エグゼクティブサマリー JSCC は 金融商品取引法に基づき金融商品債務引受業の免許を取得している清算機関であり 決済 市場インフラ委員会 (CPMI) と証券監督者国際機構 (IOSCO) により 2012 年 4 月に公表された 金融市場インフラのための原則 ( 以下 FMI 原則 という )

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1 FMI 原則に基づく定量的な情報開示 2015 年 12 月 25 日公表 株式会社日本証券クリアリング機構 Japan Securities Clearing Corporation

2 エグゼクティブサマリー JSCC は 金融商品取引法に基づき金融商品債務引受業の免許を取得している清算機関であり 決済 市場インフラ委員会 (CPMI) と証券監督者国際機構 (IOSCO) により 2012 年 4 月に公表された 金融市場インフラのための原則 ( 以下 FMI 原則 という ) を遵守する必要があります CPMI 及び IOSCO は 金融市場インフラの透明性を全般的に向上させるため 2012 年 12 月に FMI 原則 : 情報開示の枠組みと評価方法 を公表しましたが 更にこれを補完するため 2015 年 2 月に 清算機関が高い頻度で開示すべき定量的な情報の開示を促す 清算機関のための定量的な情報開示基準 ( 原題 :Public quantitative disclosure standards for central counterparties) を公表しています ( この文書は 上記 清算機関のための定量的な情報開示基準 に基づいて JSCC の 2015 年 9 月末時点の情報を公表するものです 支払 決済システム委員会 (CPSS) は 2014 年 9 月 1 日に決済 市場インフラ委員会 (CPMI) へ名称を変更 これに関するJSCCの情報開示については FMI 原則に基づく情報開示 に掲載 ( j.pdf)

3 定量開示情報の表示に係る注意事項 清算機関のための定量的な情報開示基準 では 清算業務毎の開示が求められています JSCC では原則として () 取引 () () () 毎の情報を開示しますが 清算業務毎の開示ができない場合には その都度の示す範囲を明示的に表示します この文書において - で表示された部分は 当該項目そのものが該当しないことを表し 0 で表示された部分は 当該項目には該当するものの 対象期間中の該当する数字が無いことを表します この文書において 委託 とは 清算参加者を通じて CCP に間接的にアクセスする市場参加者をいいます この文書において は 清算機関のための定量的な情報開示基準 のマトリックスに記載されたを表します この文書における日本語の及びは Public quantitative disclosure standards for central counterparties の仮訳です この文書に関するお問い合わせ先株式会社日本証券クリアリング機構経営管理グループメールアドレス : [email protected] 電話番号 : (+81) 本文書に掲載されている情報の正確性については万全を期していますが JSCC は この文書の情報を用いて行われる一切の行為について 何ら責任を負うものではありません JSCC は 予告なしにこの文書の内容の修正 変更やこの文書の削除 公表の中止をする場合があります

4 Title Prefunded - Own Capital Before; Reported as at quarter end 事前拠出分 - 自身の資本 ( 参加者拠出に先立つ部分 ) Prefunded - Own Capital Alongside; Reported as at quarter end 事前拠出分 - 自身の資本 ( 参加者拠出と同時 ) Prefunded - Own Capital After; Reported as at quarter end 事前拠出分 - 自身の資本 ( 参加者拠出の後 ) Prefunded - Aggregate Participant Contributions - Required; Reported as at quarter end 事前拠出分 - 参加者拠出分の総額 ( 所要額 ) の詳細 取引 20,000,000,000 2,000,000,000 2,000,000,000 1,750,000,000-1,000,000,000 2,000,000,000 1,750,000, ,741,181,527 6,395,098,780 11,381,545, ,565,513,043 については2015 年 9 月末においてはデリバティブ分のみ 現物証券に係る参加者の事前拠出財源は2016 年 1 月から導入予定 4.1 Total value of default resources (excluding initial and retained variation margin), split by clearing service if default funds are segregated by clearing service 参加者破綻財源 ( 当初証拠金及び変動証拠金を除く ) の総額の内訳 清算業務毎に清算基金を分別管理している場合は清算業務毎の内訳 Prefunded - Aggregate Participant Contributions - Post-Haircut Posted; Reported as at quarter end 事前拠出分 - 参加者拠出分の総額 ( の額 ) Prefunded - Other; Reported as at quarter end 事前拠出分 - その他 Committed - Own/parent funds that are committed to address a participant default (or round of participant defaults); Reported as at quarter end コミット額 - 清算機関自身又はその親会社の資金で参加者破綻 ( 又は複数参加者破綻 ) へ対応するためにコミットされているもの 719,771,213,421 7,100,324,481 78,806,651, ,656,539,616 現状 においては デリバティブ分の参加者の事前拠出財源と現物証券分の当初証拠金に相当する財源について所要額は別々に計算管理している一方で 担保預託に際しては単一の担保目的として預託を受け それら財源の所要額総額以上の担保を保持するという形態を採用していることから 当該金額には現物証券分の当初証拠金額に相当する額が含まれている なお 2016 年 1 月より現物証券においても事前拠出財源を導入予定であり その後は当初証拠金と事前拠出財源は別管理されることとなる 28,310,775, については各取引所がJSCCとの間の損失補償契約に基づき積み立てている額を記載しており 当該財源は JSCCの拠出財源に先立ち費消される Committed - Aggregate participant commitments to address an initial participant default (or initial round of participant defaults); Reported as at quarter end コミット額 - 参加者破綻 ( 又は複数参加者破綻の初回ラウンド ) へ対応するための参加者のコミット額の総額 - 6,395,098,780 11,381,545, ,565,513, Committed - Aggregate participant commitments to replenish the default fund to deal with a subsequent participant default (or round of participant defaults) after the initial participant default (or round of participant defaults) has been addressed; Reported as at quarter end コミット額 - 初回の参加者破綻 ( 又は複数参加者破綻 ) 以降の参加者破綻 ( 又は複数参加者破綻 ) へ対処するための参加者の補充コミット額の総額 Committed - Other; Reported as at quarter end コミット額 - その他 525,778, については各 PTSがJSCCとの間の損失補償契約に基づき拠出をコミットしている額を記載しており 当該財源は JSCCの拠出財源に先立ち (4.1.6の財源と同順位で ) 費消される 4.2 Kccp 仮想所要自己資本額 Kccp - Kccp need only be reported by those CCPs which are, or seek to be a "qualifying CCP" under relevant law 仮想所要自己資本額は関連法の下で 適格清算機関 となることを追求する CCP のみが報告することが必要である 0 80,402,090 30,491,325,111 11,315,713,219 については デリバティブ分を記載 している ( なお 現物証券はKccp 算出 の対象外である ) Cash deposited at a central bank of issue of the currency concerned; 関連する通貨の発行主体である中央銀行の現預金 Cash deposited at other central banks; その他中央銀行の現金預金 ,673,068, ,673,068,057 1

5 4.3 Title Value of pre-funded default resources (excluding initial and retained variation margin) held for each clearing service, in total and split by 清算業務毎の事前拠出分の破綻財源 ( 当初証拠金及び変動証拠金を除く ) の価額の総額及び内訳 Secured cash deposited at commercial banks (including reverse repo); 商業銀行における保全された現金預金 ( リバースレポを含む ) Unsecured cash deposited at commercial banks; 商業銀行における未保全の現金預金 Non-Cash Sovereign Government Bonds - Domestic; 現金以外のソブリン債 ( 自国債 ) Non-Cash Sovereign Government Bonds - Other; 現金以外のソブリン債 ( その他 ) Non-Cash Agency Bonds; 現金以外の政府機関債 Non-Cash State/municipal bonds; 現金以外の地方債 Non-Cash Corporate bonds; 現金以外の社債 Non-Cash Equities; 現金以外の株式 Non-Cash Commodities - Gold; 現金以外のコモディティ - 金 Non-Cash Commodities - Other; 現金以外のコモディティ - その他 Non-Cash Commodities - Mutual Funds / UCITs; 現金以外のコモディティ - 投資信託 /UCIT Non-Cash Commodities - Other; 現金以外 - その他 In total. 合計 State whether the CCP is subject to a minimum Cover 1 or Cover 2 requirement in relation to total pre-funded default resources. 事前拠出分の破綻財源の総額に関する Cover 1 又は Cover 2 のいずれが最低限の要件の対象になるか の詳細 For each clearing service, state the number of business days within which the CCP assumes it will close out the default when calculating credit exposures that would potentially need to be covered by the default fund. 各清算業務において デフォルトファンドによってカバーすることが必要な潜在的な信用エクスポージャー額を算出する際にCCPが想定するクローズアウト期間 ( 日数 ) For each clearing service, the estimated largest aggregate stress loss (in PeakDayAmountInPre, 12 vious12months 過去 12か月間の最大 額 excess of initial margin) that would be caused by the default of any single participant and its affiliates (including transactions cleared for indirect participants) in extreme but plausible market conditions; Peak day amount in the previous 12 months and mean average over the previous 12 months 各清算業務につき 極端であるが現実に起こり得る市場環境において単独の清算参加者とその関係法人の破綻によって生じる信用エクスポージャーの ( 当初証拠金を越える ) 推定最大総額 ( 間接参加者 顧客のために清算される取引分も含む ) 過去 12 ケ月における最大額と平均額 MeanAverageOverPre vious12months 過去 12 か月間の平均額 に過去 12 取引 399,415,290,902 4,480,675,687 8,441,544,282 - については4.1.5の参照 以下 まで同じ 399,415,290,902 4,480,675,687 8,441,544,282-20,000,000,000 3,000,000,000 4,000,000,000 3,500,000,000 20,000,000,000 3,000,000,000 4,000,000,000 3,500,000, ,065,645,550 2,662,735,300 71,254,955, ,322,899, ,544,547,900 2,619,648,794 70,365,107, ,983,471, ,600, ,400, ,170, ,223, ,000, ,960, ,710,771, ,123,631, ,391,952, ,973,634, ,310,775, ,310,775, ,802,205,823 10,143,410,987 83,696,499, ,495,967, ,253,463,344 10,100,324,481 82,806,651, ,156,539,616 Cover1 Cover2 Cover1 Cover1 社数については 金融市場インフラの ための原則 ( 注釈 39) に定義される Affiliate( 関係法人 ) も含む 現物証券 :1 先物 オプション については自己取引を記載してい る なお 顧客取引の場合は7 日間であ る 417,404,175,507 52,397,690 42,083,526, ,808,160,588 対象期間は 2015 年 7 月 ~9 月である 306,703,432,745 8,572,617 23,079,379, ,900,722,098 対象期間は 2015 年 7 月 ~9 月である Report the number of business days, if any, on which the above amount (4.4.3) exceeded actual pre-funded default resources (in excess of initial margin) の金額が事前拠出分の破綻財源総額を実際に越えた ( 当初証拠金を超えた ) 日があれば その営業日数

