スライド 1

2014 年 3 月 期 第 2 四 半 期 決 算 説 明 資 料 野 村 不 動 産 ホールディングス 株 式 会 社 ( 東 証 1 部 3231)

2014 年 3 月 期 第 2 四 半 期 累 計 期 間 連 結 決 算 概 要 13/3 期 2Q 14/3 期 2Q ( 単 位 : 億 円 ) 実 績 実 績 増 減 額 主 な 増 減 要 因 1 2 2-1 売 上 高 2,225 2,519 +293 < 売 上 高 > 営 業 総 利 益 661 767 +106 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 352 403 +50 営 業 利 益 309 364 +55 < 営 業 利 益 > 営 業 外 収 益 20 7 12 営 業 外 費 用 76 60 15 経 常 利 益 252 311 +58 < 経 常 利 益 四 半 期 純 利 益 > 特 別 利 益 5 +5 特 別 損 失 2 +2 法 人 税 等 101 121 +19 少 数 株 主 損 益 17 17 0 四 半 期 純 利 益 132 175 +42 1 株 当 四 半 期 純 利 益 ( 円 ) 69.73 92.05 +22.32 1 株 当 配 当 金 ( 円 ) 15.00 15.00 ±0 総 資 産 13,669 13,237 432 有 利 子 負 債 7,201 6,249 952 自 己 資 本 3,280 3,488 +207 自 己 資 本 比 率 24.0% 26.4% +2.4P D/Eレシオ 2.2 1.8 0.4 営 業 活 動 によるCF +257 +618 +361 投 資 活 動 によるCF 31 194 163 財 務 活 動 によるCF 408 470 61 現 金 及 び 現 金 同 等 物 期 末 残 高 521 579 +57 住 宅 分 譲 における 売 上 計 上 戸 数 の 増 加 売 上 高 の 増 加 資 産 運 用 仲 介 CRE 事 業 のフィーの 増 加 営 業 利 益 の 増 加 支 払 利 息 の 減 少 営 業 エクイティ 投 資 の 減 少 長 期 借 入 金 (1 年 以 内 含 む)の 減 少 1

2014 年 3 月 期 第 2 四 半 期 累 計 期 間 セグメント 別 決 算 概 要 13/3 期 2Q 14/3 期 2Q ( 単 位 : 億 円 ) 実 績 実 績 増 減 額 主 な 増 減 要 因 1 2 2-1 売 上 高 2,225 2,519 +293 < 売 上 高 > 住 宅 事 業 1,253 1,471 +218 住 宅 分 譲 における 売 上 計 上 戸 数 の 増 加 賃 貸 事 業 488 468 20 前 2Qにおける 請 負 工 事 の 売 上 計 上 の 反 動 資 産 運 用 事 業 53 74 +20 フィー 収 入 の 増 加 仲 介 CRE 事 業 124 132 +7 仲 介 手 数 料 の 増 加 運 営 管 理 事 業 306 324 +17 その 他 の 事 業 73 97 +24 調 整 額 73 49 +23 営 業 利 益 309 364 +55 < 営 業 利 益 > 住 宅 事 業 128 156 +28 住 宅 分 譲 における 売 上 計 上 戸 数 の 増 加 賃 貸 事 業 142 141 1 資 産 運 用 事 業 27 49 +22 フィー 収 入 の 増 加 仲 介 CRE 事 業 22 34 +11 仲 介 手 数 料 の 増 加 運 営 管 理 事 業 19 20 +1 その 他 の 事 業 2 2 +0 調 整 額 33 40 7 2

2014 年 3 月 期 連 結 業 績 予 想 の 修 正 について ( 単 位 : 億 円 ) 13/3 期 14/3 期 14/3 期 実 績 当 初 予 想 今 回 予 想 増 減 額 1 2 2-1 売 上 高 5,177 5,180 5,200 +20 < 売 上 高 > 住 宅 事 業 3,084 3,080 3,090 +10 住 宅 分 譲 における 販 売 価 格 の 上 昇 賃 貸 事 業 1,066 900 920 +20 収 益 不 動 産 売 却 の 増 加 資 産 運 用 事 業 111 170 180 +10 フィー 収 入 の 増 加 仲 介 CRE 事 業 260 240 250 +10 仲 介 手 数 料 の 増 加 運 営 管 理 事 業 663 700 700 ±0 その 他 の 事 業 149 190 170 20 売 却 予 定 物 件 の 見 直 し 調 整 額 159 100 110 10 営 業 利 益 583 600 650 +50 < 営 業 利 益 > 住 宅 事 業 327 270 310 +40 住 宅 分 譲 の 粗 利 益 率 の 改 善 経 費 の 減 少 賃 貸 事 業 233 235 240 +5 資 産 運 用 事 業 27 70 80 +10 フィー 収 入 の 増 加 仲 介 CRE 事 業 61 50 55 +5 運 営 管 理 事 業 44 45 45 ±0 その 他 の 事 業 4 5 5 ±0 調 整 額 61 75 85 10 経 費 の 増 加 経 常 利 益 458 480 540 +60 当 期 純 利 益 193 210 220 +10 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 101.61 110.18 115.33 +5.15 1 株 当 たり 配 当 金 30.00 30.00 30.00 ±0 主 な 増 減 要 因 3

