原則各表の数量金額の単位未満は切り捨て比率は四捨五入で表記していますので表中の個々の数字の合計が合計欄の値と一致しない場合がありますただし単位未満の数値については小数を表記する場合がありますまた - 印は組み入れまたは売買がないことなどを示しています最近 5 期の運用実績決算期

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まさとしみうら
5 years ago
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1 東京海上セレクション外国債券第 17 期運用報告書 ( 全体版 ) ( 決算日 2018 年 6 月 20 日 ) 当ファンドの仕組みは次の通りです追加型投信 / 海外 / 債券商品分類 ( 課税上は株式投資信託として取扱われます ) 信託期間無期限 (2001 年 9 月 25 日設定 ) 信託財産の中長期的な成長を目指して運用方針運用を行います東京海上 TMA 外国債券マザー主要投資対象 TMA 外国債券マザーファンド外国の国債セレクションファンド外国債券株式への実質投資割合東京海上は 10% 以下セレクション外国債券外貨建資産への実質投資割合は制限なし投資制限株式への投資割合は TMA 外国債券 10% 以下マザーファンド外貨建資産への投資割合は制限なし毎決算時 ( 原則として6 月 20 日 ) に経費控除後の利子配当等収益および売買益分配方針などのうちから基準価額水準等を勘案して分配を行う方針です受益者のみなさまへ毎々格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上げますさて東京海上セレクション外国債券はこのたび第 17 期の決算を行いましたので期中の運用状況をご報告申し上げます今後とも一層のお引き立てを賜りますようお願い申し上げます東京都千代田区丸の内鉃鋼ビルディングお問い合わせ窓口東京海上アセットマネジメントサービスデスク土日祝日年末年始を除く 9 時 ~17 時

2 原則各表の数量金額の単位未満は切り捨て比率は四捨五入で表記していますので表中の個々の数字の合計が合計欄の値と一致しない場合がありますただし単位未満の数値については小数を表記する場合がありますまた - 印は組み入れまたは売買がないことなどを示しています最近 5 期の運用実績決算期基準価額ベンチマーク債券純資産税込み期中期中 ( 分配落 ) 組入比率総額分配金騰落率騰落率円円 % % % 百万円 13 期 (2014 年 6 月 20 日 ) 17, , 期 (2015 年 6 月 22 日 ) 20, , 期 (2016 年 6 月 20 日 ) 17, , 期 (2017 年 6 月 20 日 ) 18, , 期 (2018 年 6 月 20 日 ) 18, ,322 ( 注 ) 当ファンドは親投資信託を組み入れますので債券組入比率は実質比率を記載しています当期中の基準価額と市況等の推移年月日基準価額ベンチマーク債券騰落率騰落率組入比率 ( 期首 ) 円 % % % 2017 年 6 月 20 日 18, 月末 18, 月末 18, 月末 18, 月末 19, 月末 19, 月末 19, 月末 19, 年 1 月末 18, 月末 18, 月末 18, 月末 18, 月末 18, ( 期末 ) 2018 年 6 月 20 日 18, ( 注 ) 騰落率は期首比です ( 注 ) 当ファンドは親投資信託を組み入れますので債券組入比率は実質比率を記載しています当ファンドのベンチマークは FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本ヘッジなし円ベース ) であり基準価額への反映を考慮して前日の値を用いています FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本ヘッジなし円ベース ) は FTSE Fixed Income LLC により運営され日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスですこのインデックスのデータは情報提供のみを目的としており FTSE Fixed Income LLC は当該データの正確性および完全性を保証せずまたデータの誤謬脱漏または遅延につき何ら責任を負いませんこのインデックスに対する著作権等の知的財産その他一切の権利は FTSE Fixed Income LLC に帰属します - 1 -

3 運用経過 (2017 年 6 月 21 日 ~2018 年 6 月 20 日 ) 期中の基準価額等の推移 ( 注 ) 分配金再投資基準価額は分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 ) 分配金再投資基準価額およびベンチマークは期首 (2017 年 6 月 20 日 ) の値が基準価額と同一となるように指数化しています ( 注 ) ベンチマークは FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本ヘッジなし円ベース ) です基準価額の主な変動要因プラス要因債券の利息収入 ECB( 欧州中央銀行 ) による金融政策の転換を背景とした円安ユーロ高の進行マイナス要因世界的な景気拡大に伴う欧米国債利回りの上昇 ( 債券価格の下落 ) - 2 -

