インデックス 全 体 2/7 インデックス 全 体 図 3 現 地 通 貨 建 てエマージング 債 券 ( 米 ドルベース) 騰 落 率 (2013 年 12 月 末 ~2014 年 11 月 14 日 ) 図 4 現 地 通 貨 建 てエマージング 債 券 ( 円 ベース) 騰 落 率 (2013

1/7 エマージング カレンシー 債 券 ファンド( 毎 月 分 配 型 ) 米 国 の 利 上 げの 影 響 について 米 国 の 経 済 が 好 調 なため 2015 年 にも 利 上 げが 行 われ エマージング 債 市 場 にマイナスの 影 響 を 与 えるのではな いかという 懸 念 が 一 部 で 見 られます これを 受 けて 米 国 の 利 上 げおよび 当 ファンドに 対 する 影 響 について 当 ファ ンドの 主 な 投 資 対 象 であるSIMブルーベイ エマージング マーケット ローカル カレンシー ボンド ファンド クラスL 投 資 証 券 ( 以 下 投 資 先 ファンド といいます)の 運 用 会 社 であるブルーベイ アセット マネジメント エルエルピー( 以 下 ブルーベイ といいます)のコメントをもとにレポートを 作 成 しましたのでご 覧 下 さい ポイント1 米 国 の 利 上 げによる 為 替 への 影 響 は 限 定 的 もし 米 国 が 利 上 げを 行 い その 利 上 げ 幅 が 大 きく 急 速 であった 場 合 には エマージング 市 場 へのマイナスの 影 響 は 比 較 的 大 きくなり 通 貨 中 心 に 急 落 することが 考 えられます しかし 本 邦 の 現 地 通 貨 建 てエマージング 債 券 *1 の 投 資 家 にとって 大 きなマイナス 材 料 とは 一 概 に は 言 えないと 考 えています 図 1は 米 連 邦 準 備 制 度 理 事 会 ( 以 下 FRB といいます)が 発 表 し ている 世 界 の26 通 貨 *2 に 対 する 貿 易 加 重 平 均 (ブロード) 米 ドル インデックスの 推 移 です 図 1では 米 ドルはエマージング 通 貨 に 対 してだ けではなく 全 体 的 に 上 昇 していることが 分 か ります 2014 年 初 からエマージング 通 貨 全 体 (インデックス 構 成 国 )に 対 して7% 程 度 米 ドル 高 になっていますが 実 は 円 とユーロに 対 して もそれぞれ12% 10% 程 度 米 ドル 高 ( 図 2 参 照 )になっており 実 態 はエマージング 通 貨 安 ではなく 米 ドル 高 と 言 える 状 況 です 図 1 貿 易 加 重 平 均 (ブロード) 米 ドル インデックス (2012 年 12 月 末 ~2014 年 11 月 21 日 日 次 ) 2012 年 12 月 末 を100として 指 数 化 図 2 米 ドル( 対 円 ) 米 ドル( 対 ユーロ)の 推 移 ( 円 ) (2014 年 年 初 来 ~2014 年 11 月 26 日 日 次 ) (ユーロ) *1 JPモルガン ガバメント ボンド インデックス エマージング マー ケット ブロード ダイバーシファイド( 米 ドル 建 て 為 替 ヘッジなし)です *2 世 界 の26 通 貨 :ユーロ カナダドル 日 本 円 メキシコ ペソ 中 国 元 英 ポンド 台 湾 ドル 韓 国 ウォン 香 港 ドル マレーシア リンギット ブラ ジル レアル スイス フラン タイ バーツ フィリピン ペソ 豪 ドル イン ドネシア ルピア イスラエル シュケル サウジアラビア リヤール ロシ ア ルーブル スウェーデン クローナ アルゼンチン ペソ ベネズエラ ボリバル チリ ペソ コロンビア ペソ シンガポール ドル インド ル ピー 出 所 :ブルーベイ ブルームバーグ FRBのデータをもとに 新 生 インベス トメント マネジメントにて 作 成

インデックス 全 体 2/7 インデックス 全 体 図 3 現 地 通 貨 建 てエマージング 債 券 ( 米 ドルベース) 騰 落 率 (2013 年 12 月 末 ~2014 年 11 月 14 日 ) 図 4 現 地 通 貨 建 てエマージング 債 券 ( 円 ベース) 騰 落 率 (2013 年 12 月 末 ~2014 年 11 月 14 日 ) 円 換 算 した 場 合 円 安 米 ドル 高 のため 通 貨 の リターンもプラス となります 現 地 通 貨 建 てエマージング 債 券 のリ ターンは 大 別 して 債 券 によるリターン と 通 貨 によるリターンに 分 けることが 出 来 ます 現 地 通 貨 建 てエマージング 債 券 の 通 貨 部 分 を 見 た 場 合 米 ドル ベースと 円 ベースで 動 きに 大 きな 違 い が 見 られます それは 米 ドルに 対 し てエマージング 通 貨 が 下 落 しています が それ 以 上 に 米 ドル 高 円 安 