<3136343230395F93FA8BBB834183808393836683428145834F838D815B836F838B8BE0975A8B408AD6836E83438375838A836283685F32303136303633305F4D2E786C7378>

8 枚 組 の1 枚 目 です # 当 レポートで 見 出 しに**が 付 いている 項 目 は 組 入 ファンドの 運 用 会 社 であるアムンディ アセットマネジメントから 提 供 を 受 けたデータおよび 情 報 に 基 づいて 作 成 しております 基 準 価 額 および 純 資 産 総 額 基 準 価 額 の 推 移 ( 円 ) 6/30 前 月 比 ファンド 設 定 日 H26.1.24 基 準 価 額 ( 円 ) 純 資 産 総 額 ( 百 万 円 ) 9,757 8,390-92 -348 10,750 10,600 基 準 価 額 基 準 価 額 は10000 口 当 たりの 金 額 です 10,450 騰 落 率 ( 税 引 前 分 配 金 再 投 資 )(%) 基 準 日 ファンド 1ヵ 月 3ヵ 月 6ヵ 月 1 年 3 年 設 定 来 H28.5.31 H28.3.31 H27.12.30 H27.6.30 H26.1.24-0.9 0.2-1.6-1.4 1.6 ファンドの 騰 落 率 は 支 払 済 み 収 益 分 配 金 ( 税 引 前 )を 再 投 資 した 場 合 の 数 値 です 上 記 騰 落 率 は 実 際 の 投 資 家 利 回 りと は 異 なります 10,300 10,150 10,000 9,850 9,700 9,550 9,400 税 引 前 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 9,250 H26.1.24 H26.7.24 H27.1.24 H27.7.24 H28.1.24 基 準 価 額 は 信 託 報 酬 控 除 後 です 当 ファンドの 信 託 報 酬 は 年 率 0.725%+ 消 費 税 であり 投 資 対 象 とす る 投 資 信 託 の 信 託 報 酬 を 含 めた 場 合 年 率 1.275% 程 度 + 消 費 税 となります 上 記 グラフは 過 去 の 実 績 を 示 したものであり 将 来 の 成 果 をお 約 束 するものではありません 資 産 構 成 を 示 す 比 率 は 当 ファンドの 純 資 産 総 額 を100%とした 値 です 各 項 目 の 内 訳 は 四 捨 五 入 の 関 係 で 合 計 と 一 致 しないことがあります 資 産 構 成 (%) 最 近 の 分 配 実 績 ( 税 引 前 )( 円 ) 投 資 信 託 証 券 97.9 期 決 算 日 分 配 金 マネープール マザーファンド 現 金 等 合 計 2.0 10 第 1 期 第 2 期 第 3 期 H26.7.25 H27.1.26 H27.7.27 125 125 80 投 資 信 託 証 券 の 正 式 名 称 は グローバル ハイブリッド セキュリ 第 4 期 H28.1.25 80 ティーズ ファンド(JPYヘッジドクラス)です 設 定 来 累 計 410 分 配 金 は10000 口 当 たりの 金 額 です 上 記 は 過 去 の 実 績 であり 将 来 の 分 配 をお 約 束 するものではありません ファンドマネージャーコメント** 下 記 は 作 成 時 点 での 投 資 判 断 を 示 したものであり 将 来 の 市 場 環 境 の 変 動 等 を 保 証 するものではありません < 市 場 動 向 > 6 月 の 欧 州 債 券 市 場 は 英 国 のEU( 欧 州 連 合 ) 離 脱 の 是 非 主 を 要 問 投 う 国 資 民 対 投 象 票 国 の 行 短 方 期 に 金 左 利 右 推 される 移 (%) 展 開 となりました 23 日 の 国 民 投 票 で 予 想 に 反 し て 離 脱 派 の 勝 利 が 伝 わると 市 場 のボラティリティ( 価 格 変 動 性 )が 大 幅 に 上 昇 し VIX 指 数 ( 価 格 変 動 性 指 数 )は 長 期 平 均 の20%を 上 回 る 水 準 へ 上 昇 する 一 方 ドイツ10 年 債 国 債 利 回 りは 大 きく 低 下 するなど リスク 回 避 的 な 動 きが 広 まりました このような 環 境 下 欧 州 投 資 適 格 債 市 場 は 金 融 セクターが 下 落 しましたが 自 動 車 や 消 費 関 連 セクター 中 心 に 上 昇 ( 利 回 りは 低 下 )する 一 方 金 融 ハイブリッド 証 券 はバークレイズやロイズな ど 英 国 の 銀 行 が 下 げを 主 導 する 展 開 となり 下 落 しました < 運 用 経 過 > 世 界 の 金 