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1 投資家のみなさまへ 2018 年 7 月期 決算報告 2018 年 9 月 7 日株式会社アルチザネットワークス ( 銘柄コード 6778)

2 本日のアジェンダ 18/7 期決算報告 P 4~P11 業績予想について P12~P14 19/7 期計画 P15~P19 トピックス P20~P27 直近の主なプレスリリース 18/9/6 通期業績予想と実績値の差異に関するお知らせ 2

3 注記 本資料に掲載されている株式会社アルチザネットワークスの現在の計画 見通し 戦略 確信等のうち 歴史的事実でないものは 将来の業績に関する見通しであり リスクや不確実な要因を含んでおります これらの情報は 現在入手可能な情報から株式会社アルチザネットワークスの経営者の判断に基づいて作成されております 実際の業績は さまざまな重要な要素により 業績見通しとは大きく異なる結果となりうるため 業績見通しのみに全面的に依拠することは控えるようお願い致します また 本資料は 投資勧誘を目的としたものではありません 投資に関する決定は 利用者ご自身のご判断において行われるようお願い申し上げます 3

4 18/7 期決算報告

5 18/7 期サマリー 業績状況 売上高は前期に対して 344M 増加 (17.3% 増 ) 営業利益は前期に対して 516M 減少 経常利益は前期に対して 535M 減少 当期純利益は前期に対して 676M 減少 事業状況 モバイルネットワークソリューション ( 移動体通信関連 ) の売上高は前期比で 17.5% の増加 IP ネットワークソリューションの売上高は前期比で 16.1% の増加 業績予想平成 30 年 3 月 1 日公表の業績予想に対して 売上高 264M の減少 営業利益 127M 経常利益 149M 当期純利益 195M の減少となった 5

6 18/7 期決算ハイライト 17/7 期実績 18/7 期実績 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 ( 百万円 ) ( 百万円 ) ( 百万円 ) 売上高 1, , 売上総利益 1, , 営業利益 経常利益 当期純利益 総資産 4, , 純資産 4, , , 前期比で売上高は 344M 増となったが 研究開発費が大幅に増加したため 営業利益は 516M 減 経常利益は 535M 減 固定資産の減損及び繰延税金資産の取崩しを行った結果 当期純利益は 676M 減少となった 6

7 18/7 期セグメント別売上高実績 17/7 期実績 18/7 期実績 金額 構成比 金額 構成比 増減率 ( 百万円 ) ( 百万円 ) モバイルネットワークソリューション IPネットワークソリューション 1, , 合計 1, , モバイルネットワークソリューションは前期比 17.5% の増加 IP ネットワークソリューションは前期比 16.1% の増加 7

8 18/ 7 期売上実績 ( モバイルネットワーク S) 百万円 2,500 売上高 前期増減額 301M 前期増減率 17.5% 2,000 LTE-A 対応 Load Tester の国内向け販売は減少したものの海外向けは大幅増加 1,500 1,000 1,722 2,023 LTE-A Pro 対応の国内向け販売を開始 5G に対応する Function Tester の販売を開始 500 以上の結果 前期比で 17.5% の増収となった 0 17/7 期 18/7 期 8

9 18/7 期売上実績 (IP ネットワーク S) 百万円 前期増減額 43M 前期増減率 16.1% パケットキャプチャ製品の販売 Ether Switch の販売 広域 LAN サービス対応製品の販売 コアネットワークテスタの販売 パケットキャプチャ製品 Ether Switch の販売が前期を上回った結果 増収となった 9

10 18/7期 広告宣伝費 減価償却費 支払手数料等 販売管理費計 人件費 1,506 減価償却費 研究開発費 1,200 支払手数料等 900 その他 /7期 実績 百万円 1,506 2,012 増減率 (% , 研究開発強化のための人員増による人件費増加 /7期 百万円 百万円 広告宣伝費 1,800 1,500 17/7期 実績 人件費 研究開発費 その他 2,012 2,100 販管費の状況 18/7期 LTE-A対応製品及びパケットキャプチャ 装置の研究開発は継続しつつ LTEーA Pro 5G対応製品の開発が本格化した結果 研究開 発費が大幅に増加 10