4 投資環境外国債券市場動向米国債券利回りは期初から上昇しました期初ドラギ ECB 総裁をはじめ世界の主要中央銀行が金融引き締めに前向きな姿勢を示したことにより利回りが上昇する局面もありましたがその後はスペインでのテロ事件や北朝鮮のミサイル発射などの地政学的リスクの高まりを受けて米国債利回りは低下 ( 債券価格は上昇 ) に転じました期の後半にかけては米国の経済指標が堅調さを示すなかで利上げ観測が高まったことや米国の税制改革の進展が投資家のリスク選好度を高めたことに加え財政拡張政策に対する懸念により利回りの上昇圧力が強まり期を通じて米国債利回りは上昇しましたドイツ国債利回りは期初から上昇しました期初世界的に主要中央銀行が金融政策を引き締め方向に転換するなかドイツ国債利回りは上昇しました期の半ばにはスペインのカタルーニャ州独立問題を受けた投資家のリスク回避的な動きから安全資産とみなされるドイツ国債は買われ利回りは低下しましたその後世界的な利回りの上昇を受けてドイツ国債利回りも上昇する局面がありましたがイタリアの選挙やドイツの政治情勢に対する不透明感が引き続き市場で意識されたことを受けてドイツ国債が買われ利回りは低位で安定して推移しました期末にかけてはイタリア連立政権の財政政策に対する不安や軟調な欧州の経済指標などからドイツ国債利回りは低下しましたがイタリア連立政権が発足し市場が落ち着きを取り戻すとドイツ国債利回りは上昇して期を終えました外国為替市場動向 ECB の金融引き締め政策が意識されたことからユーロに上昇圧力がかかった一方米国の財政拡張政策に対する懸念から海外投資家による米ドル建て資産売却の動きが強まり円高米ドル安が進行しました期末にかけては欧州の軟調な経済指標やイタリアおよびスペインの政治不安などから円高ユーロ安傾向で推移しましたが期を通じては米ドル円相場は前期末対比若干の円高米ドル安となりユーロ円相場は円安ユーロ高となりました - 3 -

5 ポートフォリオについて < 東京海上セレクション外国債券 > TMA 外国債券マザーファンドを主要投資対象とし高位の組入比率を維持しました当ファンドの基準価額はマザーファンドの値動きを反映し 1.3% 下落しました <TMA 外国債券マザーファンド > 国別配分デュレーション調整銘柄選択を実施することによってベンチマークを上回る収益率を目標に運用しました国別配分米国は相対的な景気回復の強さや各国との金融政策内容の差を鑑みて米ドル高を予想した反面米ドルレートの足元の水準等も勘案しベンチマークに対してニュートラル ( 中立 ) を基本としてオーバーウェイトからアンダーウェイトの間で機動的に調整しましたユーロ圏内では政治情勢が落ち着いたフランスをオーバーウェイトとしましたまた EU( 欧州連合 ) 離脱の影響を懸念して期中に英国をアンダーウェイトとしましたデュレーション調整期初米国をはじめとして主要国が金融政策の引き締めに前向きな姿勢を示したことからポートフォリオ全体のデュレーションをベンチマーク対比やや短期化しましたが米国の追加利上げ開始に伴い米国金利が当初想定した水準まで上昇したことユーロ圏において経済指標に軟調な兆しが見られていること等から期末にかけてポートフォリオ全体のデュレーションをベンチマーク対比で長期化しました銘柄選択銘柄選択についてはイールドカーブ ( 債券の残存期間と利回りの関係を表す曲線 ) を分析し割安と考える銘柄を投資対象として選択しました以上の運用の結果基準価額は 0.2% 下落しました当ファンドのベンチマークとの差異基準価額の騰落率は 1.3% となりベンチマークである FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本ヘッジなし円ベース ) の騰落率 0.1% を 1.2% 下回りました ( 主な差異要因 ) プラス要因米国の超長期債をオーバーウェイトとしたことによる銘柄選択効果マイナス要因英国を期中にアンダーウェイトとしたことによる国別配分戦略のマイナス寄与信託報酬などのコスト ( 注 ) 基準価額の騰落率は分配金込みです ( 注 ) ベンチマークは FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本ヘッジなし円ベース ) です - 4 -