が 進 ん でいることから 円 ベースでは 通 貨 部 分 のリターンがプラスとなっていること です つまり エマージング 通 貨 は 軟 調 に 推 移 しているように 見 えますが 円 から 見 るとその 大 半 が 上 昇 している ことが 分 かります 図 5 エマージング 通 貨 ( 対 円 ) *1 エマージング 通 貨 ( 対 米 ドル) *2 米 ドル( 対 円 ) *3 の 推 移 (2013 年 12 月 末 ~2014 年 11 月 14 日 ) 115 110 105 100 95 90 エマージング 通 貨 ( 対 円 ) エマージング 通 貨 ( 対 米 ドル) 米 ドル( 対 円 ) 米 ドル 高 円 安 エマージング 通 貨 高 円 安 エマージング 通 貨 安 米 ドル 高 2013 年 12 月 末 を100として 指 数 化 85 2013 年 12 月 2014 年 3 月 2014 年 6 月 2014 年 9 月 *1 エマージング 通 貨 ( 対 円 ) は JPモルガン ガバメント ボンド インデックス エマージング マーケット ブロード ダイバーシファイド( 円 建 て: 為 替 ヘッジな し)のリターンからJPモルガン ガバメント ボンド インデックス エマージング マーケット ブロード ダイバーシファイド(ローカル: 為 替 ヘッジなし)のリターンを 差 し 引 いて 算 出 したもの *2 エマージング 通 貨 ( 対 米 ドル) は JPモルガン ガバメント ボンド インデックス エマージング マーケット ブロード ダイバーシファイド( 米 ドル 建 て: 為 替 ヘッジなし)のリターンからJPモルガン ガバメント ボンド インデックス エマージング マーケット ブロード ダイバーシファイド(ローカル: 為 替 ヘッジなし)のリ ターンを 差 し 引 いて 算 出 したもの *3 米 ドル 円 はJPモルガン ガバメント ボンド インデックス エマージング マーケット ブロード ダイバーシファイド( 円 建 て: 為 替 ヘッジなし)のリターンか らJPモルガン ガバメント ボンド インデックス エマージング マーケット ブロード ダイバーシファイド( 米 ドル 建 て: 為 替 ヘッジなし)のリターンを 差 し 引 いて 算 出 したもの 出 所 :ブルーベイ ブルームバーグのデータをもとに 新 生 インベストメント マネジメントにて 作 成

3/7 ポイント2 相 対 的 に 高 い 利 回 り 格 付 けに 投 資 妙 味 8.0% 7.0% 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% 6.4% 6.3% エ マ 現 ー 地 ジ 通 ン 貨 グ 建 債 て 券 図 6 利 回 り 比 較 ( 米 ドルベース) (2014 年 10 月 末 時 点 ) ハ イ グ イ ロ ー ー ル バ ド ル 債 券 5.2% エ マ ー 米 ジ ド ン ル グ 建 債 て 券 4.0% R グ E ロ ー I バ T ル 2.6% 投 資 グ 適 ロ ー 格 バ 社 ル 債 1.2% 世 界 国 債 図 7 平 均 格 付 け *1 比 較 (2014 年 10 月 末 時 点 ) 平 均 格 付 グローバル 投 資 適 格 社 債 A- 現 地 通 貨 建 てエマージング 債 券 BBB+ 米 ドル 建 てエマージング 債 券 BBB- グローバル ハイイールド 債 券 B+ 現 地 通 貨 建 てエマージング 債 券 相 対 的 に 高 い 利 回 り 格 付 け *1 格 付 けは スタンダード&プアーズの 自 国 通 貨 建 て 長 期 債 格 付 けを 使 用 しています 出 所 :ブルームバーグ JPモルガン シティグループ グローバル マーケッツ インクのデータをもとに 新 生 インベストメント マネジメントにて 作 成 今 後 米 国 の 金 融 引 き 締 めは 米 ドル 高 をもたらすと 考 えられます しかしブルーベイでは 引 き 続 き 日 本 銀 行 が 量 的 緩 和 を 実 施 している 現 状 では 相 対 的 に 円 の 方 がエマージング 通 貨 よりも 軟 調 となる 可 能 性 が 高 いと 見 込 ん でおり 必 ずしも 本 邦 の 投 資 家 にとって 米 国 の 金 融 引 き 締 めがマイナスとなるわけではないと 考 えています 一 方 で 債 券 部 分 については 堅 調 な 推 移 が 続 いています 年 初 来 では8.80%( 図 3 図 4 参 照 )の 上 昇 が 見 られ その 上 昇 幅 は 米 国 債 インデックス *2 の4.85%を 上 回 ります この 背 景 には 利 回 りへの 需 要 と 金 利 水 準 の 高 さが あり エマージング 債 券 ファンドへの 資 金 も 流 入 が 見 られるようになってきています そうしたことから 米 国 の 金 融 