2014 年 3 月 期 第 2 四 半 期 連 結 貸 借 対 照 表 概 要 13/3 期 14/3 期 2Q ( 単 位 : 億 円 ) 期 末 期 末 増 減 額 主 な 増 減 要 因 1 2 2-1 資 産 13,699 13,237 462 流 動 資 産 5,351 4,913 437 <たな 卸 資 産 > ( 主 な 内 訳 ) 現 預 金 等 624 579 45 受 取 手 形 及 び 売 掛 金 132 113 19 たな 卸 資 産 3,696 3,525 170 営 業 エクイティ 投 資 295 93 202 その 他 流 動 資 産 600 601 +0 固 定 資 産 8,348 8,323 24 有 形 固 定 資 産 7,373 7,292 81 無 形 固 定 資 産 94 93 0 < 営 業 エクイティ 投 資 > 投 資 その 他 の 資 産 880 938 +58 私 募 ファンドの 償 還 による 営 業 エクイティ 投 資 の 回 収 ( 主 な 内 訳 ) 投 資 有 価 証 券 461 508 +46 敷 金 及 び 保 証 金 177 187 +10 その 他 固 定 資 産 241 242 +0 負 債 9,716 9,108 608 流 動 負 債 3,148 2,694 453 ( 主 な 内 訳 ) 支 払 手 形 及 び 買 掛 金 493 334 158 < 支 払 手 形 及 び 買 掛 金 > 短 期 借 入 金 1,675 1,390 285 住 宅 分 譲 などの 工 事 代 金 の 支 払 い 預 り 金 212 254 +42 その 他 流 動 負 債 766 715 51 固 定 負 債 6,568 6,413 154 ( 主 な 内 訳 ) 社 債 330 330 ±0 < 有 利 子 負 債 > 長 期 借 入 金 4,686 4,529 157 営 業 エクイティ 投 資 たな 卸 資 産 の 回 収 により 借 入 金 の 一 部 を 返 済 受 入 敷 金 保 証 金 551 554 +2 その 他 固 定 負 債 999 999 +0 < 有 利 子 負 債 > 6,692 6,249 443 純 資 産 3,982 4,129 +146 < 自 己 資 本 > 負 債 純 資 産 合 計 13,699 13,237 462 13/3 期 末 3,362 億 円 14/3 期 2Q 末 3,488 億 円 自 己 資 本 比 率 24.5% 26.4% +1.8P D/Eレシオ 2.0 1.8 0.2 2013/3 末 2013/9 末 増 減 額 住 宅 向 2,967 2,870 96 収 益 不 動 産 向 671 613 57 その 他 59 42 17 調 整 額 1 0 +0 計 3,696 3,525 170 住 宅 向 住 宅 事 業 セグメント 収 益 不 動 産 向 賃 貸 事 業 資 産 運 用 事 業 仲 介 CRE 事 業 セグメント その 他 運 営 管 理 事 業 その 他 事 業 セグメント 4

2014 年 3 月 期 第 2 四 半 期 連 結 貸 借 対 照 表 概 要 たな 卸 資 産 その 他 収 益 不 動 産 向 42 613 1.2% 17.4% 流 動 資 産 4,913 負 債 9,108 現 預 金 等 579 有 利 子 負 債 6,249 受 取 手 形 及 び 売 掛 金 113 短 期 借 入 金 他 1,390 たな 卸 資 産 3,525 社 債 330 住 宅 向 2,870 長 期 借 入 金 4,529 収 益 不 動 産 向 613 支 払 手 形 及 び 買 掛 金 334 その 他 42 預 り 金 254 調 整 額 0 その 他 の 流 動 負 債 715 営 業 エクイティ 投 資 93 その 他 の 流 動 資 産 601 受 入 敷 金 保 証 金 554 固 定 資 産 8,323 その 他 の 固 定 負 債 999 有 形 固 定 資 産 7,292 オフィス 5,886 商 業 施 設 777 その 他 628 純 資 産 4,129 無 形 固 定 資 産 93 自 己 資 本 3,488 投 資 その 他 の 資 産 938 新 株 予 約 権 12 商 業 施 設 777 10.7% 総 資 産 合 計 : 13,237 億 円 有 形 固 定 資 産 その 他 628 8.6% 少 数 株 主 持 分 628 有 利 子 負 債 3,525 億 円 7,292 億 円 6,249 億 円 社 債 330 5.3% 短 期 借 入 金 387 6.2% 1 年 内 返 済 長 期 借 入 金 1,002 16.0% 住 宅 向 2,870 81.4% オフィス 5,886 80.7% 住 宅 向 住 宅 事 業 収 益 不 動 産 向 賃 貸 事 業 資 産 運 用 事 業 仲 介 CRE 事 業 長 期 借 入 金 4,529 72.5% 5

