2018

2018

02 04 07 08 1 8 5 1 9 2020 20 2 2 30 3 2 44 46 48 50 5 2 54 5 9 60 6 2 64 66 6 7 6 7 6 8 69 70 70 7 8 8 3 84 2018 3 IIRC2013 12 2017 2017 4 12018 3 31 2018 85 55 30 10 IR https://www.nipponham.co.jp/ir/ CSR https://www.nipponham.co.jp/csr/

2018 01

1942 AI IoT 2018 42020 2040 3 No.1 02 2018

1. 2. 2020 2040 1. 2. 3. 4. 5. 2018 03

1942 1981 1966 1973 1981 1942 1968 1972 1985 19852003 I VI 1967 1973 3 1969 1950 1960 1970 1980 04 2018

1991 1993 100 2002 1987 1992 1994 2002 1988 1993 1995 2002 1989 1993 1997 2003 2002 2003 1 1990 2000 No.1 BSE 2018 05

2021 3 4,100 2004 2011 2014 2016 2005 EX 2011 2015 2017 2006 2013 Sucre et Sucre SUCRE CAFE 2015 2017 BPU 20042006 1 20072009 2 20102012 3 20132015 4 20162018 5 2020 20192021 2005 2014 3 2010 06 2018

1 2017 75.5 2040 9 2. 1 2014-16 59.7 2027 71.4 2 2014-16 117.9 2027 132.2 2014-16 91.7 2027 115.7 3 2017 65 27.7 2040 35.3 1965 144 2017 5 4 1965 702 2017 4.7 1965 20.5 2017 2.3 5 1965 73 2016 38 6 1980 614 2016 1,129 1980 1,114 2016 664 7 2014 103 5 8 2003 159 2014 1,014 1 2018 2 2027 3 4 5 28 6 29 7 3 8 2018 07

2020 No.1 No.1 P.32 DNA SQF 25 FSSC22000 12 788226 1969 08 2018

2020 P.20 2021 3 1 4,1 00 560 4.0 350 CSR 5 SDGs 2018 09

1 204090 319 2000 1.55 1 269 2014-16 2027 2027 10 2018

62 2018 3 7,100 2018 3 14 2018 3 1 BSE PED 2018 1 10 M A 2018 11

2 1,014 159 2003 2014 12 2018

151 2018 3 3 安全審査 発売前に原材料から商品までの安全性確認と表示 規格の確認 審査 人財育成 確かな品質をつくるための人財育成 品質監査 商品が適切な環境で製造されているかの確認と評価 安全検査 商品や原材料に対する検査体制 HP WEB https://www.nipponham.co.jp/quality/system/ 2016 GFSI SQF FSSC22000 HP WEB https://www.nipponham.co.jp/quality/authentication/ 2018 13

3 1,114 1,129 614 664 1980 2016 29 2018 4 14 2018

130 180 2018 3 2018 15

100 4 20 16.3 12.3 9.3 8.2 2006 2016 28 16 2018

15 12 6 2018 3 ZERO 0 - GABA 0.5g 100g 0 1 6g 1 5.2mg 3 Sports Community 2004 2009 2018 17

2018 3 492 371 1,252 3.9 ROE ROIC 8.8 30.4 6.2 415 212 1 8.4 SCI 20.5 49 30,655 788 1969 122 7,930 25.9% 226 1,014 584 1,950 27 74.1% 22,725 2018 3 31 2018 3 31 2018 3 31 2018 4 1 ECO 4,100 25,236 10.8 71 2015 2017 2018 3 31 2018 4 1 18 2018

