monthly report マンスリーレポート データは2016 年 8 月 31 日 現 在 (マザーファンドの 投 資 一 任 先 :ラサール インベストメント マネージメント セキュリティーズ エルエルシー) [ ファンドの 概 要 ] 設 定 日 : 2013 年 10 月 21 日 償 還 日 : 2028 年 7 月 5 日 決 算 日 : 毎 年 7 月 5 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 ) [ ファンドの 特 色 ] 1. 主 として 世 界 REITマザーファンド 受 益 証 券 への 投 資 を 通 じて 世 界 各 国 の 上 場 不 動 産 投 信 (REIT)を 中 心 に 投 資 を 行 ない 比 較 的 高 い 分 配 金 利 回 りを 安 定 的 に 獲 得 することをめざします 2.ラサール インベストメント マネージメント セキュリティーズ エルエルシーが 運 用 を 担 当 します 3. 年 1 回 決 算 を 行 ないます 運 用 実 績 当 レポート 中 の 各 数 値 は 四 捨 五 入 して 表 示 している 場 合 がありますので それを 用 いて 計 算 すると 誤 差 が 生 じることがあります このレポートでは 基 準 価 額 を1 万 口 当 たりで 表 示 しています < 基 準 価 額 の 推 移 グラフ> 純 資 産 総 額 ( 右 軸 ) ( 円 ) 分 配 金 込 み 基 準 価 額 ( 左 軸 ) ( 億 円 ) 基 準 価 額 ( 左 軸 ) 15,000 400 14,000 13,000 12,000 11,000 10,000 9,000 8,000 7,000 0 13/10 14/07 15/03 15/12 16/08 分 配 金 込 み 基 準 価 額 は 分 配 金 ( 税 引 前 )を 再 投 資 したものを 表 示 しています 基 準 価 額 は 信 託 報 酬 ( 後 述 の 手 数 料 等 の 概 要 参 照 ) 控 除 後 の 値 です 上 記 は 過 去 の 実 績 であり 将 来 の 運 用 成 果 等 を 約 束 するものではありません < 基 準 価 額 の 騰 落 率 > 1ヵ 月 3ヵ 月 6ヵ 月 1 年 3 年 設 定 来 -2.84% -2.39% 2.32% -1.81% - 30.94% 基 準 価 額 の 騰 落 率 は 分 配 金 ( 税 引 前 )を 再 投 資 し 計 算 しています 上 記 は 過 去 の 実 績 であり 将 来 の 運 用 成 果 等 を 約 束 するものではありません < 分 配 金 実 績 ( 税 引 前 1 万 口 当 たり)> 設 定 来 合 計 14 7 7 15 7 6 16 7 5 30 円 10 円 10 円 10 円 当 該 実 績 は 過 去 のものであり 将 来 の 運 用 成 果 等 を 約 束 する ものではありません 350 300 250 200 150 100 50 基 準 価 額 : 純 資 産 総 額 : 13,063 円 65.56 億 円 < 資 産 構 成 比 > 不 動 産 投 信 96.4% 現 金 その 他 3.6% マザーファンドの 投 資 状 況 を 反 映 した 実 質 の 投 資 比 率 です < 為 替 ヘッジ 率 > 原 則 として 為 替 ヘッジ は 行 ないません < 基 準 価 額 騰 落 の 要 因 分 解 ( 月 次 )> 前 月 末 基 準 価 額 13,445 円 当 月 お 支 払 いした 分 配 金 0 円 不 動 産 投 信 -207 円 (-169 円 ) カナダ (-4 円 ) 要 オーストラリア (-28 円 ) 欧 州 (7 円 ) イギリス (7 円 ) その 他 (-20 円 ) 為 替 -156 円 米 ドル (-113 円 ) 加 ドル (-1 円 ) 因 豪 ドル (-14 円 ) ユーロ (-4 円 ) ポンド (-15 円 ) その 他 (-9 円 ) 信 託 報 酬 その 他 -19 円 小 計 -382 円 当 月 末 基 準 価 額 13,063 円 上 記 の 要 因 分 解 は 概 算 値 であり 実 際 の 基 準 価 額 の 変 動 を 正 確 に 説 明 