6 Title の詳細 The amount in which exceeded actual pre-funded default resources (in AmountExceeded excess of initial margin) 超過額 4.4.3の金額が事前拠出分の破綻財源総額を実際に越えた ( 当初証拠金を超えた ) 日があれば その超過額 取引 For each clearing service, the actual largest aggregate credit exposure (in excess of initial margin) to any single participant and its affiliates (including transactions cleared for indirect participants); Peak day amount in the previous 12 months and mean average over the previous 12 months 各清算業務につき 単独の清算参加者とその関係法人の破綻によって生じる信用エクスポージャーの ( 当初証拠金を越える ) 実際の最大総額 ( 間接参加者 顧客のために清算される取引分も含む ) 過去 12 ケ月における最大額と平均額 PeakDayAmountInPre vious12months 過去 12か月間の最大額 MeanAverageOverPre vious12months 過去 12か月間の平均額 2,588,446, 対象期間は 2015 年 7 月 ~9 月である 595,260, 対象期間は 2015 年 7 月 ~9 月である 4.4 Credit Risk s 信用リスクの開示 For each clearing service, the estimated largest aggregate stress loss (in excess of initial margin) that would be caused by the default of any two participants and their affiliates (including transactions cleared for indirect participants) in extreme but plausible market conditions; Peak day amount in the previous 12 months and mean average over the previous 12 months 各清算業務につき 極端であるが現実に起こり得る市場環境において最大 2 先の清算参加者とその関係法人の破綻によって生じる信用エクスポージャーの ( 当初証拠金を越える ) 推定最大総額 ( 間接参加者 顧客のために清算される取引分も含む ) 過去 12 ケ月における最大額と平均額 PeakDayAmountInPre vious12months 過去 12 か月間の最大額 MeanAverageOverPre vious12months 過去 12 か月間の平均額 613,037,536,147 70,036,462 49,228,376, ,363,826,588 対象期間は 2015 年 7 月 ~9 月である 430,130,253,542 9,054,933 29,229,979, ,582,581,751 対象期間は 2015 年 7 月 ~9 月である Number of business days, if any, on which the above amount (4.4.7) exceeded actual pre-funded default resources (in excess of initial margin) and by how much の金額が事前拠出分の破綻財源総額を実際に越えた ( 当初証拠金を超えた ) 日があれば その営業日数 The amount in which exceeded actual pre-funded default resources (in AmountExceeded excess of initial margin) 超過額 4.4.7の金額が事前拠出分の破綻財源総額を実際に越えた ( 当初証拠金を超えた ) 日があれば その超過額 ,824,105, \19,970,143,699 \6,517,862,297 \5,119,071,536 \5,734,098,138 \17,668,742,087 \761,906,592 \4,680,329,810 \17,579,100,447 \13,186,237,614 \19,177,605,238 \3,790,790,986 \58,908,373,700 \29,205,518,756 \26,558,382,591 \14,829,075, For each clearing service, what was the actual largest aggregate credit exposure (in excess of initial margin) to any two participants and their affiliates (including transactions cleared for indirect participants)? Description: PeakDayAmountInPrevious12Months; MeanAverageOverPrevious12Months 各清算業務につき 最大 2 先の清算参加者とその関係法人の破綻によって生じる信用エクスポージャーの ( 当初証拠金を越える ) 実際の最大総額 ( 間接参加者 顧客のために清算される取引分も含む ) PeakDayAmountInPre vious12months 過去 12 か月間の最大額 MeanAverageOverPre vious12months 過去 12 か月間の平均額 4,941,959, 対象期間は 2015 年 7 月 ~9 月である 887,422, 対象期間は 2015 年 7 月 ~9 月である 3

7 Title 5.1 Assets eligible as initial margin, and the respective haircuts applied 当初証拠金として預託可能資産及びそれぞれの担保資産に適用されるヘアカット Assets eligible as initial margin and the respective haircuts applied 当初証拠金として預託可能資産及びそれぞれの担保資産に適用されるヘアカット 5.2 Assets Eligible for pre-funded participant contributions to the default resources, and the respective haircuts applied (if different from 5.1) 破綻財源に対する参加者事前拠出に利用可能な担保資産及びそれぞれの担保資産に適用されるヘアカット (5.1と異なる場合) Assets Eligible for pre-funded participant contributions to the default resources, and the respective haircuts applied (if different from 5.1) 破綻財源に対する参加者事前拠出に利用可能な担保資産及びそれぞれの担保資産に適用されるヘアカット (5.1と異なる場合) 5.3 Results of testing of haircuts ヘアカットに係るテスト結果 5.3 Results of testing of haircuts ヘアカットに係るテスト結果 5.3 Results of testing of haircuts ヘアカットに係るテスト結果 5.3 Results of testing of haircuts ヘアカットに係るテスト結果 6.1 For each clearing service, total initial margin required, split by house and client (or combined total if not segregated) 清算業務毎の当初証拠金の総所要額の自己 委託別の内訳 ( 分別管理されていない場合は合計金額 ) Confidence interval targeted through the calculation of haircuts ヘアカットの算出において目標とする信頼水準 Assumed holding/liquidation period for the assets accepted 受入担保の想定流動化期間 Look-back period used for testing the haircuts ヘアカットに係る ( バック ) テストの際に用いる参照期間 Number of days during the look-back period on which the fall in value during the assumed holding/liquidation period exceeded the haircut on an asset. 当該参照期間において 想定流動化期間内における担保資産の価値減少分 が当該担保資産のヘアカットを上回った日数 Total initial margin required split by house, client gross, client net and total(if not segregated); 当初証拠金の総所要額の自己 委託 ( グロス ) 委託( ネット )( 分別管理され ていない場合は合計金額 ) の詳細 House_Net 自己 ( ネット ) Client_Gross 委託 ( グロス ) Client_Net 委託 ( ネット ) Ad-Hoc 随時 Ad-Hoc 随時 p/data/jp/2015/10 /050_HandlingofBusi nessrules_j.pdf 現物証券については 業務方法書の取扱い 別表 1 を参照 先物 オプションについては 先物 オプション取引に係る取引証拠金等に関する規則 別表を参照 取引 co.jp/data/jp/20 15/11/02cdsgyou muhouhoushotori atukai p df 清算業務に関する業務方法書の取扱い 別表を参照 p/data/jp/2015/11/ 02irsgyoumuhouhous hotoriatukai pdf 清算業務に関する業務方法書の取扱い 別表 1 を参照 参照 参照 参照 参照 p/data/jp/2015/11 /03Handling- Procedures-of- Japanese- Government-Bond- Over-the-Counter- Transaction- Clearing-Business- Rules_ _J.p df 清算業務に関する業務方法書の扱い 第 24 条を参照 ヘアカットの算出においては特定の信頼水準を設けず 保守的な値を設定している なお ヘアカットに係るテストは信頼水準 99% を前提として実施している 4 営業日 4 営業日 4 営業日 4 営業日 250 営業日 250 営業日 250 営業日 250 営業日 ,192,378,322 11,357,577, ,971,130, ,310,351,722 については現物証券分の証拠金に相当する財源は 自己取引分及び委託取引分をネットした未決済約定に基づき計算し 清算参加者からのみ預託を受けているため ここではデリバティブ分の当初証拠金所要額のみを記載している 1,083,116,959,164 1,519,695,209 65,502,986,459 0 同上 6.2 For each clearing service, total initial margin held, split by house and client 自己 委託別の清算業務毎の当初証拠金の預託総額 Cash deposited at a central bank of issue of the currency concerned; Total split by House and Client; Pre-Haircut and Post Hair-cut 関連する通貨の発行主体である中央銀行の現金預金自己及び委託及び後 Total 合計 HouseIM_ 自己 ClientIM_ TotalIM_ 合計 TotalIM_ 合計 1,497,711,858, についてはデリバティブ分の証拠金所要額の合計額に加え 現物証券分の当初証拠金に相当する財源に係る所要額 (88,402,521,343 円 ) を加算した額を記載している ( 現物証券分の証拠金に相当する財源は 自己取引分及び委託取引分をネットした未決済約定に基づき計算し 清算参加者からのみ預託を受けている ) ,628,498, ,628,498, ,628,498, ,628,498,822 4