引 き 締 め 懸 念 からの 資 金 流 出 は 一 旦 終 了 したと 思 われます 先 進 国 の 金 利 が 低 い 水 準 を 維 持 する 中 で 投 資 家 にとってエマージング 諸 国 の 金 利 の 高 さは 魅 力 的 といえます 現 地 通 貨 建 て 債 券 は 投 資 適 格 債 券 *3 の 格 付 けを 維 持 しながら 利 回 りは6.4%(2014 年 10 月 末 時 点 )となっており 依 然 として 投 資 妙 味 は 高 いと 考 えています *2 使 用 指 数 はBofAメリルリンチUS Treasury & Agency Indexです *3 投 資 適 格 債 券 とは 発 行 体 の 債 務 不 履 行 リスクが 低 く 信 用 力 の 高 い 債 券 であり BBB 以 上 (スタンダード&プアーズ)やBaa 以 上 (ムーディーズ)に 格 付 けされた 債 券 のことです 当 資 料 で 使 用 したデータについて 現 地 通 貨 建 てエマージング 債 券 :JPモルガン ガバメント ボンド インデックス エマージング マーケット ブロード ダイバーシファイド 米 ド ル 建 てエマージング 債 券 :JPモルガン エマージング マーケットボンド インデックス グローバル ダイバーシファイド グローバル ハイイー ルド 債 券 :BofAメリルリンチグローバル ハイイールド コンストレインド インデックス グローバルREIT:S&Pグローバル REIT インデックス グローバル 投 資 適 格 社 債 :BofAメリルリンチ グローバル コーポレート インデックス 世 界 国 債 :シティ 世 界 国 債 インデックス( 日 本 含 む)

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5/7 投 資 リスク 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )でご 確 認 ください 当 ファンドは 組 入 れた 有 価 証 券 等 の 値 動 きにより 基 準 価 額 が 大 きく 変 動 することがありますが これらの 運 用 による 損 益 はすべて 投 資 者 の 皆 様 に 帰 属 します また 外 貨 建 て 資 産 に 投 資 した 場 合 為 替 変 動 リスクも 加 わります したがっ て ファンドにおける 投 資 者 の 皆 様 の 投 資 元 本 は 保 証 されているものではなく 基 準 価 額 の 下 落 により 損 失 を 被 り 投 資 元 本 を 割 込 むことがあります また 投 資 信 託 は 預 貯 金 と 異 なります 当 ファンドの 主 なリスクは 以 下 のとおりです ファンドのリスクは 下 記 に 限 定 されるものではありません 主 な 基 準 価 額 の 変 動 要 因 1. 価 格 変 動 リスク( 金 利 変 動 リスク) 当 ファンドは 主 として 投 資 信 託 証 券 を 通 じて 公 社 債 に 投 資 します 公 社 債 の 価 格 は 一 般 的 には 金 利 が 低 下 した 場 合 は 上 昇 し 金 利 が 上 昇 した 場 合 は 下 落 します また 発 行 体 が 財 政 難 や 経 営 不 安 となった 場 合 などは 大 きく 下 落 したり 倒 産 等 に 陥 った 場 合 などは 無 価 値 となる 場 合 もあります 実 質 的 に 組 入 れた 公 社 債 の 価 格 の 下 落 は 基 準 価 額 が 下 がる 要 因 となり その 結 果 投 資 元 本 を 割 込 むことがあります また 当 ファンドは 先 進 国 の 債 券 に 比 べ 市 場 規 模 や 取 引 量 が 比 較 的 小 さい 国 地 域 の 公 社 債 を 実 質 的 な 投 資 対 象 とし ますが そうした 公 社 債 の 価 格 は 大 きく 変 動 することがあります さらに 流 動 性 が 低 いため 想 定 する 債 券 価 格 と 乖 離 し た 価 格 で 取 引 しなければならない 場 合 などがあり そうしたことが 基 準 価 額 の 下 落 要 因 となり その 結 果 投 資 元 本 を 割 込 むことがあります 2. 為 替 変 動 リスク 当 ファンドは 実 質 的 に 外 貨 建 て 資 産 に 投 資 しますので 投 資 した 資 産 自 体 の 価 格 変 動 のほか 当 該 資 産 の 通 貨 の 円 に 対 する 為 替 レートの 変 動 の 影 響 を 受 け 基 準 価 額 が 大 きく 変 動 し 投 資 元 本 を 割 込 むことがあります 為 替 レートは 各 国 の 経 済 金 利 動 向 金 融 資 本 政 策 為 替 市 場 の 動 向 など 様 々な 要 因 で 変 動 します また 当 ファンドは 先 進 国 の 金 融 商 品 市 場 に 比 べ 市 場 規 模 や 取 引 量 が 比 較 的 小 さい 国 地 域 を 実 質 的 な 投 資 対 象 とし ますが そうした 国 地 域 の 為 替 相 場 は 大 きく 変 動 することがあります さらに 流 動 性 が 低 いため 想 定 する 為 替 レートと 乖 離 したレートで 取 引 を 行 わなければならない 場 合 などがあり それらのことが 基 準 価 額 の 下 落 要 因 となり その 結 果 投 資 元 本 を 割 込 むことがあります 3.