個 人 投 資 家 向 け 会 社 説 明 会 STOCK CODE : 7177 2016 年 2 月 28 日
1. 企 業 グループ 概 要 2. ビジネスモデル 3. 当 社 グループの 強 み 4. 今 後 の 展 望 と 概 況 5. 株 主 還 元 2
企 業 グループ 概 要 企 業 概 要 商 号 設 立 連 結 子 会 社 数 連 結 従 業 員 数 グループ 事 業 概 要 :GMOクリックホールディングス 株 式 会 社 :2012 年 1 月 :5 社 ( 国 内 2 社 海 外 3 社 ) :213 名 (2015 年 12 月 末 日 時 点 ) :インターネット 証 券 事 業 FX 事 業 事 業 拠 点 提 供 サービス FX CFD etc. ロンドン 東 京 株 式 FX CFD etc. FX etc. 香 港 FX CFD 3
経 営 陣 プロフィール たかしま ひでゆき 高 島 秀 行 GMOクリックホールディングス 株 式 会 社 代 表 執 行 役 会 長 1993 年 新 日 本 証 券 ( 現 みずほ 証 券 ) 入 社 1998 年 イマージュ( 現 インフォテック) 入 社 1999 年 ファインテック 研 究 所 ( 現 キーポート ソリューションズ) 入 社 2002 年 アクセンチュア 入 社 2004 年 ライブドア( 現 NHNテコラス) 入 社 ライブドア 証 券 ( 現 内 藤 証 券 ) 出 向 2005 年 GMOインターネット 入 社 2005 年 GMOインターネット 証 券 ( 現 GMOクリック 証 券 ) 代 表 取 締 役 社 長 2012 年 当 社 取 締 役 兼 代 表 執 行 役 社 長 2014 年 当 社 取 締 役 兼 代 表 執 行 役 会 長 およびGMOクリック 証 券 代 表 取 締 役 会 長 4
経営陣プロフィール きとう ひろやす 鬼頭 弘泰 GMOクリックホールディングス株式会社 代表執行役社長 5 1992年 三和銀行 現三菱東京UFJ銀行 入行 2003年 モビット出向 2005年 ライブドア 現NHNテコラス 入社 2005年 エキサイト入社 2008年 クリック証券 現GMOクリック証券 入社 2008年 フォレックス トレード代表取締役社長 2012年 GMOクリック証券 2012年 FXプライム 現FXプライム bygmo 代表取締役社長 2014年 当社取締役兼代表執行役社長およびGMOクリック証券代表取締役社長 経営企画部長兼マーケティング室長
企 業 理 念 金 融 サービスを もっとリーズナブルに もっと 楽 しく 自 由 に 既 存 の 概 念 に 囚 われず 仕 組 みを 変 えることで お 客 様 にとって 本 当 に 価 値 のある 金 融 サービスを 提 供 し 続 ける 6
サービス 概 要 当 社 グループは 大 きく 分 けると 取 引 所 取 引 サービスと 店 頭 取 引 サービスを 提 供 概 要 取 引 所 取 引 取 引 所 を 介 して 行 われる 取 引 店 頭 取 引 投 資 家 と 証 券 会 社 等 との 相 対 取 引 主 な 商 品 収 益 源 PL 科 目 手 数 料 金 利 * 受 入 手 数 料 金 融 収 益 * スプレッド 等 トレーディング 損 益 金 利 金 融 収 益 : 株 式 信 用 取 引 に 係 る 金 利 収 益 7
グループ主要沿革 持株会社化 成長加速へ 創業 事業拡大 2005年10月 2010年4月 2015年3月 GMOインターネット証券 現GMOクリック証券 設立 CFD取引サービス開始 英国子会社で FX CFDサービス提供開始 2012年1月 2015年4月 GMOクリックHD設立 持株会社化 2006年5月 オンライン証券取引サービ ス開始 GMOクリックHD上場 東証JSQスタンダード 2012年8月 2006年10月 香港子会社で FXサービス提供開始 FXネオ 店頭外国為替証拠 金取引 サービス開始 2012年9月 FXプライム 現FXプライム bygmo を連結子会社化 2005 2006 2007 8 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
業 界 ポジション グローバルFX 取 引 高 10 億 ドル) サービス 開 始 から6 年 で 年 間 FX 取 引 高 が 世 界 No.1 2012 年 以 降 4 年 連 続 No.1 500 FX 取 引 高 世 界 トップ 企 業 の 取 引 高 比 較 (2015 年 4Q 月 次 平 均 ) 250 0 GMOクリック CLICK DMM.com FXCM GAIN 証 券 証 券 CAPITAL Saxo Bank ワイジェイ YJFX Interactive FX Brokers IG Group 楽 Rakuten 天 証 券 Securities 外 Gaitame.com 為 どっとコム ( 日 本 ) ( 日 本 ) ( 米 国 ) ( 米 国 ) (デンマーク) ( 日 本 ) ( 米 国 ) ( 英 国 ) ( 日 本 ) ( 日 本 ) 9 出 所 :Finance Magnates Q4 Report 2015 より 当 社 作 成
