<3135353630395F95C48D91925A8AFA836E834381458343815B838B83688145837B83938368814583748340839383685F32303135303833315F4D2E786C7378>

米 国 短 期 ハイ イールド ボンド ファンド( 為 替 ヘッジあり) 10 枚 組 の1 枚 目 です # 基 準 価 額 および 純 資 産 総 額 8/31 基 準 価 額 ( 円 ) 10,479 純 資 産 総 額 ( 百 万 円 ) 2,087 基 準 価 額 は10000 口 当 たりの 金 額 です 前 月 比 96 96 基 準 価 額 および 純 資 産 総 額 の 推 移 ファンド 設 定 日 H24.5.31 純 資 産 総 額 ( 億 円 : 右 軸 ) 基 準 価 額 ( 円 : 左 軸 ) 税 引 前 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 ( 円 : 左 軸 ) 11,500 500 騰 落 率 ( 税 引 前 分 配 金 再 投 資 ) 基 準 日 ファンド 1ヵ 月 3ヵ 月 6ヵ 月 1 年 3 年 設 定 来 H27.7.31 H27.5.29 H27.2.27 H26.8.29 H24.8.31 H24.5.31 0.9% 1.5% 0.9% 1.2% 5.0% 6.7% ファンドの 騰 落 率 は 支 払 済 み 収 益 分 配 金 ( 税 引 前 )を 再 投 資 した 場 合 の 数 値 です 上 記 騰 落 率 は 実 際 の 投 資 家 利 回 りと は 異 なります 11,000 10,500 10,000 9,500 9,000 H24.5.31 H25.5.31 H26.5.31 H27.5.31 基 準 価 額 は 信 託 報 酬 控 除 後 です 当 ファンドの 信 託 報 酬 は 年 率 1.57%+ 消 費 税 です 上 記 グラフは 過 去 の 実 績 を 示 したものであり 将 来 の 成 果 をお 約 束 するものではありません 400 300 200 100 0 各 項 目 の 比 率 は 注 記 がある 場 合 を 除 き 当 ファンドの 純 資 産 を100%として 小 数 点 第 2 位 で 四 捨 五 入 した 値 です 資 産 構 成 基 準 価 額 の 変 動 要 因 ( 月 間 )( 円 ) 米 国 短 期 ハイ イールド ボンド マザーファンド 97.1% 要 因 計 (インカム) (キャピタル) 現 金 等 2.9% 債 券 77 ( 59 ) ( 136 ) 合 計 100.0% 為 替 分 配 金 3 0 為 替 ヘッジ 比 率 (%) 99.6 その 他 要 因 合 計 16 96 59 136 為 替 予 約 の 邦 貨 換 算 を 外 貨 建 資 産 の 邦 貨 換 算 額 で 除 して 算 出 しています 上 記 数 値 は 簡 便 法 により 月 間 の 基 準 価 額 の 変 動 額 を 主 な 要 因 に 分 解 したもので 概 算 値 です 上 記 為 替 要 因 とは 債 券 評 価 額 と 為 替 予 約 等 評 価 額 の 差 等 の 影 響 を 計 上 しております 最 近 の 分 配 実 績 ( 税 引 前 )( 円 ) 日 米 の 短 期 金 利 の 推 移 (%) 期 決 算 日 分 配 金 主 要 投 資 対 象 国 の 推 移 (%) 米 国 短 期 金 利 第 1 期 H24.11.16 180 0.35 第 2 期 H25.11.18 0 0.30 第 3 期 H26.11.17 0 0.25 設 定 来 累 計 180 分 配 金 は10000 口 当 たりの 金 額 です 上 記 は 過 去 の 実 績 であり 将 来 の 分 配 をお 約 束 するものではありません 0.20 0.15 0.10 0.05 日 本 短 期 金 利 0.00 H23.5.31 H24.5.31 H25.5.31 H26.5.31 H27.5.31 米 国 短 期 金 利 日 本 短 期 金 利 については 該 当 通 貨 のLIBOR(1ヵ 月 )を 使 用 しております

米 国 短 期 ハイ イールド ボンド ファンド( 為 替 ヘッジなし) 10 枚 組 の2 枚 目 です # 基 準 価 額 および 純 資 産 総 額 基 準 価 額 および 純 資 産 総 額 の 推 移 8/31 前 月 比 ファンド 設 定 日 H24.5.31 基 準 価 額 ( 円 ) 16,135 530 純 資 産 総 額 ( 百 万 円 ) 2,729 226 18,000 基 準 価 額 は10000 口 当 たりの 金 額 です 騰 落 率 ( 税 引 前 分 配 金 再 投 資 ) 基 準 日 ファンド 1ヵ 月 3ヵ 月 6ヵ 月 1 年 3 年 設 定 来 H27.7.31 H27.5.29 H27.2.27 H26.8.29 H24.8.31 H24.5.31 3.2% 3.5% 0.8% 16.1% 62.1% 64.2% ファンドの 騰 落 率 は 支 払 済 み 収 益 分 配 金 ( 税 引 前 )を 再 投 資 した 場 合 の 数 値 です 上 記 騰 落 率 は 実 際 の 投 資 家 利 回 りと は 異 なります 17,000 16,000 15,000 14,000 13,000 12,000 11,000 10,000 純 資 産 総 額 ( 億 円 : 右 軸 ) 基 準 価 額 ( 円 : 左 軸 ) 税 引 前 