2016 年 3 月期決算説明会 2016.5.10
2016 年 3 月期実績総括 ヘ ーシ 2 四輪世界販売 2,861 千台 前期比 6 千台 インド (1,305 千台 過去最高 前期比 +11.5%) パキスタン 欧州 ( 新型ビターラ ) 等で増加したものの 日本 中国 インドネシア等で減少 二輪世界販売 1,496 千台 前期比 268 千台 欧米で増加したものの インドネシア 中国等で減少 当期実績 増収増益 売上高 3 兆 1,807 億円 前期比 + 5.5% 営業利益 1,953 億円 前期比 + 8.9% 経常利益 2,091 億円 前期比 + 7.6% 当期純利益 1,167 億円 前期比 +20.4% 一株当配当 期末 17 円 年間 32 円 ( 前期比 +5 円 ) 自己株式取得及び自己株式消却を実施したことを勘案し 投資有価証券売却益を除く当期純利益 を基礎として決定 当期純利益は親会社株主に帰属する当期純利益 前期比は 2015 年 3 月期との比較
2017 年 3 月期次期予想 ヘ ーシ 3 四輪世界販売 2,956 千台 前期比 +95 千台 日本は登録車 10 万台目標 インドは前期比 +7% 目標 二輪世界販売 1,502 千台 前期並み 日本 欧米での大型二輪車 インドでの販売増を見込む 通期業績 為替円高もあり減収減益 売上高 3 兆 1,000 億円 前期比 2.5% 営業利益 1,800 億円 前期比 7.8% ( 為替影響 620 億円 ) 経常利益 1,850 億円 前期比 11.5% 当期純利益 930 億円 前期比 20.3% 配当予想 前期並み 当期純利益は親会社株主に帰属する当期純利益 前期比は 2016 年 3 月期との比較
連結 : 業績サマリー ヘ ーシ 4 増収増益 ( 億円 ) 当期 前期 増減 ( 15/4- ( 14/4- 第 3 四半増減率増減増減率 16/3) 15/3) 期時予想 売上高 31,807 30,155 +1,652 +5.5% 31,000 +807 +2.6% 国内売上 10,479 10,946 467 4.3% 9,500 +979 +10.3% 自社 9,447 9,640 193 2.0% 8,600 +847 +9.8% OEM 1,032 1,306 274 20.9% 900 +132 +14.7% 海外売上 21,328 19,209 +2,119 +11.0% 21,500 172 0.8% 営業利益 1,953 1,794 1,950 +159 +8.9% +3 +0.2% ( 利益率 ) (6.1%) (6.0%) (6.3%) 経常利益 2,091 1,943 2,050 ( 利益率 ) (6.6%) (6.4%) (6.6%) 当期純利益 1,167 969 1,200 ( 利益率 ) (3.7%) (3.2%) (3.9%) 前回予想比較 +148 +7.6% +41 +2.0% +198 +20.4% 33 2.8%
連結 : 売上高の状況 ヘ ーシ 5 ( 億円 ) 二輪四輪特機等 合計 当期前期増減当期前期増減当期前期増減当期前期増減 内 為替換算影響 国内計 213 208 +5 10,110 10,544 434 156 194 38 10,479 10,946 467 自社 213 208 +5 9,078 9,238 160 156 194 38 9,447 9,640 193 OEM 1,032 1,306 274 1,032 1,306 274 海外計 2,126 2,297 171 18,675 16,476 +2,199 527 436 +91 21,328 19,209 +2,119 +104 欧州 417 429 12 3,478 3,142 +336 153 149 +4 4,048 3,720 +328 122 北米 390 434 44 42 54 12 238 173 +65 670 661 +9 +47 アジア 908 992 84 12,994 11,116 +1,878 45 37 +8 13,947 12,145 +1,802 +292 その他 411 442 31 2,161 2,164 3 91 77 +14 2,663 2,683 20 113 総合計 2,339 2,505 166 28,785 27,020 +1,765 683 630 +53 31,807 30,155 +1,652 +104 内 為替換算影響 14 +105 +13 +104 当期 2015 年 4 月 ~2016 年 3 月期 前期 2014 年 4 月 ~2015 年 3 月期
