キヤノン株式会社 217 年第 3 四半期決算説明会 217 年 1 月 24 日 代表取締役副社長 CFO 田中稔三 本資料で記述されている業績見通し並びに将来予測は 現時点で入手可能な情報に基づき当社が判断した見通しで あり 潜在的なリスクや不確実性が含まれています そのため 様々な要因の変化により 実際の業績は記述されて いる将来見通しとは大きく異なる結果となる可能性があることをご承知おき下さい
目次 第 3 四半期の実績年間の最新見通し事業別詳細財務状況参考資料 P3~6 P7~1 P11~17 P18~21 P22~27 2
当決算のポイント 現行事業の回復加速と新規事業の拡大により 事業構造転換が一段と進展 第 3 四半期 3 四半期連続で大幅な増収増益 年間見通し 前回に引き続き 上方修正売上 +3 億円 営業利益 +2 億円 3
217 年第 3 四半期 年初から 3 四半期連続の 増収増益は 7 年ぶり レーザープリンターの回復継続 カメラは新製品を中心に堅調に推移 FPD 露光装置 有機 EL 蒸着装置が伸長 東芝メディカルの新規連結影響 4
業績サマリー 217 年 3Q 実績 217 年 3Q 216 年 3Q 伸び率 実績実績対前年同期 売上高 994.5 778.8 +27.7% 売上総利益 482.2 376.6 +28.% [ 売上総利益率 ] 48.5% 48.4% 営業利益 8.5 4. +11.1% [ 営業利益率 ] 8.1% 5.1% 純利益 ( 当社株主に帰属 ) 63.1 24.4 +158.6% [ 純利益率 ] 6.3% 3.1% 為替レート円 /1USD 11.93 12.33 円 /1EURO 13.42 114.25 5
売上 営業利益変化 217 年 3Q 実績対前年同期実績比較 売上高営業利益 216 年 3Q 実績 778.8 4. 為替影響 [ 売上 売上原価 経費 ] 数量増減 オフィス +6.7 イメージングシステム +.4 メディカルシステム +111.6 産業機器その他 +43.6 +57.3 +19.1 数量増減計 +162.3 +6.5 その他 -3.9-39.1 増減合計 +215.7 +4.5 217 年 3Q 実績 994.5 8.5 1USD: 1EURO: 為替レートの変化 12.33 11.93 円 114.25 13.42 円 6
217 年最新見通し前提条件 平均為替レート 17 年 4Q 17 年年間 16 年年間 円 /US ドル 112. 円 111.88 円 18.58 円 円 / ユーロ 132. 円 126.49 円 12.25 円 217 年 4Qの為替変動影響額 (1 円の変動による影響 ) 売上 営業利益 US ドル 38 億円 13 億円 ユーロ 19 億円 1 億円 7
217 年年間見通しのポイント < 年間見通し > 事業構造転換が進展 対前年 4 年ぶりの増収増益 現行事業 :LBPとカメラの回復 露光装置 新規事業 : ネットワークカメラは2 割増 有機 EL 蒸着装置関連は7 割増 東芝メディカルも寄与 対前回 売上を3 億円 営業利益を2 億円引き上げ 前回公表値から想定以上の改善 為替前提の見直し 8
業績サマリー 217 年年間最新見通し 217 年年間 216 年年間伸び率 最新見通し実績対前年 売上高 4,8. 3,41.5 +19.9% 売上総利益 1,984. 1,673.8 +18.5% [ 売上総利益率 ] 48.6% 49.2% 営業利益 35. 228.9 +52.9% [ 営業利益率 ] 8.6% 6.7% 純利益 ( 当社株主に帰属 ) 245. 15.7 +62.6% [ 純利益率 ] 6.% 4.4% 為替レート円 /1USD 111.88 18.58 円 /1EURO 126.49 12.25 9
