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2 GDP $40bn2006 ($1,162bn3.2%) (1,24,00916, ) $2.5bn(33%)2007 $8bn(13%) % (1,000 ) 1

3 2

4 GECAMINES HOLDINGS () PD; TENKE MINING Cu 57.75% N/A 3 AQUARIUS PLATINUM LTD; IMPALA PLATINUM HOLDINGS LTD ANGLO PLATINUM LTD Pt 50.00% N/A DYNATEC; IMPALA PLATINUM HOLDINGS LTD Ni 25.00% N/A XSTRATA PLC Zn 25.00% N/A CANICO RESOURCE CVRD Ni % $791 CODELCO CHINA MINMETALS Cu 25.00% $550 ; CIA DE MINAS BUENAVENTURA SA Cu 30.00% $443 EMPLOYEES; PD DYNATEC FNX MINING CO INC Ni 25.00% $268 NEWMONT MINING CORP OXIANA LTD Zn % $202 CVRD INCO SUMIC NICKEL NETHERLANDS Ni 21.00% $150 ARCON INTERNATIONAL RESOURCES LUNDIN MINING Zn % $120 METALLURGICAL CONSTRUCTION (GROUP) COR; HIGHLANDS PACIFIC LTD; PNG LOCAL INTEREST Ni 85.00% $98 MK RESOURCES CO (LEUCADIA NATIONAL) INMET MINING CORP Cu 70.00% $89 SENTIENT GLOBAL RESOURCES FUND IVERNIA INC Pb 49.00% $82 CHANGDU CAPITAL MANAGEMENT AND OPERATION CO; TIBET NO. 6 GEOLOGY AND SURVEY TEAM; TIBET MINERAL DEVELOPMENT CO WESTERN MINING CO LTD; ZIJIN LTD MINING GROUP CO LTD Cu 80.00% $62 : MEG

5 BHP BILLITON GROUP XSTRATA PLC Cu % $852 EQUATORIAL MINING LTD (ANTOFAGASTA) ANTOFAGASTA MINERALS SA Cu 39.00% $401 AFRIORE LTD (LONMIN) LONMIN PLC Pt 74.00% $389 APEX SILVER MINES CORP Zn 35.00% $348 WEDA BAY MINERALS INC (ERAMET); ANEKA TAMBANG (PERSERO) TBK (PT) ERAMET SA Ni 90.00% $234 TETHYAN COPPER; BHP BILLITON GROUP ANTOFAGASTA PLC; BARRICK GOLD CORP Cu 75.00% $224 REGALITO COPPER CORP (PAN PACIFIC COPPER) Cu % $137 EAST SIBERIAN METALS CORP LUNDIN MINING CORP Zn 49.00% $125 GOLDCORP INC TERRANE METALS CORP Cu % $106 COMPANIA MINERA DEL PACIFICO SA AUR RESOURCES Cu 27.00% $103 KENNECOTT EXPLORATION INC (RIO NORTHERN DYNASTY MINERALS LTD TINTO PLC) Cu 9.90% $78 GLENCORE INTERNATIONAL AG Zn % $64 STRAITS RESOURCES LTD Cu 41.38% $58 ASARCO INC (GRUPO MEXICO) TRITTON RESOURCES LTD (STRAITS) BCMETALS IMPERIAL METALS CORP Cu 96.90% $57 GREAT CHINA MINING CONTINENTAL MINERALS CORP Cu 50.00% $53 4 : MEG

6 5 TENKE MINING LUNDIN MINING CORP Cu 24.75% $1,300 DYNATEC CORP SHERRITT INTERNATIONAL CORP Ni 40.00% $1,300 ALUMINUM CORPORATION OF CHINA PERU COPPER LTD Cu 100% $791 AFRICAN PLATINUM PLC IMPALA PLATINUM HOLDINGS LTD Pt 100% $511 NOVAGOLD RESOURCES INC TECK COMINCO LTD Cu 50.00% $478 CENTROMIN ANGLO AMERICAN PLC Cu 100% $403 MONTERRICO METALS PLC XIAMEN C D INC; ZIJIN MINING GROUP CO LTD; TONGLING NON-FERROUS METALS (GROUP) INC Cu 89.90% $174 ZHONGTIAOSHAN NONFERROUS METALS CO SK NETWORKS CO LTD Cu 45.00% $133 GALAHAD GOLD PLC RIO TINTO PLC Cu 10.30% $80 : MEG

