学及び民間金融機関との間で OUVC を無限責任組合員とする OUVC1 号ファンドを 約 120 億円の出資約束金額で設立いたしました OUVC1 号ファンドは ライフイノベーション グリーンイノベーション プラットフォームテクノロジー等の分野で 以下のベンチャーに投資します 1 大阪大学の研究成果を活用した スタートアップ アーリーステージベンチャー ハンズオン支援を前提にマイルストーン投資を行い 早い段階で民間 VC 等が協調投資できる水準を目指します 2 大阪大学と企業との共同研究から生まれる ジョイントベンチャー 大学の研究 開発力と企業の開発力 経営力 販売力等のリソースをフルに活用します 3 既存の大阪大学発ベンチャー 投資先及び他の出資者から要請 同意がある場合には積極的に支援します 投資分野

13 BAKUGAN PROJECT BAKUGAN PROJECT

14 13 HD

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16 平成37 年度末を 途に保有債権それを える投資家や市場等の育成出資 処分等 間フ ンド等の新しい資 の担い 譲渡 1.( 株 ) 本政策投資銀 における特定投資業務 ( 成 マネー供給機能の強化 ) 特定投資業務は 我が国の企業競争 強化や地域活性化の観点から そのための成 マネー ( 資本性資 メザニン等 ) の担い 市場が未成熟であるとの問題意識の下 当 による成 マネーの供給を時限的 集中的に強化することを企図して講じられた仕組みです 具体的には 競争 強化ファンドでの投融資実績を踏まえ 産投出資を活 した新たな投資スキームとなっています 初年度となる平成 27 年度は 事業規模 1,300 億円で開始しますが 将来的には 今後 5 年程度で 5,000 億円規模まで拡 する予定です 国産業投資 ) (H27 年度 :650 億円 ) 勘定 繰 れ ( 平成 27 年度 :650 億円 ) 特定投資業務 特別勘定で出資 管理 H27 年度 :1,300 億円今後 5 年程度で5,000 億円規模を想定 評価 検証 特定投資業務モニタリングボード その他 融機関等 ( メガバンク 地銀 間ファンド等 ) 業の補完 奨励 ( 呼び 効果等 ) 資本性資 等 ( 優先株 劣後ローン等 ) 融資等 対象となる企業の取組み 経営資源を有効活 する取組 経営の 新を う取組 - 新事業開拓 - 異業種間連携等 達成すべき政策 的 地域経済の 的発展 本 企業の競争 強化 成 資 市場の発展 等を成 を えるリスクマネ 等の充実15

17 2. 対象となる取り組みのイメージ 例 1: 社内の経営資源有効活 等による企業価値向上 企業 企業 経営資源 資本性資 の調達により企業内部経営資源を有効活 し 新商品の開発や新たな事業活動を開始 特定投資業務 H27 年度 :1,300 億円 今後 5 年程度で 5,000 億円規模を想定 リスクマネー ( 優先株出資 劣後ローン等 ) 例 2: 技術 事業の切り出しを通じた経営資源の有効活 企業 技術 事業 新設会社等 事業の切り出しによる事業者間連携や投資効率向上を通じた経営資源の有効活 例 3: 買収 資本提携を通じた新事業開拓等 企業 技術 事業 企業 技術 事業 買収資本提携 新事業開拓新技術開発 企業 技術 事業 買収や資本提携等を契機とした新事業開拓や新技術開発を通じた経営資源の有効活 16

18 17 Ministry of Land, Infrastructure, Transport and Tourism JOIN Japan Overseas Infrastructure Investment Corporation for Transport & Urban Development JOIN

19 18

20 に ICT 19

21 2 20

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