売上 営業利益変化 217 年年間最新見通し対前回見通し比較 年間 売上高営業利益 前回見通し (217 年 7 月 27 日 ) 4,5. 33. 為替影響 [ 売上 売上原価 経費 ] +21. +9.3 1USD: 1EURO: 為替レートの変化 112.14 111.88 円 123.39 126.49 円 数量増減 オフィス -12.3 イメージングシステム +4.8 メディカルシステム -2.4 産業機器その他 +17.9 数量増減計 +8. +8.4 その他 +1. +2.3 増減合計 +3. +2. 最新見通し (217 年 1 月 24 日 ) 4,8. 35. 1
6 4 2 オフィス 217 年 3Q 実績売上高 対前年同期伸び率 ( ) は現地通貨ベースモノクロ複写機カラー複写機 プリンター機器 411 486 その他 458 471 444 対前年同期台数伸び率 カラー比率 17 年 3Q 17 年 3Q 複写機 LP 複写機 LP カラー +11% -6% 金額ヘ ース * 58% 54% モノクロ -2% -8% 台数ヘ ース 54% 18% 合計 +4% -8% オフィス全体 +8.1%(+.5%) その他 +4.3%(-3.4%) +11.2%(+4.1%) 営業利益 * 金額ベースは消耗品含む 営業利益営業利益率対前年同期伸び率 +47.3% プリンター機器 12.1% 11.9% 1.% 9.5% 55 56 6.9% 49 +9.4%(+1.3%) 42 29 16.3Q 16.4Q 17.1Q 17.2Q 17.3Q +5.3%(-2.3%) 複写機合計 +7.6%(-.3%) 16.3Q 16.4Q 17.1Q 17.2Q 17.3Q 11
オフィス 対前年同期台数伸び率カラー比率 17 年年間 17 年年間 217 年年間見通し複写機 LP 複写機 LP カラー +8% +3% 金額ヘ ース * 59% 52% 売上高モノクロ -3% -2% 台数ヘ ース 54% 18% 対前年同期伸び率 ( ) は現地通貨ベース合計 +3% -1% * 金額ベースは消耗品含む 2,5 モノクロ複写機 カラー複写機 プリンター機器 その他 オフィス全体 +3.3%(+.6%) 2, 1,88 1,869 1,867 その他 営業利益 +1.5%(-1.5%) 1,5 営業利益営業利益率 対前年同期伸び率 +24.2% プリンター機器 1, +3.4%(+1.2%) 11.1% 11.3% 9.4% 5 +7.2%(+4.1%) 169 28 211 +.7%(-2.%) 16 年年間 17 年年間前回見通し 17 年年間最新見通し 複写機合計 +4.4%(+1.4%) 16 年年間 17 年年間前回見通し 17 年年間最新見通し 12
イメーシ ンク システム 217 年 3Q 実績 売上高対前年同期伸び率 ( ) は現地通貨ベース 4 対前年同期台数伸び率 17 年 3Q レンス 交換式テ シ タルカメラ -5% コンハ クトテ シ タルカメラ +13% テ シ タルカメラ合計 +2% IJP +1% レンス 交換式テ シ タルカメラ比率 * 17 年 3Q 金額ベース 86% 台数ベース 61% * デジタルカメラ全体に占める構成比 * 金額ベースは交換レンズ含む 3 カメラ IJP その他 325 248 242 283 271 イメージングシステム全体 +9.%(+.4%) IJP 営業利益営業利益率 営業利益 2 +6.6%(-1.3%) 対前年同期伸び率 +31.1% 15.9% 17.2% 1 カメラ +11.2%(+2.2%) 12.% 52 12.1% 48 14.5% 39 3 29 16.3Q 16.4Q 17.1Q 17.2Q 17.3Q 16.3Q 16.4Q 17.1Q 17.2Q 17.3Q 13
イメーシ ンク システム 対前年同期台数伸び率 レンス 交換式テ シ タルカメラ比率 * 1,6 217 年年間見通し 売上高 対前年同期伸び率 ( ) は現地通貨ベース 17 年年間 レンス 交換式テ シ タルカメラ -3% コンハ クトテ シ タルカメラ -1% テ シ タルカメラ合計 -2% IJP +2% 17 年年間 金額ベース 85% 台数ベース 58% * デジタルカメラ全体に占める構成比 * 金額ベースは交換レンズ含む 1,2 8 カメラ IJP その他 1,95 1,119 1,133 イメージングシステム全体 +3.4%(+.4%) 営業利益 IJP +1.5%(-1.2%) 営業利益 営業利益率 対前年同期伸び率 +19.1% 13.2% 14.3% 15.2% 4 カメラ +4.8%(+1.6%) 144 16 172 16 年年間 17 年年間前回見通し 17 年年間最新見通し 16 年年間 17 年年間前回見通し 17 年年間最新見通し 14
