追 加 型 投 信 / 海 外 / 株 式 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 2004/6/18 ( 設 定 日 ) 運 用 実 績 税 引 き 前 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 ベンチマーク 2007/6/8 2010/6/8 2013/5/30 当 ファンドのベンチマークはMSCIゴールデン ドラゴン インデックス( 配 当 なし 円 ベース)とし 設 定 日 の 前 営 業 日 を10,000として 指 数 化 しています 上 記 グラフは 過 去 の 実 績 であり 将 来 の 運 用 成 果 をお 約 束 するものではありま せん 基 準 価 額 は 信 託 報 酬 率 1.785%( 税 抜 1.7%)で 計 算 した 信 託 報 酬 控 除 後 の 数 値 です ファンド 情 報 基 準 価 額 24,789 円 コール ローン 等 には 外 貨 預 金 等 を 含 む 場 合 があります 基 準 価 額 の 騰 落 率 基 準 日 :2013 年 5 月 31 日 株 式 等 実 質 組 入 比 率 純 資 産 総 額 29.53 億 円 ( マ ザ ー フ ァ ン ド ) 98.69% 銘 柄 数 コ ー ル ロ ー ン 等 67 ( マ ザ ー フ ァ ン ド ) ( マ ザ ー フ ァ ン ド ) 1.31% 1ヵ 月 3ヵ 月 6ヵ 月 1 年 3 年 5 年 設 定 来 フ ァ ン ド 4.4 12.4 32.9 57.8 38.6 4.1 147.9 ベン チマーク 2.6 9.8 26.7 47.5 26.7-12.6 73.7 騰 落 率 については 基 準 価 額 に 税 引 き 前 分 配 金 を 再 投 資 したものとして 計 算 してい ます ベンチマークは 設 定 日 の 前 営 業 日 を 基 準 値 としています 騰 落 率 は 実 際 の 投 資 家 利 回 りとは 異 なります MSCIゴールデン ドラゴン インデックスは MSCI Inc. が 発 表 しております 同 インデックスに 関 する 情 報 の 確 実 性 および 完 結 性 を MSCI Inc. は 何 ら 保 証 するものではあ りません 著 作 権 はMSCI Inc. に 帰 属 しております MSCIゴールデン ドラゴン インデックス( 配 当 なし 円 ベース)は 同 社 が 発 表 したMSCIゴールデン ドラゴン インデック ス( 配 当 なし 米 ドルベース)を 委 託 会 社 にて 円 ベースに 換 算 したものです 商 品 の 特 徴 および 概 要 分 配 金 実 績 (1 万 口 あたり 税 引 き 前 ) 信 託 期 間 2014 年 6 月 17 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 )まで 決 算 日 原 則 6 月 17 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 ) 設 定 日 2004 年 6 月 18 日 フ ァ ン ド グレーター チャイナと 呼 ばれる 経 済 圏 ( 中 国 大 陸 の 目 的 香 港 台 湾 を 含 めた 経 済 圏 )の 株 式 を 実 質 的 な 主 要 投 資 対 象 として 運 用 を 行 い 信 託 財 産 の 中 長 期 的 な 成 長 をはかることを 目 的 とします 第 8 期 2012 年 06 月 0 円 第 7 期 2011 年 06 月 0 円 第 6 期 2010 年 06 月 0 円 第 5 期 2009 年 06 月 0 円 第 4 期 2008 年 06 月 0 円 設 定 来 累 計 0 円 主 な グレーター チャイナと 呼 ばれる 経 済 圏 を 主 に 構 成 投 資 対 象 する 中 国 香 港 台 湾 の 成 長 が 期 待 される 企 業 の 株 式 に 主 として 投 資 します 分 配 金 は 過 去 の 実 績 であり 将 来 の 成 果 を 保 証 しません 受 益 者 のファンドの 購 入 価 額 によっては 分 配 金 の 一 部 または 全 部 が 実 質 的 に は 元 本 の 一 部 払 戻 