5 3 31 2018 2017 2016 2015 2014 2018 1,269,201 1,202,293 1,229,324 1,199,956 1,110,766 $11,973,594 49,218 53,802 49,207 47,770 36,089 464,320 50,455 49,112 35,309 43,797 35,673 475,989 37,147 35,004 21,779 31,048 24,524 350,443 755,076 720,276 682,855 661,567 627,220 7,123,359 440,793 404,126 356,353 353,664 320,984 4,158,424 110,948 138,284 154,583 136,758 144,901 1,046,679 54,626 65,254 52,535 29,681 32,952 515,340 (49,006) (38,271) (49,139) (31,517) (27,021) (462,321) 5,620 26,983 3,396 (1,836) 5,931 53,019 (27,508) (11,439) 8,182 (17,187) (9,373) (259,509) 41,466 43,765 36,799 35,694 29,152 391,189 21,234 19,765 19,445 18,951 18,649 200,321 348.46 343.59 245.56 297.70 248.02 $ 3.29 (0.12) (31.72) 7.16 (3.79) 348.46 343.47 213.84 304.86 244.23 $ 3.29 342.07 322.66 230.61 279.50 225.27 $ 3.23 (0.12) (29.72) 6.72 (3.44) 342.07 322.54 200.89 286.22 221.83 $ 3.23 4,100.70 3,832.95 3,498.72 3,472.37 3,151.94 $ 38.69 53.00 52.00 33.00 46.00 37.00 $ 0.50 3.9% 4.5% 4.0% 4.0% 3.2% ROE 8.8% 9.2% 6.1% 9.2% 8.0% ROIC 6.2% 7.0% 6.5% 6.4% 4.9% 58.4% 56.1% 52.2 53.5% 51.2% 0.25 0.34 0.43 0.39 0.45 44.7 57.4 35.1 24.2 21.3 30.4% 30.3% 30.9 30.2 30.3% 1. 2. 106=$1 3. 4. 2015 3 2014 3 31 5. 2018 4 121 2014 3 1 11 1 6. 2052016 3 31 7. 8. 9. 10. 11. ROE/100 ROA /100 + / 100 / / 2018 19

2020 2018 32019 3IFRS 20,000 15,000 10,116 11,108 12,000 12,293 12,023 12,692 13,100 13,600 14,100 10,000 5,000 0 (5,000) 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 4 5 2020 IFRS 800 600 478 560 520 538 500 492 492 400 304 361 200 0 (200) 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 4 5 2020 20 2018 IFRS

2020 No.1 2020 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 1,470 5 合計 1,220 億円 125 174 496 345 80 5 合計 2,100 億円 258 262 783 682 2020 115 1,250 60% 765 36% 85 4 % 5 5 2020 1,600 1,724 1,795 1,480 1,364 1,986 120 360 191 2020 2018 21

1981 2002 2015 2018 1 1981 4 2009 4 2011 6 2012 4 IT 2015 4 2018 1 22 2018

2020 5 2017 3 2018 3 2018 4 2020 2021 3 5 2018 31 2,692492 2016 3 5 3 2018 23

359 952 238 1,738 2,290 2,948 13.7% 2.9 2.8 % 7.5% % 18.0% 2018 3 12,692 363 11.1% 23.2% 18.9% 1,404 1.9 % 2,401 BPU 360 ROIC ROIC 2018 31 2,692 669 492 46 2020 24 2018

2040 2020 2020 5 2020 5 2020 2040 2018 25

2020 2020 2018 3 2019 3 2020 3 2021 3 12,692 13,100 13,600 14,100 492 500 520 560 3.9 3.8 3.8 4.0 ROE 8.8 7.5 7.3 7.4 ROIC 6.2 5.5 D E 0.25 0.36 0.42 0.41 2018 3 2019 3IFRS ROIC D E 1 3 2 3 AI IoT 26 2018