融 機 関 等 が 発 行 するハイブリッド 証 券 のうちG-SIFIsに 指 定 された 金 融 機 関 を 中 心 に 投 資 しています 6 月 は 解 約 への 対 応 として フ ランスのBNPパリバを 一 部 売 却 しましたが ポートフォリオは 欧 州 の 金 融 機 関 が 発 行 するハイブリッド 証 券 を 中 心 に 組 み 入 れたポジションを 維 持 ま した 当 ファンドでは 主 に 信 託 期 間 内 に 次 回 の 繰 上 償 還 が 見 込 まれる 日 または 満 期 償 還 日 が 到 来 するハイブリッド 証 券 に 投 資 を 行 う ターゲット マ チュリティー 戦 略 を 採 用 することで 安 定 的 なリターンの 獲 得 を 追 求 します < 市 場 見 通 し> 英 国 の 国 民 投 票 でEU 離 脱 派 が 勝 利 したことによってハイブリッド 証 券 も 下 落 し バリュエーション( 価 格 評 価 )は 割 安 な 水 準 へ 低 下 しました 一 方 で 当 ファンドが 投 資 対 象 とする 投 資 期 間 が 短 いハイブリッド 証 券 については 買 値 と 売 値 のスプレッドが 拡 大 するなど 流 動 性 が 非 常 に 低 くなってお り 銘 柄 の 入 れ 替 えには 困 難 を 伴 います 今 後 も 欧 州 の 政 治 イベントなどからハイブリッド 証 券 に 対 するボラティリティが 急 激 に 高 まる 可 能 性 もある ことから 運 用 については 慎 重 な 姿 勢 で 臨 みつつも 新 たな 投 資 機 会 の 発 掘 に 努 める 方 針 です

8 枚 組 の2 枚 目 です このページは <グローバル ハイブリッド セキュリティーズ ファンド(JPYヘッジドクラス)>についての 情 報 を 掲 載 しています < >が 主 要 な 投 資 対 象 とする<グローバル ハイブリッド セ キュリティーズ ファンド(JPYヘッジドクラス)>( 以 下 組 入 ファンド)はケイマン 籍 外 国 投 資 信 託 ( 円 建 て)であり 組 入 外 貨 建 資 産 の 円 換 算 には 原 則 として ルクセンブルグ 時 間 10 時 にロイターが 発 表 するスポットレートの 仲 値 を 使 用 しております 当 レポートの 作 成 基 準 日 と 整 合 を 図 るため 原 則 として 作 成 基 準 日 前 日 の 組 入 ファンドの 情 報 を 掲 載 しています 資 産 構 成 を 示 す 比 率 は 注 記 がある 場 合 を 除 き 組 入 ファンドの 純 資 産 総 額 を100%とした 値 です 種 別 構 成 (%)** ポートフォリオ 概 況 ** 組 入 上 位 10ヵ 国 (%)** ハイブリッド 証 券 等 92.6 クーポン(%) 5.7 1 イギリス 32.9 優 先 出 資 証 券 67.0 最 終 利 回 り(%) 5.8 2 フランス 25.1 永 久 劣 後 債 1.9 修 正 デュレーション( 年 ) 0.8 3 アメリカ 9.0 期 限 付 劣 後 債 23.7 残 存 年 数 ( 年 ) 0.8 4 ドイツ 8.4 その 他 証 券 平 均 格 付 け BBB 5 スペイン 7.7 現 金 等 7.4 平 均 格 付 けとは 作 成 基 準 日 前 日 6 デンマーク 4.6 合 計 10 時 点 で 組 入 ファンドが 保 有 している 証 券 にかかる 信 用 格 付 けを 加 重 平 均 し たものであり 組 入 ファンドにかかる 信 7 オランダ 8 スイス 2.4 1.1 G-SIFIs 投 資 比 率 (%)** 用 格 付 けではありません 上 記 の 数 値 は 各 銘 柄 の 繰 上 償 還 9 カナダ 0.8 G-SIFIs 83.1 発 効 日 を 償 還 日 とみなして 算 出 してお 10 イタリア 0.8 G-SIFIs 以 外 9.6 ります 最 終 利 回 りは 繰 上 償 還 期 限 まで G-SIFIsについては 4 枚 目 ファン が 数 ヵ 月 以 内 となる 銘 柄 を 除 いた 場 合 格 付 別 構 成 比 率 (%)** ドの 目 的 特 色 の 注 記 1をご 参 照 く は4.9% 程 度 となります 最 終 利 回 りは AAA 格 ださい 年 率 換 算 で 計 算 されるため 繰 上 償 還 AA 格 までの 期 限 が 短 い 銘 柄 の 利 回 りは 為 替 ヘッジ 比 率 (%)** 大 きく 上 昇 することがあります A 格 27.2 100.8 通 貨 別 構 成 比 率 (%)** BBB 格 37.4 組 入 ファンドにおける 為 替 予 約 の 邦 アメリカドル 47.2 BB 格 28.0 貨 換 算 額 を 外 貨 建 資 産 の 邦 貨 換 算 額 で 