ソフォス ケイマン トラスト Ⅱ 米ドル建モルガン スタンレーグローバル プレミアム株式オープンケイマン諸島籍契約型外国投資信託 / 追加型 米ドル建米ドルヘッジクラス受益証券 / 米ドル建為替ヘッジなしクラス受益証券 販売用資料 お申込みの際には 必ず契約締結前交付書面 ( 投資信託
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- きょうすけ しげい
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1 ソフォス ケイマン トラスト Ⅱ 米ドル建モルガン スタンレーグローバル プレミアム株式オープンケイマン諸島籍契約型外国投資信託 / 追加型 米ドル建米ドルヘッジクラス受益証券 / 米ドル建為替ヘッジなしクラス受益証券 販売用資料 お申込みの際には 必ず契約締結前交付書面 ( 投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) および補完書面 ) をご覧ください 投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) 等は三菱 UFJ モルガン スタンレー証券の本 支店の投資信託窓口までご請求ください
2 はじめに ファンドマネージャーからのごあいさつ ウィリアム ロック グローバル フランチャイズ運用戦略 正しい株式を選んで長く持つ 株式投資の秘訣を聞かれる時 私はいつもこう申し上げます では 正しい株式とはどんな銘柄なのでしょう? 私は質の高いフランチャイズ ( 優位性 ) を有するビジネスモデルを展開している企業であると答えます こうした銘柄による投資戦略を私達の運用チームはと呼び 堅調な実績を残してきました 有力な無形資産や価格決定力 高い利益率を裏付けに企業価値を維持 拡大しているプレミアム企業の多くは 人々がリピート購入する家庭用品を展開している企業に多いのが特徴です これら企業の最大の魅力は 持続的な株価の上昇に加え 株式市場の下落局面において魅力的な下値 抵抗力を期待できることにあります 銘柄の選定で特に重視しているのは経営陣の資質と効率性です 経営陣への直接取材を通した優位性の評価や経営効率を示す指標である投下資本利益率などを基にして 銘柄程度で集中投資を行っています 私達が目指しているのは 目標株価やベンチマークに囚われない持続的な果実の獲得です 中長期で運用成果を期待される個人の投資家の方に ぜひ検討していただきたいと考えています P2 1
3 モルガン スタンレー インベストメント マネジメントのご紹介 MSIM MSIM MSIM MSIM* Morgan Stanley / Morningstar 2018 Morningstar Inc Morningstar Inc1 Morningstar2 3Morningstar MSIM 2
4 プレミアム企業とは 1 高いブランド力 当ファンドが投資する プレミアム企業 とは 高いブランド力 有力な特許 強固な販売網など 競争優位の無形資産を裏付けに 持続的にフリー キャッシュフローを増大させることが期待される企業を指します 生活必需品等の個人向けビジネスでは 顧客の嗜好の変化や景気変動に左右されにくい高いブランド力を持つ企業が多い傾向にあります 高いブランド力 プレミアム企業 高い利益率 豊富な手元資金 GICS 3
5 4 潤沢なフリー キャッシュフローは 株主還元や事業への再投資の原資となり 企業価値の判断に役立ちます プレミアム企業とは 2 高い利益率 豊富な手元資金 独自のビジネスモデル 強固な販売網 参入障壁の高い業種 質の高い経営陣などが 高い利益率を維持する要因として挙げられます M&A 50% % 10 50
6 ( ご参考 ) グローバル フランチャイズ運用戦略 相対的に良好な運用実績 2,100 1,800 1,500 1, IT 13.6% 6.9% 12.4% 14.9% , Bloomberg MSCI MSCI P2112 5
7 ( ご参考 ) グローバル フランチャイズ運用戦略 年次リターン % % 26% 18% 26% 28% 2% 11% 30% 15% 13% 23% 11% 28% 32% 15% 10% 16% 21% 6% 7% 6% 27% 1% 9% 16% 24% 25% 13% 17% 20% 33% 15% 9% 20% 9% 41% 30% 12% 6% 16% 27% 5% 1% 8% 22% 9% Bloomberg MSCI MSCI P21 6
8 ( ご参考 ) グローバル フランチャイズ運用戦略 上昇 下落局面におけるパフォーマンス 88% 43% Bloomberg MSCI MSCI P21 7
9 ( ご参考 ) グローバル フランチャイズ運用戦略 投資期間別パフォーマンス % 160% 120% 80% 40% 0% % % 120% 80% 40% 0% 40% % % % 48.6% % % 90.4% % % 22.3% % % 33.1% MSCI MSCI P
10 ファンドの目的 特色
11 ファンドの目的 特色 ( つづき ) 4 10
12 ( ご参考 ) 代表口座の運用状況 ClassA ClassB 1 2 ClassA ClassB 10 GICS 100% 11
13 ( ご参考 ) 代表口座の運用状況 % 1.1% 3.5% 4.3% 6.8% 2.5% 22.6% 59.2% 2.5% 28.8% 45.1% 3.7% 3.6% 16.4%