中 長 期 経 営 計 画 フェーズ1(3ヵ 年 計 画 ) 進 捗 について 2016 年 3 月 期 における 営 業 利 益 目 標 650 億 円 を2 期 前 倒 しで 今 期 に 達 成 見 込 み 自 己 資 本 比 率 ROAの 目 標 に 対 しても 順 調 に 進 捗 フェーズ1 フェーズ2 フェーズ3 1,000 億 円 水 準 650 億 円 650 億 円 800 億 円 水 準 4 499 億 円 44 19 65 4 583 億 円 44 61 233 240 その 他 5 45 10 運 営 管 理 60 55 仲 介 CRE 60 80 資 産 運 用 70 賃 貸 250 196 209 327 310 住 宅 260 40 27 61 85 調 整 額 60 12/3 期 実 績 13/3 期 実 績 14/3 期 予 想 15/3 期 16/3 期 目 標 19/3 期 目 標 22/3 期 目 標 自 己 資 本 比 率 22.6% 24.5% - - 30.0% - - 期 末 ROA 3.7% 4.6% - - - 5.5% - 12/3 期 実 績 は 野 村 不 動 産 リフォーム 株 式 会 社 の 実 績 を 運 営 管 理 事 業 に 含 んだ 数 値 で 記 載 6

セグメント 別 概 要 : 住 宅 事 業 売 上 計 上 戸 数 の 大 幅 な 増 加 により 増 収 増 益 住 宅 分 譲 における 粗 利 益 率 は 21.6% (13/3 期 2Q 比 0.9ポイント) ( 単 位 : 億 円 ) 13/3 期 2Q 14/3 期 2Q 13/3 期 14/3 期 14/3 期 実 績 実 績 増 減 額 実 績 修 正 予 想 増 減 額 当 初 予 想 増 減 額 1 2 2-1 3 4 4-3 5 4-5 売 上 高 1,253 1,471 +218 3,084 3,090 +5 3,080 +10 住 宅 分 譲 1,137 1,387 +249 2,818 その 他 115 84 31 265 営 業 利 益 128 156 +28 327 310 17 270 +40 住 宅 分 譲 関 連 指 標 計 上 戸 数 ( 戸 ) 2,114 2,740 +625 5,749 6,200 +451 6,200 ±0 マンション 1,844 2,474 +629 5,111 5,450 +339 5,450 ±0 戸 建 住 宅 270 266 3 638 750 +112 750 ±0 首 都 圏 1,851 2,234 +382 4,410 4,750 +340 4,750 ±0 関 西 圏 128 345 +217 739 900 +161 900 ±0 その 他 135 160 +25 600 550 50 550 ±0 期 末 契 約 済 未 計 上 残 ( 戸 ) 5,451 7,053 +1,602 5,400 期 末 完 成 在 庫 戸 数 ( 戸 ) 58 42 16 42 平 均 価 格 ( 万 円 ) 5,378 5,062 315 4,902 粗 利 益 率 (%) 22.5% 21.6% 0.9P 22.5% 賃 貸 住 宅 計 上 戸 数 ( 戸 ) 296 133 163 534 133 401 200 67 7

参 考 資 料 住 宅 事 業 主 要 指 標 の 推 移 1 住 宅 分 譲 契 約 数 14/3 期 2Qは Tomihisa Cross 等 の 大 型 物 件 の 供 給 が 増 えたため 契 約 数 は2,690 戸 と 過 去 最 多 契 約 進 捗 率 過 去 最 多 となる 今 期 計 上 予 定 戸 数 6,200 戸 に 対 し 2Q 末 時 点 で 5,938 戸 (95.8%)を 契 約 済 さらに 来 期 分 で 3,439 戸 再 来 期 分 で416 戸 を 既 に 契 約 済 ( 戸 ) 3,000 住 宅 分 譲 契 約 数 ( 戸 ) 7,000 契 約 進 捗 率 通 期 計 上 戸 数 3Q 末 2Q 末 1Q 末 期 初 7,000 目 標 2,500 2,000 6,000 5,000 5,077 5,749 99.1% 92.8% 6,200 95.8% 89.1% 1,500 4,000 4,111 99.0% 83.4% 4,028 98.9% 80.2% 78.7% 1,000 3,000 2,000 90.8% 70.9% 87.3% 54.4% 63.5% 60.3% 3,439 500 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 10/3 期 11/3 期 12/3 期 13/3 期 14/3 期 1,000 0 48.3% 32.8% 20.0% 48.7% 10/3 期 11/3 期 12/3 期 13/3 期 14/3 期 ( 予 定 ) 15/3 期 ( 予 定 ) 416 16/3 期 ( 予 定 ) 8