業 界 ポジション 株 式 委 託 売 買 代 金 シェア 主 要 ネット 証 券 における 株 式 委 託 売 買 代 金 シェアは 第 5 位 マネックス 6.4% 9.8% カブドットコム 10.4% 松 井 13.9% 2015 年 4 月 -12 月 株 式 委 託 売 買 代 金 シェア SBI 42.5% 楽 天 17.0% 出 所 : 各 社 公 表 資 料 より 当 社 作 成 主 要 ネット 証 券 株 式 委 託 売 買 代 金 シェア:GMOクリック 証 券 SBI 楽 天 松 井 マネックス カブドットコムの6 社 を 全 体 とした 場 合 の 各 社 シェア 10
1. 企 業 グループ 概 要 2. ビジネスモデル 3. 当 社 グループの 強 み 4. 今 後 の 展 望 と 概 況 5. 株 主 還 元 11
営業収益構成比 店頭FX等の店頭デリバティブ取引が収益を牽引 金融収益 金融収益27.4億円 受入手数料 12.3 12.3 2016年3月期 3Q 4-12月 営業収益構成比 受入手数料27.3億円 222.8億円 トレーディング損益 75.3 12 信用取引等から得られる収益 株式取引 先物オプション取引 取引所FX取引等から得られる収益 トレーディング損益167.7億円 店頭FX取引 CFD取引 外為オプ ション取引等から得られる収益
FX 取 引 とは? そもそもFXとはどのような 金 融 商 品 でしょうか? ビデオをご 覧 ください 13
FX取引とは 外国通貨を売買することによって差益を狙う商品 FXの魅力 特長 1. 少ない資金でも取引ができること 2. 円高も円安も利益のチャンス 3. スワップ金利を受け取れる 4. 投資家が取引しやすい環境の整備 スワップ金利は ニューヨーククローズ 1日の取引終了時間 をまたいで建玉を保有すると発生 取引の仕方によって スワップ金利は受け取ることも 支払うこともあります 14
ビジネスモデル( 店 頭 デリバティブ 取 引 ) 当 社 グループはFXディーリング 業 務 を システムにより 完 全 自 動 化 他 社 当 社 グループ ディーラーによるトレード システムによる 自 動 化 15
ビジネスモデル( 店 頭 デリバティブ 取 引 ) マッチングされた 取 引 からの 収 益 と カバー 取 引 にかかるコストのバランスで 収 益 が 決 まる 対 顧 客 取 引 カバー 取 引 お 客 様 50 万 ドル 買 注 文 FX 会 社 カバー 取 引 先 お 客 様 40 万 ドル 売 注 文 40 万 ドル マッチング 10 万 ドル 買 注 文 BID 120.000 対 顧 客 スプレッド 0.3 銭 ASK 120.003 BID 119.999 カバースプレッド 0.5 銭 ASK 120.004 ( 上 記 はイメージ 図 ) 16
ビジネスモデル 店頭デリバティブ取引 細かなチューニングによりカバー取引を最適化 カバー先金融機関 当社グループ A社 B社 最適 カバー先 判定 C社 その瞬間における 最適カバー先へカバー A社特徴 B社特徴 C社特徴 上記はイメージ図 17
地 域 別 FX 取 引 高 シェア 世 界 FX 市 場 における 日 本 の 取 引 高 シェアは40%と 世 界 で 一 番 大 きなマーケット Japan 日 本 ex.japan 日 本 以 外 60% FX 取 引 高 シェア 2015 年 4Q ( 月 次 平 均 取 引 高 ) 40% 18 出 所 :Finance Magnates Q4 Report 2015 より 当 社 作 成
国内店頭FXマーケットの成長性 国内店頭FXは成長マーケット GMOクリック証券は市場を上回るスピードで成長 国内店頭FXマーケット 国内ECマーケット 店頭FX預り証拠金残高の推移 億円 BtoC-EC市場規模の推移 億円 16,000 14,000 12,000 FX市場 左軸 CAGR15.1 10,000 1,400 140,000 1,200 120,000 1,000 100,000 800 80,000 600 60,000 400 40,000 200 20,000 8,000 6,000 4,000 CAGR36.4 2,000 0 0 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 3月 19 3月 3月 3月 3月 EC市場 CAGR13.2% 0 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 出所 矢野経済研究所 FX(外国為替証拠金取引)の動向調査結果2015 経済産業省 平成26年度我が国経済社会の情報化 サービス化に係る基盤整備 電子商取引に 関する市場調査 を元に当社作成 店頭FX預り証拠金残高は各年3月末の数値 EC市場は各年1月 12月の数値