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 ( 円 : 左 軸 ) 9,000 H24.5.31 H25.5.31 H26.5.31 H27.5.31 基 準 価 額 は 信 託 報 酬 控 除 後 です 当 ファンドの 信 託 報 酬 は 年 率 1.57%+ 消 費 税 です 上 記 グラフは 過 去 の 実 績 を 示 したものであり 将 来 の 成 果 をお 約 束 するものではありません 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 各 項 目 の 比 率 は 注 記 がある 場 合 を 除 き 当 ファンドの 純 資 産 を100%として 小 数 点 第 2 位 で 四 捨 五 入 した 値 です 資 産 構 成 基 準 価 額 の 変 動 要 因 ( 月 間 )( 円 ) 米 国 短 期 ハイ イールド ボンド マザーファンド 99.9% 要 因 計 (インカム) (キャピタル) 現 金 等 0.1% 債 券 122 ( 93 ) ( 215 ) 合 計 100.0 為 替 分 配 金 その 他 要 因 合 計 381 0 27 530 93 215 上 記 数 値 は 簡 便 法 により 月 間 の 基 準 価 額 の 変 動 額 を 主 な 要 因 に 分 解 したもので 概 算 値 です 上 記 為 替 要 因 とは 債 券 評 価 額 と 為 替 予 約 等 評 価 額 の 差 等 の 影 響 を 計 上 しております 最 近 の 分 配 実 績 ( 税 引 前 )( 円 ) アメリカドル/ 円 為 替 レートの 推 移 ( 円 ) 期 決 算 日 分 配 金 主 要 投 資 対 象 国 の 短 アメリカドル/ 期 金 利 推 移 円 (%) 為 替 レートの 推 移 ( 円 ) 第 1 期 H24.11.16 180 140.0 第 2 期 H25.11.18 0 130.0 第 3 期 H26.11.17 0 120.0 110.0 100.0 90.0 80.0 設 定 来 累 計 180 70.0 H23.5.31 H24.5.31 H25.5.31 H26.5.31 H27.5.31 分 配 金 は10000 口 当 たりの 金 額 です 上 記 は 過 去 の 実 績 であり 将 来 の 分 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 が 発 表 する 仲 値 (TTM)です 配 をお 約 束 するものではありません

10 枚 組 の3 枚 目 です 米 国 短 期 ハイ イールド ボンド マザーファンド ポートフォリオの 内 容 ( 一 部 アクサ インベストメント マネージャーズ インク( 米 国 )の 提 供 するデータを 使 用 しております ) 各 項 目 の 数 値 は 注 記 がある 場 合 を 除 き 全 て 組 入 ファンドの 純 資 産 総 額 を100%として 小 数 点 第 2 位 で 四 捨 五 入 した 値 です 債 券 評 価 額 には 未 収 利 息 等 が 含 まれます 資 産 構 成 ポートフォリオ 概 況 前 月 比 平 均 最 終 利 回 り(%) 5.4 債 券 97.5% 0.3% 平 均 直 接 利 回 り(%) 6.9 先 物 等 0.0% 0.0% 平 均 残 存 年 数 ( 年 ) 2.1 現 金 等 2.5% 0.3% 平 均 クーポン(%) 7.1 合 計 100.0% 0.0% 平 均 デュレーション( 年 ) 1.8 組 入 銘 柄 数 197 平 均 格 付 け B+ ファンドの 平 均 最 終 利 回 り 平 均 直 接 利 回 りは 実 際 の 投 資 家 利 回 りと は 異 なります 平 均 格 付 けとは 作 成 基 準 日 現 在 で 当 ファンドが 保 有 している 債 券 に かかる 信 用 格 付 を 加 重 平 均 したものであり 当 ファンドにかかる 信 用 格 付 ではありません 上 記 数 値 は 現 金 を 除 いて 算 出 しております 平 均 最 終 利 回 り 平 均 残 存 年 数 平 均 デュレーションは 期 限 前 償 還 を 考 慮 したベースとなります 格 付 け 別 構 成 比 率 債 券 評 価 額 対 比 業 種 別 構 成 比 率 債 券 評 価 額 対 比 CCC 12.7% BBB 1.5% その 他 38.1% 通 信 13.8% ヘルスケア 11.6% BB 36.4% 素 材 11.3% B 49.4% 格 付 けは アクサ インベストメント マネージャーズ インク( 米 国 ) が 第 三 者 の 格 付 機 関 であるS&P ムーディーズ フィッチからの 情 報 などをもとに 独 自 に 判 断 してつけたものです 地 域 別 構 成 比 率 債 券 評 価 額 対 比 メディア 5.9% エネルギー 9.0% 資 本 財 10.5% デュレーション 別 構 成 比 率 債 券 評 価 額 対 比 欧 州 10.4% その 他 3.4% 3 年 超 19.1% 1 年 未 満 31.7% 北 米 86.2% 13 年 49.2% デュレーションとは 金 利 変 動 による 債 券 価 格 の 変 動 の 大 きさを 示 す 指 標 です デュレーションは 期 限 前 償 還 を 考 慮 したベースとなります