参 考 資 料 住 宅 事 業 主 要 指 標 の 推 移 2 利 益 率 粗 利 益 率 は 13/3 期 から 若 干 低 下 傾 向 にあるものの 引 き 続 き21.6%と 高 水 準 を 維 持 用 地 取 得 2Q 末 までに4,000 戸 分 を 取 得 来 期 以 降 の 用 地 ストックは17,000 戸 マンション12,000 戸 戸 建 1,000 戸 再 開 発 建 替 等 4,000 戸 の 内 訳 この 他 参 画 段 階 の 再 開 発 ストックは4,000 戸 ( 戸 ) 計 上 戸 数 と 粗 利 益 率 の 推 移 計 上 戸 数 今 期 計 上 予 定 粗 利 益 率 ( 戸 ) 取 得 戸 数 の 推 移 7,000 30.0% 8,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 16.1% 16.4% 4,111 5,077 23.3% 4,028 22.5% (21.6%) 5,749 2,740 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 10/3 期 11/3 期 12/3 期 13/3 期 14/3 期 (2Q) 0.0% 0 10/3 期 11/3 期 12/3 期 13/3 期 14/3 期 (2Q) 9

参 考 資 料 住 宅 事 業 Tomihisa Cross Comfort Tower JR 山 手 線 内 における 過 去 最 高 層 最 大 規 模 となるタワーマンションプロジェクト 9 月 末 までに 第 1 期 1 次 482 戸 10 月 から2 次 180 戸 を 供 給 し 全 て 即 日 完 売 渋 谷 代 々 木 公 園 明 治 神 宮 外 苑 新 宿 御 苑 新 宿 駅 新 宿 副 都 心 新 宿 御 苑 前 駅 < 物 件 概 要 > 物 件 名 : Tomihisa Cross Comfort Tower 所 在 地 : 東 京 都 新 宿 区 富 久 町 総 戸 数 : 1,093 戸 ( 当 社 持 分 407 戸 ) 交 通 : 丸 ノ 内 線 新 宿 御 苑 前 駅 徒 歩 5 分 副 都 心 線 新 宿 三 丁 目 駅 徒 歩 8 分 事 業 主 : 野 村 不 動 産 株 式 会 社 三 井 不 動 産 レジデンシャル 株 式 会 社 積 水 ハウス 株 式 会 社 阪 急 不 動 産 株 式 会 社 引 渡 時 期 : 2015 年 9 月 下 旬 ( 予 定 ) 最 多 販 売 価 格 帯 :6,500 万 円 台 ( 第 1 期 ) 1993 年 ~2012 年 11 月 の 期 間 にJR 山 手 線 内 において 分 譲 された 新 築 民 間 マンションで 55 階 建 1,093 戸 は 最 大 となります MRC 調 べ 10

参 考 資 料 住 宅 事 業 当 社 建 築 費 の 動 向 1 最 近 の 上 昇 要 因 は 労 務 の 逼 迫 円 安 での 資 材 価 格 上 昇 2011 年 3 月 期 がボトム 14 年 3 月 期 の 上 期 実 績 でボトムから+23%まで 上 昇 当 社 首 都 圏 マンション 建 築 費 の 推 移 140 134 サブプライム 問 題 130 120 122 127 リーマン ショック 118 123 110 100 107 109 102 102 100 100 東 日 本 大 震 災 103 103 109 90 90 80 上 期 下 期 上 期 下 期 上 期 下 期 上 期 下 期 上 期 下 期 上 期 下 期 上 期 下 期 上 期 下 期 07/3 期 08/3 期 09/3 期 10/3 期 11/3 期 12/3 期 13/3 期 14/3 期 11

参 考 資 料 住 宅 事 業 当 社 建 築 費 の 動 向 2 上 昇 トレンドを 踏 まえ 強 みの 建 築 技 術 とノウハウを 発 揮 するために 建 設 企 画 室 を 新 設 品 質 を 確 保 しつつも コストを 抑 制 することを 目 的 とした 全 社 横 断 的 な 取 り 組 み 事 業 の 流 れ < 事 業 推 進 部 門 > < 建 設 企 画 室 > 用 地 取 得 ゼネコンへの 計 画 的 発 注 商 品 企 画 ゼネコン サブコンとの 関 係 強 化 プラン 仕 様 の 最 適 化 事 業 ( 建 築 ) 予 算 精 度 UP 企 画 設 計 商 品 力 向 上 省 力 化 工 法 (PC 化 等 )の 積 極 採 用 VE(コストバランス 最 適 化 ) の 徹 底 現 場 工 事 効 率 的 な 現 場 管 理 の 推 進 品 質 チェック 部 材 の 規 格 化 と 分 離 バルク 調 達 の 推 進 竣 工 入 居 以 上 より 資 材 と 労 務 の 価 格 上 昇 を 抑 制 今 後 は 住 宅 のみならず 他 の 事 業 にも 本 取 組 みを 拡 大 し 全 社 的 なコスト 抑 制 に 繋 げる 12