7 6

8 7 WMC RESOURCES BHP BILLITON GROUP Ni % $7,300 AMERICAS MINING CORP SOUTHERN COPPER CORP Cu 99.15% $4,400 FALCONBRIDGE Ni 41.20% $2,460 BROOKFIELD ASSET MANAGEMENT INC XSTRATA PLC Ni 19.90% $1,710 KAZAKHMYS PLC MARKET INVESTORS Cu 26.20% $1,173 ICT GROUP NAFTA-MOSKVA CO Ag % $900 PD MARKET INVESTORS Cu 7.60% $454 SINCHI WAYRA GLENCORE INTERNATIONAL AG Zn % $220 OUTOKUMPU OYJ INSTITUTIONAL INVESTORS Zn 16.00% $217 SOUTHERN PLATINUM CORP (LONMIN) LONMIN PLC Pt % $190 OUTOKUMPU OYJ INSTITUTIONAL INVESTORS Zn 10.40% $152 CIA MINERA MILPO SA VOTORANTIM METAIS Zn 28.27% $136 : MEG JIANGXI COPPER CO LTD MARKET INVESTORS Cu 16.70% $113 GLENCORE INTERNATIONAL AG Zn 22.65% $110

9 8 PD FCX Cu % $25,900 FALCONBRIDGE XSTRATA PLC Ni 80.20% $21,200 INCO CVRD Ni % $17,300 LUNDIN MINING CORP EUROZINC MINING Zn % $1,638 PRIVATE INTEREST CHINA VISION RESOURCES Cu 1.13% $806 THOMPSON CREEK METALS THOMPSON CREEK METALS CO INC Mo % $700 OM GROUP INC NORILSK NICKEL (MMC) Ni % $408 PRIVATE INTEREST EASTERN PLATINUM LTD Pt 69.00% $352 ADASTRA FIRST QUANTUM MINERALS MINERALS LTD Cu % $248 : MEG

10 9 LIONORE MINING INTERNATIONAL LTD (NORILSK NI NORILSK NICKEL (MMC) Ni % $6,300 AUR RESOURCES INC (TECK COMINCO) TECK COMINCO LTD Cu % $3,818 RIO NARCEA GOLD MINES LTD LUNDIN MINING CORP Ni % $781 WOLFDEN RESOURCES INC ZINIFEX LTD Zn % $308 HUNAN NONFERROUS COMPASS RESOURCES NL METALS CORP LTD Cu 40.20% $116 : MEG

11 10 : Industry Canada

12 11

13 Newfoundland and Labrador Nova Scotia New Brunswick Quebec Ontario Manitoba Saskatchewan Alberta British Columbia Yukon Northwest Territories Nunavut : Natural Resources Canada 12

14 13

15 14 Newfoundlan d and Labrador New Brunswick 2006( Quebec Ontario Manitoba Saskatche wan Alberta BC Yukon Northwe st Canada , , ,502 25, ,769 55,307 19, , ,406 74, ,600 1,453, ,101 9, ,259, ,600, , ,301 1,246,560 76,094 32,706 1, ,842 37, ,246,831 1,543,107 0 x x 0 0 2,584, , , , x 0 0 x 1,270, ,132 3,268,970 1,008, ,176,435 PGM 0 0 x x x , ,651 3, , ,668 74,221 73,538 16, , , , , ,660 55, ,430, ,430, , , , ,748 1, , ,087,293 3,075,404 1,185,271 3,213,429 6,898,764 1,958,971 1,474,990 1,304 3,297,812 37,663 55,660 21,199,267 (