連結 : 営業利益増減要因 ヘ ーシ 6 売上 構成変化等 原価低減 減価償却費の増 諸経費等の増 研究開発費の増 +586 +246 339 254 51 うち原材料 +178 為替影響 29 ( 億円 ) 1,794 1,953 前期営業利益 当期営業利益 増益要因 +832 減益要因 673 営業利益 +159
連結 : 為替レート ヘ ーシ 7 当期前期営業利益 ('15/4-'16/3) ('14/4-'15/3) 為替影響 米ドル 120 円 110 円 +10 円 +42 億円 ユーロ 133 円 139 円 6 円 63 億円 インドルピー 1.85 円 1.81 円 +0.04 円 +39 億円 イント ネシアルヒ ア (100 ルヒ ア当り ) 増減 0.89 円 0.91 円 0.02 円 6 億円 タイバーツ 3.44 円 3.38 円 +0.06 円 6 億円 その他 - - - 35 億円 計 29 億円
連結 : 設備投資 減価償却費 研究開発費 及び有利子負債残高 ヘ ーシ 8 当期前期 ('15/4-'16/3) ('14/4-'15/3) ( 億円 ) 増減 ( 当社単独 ) 660 502 +158 ( 子会社 ) 1,055 1,443 388 設備投資 1,715 1,945 230 減価償却費 1,683 1,344 +339 研究開発費 1,310 1,259 +51 当期末前期末当第 3 四半期末 ('16/3 末 ) ('15/3 末 ) 増減 ('15/12 末 ) 増減 有利子負債残高 5,293 5,547 254 5,900 607
連結 : キャッシュ フロー ヘ ーシ 9 営業 C/F 投資 C/F ( 億円 ) +2,941 2,424 財務 C/F 9,323 フリー C/F +517 億円 5,204 内 自己株式取得 4,605 その他 135 4,501 期首残高 キャッシュ残高 4,822 当期末残高
連結 : 事業別業績 ( 売上高 営業利益 ) ヘ ーシ 10 ( 億円 ) 売上高前期 二輪 四輪 売上高 +1,765(+6.5%) 28,785 27,020 特機等 当期 売上高 166( 6.6 %) 2,505 2,339 営業利益 前期 当期 営業利益 95( 赤字拡大 ) 7 102 売上高 +53(+8.3 %) 営業利益 630 683 +208(+12.1%) 営業利益 +46(+55.8 %) 1,718 1,926 83 129 前期 当期 前期 当期 前期 当期 当期 2015 年 4 月 ~2016 年 3 月期 前期 2014 年 4 月 ~2015 年 3 月期
( 億円 ) 売上高 前期 当期 三国間取引 三国間取引を除く売上高 営業利益 前期 当期 連結 : 所在地別業績 ( 売上高 営業利益 ) 日本 売上高 +452(+2.6%) 17,650 18,102 (1,954)(3,287)( 三国間取引 ) 15,696 14,815 営業利益 59( 6.5%) 907 848 4,361 欧州 売上高 +1,144(+26.2 %) 5,505 営業利益 +16(+31.4%) 51 67 アジア 売上高 +1,899(+14.5%) 13,062 (2,221)( 三国間取引 ) (1,273) 3,088 3,284 14,961 営業利益 +222(+27.2%) 816 1,038 ヘ ーシ 11 その他 売上高 48( 3.0%) 1,592 1,544 営業利益 2( 7.2%) 26 24 前期当期前期当期前期当期前期当期 当期 2015 年 4 月 ~2016 年 3 月期 前期 2014 年 4 月 ~2015 年 3 月期
連結 : 連結子会社 持分法適用関連会社 従業員 ヘ ーシ 12 当期末 前期末 当第 3 四半期末 ('16/3 末 ) ('15/3 末 ) 増減 ('15/12 末 ) 増減 連結子会社数 136 社 133 社 +3 社 135 社 +1 社 持分法適用関連会社数 33 社 35 社 2 社 34 社 1 社 従業員数 61,601 人 57,409 人 +4,192 人 58,390 人 +3,211 人