カントリーリスク 当 ファンドは 実 質 的 に 海 外 の 資 産 に 投 資 します このため 投 資 対 象 国 地 域 の 政 治 経 済 投 資 規 制 通 貨 規 制 等 の 変 化 により 基 準 価 額 が 大 きく 変 動 することがあり 投 資 元 本 を 割 込 むことがあります 特 に 新 興 国 は 先 進 国 と 比 較 して 一 般 的 には 経 済 基 盤 が 脆 弱 であるため 経 済 状 況 等 の 悪 化 の 影 響 が 大 きくなり そ のため 金 融 商 品 市 場 や 外 国 為 替 市 場 に 大 きな 変 動 をもたらすことがあります また 政 治 不 安 などが 金 融 商 品 市 場 や 外 国 為 替 市 場 に 大 きな 変 動 をもたらすことがあります 先 進 国 と 比 較 し 経 済 状 況 が 大 きく 変 動 する 可 能 性 が 高 く 外 部 評 価 の 悪 化 や 経 済 危 機 等 が 起 こりやすいリスクもあります さらに 大 きな 政 策 転 換 規 制 の 強 化 政 治 体 制 の 大 きな 変 化 テロ 事 件 などの 非 常 事 態 により 金 融 商 品 市 場 や 外 国 為 替 市 場 が 著 しい 悪 影 響 を 被 る 可 能 性 があります 自 然 災 害 の 影 響 も 大 きく より 大 きなカントリー リスクを 伴 います 4. 信 用 リスク 当 ファンドは 実 質 的 に 組 入 れた 有 価 証 券 等 の 発 行 者 の 経 営 財 務 状 況 の 変 化 およびそれらに 対 する 外 部 評 価 の 変 化 等 により 基 準 価 額 が 影 響 を 受 け 投 資 元 本 を 割 込 むことがあります 特 に 新 興 国 は 先 進 国 に 比 べ 発 行 者 の 経 営 財 務 状 況 の 急 激 な 悪 化 や 経 営 不 安 破 綻 が 起 こりやすいリスクがあります 5.その 他 ファンドのお 取 引 に 関 しては 金 融 商 品 取 引 法 第 37 条 の6の 規 定 (いわゆるクーリング オフ)の 適 用 はありません 金 融 商 品 取 引 所 等 の 取 引 停 止 外 国 為 替 取 引 の 停 止 その 他 やむを 得 ない 事 情 がある 場 合 等 は 受 付 を 中 止 する ことやあるいは 既 に 受 付 けた 注 文 を 取 消 すことがありますのでご 注 意 ください 投 資 信 託 に 関 する 法 令 税 制 会 計 制 度 などの 変 更 によって 投 資 信 託 の 受 益 者 が 不 利 益 を 被 るリスクがあります

6/7 お 申 込 みメモ 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )でご 確 認 ください ファンド 名 商 品 分 類 当 初 設 定 日 信 託 期 間 決 算 日 購 入 換 金 申 込 不 可 日 申 込 締 切 時 間 購 入 換 金 単 位 収 益 分 配 購 入 価 額 換 金 価 額 換 金 代 金 課 税 関 係 エマージング カレンシー 債 券 ファンド( 毎 月 分 配 型 ) 追 加 型 投 信 / 海 外 / 債 券 2006 年 6 月 30 日 ( 金 ) 無 期 限 とします 原 則 として 毎 月 23 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 )とします 販 売 会 社 の 営 業 日 であっても 下 記 のいずれかに 該 当 する 場 合 は 購 入 および 換 金 のお 申 込 はできません ルクセンブルグの 銀 行 休 業 日 ロンドンの 銀 行 休 業 日 ニューヨークの 銀 行 休 業 日 午 後 3 時 までに 販 売 会 社 が 受 付 けた 分 を 当 日 のお 申 込 み 分 とします 販 売 会 社 が 定 める 単 位 とします 年 12 回 の 決 算 時 に 原 則 として 収 益 の 分 配 を 行 います 分 配 金 を 受 け 取 る 一 般 コース と 自 動 的 に 再 投 資 される 自 動 けいぞく 投 資 コース がありま す なお どちらか 一 方 のコースのみのお 取 扱 いとなる 場 合 があります 詳 しくは 販 売 会 社 に お 問 い 合 わせください 購 入 