10 枚 組 の4 枚 目 です 米 国 短 期 ハイ イールド ボンド マザーファンド ポートフォリオの 内 容 ( 一 部 アクサ インベストメント マネージャーズ インク( 米 国 )の 提 供 するデータを 使 用 しております ) 各 項 目 の 数 値 は 注 記 がある 場 合 を 除 き 全 て 組 入 ファンドの 純 資 産 総 額 を100%として 小 数 点 第 2 位 で 四 捨 五 入 した 値 です 債 券 評 価 額 には 未 収 利 息 等 が 含 まれます 組 入 上 位 10 銘 柄 のご 紹 介 銘 柄 名 / 国 名 / 業 種 カペラ ヘルスケア 社 債 1 アメリカ ヘルスケア セメックス 社 債 2 メキシコ 素 材 テレサット カナダ 社 債 3 カナダ 通 信 インテルサット ジャクソン 社 債 4 ルクセンブルグ 通 信 MGMリゾート インターナショナル 社 債 5 アメリカ レジャー ノベリス 社 債 6 アメリカ 素 材 マニトウオック 社 債 7 アメリカ 資 本 財 ケーブルビジョン システム 社 債 8 アメリカ メディア 通 貨 償 還 日 クーポン 格 付 け 比 率 銘 柄 紹 介 アメリカドル アメリカドル 2018/3/1 アメリカドル 2015/11/1 9.250% B アメリカドル 2016/6/15 9.500% B+ アメリカドル 2015/10/5 アメリカドル 2015/9/30 アメリカドル 2015/10/5 6.000% B 2015/10/5 7.250% B 11.375% 8.375% B アメリカドル 2017/9/15 8.625% B+ 1.3% 1.2% 1.2% 1.1% 1.1% 8.500% B+ 1.1% ( 組 入 銘 柄 数 197) 医 療 施 設 を 開 発 運 営 するヘルスケア 企 業 短 期 医 療 一 般 外 科 内 科 など 幅 広 い 医 療 サービスを 病 院 に 提 供 グローバルに 事 業 を 展 開 するセメントメーカー セメ ントをはじめ レミコン 骨 材 関 連 建 材 を 製 造 流 通 販 売 信 頼 できる 確 実 な 衛 星 通 信 ソリューションを 放 送 事 業 者 通 信 事 業 者 企 業 政 府 機 関 に 提 供 する 衛 星 通 信 事 業 者 グローバルで 事 業 展 開 ラスベガスに 本 社 がある カジノや 国 際 会 議 場 劇 場 等 で 構 成 する 統 合 型 リゾート 運 営 大 手 アメリカのネ B+ 1.1% バダ 州 ミシシッピ 州 ミシガン 州 にカジノ リゾート 不 動 産 を 所 有 1.1% 1964 年 創 業 の 衛 星 通 信 事 業 会 社 28の 衛 星 を 管 理 し グローバルに 事 業 を 展 開 圧 延 アルミ 製 品 メーカー 製 品 の 販 売 先 は 自 動 車 食 品 飲 料 用 缶 製 造 建 設 梱 包 品 製 造 印 刷 などの 業 種 アルミニウムのリサイクルも 手 掛 ける 多 様 な 工 業 製 品 メーカー クレーン 食 品 サービス 機 器 ( 製 氷 機 冷 蔵 庫 冷 凍 庫 など)や 中 型 の 商 用 船 軍 用 船 の 造 船 も 手 掛 ける 通 信 エンターテイメント サービス 会 社 マルチメディ アの 配 信 有 料 ケーブルテレビサービス リーグ 制 の プロスポーツチーム 全 国 テレビネットワークなどの 運 営 を 行 っている バリアント ファーマシューティカルズ 社 債 9 カナダ ヘルスケア ディッシュDBS 社 債 10 アメリカ メディア アメリカドル 2015/10/5 製 薬 会 社 中 枢 神 経 系 疾 患 で 医 療 ニーズが 満 たさ 6.750% B 1.1% れていない 医 薬 品 の 開 発 を 手 掛 ける また 中 南 米 と 東 欧 で 一 般 薬 やブランド 一 般 薬 を 販 売 アメリカ 国 内 に スポーツ チャンネル ローカル チャ アメリカドル 2018/4/1 4.250% BB ンネル 国 際 チャンネル ペイ パー ビュー ビデオ 1.0% オン デマンド インターネット 電 話 サービスを 提 供 する 衛 星 テレビ 放 送 事 業 者 上 記 は 組 入 銘 柄 の 紹 介 を 目 的 としてアクサ インベストメント マネージャーズ インク( 米 国 )が 作 成 したデータを 一 部 使 用 しております 同 社 は 記 載 銘 柄 の 推 奨 を 行 うものではありません 記 載 内 容 は 作 成 基 準 日 現 在 のものであり 将 来 予 告 無 く 変 更 されることがあります 償 還 日 は 期 限 前 償 還 を 考 慮 したベースとなります 格 付 けは アクサ インベストメント マネージャーズ インク( 米 国 )が 第 三 者 の 格 付 機 関 であるS&P ムーディーズ フィッチからの 情 報 などをもとに 独 自 に 判 断 してつけたものです