14 ( ご参考 ) 銘柄紹介 MSCI 60 MSCI 75 PER PER % 2.9% % 2.9% 25 ROE 59.4% 12.8% 15 ROE 26.5% 12.8% 0 12/1 14/1 16/1 18/1 / /1 14/1 16/1 18/1 / Bloomberg HP GICS 13
15 ( ご参考 ) 銘柄紹介 Windows Surface Xbox Skype Office365 Azure MSCI 60 MSCI 90 PER PER % 2.9% % 2.9% 30 ROE 21.4% 12.8% 15 ROE 43.1% 12.8% 0 12/1 14/1 16/1 18/1 / /1 14/1 16/1 18/1 / Bloomberg HP GICS 14
16 ( ご参考 ) 銘柄紹介 Visa Visa MSCI 200 MSCI 120 PER PER % 2.9% % 2.9% 40 ROE 36.9% 12.8% 50 ROE 38.7% 12.8% 0 12/1 14/1 16/1 18/1 / /1 14/1 16/1 18/1 / Bloomberg HP GICS 15
17 投資リスク
18 お申込みメモ % 10% 17
19 お申込みメモ ( つづき )
20 ファンドの費用 1.80% 3.24%3%10%3.30% 5, % % 0.11% 0.65% 0.25% 0.01% % 0.05% % 19
21 ファンドの主な関係法人 S.A. MUFG 20
22 本資料に関するご注意事項等 MSCI MSCI MSCI Inc.MSCI Inc. GICS Global Industry Classification StandardGICS MSCI Inc. S&P Standard & Poor sgicsmsci Inc. S&P 21
23 メモ 22
日系企業海外債券ファンド 為替ヘッジあり ２０１５-０7 販売用資料 2015.07 単位型投信 海外 債券 愛称 ファンドの投資リスク ファンドは 主に海外の債券を投資対象としています マザーファンドを通じて間接的に投資する場合を含みます ファンドの基準価額は 組み入れた債券の値動き 当該発行者の経営 財務状況の変化 為替相場の変動等の影響によ り上下します 基準価額の下落により損失を被り 投資元本を割り込むことがあります
<4D6963726F736F667420506F776572506F696E74202D203230313531315F90A28A458A948EAE837483408393836894CC948497708E9197BF5F5342498FD88C942E70707478>
グローバル投資に 新たな視点を キャピタル世界株式ファンド 追加型投信 内外 株式 お申込み 投資信託説明書 交付目論見書 のご請求は 商号 : 楽天証券株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長 金商 第195号 加入協会 : 日本証券業協会 一般社団法人金融先物取引業協会 一般社団法人第二種金融商品取引業協会 設定 運用は キャピタル インターナショナル 商号 : キャピタル インターナショナル株式会社
ピクテ・インカム・コレクション・ファンド（毎月分配型）
ファンドのポイント 主に世界の高配当利回りの資産株と世界のソブリン債券に投資します 1 特定の銘柄 国や通貨に集中せず分散投資します 毎月決算を行い 収益分配方針に基づき分配を行います 2 1 投資信託証券への投資を通じて行ないます 2 分配対象額が少額の場合には分配を行わないこともあります 主に世界の高配当利回りの資産株と世界のソブリン債券に投資します 世界各国からインカムを獲得するために 主に世界の高配当利回りの資産株とソブリン債券に投資します
受益者の皆様へ 平成 28 年 2 月 15 日 弊社投資信託の基準価額の下落について 平素より弊社投資信託をご愛顧賜り 厚くお礼申しあげます さて 先週末 2 月 12 日 ( 金 ) 以下のファンドの基準価額が 前営業日の基準価額に対して 5% 以上下落しており その要因につきましてご報告いたし
受益者の皆様へ 平成 28 年 2 月 15 日 弊社投資信託の基準価額の下落について 平素より弊社投資信託をご愛顧賜り 厚くお礼申しあげます さて 先週末 2 月 12 日 ( 金 ) 以下のファンドの基準価額が 前営業日の基準価額に対して 5% 以上下落しており その要因につきましてご報告いたします ファンド名 JA TOPIX オープン 2 月 12 日の基準価額 10,141 円 前営業日比ベンチマーク
gaikoku_0921.xlsx
H28.1.29 H28.1.29 ミツビシ UFJ グローバルカストディ エス エイ ミツビシ UFJ グローバルカストディ エス エイ コクサイ MUGC トラスト ウィントン パフォーマンス連動ボンドプラスファンド 16 03 ( 米ドル建 ) コクサイ MUGC トラスト ウィントン パフォーマンス連動ボンドプラスファンド 16 03 ( 豪ドル建 ) G11560 G11561 10 億アメリカ合衆国ドル
1 本資料のポイント! そもそも MLP ってなに? 米国のエネルギー関連事業を進める上で重要な資金調達手段 MLP( マスター リミテッド パートナーシップ ) とは 米国で行われている共同投資事業形態のひとつであり その出資持分が米国の金融商品取引所等で取引されています 一般的に 総所得の 90