8 Title Cash deposited at other central banks; Total split by House and Client; Pre-Haircut and Post-Haircut その他中央銀行の現金預金自己及び委託及び後 Secured cash deposited at commercial banks (including reverse repo); Total split by House and Client; Pre-Haircut and Post-Haircut 商業銀行における保全された現金預金 ( リバースレポを含む ) 自己及び委託及び後 の詳細 HouseIM_ 自己 ClientIM_ TotalIM_ 合計 TotalIM_ 合計 HouseIM_ 自己 取引 230,258,373,039 9,557,738,778 90,766,446,186 - については現物証券分の当初証拠金に相当する財源は 4.1に計上しているため ここでは含めていない ( デリバティブ分の当初証拠金額のみ計上 ) 以下 まで同じ 230,258,373,039 9,557,738,778 90,766,446,186 - 同上 1,159,277,485,409 1,960,917,729 79,225,010,082 - については現物証券分の当初証拠金に相当する財源は 顧客から担保を取っていないためデリバティブ分の当初証拠金額のみ計上している 以下 まで同じ Unsecured cash deposited at commercial banks; Total split by House and Client; Pre-Haircut and Post Hair-cut 商業銀行における未保全の現金預金自己及び委託及び後 Non-Cash Sovereign Government Bonds - Domestic; Total split by House and Client; Pre-Haircut and Post Hair-cut 現金以外のソブリン債 ( 自国債 ) 自己及び委託及び後 Non-Cash Sovereign Government Bonds - Other; Total split by House and Client; Pre-Haircut and Post Hair-cut 現金以外のソブリン債 ( その他の国 ) 自己及び委託及び後 ClientIM_ TotalIM_ 合計 TotalIM_ 合計 HouseIM_ 自己 ClientIM_ TotalIM_ 合計 TotalIM_ 合計 HouseIM_ 自己 ClientIM_ TotalIM_ 合計 TotalIM_ 合計 HouseIM_ 自己 ClientIM_ TotalIM_ 合計 TotalIM_ 合計 1,159,277,485,409 1,960,917,729 79,225,010,082 - 同上 1,389,535,858,448 11,518,656, ,991,456,268-1,389,535,858,448 11,518,656, ,991,456,268-41,046,720,600 2,883,501, ,911,440, ,456,309,000 40,457,003,900 2,828,389, ,643,367, ,457,218, ,533,777, ,360,468, ,270,886, ,561,922, ,580,498,500 2,883,501, ,271,908, ,456,309, ,727,890,700 2,828,389, ,205,290, ,457,218, ,691, ,681, ,691, ,681,

9 Title Non-Cash Agency Bonds; Total split by House and Client; Pre-Haircut and Post Hair-cut 現金以外の政府機関債自己及び委託及び後 Non-Cash State/municipal bonds; Total split by House and Client; Pre-Haircut and Post Hair-cut 現金以外の地方債自己及び委託及び後 Non-Cash Corporate bonds; Total split by House and Client; Pre-Haircut and Post Hair-cut 現金以外の社債自己及び委託及び後 Non-Cash Equities; Description: HouseIM_,,, ClientIM_, TotalIM_, TotalIM_ 現金以外の株式自己及び委託及び後 Non-Cash Commodities - Gold; Description: HouseIM_,,, ClientIM_, TotalIM_, TotalIM_ 現金以外のコモディティ ( 金 ) 自己及び委託及び後 Non-Cash Commodities - Other; Total split by House and Client; Pre-Haircut and Post Hair-cut 現金以外のコモディティ ( その他 ) 自己及び委託及び後 の詳細 HouseIM_ 自己 ClientIM_ TotalIM_ 合計 TotalIM_ 合計 HouseIM_ 自己 ClientIM_ TotalIM_ 合計 TotalIM_ 合計 HouseIM_ 自己 ClientIM_ TotalIM_ 合計 TotalIM_ 合計 HouseIM_ 自己 ClientIM_ TotalIM_ 合計 TotalIM_ 合計 HouseIM_ 自己 ClientIM_ TotalIM_ 合計 TotalIM_ 合計 HouseIM_ 自己 ClientIM_ TotalIM_ 合計 TotalIM_ 合計 取引 3,560,200, ,488,800, ,684,384, ,309,544, ,244,584, ,798,344, ,700, ,530, ,193,440, ,149,445, ,132,140, ,059,975, ,020,100, ,899,350, ,805,801, ,691,474, ,825,901, ,590,824, ,418,538, ,332,789, ,294,924, ,940,933, ,713,463, ,273,722,

10 Title 6.3 Initial Margin rates on individual contracts, where the CCP sets such rates (CCPがそのような率を設定している場合) CCPが設定する各契約の当初証拠金率 6.4 Type of initial margin model used (e.g. portfolio simulation or risk aggregation) for each clearing service and the key model design parameters for each initial margin model applied to that clearing service 各清算業務に適用される当初証拠金算出モデル ( 例えば ポートフォリオシミュレーション リスク合算モデル ) 及びモデル上の主要なパラメータ Non-Cash - Mutual Funds / UCITs; Total split by House and Client; Pre-Haircut and Post Hair-cut 現金以外の投資信託 /UCIT 自己及び委託及び後 Non-Cash - Other; Total split by House and Client; Pre-Haircut and Post Hair-cut 現金以外のその他自己及び委託及び後 Cash deposited at a central bank of issue of the currency concerned; Total (if not segregated); Total split by House and Client;Pre-Haircut and Post Hair-cut 関連する通貨の発行主体である中央銀行の現金預金の総額 ( 分別されていない場合 ) 自己及び委託 及び後 Initial Margin rates on individual contracts where the CCP sets such rates (CCP がそのような率を設定している場合 )CCP が設定する各契約の当初証拠金率 Type of IM Model 当初証拠金算出モデル Type of IM Model Change Effective Date 当初証拠金算出モデルの変更日 の詳細 HouseIM_ 自己 ClientIM_ TotalIM_ 合計 TotalIM_ 合計 HouseIM_ 自己 ClientIM_ TotalIM_ 合計 TotalIM_ 合計 HouseIM_ 自己 ClientIM_ Ad-Hoc 随時 取引 225,050, ,535, ,374,128, ,361,719, ,599,178, ,519,254, 定義していない定義していない定義していない定義していない 現物証券 : Portfolio simulation 先物 オプション : Portfolio simulation 現物証券 : 2003/1/14 先物 オプション : 2004/2/2 Portfolio simulation Portfolio simulation Portfolio simulation 2011/7/ /10/9 2005/5/ IM Model Name 当初証拠金算出モデルの名前 現物証券 : Histrical VaR 先物 オプション : SPAN Expected Shortfall Expected Shortfall Statistic VaR IM Model Name Change Effective Date 当初証拠金算出モデルの名前の変更日 現物証券 : 2003/1/14 先物 オプション : 2004/2/2 2011/7/ /11/4 2005/5/ Single Tailed Confidence Level 片側信頼水準 Single Tailed Confidence Level Change Effective Date 片側信頼水準の変更日 現物証券 : 2003/1/14 先物 オプション : 2004/2/2 99% 99% 99% 99% 2011/7/ /11/4 2014/10/ Look Back Period 参照期間 現物証券 :120 営業日先物 オプション :250 営業日 750 営業日 1250 営業日 250 営業日 Look Back Period Change Effective Date 参照期間の変更日 現物証券 : 2003/1/14 先物 オプション : 2004/2/2 2011/7/ /10/9 2014/10/14 7