経営方針 4 海外市場展開のギア チェンジ 当社グループは 海外事業の強化に向けて 2016 年に海外事業本部を設立しました グロー バル市場での事業拡大は当社グループの成長の であり 今後は豪州での牛肉事業の再構築 ウルグアイでの牛肉事業の強化をはじめ トルコ ベトナム 中国などでの加工事業強化 香港 シンガポール 米国などでのディストリビューション事業への新規参入などに注力していきます 同時に 国内市場に向けた調達力の強化や水産 乳製品の新規プロジェクトにも取り組んでい きます 経営方針 5 持続可能性 サステナビリティ の追求 当社グループは コンプライアンスをベースに 安全 安心な食品づくり 食とスポーツで心 と体の元気を応援 従業員が生き生きと活躍できる職場 将来世代の食の確保 地球環境の 保全 をCSRの5 つの重要課題として定め 食品アレルギーの取り組み 取引先との連携による CSR 調達 食とスポーツを体験できる機会の提供 女性の活躍促進を含めた働き方改革 資源 の有効活用などに取り組んでいます また 今期より取締役会への提言機能としてCSR 推進委 員会を新設し CSR に関する方針やテーマの検討 進 確認などを進めます これらの取り組 とも関連がある活動であり CSRの5 つの重要課題に取り みは 持続可能な開発目標 SDGs 組むことで持続可能な社会の発展に貢献することができると考えています 世界に広が る事業拠点 カナダ 英国 ドイツ トルコ USA 韓国 中国 メキシコ 香港 台湾 タイ フィリピン マレーシア ベトナム ブラジル シンガポール チリ オーストラリア ウルグアイ 農場 工場 物流 営業等 拠点数 日本 海外 497 カ所 92 カ所 330 カ所 323 カ所 71 カ所 288 カ所 1 74 カ所 2 1 カ所 42 カ所 2018 年 4 月時点 預託 委託 持分法適用会社含む 国名は駐在事務所含む ニッポンハムグループ 統合報告書 2018 27

No.1 3 1 2 3 2020 2020 3 3 2,100 2020 3 CSR 5 28 2018

ROE 2020ROIC D E0.4 0.5 30 1 2019 3IFRS 2020 3 2021 31 4,100560 4.0 ROE 7.4 2018 3 1.4ROIC 5.5 0.7D E 0.41 ROICReturn On Invested Capital ROIC 1-2016 3 6.5 2017 3 7.0 2018 3 6.2 2.44 4.0 0.67 2.26 4.5 0.69 2.30 3.9 0.69 2018 29

2017 4 1 Change & Challenge 2017 4 1 Change & Challenge 5 30 2018

PDCA PDCA PDCA CSR 5 SDGs [ ] [ ] Change Challenge 2Eco ecology economy 2018 31

: SDGs 32 2018

20.5 2018 33

60 500 1968 1973 5003 17 5 CSR 2017 4 1 CSR CSR CSR 1. 2. 3. 4. 5. 6. 34 2018

No.3 No.1 14 43 19 2018 3 6,000 JR 100 200 BPU BPUNo.1 3 41 T.B.S 3 60 100 2018 35

62 181 2018 3 70 62 2017 12 36 2018

7, 1 00 2,670 2018 3 7,100 10 4870 1 1 HP WEB https://www.nipponham.co.jp/sakurahime/package/ 2018 37

FSSC22000 38 2018

34 2018 4 1 2016 10 11,0002017 OPEN HP WEB https://www.nipponham.co.jp/fun/factory/ 5.3ppm 2.4ppm 45t HP WEB https://www.nipponham.co.jp/quality/policy/ 法令の遵守 客観的評価 開かれた食品づくりを実現するための 5 つの品質方針 品質保証ネットワーク 履歴管理 お客様とのつながり 2018 39

荷受 物流 荷受 物流事業 国内最大級の倉庫とネットワーク グループシナジーを創出する 物流改革により課題解決を図り 低温物流業界での存在感を 高めています 当社グループの物流事業は 食肉事業の商品を扱う日本物流センター 株 日本チルド 物流 株 加工事業の商品を扱う日本デイリーネット 株 日本ルートサービス 株 で 形成され 生産拠点からセンター へ また各センター から営業拠点あるいは量販店な どのお得意先に商品をお届けしています 一方 近年ドライバーなどの人手不足の恒常 化などを背景に 物流部門におけるさまざまな課題解決が求められており より効率的 な運営が不可欠になっています 当社グル ープでは 保有資産の共有や相互の強みを 活用することで さらなる事業基盤の強化を図り 自社グループのみならず業界 得意 先を含めた効率性を高めています ニッポンハムグル ープを取り巻くマー ケットの変 化 人手不足 環境負荷低 減 省エネルギー 40 ニッポンハムグループ 統合報告書 2018