参 考 資 料 住 宅 事 業 今 後 の 主 なプロジェクト 14/3 期 15/3 期 16/3 期 17/3 期 ~ プラウドタワー 千 代 田 富 士 見 レジデンス ( 東 京 都 千 代 田 区 137 戸 ) ザ レジデンス 三 田 ( 東 京 都 港 区 105 戸 2) CAPITAL GATE PLACE ( 東 京 都 中 央 区 247 戸 1 2) 阿 佐 ヶ 谷 住 宅 建 替 えプロジェクト ( 東 京 都 杉 並 区 308 戸 2) プラウドタワー 東 雲 キャナルコート ( 東 京 都 江 東 区 600 戸 ) プラウドタワー 白 金 台 ( 東 京 都 港 区 120 戸 ) Tomihisa Cross Comfort Tower ( 東 京 都 新 宿 区 407 戸 2) 木 場 3 丁 目 プロジェクト ( 東 京 都 江 東 区 153 戸 ) プラウド 王 子 本 町 ( 東 京 都 北 区 122 戸 ) プラウドタワー 大 泉 学 園 ( 東 京 都 練 馬 区 165 戸 ) 桜 上 水 ガーデンズ ( 東 京 都 世 田 谷 区 258 戸 2) 府 中 駅 南 口 再 開 発 プロジェクト ( 東 京 都 府 中 市 111 戸 ) プラウドシティ 元 住 吉 ( 川 崎 市 中 原 区 266 戸 2) プラウド 府 中 マークス ( 東 京 都 府 中 市 231 戸 ) 加 賀 一 丁 目 プロジェクト ( 東 京 都 板 橋 区 381 戸 ) 立 川 駅 前 北 口 再 開 発 プロジェクト ( 東 京 都 立 川 市 292 戸 ) プラウドシティ 淵 野 辺 ( 相 模 原 市 中 央 区 340 戸 ) プラウドタワー 武 蔵 小 杉 ( 川 崎 市 中 原 区 303 戸 2) プラウドシティ 仙 川 ( 東 京 都 調 布 市 275 戸 ) 宮 崎 台 プロジェクト ( 川 崎 市 宮 前 区 435 戸 ) オハナ 玉 川 上 水 ガーデニア ( 東 京 都 東 大 和 市 322 戸 ) オハナふじみ 野 上 野 台 ( 埼 玉 県 ふじみ 野 市 381 戸 ) 八 王 子 プロジェクト(OHANA) ( 東 京 都 八 王 子 市 346 戸 ) 志 木 本 町 5 丁 目 プロジェクト ( 埼 玉 県 志 木 市 392 戸 ) 1 複 数 期 計 上 2 共 同 事 業 ( 戸 数 は 当 社 持 分 ) なお 表 示 物 件 の 戸 数 計 上 期 は 変 更 となる 場 合 があります Tomihisa Cross Comfort Tower 桜 上 水 ガーデンズ CAPITAL GATE PLACE 13

セグメント 別 概 要 : 賃 貸 事 業 7.0% 6.0% 既 存 テナントの 賃 料 は 横 ばい 傾 向 空 室 率 は 低 位 に 推 移 2Q 末 時 点 の 空 室 率 は 3.0%(13/3 期 末 比 +0.8ポイント) 13/3 期 2Q 14/3 期 2Q 13/3 期 14/3 期 14/3 期 ( 単 位 : 億 円 ) 実 績 実 績 増 減 額 実 績 修 正 予 想 増 減 額 当 初 予 想 増 減 額 1 2 2-1 3 4 4-3 5 4-5 売 上 高 488 468 20 1,066 920 146 900 +20 賃 貸 (オフィス) 235 234 1 478 賃 貸 ( 商 業 施 設 ) 41 51 +10 88 賃 貸 (その 他 ) 27 25 1 54 収 益 不 動 産 開 発 101 89 11 273 その 他 82 66 15 171 営 業 利 益 142 141 1 233 240 +6 235 +5 期 末 賃 貸 可 能 床 面 積 (m2) 821,396 846,936 +25,540 835,115 オフィス 730,820 740,138 +9,318 728,236 商 業 施 設 90,576 106,799 +16,222 106,879 期 末 空 室 率 1.9% 3.0% +1.1P 2.2% 賃 貸 (オフィス)はサブリース 物 件 を 含 む ご 参 考 賃 貸 収 入 増 減 分 析 増 減 額 新 規 通 期 稼 動 ビル +17 bono 相 模 大 野 ショッピングセンター 等 既 存 ビル 0 売 却 終 了 7 一 部 サブリース 物 件 の 契 約 終 了 等 当 社 空 室 率 の 推 移 空 室 率 ( 首 都 圏 ) 空 室 率 ( 全 国 ) 収 益 不 動 産 開 発 売 上 高 89 億 円 5.0% 4.0% 3.0% 売 却 物 件 5 件 69 2.0% 1.0% 0.0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 賃 貸 他 20 10/3 期 11/3 期 12/3 期 13/3 期 14/3 期 20 14 売 上 高 粗 利 益 営 業 利 益 14