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 とします 換 金 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 から 信 託 財 産 留 保 額 ( 当 該 基 準 価 額 に 0.5%の 率 を 乗 じて 得 た 額 )を 控 除 した 価 額 とします 原 則 として 換 金 申 込 受 付 日 から 起 算 して 7 営 業 日 目 からお 申 込 みの 販 売 会 社 でお 支 払 いしま す 課 税 上 は 株 式 投 資 信 託 として 取 り 扱 われます 公 募 株 式 投 資 信 託 は 税 法 上 少 額 投 資 非 課 税 制 度 の 適 用 対 象 です 益 金 不 算 入 制 度 配 当 控 除 の 適 用 はありません お 客 さまには 以 下 の 費 用 をご 負 担 いただきます 直 接 的 にご 負 担 いただく 費 用 ( 消 費 税 率 が8%の 場 合 ) 購 入 時 手 数 料 信 託 財 産 留 保 額 購 入 価 額 に3.78%( 税 抜 3.5%)を 上 限 として 販 売 会 社 が 独 自 に 定 める 率 を 乗 じて 得 た 額 としま す 換 金 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 に0.5%の 率 を 乗 じて 得 た 額 をご 換 金 時 にご 負 担 いた だきます 信 託 財 産 で 間 接 的 にご 負 担 いただく 費 用 ( 消 費 税 率 が8%の 場 合 ) 運 用 管 理 費 用 ( 信 託 報 酬 ) 等 その 他 費 用 手 数 料 純 資 産 総 額 に 対 して 年 率 1.988% 程 度 ( 税 込 ) 当 ファンドの 運 用 管 理 費 用 ( 信 託 報 酬 ): 年 率 1.188%( 税 抜 1.10%) 投 資 先 ファンドの 運 用 管 理 費 用 ( 信 託 報 酬 ): 年 率 0.8%を 合 算 したものがお 客 さまに 実 質 的 に 負 担 いただく 費 用 の 概 算 値 です 当 ファンドからは 財 務 諸 表 監 査 に 関 する 費 用 等 の 諸 費 用 信 託 事 務 の 処 理 に 要 する 諸 費 用 等 投 資 先 ファンドからは 保 管 報 酬 事 務 処 理 に 要 する 諸 費 用 組 入 有 価 証 券 等 の 売 買 の 際 に 発 生 する 売 買 委 託 手 数 料 およびファンド 設 立 費 用 等 が 支 払 われます その 他 の 費 用 手 数 料 は 運 用 状 況 等 により 変 動 するため 事 前 に 料 率 上 限 額 等 を 表 示 することができません なお お 客 さまにご 負 担 いただく 費 用 等 の 合 計 額 については 保 有 期 間 等 に 応 じて 異 なりますので 表 示 することができ ません

7/7 委 託 会 社 その 他 関 係 法 人 委 託 会 社 新 生 インベストメント マネジメント 株 式 会 社 ( 設 定 運 用 等 ) 03-6880-6448( 受 付 時 間 : 営 業 日 の 午 前 9 時 ~17 時 ) ホームページアドレス:http://www.shinsei-investment.com/ 登 録 番 号 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 340 号 加 入 協 会 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 業 協 会 協 会 会 員 番 号 第 011-01067 号 受 託 会 社 株 式 会 社 りそな 銀 行 ( 信 託 財 産 の 管 理 等 ) 販 売 会 社 ( 募 集 換 金 の 取 扱 い 目 論 見 書 の 交 付 等 ) (2014 年 11 月 28 日 現 在 ) 名 ( 五 十 音 順 ) 登 録 番 号 あかつき 証 券 株 式 会 社 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 67 号 日 本 証 券 業 協 会 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 業 協 会 一 般 社 団 法 人 金 融 先 物 取 引 業 協 会 一 般 社 団 法 人 第 二 種 金 融 商 品 取 引 業 協 会 池 田 泉 州 TT 証 券 株 式 会 社 近 畿 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 370 号 今 村 証 券 株 式 会 社 北 陸 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 3 号 岩 井 コスモ 証 券 株 式 会 社 