しに 相 当 する 場 合 があります ファンド 購 入 後 の 運 用 状 況 によ り 分 配 金 額 より 基 準 価 額 の 値 上 がりが 小 さかった 場 合 も 同 様 です お 客 様 の 投 資 判 断 における 重 要 な 情 報 となりますので 必 ずお 読 み 下 さいますようお 願 い 致 します ファンドは 外 国 の 株 式 を 主 な 投 資 対 象 とし また その 他 の 外 貨 建 資 産 を 保 有 することがありますので 株 式 市 場 為 替 相 場 その 他 の 市 場 における 価 格 の 変 動 により 保 有 している 株 式 等 の 円 換 算 した 価 格 が 下 落 した 場 合 損 失 を 被 る 恐 れがあります 香 港 証 券 取 引 所 の 休 業 日 ( 半 休 日 を 含 みます )には 購 入 換 金 の 申 込 受 付 は 行 いません 中 国 のA 株 を 主 要 投 資 対 象 とする 外 国 投 資 信 託 または 外 国 投 資 法 人 の 発 行 する 外 国 投 資 信 託 受 益 証 券 または 外 国 投 資 証 券 に 投 資 することにより 中 国 のA 株 への 間 接 的 な 投 資 を 行 う 場 合 があります 中 国 籍 企 業 が 中 国 香 港 以 外 の 株 式 市 場 に 株 式 を 上 場 している 場 合 には その 株 式 市 場 へ 投 資 を 行 うことがあります 1/7
国 別 構 成 比 率 (マザーファンド) 業 種 別 構 成 比 率 (マザーファンド) (2013 年 5 月 31 日 現 在 ) (2013 年 5 月 31 日 現 在 ) 中 国 48.2% 台 湾 香 港 28.2% 23.5% 0.0% 20.0% 40.0% 60.0% 銀 行 不 動 産 半 導 体 半 導 体 製 造 装 置 テクノロジー ハードウェアおよび 機 器 保 険 エネルギー ソフトウェア サービス 消 費 者 サービス 自 動 車 自 動 車 部 品 資 本 財 その 他 業 種 15.8% 14.4% 12.5% 9.7% 8.6% 6.5% 5.4% 4.2% 3.7% 3.2% 15.9% 0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 通 貨 別 構 成 比 率 (マザーファンド) (2013 年 5 月 31 日 現 在 ) 香 港 ドル 71.1% 国 別 構 成 比 率 (マザーファンド) 比 率 は 組 入 れ 株 式 等 を100%として 計 算 しています 国 別 については MSCI 分 類 に 基 づき 分 類 していますが 当 社 の 判 断 に 基 づき 分 類 し たものが 一 部 含 まれます 台 湾 ドル 28.2% 業 種 別 構 成 比 率 (マザーファンド) 比 率 は 組 入 れ 株 式 等 を100%として 計 算 しています 業 種 については MSCI24 分 類 に 基 づき 分 類 していますが 当 社 の 判 断 に 基 づき 分 類 したものが 一 部 含 まれます アメリカト ル 0.6% 0.0% 20.0% 40.0% 60.0% 80.0% 通 貨 別 構 成 比 率 (マザーファンド) 比 率 は 組 入 れ 株 式 等 を100%として 計 算 しています 組 入 れ 上 位 10 銘 柄 (マザーファンド) (2013 年 4 月 30 日 現 在 ) 銘 柄 国 業 種 比 率 1 台 湾 積 体 電 路 製 造 台 湾 半 導 体 半 導 体 製 造 装 置 7.7% 2 中 国 建 設 銀 行 中 国 銀 行 5.5% 3 友 邦 保 険 控 股 香 港 保 険 5.1% 4 騰 訊 中 国 ソフトウェア サービス 4.5% 5 中 国 工 商 銀 行 中 国 銀 行 4.0% 6 長 江 実 業 ( 集 団 ) 香 港 不 動 産 3.1% 7 中 国 石 油 化 工 中 国 エネルギー 3.0% 8 万 科 企 業 中 国 不 動 産 2.8% 9 金 沙 中 国 香 港 消 費 者 サービス 2.3% 10 華 潤 燃 気 控 股 中 国 公 益 事 業 2.2% 株 式 組 入 上 位 10 銘 柄 については 開 示 基 準 日 がその 他 の 情 報 と 異 なります 国 についてはMSCI 分 類 に 業 種 についてはMSCI24 分 類 に 基 づき 分 類 していますが 当 社 の 判 断 に 基 づき 分 類 したものが 一 部 含 まれます 比 率 は 対 純 資 産 で 計 算 しています 2/7