するものではありません 傾 向 を 知 るための 参 考 値 としてご 覧 ください 投 資 信 託 は 値 動 きのある 資 産 ( 外 貨 建 資 産 は 為 替 変 動 リスクもあります )を 投 資 対 象 としているため 基 準 価 額 は 変 動 します したがって 元 金 を 割 り 込 むことがあります 後 述 のリスク 情 報 とその 他 の 留 意 事 項 をよくお 読 みください 当 資 料 は 投 資 者 の 皆 様 に 当 ファンドへのご 理 解 を 高 めていただくことを 目 的 として 日 興 アセットマネジメントが 作 成 した 販 売 用 資 料 で す 掲 載 されている 見 解 は 当 資 料 作 成 時 点 のものであり 将 来 の 市 場 環 境 や 運 用 成 果 などを 保 証 するものではありません URL http://www.nikkoam.com 1/6
monthly report マンスリーレポート データは2016 年 8 月 31 日 現 在 ラサール グローバルREITファンド(1 年 決 算 型 ) < 不 動 産 投 信 国 別 上 位 投 資 比 率 > 国 名 比 率 1 69.0% 2 オーストラリア 7.7% 3 日 本 7.6% 4 イギリス 6.2% 5 フランス 3.6% 6 シンガポール 1.9% 7 香 港 1.8% 8 カナダ 0.8% 9 スペイン 0.5% 10 オランダ 0.3% マザーファンドの 状 況 です 比 率 は 組 入 不 動 産 投 信 時 価 総 額 に 対 する 比 率 です < 不 動 産 投 信 通 貨 別 上 位 投 資 比 率 > 通 貨 名 比 率 1 ドル 69.0% 2 オーストラリアドル 7.7% 3 日 本 円 7.6% 4 イギリスポンド 6.2% 5 ユーロ 4.8% 6 シンガポールドル 1.9% 7 香 港 ドル 1.8% 8 カナダドル 0.8% 9 メキシコペソ 0.1% 10 マザーファンドの 状 況 です 比 率 は 組 入 不 動 産 投 信 時 価 総 額 に 対 する 比 率 です < 不 動 産 投 信 セクター 別 構 成 比 > セクター 名 比 率 小 売 ( 商 業 施 設 等 ) 29.6% オフィス(ビル 等 ) 19.1% 住 宅 (マンション 等 ) 12.6% 分 散 型 11.9% 特 化 型 9.1% ヘルスケア 6.5% 産 業 施 設 ( 工 場 等 ) 4.8% ホテル&リゾート 4.7% マザーファンドの 状 況 です 比 率 は 純 資 産 総 額 に 対 する 比 率 です 分 散 型 とは 複 数 のセクターの 物 件 を 併 せ 持 つ 不 動 産 投 信 のことです < 組 入 不 動 産 投 信 の 予 想 分 配 金 利 回 り( 年 率 換 算 )> ファンド 全 体 カナダ 4.60% 5.07% 5.12% 予 想 分 配 金 利 回 りは 当 社 が 信 頼 できると 判 断 したデータに 基 づき 月 末 時 点 での 各 組 入 不 動 産 投 信 の 予 想 分 配 金 利 回 りを マザーファ ンドの 純 資 産 総 額 または 地 域 別 の 純 資 産 額 に 対 する 各 組 入 不 動 産 投 信 のウェイトで 加 重 平 均 した 概 算 値 です 信 託 報 酬 ( 後 述 の 手 地 数 料 等 の 概 要 参 照 ) 等 は 考 慮 されておらず 投 資 者 の 皆 様 の 実 質 オーストラリア 4.01% 的 な 投 資 成 果 を 示 すものでも 将 来 得 られる 期 待 利 回 りを 示 すもの 域 欧 州 4.21% でもありません 別 イギリス 3.05% その 他 3.80% < 不 動 産 投 信 組 入 上 位 10 銘 柄 >( 銘 柄 数 87 銘 柄 ) 銘 柄 名 国 セクター 比 率 1 SIMON PROPERTY GROUP INC サイモン プロパティー グループ 小 売 ( 商 業 施 設 等 ) 9.42% 2 EQUITY RESIDENTIAL-REIT エクイティー レジデンシャル 住 宅 (マンション 等 ) 5.87% 3 WELLTOWER INC ウェルタワー ヘルスケア 5.09% 4 BOSTON PROPERTIES