11 18/7 期キャッシュフローの状況 2,500 2,000 1,500 1, ,188 単位 : 百万円 1, /7 営業活動投資活動財務活動換算差額 18/7-1,000 現金 ( 同等物 ) 残高 現金 ( 同等物 ) 残高 11

12 業績予想について

13 18/7 期業績予想差額 ( 損益計算書 ) 予想 (3/1) 18/7 期実績 通期 構成比 実績 構成比 予想差額 達成率 ( 百万円 ) ( 百万円 ) ( 百万円 ) 売上高 2, , 営業利益 経常利益 当期純利益 売上高では LTE-A LTE-A Pro に対応する製品の販売時期のずれ込みにより 264M の未達 5G の研究開発は継続 売上高の未達による減収に加え 収益性の低下による固定資産 (IP セグメント ) の減損損失 繰延税金資産の取崩しを行った結果 営業利益 経常利益 当期純利益ともに業績予想を下回った 13

14 18/7 期業績予想差額 ( セグメント別売上 ) 予想 (3/1) 18/7 実績 金額 実績 構成比 予想差額 達成率 ( 百万円 ) ( 百万円 ) ( 百万円 ) モバイルネットワークソリューション IPネットワークソリューション 2,250 2, 合計 2,600 2, モバイルネットワーク S は 海外向けは計画通り推移したものの LTE-A 対応 Load Tester の国内売上が 計画に対し未達 IP ネットワーク S は 計画に対し未達で 89.1% の達成率 14

15 19/7 期計画

16 19/7 期業績予想 18/7 期実績 19/7 期予想 金額 構成比 金額 構成比 増減率 ( 百万円 ) ( 百万円 ) 売上高 2, , 営業利益 経常利益 当期純利益 株当り利益 106 円 15 銭 20 円 82 銭 1 株当り配当 - 円 - 円 売上高は前期比 11.3% 増加で2,600Mを予想 前期より本格化している5Gの研究開発は継続 研究開発費は引き続き高い水準に 増収を見込むものの研究開発費を賄いきれず 150Mの営業赤字を予想 1 株当り配当については 18/7 期の期末配当予想額と同様に無配を継続 16

17 19/7 期セグメント別売上予想 18/7 期実績 19/7 期予想 金額 構成比 金額 構成比 増減率 ( 百万円 ) ( 百万円 ) モバイルネットワークソリューション IPネットワークソリューション 2, , 合計 2, , モバイルネットワーク S は 前期比 8.7% 増加で 2,200M を予想 LTE ー A Pro 5G 対応製品の販売で前期比で増加の予想 IP ネットワーク S についても 前期比 28.0% 増加で 400M を予想 17

18 19/7 期売上予想 ( モバイルネットワーク S) 百万円 売上高 前期差額 176M 2,800 前期増減率 8.7% 2,100 5G 対応製品の販売 1,400 2,023 2,200 LTE-A 対応製品の国内 海外への販売及び保守 LTE-A Pro 製品の国内 海外への販売及び保守 700 以上の前提で 8.7% の増収を予想 0 18/7 期 19/7 期 18

19 19/7 期売上予想 (IP ネットワーク S) 百万円 売上高 500 前期差額 87M 400 前期増減率 28.0% パケットキャプチャ装置の拡販 300 広域 LAN サービス対応製品の販売 ネットワーク及びセキュリティ関連 の開発 及び販売 100 以上の前提で 28.0% の増収を予想 0 18/7 期 19/7 期 19

20 Roadmap towards 5G

21 Roadmap towards 5G 5G ITU-R IMT.Vision Requirement Interface Spec Standardize Criteria Evaluation Release 12 Release 13 Release 14 Release 15 Release 16 Release 17 3GPP 5G Phase 1 Standardize 5G Phase 2 Standardize 5G Enhancements RAN 4G Evolution (LTE-Advanced Pro) CA/MIMO 150Mbps 300Mbps 450Mbps 600Mbps 1Gbps Small Cell M2M/IoT 5G Phase 1 Data rate/capacity x1,000 throughput < 6GHz Phase 2 No of UEs Low latency IoT/M2M > 6GHz CN NFV/SDN Network Slice (Source: 5G Daizen Nikkei BP) 23