運 用 状 況 と 今 後 の 運 用 方 針 市 場 概 況 5 月 の 中 国 圏 株 式 市 場 の 平 均 的 な 値 動 きを 示 すMSCIゴールデン ドラゴン インデックスは 前 月 末 比 で-0.9%となりました アジア 株 式 市 場 においては 月 初 にECB( 欧 州 中 央 銀 行 )が10ヵ 月 ぶりの 利 下 げを 実 施 したことや 米 国 の4 月 の 雇 用 統 計 で 堅 調 な 数 値 が 発 表 されたこと などが 支 援 材 料 となったものの 月 末 にかけては 中 国 の 景 気 減 速 に 対 する 懸 念 や 日 本 株 の 急 落 米 国 の 量 的 緩 和 の 早 期 縮 小 観 測 など が 悪 材 料 となり 株 価 は 軟 調 に 推 移 しました このような 中 中 国 圏 株 式 市 場 では 台 湾 市 場 が 上 昇 した 一 方 中 国 香 港 市 場 は 下 落 しま した 中 国 中 国 株 式 市 場 は 下 落 しました 米 国 の4 月 の 雇 用 統 計 が 市 場 予 想 を 上 回 ったことや 一 部 メディアで 中 国 政 府 が 新 たな 経 済 改 革 を 計 画 していると 報 道 されたことなどが 株 価 を 下 支 えました しかし 23 日 に 発 表 された5 月 のHSBC 製 造 業 PMI( 購 買 担 当 者 指 数 )の 速 報 値 が 好 不 況 の 分 かれ 目 となる50を 下 回 ったことから 景 気 の 先 行 き 不 安 が 台 頭 したことに 加 え 日 本 株 の 急 落 や 米 国 の 量 的 緩 和 の 早 期 縮 小 観 測 などが 重 石 となり 月 末 にかけて 株 価 は 軟 調 に 推 移 しました 台 湾 台 湾 株 式 市 場 は 上 昇 しました 中 国 の 景 気 減 速 懸 念 や 日 本 株 の 急 落 などが 株 価 の 重 石 となったものの 好 調 な 米 国 株 式 市 場 や 台 湾 当 局 によるキャピタルゲイン 課 税 の 見 直 しに 対 する 期 待 感 また 月 末 に 発 表 された 景 気 刺 激 策 などが 追 い 風 となり 株 価 は 堅 調 に 推 移 しました 香 港 香 港 株 式 市 場 は 下 落 しました 米 国 の 量 的 緩 和 の 早 期 縮 小 観 測 による 米 ドル 金 利 上 昇 懸 念 から 不 動 産 関 連 銘 柄 が 下 落 を 主 導 し ました * 各 国 株 式 市 場 の 動 きは MSCIの 各 国 インデックスを 使 用 しており 現 地 通 貨 ベースで 現 地 月 末 を 基 準 日 としています *MSCIの 各 インデックスは MSCI Inc.が 発 表 しております 同 インデックスに 関 する 情 報 の 確 実 性 および 完 結 性 をMSCI Inc.は 何 ら 保 証 するもの ではありません 著 作 権 はMSCI Inc.に 帰 属 しております 運 用 状 況 当 月 当 ファンドの 騰 落 率 は+4.4%となり 同 期 間 のベンチマーク( 円 ベース) 騰 落 率 は+2.6%となりました 当 月 は 中 国 香 港 台 湾 の 全 地 域 における 銘 柄 選 択 が 奏 功 したことがプラス 要 因 となり ベンチマークを 上 回 りました 市 場 見 通 しと 運 用 方 針 欧 州 向 けを 中 心 とする 輸 出 低 迷 を 主 因 に 景 気 回 復 ペースの 鈍 化 トレンドが 続 く 見 込 みであること 加 えて 中 国 政 府 が 早 期 の 景 気 刺 激 策 導 入 に 否 定 的 な 見 方 を 取 っていることが 確 認 されたこと 等 から 中 国 市 場 の 低 迷 は 当 面 持 続 するものと 考 えています 一 方 世 界 的 な 景 気 低 迷 の 処 方 箋 として 行 われてきた 金 融 緩 和 は 今 後 景 気 の 回 復 した 国 から 