ミスミグループ 17 年 3 月期決算報告 16 年度決算の概要 16 年 11 月 1 日代表取締役社長 CEO 大野龍隆 為替レート ( 対円 ) FY1 USドル 121. 円 16.4 円 ユーロ 4.6 円 119.1 円 人民元 19.4 円 16.1 円 1 16 年度決算概要 売上高 利益ともに決算として過去最高を更新円高影響を吸収し 増収増益で概ね計画線上の着地 FY1 増減率計画対前年対計画 売上高 116,188 123, 121,2 +4.8% 1.4% 営業利益 ( のれん等償却前 ),826,,416 +4.3% +2.2% 利益率 11.9% 11.4% 11.8%.1pt +.4pt 営業利益 12,63,,29 +.8% +2.3% 利益率 1.8% 1.% 1.9% +.1pt +.4pt 経常利益 12,179 12,7,1 +7.7% +3.3% 当期利益 8,81 8, 8,3 +3.3% 1.8% 北米 DL 社の買収に伴うのれん及びその他無形固定資産の償却前営業利益 16 年度事業別売上高 当年度は期ズレ調整解消の影響有り FA 日本 中国 欧州の自動化需要の積極取込み寄与 金型部品 為替影響があるも中国 アジア 欧州で販売伸長 VONA 日本を中心に堅調に推移 FY1 対前年増減率 合計 116,188 121,2 +4.8% +11.% FA 事業 38,38,11 +.2% +12.2% 金型部品事業 34,93 32,9.6% +4.8% VONA 事業 4,31 48,81 +7.7% +.8% その他 調整額 2,1 - - 2. より全ての連結子会社の連結会計期間を 4 月開始 3 月末締めに統一したことに伴い 期ズレ調整が解消しております 2 3
16 年度事業別営業利益 概ね計画通りに推移全セグメントでは伸長 日本海外 16 年度日本 海外売上高 FAおよびVONAの好調な販売が牽引北米が伸び悩むも 中国 アジア 欧州は堅調に推移 ( 海外売上比率 4.2%) FY1 対前年増減率 利益率利益率 合計 12,63 1.8%,29 1.9% +.8% +26.% FA 事業 6,4 17.1% 6,222 1.6% 4.3% +9.% 金型部品事業 2,243 6.4% 2,129 6.%.1% +16.8% のれん等償却前 3,7 1.% 3,2 9.9% 7.3% +11.2% VONA 事業,3 11.7%,18 1.6% 3.% +22.1% その他 調整額 1, - 21 - - - 2. より全ての連結子会社の連結会計期間を 4 月開始 3 月末締めに統一したことに伴い 期ズレ調整が解消しております 4 FY1 = 指数 ( / 下期 ) 7 8 日本 海外売上高日本売上高海外売上高 9 1 11 12 1 日本 19 1 1 アジア北米欧州 16 年度地域別売上高 ( ) アジア ( 中国含む ) FY1 = 指数 中国における好調な販売が2ケタ増収を牽引米国自動車用金型需要の低迷等の影響で微減堅調な顧客増とミスミブランド浸透により2ケタ伸長 122 1 16 北米 1 98 88 欧州 11 1 1 中国市場推移との売上比較 ミスミの業績拡大はマクロ指標を上回る南通工場 ( 年 3 月生産開始 ) 立ち上げやQCT 改善が奏功 FY 4 月 = 指数 FY FY1 ミスミ FA ( 売上高 ) 自動車生産台数 工作機械生産台数 7 8 9 1 11 12 1 7 8 9 1 11 12 1 7 8 9 1 11 12 1 中国 1(1) アジア 97(11) ( ) 内は 為替レート ( 対円 ) FY1 USドル 121. 円 16.4 円 ユーロ 4.6 円 119.1 円 人民元 19.4 円 16.1 円 6 1 2 3 4 6 7 8 9 1 11 12 1 16 17 18 19 21 22 23 24 2 26 27 28 29 3 1. 数字の出所は野村證券アナリストレポート 2. 中国 工作機械生産台数 の FY 1 月 2 月及び FY1 1 月 2 月は非開示 7
16 年度営業利益増減分析 為替影響を受けたものの 売上増によって過去最高益を更新営業利益は 販管費支出タイミングのずれにより計画比増 12 4 27 2 2 2 1 1 1 2 人員組織増強等 IT 関連費用増 倉庫拡充費用等 研究開発費 広告宣伝費 物流費 海外展開活動費用等 その他費用 3 1 PD/ CD 2 16 年度通期連結業績見通し 為替影響 売上数量増等 為替レート ( 対円 ) FY1 下期計画 通期計画 US ドル.2 円. 円.9 円 FY1 8 ユーロ 2.4 円 11. 円 117.2 円 人民元 19.2 円 1. 円 1.8 円 9 16 年度通期業績見通し 売上高は当初計画から為替影響分のみ見直し ( 2 ) 売上高 利益ともに6 期連続で過去最高の更新を計画引き続き高い売上成長率を維持 (.1% 増 ) FY1 前回計画対前年対前回計画 売上高 2,9 26, 23, +.6% 1.