22 5G Roadmap in Japan CY2012 CY2013 CY2014 CY2015 CY2016 CY2017 CY2018 CY2019 CY2020 CY2021 Promotion 2020 and Beyond Adhoc Activities in 5G Mobile Forum (5GMF) Strategic leadership in R&D, Standardization, Int l cooperation, Publicity Rugby WC Tokyo Olympic R&D Industry-academic-government R&D cooperation for 5G technologies Study 5G spectrum through 5G R&D Int l cooperate & standardization Deploy WRC-12 (ITU) Study for 5G requirements & service ITU 5G Workshop ITU-R IMT.FUTURE Tech Tends WRC-15 (ITU) Add new spectrum for 4G ITU-R IMT.VISION Discuss new spectrum for 5G 5G Standardization Regulations, Spectrum assignment, BTS deployment Proposal & Evaluation for Interface WRC-19 (ITU) Specify 5G spectrum 5G Service Rollout Study and international cooperation for 5G spectrum towards WRC (Source: The Institute of Electronics, Information and Communication Engineers May.2015) 24

23 Roadmap to 5G 1.8Gbps DL with 5CC expected to start in 2018 ~ 1.8Gbps (5CCs) (Source: 23

24 LTE Cat-0/LTE-M/NB-IOT for IoT Scaling up in performance and mobility Scaling down in complexity and power LTE Advanced >10 Mbps N x 20 MHz LTE Cat-0 Up to 1 Mbps 20 MHz LTE-M 10s of kbps up to 1Mbps ~1 MHz narrowband NB-IOT Up to 10s of kbps ~200 khz narrowband Today + Release 12 Release 13 & beyond Release 13 & beyond Sample use cases Mobile Video security Wearable Object Tracking Utility metering Environment monitoring Connected Car Energy Management Connected healthcare City infrastructure Smart buildings (Source: 26

25 5G Radio Access Technology (RAT) 5G Radio Access To prepare for 1,000-fold increase In data traffic in next 10 years Potential New RAT Performance Big Gain LTE Rel-8/9 Pico/Femto LTE-Advanced Rel-10/11 CA/eICIC/CoMP For HetNet Rel-12/13 Macro-assisted small cell (Phantom cell) WRC-15 Rel-14/15 Backward compatible enhancements WRC-18/19 ~2015 (Source: The Institute of Electronics, Information and Communication Engineers May.2015) ~

26 5G Radio Access = LTE RAT + New RAT Existing Cellular Band New RAT (Capacity carrier) Frequency Tight interworking (Dual connectivity) 5G Technologies Enhanced LTE RAT NOMA: Non-Orthogonal Multiple Access etc. Higher Frequency Massive MIMO New Radio Interface New RAT to cover higher frequency Radio frame optimization to fit to Phantom cell and shorter delay (Source: The Institute of Electronics, Information and Communication Engineers May.2015) 26

27 New RAT on Higher Spectrum LTE Frequency New RAT Expansion of Sub-carrier interval and spectrum No backward compatibility with LTE (Source: The Institute of Electronics, Information and Communication Engineers May.2015) 27

28 ご清聴ありがとうございました 質疑応答 IR に関するお問合せ 管理本部 ダイヤルイン : EXFO Inc. All rights reserved.. 28