24 2018 4 1 2 2 100 1 500 14 CVS 2,200 LINQS 365 24 250 2014 40 2018 41

2017 2017 143,000 42 2018

264 2018 4 1 BtoB BtoC 1969 NH Foods Anuga2017 3 2018 43

3,555 7,784 1,635 2,538 59 462 16 47 22.9 50.2 10.5 16.4 2018 44

27 16 5 32 122 22 HACCP ISO 17 18 2 52 117 2018 45

5 3 2018 3 CVS 3,555 59 2020 2020 46 2018

No.1 No.1! 2020 3 500 680 215 100 108 2020 2022 3 5 2018 47

25 5 3 3 108 4 1092018 3 7,784 462 100 2042 2 3 85 IoT AI 48 2018

2018 3 No.1 19.0 20 20.2 43 21.8 38 20.5 101 2021 3 72 7,270 CSR 2020 IT 2020 3 390 780 2018 49

3 5 3 2 5 2018 3 1,63516 2 2009 10 2009 2020 2020 3 AI IoT 50 2018

17 18 170 2017 4,819 800 2004 2014 2024 1.6 652 150 56 600 130 2017 3,261 400 1.4 110 17 200 191 09100 90 0 2009 2012 2015 2018 3 4 5 OECD-FAO Agricultural Outlook 2015-2024 FSSC22000 EPA 2019 4 2 2020 3 133 260 20,000 15,000 10,000 5,000 0 1960 2017 10,601 53% 9,377 2015 2018 51

2016 4 19 CSR BPU 2 2018 3 2,538 47 2020 2020 CSR M A 1020 52 2018

R D No.1 Tsit Wing International Holdings10 5 ASEAN 11PT Diamond Cold Storage 51 R D 10 20 2 80 71.4 59.7 60 40 20 0 2014-2016 2027 2027 2018 53

HP WEB https://www.nipponham.co.jp/ir/policy/governance.html 2003 4 2003 4 2004 4 2006 5 0 2000 20 2018 2007 4 2008 4 JSOX 2009 4 JSOX 2011 4 2016 4 2018 4 CSR 40 2000 60 2018 82 3 12 102 9 1 1 1 54 2018

2 2 3 53 53 5 1 No. 1 2323 100 CSR 2123 91.3 2323 100 2222 100 2323 100 2222 100 2123 91.3 2022 90.9 14 2018 55

2017 2016 2020 2017 5 2018 2018 2018 5 2018 3 6 100 7 100 2 90 2 94.4 2 100 CSR 4 90 CSRCSR 2019 3 56 2018

2018 4 1 CSR 1. 20 2. 3. 3 358 242 57 59 8 48 48 2 60 60 5 2018 57

内部監査 統制監計監査品質保証部会人監査株主総会 コンプライアンス委員会 ( 提言 勧告 ) 役員指名検討委員会 監査役会社内監査役社外監査役 経営監視 取締役会社内取締役社外取締役 報酬検討委員会独立社外役員 代表取締役会議独立社外役員会議 監査役監査 経営監督 企業価値向上委員会 CSR 推進委員会 業務執行 代表取締役社長 内部統制 JSOX 評価委員会 リスクマネジメント委員会 経営会議 監査部 経営戦略会議 投融資会議 CSR 推進部 環境内部監査の実施 執行役員会議コーポレート本部 事業部門 関係会社視内部統制システムの整備 運用 リスクマネジメント ガバナンス会議 コンプライアンス部 ( 社内相談窓口 ) コンプライアンス推進委員会 ( 従業員 ) 外部通報窓口 ( 民間 ) 外部通報窓口 ( 法律事務所 ) 20 5 1. 29 18 28 2. 7 58 2018

2017 2018 2018 2018 59

Q1. Q2. CSR CSR CSR Q1. BSE 60 2018

Q3. CSR Q2. CSR Q3. SDGs 2030 17 169 CSR SDGs CSR 2018 61

2018 6 26 62 2018

HP 73 WEB https://www.nipponham.co.jp/ir/events/generalmeeting/ 2018 63

2020 12 2017 2018 2017 18,700 2017 18,700 2017 710 64 2018

MBO PDCA PDCA2017 357 MBO 2018 MBO 1 2 2018 65

1996 2002 FASTKIT FASTKIT Ver.III FASTKIT FASTKIT Ver. P- P-LAP P- CBEX-P 15 40 P- C-mucolla P-mucolla P- C-LAP 66 2018