% 営業利益 ( のれん等償却前 ) 28,228 29, 29, +4.%.% 利益率 11.8% 11.% 11.6%.2pt +.1pt 営業利益 2,69 27, 27, +.9%.% 利益率 1.7% 1.6% 1.7% +.pt +.1pt 経常利益 2,119 26, 26, +.9%.% 当期利益 16,97 17, 17, +.3%.% 北米 DL 社の買収に伴うのれん及びその他無形固定資産の償却前営業利益 1 16 年度事業別売上高見通し 全セグメントで当初計画通りの伸長を見込む ( ) FY1 前回計画 対前年 対前回計画 合計 2,9 26, 23, +.6% +.1% 1.% FA 事業 76,37 83, 82, +7.9% +.4%.7% 金型部品事業 69,732 68, 66,7 4.3% +6.7% 1.9% VONA 事業 93,78 1,, +11.4% +17.1%.6% その他 調整額 279 - - - - - 2. より全ての連結子会社の連結会計期間を 4 月開始 3 月末締めに統一することに伴い 期ズレ調整が解消しております 11
日本海外 16 年度日本 海外売上高見通し 下期にVONAの更なる成長を見込む下期も中国 アジア 欧州で引き続き高成長を計画で16.4% 増 ( は微増 ) FY1= 指数 日本 海外売上高 国内売上高 116 11 日本 11 1 アジア北米欧州 16 年度地域別売上高見通し ( ) 引き続き中国での高い売上伸長が牽引下期はFA 強化や新規型需要の取り込みで伸長下期も引き続き顧客ベースの拡大を見込む アジア ( 中国含む ) FY1= 指数 1 18 9 16 北米 1 欧州 118 海外売上高 FY7 8 9 1 11 12 1 12 FY7 8 9 1 11 12 1 FY7 8 9 1 11 12 1 FY7 8 9 1 11 12 1 中国 1(12) アジア (112) ( ) 内は 為替レート ( 対円 ) FY1 下期計画 通期計画 USドル.2 円. 円.9 円 ユーロ 2.4 円 11. 円 117.2 円 人民元 19.2 円 1. 円 1.8 円 16 年度地域別営業利益見通し 売上高見通しの修正に伴う利益率の変更は軽微 中国 アジア米州 欧州利益率 % 利益率 % 1 1 1 7.9 ( 当初計画比 +.2pt).3 ( 当初計画比 +.4pt) - - -1 FY7 8 9 1 11 12 1 FY7 8 9 1 11 12 1 1. 所在地別営業利益に基づく 2.12 年度より米州 欧州合計と中国 アジア合計の2 地域別で営業利益 ( 率 ) を表記 3. 北米 DL 社の買収に伴うのれん及びその他無形固定資産の償却前営業利益を元に算定 3 2 2 2 2 1 1 16 年度営業利益増減要因 ( 前年比 ) 為替影響あるも販管費コントロールにより当初計画達成見込み ( 当初計画比 : 為替影響 8 販管費 +8) 26 FY1 21 人員組織増強等 6 倉庫拡充費用等 3 IT 関連費用増 7 広告宣伝費 8 その他費用 61 為替影響 17 PD/ CD 7 売上数量増等 272 1
設備投資計画 人員の強化 16 年度は 36 下期は前年同期比で大幅増となる 84 を計画 9 7 3 1 44 41 半期ごとの設備投資の推移 46 46 2Q 4Q 2Q 4Q 2Q 4Q FY FY1 36 84 16 プラットフォーム強化に向けた組織増強を実施 人 11, 1, 9, 8, 7, 6,, 4, 3, 2, 1, 期末従業員数の推移 9,8 9,628 8,876 8,38 7,238 +672 名 1,3 人 FY12 1 17 円 / 株. 1. 1.. 7.67 4.33 3.33 6.73 株主還元 配当性向 2% 基準 16 年度は 7.61 円 16 年度合計は当初予想通り 16.23 円と 過去最高更新予定 1 株当たり配当金の推移 7.73 9.1 1.72 16.23 円 ( 前年比 +.81 円 ) 1.42 ( 前年比 +2.37 円 ). 期末 8. 円 ( 前年同期比 +1.98 円 ) 7.37 円 ( 前年同期比 +.39 円 ). FY7 8 9 1 11 12 1 1 年 7 月 1 日をもって1 株につき3 株の割合で株式分割を実施したため 配当金についても遡及調整 期末 8.62 円 ( 前年同期比 +.7 円 ) 7.61 円 ( 前年同期比 +.24 円 ) 18 3, 2, 2, 1, 1, まとめ 積極成長戦略を継続 更なる持続成長を目指す 連結売上高 年平均成長率 16.1% 2,3 前年比 +.6% 成長 78 79 81 82 83 84 8 86 87 88 9 91 92 93 94 9 96 97 98 99 1 2 3 4 6 7 8 9 1 1112 1 16 予 19