除 して 算 出 しています ユーロ イギリスポンド 24.4 19.9 B 格 CCC 格 以 下 カナダドル 1.2 組 入 ファンドが 保 有 する 証 券 に 対 す 為 替 ヘッジコスト(%)** る 主 要 格 付 機 関 の 格 付 けに 基 づき 作 成 しております 0.1 各 組 入 通 貨 の 短 期 金 利 を 基 に ア 上 記 数 値 は 為 替 ヘッジ 前 の 通 貨 別 ムンディ アセットマネジメントが 算 出 し 構 成 比 率 です た 概 算 値 です 組 入 上 位 10 銘 柄 ** 発 行 体 名 国 名 通 貨 証 券 種 別 格 付 け クーポン(%) 償 還 日 ( 組 入 銘 柄 数 27) 比 率 (%) 1 Standard Chartered PLC イギリス アメリカドル 期 限 付 劣 後 債 A 4.00 2017/07/12 9.7 2 Credit Agricole SA フランス アメリカドル 優 先 出 資 証 券 BBB- 6.64 2017/05/31 9.0 3 Royal Bank of Scotland Group PLC イギリス アメリカドル 優 先 出 資 証 券 BB- 7.64 2017/09/30 8.6 4 Deutsche Postbank ドイツ ユーロ 優 先 出 資 証 券 BB+ 5.98 2017/06/29 8.4 5 Bank of New York Mellon Corp/The アメリカ イギリスポンド 優 先 出 資 証 券 A- 6.37 2016/09/19 7.8 6 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA スペイン ユーロ 優 先 出 資 証 券 BB 4.95 2016/09/20 6.4 7 Credit Agricole SA フランス アメリカドル 優 先 出 資 証 券 BBB- 6.64 2017/05/31 5.5 8 HSBC Holdings PLC イギリス イギリスポンド 期 限 付 劣 後 債 A+ 6.38 2017/10/18 5.3 9 Societe Generale SA フランス アメリカドル 優 先 出 資 証 券 BBB- 5.92 2017/04/05 4.9 10 Royal Bank of Scotland PLC/The イギリス アメリカドル 期 限 付 劣 後 債 BBB 9.50 2017/03/16 3.0 格 付 けについては 組 入 ファンドが 保 有 する 証 券 に 対 する 主 要 格 付 機 関 の 格 付 けに 基 づき 作 成 しております 償 還 日 について 繰 上 償 還 条 項 が 付 与 されている 場 合 は 繰 上 償 還 発 効 日 を 表 示 しております

8 枚 組 の3 枚 目 です (ご 参 考 )ハイブリッド 証 券 ( 銀 行 セクター)のパフォーマンス 推 移 (ポイント) 12,000 ハイブリッド 証 券 ( 銀 行 セクター) 11,500 11,000 10,500 10,000 9,500 H26.1.24 H26.7.24 H27.1.24 H27.7.24 H28.1.24 ハイブリッド 証 券 ( 銀 行 セクター)は バークレイズ グローバル 優 先 証 券 銀 行 セクターインデックス( 円 ヘッジベース)を 使 用 当 ファン ドの 設 定 日 を10000として 指 数 化 しております 上 記 インデックスは バークレイズが 公 表 する 指 数 であり その 指 数 に 関 する 著 作 権 知 的 財 産 権 その 他 一 切 の 権 利 はバークレイ ズに 帰 属 します 上 記 のパフォーマンス 推 移 は 過 去 の 実 績 を 示 したものであり 将 来 の 成 果 を 予 測 あるいは 保 証 するものではありません また 当 ファ ンドの 運 用 実 績 ではなく ファンドの 投 資 成 果 を 示 唆 あるいは 保 証 するものではありません ( 出 所 )バークレイズのデータを 基 に 三 井 住 友 アセットマネジメント 作 成 (ご 参 考 ) 主 要 投 資 対 象 国 地 域 の 短 期 金 利 推 移 (%) - 当 ファンド 設 定 来 0.80 0.60 0.40 0.20 0-0.20 米 国 短 期 金 利 イギリス 短 期 金 利 ユーロ 圏 短 期 金 利 日 本 短 期 金 利 -0.40 H26.1.24 H26.7.24 H27.1.24 H27.7.24 H28.1.24 米 国 短 期 金 利 ユーロ 圏 短 期 金 利 イギリス 短 期 金 利 日 本 短 期 金 利 については 該 当 通 貨 のLIBOR(1ヵ 月 )を 使 用 しております ( 出 所 )データストリームのデータを 基 に 三 井 住 友 アセットマネジメント 作 成