徐 々に 縮 小 解 除 が 行 われていくと 思 わ れます 短 期 金 利 が 低 水 準 を 維 持 しつつ 長 期 金 利 が 上 方 傾 向 に 向 かっている 状 況 は インフレが 抑 えられつつ 将 来 の 成 長 に 世 界 の 投 資 家 の 目 が 向 きつつあるということも 意 味 していると 考 えます 予 想 される 金 融 相 場 から 業 績 相 場 つまり 業 績 の 成 長 を 追 う 相 場 展 開 では 世 界 経 済 の 成 長 源 泉 であるアジアに 目 が 向 くと 考 えられ 中 国 圏 株 式 の 支 援 材 料 になると 考 えます 当 ファンドの 基 本 的 な 運 用 方 針 に 変 更 はありません 今 後 も 引 き 続 き 銘 柄 選 択 に 着 目 し 割 安 かつ 上 昇 相 場 から 恩 恵 を 受 けやすく 株 価 上 昇 の 期 待 できる 銘 柄 に 投 資 する 方 針 です * 上 記 運 用 状 況 及 び 運 用 方 針 については 実 質 的 な 運 用 を 行 うマザーファンドに 係 る 説 明 を 含 みます 3/7
組 入 上 位 10 銘 柄 のご 紹 介 (2013 年 4 月 30 日 現 在 ) 1. 台 湾 積 体 電 路 製 造 (TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING) - 台 湾 半 導 体 メーカー ウエハー 製 造 プロービング 組 み 立 て テストのほか マスクの 製 造 設 計 関 連 サービスを 提 供 同 社 のIC( 集 積 回 路 )はコン ピュータ 通 信 消 費 者 向 け 電 子 製 品 自 動 車 産 業 機 器 などに 使 用 される 2. 中 国 建 設 銀 行 (CHINA CONSTRUCTION BANK CORPORATION-H) - 中 国 中 国 2 位 の 商 業 銀 行 創 業 は1954 年 で 長 く 政 府 のインフラ 融 資 部 門 を 担 った 05 年 に4 大 国 有 商 業 銀 行 で 初 めて 香 港 に 上 場 設 立 時 の 経 緯 からイ ンフラ 融 資 分 野 に 強 みを 持 つ 総 資 産 額 で 国 内 2 位 12 年 6 月 末 の 貸 出 残 高 は6 兆 8800 億 元 預 金 残 高 は10 兆 9400 億 元 に 上 る 国 内 外 の 営 業 拠 点 は1 万 3873カ 所 で 海 外 ではニューヨークや 東 京 などに 拠 点 を 置 く 米 銀 大 手 バンク オブ アメリカ(BOA)と 戦 略 提 携 を 結 んでいる 3. 友 邦 保 険 控 股 (AIA GROUP LTD) - 香 港 90 年 以 上 の 歴 史 を 持 つ 生 命 保 険 会 社 香 港 タイ シンガポール フィリピンなど15カ 国 地 域 で 個 人 向 け 法 人 向 け 生 命 保 険 年 金 医 療 傷 害 保 険 などを 扱 う 個 人 保 険 契 約 は2400 万 件 団 体 契 約 は1000 万 件 規 模 で 日 本 を 除 くアジアで 生 保 保 険 料 収 入 トップ 総 加 重 保 険 料 収 入 の 構 成 比 は 香 港 21% タイ20% シンガポール14% 韓 国 13%(12 年 5 月 中 間 期 ) 4. 騰 訊 (TENCENT HOLDINGS LIMITED) - 中 国 中 国 のインターネットサービス 大 手 トラフィック 数 で 中 国 最 大 規 模 のポータルサイト QQ.com を 運 営 インスタントメッセンジャー(IM)やオンライン ゲームのほか 検 索 サービスの 捜 捜 オークションサイトの 拍 拍 オンライン 決 済 の 財 付 通 SNSの Qzone などを 展 開 オンラインゲーム で 国 内 シェア1 位 12 年 6 月 末 時 点 のアクティブユーザー 数 はIMが7 億 8360 万 人 Qzone が5 億 9760 万 人 チャットアプリ 微 信 のユーザー 数 は2 億 人 超 (12 年 9 月 時 点 ) 5. 