平成28年３月期第３四半期 決算説明資料

2016 年 3 月 期 第 3 四 半 期 決 算 説 明 会 STOCK CODE : 7177 代 表 執 行 役 社 長 執 行 役 財 務 IR 担 当 鬼 頭 弘 泰 山 本 樹 2016 年 1 月 25 日

1. 結 論 と 要 約 2.2016 年 3 月 期 3Q 決 算 概 要 3.ビジネスモデルと 特 長 4. 今 後 の 展 望 と 概 況 5.Appendix 2

結 論 と 要 約 決 算 サマリー 2016 年 3 月 期 3Q(2015 年 4 月 -12 月 ) FX 等 の 店 頭 デリバティブ 取 引 が 牽 引 し 増 収 増 益 ( 単 位 : 億 円 ) 2015 年 3 月 期 3Q(4 月 -12 月 ) 2016 年 3 月 期 3Q(4 月 -12 月 ) 前 年 同 期 比 営 業 収 益 174.3 222.8 + 27.8% 営 業 利 益 52.9 84.1 + 58.7% 経 常 利 益 52.6 84.0 + 59.6% 最 終 利 益 36.2 49.9 + 37.8% 3

結 論 と 要 約 営 業 収 益 内 訳 2016 年 3 月 期 3Q(2015 年 4 月 -12 月 ) 金 融 収 益 金 融 収 益 12.3% 受 入 手 数 料 12.3% 前 年 同 期 比 22.0% 増 の27.4 億 円 株 式 信 用 取 引 の 建 玉 増 加 により 増 収 2016 年 3 月 期 3Q(4-12 月 ) 営 業 収 益 構 成 比 222.8 億 円 受 入 手 数 料 前 年 同 期 比 14.3% 増 の27.3 億 円 取 引 所 FXの 取 引 量 増 加 などにより 増 収 トレーディング 損 益 75.3% トレーディング 損 益 前 年 同 期 比 33.4% 増 の167.7 億 円 FXの 売 買 代 金 の 増 加 などにより 増 収 4

結 論 と 要 約 四 半 期 業 績 推 移 ( 億 円 ) 営 業 収 益 営 業 利 益 69 76 67 営 業 収 益 は 減 少 営 業 利 益 は 高 水 準 キープ 26 27 25 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2015 年 3 月 期 2016 年 3 月 期 5

結 論 と 要 約 四 半 期 毎 の 業 績 推 移 営 業 収 益 の 内 訳 - ( 億 円 ) トレーディング 損 益 金 融 収 益 受 入 手 数 料 69 76 67 取 引 高 減 により 前 四 半 期 比 で FX 収 益 が 減 少 51 56 51 7 9 7 9 10 7 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2015 年 3 月 期 2016 年 3 月 期 6

結 論 と 要 約 四 半 期 毎 の 業 績 推 移 トレーディング 損 益 と 店 頭 FX 取 引 高 の 推 移 - ( 億 円 ) トレーディング 損 益 ( 左 軸 ) ( 兆 円 ) 70 店 頭 FX 取 引 高 ( 右 軸 ) 400 60 350 50 300 250 40 200 30 150 20 100 10 50 TR 損 益 の 大 半 は 店 頭 FXによる 収 益 店 頭 FX 取 引 高 が 前 四 半 期 比 35.2% 減 も FXのTR 損 益 は 同 13.8% 減 他 商 品 の 成 長 による 収 益 貢 献 もあり TR 損 益 全 体 は 同 8.5% 減 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2015 年 3 月 期 2016 年 3 月 期 0 出 所 :GMOクリック 証 券 ホームページ 記 載 の 店 頭 FX 取 引 高 の 数 値 より 当 社 作 成 トレーディング 損 益 (TR 損 益 ): 店 頭 FX 店 頭 CFD バイナリー オプション 等 から 得 られる 収 益 7