参 考 資 料 賃 貸 事 業 浜 松 町 ビルディング( 東 芝 ビル) について 東 芝 が 浜 松 町 ビルディング( 東 芝 ビル)からラゾーナ 川 崎 東 芝 ビルへ 一 部 移 転 ラゾーナ 川 崎 東 芝 ビルは 東 芝 が100% 入 居 2013 年 11 月 より 稼 動 退 去 床 (18,000 坪 )のリーシングが 今 後 の 課 題 リニューアル 後 の2014 年 9 月 に 本 格 稼 働 2013 年 11 月 より 順 次 移 転 ラゾーナ 川 崎 東 芝 ビル 浜 松 町 ビルディング( 東 芝 ビルディング) 浜 松 町 ビルディング リーシング 計 画 (18,000 坪 ) ( 億 円 ) 賃 貸 収 入 の 増 減 見 通 し( 浜 松 町 ビル+ラゾーナ 川 崎 東 芝 ビル) 100% 80% 12,600 坪 16,200 坪 90% 17,100 坪 95% 140 120 100 浜 松 町 ビル 賃 貸 収 入 ラゾーナ 川 崎 東 芝 ビル 賃 貸 収 入 60% 70% 80 40% 5,400 坪 60 20% 30% 40 20 0% 上 期 末 期 末 15/3 期 16/3 期 末 17/3 期 末 0 13/3 期 実 績 14/3 期 15/3 期 16/3 期 17/3 期 スタヒ ライス 15

参 考 資 料 賃 貸 事 業 収 益 不 動 産 事 業 の 取 得 物 件 について 各 セクターとも2Qまでに 順 調 に 取 得 都 心 中 規 模 オフィス 事 業 PMO 年 間 取 得 目 標 6 物 件 に 対 し 現 在 までに1 物 件 取 得 済 その 他 2 物 件 を 取 得 見 込 み 都 市 型 商 業 施 設 GEMS 年 間 取 得 目 標 2~3 物 件 に 対 し 現 在 までに1 物 件 を 取 得 済 その 他 オーダーメイド 型 商 業 施 設 を1 物 件 開 発 中 上 野 皇 居 東 京 10 GEMS 市 ヶ 谷 (シリーズ2 棟 目 ) 所 在 地 : 千 代 田 区 六 番 町 取 得 :2013.6/ 竣 工 :2014.10 予 定 吉 祥 寺 本 町 プロジェクト(オーダーメイド 型 ) 所 在 地 : 武 蔵 野 市 吉 祥 寺 本 町 竣 工 :2014.7 予 定 PMO 八 重 洲 通 ( 固 定 資 産 ) 2013.5 竣 工 稼 動 名 称 所 在 地 貸 床 面 積 当 社 持 分 竣 工 ( 予 定 ) 時 期 PMO 日 本 橋 室 町 中 央 区 日 本 橋 室 町 3.857m2 2013/1 稼 動 中 PMO 八 重 洲 通 中 央 区 八 丁 堀 5,003m2 2013/5 稼 動 中 PMO 神 田 司 町 千 代 田 区 神 田 司 町 3,436m2 2013/9 稼 動 中 PMO 田 町 港 区 芝 約 4,000m2 2014/1( 予 定 ) 工 事 中 PMO 銀 座 八 丁 目 中 央 区 銀 座 約 2,000m2 2014/4( 予 定 ) 工 事 中 PMO 日 本 橋 茅 場 町 中 央 区 日 本 橋 茅 場 町 約 3,400m2 2014/8( 予 定 ) 工 事 中 PMO 芝 公 園 港 区 芝 公 園 約 2,600m2 2014/7( 予 定 ) 工 事 中 PMO 芝 大 門 港 区 芝 大 門 約 1,500m2 2014/8 予 定 ) 工 事 中 PMO 日 本 橋 江 戸 通 中 央 区 日 本 橋 小 伝 馬 町 約 1,900m2 2015/10( 予 定 ) 計 画 中 千 代 田 区 内 - - - - 中 央 区 内 - - - - 2014 年 3 月 期 取 得 物 件 品 川 状 況 物 流 施 設 Land Port 年 間 取 得 目 標 2~3 物 件 に 対 し 現 在 までに1 物 件 を 取 得 済 ランドポート 八 王 子 Ⅱ 所 在 地 : 八 王 子 市 石 川 町 取 得 :2013.11 竣 工 :2016.8 予 定 16