中 国 工 商 銀 行 (INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHIN-H) - 中 国 中 国 最 大 の 商 業 銀 行 総 資 産 額 は 国 内 最 大 時 価 総 額 は 上 場 銀 行 で 世 界 最 大 を 誇 る 12 年 6 月 末 の 営 業 拠 点 は 国 内 1 万 6825カ 所 海 外 252カ 所 預 金 残 高 は13 兆 1806 億 元 貸 出 残 高 は8 兆 4240 億 元 に 上 る 10 年 にタイのACL 銀 行 を 買 収 したほか 中 国 工 商 銀 行 アジアを 完 全 子 会 社 化 東 亜 銀 行 (00023)の 北 米 事 業 を 買 収 するなど 近 年 は 海 外 展 開 を 加 速 南 アのスタンダード バンクにも20% 出 資 している 06 年 に 香 港 と 上 海 に 同 時 上 場 6. 長 江 実 業 ( 集 団 ) (CHEUNG KONG) - 香 港 不 動 産 系 コングロマリット 大 手 香 港 の 有 力 財 閥 長 江 グループの 持 ち 株 会 社 で 単 体 では 不 動 産 事 業 が 主 力 傘 下 にハチソン ワンポア 電 能 実 業 長 江 ライフサイエンス 長 江 インフラ トム グループなどの 上 場 企 業 を 抱 え 通 信 港 湾 小 売 り バイオ メディア エネルギーの 各 種 事 業 を 展 開 グループ 全 体 の 従 業 員 総 数 は 世 界 53カ 国 で 約 27 万 人 (12 年 3 月 末 ) 7. 中 国 石 油 化 工 (CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H) - 中 国 中 国 の 石 油 元 売 り 最 大 手 原 油 や 天 然 ガスの 探 査 生 産 から 石 油 精 製 小 売 り 石 油 化 学 製 品 の 製 造 パイプライン 運 営 まで 幅 広 く 手 掛 ける 石 油 製 品 の 生 産 販 売 では 中 国 最 大 手 で 11 年 の 精 製 量 は2 億 1700 万 トン 販 売 量 は1 億 6200 万 トン 12 年 6 月 末 時 点 でガソリンスタンド 約 3 万 500 店 を 展 開 する 川 上 では 原 油 ガスの 生 産 量 が4 億 800 万 石 油 換 算 バレル(11 年 ) 11 年 末 の 原 油 ガス 確 認 埋 蔵 量 が39 億 6600 万 石 油 換 算 バレル 8. 万 科 企 業 (CHINA VANKE CO LTD-B) - 中 国 中 国 の 不 動 産 最 大 手 珠 江 デルタ 長 江 デルタ 環 渤 海 湾 の3 大 経 済 圏 のほか 中 西 部 地 区 を 中 心 に 全 国 54 都 市 でプロジェクトを 展 開 中 小 型 の 普 通 住 宅 に 強 みを 持 ち 144 平 米 以 下 の 物 件 が 全 体 の9 割 を 占 める 近 年 は 単 身 や 夫 婦 2 人 世 帯 向 け20 平 米 以 下 の 小 型 住 宅 にも 注 力 12 年 6 月 期 の 地 域 別 売 上 比 率 は 広 州 深 セン27% 上 海 23% 北 京 22% 成 都 28% 12 年 6 月 末 現 在 持 ち 分 換 算 で 総 床 面 積 3435 万 平 米 に 上 る 開 発 用 地 を 保 有 する これは 向 こう2-3 年 の 開 発 分 に 相 当 9. 金 沙 中 国 (SANDS CHINA LTD) - 香 港 マカオでカジノ ホテル ショッピングモールの 運 営 を 手 掛 ける 親 会 社 は 米 ラスベガス サンズで 04 年 に サンズ マカオ を 半 島 部 にオープン 07 年 に 超 大 型 の ベネチアン マカオ 08 年 に プラザ マカオ を 開 業 した 11 年 のカジノ 市 場 シェアは15.6%で3 位 カジノテーブル1135 台 スロット 3216 台 を 運 営 し ホテル 客 室 数 は3573 室 (11 年 末 ) 12 年 4 月 に コタイ セントラル 開 業 10. 