10 枚 組 の5 枚 目 です ファンドマネージャーコメント 下 記 は 作 成 時 点 での 投 資 判 断 を 示 したものであり 将 来 の 市 場 環 境 の 変 動 等 を 保 証 するものではありません < 市 場 動 向 > 8 月 の 米 国 債 券 市 場 では 10 年 国 債 利 回 りは 上 昇 しました 住 宅 着 工 件 数 など 一 部 の 米 国 経 済 指 標 が 良 好 な 内 容 であっ たものの 原 油 価 格 が 再 び 下 落 基 調 となり 物 価 に 低 下 圧 力 がかかったことや 中 国 経 済 の 減 速 懸 念 で 世 界 的 に 株 式 市 場 が 軟 調 となり 投 資 家 のリスク 回 避 姿 勢 が 強 まったことなどから 月 初 から 月 の 後 半 にかけて 米 国 債 は 買 われ 利 回 りは 低 下 しました その 後 月 末 にかけて 株 式 市 場 が 急 速 に 回 復 したことや GDP( 国 内 総 生 産 ) 改 定 値 などの 米 国 経 済 指 標 が 予 想 以 上 の 内 容 となったことを 受 けて 米 国 債 利 回 りは 上 昇 し 月 間 でも 上 昇 となりました 米 国 ハイ イールド 債 券 市 場 で は リテールファンド( 個 人 投 資 家 向 けファンド)からの 資 金 フローが 流 出 超 となり 需 給 関 係 に 悪 影 響 を 及 ぼしました < 運 用 経 過 > 8 月 の 米 国 債 市 場 では 中 国 経 済 の 減 速 懸 念 で 世 界 的 に 市 場 のボラティリティ( 価 格 変 動 性 )が 上 昇 したことを 受 け 米 国 ハイ イールド 債 券 市 場 も 低 調 に 推 移 しました 当 ファンドでは 質 を 重 視 した 銘 柄 選 択 や 短 期 債 中 心 のポートフォリオ 構 築 を 行 いました 発 行 体 による3 年 以 上 の 年 限 を 持 つ 債 務 の 圧 縮 や 債 券 の 期 限 前 償 還 の 流 れは 今 後 も 続 くと 期 待 してお り 当 ファンドでは3 年 以 内 に 期 限 前 償 還 を 迎 えると 予 想 される 銘 柄 を 約 59% 保 有 しています 期 限 前 償 還 が 見 込 まれる 債 券 と 償 還 までの 年 限 が3 年 未 満 の 債 券 とを 比 較 したときの 利 回 りの 相 対 的 な 魅 力 度 に 着 目 しつつ 信 用 リスクや 価 格 変 動 リスクの 低 減 を 図 り 安 定 的 な 収 益 の 確 保 を 目 指 しました < 市 場 見 通 し> 米 国 では FOMC( 米 連 邦 公 開 市 場 委 員 会 )が 利 上 げを 決 定 する 時 期 が 注 目 されており その 決 定 においては 今 後 発 表 される 経 済 指 標 が 経 済 成 長 の 持 続 可 能 性 を 示 唆 するものであるかが 重 要 となるとみています 米 国 経 済 指 標 の 内 容 が 芳 しくない 場 合 は 他 国 の 経 済 成 長 の 見 通 しが 米 国 経 済 に 及 ぼす 影 響 に 関 心 が 移 る 可 能 性 があるとみています 米 国 ハイ イールド 債 券 市 場 については リテールファンドからの 資 金 流 出 が 需 給 関 係 に 悪 影 響 を 及 ぼしましたが 低 金 利 環 境 や 活 発 な 発 行 市 場 に 支 えられ ハイ イールド 債 券 の 期 限 前 償 還 は 今 後 も 続 くと 思 われます また ハイ イールド 債 券 の 発 行 企 業 のファンダメンタルズ( 業 績 財 務 内 容 などの 基 礎 的 諸 条 件 )は 健 全 であり デフォルト( 債 務 不 履 行 ) 率 は 低 位 で 推 移 す るとみています < 今 後 の 運 用 方 針 > 米 国 企 業 のファンダメンタルズは 引 き 続 き 堅 調 に 推 移 し 米 国 ハイ イールド 債 券 市 場 では 良 好 な 投 資 環 境 が 続 くものと みています 特 に 3 年 以 内 に 期 限 前 償 還 を 迎 えると 予 想 される 銘 柄 の 相 対 的 な 投 資 魅 力 度 が 高 いと 判 断 し 徹 底 した 個 別 銘 柄 分 析 のもと 健 全 な 財 務 体 質 を 持 ち 十 分 な 債 務 返 済 能 力 が 見 込 まれる 企 業 の 発 行 する 米 国 短 期 ハイ イールド 社 債 に 投 資 します 価 格 変 動 リスクや 信 用 リスクの 抑 制 効 果 を 活 かしつつ 魅 力 的 なリターンの 獲 得 を 目 指 して 運 用 を 行 いま す

10 枚 組 の6 枚 目 です ファンドの 目 的 特 色 <ファンドの 目 的 > 米 国 短 期 ハイ イールド ボンド マザーファンド ( 以 下 マザーファンド ということがあります )への 投 資 を 通 じて 主 として 米 ドル 建 ての 短 期 ハイ イールド 社 債 等 に 投 資 し 安 定 的 な 収 益 の 確 保 と 信 託 財 産 の 中 長 期 的 な 成 長 を 目 指 して 運 用 を 行 います <ファンドの 特 色 > 1 主 として 米 ドル 建 ての 短 期 ハイ イールド 社 債 等 に 投 資 を 行 い 安 定 的 な 収 益 の 確 保 と 信 託 財 産 の 中 長 期 的 な 成 長 を 目 指 して 運 用 を 行 います 実 際 の 運 用 は マザーファンドを 通 じて 行 います マザーファンドの 運 用 指 図 に 関 する 権 限 の 一 部 をアクサ インベストメント マネージャーズ インク ( 米 国 )に 委 託 します 主 として 償 還 日 までの 期 間 * が 約 3 年 以 下 と 判 断 できる 社 債 等 に 投 資 します ハイ イールド 社 債 ( 格 付 けBBB 格 相 当 未 満 の 社 債 )を 中 心 に 投 資 適 格 社 債 ( 格 付 けBBB 格 相 当 以 上 の 社 債 )にも 投 資 を 行 います 米 国 以 外 の 社 債 等 に 投 資 する 場 合 もあります また 米 国 国 債 等 に 投 資 する 場 合 もあります * 債 券 によっては 