参 考 資 料 賃 貸 事 業 当 社 グループの 主 な 保 有 物 件 名 称 所 在 地 貸 床 面 積 当 社 持 分 竣 工 時 期 1 横 浜 ビジネスパーク 神 奈 川 県 横 浜 市 保 土 ヶ 谷 区 156,385m2 1990/1 他 2 浜 松 町 ビルディング( 東 芝 ビルディング) 東 京 都 港 区 103,425m2 1984/3 3 ラゾーナ 川 崎 東 芝 ビル 神 奈 川 県 川 崎 市 幸 区 78,609m2 2013/3 4 ラゾーナ 川 崎 プラザ 神 奈 川 県 川 崎 市 幸 区 46,988m2 2006/9 5 新 宿 野 村 ビル 東 京 都 新 宿 区 31,467m2 1978/5 6 深 川 ギャザリア タワーN 棟 東 京 都 江 東 区 27,688m2 2007/1 7 日 本 橋 室 町 野 村 ビル 東 京 都 中 央 区 22,259m2 2010/9 8 野 村 不 動 産 武 蔵 小 杉 ビル N 棟 S 棟 神 奈 川 県 川 崎 市 中 原 区 20,519m2 2010/3 9 梅 田 スカイビル 大 阪 府 大 阪 市 北 区 20,067m2 1993/3 10 bono 相 模 大 野 SC 神 奈 川 県 相 模 原 市 南 区 16,380m2 2013/1 11 御 堂 筋 野 村 ビル 大 阪 府 大 阪 市 中 央 区 13,428m2 2009/2 ラゾーナ 川 崎 東 芝 ビル 深 川 ギャザリア タワーN 棟 浜 松 町 ビルディング ( 東 芝 ビルディング) 日 本 橋 室 町 野 村 ビル 新 宿 野 村 ビル 野 村 不 動 産 武 蔵 小 杉 ビル N 棟 ラゾーナ 川 崎 プラザ 横 浜 ビジネスパーク bono 相 模 大 野 SC 梅 田 スカイビル 御 堂 筋 野 村 ビル 17

セグメント 別 概 要 : 資 産 運 用 事 業 野 村 不 動 産 マスターファンド 投 資 法 人 の 物 件 取 得 に 伴 う 報 酬 の 計 上 等 により 増 収 増 益 ( 単 位 : 億 円 ) 13/3 期 2Q 14/3 期 2Q 13/3 期 14/3 期 14/3 期 実 績 実 績 増 減 額 実 績 修 正 予 想 増 減 額 当 初 予 想 増 減 額 1 2 2-1 3 4 4-3 5 4-5 売 上 高 53 74 +20 111 180 +68 170 +10 営 業 利 益 27 49 +22 27 80 +107 70 +10 期 末 運 用 資 産 残 高 11,328 10,903 425 11,274 REIT 5,980 8,900 +2,919 5,993 私 募 ファンド 等 5,347 2,003 3,344 5,281 収 益 ブレイクダウン 売 上 高 74 億 円 ( 億 円 ) 14,000 期 末 運 用 資 産 残 高 の 推 移 共 同 投 資 等 私 募 ファンド 等 REIT 配 当 等 21 12,000 10,000 賃 貸 13 8,000 フィー 収 入 39 65 49 6,000 4,000 2,000 売 上 高 粗 利 益 営 業 利 益 0 18

セグメント 別 概 要 : 仲 介 CRE 事 業 売 買 仲 介 手 数 料 の 大 幅 な 増 加 により 増 収 増 益 ( 単 位 : 億 円 ) 13/3 期 2Q 14/3 期 2Q 13/3 期 14/3 期 14/3 期 実 績 実 績 増 減 額 実 績 修 正 予 想 増 減 額 当 初 予 想 増 減 額 1 2 2-1 3 4 4-3 5 4-5 売 上 高 124 132 +7 260 250 10 240 +10 売 買 仲 介 86 112 +26 192 その 他 38 20 18 68 営 業 利 益 22 34 +11 61 55 6 50 +5 売 買 仲 介 関 連 指 標 取 扱 高 ( 億 円 ) 2,659 2,945 +285 5,406 取 扱 件 数 ( 件 ) 3,050 3,701 +651 6,494 手 数 料 額 ( 億 円 ) 86 112 +26 192 手 数 料 率 (%) 3.2% 3.8% +0.6P 3.6% ( 億 円 ) 売 買 仲 介 取 扱 高 6,000 5,000 4Q 4,000 3Q 3,000 2,000 2Q 1,000 1Q 0 10/3 期 11/3 期 12/3 期 13/3 期 14/3 期 ( 件 ) 売 買 仲 介 取 扱 件 数 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 10/3 期 11/3 期 12/3 期 13/3 期 14/3 期 19