連結 : 次期予想 ( 業績 ) ヘ ーシ 13 為替円高もあり減収減益を見込むが グループ一丸となってあらゆる分野 での改革に取組み 以下の連結業績予想以上を達成すべく事業活動を展開 ( 億円 ) 通期予想次期予想当期実績増減 上期予想 売上高 31,000 31,807 807 15,000 営業利益 1,800 1,953 153 900 ( 利益率 ) (5.8%) (6.1%) (6.0%) 経常利益 1,850 2,091 241 925 ( 利益率 ) (6.0%) (6.6%) (6.2%) 当期純利益 930 1,167 237 465 ( 利益率 ) (3.0%) (3.7%) (3.1%) 設備投資 2,200 1,715 +485 減価償却費 1,700 1,683 +17 研究開発費 1,400 1,310 +90 親会社株主に帰属する当期 ( 四半期 ) 純利益 通期営業利益増減要因 増益要因減益要因 売上 構成変化等 +547 為替影響 620 原価低減 +290 諸経費等の増 260 研究開発費の増 90 減価償却費の増 20 増益要因計 +837 減益要因計 990
連結 : 次期予想 ( 為替レート前提 ) ヘ ーシ 14 通期予想 次期予想当期実績増減 営業利益為替影響 米ドル 105 円 120 円 15 円 72 億円 ユーロ 120 円 133 円 13 円 134 億円 インドルピー 1.60 円 1.85 円 0.25 円 266 億円 イント ネシアルヒ ア 0.80 円 0.89 円 0.09 円 26 億円 タイバーツ 3.00 円 3.44 円 0.44 円 +43 億円 その他通貨 為替影響額計 165 億円 620 億円 インドネシアルピアは 100 ルピア当りのレート
中期経営目標の進捗状況 ヘ ーシ 15 中期経営目標 (16 年 3 月期 ~20 年 3 月期 ) 連結売上高 3 兆 7 千億円 営業利益率 7% 4.3% 35,024 営業利益率目標 6.0% 6.1% 5.8% 連結売上高目標 7.0% ( 億円 ) 37,000 30,155 31,807 31,000 '08/3 期 '15/3 期 '16/3 期 '17/3 期 '20/3 期実績実績実績予想目標
二輪車 生産台数実績 ヘ ーシ 16 4~3 月比較 320 千台 ( 17.8%) 内 1~3 月比較 62 千台 ( 15.2%) ( 千台 ) 1,799 85 1,479 74 その他 1,554 1,278 5 4 154 122 アジア 北米日本 406 343 300 1 1 37 28 前期当期前年同期当第 4 四半期 14/4-15/3 15/4-16/3 15/1-3 16/1-3 25 344 16 その他 アジア 北米日本
二輪車 販売台数実績 ヘ ーシ 17 4~3 月比較 268 千台 ( 15.2%) 内 1~3 月比較 65 千台 ( 15.7%) ( 千台 ) ( 千台 ) 1,764 212 1,496 215 その他 1,397 1,126 43 46 45 48 67 61 前期 当期 14/4-15/3 15/4-16/3 アジア 北米欧州日本 416 56 351 52 322 263 11 13 11 14 10 14 前年同期 当第 4 四半期 15/1-3 16/1-3 その他アジア北米欧州日本
二輪地域別販売 ( アジア ) ヘ ーシ 18 4~3 月比較 271 千台 ( 19.4%) 1,397 内 1~3 月比較 60 千台 ( 18.6%) ( 千台 ) New Access125 (India) インドの主力スクーター アクセス 125 をフルモデルチェンジ 3 月から発売開始 269 1,126 341 259 その他 New SATRIA F150 (Indonesia) 223 564 313 101 453 インドイント ネシア中国 322 263 69 83 71 31 68 22 139 101 その他 インドイント ネシア中国 アンダーボーンスポーツ サトリア F150 をフルモデルチェンジ 2 月からインドネシアで発売開始 前期 当期 14/4-15/3 15/4-16/3 前年同期 当第 4 四半期 15/1-3 16/1-3
四輪車 生産台数実績 ヘ ーシ 19 4~3 月比較 91 千台 ( 3.0%) 3,043 2,951 3 2 その他 内 1~3 月比較 83 千台 ( 10.1%) ( 千台 ) 1,842 1,896 アジア 816 1 733 0 その他 143 1,055 193 861 内 完成車 1,006 内 完成車 827 欧州 日本 501 44 271 内 完成車 259 488 51 194 内 完成車 186 アジア 欧州 日本 前期 当期 14/4-15/3 15/4-16/3 前年同期 当第 4 四半期 15/1-3 16/1-3