メディカルシステム 売上高営業利益 5 44 439 5, 営業利益 15.% 4 4, 営業利益率 1.% 3 3, 7.5% 6.7% 2 1 132 89 112 2, 1, 4.7% 21 4.9% 22 5.% 17.1Q 17.2Q 17.3Q 17 年年間 前回見通し 17 年年間最新見通し 17.1Q の数値は 産業機器その他ビジネスユニットに含まれていたメディカルシステムビジネスユニットの影響額を組み替えて表示しています 1 7.2% 17.1Q 17.2Q 17.3Q 17 年年間 17 年年間前回見通し最新見通し.% 15
14.% 6.5% -1.% ネット売上 ク ロス売上 ( ク ルーフ 内売上含む ) 売上消去 産業機器その他 25 15 217 年 3Q 実績 5 115 26 対前年同期伸び率 ( ) は現地通貨ベース 売上消去露光装置その他 12 ク ロス 141 156 141 売上高 142 122 151 129 35 4 44 169 137 55-21 -2-2 -21-22 -5 16.3Q 16.4Q 17.1Q 17.2Q 17.3Q 17.1Qの数値は 産業機器その他ビジネスユニットに含まれていたメディカルシステムビジネスユニットの影響額を組み替えて表示しています 露光装置の内訳 ( 台数 ) 16 年 3Q 17 年 3Q 半導体 14 15 FPD 7 29 産業機器その他全体ネット売上 +4.6% (+36.8%) 3 グロス売上 +35.9% (+32.7%) ク ロス 191 2 ( 露光装置 ) 1 +112.4% (+11.3%) 3.1% 4 営業利益 1.8% 3 半導体露光装置光源別内訳 ( 台数 ) 営業利益 5.4% 9 16 年 3Q 17 年 3Q ArF KrF 5 4 i 線 9 11 営業利益率 営業利益率はセグメント間内部売上を含んだ売上高で算出 対前年同期伸び率 +327.1% 7.6% 13 9.8% 16.3Q 16.4Q 17.1Q 17.2Q 17.3Q 19 16
1.% 9.% 8.% 7.% 6.% 5.% 4.% 3.% 2.% 1.%.% 産業機器その他 1, 露光装置の内訳 ( 台数 ) 17 年年間 17 年年間 16 年年間前回見通し最新見通し半導体 64 74 73 売上高 FPD 37 86 86 対前年同期伸び率 ( ) は現地通貨ベース 217 年年間見通し 半導体露光装置光源別内訳 ( 台数 ) 17 年年間 17 年年間 16 年年間前回見通し最新見通し ArF KrF 19 24 24 i 線 45 5 49 ネット売上 ク ロス売上 ( ク ルーフ 内売上含む ) 6 2 売上消去露光装置その他 52 464 121 ク ロス 585 625 645 512 532 198 198 産業機器その他全体ネット売上 +28.4% (+26.9%) グロス売上 +24.9% (+23.6%) ク ロス 73 ( 露光装置 ) +63.2% (+62.1%) 8 6 4 2 営業利益 営業利益率 営業利益 営業利益率はセグメント間内部売上を含んだ売上高で算出 6.5% 46 対前年同期伸び率 +625.% 7.4% 54 売上消去 -82-85 -85 1.3% -2 16 年年間 17 年年間前回見通し 17 年年間最新見通し 7 16 年年間 17 年年間前回見通し 17 年年間最新見通し 17
在庫の状況 8 棚卸資産の推移 金額 回転日数 9 7 6 5 57 595 47 52 52 53 55 521 479 494 59 54 55 57 597 621 561 569 7 5 3 1-1 4-3 3 15 年 9 月末 15 年 12 月末 16 年 3 月末 16 年 6 月末 16 年 9 月末 16 年 12 月末 17 年 3 月末 17 年 6 月末 17 年 9 月末 -5 18