6 分配金当期においては当ファンドが確定拠出年金向けに設定されたファンドであるという性格を鑑み収益分配を行わないこととしました収益分配に充てなかった収益については信託財産内に留保し当ファンドの運用方針に基づいて運用を行います分配原資の内訳 ( 単位 : 円 1 万口当たり税込み ) 第 17 期項目 2017 年 6 月 21 日 ~ 2018 年 6 月 20 日当期分配金 - ( 対基準価額比率 ) -% 当期の収益 - 当期の収益以外 - 翌期繰越分配対象額 11,117 ( 注 ) 対基準価額比率は当期分配金 ( 税込み ) の期末基準価額 ( 分配金込み ) に対する比率でありファンドの収益率とは異なります ( 注 ) 当期の収益当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります今後の運用方針 < 東京海上セレクション外国債券 > TMA 外国債券マザーファンドを主要投資対象とし高位の組入比率を維持します <TMA 外国債券マザーファンド > 国別配分主要通貨においては金融政策や経済回復に鑑みると相対的に米ドルがユーロに対して強含むと考えています当面は現状の運用方針を維持しますが状況に応じて国別配分を柔軟に変更する方針ですデュレーション調整米国債利回りはフォワードガイダンス ( 中央銀行が将来の金融政策の方向性を説明する指針 ) と経済指標を見ながら利上げの時期とその後の利上げのペースを探る展開になる見込みで FRB( 米連邦準備制度理事会 ) は利回りの過度な変動に配慮する見通しです市場では FRB の利上げ幅もあと 1% 程度と見込まれているため米国債利回りは現状程度で推移する見通しですドイツ国債利回りについてはユーロ圏インフレ率の中期的な低下リスクは後退していると思われ ECB による国債買い入れ政策は年内で終了する見通しであるものの ECB は利上げを 2019 年夏以降としているため横ばいで推移する見通しです当面は現状のポートフォリオ全体のデュレーション水準を維持しますが状況に応じて柔軟に変更する方針です銘柄選択イールドカーブを分析し割安な銘柄を投資対象として選択する方針です - 5 -

7 1 万口当たりの費用明細 (2017 年 6 月 21 日 ~2018 年 6 月 20 日 ) 項目当期金額比率項目の概要円 % (a) 信託報酬 (a) 信託報酬 = 期中の平均基準価額信託報酬率 ( 投信会社 ) (101) (0.540) * 委託した資金の運用基準価額の計算目論見書作成等の対価 ( 販売会社 ) (101) (0.540) * 購入後の情報提供運用報告書等各種書類の送付口座内でのファンドの管理および事務手続き等の対価 ( 受託会社 ) ( 8) (0.043) * 運用財産の保管管理委託会社からの指図の実行の対価 (b) その他費用 (b) その他費用 = 期中のその他費用期中の平均受益権口数 ( 保管費用 ) ( 2) (0.012) * 保管費用は海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金資産の移転等に要する費用 ( 監査費用 ) ( 1) (0.005) * 監査費用は監査法人に支払うファンドの監査に係る費用 ( その他 ) ( 0) (0.000) * その他は信託事務等に要する諸費用合計期中の平均基準価額は 18,686 円です ( 注 ) 期中の費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含む ) は追加解約により受益権口数に変動があるため簡便法により算出した結果です ( 注 ) 各金額は項目ごとに円未満を四捨五入しています ( 注 ) その他費用は当ファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち当ファンドに対応するものを含みます ( 注 ) 各比率は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 円未満の端数を含む ) を期中の平均基準価額で除して 100 を乗じたものです売買及び取引の状況 (2017 年 6 月 21 日 ~2018 年 6 月 20 日 ) 親投資信託受益証券の設定解約状況銘柄設定解約口数金額口数金額千口千円千口千円 TMA 外国債券マザーファンド 659,751 1,438, ,322 1,252,