期 限 前 償 還 されることを 前 提 として 償 還 日 までの 期 間 を 判 断 する 場 合 があります 2 短 期 の 社 債 等 に 投 資 することによって 中 長 期 の 社 債 等 への 投 資 に 比 べ 価 格 変 動 リスク 信 用 リスクの 低 減 を 図 ります 3 対 円 での 為 替 ヘッジの 有 無 により 2つのファンドからご 選 択 いただけます また 各 ファンド 間 でスイッチングが 可 能 です ( 為 替 ヘッジあり)は 実 質 組 入 外 貨 建 資 産 に 対 し 原 則 として 対 円 での 為 替 ヘッジを 行 い 為 替 変 動 リスクの 低 減 を 図 ります ただし 完 全 に 為 替 変 動 リスクを 回 避 することはできません ( 為 替 ヘッジなし)は 実 質 組 入 外 貨 建 資 産 に 対 し 原 則 として 対 円 での 為 替 ヘッジを 行 いません 販 売 会 社 によっては スイッチングを 行 わない 場 合 があります また いずれか1ファンドのみの 取 扱 いとなる 場 合 があります 詳 しくは 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください 4 年 1 回 決 算 を 行 い 決 算 毎 に 収 益 分 配 方 針 に 基 づき 分 配 を 行 います 年 間 の 分 配 頻 度 が 少 ないことによる 複 利 効 果 ** により 信 託 財 産 の 成 長 を 目 指 し ます 原 則 として 毎 年 11 月 16 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 )に 決 算 を 行 います 委 託 会 社 の 判 断 により 分 配 を 行 わない 場 合 もあるため 将 来 の 分 配 金 の 支 払 いおよびその 金 額 について 保 証 するものではありません ** 複 利 効 果 とは 投 資 した 資 産 に 生 じた 利 子 配 当 等 を 再 度 投 資 することにより 資 産 を 増 加 させることをいいます ただし 資 産 の 価 格 が 下 落 した 場 合 等 は 複 利 効 果 によって その 分 資 産 がより 減 少 します 資 金 動 向 市 況 動 向 等 によっては 上 記 のような 運 用 ができない 場 合 があります

10 枚 組 の7 枚 目 です 投 資 リスク < 基 準 価 額 の 変 動 要 因 > ファンドは 主 に 海 外 の 債 券 を 投 資 対 象 としています(マザーファンドを 通 じて 間 接 的 に 投 資 する 場 合 を 含 みます ) ファンドの 基 準 価 額 は 組 み 入 れた 債 券 の 値 動 き 当 該 発 行 者 の 経 営 財 務 状 況 の 変 化 為 替 相 場 の 変 動 等 の 影 響 により 上 下 します 基 準 価 額 の 下 落 により 損 失 を 被 り 投 資 元 本 を 割 り 込 むこと があります 運 用 の 結 果 としてファンドに 生 じた 利 益 および 損 失 は すべて 受 益 者 に 帰 属 します したがって ファンドは 預 貯 金 とは 異 なり 投 資 元 本 が 保 証 されているも のではなく 一 定 の 投 資 成 果 を 保 証 するものでもありません ファンドの 主 要 なリスクは 以 下 の 通 りです 債 券 市 場 リスク 内 外 の 政 治 経 済 社 会 情 勢 等 の 影 響 により 債 券 相 場 が 下 落 ( 金 利 が 上 昇 )した 場 合 ファンドの 基 準 価 額 が 下 落 する 要 因 となります また ファンドが 保 有 する 個 々の 債 券 については 下 記 信 用 リスク を 負 うことにもなります 為 替 変 動 リスク ( 為 替 ヘッジあり)( 為 替 ヘッジなし) 外 貨 建 資 産 への 投 資 は 円 建 資 産 に 投 資 する 場 合 の 通 常 のリスクのほかに 為 替 変 動 による 影 響 を 受 けます ファンドが 保 有 する 外 貨 建 資 産 の 価 格 が 現 地 通 貨 ベースで 上 昇 する 場 合 であっても 当 該 現 地 通 貨 が 対 円 で 下 落 ( 円 高 )する 場 合 円 ベースでの 評 価 額 は 下 落 することがあります 為 替 の 変 動 ( 円 高 )は ファンドの 基 準 価 額 が 下 落 する 要 因 となります ( 為 替 ヘッジあり) 実 質 外 貨 建 資 産 に 対 し 原 則 として 対 円 での 為 替 ヘッジを 行 うため 為 替 の 変 動 による 影 響 は 限 定 的 と 考 えられます(ただし 完 全 に 為 替 変 動 リスクを 回 避 す ることはできません ) 信 用 リスク ファンドが 投 資 している 有 価 証 券 や 金 融 商 品 に 債 務 不 履 行 が 発 生 あるいは 懸 念 される 場 合 に 当 該 有 価 証 券 や 金 融 商 品 の 価 格 が 下 がったり 投 資 資 金 を 回 収 できなくなったりすることがあります これらはファンドの 基 準 価 額 が 下 落 する 要 因 となります カントリーリスク 海 外 に 投 資 を 行 う 場 合 には 投 資 する 有 価 証 券 の 発 行 者 に 起 因 するリスクのほか 投 資 先 の 国 の 政 治 経 済 社 会 状 況 の 不 安 定 化 や 混 乱 などによって 投 資 した 資 金 の 回 