11 Title Adjustments 調整計数 の詳細 取引 - - Exponentially Weighted - Moving Averageの減衰因 子 Adjustments Change Effective Date 調整計数の変更日 Close Out Period (days) クローズアウト期間 Close out period change Effective Date クローズアウト期間の変更日 /10/9 - 現物証券 : 2003/1/14 先物 オプション : 2004/2/ については自己取引を記載してい る なお 顧客取引の場合は7 日間であ る 2011/7/ /10/9 2014/10/ IM Rates Link 当初証拠金率へのリンク 現物証券 : 該当なし先物 オプション : sk_parameter - - 時価変動リスクファクター及び相殺比率については別添 1 及び2 参照 レポレート変動リスクファクターは0.25% of Parameter Review パラメータ見直しの頻度 現物証券 : 日次先物 オプション : 週次 日次日次週次 of Parameter Review Change Effective Date パラメータ見直しの頻度の変更日 現物証券 : 2003/1/14 先物 オプション : 2008/6/9 2011/7/ /10/9 2014/10/ Results of back-testing of initial margin. At a minimum, this should include, for each clearing service and each initial margin model applied to that clearing service 当初証拠金に係るバックテストの結果 これには少なくとも 各清算業務と当該清算業務に適用される当初証拠金算出モデル毎の以下の情報が含まれる Specify if measured intraday/continuously or only once a day. If once a day, specify at what time of day. バックテストの実施は日中に行われているか 継続的に行われているか 1 日 1 回か明示する 1 日 1 回の場合は時間を明示する Results of back-testing of initial margin. At a minimum, this should include, for each clearing service and each initial margin model applied to that clearing service 当初証拠金に係るバックテストの結果 これには少なくとも 各清算業務と当該清算業務に適用される当初証拠金算出モデル毎の以下の情報が含まれる Number of times over the past twelve months that margin coverage held against any account fell below the actual marked-to-market exposure of that member account 直近 12 か月間で 各口座における証拠金のカバレッジ水準が当該口座における実際の値洗い額を下回った回数 of daily back-testing result measurements. バックテストの実施頻度 Time of daily back-testing result if measured once a day. バックテストが 1 日 1 回の場合はその実施時間 Number of observations 参照数 Achieved coverage level 達成されたカバレッジレベル Where breaches of initial margin coverage (as defined in 6.5(a)) have occurred, report on size of uncovered exposure; Peak size 当初証拠金カバレッジのブリーチが発生した場合の未カバーのエクスポージャーの最大額, 12 に過去 12 現物証券 :16 先物 オプション : 対象期間は 2015 年 7 月 ~9 月である, 12 に過去 12 1 日 1 回 1 日 1 回 1 日 1 回 1 日 1 回 対象期間は2015 年 7 月 ~9 月である, 12 EOD 基準 EOD 基準 EOD 基準 EOD 基準 対象期間は2015 年 7 月 ~9 月である 現物証券 :17 時 30 分 16 時 00 分 18 時 20 分 18 時 30 分 に過去 12 先物 オプション :18 時 20 分, 12 に過去 12 現物証券 :5136 先物 オプション :3475, 12 現物証券 :99.69% 先物 オプション :98.91% に過去 12, 12 現物証 券 :\1,832,005,966 に過去 12 先物 オプショ ン :\12,403,721, ,100 2,505 対象期間は 2015 年 7 月 ~9 月である % % % 対象期間は 2015 年 7 月 ~9 月である 対象期間は 2015 年 7 月 ~9 月である Where breaches of initial margin coverage (as defined in 6.5(a)) have occurred, report on size of uncovered exposure; Average Size 当初証拠金カバレッジのブリーチが発生した場合の未カバーのエクスポージャーの平均額, 12 現物証券 :\308,830,750 先物 オプショ に過去 12 ン :\616,505, 対象期間は 2015 年 7 月 ~9 月である 8

12 Title 6.6 Average Total Variation Margin Paid to the CCP by participants each business 各営業日において参加者から CCP に支払われる変動証拠金総額の平均額 Average Total Variation Margin Paid to the CCP by participants each business 各営業日において参加者から CCP に支払われる変動証拠金総額の平均額 6.7 Maximum total variation margin paid to the Maximum total variation margin paid to the CCP on any given business day CCP on any given business day over the period 対象期間において参加者からCCPに支払われる変動証拠金総額の日次最大額 over the period 対象期間において参加者からCCPに支払われる変動証拠金総額の日次最大額 6.8 Maximum aggregate initial margin call on any given business day over the period 対象期間において参加者にコールがかけられた当初証拠金の追加預託要求総額の日次最大額 7.1 Liquidity Risk 流動性リスク Maximum aggregate initial margin call on any given business day over the period 対象期間において参加者にコールがかけられた当初証拠金の追加預託要求総額の日次最大額 State whether the clearing service maintains sufficient liquid resources to 'Cover 1' or 'Cover 2'. 清算業務がカバー 1 カバー 2のいずれを対象として十分な流動性資源を維持しているか Size and composition of qualifying liquid resources for each clearing service; (a) Cash deposited at a central bank of issue of the currency concerned 清算業務毎の適格流動性資源の規模及び構成 (a) 関連する通貨の発行主体である中央銀行の現金預金 Size and composition of qualifying liquid resources for each clearing service; (b) Cash deposited at other central banks 清算業務毎の適格流動性資源の規模及び構成 (b) その他中央銀行の現金預金 Size and composition of qualifying liquid resources for each clearing service; (c) Secured cash deposited at commercial banks (including reverse repo) 清算業務毎の適格流動性資源の規模及び構成 (c) 商業銀行における保全された現金預金 ( リバースレポを含む ) Size and composition of qualifying liquid resources for each clearing service; (d) Unsecured cash deposited at commercial banks 清算業務毎の適格流動性資源の規模及び構成 (d) 商業銀行における未保全の現金預金 の詳細 SizeAndCompositionO fqualifyingliquidresou rces 適格流動性資源の規模及び構成 SizeAndCompositionO fqualifyingliquidresou rces 適格流動性資源の規模及び構成 SizeAndCompositionO fqualifyingliquidresou rces 適格流動性資源の規模及び構成 SizeAndCompositionO fqualifyingliquidresou rces 適格流動性資源の規模及び構成 Size and composition of qualifying liquid resources for each clearing service; (e) secured committed lines of credit (ie those for which collateral/security will be provided by the CCP if drawn) including committed foreign exchange swaps and committed repos 清算業務毎の適格流動性資源の規模及び構成 (e) コミットされた有担保信用供与枠 (CCPが引き出そうとした場合に担保/ 証券が提供されるもの ) コミットされた外為スワップ及びコミットされたレポ取引を含む SizeAndCompositionO fqualifyingliquidresou rces 適格流動性資源の規模及び構成 Size and composition of qualifying liquid resources for each clearing service; (f) unsecured committed lines of credit (ie which the CCP may draw without providing collateral/security) 清算業務毎の適格流動性資源の規模及び構成 (f) コミットされた無担保信用供与枠 ( 即ち CCP が担保 / 証券の供与なしに引き出すことができるもの ) SizeAndCompositionO fqualifyingliquidresou rces 適格流動性資源の規模及び構成 Size and composition of qualifying liquid resources for each clearing service; (g) highly marketable collateral held in custody and investments that are SizeAndCompositionO fqualifyingliquidresou readily available and convertible into cash with prearranged and highly reliable rces funding arrangements even in extreme but plausible market conditions 清算業務毎の適格流動性資源の規模及び構成 適格流動性資源の規模及び構成 (g) カストディにおいて保持された高い市場性を有する担保及び投資資産で あって 事前にアレンジされた信頼性の高い資金調達アレンジメントに基づ き 極端ではあるが現実に起こり得る市場環境下においても即時に利用可能 で現金に転換可能なもの 取引 68,582,778,892 64,203,111 12,517,622,722 12,638,814,068 についてはデリバティブ分の変動証拠金額とオプションプレミアム代金の合算値を記載している ( なお 現物証券においては 変動証拠金額の授受を行っておらず CurrentExposureに相当する額は当初証拠金相当額に加味している ) 312,407,517, ,122,061 40,467,522,663 44,621,404,686 同上 166,666,393,125 1,987,823,838 2,241,329,705 7,042,185,504 については デリバティブ分のコール額 及び ( 事前拠出財源と併せて管理が行われている ) 現物証券に係る当初証拠金に相当する財源のコール額の合算値を記載している (4.1.5の参照 ) Cover 1 Cover 2 Cover 1 Cover 1 社数については 金融市場インフラの ための原則 ( 注釈 39) に定義される Affiliate( 関係法人 ) も含む 1,432,700,000,000 日本円について記載している については その他通貨として 18,000 万米ドル 3,500 万ユーロ 5,100 万豪ドルを確保している については 想定元本の大きさにより 清算参加者が破綻した際の資金流動性の必要額が巨額となることが想定されることから 清算参加者又はそれ以外の金融機関との国債証券のレポ取引により 資金流動性を調達する制度を設けている 9