199720 WEB https://www.nipponham.co.jp/csr/education/allergy/ 7 7 28 2003 WEB https://www.food-allergy.jp/ 500 WEB https://www.nipponham.co.jp/csr/education/ Out of KidZania 2005 2017 25,236 2015 Out of KidZania in 46 PR 2018 67

J WEB https://www.nipponham.co.jp/csr/sports/ Sports Community 2017 208 2 2013 179 18 10 2017 CSR Sports Community WEB http://www.fighters.co.jp/ J 2017 2018 1 1 97 2 1 J U 18 1 97 CEREZO OSAKA WEB https://www.cerezo.jp/ 2017 B 2017 316 68 2018

WEB https://www.nipponham.co.jp/csr/environment/ 32015 4 2018 3 5 3 2018 4 2020 CO2 5 2020 2005 2010 CO2 1 816.2kg-CO2/t 1 13.6GJ/t 1 17.9m 3 /t 1 2 245.8kg/t 2015 2017 665.2kg-CO2/t 18.5% 3 11.4GJ/t 16.0% 3 2015 2017 686.2kg-CO2/t 15.9% 11.7GJ/t 13.7% 17.2m 3 /t 4.0% 3 18.0m 3 /t 0.6% 231.1kg/t 6.0% 3 240.3kg/t 2.3% CO2 1 1 2012 2016 701.1kg-CO2/t 12.0GJ/t 1 17.7m 3 /t 1 2 207.5kg/t 2018 2020 645.1kg-CO2/t 8.0% 3 11.0GJ/t 8.0% 3 17.2m 3 /t 3.0% 3 195.1kg/t 6.0% 3 95.8% 98.0% 94.6% 2 90.8% 94.0% 1 2 3 2020 CO2 CO2 2015 3,600 8,000 CO2 BPU 2017 5 CTAGUA BPU Centro Tecnológico del Agua 2018 69

2015 4 5 2 TVCM Breeders Packers Uruguay S.A. Panus Poultry Group 5.6 1,269,201 8.5 49,218 2,273 2.7 50,455 6.1 37,147 +39,457 21,153 53,802 2,044 +2,256 2,134 +7,245 1,202,293 加工事業本部 +36,852 食肉事業本部 +4,507 関連企業本部 海外事業本部 消去 調整他 1,269,201 加工事業本部 食肉事業本部 関連企業本部 3,491 海外事業本部 +829 消去 調整他 49,218 17/3 18/3 17/3 18/3 70 2018

TVCM TVCM 4 CVS 2.1 355,49825.8 5,867 TVCM CVS CVS 5.0 778,4175.1 46,154 +2 17 79 +1 数量拡大製販部門改善 5 主原料価格 3 0 副資材 燃料価格品種構成その他要因プラス要因 4 億円 59 +10 13 +41 13 439 国内ファーム事業の変動 国内食肉市況 輸入食肉市況 その他要因 3 フード事業の伸長 462 マイナス要因 24 億円 プラス要因 51 億円 マイナス要因 28 億円 17/3 18/3 17/3 18/3 2018 71

2.8 163,54857.0 1,612 18.4 253,8414,7421,251 13 47 +1 +1 19 アジア 欧州事業部 その他要因 プラス要因 2 億円 米州事業部 17 豪州事業部 マイナス要因 36 億円 17/3 18/3 72 2018

2019 3 2019 3 2018 4 2020 5 2020 2019 31 3,100 500460 320 2019 3 1 IFRS2019 3 IFRS 2018 73

4.8 755,076 17.8 151,420 27.0 60,335 3.6 127,905 4.1 363,693 8.5 307,558 62.8 35,14911.6 113,654 2018 9 18.5 62,451 1.0 308,937 37,1472018 9 4,485 4,3179.1 440,793* 27,336110,948 2.358.4 * : 22,16837,419 21,719 9,88354,626 3,636 3,607 33,220 13,4048,929 49,006 ROE 800,000 755,076 500,000 440,793 10 8.8 600,000 375,000 8 6 400,000 250,000 4 200,000 125,000 2 0 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 0 0 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 74 2018