情報提供資料 /2016 年 4 月 MLP 投資をより理解するための一歩 ジェネラル パートナー (GP) とリミテッド パートナー (LP) 1 本資料のポイント! そもそも MLP ってなに? 米国のエネルギー関連事業を進める上で重要な資金調達手段 MLP( マスター リミテッド パートナーシップ ) とは 米国で行われている共同投資事業形態のひとつであり その出資持分が米国の金融商品取引所等で取引されています
2 / 5 ファンドマネージャーのコメント 現時点での投資判断を示したものであり 将来の市況環境の変動等を保証するものではありません < 運用経過 > ダイワ マネーアセット マザーファンドを組み入れることで 安定運用を行いました < 今後の運用方針 > 今後につきましても 安定運用を継続して行って
1 / 5 投資者の皆さまへ ダイワ日本株式インデックス ファンド - シフト 11 Ver6- ご購入の申し込みはできません Monthly Fund Report 基準価額 純資産の推移 2018 年 11 月 30 日現在 基準価額 10,995 円 純資産総額 41 億円 日経平均 22,351.06 期間別騰落率期間 1カ月間 3カ月間 6カ月間 1 年間 3 年間 5 年間年初来 ファンド
フィデリティ ワールド ファンズインド フォーカス ファンド ルクセンブルグ籍 / オープン エンド型契約型公募外国投資信託 ( 米ドル建 ) クラス A 受益証券 交付運用報告書 作成対象期間第 16 期 (2017 年 5 月 1 日 2018 年 4 月 30 日 ) その他記載事項運用報告書
フィデリティ ワールド ファンズインド フォーカス ファンド ルクセンブルグ籍 / オープン エンド型契約型公募外国投資信託 ( 米ドル建 ) クラス A 受益証券 交付運用報告書 作成対象期間第 16 期 (217 年 5 月 1 日 218 年 4 月 3 日 ) その他記載事項運用報告書 ( 全体版 ) は代行協会員のウェブサイト (http:// www.fidelity.co.jp/s_japan/)
2 マンスリーレポート ( 販売用資料 ) 世界メディカル関連株式オープン < 愛称 > 医療革新 追加型投信 / 内外 / 株式 作成基準日 :2017 年 11 月 30 日 ポートフォリオの状況 当レポートの各数値は表示桁数未満で四捨五入して表示している場合がありますので それを用いて計算する
マンスリーレポート ( 販売用資料 ) 世界メディカル関連株式オープン < 愛称 > 医療革新 追加型投信 / 内外 / 株式 作成基準日 :2017 年 11 月 30 日 設定来の基準価額の推移 ( 円 ) 16,000 15,000 14,000 13,000 12,000 11,000 10,000 9,000 8,000 '14/9/7 '14/9/8 '15/3/7 '15/9/7 '16/3/7
PowerPoint プレゼンテーション
セミナー用資料 2017 年 12 月 投資信託はリスクを含む商品であり 運用実績は市場環境等により変動し 運用成果 ( 損益 ) はすべて投資者の皆様のものとなります 投資元本および利回りが保証された商品ではありません 投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) のご請求 お申込みは 設定 運用は 商号等 : 株式会社 SBI 証券金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 44 号加入協会 : 日本証券業協会
140214ゆうせん君3(追)_百五銀行02
投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) のご請求 お申込み 設定 運用 10 353 追加型投信 / 内外 / その他資産 ( 優先証券 ) 課税上は株式投資信託として取扱われます 購入時手数料 購入金額に応じて 右記の手数料率を乗じて得た額とします 消費税率が 8% となる平成 26 年 4 月 1 日以降は 右記のとおりとなります 購入金額 1,000 万円未満 1,000 万円以上
各資産のリスク 相関の検証 分析に使用した期間 現行のポートフォリオ策定時 :1973 年 ~2003 年 (31 年間 ) 今回 :1973 年 ~2006 年 (34 年間 ) 使用データ 短期資産 : コールレート ( 有担保翌日 ) 年次リターン 国内債券 : NOMURA-BPI 総合指数
5 : 外国株式 外国債券と同様に円ベースの期待リターン = 円のインフレ率 + 円の実質短期金利 + 現地通貨ベースのリスクプレミアム リスクプレミアムは 過去実績で 7% 程度 但し 3% 程度は PER( 株価 1 株あたり利益 ) の上昇 すなわち株価が割高になったことによるもの 将来予想においては PER 上昇が起こらないものと想定し 7%-3%= 4% と設定 直近の外国株式の現地通貨建てのベンチマークリターンと
emaxis 専用サイト emaxis Neo ドローン ファンドの目的 特色 当ファンドは ノーロード インデックスファンド シリーズ emaxis ( イーマクシス ) を構成するファンドの一つです ファンドの目的 Kensho Drones Index(
月次レポート 2018 年 12 月 28 日現在 基準価額および純資産総額の推移 ( 円 ) 11,000 10,500 10,000 9,500 9,000 8,500 8,000 7,500 2018/12/03 2018/12/10 2018/12/17 2018/12/25 ( 億円 ) 7 純資産総額 右目盛 基準価額 左目盛 ベンチマーク 左目盛 基準価額は 運用管理費用 ( 信託報酬