13 Title Size and composition of qualifying liquid resources for each clearing service; (h) other 清算業務毎の適格流動性資源の規模及び構成 (h) その他 の詳細 SizeAndCompositionO fqualifyingliquidresou rces 適格流動性資源の規模及び構成 取引 については 清算参加者又はそれ以外の金融機関との国債証券のレポ取引により資金流動性を調達する制度を設けている (7.1.7の参照 ) State whether the CCP has routine access to central bank liquidity or facilities. CCPは中央銀行の流動性 / 流動性供給ファシリティに恒常的にアクセス可能か Details regarding the schedule of payments or priority for allocating payments, if such exists, and any applicable rule, policy, procedure, and governance arrangement around such decision making. 適格流動性資源を用いる際 CCPが支払債務に充当するために優先準備をつけることが許容または求められる場合における 支払スケジュールまたは支払割当の優先順位 それらの決定に際して適用される規定 方針 手続き ガバナンス 7.2 Size and composition of any supplementary liquidity risk resources for each clearing service above those qualifying liquid resources above. 適格流動性資源に加えて清算業務毎の補完的な流動性資源の規模と構成 Size and composition of any supplementary liquidity risk resources for each clearing service above those qualifying liquid resources in の適格流動性資源に加えて清算業務毎の補完的な流動性資源の規模と構成 7.3 Liquidity Risk 流動性リスク Estimated largest same-day and, where relevant, intraday and multiday payment obligation in total that would be caused by the default of any single participant and its affiliates (including transactions cleared for indirect participants) in extreme but plausible market conditions; Forward looking measure reported quarterly 極端ではあるが起こり得る市場環境において参加者 1 先及びその関連法人 ( 間接参加者 顧客のために清算される取引分も含む ) の破綻から生じ得る同日支払債務 及び関連するものがある場合は日中支払債務と複数日支払債務の推定最大総額フォワードルッキングな推計値を SameDayPayment_Tot 同日支払債務の合計 556,437,571, Report the number of business days, if any, on which the above amount exceeded its qualifying liquid resources (identified as in 7.1, and available at the point the breach occurred), and by how much.; No. of days in quarter 上記の金額が適格流動性資源 (7.1に規定しているもので ブリーチ発生時点の利用可能額 ) を越えた場合 その営業日数と超過金額四半期中の日数 アクセスできない アクセスできない アクセスできない アクセスできない 日本銀行に決済目的で当預口座を開 設している OTC_JGBについては コミットされた無担保信用供与枠に加えて清算参加者又はそれ以外の金融機関との国債証券のレポ取引により資金流動性を調達する制度を設けている これらの手続きについては に関する業務方法書に規定されている (7.1.7の参照 ) JSCCの自己資金を補足的な流動性資源として利用することが可能 2015 年 3 月末現在の規模は約 383 億円 ( 全て日本円で保有 ) 0 - 日本円について記載している ( 以下 まで同じ ) 及び については 流動性必要額は確定済み売買金額で十分と考えているため ストレステストは実施していない - 及び については 流動性必要額は確定済み売買金額で十分と考えているため ストレステストは実施していない Number of business days, if any, on which the above amount exceeded its qualifying liquid resources (identified as in 7.1, and available at the point the breach occurred), and by how much; Amount of excess on each day 上記の金額が適格流動性資源 (7.1に規定しているもので ブリーチ発生時点の利用可能額 ) を越えた場合 その営業日数と超過金額各超過日における超過額 AmountExceeded 超過額 0 - 及び については 流動性必要額は確定済み売買金額で十分と考えているため ストレステストは実施していない Actual largest intraday and multiday payment obligation of a single participant SameDayPayment_Tot, 12 and its affiliates (including transactions cleared for indirect participants) over al the past twelve months; Peak day amount in previous twelve months 同日支払債務の合計に過去 12 参加者 1 先及びその関連法人 ( 間接参加者 顧客のために清算される取引分も含む ) の実際の日中 / 複数日支払債務額の最大額 過去 12か月における1 日あたり最大額 443,471,452,624 5,796,400,000,000 対象期間は 2015 年 7 月 ~9 月である Estimated largest same-day and, where relevant, intraday and multiday SameDayPayment_Tot payment obligation in each relevant currency that would be caused by the default of any single participant and its affiliates (including transactions cleared for indirect participants) in extreme but plausible market conditions; Forward looking measure reported quarterly 極端ではあるが起こり得る市場環境において参加者 1 先及びその関連法人 ( 間接参加者 顧客のために清算される取引分も含む ) の破綻から生じ得る同日支払債務 及び関連するものがある場合は日中支払債務と複数日支払債務の関連通貨毎の推定最大総額 ( 通貨毎に ) フォワードルッキングな推計値を al 同日支払債務の合計 について 米ドル ユーロ及び豪ド ルについて記載している ( いずれの通 貨も0) 10

14 Title の詳細 Number of business days, if any, on which the above amounts exceeded its qualifying liquid resources in each relevant currency (as identified in 7.1 and available at the point the breach occurred), and by how much 上記の金額が各関連通貨につき適格流動性資源 (7.1に規定しているもので ブリーチ発生時点の利用可能額 ) を越えた場合 その営業日数と超過金額四半期中の日数 NumberOfDays_USD NumberOfDays_EUR NumberOfDays_AUD 米ドルの日数ユーロの日数豪ドルの日数 Report the number of business days, if any, on which the above amounts exceeded its qualifying liquid resources in each relevant currency (as identified in 7.1 and available at the point the breach occurred), and by how much; Amount of excess on each day 上記の金額が各関連通貨につき適格流動性資源 (7.1 に規定しているもので ブリーチ発生時点の利用可能額 ) を越えた場合 その営業日数と超過金額各超過日における超過額 AmountExceeded 超過額 取引 について 米ドル ユーロ及び豪ド ルについて記載している ( いずれの通 貨も0) について 米ドル ユーロ及び豪ド ルについて記載している ( いずれの通 貨も0) 12.1 Percentage of settlements by value effected using a DvP, DvD or PvP settlement mechanism DvP DvD 又は PvP 型決済システムを利用した決済の金額別の割合 Percentage of settlements by value effected using a DvP settlement mechanism DvP 型決済システムを利用した決済の金額別の割合 Percentage of settlements by value effected using a DvD settlement mechanism DvD 型決済システムを利用した決済の金額別の割合 % % Percentage of settlements by value effected using a PvP settlement mechanism PvP 型決済システムを利用した決済の金額別の割合 Percentage of settlements by volume effected using a DvP settlement mechanism DvP 型決済システムを利用した決済の取引高別の割合 % % Percentage of settlements by volume effected using a DvD settlement mechanism DvD 型決済システムを利用した決済の取引高別の割合 Percentage of settlements by volume effected using a PvP settlement mechanism PvP 型決済システムを利用した決済の取引高別の割合 13.1 quantitative information related to defaults 参加者破綻に関する定量情報 Quantitative information related to defaults; Amount of loss versus amount of initial margin 参加者破綻に関する定量情報損失額及び当初証拠金額 Ad-hoc 随時 Quantitative information related to defaults; Amount of other financial resources used to cover losses 参加者破綻に関する定量情報損失を補てんするために用いられたその他財務資源の額 Ad-hoc 随時 Quantitative information related to defaults; Proportion of client positions closed-out 参加者破綻に関する定量情報手仕舞いされた顧客ポジション Ad-hoc 随時 Quantitative information related to defaults; Proportion of client positions ported 参加者破綻に関する定量情報移管された顧客ポジション Quantitative information related to defaults; Appropriate references to other published material related to the defaults 参加者破綻に関する定量情報参加者破綻に関係するその他開示文書への適切な参照 - Ad-hoc 随時 - Ad-hoc 随時 11

15 Title 14.1 Total Client Positions held as a share of notional values cleared or of the settlement value of securities transactions 清算業務毎に保持されている総顧客ポジション ( 清算済想定元本価額又は現物取引の決済代金の割合 ) Total Client Positions held in individually segregated accounts 顧客分別管理口座における総顧客ポジション Total Client Positions held in omnibus client-only accounts, other than LSOC accounts LSOC( 法的には分別され 実務上混蔵されている ) 口座以外の顧客のみのオムニバス口座における総顧客ポジション の詳細 取引 % % Total Client Positions held in legally segregated but operationally comingled (LSOC) accounts LSOC 口座における総顧客ポジション % については 本項目にデリバティブ取引に係る総顧客ポジションの比率を記載している (i.e. デリバティブ取引に係るすべてのポジションはLSOCベースで管理されている ) Total Client Positions held in comingled house and client accounts 自己委託が混蔵されている口座における総顧客ポジション % については 本項目に現物証券に係る総顧客ポジションの比率を記載している (i.e. 現物取引に係るすべての顧客ポジションは参加者自己分と混蔵して管理されている ) 15.1 General business risk Value of liquid net assets funded by equity ビジネスリスク エクイティを財源とする流動的な純資産の金額 Annual 年次 9,897,000, 年 3 月末時点の数値である Six months of current operating expenses 6カ月分の当期営業費用 Annual 年次 7,765,000, 年 3 月末時点の数値である 15.2 General business risk; Financial s ビジネスリスク ( 金融資産の開示 ) Total Revenue 総収益 Total Expenditure 総支出 Annual 年次 Annual 年次 21,046,916,348 13,061,587, 年 3 月末時点の数値である 2015 年 3 月末時点の数値である Profits 利益 Annual 年次 7,985,328, 年 3 月末時点の数値である Total Assets 総資産 Annual 年次 1,790,069,901, 年 3 月末時点の数値である Total Liabilities 総負債 Annual 年次 1,748,138,143, 年 3 月末時点の数値である Explain if collateral posted by clearing participants is held on or off the CCP's balance sheet 参加者から差し入れられた担保が貸借対照表に計上されているか Annual 年次 現金担保についてはオンバランス 代用有価証券はオフバランス Additional items as necessary その他必要な事項 Annual 年次 General business risk; Income breakdown ビジネスリスク ( 収入の内訳 ) Percentage of total income that comes from fees related to provision of clearing services 清算業務の提供に関係する手数料の総収入に占める割合 Annual 年次 97.09% 2015 年 3 月期の割合である Percentage of total income that comes from the reinvestment (or rehypothecation) of assets provided by clearing participants 清算参加者が提供する資産の再投資 ( 又は再担保 ) から生ずる収益の総収入に占める割合 Annual 年次 0.31% 2015 年 3 月期の割合である 16.1 Total cash (but not securities) received from participants, regardless of the form in which it is held, deposited or invested, split by whether it was received as initial margin or default fund contribution 保有 預託又は投資の形態を問わず 参加者から受領した現金 ( 有価証券は除く ) の合計 当初証拠金又は清算基金の内訳 Total cash (but not securities) received from participants, regardless of the form in which it is held, deposited or invested, received as initial margin 保有 預託又は投資の形態を問わず 参加者から受領した当初証拠金の現金 ( 有価証券は除く ) の合計 Total cash (but not securities) received from participants, regardless of the form in which it is held, deposited or invested, received as default fund contribution 保有 預託又は投資の形態を問わず 参加者から受領した清算基金の現金 ( 有価証券は除く ) の合計 1,389,535,858,448 11,518,656, ,991,456, ,628,498,822 については現物取引分の当初証 拠金相当額は含んでいない (4.1.5の 参照 ) 399,415,290,902 4,480,675,687 8,441,544, ,673,068,057 については現物取引分の当初証 拠金相当額は含んでいない (4.1.5の 参照 ) 12