収 が 困 難 になることや その 影 響 により 投 資 する 有 価 証 券 の 価 格 が 大 きく 変 動 することがあり 基 準 価 額 が 下 落 する 要 因 となります 市 場 流 動 性 リスク ファンドの 資 金 流 出 入 に 伴 い 有 価 証 券 等 を 大 量 に 売 買 しなければならない 場 合 あるいは 市 場 を 取 り 巻 く 外 部 環 境 に 急 激 な 変 化 があり 市 場 規 模 の 縮 小 や 市 場 の 混 乱 が 生 じた 場 合 等 には 必 要 な 取 引 ができなかったり 通 常 よりも 不 利 な 価 格 での 取 引 を 余 儀 なくされることがあります これらはファンドの 基 準 価 額 が 下 落 する 要 因 となります <その 他 の 留 意 点 > 収 益 分 配 金 に 関 する 留 意 事 項 分 配 金 は 預 貯 金 の 利 息 とは 異 なり ファンドの 純 資 産 から 支 払 われますので 分 配 金 が 支 払 われると その 金 額 相 当 分 基 準 価 額 は 下 がります 分 配 金 は 計 算 期 間 中 に 発 生 した 収 益 ( 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 および 評 価 益 を 含 む 売 買 益 )を 超 えて 支 払 われる 場 合 があります その 場 合 当 期 決 算 日 の 基 準 価 額 は 前 期 決 算 日 と 比 べて 下 落 することになります また 分 配 金 の 水 準 は 必 ずしも 計 算 期 間 におけるファンドの 収 益 率 を 示 すものではありません 投 資 者 のファンドの 購 入 価 額 によっては 分 配 金 の 一 部 または 全 部 が 実 質 的 には 元 本 の 一 部 払 戻 しに 相 当 する 場 合 があります ファンド 購 入 後 の 運 用 状 況 により 分 配 金 額 より 基 準 価 額 の 値 上 がりが 小 さかった 場 合 も 同 様 です ファンドのお 申 込 みに 関 しては クーリング オフ 制 度 の 適 用 はありません 当 ファンドは ファミリーファンド 方 式 により 運 用 するため 当 ファンドと 同 じマザーファンドを 投 資 対 象 とする 他 のベビーファンドに 追 加 設 定 一 部 解 約 に より 資 金 の 流 出 入 が 生 じた 場 合 その 結 果 として 当 該 マザーファンドにおいても 組 入 有 価 証 券 の 売 買 等 が 生 じ 当 ファンドの 基 準 価 額 に 影 響 を 及 ぼす ことがあります 投 資 資 産 の 市 場 流 動 性 が 低 下 することにより 投 資 資 産 の 取 引 等 が 困 難 となった 場 合 は ファンドの 換 金 申 込 みの 受 付 けを 中 止 すること および 既 に 受 け 付 けた 換 金 申 込 みを 取 り 消 すことがあります

10 枚 組 の8 枚 目 です お 申 込 みメモ 購 入 単 位 販 売 会 社 または 委 託 会 社 にお 問 い 合 わせください 購 入 価 額 購 入 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 となります ただし 累 積 投 資 契 約 に 基 づく 収 益 分 配 金 の 再 投 資 の 場 合 は 各 計 算 期 末 の 基 準 価 額 となります 購 入 代 金 販 売 会 社 の 指 定 の 期 日 までに 指 定 の 方 法 でお 支 払 いください 換 金 単 位 販 売 会 社 または 委 託 会 社 にお 問 い 合 わせください 換 金 価 額 換 金 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 となります 換 金 代 金 原 則 として 換 金 申 込 受 付 日 から 起 算 して6 営 業 日 目 以 降 にお 支 払 いします 申 込 締 切 時 間 原 則 として 午 後 3 時 までに 購 入 換 金 の 申 込 みが 行 われ 販 売 会 社 所 定 の 事 務 手 続 きが 完 了 したものを 当 日 の 申 込 受 付 分 とし ます 購 入 の 申 込 期 間 原 則 としていつでもお 申 し 込 みできます 換 金 制 限 購 入 換 金 申 込 受 付 取 引 所 等 における 取 引 の 停 止 決 済 機 能 の 停 止 その 他 やむを 得 ない 事 情 があるときは 購 入 換 金 の 申 込 みの 受 付 けを 中 止 の 中 止 及 び 取 消 し させていただく 場 合 既 に 受 け 付 けた 購 入 換 金 の 申 込 みを 取 り 消 させていただく 場 合 があります 信 託 期 間 2012 年 5 月 31 日 から2022 年 11 月 16 日 まで 繰 上 償 還 委 託 会 社 は 受 益 者 にとって 有 利 であると 認 めるとき 各 ファンドの 残 存 口 数 が10 億 口 を 下 回 ることとなったとき その 他 やむを 得 ない 事 情 が 発 生 したときは あらかじめ 受 益 者 に 書 面 により 通 知 する 等 の 所 定 の 手 続 きを 経 て 繰 上 償 還 させることがあります 決 算 日 毎 年 11 月 16 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 ) 収 益 分 配 年 1 回 決 算 