結 論 と 要 約 四 半 期 毎 の 販 管 費 推 移 と 今 後 の 動 向 ( 億 円 ) 取 引 関 係 費 人 件 費 不 動 産 関 係 費 事 務 費 減 価 償 却 費 その 他 40 2 5 5 7 46 2 4 5 8 42 2 22 23 18 19 5 5 7 45 2 2 4 5 7 38 1 2 4 5 7 16 前 四 半 期 比 で 広 告 宣 伝 費 支 払 手 数 料 等 の 取 引 関 係 費 減 少 販 管 費 全 体 は 今 後 も 前 期 4Q 以 降 の 水 準 で 推 移 する 見 込 み 主 な 変 動 要 因 は 取 引 量 増 減 に 伴 う 支 払 手 数 料 ブラン ド 強 化 等 の 広 告 宣 伝 費 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2015 年 3 月 期 2016 年 3 月 期 8

1. 結 論 と 要 約 2.2016 年 3 月 期 3Q 決 算 概 要 3.ビジネスモデルと 特 長 4. 今 後 の 展 望 と 概 況 5.Appendix 9

2016 年 3 月 期 3Q 決 算 概 要 マーケットサマリー 国 内 店 頭 FX 取 引 高 とボラティリティの 推 移 ( 兆 円 ) 取 引 金 額 ( 兆 円 ) ボラティリティ(USDJPY) ボラティリティ(EURJPY) 531.3 661.8 547.8 354.9 2015 年 10 月 以 降 ボラティリティ 低 下 20 18 16 14 12 10 取 引 量 も 減 少 128.3 168.4 8 6 4 2 0 4 月 7 月 10 月 1 月 4 月 7 月 10 月 1 月 4 月 7 月 10 月 1 月 4 月 7 月 10 月 2013 年 2014 年 2015 年 出 所 : 金 融 先 物 取 引 業 協 会 当 社 データより 当 社 作 成 10

2016 年 3 月 期 3Q 決 算 概 要 国 内 店 頭 FX 取 引 高 の 推 移 ( 兆 円 ) 140 120 GMOクリック 証 券 ワイジェイFX FXプライムbyGMO マネーパートナーズ DMM.com 証 券 ヒロセ 通 商 外 為 どっとコム 店 頭 FX 取 引 高 国 内 第 1 位 100 80 60 40 20 0 10 月 1 月 4 月 7 月 10 月 1 月 4 月 7 月 10 月 11 2013 年 2014 年 2015 年 出 所 : 矢 野 経 済 研 究 所 月 次 調 査 有 力 FX 企 業 月 間 データランキングより 当 社 作 成

2016 年 3 月 期 3Q 決 算 概 要 国 内 店 頭 FX 口 座 数 の 推 移 ( 万 口 座 ) 60 GMOクリック 証 券 ワイジェイFX 外 為 どっとコム マネーパートナーズ DMM.com 証 券 ヒロセ 通 商 FXプライムbyGMO マネースクウェア ジャパン 店 頭 FX 口 座 数 59 万 口 座 50 (2015 年 12 月 末 グループ 合 計 ) 40 30 20 10 0 10 月 1 月 4 月 7 月 10 月 1 月 4 月 7 月 10 月 12 2013 年 2014 年 2015 年 出 所 : 矢 野 経 済 研 究 所 月 次 調 査 有 力 FX 企 業 月 間 データランキングより 当 社 作 成

2016 年 3 月 期 3Q 決 算 概 要 国 内 店 頭 FX 預 り 保 証 金 残 高 の 推 移 ( 億 円 ) 1,400 GMOクリック 証 券 ワイジェイFX 外 為 どっとコム マネーパートナーズ DMM.com 証 券 ヒロセ 通 商 FXプライムbyGMO マネースクウェア ジャパン 預 り 保 証 金 残 高 は 2014 年 7 月 末 以 降 1,200 1,000 第 1 位 800 600 400 200 0 10 月 1 月 4 月 7 月 10 月 1 月 4 月 7 月 10 月 13 2013 年 2014 年 2015 年 出 所 : 矢 野 経 済 研 究 所 月 次 調 査 有 力 FX 企 業 月 間 データランキングより 当 社 作 成

2016 年 3 月 期 3Q 決 算 概 要 マーケットサマリー 個 人 株 式 委 託 売 買 代 金 と 日 経 平 均 株 価 の 推 移 個 人 株 式 委 託 売 買 代 金 ( 兆 円 ) 日 経 平 均 株 価 ( 円 ) 8,870 31.1 127.1 16,291 16,173 88.2 株 価 は2Qから 20,235 3Qにかけて 上 昇 21,000 19,033 3Q 売 買 代 金 は 17,388 79.7 79.0 60.5 前 四 半 期 比 23% 減 16,000 11,000 6,000 1,000 14 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2013 年 3 月 期 2014 年 3 月 期 2015 年 3 月 期 2016 年 3 月 期 (4,000) 出 所 : 東 京 証 券 取 引 所 公 表 資 料 より 当 社 作 成 個 人 株 式 委 託 売 買 代 金 は 二 市 場 の 合 計 値

2016 年 3 月 期 3Q 決 算 概 要 株 式 主 要 ネット 証 券 株 式 委 託 売 買 代 金 シェア 9.8% マネックス 6.4% 株 式 委 託 売 買 代 金 シェア 第 5 位 カブドットコム 10.4% 松 井 13.9% 2015 年 4 月 -12 月 株 式 委 託 売 買 代 金 シェア SBI 42.5% 楽 天 17.0% 出 所 : 各 社 公 表 資 料 より 当 社 作 成 主 要 ネット 証 券 株 式 委 託 売 買 代 金 シェア:GMOクリック 証 券 SBI 楽 天 松 井 マネックス カブドットコムの6 社 を 全 体 とした 場 合 の 各 社 シェア 15

1. 結 論 と 要 約 2.2016 年 3 月 期 3Q 決 算 概 要 3.ビジネスモデルと 特 長 4. 今 後 の 展 望 と 概 況 5.Appendix 16

ビジネスモデルと 特 長 ビジネスモデル( 店 頭 デリバティブ 取 引 ) 当 社 グループはFXディーリング 業 務 を システムにより 完 全 自 動 化 他 社 当 社 グループ ディーラーによるトレード システムによる 自 動 化 17

ビジネスモデルと 特 長 ビジネスモデル( 店 頭 デリバティブ 取 引 ) 効 率 的 なマッチングと 徹 底 したリスク 管 理 を 追 求 当 社 グループ 許 容 値 を 超 えた 注 文 をカバーへ カバー 取 引 カバー 先 金 融 機 関 自 己 ポジション リスク 許 容 値 レート 提 示 お 客 様 レート 提 示 マッチング レート 提 示 お 客 様 売 注 文 買 注 文 ( 上 記 はイメージ 図 ) 18

ビジネスモデルと 特 長 ビジネスモデル( 店 頭 デリバティブ 取 引 ) 細 かなチューニングによりカバー 取 引 を 最 適 化 カバー 先 金 融 機 関 当 社 グループ A 社 B 社 C 社 その 瞬 間 における 最 適 カバー 先 へカバー 最 適 カバー 先 判 定 A 社 特 徴 B 社 特 徴 C 社 特 徴 19 ( 上 記 はイメージ 図 )

ビジネスモデルと 特 長 ビジネスモデル( 店 頭 デリバティブ 取 引 ) ボラティリティと 収 益 の 関 係 収 益 構 造 対 顧 客 取 引 カバー 取 引 ( 対 顧 客 スプレッド 取 引 数 量 )-(カバースプレッド カバー 数 量 ) 取 引 量 カバーコスト ボラの 上 昇 増 加 増 加 ボラの 低 下 減 少 減 少 20 ( 上 記 は 概 念 図 )

1. 結 論 と 要 約 2.2016 年 3 月 期 3Q 決 算 概 要 3.ビジネスモデルと 特 長 4. 今 後 の 展 望 と 概 況 5.Appendix 21

今 後 の 展 望 と 概 況 成 長 戦 略 中 長 期 目 標 収 益 の 柱 であるFXをさらに 強 くし 事 業 基 盤 を 強 化 既 存 事 業 ( 国 内 海 外 ) 新 規 事 業 へ 投 資 し 成 長 を 図 る 中 長 期 目 標 FX 取 引 高 シェアのさらなる 拡 大 をベースに 成 長 国 内 事 業 CFDを 新 たな 収 益 の 柱 に 株 式 売 買 代 金 第 3 位 の 達 成 海 外 事 業 新 規 事 業 海 外 事 業 の 黒 字 定 着 し 攻 めの 体 制 新 たな 金 融 商 品 事 業 の 展 開 22

