中期経営計画 MG20 事業説明会スリオンテック事業本部 マクセル株式会社取締役スリオンテック事業本部長須本誠司 2018/5/29 All Rights Reserved, Copyright 2018 Maxell Holdings, Ltd. 1
1.MG20 中期経営計画 MG20 目標 売上高営業利益 ( 率 ) 半導体, 建材, インク フィルム事業 年率 6% 成長 95 100 売上高 120% ( 対 17 年 ) 営業利益 154% ( 対 17 年 ) 2017 年度を 100 とする 120 年率 15% 成長 93 7.8% 100 8.8% 2017 年度を 100 とする 154 10.0% 2014 年度 2017 年度 2020 年度 2014 年度 2017 年度 2020 年度 中計基本方針 1. 海外市場に注力し 海外比率 35% 以上 2. 半導体 建材分野の事業拡大 3. インク フィルム事業による新たな市場への展開 All Rights Reserved, Copyright 2018 Maxell Holdings, Ltd. 2
2. 事業概要 当社粘着テープ, 機能性インク フィルム製品は日常生活の様々なシーンで活躍しています 半導体 ダイシングテープ BG テープ エレクトロニクス 産業 フィルムテープ 両面テープ シールドテープ 透明導電インク フィルム 包装 固定 電子工學 包装 固定 電子工學 電子工學 混合 分散のコアテクノロジーを活用し様々な分野でのニーズにお応えします 自動車 包装 固定ハーネス用テープ 両面テープ 電波吸収シート ( 開発品 ) 包装 固定電子 工學 Low VOC 無溶剤両面テープ エコソルインク UVインク (3D 含む ) 水性ラテックスインク ( 開発品 ) 建築 土木, その他包装 固定 ブチルテープ アルミテープ 建築用ブチルテープ 遮熱断熱フィルム 包装 固定包装 固定 布テープ フィルムテープ フィラメンテープ All Rights Reserved, Copyright 2018 Maxell Holdings, Ltd. 3
3. スリオンテックのコア技術と拡販する製品分野 事業特性生活基盤に密着した底堅い製品群 + メガトレンドの中で高度な技術要求がある製品群 布 防水テープのコア技術ゴム系粘着剤設計厚膜塗工ラミネート加工 汎用基材テープのコア技術各種粘着剤設計粘着塗工エマルション粘着塗工 特殊基材 基材レステープのコア技術機能性粘着剤設計粘着塗工粘着加工 機能性材料のコア技術微粒子分散 高充填化高分子バインダ設計クリーン 薄膜塗工 気密, 防水用フ チルテーフ 布粘着テーフ マスカー 樹脂クロステーフ 各種フィルムテーフ 低 VOC 両面テーフ オールシリコーンテーフ 熱伝導性粘着テーフ 導電性テーフ フィラメンテーフ タ イシンク テーフ 3D インク 電波吸収シート 透明導電インク 遮熱断熱フィルム 建築 土木分野 養生 防水 包装 固定分野 産業分野 エレクトロニクス分野 エレクトロニクス分野 建材分野 産業分野 エレクトロニクス分野 半導体分野 産業分野 建材分野 自動車分野 All Rights Reserved, Copyright 2018 Maxell Holdings, Ltd. 4
4. スリオンテック事業本部主要製品戦略 主要製品重点戦略売上利益率 住生活インフラ 住生活インフラ 粘着製品 建材用テープ ダイシング用テープ 北米高気密住宅への参入 (IECC( モデルコード )2015 年度版で規定 ) 東南アジア新規防水工法の浸透 2020 年以降の省エネ法適合基準改正に合わせた対応 3D NAND 大手納入開始 中国市場堅調に伸ばす 台湾向け新製品投入 東南アジア市場開拓 インク フィルム製品 業務用インク 住生活インフラ 自動車 住生活インフラ 機能性フィルム 3D- インク消費財分野での事業拡大 電波吸収シート開発加速 遮熱断熱フィルム事業拡大 All Rights Reserved, Copyright 2018 Maxell Holdings, Ltd. 5
'12 '13 '14 '15 '16 '17 '18 '19 '20 '21 5. 主要製品説明 : 建材用テープ 市場規模 成長率 製品特長 ( 強み ) 北米, 東南アジアにフォーカス 150 住宅着 100 工件数 ( 万棟 / 年 ) 50 気密住宅着工数 一般住宅着工数 気密住宅割合 30 20 10 気密住宅割合 (%) 住宅着工件数 400 390 380 370 360 ( 千棟 / 年 ) 350 340 330 320 310 300 防水施工 防水, 気密用ブチルテープ 防水性, 気密性に優れたブチル粘着剤により, 各種被着体に対して非常に優れた防水性を発揮 国内既存工法をベースに東南アジア防水市場へ展開中 海外住宅市場に合わせたカスタマイズ製品の開発が可能 0 0 '12 '13 '14 '15 '16 '17 '18 '19 '20 北米住宅着工数推移と予測資料 ;US Census2015をベースに当社作成 290 ベトナム住宅着工件数推移と予測 資料 ; ベトナム統計局データをベースに当社で作成 防水 気密用ブチルテープ 屋上防水工事例 主要市場シェア ポジショニング 国内市場シェア 35% 第 2 位 東南アジア防水市場粘着テープ工法を導入 新規防水工法としてトップポジションを狙う 中期経営計画 (MG20) 目標 今後の注力ポイント 東南アジア市場における新規防水工法推進 ベトナム, マレーシア, フィリピン市場への展開 北米パッシブハウス市場への参入 IECC2015 の省エネ基準改正により, 建築物の規制強化 国内高気密住宅市場への展開 2020 年以降の省エネ法適合基準義務化に向けた対応 売上高成長率 CAGR=25% (17~20 年度 ) 営業利益率 25% (2020 年度 ) All Rights Reserved, Copyright 2018 Maxell Holdings, Ltd. 6
6. 主要製品説明 : ダイシング用テープ 市場規模 成長率 汎用,DDF 用, いずれも市場は拡大 (M m2 / 年 ) 製品特長 ( 強み ) ウェハ用ダイシングテープ ウェハの固定力とピックアップ時の易剥離化を両立 UV 剥離型粘着剤により, 小チップ化に対応 パッケージ用ダイシングテープ 顧客のカスタマイズ設備に対応した製品設計 中国市場における顧客信頼性 ダイシングテープの物量推移 DDF=Dicing Die attach Film( ダイシングテープ +DAF) 資料 ; 富士経済 2015 主要市場シェア ポジショニング ダイシングテープ市場全体では約 7% のシェア (w/w) 中国市場シェア 25% 以上 ( パッケージ用ダイシング ) ダイシングテープ 今後の注力ポイント 短期的な売上拡大と中長期的な拡大路線策定 大手でのシェアアップ 中国市場における汎用ダイシングテープの拡販 台湾市場への新製品投入 東南アジア市場の開拓 BGテープの拡販 BG テープ ; バックグラインドテープ 中期経営計画 (MG20) 目標 売上高成長率 CAGR=28% (17~20 年度 ) 営業利益率 30% (2020 年度 ) All Rights Reserved, Copyright 2018 Maxell Holdings, Ltd. 7
7. 主要製品説明 :3D インク 市場規模 成長率 3D-IJP インク市場 CAGR=27% 17 年度 :M 社向けインクの量産化 18 年度 :R 社向けインクの量産化予定 ( ベンダー獲得 ) 19 年度 :X 社向けインクの量産化予定 ( ベンダー獲得 ) 製品特長 ( 強み ) 特徴 界面制御技術による高精度造形物 フルカラー (CMYKW) 造形 各種サポート材とのマッチング設計 特許 インク組成を中心とした優位な基本特許網 3D インクの造形物例 主要市場シェア ポジショニング 消費財市場は年率 27% で成長中 現在のシェアは 3% 2020 年にシェア 10% をめざす 中期経営計画 (MG20) 目標 今後の注力ポイント 潜在的消費者ニーズの獲得 ( 現在はプリンタメーカのニーズに対応 ) 大学と連携したマーケティング活動 ゼミ研究テーマとして 4 月より活動開始 顧客ニーズ 対象顧客 訴求手段などを調査 営業利益率 25%(2020 年度 ) All Rights Reserved, Copyright 2018 Maxell Holdings, Ltd. 8
8. 主要製品説明 : 電波吸収部材 ( ミリ波対応 ) 市場規模 成長率 ミリ波レーダー市場 (CAGR=27%) と同様の成長率 現状は国内の車載向けの電波吸収部材を開発中 A 社 :2021 年モデル ( 開発中 ) B 社 :2022 年モデル ( 開発中 ) 製品特長 ( 強み ) 特徴 透過型の吸収特性 広い入射角度でも安定した吸収周波数 シートの屈曲 伸縮化 特許 組成 構成など広範囲な基本特許包囲網 電波吸収シート例 主要市場シェア ポジショニング 電波吸収部材の市場は 2020 年度から本格的伸長 2020 年にシェア 10% 2021 年にシェア 40% をめざす 今後の注力ポイント 国内車載向け製品化と海外市場への展開 18 年度に国内車載向けのベンダー獲得 量産体制の構築 (19 年度に完成 ) 海外市場への開拓アクション開始 ( 欧州 北米 ) 中期経営計画 (MG20) 目標 営業利益率 30%(2020 年度 ) All Rights Reserved, Copyright 2018 Maxell Holdings, Ltd. 9
All Rights Reserved, Copyright 2018 Maxell Holdings, Ltd. 10
< 将来に関する記述についての注意事項 > 将来にわたる予想の部分につきましては 皆さまの投資の参考資料として 任意にご提供するものであり 当社の推測 予測に基づくものであります 従いまして 確約や保証を与えるものではありません 予想と異なる結果となる可能性があることをご認識の上 ご活用くださいますようお願い申し上げます All Rights Reserved, Copyright 2018 Maxell Holdings, Ltd. 11