を 行 い 分 配 方 針 に 基 づき 分 配 を 行 います ( 委 託 会 社 の 判 断 により 分 配 を 行 わない 場 合 もあります ) 分 配 金 受 取 りコース: 税 金 を 差 し 引 いた 後 決 算 日 から 起 算 して5 営 業 日 目 までにお 支 払 いいたします 分 配 金 自 動 再 投 資 コース: 税 金 を 差 し 引 いた 後 無 手 数 料 で 再 投 資 いたします 販 売 会 社 によってはいずれか 一 方 のみの 取 扱 いとなる 場 合 があります 信 託 金 の 限 度 額 各 ファンド5,000 億 円 公 告 日 本 経 済 新 聞 に 掲 載 します 課 税 関 係 課 税 上 は 株 式 投 資 信 託 として 取 り 扱 われます 配 当 控 除 の 適 用 はありません お 申 込 不 可 日 ニューヨークの 取 引 所 または 銀 行 の 休 業 日 に 当 たる 場 合 には 購 入 換 金 の 申 込 みを 受 け 付 けません スイッチング 販 売 会 社 によっては ( 為 替 ヘッジあり)および( 為 替 ヘッジなし)の 間 でスイッチングを 取 り 扱 う 場 合 があります また 販 売 会 社 に その 他 よってはいずれか 一 方 のみの 取 扱 いとなる 場 合 があります 詳 しくは 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください

10 枚 組 の9 枚 目 です ファンドの 費 用 投 資 者 が 直 接 的 に 負 担 する 費 用 購 入 時 手 数 料 購 入 価 額 に3.24%( 税 抜 き3.0%)を 上 限 として 販 売 会 社 がそれぞれ 別 に 定 める 手 数 料 率 を 乗 じた 額 です 詳 しくは 販 売 会 社 に お 問 い 合 わせください 信 託 財 産 留 保 額 ありません 投 資 者 が 信 託 財 産 で 間 接 的 に 負 担 する 費 用 運 用 管 理 費 用 ファンドの 純 資 産 総 額 に 年 1.6956%( 税 抜 き1.57%)の 率 を 乗 じた 額 が 毎 日 計 上 され 毎 計 算 期 間 の 最 初 の6ヵ 月 終 了 日 と 各 計 ( 信 託 報 酬 ) 算 期 末 または 信 託 終 了 のときに 信 託 財 産 中 から 支 払 われます < 信 託 報 酬 の 配 分 ( 税 抜 き)> 委 託 会 社 販 売 会 社 受 託 会 社 年 0.88% 年 0.65% 年 0.04% 上 記 の 配 分 には 別 途 消 費 税 等 相 当 額 がかかります 委 託 会 社 の 報 酬 には マザーファンドの 運 用 の 指 図 の 委 託 先 への 報 酬 ( 年 0.49%)が 含 まれております その 他 の 費 用 手 数 料 上 記 のほか ファンドの 監 査 費 用 や 有 価 証 券 の 売 買 時 の 手 数 料 資 産 を 外 国 で 保 管 する 場 合 の 費 用 等 (それらにかかる 消 費 税 等 相 当 額 を 含 みます )が 信 託 財 産 から 支 払 われます これらの 費 用 に 関 しましては その 時 々の 取 引 内 容 等 により 金 額 が 決 定 し 運 用 状 況 により 変 化 するため あらかじめ その 金 額 等 を 具 体 的 に 記 載 することはできません ファンドの 費 用 ( 手 数 料 等 )の 合 計 額 その 上 限 額 計 算 方 法 等 は ご 投 資 家 の 保 有 期 間 に 応 じて 異 なる 等 の 理 由 により あらかじめ 具 体 的 に 記 載 する ことはできません 税 金 税 金 は 表 に 記 載 の 時 期 に 適 用 されます 以 下 の 表 は 個 人 投 資 者 の 源 泉 徴 収 時 の 税 率 であり 課 税 方 法 等 により 異 なる 場 合 があります 時 期 項 目 税 金 分 配 時 所 得 税 及 び 地 方 税 配 当 所 得 として 課 税 普 通 分 配 金 に 対 して20.315% 換 金 ( 解 約 ) 時 及 び 償 還 時 所 得 税 及 び 地 方 税 譲 渡 所 得 として 課 税 換 金 ( 解 約 ) 時 及 び 償 還 時 の 差 益 ( 譲 渡 益 )に 対 して20.315% 法 人 の 場 合 は 上 記 とは 異 なります 税 法 が 改 正 された 場 合 等 には 税 率 等 が 変 更 される 場 合 があります 税 金 の 取 扱 いの 詳 細 については 税 務 専 門 家 等 にご 確 認 されることをお 勧 めしま す 委 託 会 社 その 他 の 関 係 法 人 委 託 会 社 ファンドの 運 用 の 指 図 を 行 います 三 井 住 友 アセットマネジメント 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 399 号 加 入 協 会 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 業 協 会 一 般 社 団 法 人 第 二 種 金 融 商 品 取 引 業 協 会 ホームページ : http://www.smamjp.com 電 話 番 号 : 0120882976 [ 受 付 時 間 ] 営 業 日 の 午 前 9 時 ~ 午 後 5 時 受 託 会 社 ファンドの 財 産 の 保 管 および 管 理 を 行 います 三 井 住 友 信 託 銀 行 株 式 会 社 販 売 会 社 ファンドの 募 集 の 取 扱 い 及 び 解 約 お 申 込 の 受 付 等 を 行 います 投 資 顧 問 会 社 ファンドの 運 用 指 図 に 関 する 権 限 の 一 部 の 委 託 を 受 け 投 資 信 託 財 産 の 運 用 を 行 います アクサ インベストメント マネージャーズ インク( 米 国 )