8 枚 組 の4 枚 目 です ファンドの 目 的 特 色 <ファンドの 目 的 > 投 資 信 託 への 投 資 を 通 じて 主 としてG-SIFIsに 指 定 された 世 界 の 金 融 機 関 ( 関 連 会 社 等 含 む)が 発 行 するハイブリッド 証 券 に 投 資 し 信 託 財 産 の 中 長 期 的 な 成 長 を 目 指 して 運 用 を 行 います <ファンドの 特 色 > 1 主 としてG-SIFIs 1 に 指 定 された 世 界 の 金 融 機 関 ( 関 連 会 社 等 含 む)が 発 行 するハイブリッド 証 券 2 に 投 資 します G-SIFIsに 指 定 されていない 金 融 機 関 が 発 行 するハイブリッド 証 券 に 投 資 することがあります 外 貨 建 資 産 に 対 しては 原 則 として 対 円 での 為 替 ヘッジを 行 い 為 替 変 動 リスクの 低 減 を 図 ります ファンド オブ ファンズ 方 式 で 運 用 を 行 います 2 主 として 当 初 信 託 期 間 ( 約 4 年 ) 内 に 次 回 の 繰 上 償 還 が 見 込 まれる 日 または 満 期 償 還 日 が 到 来 するハイブリッド 証 券 に 投 資 します 信 託 期 間 内 に 繰 上 償 還 あるいは 売 却 したハイブリッド 証 券 の 償 還 金 売 却 代 金 については 他 のハイブリッド 証 券 のほか 普 通 社 債 等 に 再 投 資 する ことがあります 3 年 2 回 ( 原 則 として 毎 年 1 月 および7 月 の25 日 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 ) 決 算 を 行 い 収 益 分 配 方 針 に 基 づき 分 配 を 行 います 分 配 対 象 額 が 少 額 の 場 合 等 には 委 託 会 社 の 判 断 により 分 配 を 行 わない 場 合 もあるため 将 来 の 分 配 金 の 支 払 いおよびその 金 額 について 保 証 す るものではありません 4 実 質 的 な 運 用 は 債 券 運 用 に 強 みを 持 つ アムンディ アセットマネジメント が 行 います 1 G-SIFIs(Global Systemically Important Financial Institutions)とは 各 国 の 中 央 銀 行 や 金 融 監 督 当 局 等 で 構 成 される 金 融 安 定 理 事 会 (FSB)が 指 定 するグローバルな 金 融 システムの 安 定 に 欠 かせない 重 要 な 金 融 機 関 をいい 世 界 を 代 表 する 金 融 機 関 が 指 定 されています 2 ハイブリッド 証 券 とは 普 通 社 債 と 普 通 株 式 の 性 質 を 併 せ 持 つ 劣 後 債 および 優 先 出 資 証 券 等 をいいます 資 金 動 向 市 況 動 向 等 によっては 上 記 のような 運 用 ができない 場 合 があります 投 資 リスク < 基 準 価 額 の 変 動 要 因 > ファンドは 投 資 信 託 を 組 み 入 れることにより 運 用 を 行 います ファンドが 組 み 入 れる 投 資 信 託 は 主 として 内 外 のハイブリッド 証 券 を 投 資 対 象 としており その 価 格 は 保 有 するハイブリッド 証 券 の 値 動 き 当 該 発 行 者 の 経 営 財 務 状 況 の 変 化 為 替 相 場 の 変 動 等 の 影 響 により 上 下 します ファンドが 組 み 入 れる 投 資 信 託 の 価 格 の 変 動 により ファンドの 基 準 価 額 も 上 下 します 基 準 価 額 の 下 落 により 損 失 を 被 り 投 資 元 本 を 割 り 込 むことがあります 運 用 の 結 果 としてファンドに 生 じた 利 益 および 損 失 は すべて 受 益 者 に 帰 属 します したがって ファンドは 預 貯 金 とは 異 なり 投 資 元 本 が 保 証 されているもの ではなく 一 定 の 投 資 成 果 を 保 証 するものでもありません ファンドの 主 要 なリスクは 以 下 の 通 りです ハイブリッド 証 券 の 価 格 変 動 リスク ハイブリッド 証 券 は 社 債 に 類 似 した 性 質 を 持 ち 内 外 の 政 治 経 済 社 会 情 勢 等 の 影 響 により 市 場 金 利 が 上 昇 するとその 価 格 は 下 落 します また ハイブ リッド 証 券 の 利 息 や 配 当 等 の 支 払 いに 影 響 を 及 ぼす 発 行 企 業 の 事 業 活 動 や 財 務 状 況 の 変 化 等 によってもその 価 格 は 変 動 します ファンドが 保 有 するハイブ リッド 証 券 の 価 格 の 下 落 は ファンドの 基 準 価 額 が 下 落 する 要 因 となります なお 後 述 の ハイブリッド 証 券 の 固 有 の 留 意 点 もご 参 照 ください 債 券 市 場 リスク 内 外 の 政 治 経 済 社 会 情 勢 等 の 影 響 により 債 券 相 場 が 下 落 ( 金 利 が 上 昇 )した 場 合 ファンドの 基 準 価 額 が 下 落 する 要 因 となります また ファンドが 保 有 する 個 々の 債 券 については 下 記 信 用 リスク を 負 うことにもなります 為 替 変 動 リスク 外 貨 建 資 産 への 投 資 は 円 建 資 産 に 投 資 する 場 合 の 通 常 のリスクのほかに 為 替 変 動 による 影 響 を 受 けます ファンドが 保 有 する 外 貨 建 資 産 の 価 格 が 現 地 通 貨 ベースで 上 昇 する 場 合 であっても 当 該 現 地 通 貨 が 対 円 で 下 落 ( 円 高 )する 場 合 円 ベースでの 評 価 額 は 下 落 することがあります 為 替 の 変 動 ( 円 高 ) は ファンドの 基 準 価 額 が 下 落 する 要 因 となります 当 ファンドにおいては 実 質 外 貨 建 資 産 に 対 し 原 則 として 対 円 での 為 替 ヘッジを 行 うため 為 替 の 変 動 による 影 響 は 限 定 的 と 考 えられます(ただし 完 全 に 為 替 変 動 リスクを 回 避 することはできません ) 信 用 リスク ファンドが 投 資 している 有 価 証 券 や 金 融 商 品 に 債 務 不 履 行 が 発 生 あるいは 懸 念 される 場 合 に 当 該 有 価 証 券 や 金 融 商 品 の 価 格 が 下 がったり 投 資 資 金 を 回 収 できなくなったりすることがあります これらはファンドの 基 準 価 額 が 下 落 する 要 因 となります カントリーリスク 海 外 に 投 資 を 行 う 場 合 には 投 資 する 有 価 証 券 の 発 行 者 に 起 因 するリスクのほか 投 資 先 の 国 の 政 治 経 済 社 会 状 況 の 不 安 定 化 や 混 乱 などによって 投 資 した 資 金 の 回 収 が 困 難 になることや その 影 響 により 投 資 する 有 価 証 券 の 価 格 が 大 きく 変 動 することがあり 基 準 価 額 が 下 落 する 要 因 となります 市 場 流 動 性 リスク ファンドの 資 金 流 出 入 に 伴 い 有 価 証 券 等 を 大 量 に 売 買 しなければならない 場 合 あるいは 市 場 を 取 り 巻 く 外 部 環 境 に 急 激 な 変 化 があり 市 場 規 模 の 縮 小 や 市 場 の 混 乱 が 生 じた 場 合 等 には 必 要 な 取 引 ができなかったり 通 常 よりも 不 利 な 価 格 での 取 引 を 余 儀 なくされることがあります これらはファンドの 基 準 価 額 が 下 落 する 要 因 となります

8 枚 組 の5 枚 目 です 投 資 リスク <その 他 の 留 意 点 > 収 益 分 配 金 に 関 する 留 意 事 項 分 配 金 は 預 貯 金 の 利 息 とは 異 なり ファンドの 純 資 産 から 支 払 われますので 分 配 金 が 支 払 われると その 金 額 相 当 分 基 準 価 額 は 下 がります 分 配 金 は 計 算 期 間 中 に 発 生 した 収 益 ( 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 および 評 価 益 を 含 む 売 買 益 )を 超 えて 支 払 われる 場 合 があります その 場 合 当 期 決 算 日 の 基 準 価 額 は 前 期 決 算 日 と 比 べて 下 落 することになります また 分 配 金 の 水 準 は 必 ずしも 計 算 期 間 におけるファンドの 収 益 率 を 示 すものではありません 投 資 者 のファンドの 購 入 価 額 によっては 分 配 金 の 一 部 または 全 部 が 実 質 的 には 元 本 の 一 部 払 戻 しに 相 当 する 場 合 があります ファンド 購 入 後 の 運 用 状 況 により 分 配 金 額 より 基 準 価 額 の 値 上 がりが 小 さかった 場 合 も 同 様 です ファンドのお 申 込 みに 関 しては クーリング オフ 制 度 の 適 用 はありません ハイブリッド 証 券 の 固 有 の 留 意 点 繰 上 償 還 等 に 関 する 留 意 点 ハイブリッド 証 券 には 繰 上 償 還 条 項 が 設 定 されているものが 多 くあります 金 利 低 下 局 面 で 繰 上 償 還 された 場 合 には 当 該 