今 後 の 展 望 と 概 況 新 FXシステムの 稼 働 FXシェア 拡 大 に 向 け 世 界 最 速 を 目 指 した 新 FXシステムが 始 動 顧 客 利 便 性 向 上 収 益 率 向 上 を 期 待 約 定 スピード の6 従 来 倍 4 通 貨 ペア 追 加 NZD/USD EUR/GBP EUR/AUD GBP/AUD 大 口 注 文 に 対 応 最 大 500 万 通 貨 単 位 の 発 注 が 可 能 2016 年 2 月 8 日 正 式 リリース 2016 年 2 月 26 日 現 行 サービス 終 了 23 約 定 スピードは 当 社 開 発 環 境 での 自 社 測 定 大 口 注 文 は 通 貨 ペアによる

今 後 の 展 望 と 概 況 アライアンスの 推 進 ミドルリスク ミドルリターンの 投 資 商 品 サービス 業 界 最 安 値 水 準 のコストで グローバルな 資 産 運 用 サービス 相 互 の 事 業 基 盤 を 活 かした 先 進 的 な 金 融 商 品 サービス 24

今 後 の 展 望 と 概 況 資 本 業 務 提 携 大 和 証 券 グループ 本 社 が 当 社 株 式 の 一 部 取 得 当 社 グループと 大 和 証 券 グループとの 間 で 業 務 提 携 の 検 討 開 始 9.6% 出 資 25 大 和 証 券 グループ: 株 式 会 社 大 和 証 券 グループ 本 社 及 び 大 和 証 券 株 式 会 社 出 資 比 率 は2015 年 12 月 31 日 現 在 の 発 行 済 株 式 総 数 に 対 する 比 率

今 後 の 展 望 と 概 況 業 務 提 携 GMOクリック 証 券 とお 金 のデザインが 業 務 提 携 業 務 提 携 の 内 容 投 資 家 一 人 ひとりに 最 適 なグローバル 資 産 運 用 サービス (ETF 特 化 型 投 資 一 任 運 用 サービス)を 低 コストで 提 供 ETF 特 化 型 投 資 一 任 運 用 サービスの 特 徴 グローバル: 世 界 中 の 約 6000 銘 柄 のETFにアクセス 可 能 パーソナライズ: 一 人 ひとりにあった 最 適 なポートフォリオを 提 供 ローコスト: 年 間 の 投 資 一 任 運 用 報 酬 は 業 界 最 低 水 準 を 目 指 す 26

今 後 の 展 望 と 概 況 資 産 形 成 商 品 の 取 扱 強 化 長 期 資 産 形 成 を 支 援 する サービス 商 品 ラインナップを 強 化 未 成 年 口 座 ジュニアNISA (2016 年 1 月 取 扱 開 始 ) 投 資 信 託 (2016 年 度 中 取 扱 開 始 予 定 ) 今 後 の 展 開 投 資 信 託 についてはノーロード 投 信 を 中 心 にスタートし 順 次 拡 充 将 来 的 には コストを 徹 底 的 に 抑 えた 投 資 商 品 の 開 発 を 目 標 27

今 後 の 展 望 と 概 況 財 務 目 標 と 株 主 還 元 目 標 とする 経 営 指 標 自 己 資 本 当 期 純 利 益 率 (ROE)20% 株 主 還 元 方 針 配 当 性 向 の 目 標 40%( 年 4 回 の 配 当 ) 2016 年 3 月 期 配 当 の 状 況 1Q 2Q 3Q( 予 定 ) 4Q 年 間 1 株 あたり 配 当 金 6.38 円 5.60 円 5.34 円 配 当 性 向 40.1% 40.0% 40.0% 28 2016 年 3 月 期 第 3 四 半 期 末 の 配 当 金 は 現 時 点 の 予 想 であり 2016 年 2 月 に 開 催 予 定 の 取 締 役 会 にて 正 式 に 決 議 予 定