10 枚 組 の10 枚 目 です 販 売 会 社 販 売 会 社 名 登 録 番 号 日 本 証 券 業 協 会 一 般 社 団 法 人 第 二 種 金 融 商 品 取 引 業 協 会 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 業 協 会 一 般 社 団 法 人 金 融 先 物 取 引 業 協 会 SMBC 日 興 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 2251 号 エース 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 近 畿 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 6 号 株 式 会 社 SBI 証 券 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 44 号 髙 木 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 近 畿 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 20 号 楽 天 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 195 号 備 考 株 式 会 社 三 井 住 友 銀 行 登 録 金 融 機 関 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 54 号 当 資 料 のご 利 用 にあたっての 注 意 事 項 当 資 料 は 三 井 住 友 アセットマネジメントが 作 成 した 資 料 であり 金 融 商 品 取 引 法 に 基 づく 開 示 書 類 ではありません 当 ファンド 以 外 の 特 定 の 投 資 信 託 生 命 保 険 株 式 債 券 等 の 売 買 等 を 推 奨 するものではありません 当 ファンドの 取 得 のお 申 込 みにあたっては 販 売 会 社 よりお 渡 しする 最 新 の 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )および 契 約 締 結 前 交 付 書 面 等 の 内 容 をご 確 認 の 上 ご 自 身 でご 判 断 ください 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 ) 契 約 締 結 前 交 付 書 面 等 は 販 売 会 社 にご 請 求 ください また 当 資 料 に 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )と 異 なる 内 容 が 存 在 した 場 合 は 最 新 の 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )が 優 先 します 投 資 信 託 は 値 動 きのある 証 券 ( 外 国 証 券 には 為 替 変 動 リスクもあります )に 投 資 しますので リスクを 含 む 商 品 であり 運 用 実 績 は 市 場 環 境 等 により 変 動 します し たがって 元 本 や 利 回 りが 保 証 されているものではありません 投 資 信 託 は 預 貯 金 や 保 険 契 約 と 異 なり 預 金 保 険 貯 金 保 険 保 険 契 約 者 保 護 機 構 の 保 護 の 対 象 ではありません また 登 録 金 融 機 関 でご 購 入 の 場 合 投 資 者 保 護 基 金 の 支 払 対 象 とはなりません 当 資 料 の 内 容 は 作 成 基 準 日 現 在 のものであり 将 来 予 告 なく 変 更 されることがあります 投 資 信 託 は クローズド 期 間 国 内 外 の 休 祭 日 の 取 扱 い 等 により 換 金 等 ができないことがありますのでご 注 意 ください 当 資 料 は 三 井 住 友 アセットマネジメントが 信 頼 性 が 高 いと 判 断 した 情 報 等 に 基 づき 作 成 しておりますが その 正 確 性 完 全 性 を 保 証 するものではありません 当 資 料 にインデックス 統 計 資 料 等 が 記 載 される 場 合 それらの 知 的 所 有 権 その 他 の 一 切 の 権 利 は その 発 行 者 および 許 諾 者 に 帰 属 します 当 資 料 に 市 場 環 境 にかかるデータ 分 析 運 用 分 配 金 実 績 運 用 方 針 等 が 示 される 場 合 それらは 当 資 料 作 成 時 点 のものであり 将 来 の 市 場 環 境 運 用 成 果 等 を 保 証 するものではありません 分 配 金 は 金 額 が 変 わる または 分 配 金 が 支 払 われない 場 合 もあり 将 来 に 関 し 述 べられた 運 用 方 針 も 変 更 されることがあります 当 資 料 に 掲 載 されている 写 真 がある 場 合 写 真 はイメージであり 本 文 とは 関 係 ない 場 合 があります