国 内 FX 会 社 比 較 会 社 名 取 引 高 ( 百 万 通 貨 ) 預 り 残 高 ( 百 万 円 ) 口 座 数 ( 口 座 ) GMOクリック 証 券 719,021 124,108 427,276 No.1 No.1 DMM.com 証 券 610,230 100,983 496,981 ワイジェイFX 269,005 100,755 292,662 外 為 どっとコム 230,606 112,765 406,637 ヒロセ 通 商 207,751 30,425 195,572 マネーパートナーズ 64,288 49,480 271,544 FXプライム bygmo 53,644 15,570 166,480 出 所 : 矢 野 経 済 研 究 所 月 次 調 査 有 力 FX 企 業 月 間 データランキング(2015 年 12 月 )より 当 社 作 成 20
最 新 決 算 サマリー FX 等 の 店 頭 デリバティブ 取 引 が 牽 引 し 増 収 増 益 ( 単 位 : 億 円 ) 2015 年 3 月 期 3Q(4 月 -12 月 ) 2016 年 3 月 期 3Q(4 月 -12 月 ) 前 年 同 期 比 営 業 収 益 174.3 222.8 + 27.8% 営 業 利 益 52.9 84.1 + 58.7% 経 常 利 益 52.6 84.0 + 59.6% 最 終 利 益 36.2 49.9 + 37.8% 21
業 績 の 推 移 300 営 業 収 益 ( 億 円 ) ( 億 円 ) 3Q 累 計 (4 月 -12 月 ) 150 249 100 通 期 (4 月 -3 月 ) 250 100 214 222 80 200 179 50 150 4 100 123 159 250 200 0 174 60 1 2 3 4 40 3Q 累 計 (4 月 -12 月 ) 通 期 (4 月 -3 月 ) 50 36 40 営 業 利 益 55 52 77 84 50 20 0 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 経 常 利 益 ( 億 円 ) ( 億 円 ) 100 3Q 累 計 (4 月 -12 月 ) 150 通 期 (4 月 -3 月 ) 60 80 60 4 40 20 54 49 35 38 300 250 200 100 50 0 52 77 84 40 1 2 3 4 20 0 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 3Q 累 計 (4 月 -12 月 ) 通 期 (4 月 -3 月 ) 36 36 28 25 22 48 49 0 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 0 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 事 業 年 度 : 毎 年 4 月 1 日 ~ 翌 3 月 31 日 22
1. 企 業 グループ 概 要 2. ビジネスモデル 3. 当 社 グループの 強 み 4. 今 後 の 展 望 と 概 況 5. 株 主 還 元 23
サービスが 選 ばれる 理 由 理 由 はシンプル 安 さ 使 い やすさ 24
株 式 業 界 安 値 水 準 の 手 数 料 GMOクリック 証 券 の 株 式 手 数 料 は 業 界 最 安 値 水 準 現 物 1 約 定 ごと プラン GMO クリック 証 券 SBI 証 券 (スタンダード プラン) 楽 天 証 券 (ワンショット コース) カブドット コム 証 券 (インターネット) マネックス 証 券 (PC) 10 万 円 88 円 139 円 139 円 90 円 100 円 松 井 証 券 20 万 円 98 円 185 円 185 円 180 円 180 円 30 万 円 241 円 272 円 341 円 250 円 250 円 40 万 円 241 円 272 円 341 円 250 円 350 円 50 万 円 241 円 272 円 341 円 250 円 450 円 100 万 円 436 円 487 円 609 円 990 円 ( 成 行 )1,000 円 ( 指 値 )1,500 円 150 万 円 528 円 582 円 728 円 1,890 円 1 約 定 ごと プランなし 200 万 円 834 円 921 円 1,152 円 1,890 円 400 万 円 834 円 921 円 1,152 円 3,690 円 3,000 万 円 834 円 921 円 1,152 円 3,690 円 ( 成 行 注 文 ) 約 定 金 額 の0.1% ( 指 値 注 文 ) 約 定 金 額 の0.15% 3,000 万 円 超 889 円 973 円 1,217 円 3,690 円 25 出 所 : 各 社 ホームページより 当 社 作 成 (2016 年 2 月 18 日 当 社 調 べ) 各 社 手 数 料 は 税 抜 表 示