近 畿 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 15 号 エース 証 券 株 式 会 社 近 畿 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 6 号 SMBC 日 興 証 券 株 式 会 社 ( ダイ レクトコース 及 び 投 信 つみたてプラ ン でのお 取 扱 いとなります ) 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 2251 号 株 式 会 社 SBI 証 券 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 44 号 おきなわ 証 券 株 式 会 社 沖 縄 総 合 事 務 局 長 ( 金 商 ) 第 1 号 香 川 証 券 株 式 会 社 四 国 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 3 号 株 式 会 社 西 京 銀 行 登 録 金 融 機 関 中 国 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 7 号 株 式 会 社 証 券 ジャパン 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 170 号 上 光 証 券 株 式 会 社 北 海 道 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 1 号 株 式 会 社 新 生 銀 行 登 録 金 融 機 関 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 10 号 髙 木 証 券 株 式 会 社 近 畿 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 20 号 〇 中 銀 証 券 株 式 会 社 中 国 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 6 号 株 式 会 社 筑 波 銀 行 登 録 金 融 機 関 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 44 号 東 海 東 京 証 券 株 式 会 社 東 海 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 140 号 株 式 会 社 富 山 銀 行 登 録 金 融 機 関 北 陸 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 1 号 内 藤 証 券 株 式 会 社 近 畿 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 24 号 西 日 本 シティTT 証 券 株 式 会 社 福 岡 財 務 支 局 長 ( 金 商 ) 第 75 号 日 産 センチュリー 証 券 株 式 会 社 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 131 号 野 村 證 券 株 式 会 社 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 142 号 浜 銀 TT 証 券 株 式 会 社 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 1977 号 フィデリティ 証 券 株 式 会 社 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 152 号 マネックス 証 券 株 式 会 社 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 165 号 三 田 証 券 株 式 会 社 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 175 号 三 井 生 命 保 険 株 式 会 社 登 録 金 融 機 関 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 122 号 株 式 会 社 八 千 代 銀 行 登 録 金 融 機 関 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 53 号 楽 天 証 券 株 式 会 社 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 195 号 ワイエム 証 券 株 式 会 社 中 国 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 8 号