金 利 低 下 による 価 格 上 昇 を 享 受 できないことがあります また 予 定 されていた 期 日 に 繰 上 償 還 されない 可 能 性 がある 場 合 等 には 価 格 が 下 落 することがあります 流 動 性 に 関 する 留 意 点 一 般 的 に ハイブリッド 証 券 は 株 式 に 比 べて 市 場 規 模 や 取 引 量 が 少 ないため 市 場 実 勢 から 期 待 できる 価 格 どおりに 取 引 できないリスク 評 価 価 格 ど おりに 売 却 できないリスク あるいは 価 格 の 高 低 に 関 わらず 取 引 量 が 限 られてしまうリスクがあります 法 的 弁 済 順 位 に 関 する 留 意 点 一 般 的 に ハイブリッド 証 券 は 法 的 弁 済 順 位 では 株 式 に 優 位 し 普 通 社 債 に 劣 後 します また 一 般 的 に 普 通 社 債 と 比 較 して 低 い 格 付 けが 格 付 機 関 により 付 与 されています 利 息 や 配 当 の 支 払 いに 関 する 留 意 点 ハイブリッド 証 券 には 利 息 や 配 当 の 支 払 繰 延 条 項 がついているものが 多 くあります 発 行 企 業 の 業 績 の 著 しい 悪 化 等 により 利 息 や 配 当 の 支 払 いが 繰 り 延 べられたり 停 止 されたりする 可 能 性 があります 制 度 変 更 等 に 関 する 留 意 点 税 制 の 変 更 等 ハイブリッド 証 券 にとって 不 利 益 な 制 度 変 更 等 があった 場 合 は 市 場 規 模 が 著 しく 縮 小 し 価 格 が 下 落 することがあります 発 行 企 業 の 業 種 に 関 する 留 意 点 ハイブリッド 証 券 は 金 融 機 関 によって 発 行 されることが 多 く 金 融 政 策 や 金 融 システムの 動 向 等 金 融 セクター 固 有 の 要 因 により 価 格 が 大 きく 変 動 する ことがあります このため 例 えば 幅 広 い 業 種 の 債 券 に 投 資 する 場 合 と 比 較 して 基 準 価 額 の 変 動 が 大 きくなる 可 能 性 があります

8 枚 組 の6 枚 目 です お 申 込 みメモ 購 入 単 位 販 売 会 社 または 委 託 会 社 にお 問 い 合 わせください 購 入 価 額 購 入 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 となります ただし 累 積 投 資 契 約 に 基 づく 収 益 分 配 金 の 再 投 資 の 場 合 は 各 計 算 期 末 の 基 準 価 額 となります 購 入 代 金 販 売 会 社 の 指 定 の 期 日 までに 指 定 の 方 法 でお 支 払 いください 換 金 単 位 販 売 会 社 または 委 託 会 社 にお 問 い 合 わせください 換 金 価 額 換 金 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 から 信 託 財 産 留 保 額 (0.3%)を 差 し 引 いた 価 額 となります 換 金 代 金 原 則 として 換 金 申 込 受 付 日 から 起 算 して7 営 業 日 目 以 降 にお 支 払 いします 申 込 締 切 時 間 原 則 として 販 売 会 社 の 営 業 日 の 午 後 3 時 までに 購 入 換 金 の 申 込 みが 行 われ 販 売 会 社 所 定 の 事 務 手 続 きが 完 了 したものを 当 日 の 申 込 受 付 分 とします 購 入 の 申 込 期 間 2014 年 1 月 24 日 から2014 年 9 月 30 日 まで 換 金 制 限 購 入 換 金 申 込 受 付 取 引 所 等 における 取 引 の 停 止 決 済 機 能 の 停 止 その 他 やむを 得 ない 事 情 があるときは 購 入 換 金 の 申 込 みの 受 付 けを 中 止 の 中 止 及 び 取 消 し させていただく 場 合 既 に 受 け 付 けた 購 入 換 金 の 申 込 みを 取 り 消 させていただく 場 合 があります 信 託 期 間 2014 年 1 月 24 日 から2018 年 1 月 25 日 まで 繰 上 償 還 委 託 会 社 は 受 益 者 にとって 有 利 であると 認 めるとき 残 存 口 数 が10 億 口 を 下 回 ることとなったとき その 他 やむを 得 ない 事 情 が 発 生 したときは あらかじめ 受 益 者 に 書 面 により 通 知 する 等 の 所 定 の 手 続 きを 経 て 繰 上 償 還 させることがあります 決 算 日 毎 年 1 月 および7 月 の25 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 ) 収 益 分 配 年 2 回 決 算 を 行 い 分 配 方 針 に 基 づき 分 配 を 行 います ( 委 託 会 社 の 判 断 により 分 配 を 行 わない 場 合 もあります ) 分 配 金 受 取 りコース: 原 則 収 益 分 配 金 は 税 金 を 差 し 引 いた 後 決 算 日 から 起 算 して5 営 業 日 目 までにお 支 払 いいたします 分 配 金 自 動 再 投 資 コース: 原 則 収 益 分 配 金 は 税 金 を 差 し 引 いた 後 無 手 数 料 で 自 動 的 に 再 投 資 いたします 販 売 会 社 によってはいずれか 一 方 のみの 取 扱 いとなる 場 合 があります 信 託 金 の 限 度 額 1,000 億 円 公 告 日 本 経 済 新 聞 に 掲 載 します 課 税 関 係 課 税 上 は 株 式 投 資 信 託 として 取 り 扱 われます 配 当 控 除 の 適 用 はありません お 申 込 不 可 日 ケイマンまたはルクセンブルグの 銀 行 休 業 日 パリの 取 引 所 の 休 業 日 フランスの 祝 祭 日 のいずれかに 当 たる 場 合 または12 月 24 日 の 場 合 は 購 入 換 金 の 申 込 みを 受 け 付 けません

8 枚 組 の7 枚 目 です ファンドの 費 用 投 資 者 が 直 接 的 に 負 担 する 費 用 購 入 時 手 数 料 当 ファンドの 募 集 申 込 は 終 了 しています 下 記 の 購 入 時 手 数 料 は 当 ファンド 募 集 当 時 の 消 費 税 率 に 基 づき 記 載 しています 購 入 価 額 に3.24%( 税 抜 き3.0%)を 上 限 として 販 売 会 社 がそれぞれ 別 に 定 める 手 数 料 率 を 乗 じた 額 です 詳 しくは 販 売 会 社 に お 問 い 合 わせください 信 託 財 産 留 保 額 換 金 時 に 一 口 につき 換 金 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 に0.3%の 率 を 乗 じた 額 が 差 し 引 かれます 投 資 者 が 信 託 財 産 で 間 接 的 に 負 担 する 費 用 運 用 管 理 費 用 ファンドの 純 資 産 総 額 に 年 0.783%( 税 抜 き0.725%)の 率 を 乗 じた 額 が 毎 日 計 上 され 各 計 算 期 末 または 信 託 終 了 のときに ( 信 託 報 酬 ) 信 託 財 産 中 から 支 払 われます < 信 託 報 酬 の 配 分 ( 税 抜 き)> 委 託 会 社 販 売 会 社 受 託 会 社 年 0.2% 年 0.5% 年 25% 上 記 の 配 分 には 別 途 消 費 税 等 相 当 額 がかかります 投 資 対 象 とする 投 資 信 託 の 信 託 報 酬 を 含 めた 場 合 年 1.333%( 税 抜 き1.275%) 程 度 となります その 他 の 費 用 手 数 料 上 記 のほか ファンドの 監 査 費 用 や 有 価 証 券 の 売 買 時 の 手 数 料 資 産 を 外 国 で 保 管 する 場 合 の 費 用 等 (それらにかかる 消 費 税 等 相 当 額 を 含 みます )が 信 託 財 産 から 支 払 われます これらの 費 用 に 関 しましては その 時 々の 取 引 内 容 等 により 金 額 が 決 定 し 運 用 状 況 により 変 化 するため あらかじめ その 金 額 等 を 具 体 的 に 記 載 することはできません ファンドの 費 用 ( 手 数 料 等 )の 合 計 額 その 上 限 額 計 算 方 法 等 は ご 投 資 家 の 保 有 期 間 に 応 じて 異 なる 等 の 理 由 により あらかじめ 具 体 的 に 記 載 する ことはできません 税 金 税 金 は 表 に 記 載 の 時 期 に 適 用 されます 以 下 の 表 は 個 人 投 資 者 の 源 泉 徴 収 時 の 税 率 であり 課 税 方 法 等 により 異 なる 場 合 があります 時 期 項 目 税 金 分 配 時 所 得 税 及 び 地 方 税 配 当 所 得 として 課 税 普 通 分 配 金 に 対 して20.315% 換 金 ( 解 約 ) 時 及 び 償 還 時 所 得 税 及 び 地 方 税 譲 渡 所 得 として 課 税 換 金 ( 解 約 ) 時 及 び 償 還 時 の 差 益 ( 譲 渡 益 )に 対 して20.315% 法 人 の 場 合 は 上 記 とは 異 なります 税 法 が 改 正 された 場 合 等 には 税 率 等 が 変 更 される 場 合 があります 税 金 の 取 扱 いの 詳 細 については 税 務 専 門 家 等 にご 確 認 されることをお 勧 めし