使 いやすいサービス ネット 証 券 部 門 2015 年 度 オリコン 顧 客 満 足 度 ランキング ネット 証 券 部 門 ~9 部 門 で 顧 客 満 足 度 第 1 位 を 獲 得 ~ 26
強 みの 源 泉 自 社 グループで 開 発 保 守 運 用 できる 技 術 力 が 強 みの 源 泉 運 用 技 術 力 開 発 安 い 保 守 使 い やすい 27 自 社 グループ 開 発 により システムコストを 抑 え 安 いコストでサービスを 提 供 お 客 様 の 声 を 反 映 した より 利 便 性 の 高 いツールを スピーディに 提 供
1. 企 業 グループ 概 要 2. ビジネスモデル 3. 当 社 グループの 強 み 4. 今 後 の 展 望 と 概 況 5. 株 主 還 元 28
成 長 戦 略 中 長 期 目 標 収 益 の 柱 であるFXをさらに 強 くし 事 業 基 盤 を 強 化 既 存 事 業 ( 国 内 海 外 ) 新 規 事 業 へ 投 資 し 成 長 を 図 る 中 長 期 目 標 FX 取 引 高 シェアのさらなる 拡 大 をベースに 成 長 国 内 事 業 CFDを 新 たな 収 益 の 柱 に 株 式 売 買 代 金 第 3 位 の 達 成 海 外 事 業 新 規 事 業 海 外 事 業 の 黒 字 定 着 し 攻 めの 体 制 新 たな 金 融 商 品 事 業 の 展 開 29
足元の状況 FX FXシェア拡大に向け 世界最速を目指した新FXシステムが始動 顧客利便性向上 収益率向上を期待 約定スピード 6倍 従来の 4通貨ペア追加 NZD/USD EUR/AUD EUR/GBP GBP/AUD 大口注文に対応 500 最大 万通貨単位 の発注が可能 2016年2月8日 正式リリース 2016年2月26日 現行サービス終了 約定スピードは当社開発環境での自社測定 大口注文は通貨ペアによる 30
足 元 の 状 況 CFD 外 国 株 CFD 等 の 銘 柄 追 加 スマホツール 投 入 プロモーション 強 化 等 により CFDの 成 長 を 加 速 株 価 指 数 CFD 商 品 CFD 外 国 株 CFDなどで 世 界 中 の 金 融 資 産 を 取 引 することが 可 能 31
アライアンスの 推 進 ミドルリスク ミドルリターンの 投 資 商 品 サービス 業 界 最 安 値 水 準 のコストで グローバルな 資 産 運 用 サービス 相 互 の 事 業 基 盤 を 活 かした 先 進 的 な 金 融 商 品 サービス 32
資産形成商品の取扱強化 長期資産形成を支援する サービス 商品ラインナップを強化 未成年口座 ジュニアNISA 投資信託 2016年度中取扱開始予定 2016年1月取扱開始 今後の展開 投資信託についてはノーロード投信を中心にスタートし 順次拡充 将来的には コストを徹底的に抑えた投資商品の開発を目標 33
1. 企 業 グループ 概 要 2. ビジネスモデル 3. 当 社 グループの 強 み 4. 今 後 の 展 望 と 概 況 5. 株 主 還 元 34
財務目標と株主還元 目標とする経営指標 自己資本当期純利益率 ROE 20 株主還元方針 配当性向の目標 40 年4回の配当 2016年3月期 配当の状況 35 1Q 2Q 3Q 4Q 年間 1株あたり配当金 6.38円 5.60円 5.34円 配当性向 40.1% 40.0% 40.0%
株主優待 株主優待の内容 2015年12月末日基準 1. GMOクリック証券における売買手数料相当額 キャッシュバック 保有株数に応じ最大10,000円 100株以上300株未満 最大3,000円 300株以上500株未満 最大5,000円 500株以上1,000株未満 最大7,000円 1,000株以上 最大10,000円 2. GMOクリック証券におけるGMOクリックHD株式 買付手数料相当額キャッシュバック 3. GMOクリック証券オリジナル食品プレゼント 柚子味噌おでん 36
Appendix: 会 社 概 要 会 社 名 GMOクリックホールディングス 株 式 会 社 (GMO CLICK Holdings, Inc.) 所 在 地 東 京 都 渋 谷 区 桜 丘 町 20 番 1 号 代 表 者 事 業 内 容 設 立 代 表 執 行 役 会 長 高 島 秀 行 代 表 執 行 役 社 長 鬼 頭 弘 泰 金 融 商 品 取 引 業 等 を 行 うグループ 会 社 の 経 営 管 理 ならびに これに 附 帯 する 業 務 2012 年 1 月 資 本 金 286 百 万 円 (2015 年 12 月 末 日 現 在 ) GMOクリック 証 券 株 式 会 社 株 式 会 社 FXプライムbyGMO 連 結 子 会 社 GMO-Z.com Forex HK Limited( 香 港 ) GMO-Z.com Bullion HK Limited( 香 港 ) GMO-Z.com Trade UK Limited( 英 国 ) 連 結 従 業 員 数 213 名 (2015 年 12 月 末 日 現 在 ) 37