四輪車 販売台数実績 ヘ ーシ 20 4~3 月比較 6 千台 ( 0.2%) 内 1~3 月比較 15 千台 ( 1.9%) ( 千台 ) 2,867 2,861 196 183 その他 1,721 1,842 アジア 754 739 50 44 その他 195 207 欧州 462 457 アジア 756 630 日本 53 57 189 182 欧州日本 前期当期 14/4-15/3 15/4-16/3 前年同期 当第 4 四半期 15/1-3 16/1-3
スイフトが世界累計販売 500 万台を達成 ヘ ーシ 21 本年 4 月 2004 年の発売開始から 11 年 5 ヵ月で達成 日本 ハンガリー インド 中国 パキスタン タイ等で生産 新興国市場にも先進国市場にも広く受け入れられ グローバルに愛されてきた 世界戦略車 ( 万台 ) 500 < 販売台数推移 > 400 300 2 代目スイフト 200 100 0 年度 ) 初代スイフト DZIRE (India) '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15
四輪地域別販売 ( 日本 ) ヘ ーシ 22 4~3 月比較 126 千台 ( 16.6%) 756 76 630 登録車 81 内 1~3 月比較 6 千台 ( 3.4%) ( 千台 ) イグニス 使い勝手の良いスタイリッシュなコンパクトクロスオーバー 全車にマイルドハイブリッドと K12C 型デュアルジェットエンジン搭載 相良工場で生産し 2 月から発売開始 679 軽自動車 549 189 182 23 登録車 28 軽自動車 165 154 バレーノ コンパクトハッチバック 1.0L ターボエンジンと 1.2L エンジン インドのマルチ スズキ インディア社で生産 日本で 3 月 ( ターボは 5 月 ) から発売開始 日本 欧州をはじめ世界市場に展開 前期当期 14/4-15/3 15/4-16/3 前年同期 当第 4 四半期 15/1-3 16/1-3
四輪地域別販売 ( インド ) ヘ ーシ 23 4~3 月比較 +135 千台 (+11.5%) 30% 30% 1,171 ディーゼル車割合 1,305 内 1~3 月比較 +16 千台 (+5.1%) ( 千台 ) ディーゼル車割合 27% 30% < インド市場 ( 乗用車 +MUV ) の推移 > シェア 38.3% 39.4% 42.1% 45.0% 46.8% ( 千台 ) 2,628 2,665 2,504 2,601 2,790 他社 1,622 1,614 1,450 1,430 1,485 スズキ 1,006 1,051 1,054 1,171 1,305 ガソリン車 914 821 ディーゼル車 350 391 前期当期 14/4-15/3 15/4-16/3 317 333 ガソリン車 230 234 ディーゼル車 87 99 前年同期 当第 4 四半期 15/1-3 16/1-3 12/3 期 13/3 期 14/3 期 15/3 期 16/3 期 VITARA BREZZA MUV Multi Utility Vehicle 新型コンパクト SUV( 全長 4m 未満 ) 1.3L ディーゼルエンジン 2WD MT 3 月からインド国内で販売開始
四輪地域別販売 ( アセアン ) ヘ ーシ 24 4~3 月比較 24 千台 ( 12.8%) 内 1~3 月比較 2 千台 ( 5.7%) ( 千台 ) 185 16 20 161 20 その他 21 タイ 148 120 イント ネシア 40 38 5 5 5 5 その他タイ 31 28 イント ネシア 前期当期 14/4-15/3 15/4-16/3 前年同期 当第 4 四半期 15/1-3 16/1-3 アセアン ; イント ネシア, マレーシア タイ フィリヒ ン ヘ トナム 5 ヶ国合計
次期予想 ( 二輪 - 生産 販売台数 ) ヘ ーシ 25 アジア ( 千台 ) 1,278 1,241 1,126 1,150 欧州 48 50 15 年度 16 年度 15 年度 16 年度 日本 15 年度 16 年度 北米 生産 122 133 46 47 61 65 4 6 15 年度 16 年度 販売 2016 年度二輪車世界販売目標 1,502 千台 ( 前期比 +0.4%) その他 42 39 15 年度 16 年度 中南米 174 74 66 151 15 年度 16 年度