設備投資 / フリーキャッシュフロー 1, 設備投資 設備投資純利益 ( 当社株主に帰属 ) 償却費 1, フリーキャッシュフロー 営業 CF FCF 投資 CF 75 5 315 21 837 295 33 5 584 475454 5 55 55 255 22 151 22 245 269 255 22 25-337 264 273 25 26 255 182 195 172 19 175 14 年年間 15 年年間 16 年年間 17 年年間 17 年年間前回見通し最新見通し (5) 14 年年間 15 年年間 16 年年間 17 年年間 17 年年間前回見通し最新見通し 19
手元資金の推移 1,5 手元資金の推移 ( 期末 ) 手元資金手元資金回転月数 ( 対下期売上 ) 4 3.5 3 1, 2.4 2.6 2.2 2.5 789 845 1.9 1.7 1.8 2 5 634 63 6 64 1.5 1.5 13 年年末 14 年年末 15 年年末 16 年年末 17 年年末 前回見通し 17 年年末最新見通し *13 年に約 5 億円 14 年に約 1,5 億円 17 年に約 5 億円の自己株式取得を実施 7 年から 17 年までの自己株式取得累計額は約 1 兆 1, 億円 2
配当の推移 ( 単位 : 円 ) 普通配当 2 18 16 14 12 1 8 記念配当配当性向 ( 連結 ) 15 15 15 13 13 1 74.4% 67.2% 64.6% 64.6% 18.7% 16 1 7.5% 12.% 1.% 8.% 6.% 6 4.% 4 2.% 2.% 212 年 213 年 214 年 215 年 216 年 217 年 予定 21
以下参考資料 22
参考資料217 年最新見通し 4,8. 35. 売上 営業利益変化 217 年年間最新見通し対前年実績比較 年間売上高営業利益 216 年実績 3,41.5 228.9 為替影響 [ 売上 売上原価 経費 ] 数量増減 オフィス +31.1 イメージングシステム +6.3 メディカルシステム +438.2 産業機器その他 +135.1 +89.8 +31.6 数量増減計 +61.7 +238.5 その他 -22. -149. 増減合計 +678.5 +121.1 1USD: 1EURO: 為替レートの変化 18.58 111.88 円 12.25 126.49 円 23
参考資料売上総利益増減分析 217 年 3Q 実績対前年同期実績比較 12 217 年 3Q 216 年 3Q 増減 売上総利益 482.2 376.6 +15.6 増減要因 対売上 % 48.5% 48.4% +.1pt. 15.6 8 57.3 6.5 4 1.3-3.9-18.6-4 売上為替影響 売上数量 価格変更 コスト為替影響 コストダウン 売上総利益変化合計 24
参考資料 営業利益増減分析 217 年 3Q 実績対前年同期実績比較 217 年 3Q 216 年 3Q 増減 営業利益 8.5 4. +4.5 対売上 % 8.1% 5.1% +3.pt. 12 15.6 6 4.5-19.6-6 売上総利益変化合計 -45.5 経費 ( 除く為替影響 ) 経費 ( 為替影響 ) 営業利益変化合計 25
参考資料有利子負債 45 3.% 36 金額 依存度 613 63 25.% 2.% 27 18 11.9% 11.6% 15.% 1.% 9 3 2 2.7%.1%.%.%.% 13 年年末 14 年年末 15 年年末 16 年年末 17 年 3Q 末 5.%.% 26
参考資料 主要経営指標 ( 円 ) 9 15% 6 8.4% 8.7% 7.4% 8.8% 1% 3 5.6% 2.78 5.9% 229.3 5.% 21.65 5.2% 3.1% 137.95 4.8% 225.71 5% 13 年年間 14 年年間 15 年年間 16 年年間 17 年年間 最新見通し % EPS (Basic) ( 当社株主に帰属 ) ROE ROA 27