18,556 10,98027,508 22,30460,335 415 138 81 33 40156 64 Ege-Tav Ege Tarım Hayvancılık Yatırım Ticaret ve Sanayi Anonim irketi 48 30 1 ROE 53 30.4 320 301 90 2018 4 121 30,000 60.0 53.0 20,000 45.0 10,000 5,620 30.0 0 15.0 (10,000) 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 0 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 2018 75

1. BSE 2. OPEN ISO HACCP 3. 4. 76 2018

5. 2018 3 1,109 6. 2018 3 7. 9. 10. 8. 11. ISO14001 CSR CSR 2018 77

2018 2017 3 31 2018 2017 2018 60,335 82,639 $ 569,198 14,518 18,616 136,962 151,420 128,579 1,428,491 (386) (373) (3,642) 127,905 132,697 1,206,651 6,650 9,901 10,590 93,406 363,693 379,398 3,431,066 307,558 283,364 2,901,491 10,457 4,715 98,651 14,427 5,100 136,104 32,535 28,828 306,934 12,897 11,244 121,670 59,859 45,172 564,708 13,509 7,627 127,443 755,076 720,276 $7,123,359 78 2018

2018 2017 2018 40,446 48,804 $ 381,566 8,051 12,822 75,953 113,654 101,857 1,072,208 8,699 8,920 82,066 1,402 23,315 22,357 219,953 35,149 21,591 331,595 229,314 217,753 2,163,341 13,655 13,268 128,821 62,451 76,658 589,160 1,613 2,561 15,217 1,904 1,680 17,962 308,937 311,920 2,914,501 570,000,000 2018 214,991,609 2017 210,895,298 36,291 31,806 342,368 63,190 58,873 596,132 8,383 8,275 79,085 329,282 303,208 3,106,434 3,663 2,005 34,556 2018 7,444 2017 25,901 (16) (41) (151) 440,793 404,126 4,158,424 5,346 4,230 50,434 446,139 408,356 4,208,858 755,076 720,276 $7,123,359 2018 79

3 31 2018 2017 2016 2018 1,269,201 1,202,293 1,229,324 $11,973,594 1,033,355 968,995 1,005,646 9,748,632 186,628 179,496 174,471 1,760,642 (66) 5,320 11,849 (623) 2,273 21,443 1,172 1,140 1,384 11,057 70 1,770 (665) 660 50,455 49,112 35,309 475,989 16,517 15,787 12,905 155,821 (2,412) (1,257) 212 (22,755) 14,105 14,530 13,117 133,066 36,350 34,582 22,192 342,923 1,069 485 (207) 10,086 37,419 35,067 21,985 353,009 (12) (3,230) 37,419 35,055 18,755 353,009 (272) (51) 3,024 (2,566) 37,147 35,004 21,779 $ 350,443 : 348.46 343.59 245.56 $ 3.29 (0.12) (31.72) 348.46 343.47 213.84 $ 3.29 342.07 322.66 230.61 $ 3.23 (0.12) (29.72) 342.07 322.54 200.89 $ 3.23 3 31 2018 2017 2016 2018 37,419 35,055 18,755 $353,009 1,251 3,063 (677) 11,801 875 1,727 (4,082) 8,255 (600) (1,886) (5,535) (5,660) 1,526 2,904 (10,294) 14,396 38,945 37,959 8,461 367,405 (140) 565 3,677 (1,321) 38,805 38,524 12,138 $366,084 80 2018