8 利害関係人との取引状況等 (2017 年 6 月 21 日 ~2018 年 6 月 20 日 ) 該当事項はございません利害関係人とは投資信託及び投資法人に関する法律第 11 条第 1 項に規定される利害関係人です組入資産の明細 (2018 年 6 月 20 日現在 ) 親投資信託残高銘柄期首 ( 前期末 ) 当期末口数口数評価額千口千口千円 TMA 外国債券マザーファンド 4,733,600 4,820,029 10,322,574 投資信託財産の構成 (2018 年 6 月 20 日現在 ) 項目当期末評価額比率千円 % TMA 外国債券マザーファンド 10,322, コールローン等その他 62, 投資信託財産総額 10,384, ( 注 ) TMA 外国債券マザーファンドにおいて当期末における外貨建純資産 (19,100,833 千円 ) の投資信託財産総額 (19,686,140 千円 ) に対する比率は97.0% です ( 注 ) 外貨建資産は期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値で邦貨換算したものですなお当期末における邦貨換算レートは1 米ドル= 円 1カナダドル=82.87 円 1メキシコペソ=5.36 円 1ユーロ= 円 1 英ポンド= 円 1スウェーデンクローネ=12.36 円 1ポーランドズロチ=29.55 円 1 豪ドル=81.30 円 1シンガポールドル=81.15 円です - 7 -

9 資産負債元本及び基準価額の状況 (2018 年 6 月 20 日現在 ) 損益の状況 (2017 年 6 月 21 日 ~2018 年 6 月 20 日 ) 項目当期末 (A) 資産 10,384,616,378 TMA 外国債券マザーファンド ( 評価額 ) 10,322,574,930 未収入金 62,041,448 (B) 負債 62,041,448 未払解約金 3,534,119 未払信託報酬 58,264,329 その他未払費用 243,000 (C) 純資産総額 (A-B) 10,322,574,930 元本 5,656,245,592 次期繰越損益金 4,666,329,338 (D) 受益権総口数円 5,656,245,592 口 1 万口当たり基準価額 (C/D) 18,250 円 ( 注 ) 当ファンドの期首元本額は 5,492,725,691 円期中追加設定元本額は 769,910,259 円期中一部解約元本額は 606,390,358 円です ( 注 ) 上記表中の次期繰越損益金が表示の場合は当該金額が投資信託財産の計算に関する規則第 55 条の 6 第 10 号に規定する額 ( 元本の欠損 ) となります ( 注 ) 上記表中の 1 万口当たり基準価額が投資信託財産の計算に関する規則第 55 条の 6 第 11 号に規定する計算口数当たりの純資産の額となります項目当期円 (A) 有価証券売買損益 31,545,235 売買益 16,876,919 売買損 48,422,154 (B) 信託報酬等 117,544,195 (C) 当期損益金 (A+B) 149,089,430 (D) 前期繰越損益金 1,015,596,007 (E) 追加信託差損益金 3,799,822,761 ( 配当等相当額 ) ( 4,239,863,514) ( 売買損益相当額 ) ( 440,040,753) (F) 計 (C+D+E) 4,666,329,338 (G) 収益分配金 0 次期繰越損益金 (F+G) 4,666,329,338 追加信託差損益金 3,799,822,761 ( 配当等相当額 ) ( 4,242,551,326) ( 売買損益相当額 ) ( 442,728,565) 分配準備積立金 2,045,810,929 繰越損益金 1,179,304,352 ( 注 )(A) 有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます ( 注 )(B) 信託報酬等は消費税等相当額を含めて表示しています ( 注 )(E) 追加信託差損益金は信託の追加設定の際追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分です ( 注 ) 分配金の計算過程は以下の通りです項目当期 a. 配当等収益 ( 費用控除後 ) 147,198,480 円 b. 有価証券等損益額 ( 費用控除後 ) 0 円 c. 信託約款に規定する収益調整金 4,242,551,326 円 d. 信託約款に規定する分配準備積立金 1,898,612,449 円 e. 分配対象収益 (a+b+c+d) 6,288,362,255 円 f. 分配対象収益 (1 万口当たり ) 11,117 円 g. 分配金 0 円 h. 分配金 (1 万口当たり ) 0 円お知らせ 2018 年 2 月 21 日付でシティ債券インデックスのブランド変更に伴いベンチマークの名称を変更するため所要の約款変更を行いました当ファンドの運用の基本方針運用体制等については一切変更ありません - 8 -