セグメント 別 概 要 : 運 営 管 理 事 業 管 理 ストックの 着 実 な 積 み 上 げによる 管 理 収 入 の 増 加 等 により 増 収 増 益 ( 単 位 : 億 円 ) 13/3 期 2Q 14/3 期 2Q 13/3 期 14/3 期 14/3 期 実 績 実 績 増 減 額 実 績 修 正 予 想 増 減 額 当 初 予 想 増 減 額 1 2 2-1 3 4 4-3 5 4-5 売 上 高 306 324 +17 663 700 +36 700 ±0 ビル 管 理 194 201 +6 424 住 宅 管 理 111 123 +11 239 営 業 利 益 19 20 +1 44 45 +0 45 ±0 ビル 等 管 理 件 数 ( 件 ) 709 724 +15 723 住 宅 管 理 戸 数 ( 戸 ) 132,788 141,712 +8,924 137,745 ( 件 ) ビル 等 管 理 件 数 750 ( 戸 ) 住 宅 管 理 戸 数 150,000 700 130,000 650 600 110,000 550 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 10/3 期 11/3 期 12/3 期 13/3 期 14/3 期 90,000 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 10/3 期 11/3 期 12/3 期 13/3 期 14/3 期 20

参 考 資 料 サービス マネジメント 分 野 仲 介 CRE/ 運 営 管 理 トピックス 仲 介 CRE 事 業 では 新 ブランドを 立 ち 上 げ 運 営 管 理 事 業 では 子 会 社 2 社 を 合 併 予 定 リテール 部 門 のブランド 戦 略 ( 仲 介 CRE) グループ 内 管 理 会 社 の 合 併 ( 運 営 管 理 ) 2013 年 10 月 に 野 村 不 動 産 アーバンネットが 新 ブランド 野 村 の 仲 介 + を 発 表 新 ブランド 野 村 の 仲 介 + 不 動 産 情 報 サイト nomu.com(ノムコム) 2014 年 4 月 に オフィス 等 を 管 理 する 野 村 ビルマネジ メント マンション 等 を 管 理 する 野 村 リビングサポートを 合 併 + 合 併 会 社 成 長 領 域 への 取 組 み 強 化 複 合 施 設 PPP/PFI 大 規 模 修 繕 工 事 不 動 産 情 報 サイト nomu.com と 野 村 の 仲 介 + の2つのブランドを 軸 に 営 業 基 盤 を 強 化 し 仲 介 CRE 事 業 の 一 層 の 成 長 を 図 る それぞれの 強 みの 融 合 を 図 り 運 営 管 理 分 野 における 事 業 領 域 の 拡 大 を 図 る 21

セグメント 別 概 要 : その 他 の 事 業 フィットネスクラブ 事 業 は 順 調 に 推 移 ( 単 位 : 億 円 ) 13/3 期 2Q 14/3 期 2Q 13/3 期 14/3 期 14/3 期 実 績 実 績 増 減 額 実 績 修 正 予 想 増 減 額 当 初 予 想 増 減 額 1 2 2-1 3 4 4-3 5 4-5 売 上 高 73 97 +24 149 170 +20 190 20 営 業 利 益 2 2 +0 4 5 +0 5 ±0 期 末 メガロス 会 員 数 ( 人 ) 138,061 139,857 +1,796 132,196 期 末 メガロス 施 設 数 ( 件 ) 26 27 +1 26 ( 人 ) 期 末 メガロス 会 員 数 150,000 120,000 90,000 メガロス 相 模 大 野 (2013 年 5 月 オープン) bono 相 模 大 野 SC 内 60,000 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 10/3 期 11/3 期 12/3 期 13/3 期 14/3 期 22

IR 担 当 窓 口 野 村 不 動 産 ホールディングス 株 式 会 社 広 報 IR 部 部 長 マネージャー 北 井 大 介 平 野 雄 祐 千 種 秀 晶 西 山 明 里 TEL 03-3348-8117 info@nomura-re-hd.com 本 資 料 は 情 報 提 供 を 目 的 としたものであり 特 定 の 商 品 についての 募 集 勧 誘 営 業 等 を 目 的 としたものではありませ ん 本 資 料 の 内 容 には 将 来 の 業 績 に 関 する 記 述 が 含 まれていますが このような 記 述 は 将 来 の 業 績 を 保 証 するもので はありません 本 資 料 で 提 供 している 情 報 に 関 しては 万 全 を 期 しておりますが その 情 報 の 正 確 性 及 び 安 全 性 を 保 証 するものではありません また 予 告 なしに 内 容 が 変 更 または 廃 止 される 場 合 がございますので 予 めご 了 承 ください 事 前 の 承 諾 なしに 本 資 料 に 掲 載 されている 内 容 の 複 製 転 用 等 を 行 うことを 禁 止 します 23