華 潤 燃 気 控 股 (CHINA RESOURCES GAS GROUP LIMITED) - 中 国 国 務 院 直 属 の 華 潤 グループのガス 会 社 過 去 にオフィス 家 具 製 造 エアコン 向 け 圧 縮 機 半 導 体 製 造 などを 手 掛 けたが 業 種 転 換 08 年 に 親 会 社 から 都 市 ガス 事 業 を 買 収 して 天 然 ガス 事 業 に 進 出 した 12 年 2 月 に 鄭 州 華 潤 ガスを 完 全 子 会 社 化 12 年 6 月 末 時 点 で16 省 73 都 市 で 事 業 を 展 開 ガ ス 管 敷 設 件 数 は1140 万 世 帯 に 上 る 年 間 ガス 販 売 量 は83 億 立 方 米 (12 年 6 月 中 間 期 年 換 算 ) 12 年 6 月 からレッドチップ 指 数 構 成 銘 柄 に 採 用 さ れた 出 所 : 株 式 会 社 DZH フィナンシャルリサーチ ブルームバーグ 各 社 ホームページ 等 のデータを 基 にJPモルガン アセット マネジメント 株 式 会 社 が 作 成 企 業 動 向 等 により 前 回 の 銘 柄 紹 介 の 内 容 と 一 部 異 なる 場 合 がございます アジア 企 業 のご 紹 介 を 目 的 としており 個 別 銘 柄 の 推 奨 を 目 的 とするものではございません また 当 該 銘 柄 の 株 価 上 昇 下 落 を 示 唆 するものではございません 4/7
投 資 リスク 基 準 価 額 の 変 動 要 因 ファンドは 主 に 外 国 の 株 式 に 投 資 をしますので 以 下 のような 要 因 の 影 響 により 基 準 価 額 が 変 動 し 下 落 した 場 合 は 損 失 を 被 ることがあります 株 価 変 動 リスク 株 式 の 価 格 は 政 治 経 済 情 勢 発 行 会 社 の 業 績 財 務 状 況 の 変 化 市 場 における 需 給 流 動 性 による 影 響 を 受 け 変 動 することがあります 為 替 変 動 リスク ファンドは 原 則 として 為 替 ヘッジを 行 わないため 為 替 相 場 の 変 動 により 投 資 資 産 の 価 値 が 変 動 します カントリーリスク グレーター チャイナと 呼 ばれる 経 済 圏 における 新 興 国 には 以 下 のようなリスクがあり そ の 影 響 を 受 け 投 資 資 産 の 価 値 が 変 動 する 可 能 性 があります 先 進 国 と 比 較 して 一 般 的 に 政 治 経 済 社 会 情 勢 等 が 不 安 定 脆 弱 な 面 があり 株 式 や 通 貨 の 価 格 に 大 きく 影 響 する 可 能 性 があります 株 式 通 貨 市 場 の 規 模 が 小 さく 流 動 性 が 低 いため 株 式 通 貨 の 価 格 変 動 が 大 きくな る 場 合 があります 先 進 国 と 比 較 して 法 規 制 の 制 度 や 社 会 基 盤 が 未 整 備 で 情 報 開 示 の 基 準 や 証 券 決 済 の 仕 組 みが 異 なること 政 府 当 局 による 一 方 的 な 規 制 導 入 もあることから 予 期 しない 運 用 上 の 制 約 を 受 けることがあります 税 制 が 先 進 国 と 異 なる 面 がある 場 合 や 一 方 的 な 税 制 の 変 更 や 新 税 制 の 適 用 がある 場 合 があります 上 記 は ファンドにおける 基 準 価 額 の 変 動 要 因 のすべてではなく 他 の 要 因 も 影 響 するこ とがあります ファンドの 運 用 による 損 益 はすべて 投 資 者 に 帰 属 します 投 資 信 託 は 元 本 保 証 のない 金 融 商 品 です 投 資 信 託 は 預 貯 金 と 異 なります 5/7
ファンドの 費 用 以 下 の 費 用 を 投 資 者 にご 負 担 いただきます ファンドの 費 用 の 合 計 額 は ファンドの 保 有 期 間 等 により 変 動 し 表 示 することができないことから 記 載 しておりません < 投 資 者 が 直 接 的 に 負 担 する 費 用 > 購 入 時 手 数 料 手 数 料 率 は3.15%( 税 抜 3.0%)を 上 限 とします 詳 しくは 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください ( 購 入 時 手 数 料 = 購 入 価 額 購 入 口 数 手 数 料 率 ( 税 込 )) 自 動 けいぞく 投 資 コースにおいて 収 益 分 配 金 を 再 投 資 する 場 合 