16 Title 16.2 How total cash received from participants (16.1) is held/deposited/invested, including; 参加者から受領した現金 ( 16.1 に記載 ) の保持 預金又は投資 Percentage of total participant cash held as cash deposits (including through reverse repo) 現預金 ( リバースレポを含む ) で保持されている参加者の現金の割合 Percentage of total participant cash held as cash deposits (including through reverse repo); as cash deposits at central banks of issue of the currency deposited 関連する通貨の発行主体である中央銀行の現預金 ( リバースレポを含む ) で保持されている参加者の現金の割合 の詳細 取引 % % % % % Percentage of total participant cash held as cash deposits (including through reverse repo); as cash deposits at other central banks その他の中央銀行の現預金 ( リバースレポを含む ) で保持されている参加者の現金の割合 Percentage of total participant cash held as cash deposits (including through reverse repo); as cash deposits at commercial banks (Secured, including through reverse repo) 商業銀行のマネー ( 担保保全されているもの ( リバースレポを含む )) で保持されている参加者の現金の割合 Percentage of total participant cash held as cash deposits (including through reverse repo); as cash deposits at commercial banks (Unsecured) 商業銀行のマネー ( 担保保全されていないもの ) で保持されている参加者の現金の割合 Percentage of total participant cash held as cash deposits (including through reverse repo); in money market funds MMF( マネーマーケットファンド ) で保持されている参加者の現金の割合 Percentage of total participant cash held as cash deposits (including through reverse repo); in other forms その他の方法で保持されている参加者の現金の割合 Percentage of total participant cash held as cash deposits (including through reverse repo); percentage split by currency of these cash deposits (including reverse repo) and money market funds by CCY; Specify local currency in comments 参加者から預託された現金にかかるこれらの現金預金 ( リバースレポを含む ) 及びMMFの通貨ごとの割合 Percentage of total participant cash held as cash deposits (including through reverse repo); weighted average maturity of these cash deposits (including reverse repo) and money market funds 参加者から預託された現金にかかるこれらの現金預金 ( リバースレポを含む ) 及びMMFの平均残存期間 % % % % % % % 全て日本円の割合を記載している Percentage of total participant cash invested in securities; Domestic sovereign government bonds 国内のソブリン債に投資されている参加者の現金の割合 Percentage of total participant cash invested in securities; Other sovereign government bonds 国外のソブリン債に投資されている参加者の現金の割合 Percentage of total participant cash invested in securities; Agency Bonds 政府機関債に投資されている参加者の現金の割合 Percentage of total participant cash invested in securities; State/municipal bonds 地方債に投資されている参加者の現金の割合 Percentage of total participant cash invested in securities; Other instruments その他金融商品に投資されている参加者の現金の割合 Percentage of total participant cash invested in securities; percentage split by currency of these securities; Specify local currency in comments; 有価証券に投資している参加者から預託された現金の通貨毎の購入割合 Weighted average maturity of securities 有価証券の平均残存期間 13

17 Title Provide an estimate of the risk on the investment portfolio (excluding central bank and commercial bank deposits) (99% one-day VaR, or equivalent) 投資ポートフォリオ ( 中央銀行の預金及び商業銀行の預金を除く ) において想定するリスク量 (1 日分の価格変動 99% カバーのVaRベース 又はそれと同等の情報 ) State if the CCP investment policy sets a limit on the proportion of the investment portfolio that may be allocated to a single counterparty, and the size of that limit. CCPの投資ポリシーにおいて 単一の相手方に対する投資割合を定めている のであれば その限界の大きさ の詳細 取引 State the number of times over the previous quarter in which this limit has been exceeded. 前四半期において前述の投資制限を超えた実績 Percentage of total participant cash held as securities. 有価証券に投資されている参加者の現金の割合 ( 合計 ) 16.3 Rehypothecation of participant assets (ie non-cash) 参加者資産 ( 非現金担保 ) の CCP による再担保提供 Total value of participant non-cash rehypothecated (Initial margin) 再投資されている非現金担保の総額 ( 当初証拠金 ) Total value of participant non-cash rehypothecated (Default fund) 再投資されている非現金担保の総額 ( 清算基金 ) 17.1 Operational availability target for the core system(s) involved in clearing (whether or not outsourced) over specified period for the system (e.g % over a twelvemonth period) 清算業務に関係するコアシステム ( アウトソースの有無に関わらず ) における特定期間における当該システムの稼働目標 ( 例えば 12か月間で99.99% 等 ) 17.2 Actual availability of the core system(s) over the previous twelve month period 直近 12 か月間における当該コアシステムの特定期間におけるシステムの稼働実績 Rehypothecation of participant assets (ie non-cash) by the CCP where allowed; initial margin; over the following maturities: Overnight/one day; one day and up to one week; One week and up to one month; One month and up to one year; One year and up to two years; Over two years 再投資されている非現金担保の満期 ( 当初証拠金 ) オーバーナイト ~1 日 1 日 ~1 週間 1 週間 ~1 か月 1 か月 ~1 年 1 年 ~2 年 2 年以上 Rehypothecation of participant assets (ie non-cash); default fund; over the following maturities: Overnight/one day; one day and up to one week; One week and up to one month; One month and up to one year; One year and up to two years; Over two years 再投資されている非現金担保の満期 ( 当初証拠金 ) オーバーナイト ~1 日 1 日 ~1 週間 1 週間 ~1 か月 1 か月 ~1 年 1 年 ~2 年 2 年以上 Operational availability target for the core system(s) involved in clearing (whether or not outsourced) over specified period for the system (e.g % over a twelve-month period) 清算業務に関係するコアシステム ( アウトソースの有無に関わらず ) における特定期間における当該システムの稼働目標 ( 例えば 12か月間で99.99% 等 ) Actual availability of the core system(s) over the previous twelve month period 直近 12 か月間における当該コアシステムの特定期間におけるシステムの稼働実績 ON_1D 1D_1W 1W_1M 1M_1Y 1Y_2Y 2Y+ オーバーナイト ~1 日 1 日 ~1 週間 1 週間 ~1 か月 1 か月 ~1 年 1 年 ~2 年 2 年以上 ON_1D 1D_1W 1W_1M 1M_1Y 1Y_2Y 2Y+ オーバーナイト ~1 日 1 日 ~1 週間 1 週間 ~1 か月 1 か月 ~1 年 1 年 ~2 年 2 年以上, 12 に過去 12, 12 に過去 % 99.90% 99.90% 99.99% % % % % 17.3 Total number of failures 障害の発生件数と障害持続時間 Total number of failures and duration affecting the core system(s) involved in clearing over the previous twelve month period 清算業務に関係する当該コアシステムに影響する 直近 12 か月間に発生した障害の発生件数と障害持続時間 The number of Failures Duration of Failures 障害件数 障害時間, 12 に過去 12 0 件 0 時間 0 件 0 時間 0 件 0 時間 0 件 0 時間 17.4 Recovery time objective(s) 復旧目標 Recovery time objective(s) (e.g. within two hours) 復旧目標 ( 例えば 2 時間等 ), 12 に過去 12 2 時間 2 時間 2 時間 2 時間 14