10 ( 参考情報 ) 親投資信託の組入資産の明細 (2018 年 6 月 20 日現在 ) <TMA 外国債券マザーファンド> 下記は TMA 外国債券マザーファンド全体 (8,950,848 千口 ) の内容です外国公社債 (A) 外国 ( 外貨建 ) 公社債種類別開示当期末区分評価額額面金額組入比率うちBB 格以下残存期間別組入比率外貨建金額邦貨換算金額組入比率 5 年以上 2 年以上 2 年未満千米ドル千米ドル千円 % % % % % アメリカ 79,300 80,942 8,910, 千カナダドル千カナダドルカナダ 4,750 4, , 千メキシコペソ千メキシコペソメキシコ 25,000 25, , ユーロ千ユーロ千ユーロドイツ 7,900 10,419 1,328, イタリア 12,600 13,608 1,734, フランス 14,100 16,452 2,096, オランダ 2,900 3, , スペイン 7,200 8,730 1,112, ベルギー 3,500 4, , 千英ポンド千英ポンドイギリス 8,400 10,489 1,520, 千スウェーデンクローネ千スウェーデンクローネスウェーデン 15,000 16, , 千ポーランドズロチ千ポーランドズロチポーランド 2,300 2,342 69, 千豪ドル千豪ドルオーストラリア 5,500 5, , 千シンガポールドル千シンガポールドルシンガポール , 合計 ,934, ( 注 ) 邦貨換算金額は期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値で邦貨換算したものです ( 注 ) 組入比率はこのファンドが組み入れている親投資信託の純資産総額に対する評価額の割合です ( 注 ) 評価については金融商品取引業者価格情報会社等よりデータを入手しています - 9 -

11 (B) 外国 ( 外貨建 ) 公社債銘柄別開示当期末銘柄評価額利率額面金額償還年月日外貨建金額邦貨換算金額 ( アメリカ ) % 千米ドル千米ドル千円 T 1 1/2 01/31/ ,100 1, , /1/31 T 1 1/2 04/15/ , /4/15 T 1 1/2 05/31/ ,500 1, , /5/31 T 1 1/2 07/15/ ,200 4, , /7/15 T 1 1/2 08/15/ ,100 2, , /8/15 T 1 1/4 10/31/ , , /10/31 T 1 1/8 08/31/ , /8/31 T 1 1/8 09/30/ , /9/30 T 1 3/4 02/28/ , /2/28 T 1 3/4 11/15/ ,600 6, , /11/15 T 1 3/4 11/30/ , , /11/30 T 1 3/8 05/31/ , /5/31 T 1 3/8 12/15/ , /12/15 T 1 5/8 08/15/ ,300 2, , /8/15 T 1 5/8 11/30/ , /11/30 T 1 7/8 01/31/ ,500 4, , /1/31 T 1 7/8 04/30/ , /4/30 T 1 7/8 11/30/ ,100 2, , /11/30 T 2 02/28/ , , /2/28 T 2 08/15/ , /8/15 T 2 08/31/ ,700 1, , /8/31 T 2 1/4 02/15/ , /2/15 T 2 1/4 07/31/ , , /7/31 T 2 1/4 08/15/ ,000 3, , /8/15 T 2 1/4 11/15/ ,400 1, , /11/15 T 2 1/8 08/15/ ,300 2, , /8/15 T 2 1/8 09/30/ ,700 4, , /9/30 T 2 11/15/ , , /11/15 T 2 11/15/ , /11/15 T 2 11/30/ ,400 1, , /11/30 T 2 12/31/ ,100 4, , /12/31 T 2 3/4 02/15/ ,300 2, , /2/15 T 2 3/4 08/15/ ,200 1, , /8/15 T 3 05/15/ , /5/15 T 3 1/8 02/15/ , /2/15 T 3 3/4 08/15/ ,000 1, , /8/15 T 3 5/8 02/15/ ,100 6, , /2/15 T 3 5/8 08/15/ ,100 1, , /8/15 T 4 1/2 08/15/ , /8/15 T 4 1/4 11/15/ ,600 5, , /11/15 T 4 3/4 02/15/ ,500 4, , /2/15 T 4 3/8 05/15/ , /5/15 T 4 3/8 05/15/ , /5/15 当期末銘柄評価額利率額面金額償還年月日外貨建金額邦貨換算金額 ( アメリカ ) % 千米ドル千米ドル千円 T 4 3/8 11/15/ ,500 3, , /11/15 T 5 1/4 02/15/ , /2/15 T 5 3/8 02/15/ , /2/15 T 6 1/4 05/15/ , /5/15 小計 8,910,920 ( カナダ ) 千カナダドル千カナダドル CAN 1 1/2 03/01/ , , /3/1 CAN 2 1/2 06/01/ ,350 1, , /6/1 CAN 3 1/2 12/01/ , /12/1 CAN 3 1/4 06/01/ ,000 2, , /6/1 小計 410,675 ( メキシコ ) 千メキシコペソ千メキシコペソ MBONO 6 1/2 06/10/ ,000 3,849 20, /6/10 MBONO 8 1/2 05/31/ ,000 11,455 61, /5/31 MBONO 8 12/07/ ,000 9,995 53, /12/7 小計 135,608 ( ユーロドイツ ) 千ユーロ千ユーロ DBR 0 1/2 02/15/ , /2/15 DBR 2 1/2 08/15/ , /8/15 DBR 3 07/04/ , /7/4 DBR 4 3/4 07/04/ , /7/4 DBR 4 3/4 07/04/ , /7/4 DBR 5 5/8 01/04/ ,300 1, , /1/4 DBR /04/ , /1/4 DBR 6 1/4 01/04/ , /1/4 DBR /04/ ,000 1, , /1/4 DBR /04/ , /7/4 OBL 0 04/14/23-1,000 1, , /4/14 OBL 0 10/07/22-1,400 1, , /10/7 OBL 0 10/08/ , /10/8 ( ユーロイタリア ) BTPS /01/ ,100 1, , /3/1 BTPS /15/ , /5/15 BTPS /01/ ,100 1, , /6/1 BTPS 2 02/01/ , /2/1 BTPS /01/ , /8/1 BTPS /15/ , /12/15 BTPS 3 3/4 05/01/ ,400 1, , /5/1 BTPS /01/ , /3/1 BTPS 4 09/01/ , /9/1-10 -