は 無 手 数 料 とします 信 託 財 産 留 保 額 換 金 申 込 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 に 対 して0.3%を 乗 じて 得 た 額 が 換 金 時 に 差 し 引 かれます < 投 資 者 が 信 託 財 産 で 間 接 的 に 負 担 する 費 用 > 運 用 管 理 費 用 ( 信 託 報 酬 ) 純 資 産 総 額 に 対 して 年 率 1.785%( 税 抜 1.70%)がかかります 信 託 財 産 に 日 々 費 用 計 上 し 決 算 日 の6ヵ 月 後 決 算 日 および 償 還 日 の 翌 営 業 日 に 信 託 財 産 中 から 支 払 います その 他 費 用 手 数 料 1 以 下 の 費 用 等 が 認 識 された 時 点 で ファンドの 計 理 基 準 に 従 い 信 託 財 産 に 計 上 されます ただし 間 接 的 にファンドが 負 担 するものもあり ます 有 価 証 券 の 取 引 等 にかかる 費 用 (その 相 当 額 が 取 引 価 格 に 含 まれている 場 合 があります ) 外 貨 建 資 産 の 保 管 費 用 信 託 財 産 に 関 する 租 税 信 託 事 務 の 処 理 に 関 する 諸 費 用 その 他 ファンドの 運 用 上 必 要 な 費 用 ( 注 ) 上 記 1の 費 用 等 は ファンドの 運 用 状 況 保 有 銘 柄 投 資 比 率 等 により 変 動 し また 銘 柄 ごとに 種 類 金 額 および 計 算 方 法 が 異 なっており その 概 要 を 適 切 に 記 載 することが 困 難 なことから 具 体 的 に 記 載 しておりません さらに その 合 計 額 は 受 益 者 がファンドの 受 益 権 を 保 有 す る 期 間 その 他 の 要 因 により 変 動 し 表 示 することができないことから 記 載 しておりません 2 純 資 産 総 額 に 対 して 年 率 0.021%( 税 抜 0.02%)をファンド 監 査 費 用 とみなし そのみなし 額 を 信 託 財 産 に 日 々 計 上 します ただし 年 間 315 万 円 ( 税 抜 300 万 円 )を 上 限 とします なお 上 記 1 2の 費 用 等 の 詳 細 は 請 求 目 論 見 書 で 確 認 することができます 本 資 料 をご 覧 頂 く 上 での 留 意 事 項 本 資 料 はJPモルガン アセット マネジメント 株 式 会 社 ( 以 下 当 社 という )が 作 成 したものです 当 社 は 信 頼 性 が 高 いとみな す 情 報 等 に 基 づいて 本 資 料 を 作 成 しておりますが 当 該 情 報 が 正 確 であることを 保 証 するものではなく 当 社 は 本 資 料 に 記 載 され た 情 報 を 使 用 することによりお 客 様 が 投 資 運 用 を 行 った 結 果 被 った 損 害 を 補 償 いたしません 本 資 料 に 記 載 された 意 見 見 通 しは 表 記 時 点 での 当 社 および 当 社 グループの 判 断 を 反 映 したものであり 将 来 の 市 場 環 境 の 変 動 や 当 該 意 見 見 通 しの 実 現 を 保 証 するも のではございません また 当 該 意 見 見 通 しは 将 来 予 告 なしに 変 更 されることがあります 本 資 料 は 当 社 が 設 定 運 用 する 投 資 信 託 について 説 明 するものであり その 他 の 有 価 証 券 の 勧 誘 を 目 的 とするものではございません また 当 社 が 販 売 会 社 として 直 接 説 明 するために 作 成 したものではありません 投 資 した 資 産 の 価 値 の 減 少 を 含 むリスクは 投 資 信 託 をご 購 入 のお 客 様 が 負 います 過 去 の 運 用 成 績 は 将 来 の 運 用 成 果 を 保 証 するも のではありません 投 資 信 託 は 預 金 および 保 険 ではありません 投 資 信 託 は 預 金 保 険 機 構 および 保 険 契 約 者 保 護 機 構 の 保 護 の 対 象 ではありません 投 資 信 託 を 証 券 会 社 ( 第 一 種 金 融 商 品 取 引 業 