18 Title 18.1 Number of clearing members, by clearing service 業務毎の清算参加者数 Number of general clearing members 自社清算参加者の数 Number of direct clearing members 他社清算参加者の数 の詳細 取引 Number of others category (Describe in comments) それ以外の清算参加者の数 Number of central bank participants 参加者である中央銀行の数 Number of CCP participants 参加者である清算機関の数 Number of bank participants 参加者である銀行の数 Number of other participants (Describe in comments) それ以外の参加者の数 の内訳については 証券会社 90 社 証券金融会社 2 社 商工組合中央金庫 1 社 信用金庫連合会 1 社 の内訳については 証券会社 9 社 の内訳については 証券会社 10 社 信用金庫連合会 1 社 JGBの内訳については 証券会社 23 社 短資会社 3 社 証券金融会社 1 社 農林中央金庫 1 社 Number of domestic participants 国内の参加者の数 Number of foreign participants 海外の参加者の数 Open Position Concentration 建玉の集中 For each clearing service with ten or more members, but fewer than 25 members; Percentage of open positions held by the largest five clearing members, including both house and client, in aggregate; Average over the quarter 各清算業務において清算参加者数が10 社以上 25 社未満の場合トップ5 社の清算参加者が保有する自己委託合わせた建玉の全体に占める合計割合 前四半期の平均値 AverageInQuarter 四半期の平均 % 59.52% For each clearing service with ten or more members, but fewer than 25 members; Percentage of open positions held by the largest five clearing members, including both house and client, in aggregate; Peak over the quarter 各清算業務において清算参加者数が10 社以上 25 社未満の場合トップ5 社の清算参加者が保有する自己委託合わせた建玉の全体に占める合計割合 前四半期の最大値 PeakInQuarter 四半期の最大値 For each clearing service with 25 or more members; Percentage of open AverageInQuarter positions held by the largest five clearing members, including both house and 四半期の平均 client, in aggregate; Average over the quarter 各清算業務において清算参加者数が25 社以上の場合トップ5 社の清算参加者が保有する自己委託合わせた建玉の全体に占める合計割合 前四半期の平均値 % 60.18% - 現物証券 :46.29% 先物 オプション :38.53% % については現物証券は約定代金 ベース デリバティブ取引分は建玉数 ベースで比率を算出している For each clearing service with 25 or more members; Percentage of open PeakInQuarter positions held by the largest five clearing members, including both house and 四半期の最大値 client, in aggregate; Peak over the quarter 各清算業務において清算参加者数が25 社以上の場合トップ5 社の清算参加者が保有する自己委託合わせた建玉の全体に占める合計割合 前四半期の最大値 現物証券 :48.73% 先物 オプション :42.64% % については現物証券は約定代金 ベース デリバティブ取引分は建玉数 ベースで比率を算出している 15

19 Title の詳細 For each clearing service with 25 or more members; Percentage of open AverageInQuarter positions held by the largest ten clearing members, including both house and 四半期の平均 client, in aggregate; Average over the quarter 各清算業務において清算参加者数が25 社以上の場合トップ10 社の清算参加者が保有する自己委託合わせた建玉の全体に占める合計割合前四半期の平均値 現物証券 :67.69% 先物 オプション :65.92% 取引 % については現物証券は約定代金 ベース デリバティブ取引分は建玉数 ベースで比率を算出している For each clearing service with 25 or more members; Percentage of open PeakInQuarter positions held by the largest ten clearing members, including both house and 四半期の最大値 client, in aggregate; Peak over the quarter 各清算業務において清算参加者数が25 社以上の場合トップ10 社の清算参加者が保有する自己委託合わせた建玉の全体に占める合計割合前四半期の最大値 現物証券 :70.90% 先物 オプション :68.32% % については現物証券は約定代金 ベース デリバティブ取引分は建玉数 ベースで比率を算出している 18.3 Initial Margin Concentration 当初証拠金の集中 For each clearing service with ten or more members, but fewer than 25 members; Percentage of initial margin posted by the largest five clearing members, including both house and client, in aggregate; Average over the quarter 各清算業務において清算参加者数が 10 社以上 25 社未満の場合トップ 5 社の清算参加者が保有する自己委託合わせた当初証拠金の全体に占める合計割合前四半期の平均値 AverageInQuarter 四半期の平均 % 75.52% - For each clearing service with ten or more members, but fewer than 25 members; Percentage of initial margin posted by the largest five clearing members, including both house and client, in aggregate; Peak over the quarter 各清算業務において清算参加者数が 10 社以上 25 社未満の場合トップ 5 社の清算参加者が保有する自己委託合わせた当初証拠金の全体に占める合計割合前四半期の最大値 PeakInQuarter 四半期の最大値 % 77.22% For each clearing service with 25 or more members; Percentage of initial AverageInQuarter margin posted by the largest five clearing members, including both house and 四半期の平均 client, in aggregate; Average over the quarter 各清算業務において清算参加者数が25 社以上の場合トップ5 社の清算参加者が保有する自己委託合わせた当初証拠金の全体に占める合計割合前四半期の平均値 47.66% % については デリバティブ取引に係る証拠金及び現物証券に係る当初証拠金相当額 ( デリバティブ取引に係る事前拠出財源額を含む 4.1.5の参照 ) を合算した額の割合を記載している For each clearing service with 25 or more members; Percentage of initial PeakInQuarter margin posted by the largest five clearing members, including both house and 四半期の最大値 client, in aggregate; Peak over the quarter 各清算業務において清算参加者数が25 社以上の場合トップ5 社の清算参加者が保有する自己委託合わせた当初証拠金の全体に占める合計割合前四半期の最大値 49.58% % 同上 For each clearing service with 25 or more members; Percentage of initial AverageInQuarter margin posted by the largest ten clearing members, including both house and 四半期の平均 client, in aggregate; Average over the quarter 各清算業務において清算参加者数が25 社以上の場合トップ10 社の清算参加者が保有する自己委託合わせた当初証拠金の全体に占める合計割合 前四半期の平均値 70.78% % 同上 For each clearing service with 25 or more members; Percentage of initial PeakInQuarter margin posted by the largest ten clearing members, including both house and 四半期の最大値 client, in aggregate; Peak over the quarter 各清算業務において清算参加者数が25 社以上の場合トップ10 社の清算参加者が保有する自己委託合わせた当初証拠金の全体に占める合計割合 前四半期の最大値 72.64% % 同上 16

20 18.4 Title Segregated Default Fund Concentration 分別された清算基金の集中 For each segregated default fund with ten or more members, but fewer than 25 members; Percentage of participant contributions to the default fund contributed by largest five clearing members in aggregate 各清算業務において清算参加者数が 10 社以上 25 社未満の場合トップ 5 社の清算参加者が保有する清算基金の全体に占める割合 の詳細 取引 % 74.38% For each segregated default fund with 25 or more members; Percentage of participant contributions to the default fund contributed by largest five clearing members in aggregate 各清算業務において清算参加者数が 25 社以上の場合トップ 5 社の清算参加者が保有する清算基金の全体に占める割合 48.83% % についてはデリバティブ取引分の事前拠出財源に相当する額 ( 所要額 ) の参加者別シェアを記載している の参照 For each segregated default fund with 25 or more members; Percentage of participant contributions to the default fund contributed by largest ten clearing members in aggregate 各清算業務において清算参加者数が 25 社以上の場合トップ 10 社の清算参加者が保有する清算基金の全体に占める割合 72.05% % 同上 19.1 Tiered participation arrangements, measures of concentration of client clearing 階層的参加形態 顧客取引の集中度合 Number of clients (if known) 顧客数 ( 把握している場合 ) Number of direct members that clear for clients 顧客の為に清算を行う直接参加者の数 清算資格を有する参加者の数を記載し ている Percent of client transactions attributable to the top five clearing members (if CCP has 10+ clearing members) - Peak ( 清算参加者数が10 社以上の場合 ) トップ5 社の清算参加者の実施する清算業務毎の顧客取引の最大割合 % 96.13% Percent of client transactions attributable to the top five clearing members (if CCP has 10+ clearing members) - Average ( 清算参加者数が 10 社以上の場合 ) トップ 5 社の清算参加者の実施する清算業務毎の顧客取引の平均割合 % 95.21% Percent of client transactions attributable to the top ten clearing members (if CCP has 25+ clearing members) - Peak ( 清算参加者数が25 社以上の場合 ) トップ10 社の清算参加者の実施する清算業務毎の顧客取引の最大割合 91.07% については顧客取引分の割合が 把握可能なデリバティブ取引分のシェ アを記載している Percent of client transactions attributable to the top ten clearing members (if CCP has 25+ clearing members) - Average ( 清算参加者数が 25 社以上の場合 ) トップ 10 社の清算参加者の実施する清算業務毎の顧客取引の平均割合 87.52% 同上 20.1 FMI Links, Value of Trades FMI 間リンク 取引価額 Value of trades cleared through each link as a share of total trade values/total notional values cleared 各リンクを通じて清算される取引の価値 - 合計取引価値のシェア / 清算済合計元本価額 Quarter End 20.2 FMI Links, Initial Margin or equivalent financial resources provided FMI 間リンク 当初証拠金又は供給される同等の財務資源 20.3 FMI Links, Initial Margin or equivalent financial resources collected FMI 間リンク 当初証拠金又は徴収される同等の財務資源 Initial margin or equivalent financial resources provided to each linked CCP by the CCP to cover the potential future exposure of the linked CCP on contracts cleared across link リンクを介して清算される約定についてリンク先 CCP のポテンシャル フューチャー エクスポージャーをカバーするために CCP が各リンク先 CCP に対して提供した当初証拠金又は同等の財源 Initial margin or equivalent financial resources collected from each linked CCP to cover potential future exposure to the linked CCP on contracts cleared across link (at market value and post haircut) リンクを介して清算される約定 ( 市場価額でかつヘアカット適用後 ) についてリンク先 CCP に対するポテンシャル フューチャー エクスポージャーをカバーするために各リンク先 CCP から徴求した当初証拠金又は同等の財源 Quarter End Quarter End 20.4 FMI Links, Results of Back-testing coverage FMI 間リンク バックテストによるカバレッジの結果 Number of times over the past twelve months that coverage provided by margin and equivalent financial resources held against each linked CCP fell below the actual marked-to-market exposure to that linked CCP based on daily back testing results; Intraday or Continuous or Once-a-day 過去 12 か月の期間において 各リンク先 CCP に対して保管されている証拠金及び同等の財源によって提供される損失補填財源が当該リンク先 CCP に対する実際の時価エクスポージャーを下回った回数 - 日々のバックテストの結果に基づく 日中又は継続的又は 1 日 1 回, 12 に過去 12 17