3 31 2015 4 1 24,166 51,038 7,905 262,887 8,126 (458) 353,664 2,760 356,424 21,779 21,779 (3,024) 18,755 (9,641) (9,641) (653) (10,294) (9,370) (9,370) (41) (9,411) 245 (245) (10) (10) (10) (10) 11 1 1 6,094 6,094 (70) (70) (129) (199) 2016 3 31 24,166 50,958 8,150 275,051 (1,515) (457) 356,353 5,007 361,360 35,004 35,004 51 35,055 3,520 3,520 (616) 2,904 (6,722) (6,722) (22) (6,744) 125 (125) (9) (9) (9) (29) 31 2 2 7,640 7,770 394 15,804 15,804 235 235 150 385 (61) (61) (340) (401) 2017 3 31 31,806 58,873 8,275 303,208 2,005 (41) 404,126 4,230 408,356 37,147 37,147 272 37,419 1,658 1,658 (132) 1,526 (10,965) (10,965) (15) (10,980) 108 (108) (10) (10) (10) (33) 35 2 2 4,470 4,447 8,917 8,917 15 (15) 0 0 (82) (82) 531 449 357 357 103 103 2018 3 31 36,291 63,190 8,383 329,282 3,663 (16) 440,793 5,346 446,139 2017 3 31 $300,056 $555,407 $78,066 $2,860,452 $18,915 $(388) $3,812,508 $39,906 $3,852,414 350,443 350,443 2,566 353,009 15,641 15,641 (1,245) 14,396 (103,442) (103,442) (142) (103,584) 1,019 (1,019) (94) (94) (94) (311) 331 20 20 42,170 41,952 84,122 84,122 142 (142) 0 0 (774) (774) 5,009 4,235 3,368 3,368 972 972 2018 3 31 $342,368 $596,132 $79,085 $3,106,434 $34,556 $(151) $4,158,424 $50,434 $4,208,858 2018 81

3 31 2018 2017 2016 2018 37,419 35,055 18,755 $ 353,009 21,719 20,287 19,926 204,896 1,631 2,285 11,081 15,387 (2,412) (1,257) 272 (22,755) (3,285) 715 (3,193) (30,991) (22,168) (796) (113) (209,132) 5,743 1,305 5,894 54,179 416 742 (34) 3,925 9,883 7,705 (304) 93,236 (203) 1,808 (598) (1,915) 7,396 (1,039) 232 69,774 (1,513) (1,556) 617 (14,273) 54,626 65,254 52,535 515,340 (33,220) (40,183) (37,604) (313,396) 3,607 1,211 1,839 34,028 3,636 (7,735) (202) 34,302 (2,482) (624) (2,798) (23,415) 1,808 2,481 475 17,057 (8,929) (195) (1,891) (84,236) (13,404) (8,563) (126,453) 608 5,372 5,736 (630) 1,402 (395) (5,944) (49,006) (38,271) (49,139) (462,321) (10,980) (6,744) (9,411) (103,584) (4,701) 4,063 18,506 (44,349) 5,762 6,282 30,408 54,358 (18,556) (15,277) (32,614) (175,057) 1,063 424 1,502 10,028 (10) (9) (10) (94) (86) (178) (199) (811) (27,508) (11,439) 8,182 (259,509) (416) (226) (1,661) (3,925) (22,304) 15,318 9,917 (210,415) 82,639 67,321 57,404 779,613 60,335 82,639 67,321 $ 569,198 1,222 1,136 1,496 $ 11,528 16,534 14,305 13,165 155,981 2,367 3,864 4,686 22,330 8,917 15,771 84,123 82 2018

2018 6 30 T.B.S NH NH NH NH NH NH 份 IT NH NH NH NH NHU.K. 2018 83

2018 4 1 2018 3 31 NH Foods Ltd. 1949 5 30 362 91 30,655 2,384 530-0001 2 4 9 06 7525 3026 2018 3 31 570,000,000 214,991,609 2018 4 121 10 19,430 25,458 15,205 7,537 7,354 5,926 5,570 UFJ 5,494 4,650 STATE STREET BANK WEST CLIENT-TREATY 505234 4,632 3,323 1. 7 2.UFJ 2018 4 1 UFJ 117,299 101 53,617 515 29,910 18,380 7 1 7,796 394 6,359 39 1 285 2,090 1 23,853 16,708 1 13,395 473 10 36,132 118 100 68,778 34 500 72,546 7 5,000 4,000 3,000 2,000 15,000,000 10,000,000 5,000,000 17/3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 18/1 2 3 0 84 2018

2018 85