Shinsei Bank: Institutional Banking Group Evolution Merrill Lynch Japan Conference September 9, 2005 1
2
3 & IT 3
: 2003 2004 1,000 800 600 400 200 0 891 55 52 166 200 87 155 143 970 26 77 78 126 146 158 167 189 1 2 1: 2: 4
: 5
: (1) 2004ABS 3Bloomberg (2) 2005 5 6
: STEP 4 STEP 1 STEP 2 STEP 3 7
8
: 400 375 350 300 250 215 129 200 150 118 60 100 165 50 54 0 33 9
: 2004 10
11 ATM 24365 :
: 12
: 13
2 2004 2005 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 26.7 32.6 20.7 11.9 24.5 32.6 20.4 12.0 25.7 28.0 19.2 11.1 25.7 27.3 18.4 10.8 24.8 27.7 18.2 11.5 22.0 27.7 20.8 11.2 21.0 27.4 22.5 10.8 25.5 25.4 19.0 10.7 23.6 26.2 19.5 11.0 21.3 28.0 20.0 9.9 0 20 40 60 80 100 Source:, 2004 102005 8 14
: Financial Stability New Ideas & History of Execution Shinsei Brand Small & Consumer Medium Solutions Business Solutions Specialty Property Solutions Customer Perspective Innovative Technology Risk Management 15
: 500 432 400 300 200 100 0 55 70 362 16
: 17
: 18
: 19
20
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: M&A 22
ノンバンク ファイナンス 新生グループ各社間の潜在的シナジー 新生銀行 昭和リース 9 資本市場 9 消費者向けオートリース 9 クロスセル (クレジットカード, 9 消費者 事業者ベンダー 消費者ローン, 事業者紹介) プログラム アプラス 9 IT 9 オペレーション上のシナジー 9 不動産担保ローン 9 共同での市 新生セールスファイナンス 新生プロパティファイナンス ライフ住宅ローン 場分析 アプラス 新生セールスファイナンス 新生銀行 9 財務 資本市場 9 クロスセル 9 IT 9 消費者向けオートリース 9 消費者 事業者ベンダー 昭和リース プログラム シンキ 9 無担保中小企業ローン 9 クロスセル 総合ソリュー 9 Real Estate Leasing ション 新生プロパティファイナンス 9 保険提携 新生ビジネス ライフ住宅ローン シンキ ファイナンス 多くの収益 オペレーション上の潜在的シナジーはノンバンク ファイナンス内で認識 23
: 24
Appendix 25
2005 1 26
2005 2004 2005 % % % 234 69% 255 40% 20 9% 970 55% 95 50% 97 28% 2 (3)% 378 39% 139 95% 157 52% 17 13% 591 72% 14 4% (*2) 271 42% 257 n.m 432 24% 14 7% 154 (*2) 45% 140 n.m 261 27% 0 0% 116 39% 116 n.m 171 21% 94 28% (*1) 97 15% 2 3% 375 21% 77 40% 92 27% 15 (20%) 316 33% 17 12% 4 1% (12) n.m 59 7% ALM / / (5) (1)% 21 3% 26 n.m 1 0% 4 2% 0 0% 5 n.m 4 0% (9) (6)% 21 7% 31 n.m (2) 0% 338 100% 645 100% 306 91% 1,780 100% 191 100% 344 100% 153 (80%) 960 100% 146 100% 300 100% 153 105% 819 100% (*1) () 27
2005 28
2004 2003 2004 % % % 891 72% 970 55% 79 9% 377 55% 378 39% 1 0% 514 93% 591 72% 77 15% 55 4% 432 24% 376 n.m 29 4% 261 27% 231 n.m 25 5% 171 21% 145 n.m 215 17% 375 21% 159 74% 266 39% 316 33% 50 (19%) (50) (9%) 59 7% 109 n.m ALM / / 75 6% 1 0% (73) n.m 14 2% 4 0% (10) n.m 60 11% (2) 0% (63) n.m 1,238 100% 1,780 100% 542 44% 687 100% 960 100% 272 (40%) 550 100% 819 100% 269 49% () 29
2005 30
2002 2003 2004 2003 3 2004 3 2005 3 661 563 668 35,023 30,470 34,304 414 675 1,111 1) 2,165 1,779 1,497 1,076 1,238 1,780 17,709 14,832 14,782 673 687 960 3,611 6,350 1,685 1) 402 550 819 184 228 43 87 154 9 12,707 13,336 36,446 40 40 154 67,069 63,437 85,763 530 664 674 747 19,135 13,886 13,309 25,769 27,344 34,528 15,365 14,897 29,520 335.3 378.7 390.06 393.68 60,269 56,127 77,357 26.2 32.7 34.98 38.76 1 9 538 6,798 7,300 7,866 Tier 14.3% 16.2% 7.0% < > 20.1% 21.1% 11.8% 40,882 35,012 36,211 8.1% 9.4% 8.9% 9.8% 2,332 973 518 ROA 0.7% 1.0% 0.9% 1.0% 987 574 330 38.5% 54.5% 62.4% 62.4% 1,240 388 157 62.6% 55.5% 53.9% 53.9% <~> 5.7% 2.8% 1.4% 95.5% 99.0% 94.3% 31
2 3 4 3 32
% 33
100% 80% 7% 19% 1.2% 17% 20% 33% 39% 48% 1.5% 1.2% 60% 40% 20% 74% 63% 0.88% 16% 0.69% 16% 51% 46% 0.64% 12% 0.66% 40% 0.9% 0.6% 0.3% 0% 2000 2001 2002 2003 2004 0.0% / 34
100% 80% 94.3% 71.6% 90.5% 76.6% 73.4% 60% 40% 20% 0% 35
% 12.0% 11.8% 11.8% 11.9% 10.4% 9.9% % 100% 0.9% 10% 24% 80% 48% 47% 8.0% 60% 4.0% 7.0% 7.6% 5.4% 6.2% 5.3% 40% 20% 99.1% 90% 52% 76% 53% 0.0% UFJ 0% UFJ Tier 1 Tier 1 36
: 1), 33%, 36% 1), 33%, 38%, 2%, 1%, 4%, 13%, 2%, 2%, 3%, 6%, 2%, 3%, 5%, 17% 37
1995 2004 2015? 6,798 6,060 <5,000? 139 105 <75? 218 158 <100? 4,839 3,003 <2,000? 38
: 10 10 1) 2004 2005 2004 1) 51 99 101 197 n.a 4 6 15 6 7 4 (260) 19 (62) 7 3/2005 3/2005 98 2 485 306 1,020 43 64 140 1,667 52 385 543 1,020 406 197 114 1,602 520 65 23 1,667 543 2005 1) 1) 39
(1,809) 39 709 (304) ) (1,364) 2,410 () 1,045 (DE ) (496) ( 548 1) 2,535 1,986 (2004/10-2005/3) (49) 2005 1,936 67 123 518 709 226 (16) 101 (54) 256 (9) ( 247 759 1) 2005 512 19 61 11 8 101 8 1 9 (3) (1) (4) 20 5 25 24 6 30 40
: 41