29 用語解説 -1 第 5 世代 (5G) 通信方式 2020 年以降の超高度情報社会に向けて 現行の LTE システムと比較して 100 倍の伝送速度 1,000 倍の大容量化といった飛躍的な性能向上を達成しつつ 多種多様なサービスをサポートすることを目指している次世代移動通信方式 3GPP 各国の標準化団体によって 1998 年 12 月に設立された 第三世代携帯電話 (3G) に関する標準仕様の策定を目指すプロジェクトのこと または 同プロジェクトが定めた標準規格のファイルフォーマットのことを意味する LTE-Advanced 株式会社 NTT ドコモが 2010 年 12 月より商用サービスを開始した LTE の 進化版 にあたるもの W-CDMA や LTE の標準化を手がけた 3GPP において 3GPP リリース 10 の一部として詳細仕様の策定が進められている LTE - Advanced Pro 大手移動通信事業者が展開している LTE-Advanced と 2020 年の第 5 世代移動通信 (5G) までの間をつなぐ技術の呼称 LTE-Advanced よりも高速 低遅延 IoT( ) 機器接続性向上を進める IoT 従来 インターネットに接続されていたパソコンやサーバなど IT 関連機器に加えて これら以外のモノ (Things) をインターネットに接続する技術のこと モノのインターネット とも称される CA/ キャリアアグリゲーション (Carrier Aggregation) 複数の周波数帯域を束ねて最大 100MHz 幅として利用できる技術であり 最大スループットは 3Gbps まで高速化が可能 MIMO(Multiple Input Multiple Output) 複数のアンテナを組み合わせてデータ送受信の帯域を広げる無線通信技術 無線 LAN の高速化などに応用されている NFV(Network Functions Virtualization) ネットワークを制御する通信機器の機能をソフトウェアとして実装し 汎用サーバの仮想化された OS 上で実行する方式 SDN(Software Defined Networking) コンピュータネットワークを構成する通信機器を単一のソフトウェアによって集中的に制御し ネットワークの構造や構成 設定などを柔軟に 動的に変更することを可能とする技術の総称 EXFO Inc. All rights reserved.. 29

30 用語解説 -2 ITU(International Telecommunication Union) 国際連合 (United Nations) の専門機関の一つで 国際電気通信連合憲章に基づき 無線通信と電気通信分野において各国間の標準化および規制の確立を目的とした国際組織 WRC(World Radio communication Conference) 世界無線通信会議 ( せかいむせんつうしんかいぎ ) とは 国際電気通信連合 (ITU) によって行われる 各周波数帯の利用方法 衛星軌道の利用方法 無線局の運用方法などを定めた国際的な規定である 国際電気通信条約付属無線通信規則 (RR) の改定を行うための会議 LTE - Cat.0 通信規格のひとつで 高速な通信が不要かつ低消費電力 低コストの条件が求められる M2M ( マシンツーマシン ) と呼ばれる機器間通信や IoT 機器のための規格 M2M 工場内での工作機械の集中制御や 自動販売機の在庫状況の遠隔監視 自動車の走行状況を集約したリアルタイムの渋滞情報などにセンサーやコンピュータを導入して きめ細やかな電力使用料の監視や供給制御を行うスマートグリットなどが代表例 LTE - M スマートメーターやセンサーノードといった端末での通信に向けて開発検討が進められている LTE 機能群の総称 NB - IoT モジュールの低価格化 省電力化に特化した LTE と共存できる新たな通信方式 通信中に移動する用途には非対応 Phantom cell NTT ドコモが提唱する移動体通信システムのコンセプトで 広範囲をカバーする基地局 ( マクロセル ) と 高密度に配置された小規模セル ( スモールセル ) を重ねて設置することで 周波数帯を有効利用するというコンセプト New RAT(New Radio Access Technology) 新しい無線アクセス技術の意味し これまでよりも高い周波数帯を用いて広帯域化をサポートすることが可能 EXFO Inc. All rights reserved.. 30

31 用語解説 -3 NOMA(Non-Orthogonal Multiple Access) セル内の複数ユーザーの信号を同一の無線リソース上に多重し 同時に送信する多元接続法である 5G-NR(New Radio) 5G の要求条件を満たすために 3GPP で新たに規定される無線方式 embb(enhanced Mobile Broad Band) モバイルブロードバンドのさらなる高速化の意味 NSA(Non StandAlone) 端末が複数の無線技術を介して移動通信網に接続する形態を意味する SA(StandAlone) 端末が 1 つの無線技術で移動体通信網に接続する形態を意味する パケットキャプチャ (Packet Capture) ネットワーク上で実際に流れるトラフィックのパケットを採取すること 対象のネットワーク機器に接続してパケットキャプチャを行い ネットワーク上で障害が発生した場合に どこに問題があるのかを解析したり 設計通りのトラフィック制御 (QoS など ) が出来ているかの確認を行う EXFO Inc. All rights reserved.. 31

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