Appendix: 業 績 推 移 営 業 収 益 営 業 利 益 ( 億 円 ) ( 億 円 ) 300 1Q( 累 計 ) 2Q( 累 計 ) 100 1Q( 累 計 ) 2Q( 累 計 ) 250 3Q( 累 計 ) 通 期 249 3Q( 累 計 ) 通 期 214 222 80 77 200 179 174 159 155 60 50 55 52 150 123 108 104 36 40 40 100 75 78 22 26 26 56 41 47 20 15 13 50 12 30 58 84 0 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 経 常 利 益 ( 億 円 ) ( 億 円 ) 100 1Q( 累 計 ) 2Q( 累 計 ) 60 3Q( 累 計 ) 通 期 84 77 80 60 40 20 49 54 35 38 22 26 26 15 13 12 52 30 58 0 40 20 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 1Q( 累 計 ) 2Q( 累 計 ) 3Q( 累 計 ) 通 期 36 36 28 25 22 17 17 18 7 8 9 48 49 34 18 0 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 0 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 事 業 年 度 : 毎 年 4 月 1 日 ~ 翌 3 月 31 日 38
Appendix 株主メモ 上場証券取引所 証券コード 上場日 事業年度 東京証券取引所 JASDAQスタンダード 7177 2015年4月1日 4月1日 翌3月31日 定時株主総会 毎年6月 定時株主総会基準日 3月31日 剰余金の配当基準日 3月31日 6月30日 9月30日 12月31日 1単元の株式数 100株 株主名簿管理人 三菱UFJ信託銀行株式会社 同連絡先 各種事務手続き 三菱UFJ信託銀行株式会社 証券代行部 137-8081 東京都江東区東砂7-10-11 TEL 0120-232-711 東京 / 0120-094-777 大阪 受付時間 土 日 祝祭日等を除く平日9 00 17 00 株式に係る各種事務手続きの詳細につきましては 下記の 三菱UFJ信託銀行株式会社のホームページをご参照ください http://www.tr.mufg.jp/daikou/ なお 証券会社の口座で株式を保有されている株主様の住所変更 配当金受取方法の ご指定等のお手続きについては お取引の証券会社へご連絡ください 公告方法 39 電子公告 公告URL https://www.gmo-click.com/ ただし 事故その他やむを得ない事由により電子公告による公告ができない 場合は 日本経済新聞に掲載いたします
本 資 料 には 2016 年 2 月 28 日 現 在 の 将 来 に 関 する 前 提 見 通 し 計 画 等 に 基 づく 予 測 が 含 まれています 世 界 経 済 競 合 状 況 為 替 の 変 動 等 にかかわるリスクや 天 変 地 異 などの 不 確 定 要 因 により 実 際 の 業 績 が 記 載 の 予 測 と 大 きく 異 なる 可 能 性 があります またマーケットシェ アなどの 数 値 について 一 部 弊 社 推 計 値 が 含 まれております 調 査 機 関 によって 異 なる 可 能 性 があります また 本 資 料 に 掲 載 されている 情 報 は 情 報 の 提 供 を 目 的 としたものであり 投 資 の 勧 誘 を 目 的 としたものではありません また 本 資 料 内 に 記 載 されている 業 績 予 想 などの 将 来 の 予 測 に 関 するものは リスクや 不 確 定 要 因 を 含 みます 実 際 の 業 績 は 経 済 情 勢 や 市 場 環 境 など さ まざまな 要 因 により かかる 予 想 とは 大 きく 異 なることがあることをご 承 知 おきください 当 該 情 報 に 基 づいて 被 ったいかなる 損 害 に 関 して も その 理 由 の 如 何 に 関 わらず 一 切 の 責 任 を 負 うものではございません Copyright GMO CLICK Holdings, Inc. All Rights Reserved.