16 a 2007 b $ (%) $ (%) $ (%) $ (%) $ (%) Newfoundla nd and Labrador Nova Scotia New Brunswick Quebec Ontario Manitoba Saskatchew an Alberta British Columbia Yukon Territory Northwe st Territories Nunavut , , , , : Natural Resources Canada a: b:

17 a 2007 b Ne wfoundland and Labrador Nova Scotia New Brunswick Quebec Ontario Manitoba Saskatchewan Alberta British Columbia Yukon Territory Northwe st Territories Nunavut Total , , % 41% 49% 51% 39% 61% 35% 65% 38% 62% , , ,888.0 : Natural Resources Canada a: b:

18 Newfoundland and Labrador Nova Scotia New Brunswick Quebec Ontario Manitoba Saskatchewan Alberta British Columbia Yukon Northwest Territories Nunavut % 38.6% 3.7% 11.0% 4.4% 0.8% 17.5% 1.9% 100.0% : Natural Resources Canada 17

19 a 2007b Newfoundland and Labrador Nova Scotia New Brunswick Quebec Ontario Manitoba Saskatchewan Alberta British Columbia Yukon Te rritory Northwe st Territories Nunavut : Natural Resources Canada a: b:

20 19

21 (1) 20 () U ZnNi 3 In TaPa WMo 3~5

22 21 (2) 150bbl(40%) (16%) 3.5tcf (85%)

23 Canadian Minerals Yearbook 2005 () Item No Item No Item No % (60% 16%) =(+)

24 % (98% Canadian Minerals Yearbook %) () Item No Item No =(+)

25 Canadian Minerals Yearbook 2005 () Item No Item No % (68% 42%) =(+)

26 % (41%) Canadian Minerals Yearbook 2005 () Item No Item No =(+)

27 Canadian Minerals Yearbook ( 1) Item No Item No ( 2) 36% (44% 100%) =(+)

28 27 CamecoAreva McArthur River3 Cigar Lake2010 Midwest2008

29 28

30 Canada Australia Kazakhstan Niger Russia (est) Namibia Uzbekistan USA Ukraine (est) China (est) South Africa ,Ut % Cameco Rio Tinto Areva KazAtomProm TVEL BHP Billiton Navoi Uranium One Total 33, % Total world t U 3 O () WNA Market Report Data

31 (tu) % McArthur River Canada Cameco Ranger Australia ERA (Rio Tinto 68%) Rossing Namibia Rio Tinto (69%) Krazbokamensk Russia TVEL Olympic Dam Australia BHP Billiton () Rabbit Lake Canada Cameco Akouta Niger Areva/Onarem Arlit Niger Areva/Onarem Akdala Kazakhstan Uranium One ISL Highland - Smith Ranch USA Cameco ISL Beverley Australia Heathgate ISL McClean Lake Canada Cogema Top 12 total 28, % 30 () WNA Market Report Data

32 31 C$ Million ::

33 32 ::

34 33

35 ( 265 $ 15% 20%) ( $) (Galore Creek Teck Cominco ) () (Red Chris Kemess North )

36 BC(2006) 35 : BC

37 BC(2006) 36 : BC

38 BC $ 20% 2006$6bn 24% : BC : BC

39 38 ETFs 225TOPIXS&PTOPIX150 ETFs ETFs ETFs ( ) ETFs ETFs

40 TSXETFs 39 : TSX Web

41 40 TSXETFs YYYYMMDD Horizons BetaPro S&P/TSX Global Gold Bear Plus ETF BetaPro Management 20,390, Horizons BetaPro S&P/TSX Global Gold Bull Plus ETF BetaPro Management 19,669, Claymore S&P/TSX Global Mining ETF Claymore 20,654, ishares COMEX Gold Trust Barclays 1,021,395, ishares CDN S&P/TSX Global Gold Index Fund Barclays 839,987, Horizons BetaPro S&P/TSX Capped Energy Bear Plus ETF BetaPro Management 21,613, Claymore Oil Sands Sector ETF Claymore 16,188, ishares CDN S&P/TSX Capped Energy Index Fund Barclays 828,023, : TSX Web 485ETFs( ) ishare COMEX Gold TrustBarclays

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