21 Title 20.4 FMI Links, Results of Back-testing coverage FMI 間リンク バックテストによるカバレッジの結果 Back-testing results frequency - state if measured intraday/continuously/once a day バックテストの頻度 日中又は継続的又は1 日 1 回 20.4 FMI Links, Results of Back-testing If is 'once a day' then the time of day measure is taken, otherwise coverage blank FMI 間リンク バックテストによるカバレッジ の回答が1 日 1 回である場合は その計測時間 の結果 20.4 FMI Links, Results of Back-testing coverage FMI 間リンク バックテストによるカバレッジの結果 Number of observations (i.e. number of accounts multiplied by number of days covered in the back test); Intraday or Continuous or Once-a-day 観察対象数 ( すなわち 口座数 X バックテスト対象日数 ) 日中又は継続的又は 1 日 1 回 の詳細 取引, 12 に過去 12, 12 に過去 12, 12 に過去 FMI Links, Results of Back-testing coverage FMI 間リンク バックテストによるカバレッジの結果 Achieved coverage level 達成したカバーレベル 日中又は継続的又は1 日 1 回 20.5 FMI Links, Additional pre-funded financial resources provided to FMI 間リンク 追加的に供給される事前拠出型の財務資源 Additional pre-funded financial resources (if any) beyond initial margin and equivalent financial resources provided to each linked CCP, that are available to the linked CCP to cover exposures to the CCP CCP に対するエクスポージャーをカバーするためにリンク先 CCP に対して利用可能とされる 各リンク先 CCP に対して提供した当初証拠金及び同等の財源を超える追加の事前拠出型財源 ( もしあれば ), 12 に過去 FMI Links, Additional pre-funded financial resources provided to FMI 間リンク 追加的に供給される事前拠出型の財務資源 20.6 FMI Links, Additional pre-funded financial resources collected from FMI 間リンク 追加的に供給される事前拠出型の財務資源 20.6 FMI Links, Additional pre-funded financial resources collected from FMI 間リンク 追加的に供給される事前拠出型の財務資源 Whether part of, additional to, or separate from the standard default fund これが標準的な破綻基金の一部か 追加となるものか 又は独立したものかの別 Additional pre-funded financial resources (if any) beyond initial margin and equivalent financial resources collected from each linked CCP, that are available to the linked CCP to cover exposures to the CCP CCP に対するエクスポージャーをカバーするためにリンク先 CCP に対して利用可能とされる 各リンク先 CCP に対して提供した当初証拠金及び同等の財源を超える追加の事前拠出型財源 ( もしあれば ) Whether part of, additional to, or separate from the standard default fund これが標準的な破綻基金の一部か 追加となるものか 又は独立したものかの別 20.7 FMI Links, Cross Margining FMI 間リンク クロスマージン Value of trades subject to cross margining, by clearing service, as a percentage of total trade values/total notional values cleared 清算業務ごとに クロスマージンの対象となる取引の価値 取引価値合計 / 清算済合計元本価額をパーセント表示 20.7 FMI Links, Cross Margining FMI 間リンク クロスマージン Reduction in total initial margin held by the CCP as a result of cross margining, as a percentage of total initial margin that would otherwise have been held. クロスマージンの結果実現したCCPが保有する当初証拠金合計額の減額 クロスマージンがなければ保有されていたであろう当初証拠金合計額に対するパーセント表示 23.1 of rules, key procedures, and market data; Average Daily Volumes 規則 主要手続 市場データの開示 ; 日々の取引量の平均 Average Daily Volumes by Asset Class, Instrument, CCY and Over-the- Counter(OTC) or Exchange Traded (ETD) 一日平均取引高資産 商品 通貨 取引所取引又は店頭取引の別 OTC or ETD 取引種類 については現物分 4,682,912,853 デリバティブ分 1,830, ,288 片道ベースで記載している 以下 23.3 まで同じ については 債務負担を行った 1 回あたり平均を記載している また シングルネーム 及びインデックス の合計を記載している については 及び Basis Swap の合計を記載している については売買 レポ及び現先の合計を記載している いずれも以下 まで同じ については 債務引受高 取引高を については 債務負担件数を については 債務引受件数を記載している より詳細な情報は以下のページを参照

22 Title Average Notional Value of trades cleared by Asset Class, CCY and Overthe-Counter(OTC) or Exchange Traded (ETD) 清算済み取引の一日平均想定元本額資産 商品 通貨 取引所取引又は店頭取引の別 の詳細 OTC or ETD 取引種類 については現物分 \3,734,506,078,923 デリバティブ分 \11,777,277,793,432 取引 8,867,692,308 2,561,619,785,073 57,232,334,068,071 については債務引受金額 取引代金を については債務負担金額を については債務引受金額を記載している 23.2 of rules, key procedures, and market data; Non-Yet-Settled 規則 主要手続 市場データの開示 ; 未決済取引 23.2 of rules, key procedures, and market data; Non-Yet-Settled 規則 主要手続 市場データの開示 ; 未決済取引 23.2 of rules, key procedures, and market data; Non-Yet-Settled 規則 主要手続 市場データの開示 ; 未決済取引 23.2 of rules, key procedures, and market data; Average Daily Volumes 規則 主要手続 市場データの開示 ; 日次の債務引受金額の平均 23.3 of rules, key procedures, and market data; Execution Facility 規則 主要手続 市場データの開示 ; 取引執行システム 23.3 of rules, key procedures, and market data; Execution Facility 規則 主要手続 市場データの開示 ; 取引執行システム Gross notional outstanding/total settlement value of novated but not-yet settled securities transactions by Asset Class, Instrument, CCY and Overthe-Counter(OTC) or Exchange Traded (ETD) 想定元本額 / 債務引受済かつ未決済の取引金額資産 商品 通貨 取引所取引又は店頭取引の別 Defines the Asset Class for volumes reported in s , and 及び で報告された取引高のアセットクラス Defines the Product Type for volumes reported in s , and 及び で報告された取引高の商品種類 Defines the Product Code for volumes reported in s , and 及び で報告された取引高の商品コード OTC or ETD 取引種類 Asset Class アセットクラス Product Type 商品種類 Product Code: 商品コード Average daily volumes submitted by Execution facility or matching/confirmation venue TSE 東証 各取引執行システム又は照合 / 確認システムから提供される日別平均取引 OSE 高 大取 NSE 名証 FSE 福証 SSE 札証 Chi Chi-X JAPAN JNX ジャパンネクスト TIW Trade Information Warehouse MW MarkitWire JASDEC 証券保管振替機構 Notional contract values submitted by Execution facility or TSE matching/confirmation venue 東証 各取引執行システム又は照合 / 確認システムから提供される想定元本額 OSE 大取 NSE 名証 FSE 福証 SSE 札証 Chi Chi-X JAPAN JNX ジャパンネクスト TIW Trade Information Warehouse MW MarkitWire JASDEC 証券保管振替機構 については現物分 \10,394,120,487,839 デリバティブ分 \9,615,689,637,250 1,360,555,620,000 1,087,173,047,696,000 71,107,101,398,701 4,527,530, ,830, ,784, , , ,631, ,464, ,288 3,576,689,394, ,777,277,793, について先物は取引契約金額 オ プションはプレミアム代金を記載してい る 388,052, ,868, ,900, ,800,077, ,350,786, ,867,692, ,561,619,785, ,232,334,068,071 19

23 時価変動リスクファクター (2015 年 9 月 28 日から 2015 年 10 月 2 日まで適用 ) 別添 1 銘柄区分 相殺クラス残存年限 ( 超 ) 残存年限 ( 以下 ) 時価変動リスクファクター 割引債 A 割引債 A 割引債 A 割引債 A 割引債 B 割引債 C 割引債 C 割引債 D 割引債 E 割引債 E 割引債 F 割引債 G 利付債 A 利付債 A 利付債 A 利付債 A 利付債 B 利付債 C 利付債 C 利付債 D 利付債 E 利付債 E 利付債 F 利付債 G 変動利付債 A 変動利付債 A 変動利付債 A 変動利付債 A 変動利付債 B 変動利付債 C 変動利付債 C 変動利付債 D 変動利付債 E 変動利付債 E

24 相殺比率 (2015 年 9 月 28 日から 2015 年 10 月 2 日まで適用 ) 別添 2 割引債 残存年限 A B C D E F G A B C D E F G 変動利付債残存年限 A B C D E A B C D E 利付債 残存年限 A B C D E F G A B C D E F G