12 銘 ( ユーロイタリア ) 柄当期末評価額利率額面金額償還年月日外貨建金額邦貨換算金額 % 千ユーロ千ユーロ千円 BTPS 4 3/4 08/01/ , /8/1 BTPS 4 3/4 09/01/ , /9/1 BTPS 4 3/4 09/01/ , /9/1 BTPS 4 3/4 09/01/ , /9/1 BTPS 5 03/01/ ,100 2, , /3/1 BTPS 5 03/01/ , /3/1 BTPS 5 08/01/ , /8/1 BTPS 5 09/01/ , /9/1 BTPS 5 1/2 11/01/ , /11/1 BTPS /01/ , /11/1 BTPS 6 05/01/ , /5/1 ( ユーロフランス ) FRTR 0 02/25/ , /2/25 FRTR 0 03/25/23-1,200 1, , /3/25 FRTR 0 05/25/22-1,000 1, , /5/25 FRTR 0 3/4 05/25/ ,000 1, , /5/25 FRTR 1 05/25/ ,400 2, , /5/25 FRTR 1 1/2 05/25/ ,200 1, , /5/25 FRTR 1 11/25/ , /11/25 FRTR 1 3/4 11/25/ ,200 1, , /11/25 FRTR 2 05/25/ , /5/25 FRTR 2 1/2 05/25/ ,100 1, , /5/25 FRTR 2 1/4 05/25/ , /5/25 FRTR 3 1/4 05/25/ , /5/25 FRTR 3 1/4 10/25/ , /10/25 FRTR 4 04/25/ , /4/25 FRTR 5 1/2 04/25/ ,000 1, , /4/25 FRTR 5 3/4 10/25/ , /10/25 FRTR4.5 04/25/ , , /4/25 ( ユーロオランダ ) NETHER 0 01/15/ , /1/15 NETHER 0 01/15/ , /1/15 NETHER 0 3/4 07/15/ , /7/15 NETHER 0 3/4 07/15/ , /7/15 NETHER 1 3/4 07/15/ , /7/15 NETHER 2 3/4 01/15/ , /1/15 ( ユーロスペイン ) SPGB /31/ , /1/31 SPGB /31/ ,300 1, , /10/31 SPGB /31/ , /10/31 SPGB /30/ ,200 1, , /4/30 SPGB 4 04/30/ , /4/30 銘 ( ユーロスペイン ) 柄当期末評価額利率額面金額償還年月日外貨建金額邦貨換算金額 % 千ユーロ千ユーロ千円 SPGB /31/ , /10/31 SPGB /30/ ,400 1, , /7/30 SPGB /30/ , /7/30 SPGB /31/ , /10/31 SPGB /31/ , /10/31 SPGB 6 01/31/ , /1/31 ( ユーロベルギー ) BGB 0 1/2 10/22/ , /10/22 BGB /22/ , /6/22 BGB /22/ , /6/22 BGB /22/ , /6/22 BGB 1 06/22/ , /6/22 BGB 1 06/22/ , /6/22 BGB 1 1/4 04/22/ , /4/22 BGB 2 1/4 06/22/ , /6/22 BGB 3 06/22/ , /6/22 BGB 3 3/4 06/22/ , /6/22 BGB 5 03/28/ , /3/28 ユーロ計 7,186,736 ( イギリス ) 千英ポンド千英ポンド UKT 0 1/2 07/22/ ,300 1, , /7/22 UKT 0 3/4 07/22/ , /7/22 UKT 1 1/2 01/22/ , /1/22 UKT 1 1/4 07/22/ , /7/22 UKT 1 5/8 10/22/ , /10/22 UKT 1 5/8 10/22/ , /10/22 UKT 2 07/22/ , /7/22 UKT 2 1/2 07/22/ , /7/22 UKT 3 1/2 07/22/ , /7/22 UKT 4 1/4 03/07/ , /3/7 UKT 4 1/4 09/07/ , /9/7 UKT 4 1/4 12/07/ , /12/7 UKT 4 1/4 12/07/ , /12/7 UKT 4 3/4 12/07/ , , /12/7 UKT 4 3/4 12/07/ , /12/7 UKT /07/ , , /6/7 UKT /07/ , , /9/7 UKT 6 12/07/ , /12/7 小計 1,520,303 ( スウェーデン ) 千スウェーデンクローネ千スウェーデンクローネ SGB 1 1/2 11/13/ ,000 16, , /11/13 小計 201,