者 を 指 します ) 以 外 でご 購 入 いただいた 場 合 投 資 者 保 護 基 金 の 保 護 の 対 象 ではありません 投 資 信 託 は 金 融 機 関 の 預 金 と 異 なり 元 本 および 利 息 の 保 証 はありません 取 得 のお 申 し 込 みの 際 は 最 新 の 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )をあらかじめまたは 同 時 にお 渡 ししますので 必 ずお 受 け 取 りの 上 内 容 をご 確 認 下 さい 最 終 的 な 投 資 判 断 は お 客 様 ご 自 身 の 判 断 でなさるようお 願 いいたします 投 資 信 託 委 託 会 社 JPモルガン アセット マネジメント 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 330 号 加 入 協 会 : 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 / 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 業 協 会 / 日 本 証 券 業 協 会 6/7
取 り 扱 い 販 売 会 社 について 13 2013/06/03 現 在 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )は 下 記 の 販 売 会 社 で 入 手 することができます 登 録 番 号 に 金 商 が 含 まれているものは 金 融 商 品 取 引 業 者 登 金 が 含 まれているものは 登 録 金 融 機 関 です 株 式 会 社 を 除 いた 正 式 名 称 を 昇 順 にして 表 示 しています 下 記 には 募 集 の 取 扱 いを 行 っていない 販 売 会 社 が 含 まれていることがあります また 下 記 以 外 の 販 売 会 社 が 募 集 の 取 扱 いを 行 っている 場 合 があります 下 記 登 録 金 融 機 関 ( 登 金 )は 日 本 証 券 業 協 会 の 特 別 会 員 です 金 融 商 品 取 引 業 者 等 の 名 称 登 録 番 号 日 本 証 券 業 協 会 一 般 社 団 法 人 第 二 種 金 融 商 品 取 引 業 協 会 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 業 協 会 一 般 社 団 法 人 金 融 先 物 取 引 業 協 会 その 他 株 式 会 社 SBI 証 券 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 44 号 SMBC 日 興 証 券 株 式 会 社 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 2251 号 岡 三 証 券 株 式 会 社 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 53 号 株 式 会 社 熊 本 銀 行 九 州 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 6 号 株 式 会 社 親 和 銀 行 福 岡 財 務 支 局 長 ( 登 金 ) 第 3 号 フィデリティ 証 券 株 式 会 社 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 152 号 株 式 会 社 福 岡 銀 行 福 岡 財 務 支 局 長 ( 登 金 ) 第 7 号 三 菱 UFJ 信 託 銀 行 株 式 会 社 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 33 号 株 式 会 社 三 菱 東 京 UFJ 銀 行 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 5 号 楽 天 証 券 株 式 会 社 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 195 号 1010215 876000 JFグレーター チャイナ アクティブ オープン 7/7