1. 結 論 と 要 約 2.2016 年 3 月 期 3Q 決 算 概 要 3.ビジネスモデルと 特 長 4. 今 後 の 展 望 と 概 況 5.Appendix 29

Appendix 株 式 預 り 資 産 残 高 の 推 移 ( 億 円 ) 5,434 5,225 預 り 資 産 残 高 は 順 調 に 増 加 2,834 3,139 922 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2013 年 3 月 期 2014 年 3 月 期 2015 年 3 月 期 2016 年 3 月 期 30

Appendix 株 式 信 用 取 引 残 高 の 推 移 ( 億 円 ) 1,106 1,069 1,066 1,091 信 用 取 引 残 高 は 前 四 半 期 比 微 増 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2014 年 3 月 期 2015 年 3 月 期 2016 年 3 月 期 31

Appendix 株 式 証 券 取 引 口 座 数 の 推 移 ( 万 口 座 ) 15.4 19.7 23.0 27.6 26.5 証 券 口 座 数 は 前 四 半 期 末 比 1.1 万 口 座 増 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2013 年 3 月 期 2014 年 3 月 期 2015 年 3 月 期 2016 年 3 月 期 32

Appendix 外 為 オプション 取 引 口 座 数 の 推 移 ( 万 口 座 ) 13.9 15.4 15.7 外 為 OP 口 座 数 は 前 四 半 期 末 比 11.4 0.3 万 口 座 増 8.2 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2013 年 3 月 期 2014 年 3 月 期 2015 年 3 月 期 2016 年 3 月 期 33 口 座 数 はGMOクリック 証 券 の 取 引 口 座 数 を 参 考 値 として 記 載

Appendix CFD 売 買 代 金 の 推 移 ( 兆 円 ) 4.3 CFD 売 買 代 金 は 前 四 半 期 末 比 2.7 2.7 3.0 1.3 兆 円 減 ( 株 価 指 数 CFD 関 連 の 取 引 が 減 少 ) 1.2 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2013 年 3 月 期 2014 年 3 月 期 2015 年 3 月 期 2016 年 3 月 期 34 売 買 代 金 はGMOクリック 証 券 の 数 値 を 参 考 値 として 記 載

Appendix CFD 取 引 口 座 数 の 推 移 ( 万 口 座 ) 3.2 3.9 5.2 4.9 CFD 口 座 数 は 前 四 半 期 末 比 0.3 万 口 座 増 2.2 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2013 年 3 月 期 2014 年 3 月 期 2015 年 3 月 期 2016 年 3 月 期 35 口 座 数 はGMOクリック 証 券 の 取 引 口 座 数 を 参 考 値 として 記 載

本 資 料 には 2016 年 1 月 25 日 現 在 の 将 来 に 関 する 前 提 見 通 し 計 画 等 に 基 づく 予 測 が 含 まれています 世 界 経 済 競 合 状 況 為 替 の 変 動 等 にかかわるリスクや 天 変 地 異 などの 不 確 定 要 因 により 実 際 の 業 績 が 記 載 の 予 測 と 大 きく 異 なる 可 能 性 があります またマーケットシェ アなどの 数 値 について 一 部 弊 社 推 計 値 が 含 まれております 調 査 機 関 によって 異 なる 可 能 性 があります また 本 資 料 に 掲 載 されている 情 報 は 情 報 の 提 供 を 目 的 としたものであり 投 資 の 勧 誘 を 目 的 としたものではありません また 本 資 料 内 に 記 載 されている 業 績 予 想 などの 将 来 の 予 測 に 関 するものは リスクや 不 確 定 要 因 を 含 みます 実 際 の 業 績 は 経 済 情 勢 や 市 場 環 境 など さ まざまな 要 因 により かかる 予 想 とは 大 きく 異 なることがあることをご 承 知 おきください 当 該 情 報 に 基 づいて 被 ったいかなる 損 害 に 関 しても その 理 由 の 如 何 に 関 わらず 一 切 の 責 任 を 負 うものではございません Copyright (C) 2016 GMO Click Holdings, Inc. All Rights Reserved.