ます 委 託 会 社 その 他 の 関 係 法 人 委 託 会 社 ファンドの 運 用 の 指 図 を 行 います 三 井 住 友 アセットマネジメント 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 399 号 加 入 協 会 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 業 協 会 一 般 社 団 法 人 第 二 種 金 融 商 品 取 引 業 協 会 ホームページ : http://www.smam-jp.com 電 話 番 号 : 0120-88-2976 [ 受 付 時 間 ] 営 業 日 の 午 前 9 時 ~ 午 後 5 時 受 託 会 社 ファンドの 財 産 の 保 管 および 管 理 を 行 います 三 井 住 友 信 託 銀 行 株 式 会 社 販 売 会 社 ファンドの 募 集 の 取 扱 い 及 び 解 約 お 申 込 の 受 付 等 を 行 います

8 枚 組 の8 枚 目 です 販 売 会 社 販 売 会 社 名 登 録 番 号 日 本 証 券 業 協 会 一 般 社 団 法 人 第 二 種 金 融 商 品 取 引 業 協 会 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 業 協 会 一 般 社 団 法 人 金 融 先 物 取 引 業 協 会 SMBC 日 興 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 2251 号 エース 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 近 畿 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 6 号 株 式 会 社 SBI 証 券 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 44 号 楽 天 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 195 号 備 考 当 資 料 のご 利 用 にあたっての 注 意 事 項 当 資 料 は 三 井 住 友 アセットマネジメントが 作 成 したものです 受 益 者 の 方 に 情 報 をお 伝 えする 受 益 者 様 用 資 料 です 金 融 商 品 取 引 法 に 基 づく 開 示 書 類 ではありませ ん 当 資 料 に 基 づいて 取 られた 投 資 行 動 の 結 果 については 三 井 住 友 アセットマネジメントは 責 任 を 負 いません 投 資 信 託 は 値 動 きのある 証 券 ( 外 国 証 券 には 為 替 変 動 リスクもあります )に 投 資 しますので リスクを 含 む 商 品 であり 運 用 実 績 は 市 場 環 境 等 により 変 動 します し たがって 元 本 や 利 回 りが 保 証 されているものではありません 投 資 信 託 は 預 貯 金 や 保 険 契 約 と 異 なり 預 金 保 険 貯 金 保 険 保 険 契 約 者 保 護 機 構 の 保 護 の 対 象 ではありません また 登 録 金 融 機 関 でご 購 入 の 場 合 投 資 者 保 護 基 金 の 支 払 対 象 とはなりません 当 資 料 の 内 容 は 作 成 基 準 日 現 在 のものであり 将 来 予 告 なく 変 更 されることがあります 投 資 信 託 は クローズド 期 間 国 内 外 の 休 祭 日 の 取 扱 い 等 により 換 金 等 ができないことがありますのでご 注 意 ください 当 資 料 は 三 井 住 友 アセットマネジメントが 信 頼 性 が 高 いと 判 断 した 情 報 等 に 基 づき 作 成 しておりますが その 正 確 性 完 全 性 を 保 証 するものではありません 当 資 料 にインデックス 統 計 資 料 等 が 記 載 される 場 合 それらの 知 的 所 有 権 その 他 の 一 切 の 権 利 は その 発 行 者 および 許 諾 者 に 帰 属 します 当 資 料 に 市 場 環 境 にかかるデータ 分 析 運 用 分 配 金 実 績 運 用 方 針 等 が 示 される 場 合 それらは 当 資 料 作 成 時 点 のものであり 将 来 の 市 場 環 境 運 用 成 果 等 を 保 証 するものではありません 分 配 金 は 金 額 が 変 わる または 分 配 金 が 支 払 われない 場 合 もあり 将 来 に 関 し 述 べられた 運 用 方 針 も 変 更 されることがあります 当 資 料 に 掲 載 されている 写 真 がある 場 合 写 真 はイメージであり 本 文 とは 関 係 ない 場 合 があります