13 銘 ( ポーランド ) 柄当期末評価額利率額面金額償還年月日外貨建金額邦貨換算金額 % 千ポーランドズロチ千ポーランドズロチ千円 POLGB 3 1/4 07/25/ ,300 2,342 69, /7/25 小計 69,208 ( オーストラリア ) 千豪ドル千豪ドル ACGB 1 3/4 11/21/ , /11/21 ACGB 2 3/4 06/21/ , /6/21 ACGB 2 3/4 11/21/ , /11/21 ACGB 3 1/4 04/21/ ,100 1,151 93, /4/21 ACGB 3 1/4 06/21/ , /6/21 ACGB 3 3/4 04/21/ , /4/21 ACGB 4 1/2 04/21/ , /4/21 ACGB 4 1/4 04/21/ ,200 1, , /4/21 ACGB 4 3/4 04/21/ ,000 1,165 94, /4/21 当期末銘柄評価額利率額面金額償還年月日外貨建金額邦貨換算金額 ( オーストラリア ) % 千豪ドル千豪ドル千円 ACGB 5 1/2 04/21/ , /4/21 小計 482,761 ( シンガポール ) 千シンガポールドル千シンガポールドル SIGB 3 09/01/ , /9/1 小計 16,840 合計 18,934,835 ( 注 ) 邦貨換算金額は期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値で邦貨換算したものです ( 注 ) 株式新株予約権証券および株式の性質を有するオプション証券等の組み入れはありません

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野村インデックスファンド外国債券為替ヘッジ型愛称 :Funds-i 外国債券為替ヘッジ型運用報告書 ( 全体版 ) 第 5 期 ( 決算日 2018 年 9 月 6 日 ) 作成対象期間 (2017 年 9 月 7 日 ~2018 年 9 月 6 日 ) 受益者のみなさまへ平素は格別のご愛

野村インデックスファンド外国債券為替ヘッジ型愛称 :Funds-i 外国債券為替ヘッジ型運用報告書 ( 全体版 ) 第 5 期 ( 決算日 2018 年 9 月 6 日 ) 作成対象期間 (2017 年 9 月 7 日 ~2018 年 9 月 6 日 ) 受益者のみなさまへ平素は格別のご愛野村インデックスファンド外国債券為替ヘッジ型愛称 :Funds-i 外国債券為替ヘッジ型運用報告書 ( 全体版 ) 第 5 期 ( 決算日 2018 年 9 月 6 日 ) 作成対象期間 (2017 年 9 月 7 日 ~2018 年 9 月 6 日 ) 受益者のみなさまへ平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます当作成対象期間の運用状況等についてご報告申し上げます今後とも一層のお引立てを賜りますよう