次期予想 ( 四輪 - 生産 販売台数 ) ヘ ーシ 26 ( 千台 ) アジア 1,896 2,047 1,842 1,888 日本 生産 販売 欧州 207 232 193 191 15 年度 16 年度 861 630 ( 軽 549 ) 911 650 ( 軽 550 ) 15 年度 16 年度 2016 年度四輪車世界販売目標 2,956 千台 ( 前期比 +3.3%) 15 年度 16 年度 その他 82 82 15 年度 16 年度 中南米 101 104 2 2 15 年度 16 年度
単独 : 業績サマリー ヘ ーシ 27 減収 営業利益減益 当期 前期 増減 ( 15/4-16/3) ( 14/4-15/3) 増減率 ( 億円 ) 売上高 16,091 16,631 540 3.3% 国内 8,468 9,928 1,460 14.7% 輸出 7,623 6,703 +920 +13.7% 一般 4,337 4,749 412 8.7% 三国間 3,286 1,954 +1,332 +68.2% 営業利益経常利益当期純利益 518 762 786 691 747 512 ( 利益率 ) ( 利益率 ) ( 利益率 ) (3.2%) (4.7%) (4.9%) (4.2%) (4.5%) (3.1%) 173 +15 +274 25.1% +2.0% +53.4%
自己株消却と CB 発行 ヘ ーシ 28 期末自己株式数 差引発行済株式総数 561 561 561 < 発行済株式総数の推移 > 120 491 50 24 441 441 466 '15/3 末 '15/9 末 '16/3 末 ( 百万株 ) 16/3 末自己株式 70 百万株消却 最大転換株数 ( 希薄化率 5.5%) <CB の概要 > 資金使途中期経営計画の加速化 並びにインドにおけるグジャラート PJ を中心とする当社グループの競争力強化のための戦略投資に充当 本 CB の特徴転換制限条項 取得条項 ( 交付株数上限型 ) 2 種類の取得条項併用など希薄化抑制を最大限に企図 発行額 総額 2,000 億円 1,000 億円 1,000 億円 年限 5 年 (21/3 満期 ) 7 年 (23/3 満期 ) クーポン 0% 0% 名称 払込日転換価額トリガー価格 ( 転換制限条項 ) 最大転換株数 ( 潜在希薄化率 ) ユーロ円建取得条項 ( 交付株数上限型 ) 付転換社債型新株予約権付社債 2016 年 4 月 1 日 4,120 円 5,356 円 ( 転換価額 130%) 24,271,844 株 ( 最大 5.5%) 新株予約権の全てについて 自動行使型又は一括型取得条項に基づいて交付株数の上限での取得が行われた場合新株予約権が全て転換価額で行使された場合の転換株数は 48,543,688 株 ( 潜在希薄化率 11.0%)
1 株当たり配当金 ヘ ーシ 29 新中期経営計画 (19 年度 ) 連結配当性向目標 15% 以上 当期は 自己株式取得及び自己株式消却実施を勘案の上 投資有価証券売却益を除く当期純利益 1 を基礎として決定 期末配当は前期と同額 年間配当は 32 円 前期比 +5 円 次期配当予想は当期と同額 当期配当 前期実績比較前回予想比較次期配当予想 前期実績増減前回予想増減 中間配当 15 円 10 円 +5 円 15 円 ±0 円 17 円期末配当 ( 予定 ) 17 17 円円 ±0 円 ( 予想 ) ±0 円 32 円年間配当 ( 予定 ) 27 32 円円 +5 円 ( 予想 ) ±0 円 2 < 配当性向 > <13.6%> <15.6%> <13.2%> 1 当期純利益は親会社株主に帰属する当期純利益 2 当期の配当性向については 投資有価証券売却益を除く当期純利益 1 では 15% 以上を確保 15 円 ( 予想 ) 17 円 ( 予想 ) 32 円 ( 予想 ) <15.2%>
2016 年 3 月期決算説明会
将来予想に関する注意事項 このプレゼンテーション資料に記載した将来予想は 現時点で入手可能な情報及び仮定に基づき当社が判断したもので リスクや不確実性を含んでおり 当社としてその実現を約束する趣旨のものではありません 実際には 様々な要因の変化により大きく異なることがありえますことをご承知おき下さい 実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には 主要市場における経済情勢及び需要の動向 為替相場の変動 ( 主に米ドル / 円相場 ユーロ / 円相場 インドルピー / 円相場 ) などが含まれます