INC ボストン プロパティーズ オフィス(ビル 等 ) 3.89% 5 AVALONBAY COMMUNITIES INC アバロンベイ コミュニティーズ 住 宅 (マンション 等 ) 3.62% 6 PROLOGIS INC プロロジス 産 業 施 設 ( 工 場 等 ) 3.33% 7 CAMDEN PROPERTY TRUST カムデン プロパティー トラスト 住 宅 (マンション 等 ) 2.93% 8 WESTFIELD CORP ウエストフィールド オーストラリア 小 売 ( 商 業 施 設 等 ) 2.86% 9 VORNADO REALTY TRUST ボルナド リアルティー トラスト オフィス(ビル 等 ) 2.79% 10 UNIBAIL-RODAMCO SE-NA ウニベイル-ロダムコ フランス 小 売 ( 商 業 施 設 等 ) 2.55% マザーファンドの 状 況 です 比 率 は マザーファンドの 純 資 産 総 額 に 対 する 比 率 です 当 該 銘 柄 の 売 買 を 推 奨 するものではありません 銘 柄 名 は 日 興 アセットマネジメントが 信 頼 できる 情 報 を 基 に 和 訳 したものであり 正 式 名 称 と 異 なる 場 合 があります 投 資 信 託 は 値 動 きのある 資 産 ( 外 貨 建 資 産 は 為 替 変 動 リスクもあります )を 投 資 対 象 としているため 基 準 価 額 は 変 動 します したがって 元 金 を 割 り 込 むことがあります 後 述 のリスク 情 報 とその 他 の 留 意 事 項 をよくお 読 みください 当 資 料 は 投 資 者 の 皆 様 に 当 ファンドへのご 理 解 を 高 めていただくことを 目 的 として 日 興 アセットマネジメントが 作 成 した 販 売 用 資 料 で す 掲 載 されている 見 解 は 当 資 料 作 成 時 点 のものであり 将 来 の 市 場 環 境 や 運 用 成 果 などを 保 証 するものではありません URL http://www.nikkoam.com 2/6
monthly report マンスリーレポート データは2016 年 8 月 31 日 現 在 ラサール グローバルREITファンド(1 年 決 算 型 ) 運 用 コ メ ン ト 運 用 方 針 等 は 作 成 基 準 日 現 在 のものであり 将 来 の 市 場 環 境 の 変 動 等 により 変 更 される 場 合 があります 当 月 の 投 資 環 境 8 月 は REIT 市 場 はまちまちの 動 きとなり 全 体 的 には 若 干 弱 含 みました 米 国 REIT 市 場 は 下 落 しました 想 定 より 低 いGDP 成 長 率 が 懸 念 材 料 となる 一 方 で 良 好 な 経 済 指 標 が 相 次 いで 発 表 され たことから 金 融 政 策 当 局 者 からは 利 上 げに 対 して 前 向 きな 発 言 が 続 き 年 内 利 上 げ 観 測 が 再 燃 しました 第 2 四 半 期 の 業 績 発 表 は 全 体 の8 割 近 くが 市 場 予 想 を 上 回 り 4 割 以 上 が2016 年 通 期 ガイダンスを 上 方 修 正 しました 不 動 産 ファン ダメンタルズはセクター 間 における 強 弱 はあるものの 引 き 続 き 概 ね 堅 調 でした 大 陸 欧 州 のREIT 市 場 はわずかに 下 落 しました 英 国 のEU 離 脱 選 択 によるマイナス 影 響 は 限 定 的 となりました 失 業 率 の 低 下 の 一 方 で 景 気 拡 大 ペースは 依 然 として 緩 やかなものに 留 まっており 今 後 も 同 傾 向 が 続 くと 見 込 まれます 不 動 産 ファンダメンタルズは 引 き 続 き 概 ね 堅 調 でした 英 国 REIT 市 場 は 上 昇 しました 英 国 経 済 はEU 離 脱 選 択 後 も 市 場 予 想 以 上 に 持 ちこたえています イングランド 銀 行 は8 月 の 会 合 で 政 策 金 利 の 引 き 下 げを 発 表 し 国 債 および 社 債 購 入 プログラムの 再 開 も 明 らかにしました EU 離 脱 の 選 択 を 受 けて 経 済 の 先 行 き 見 通 しに 不 透 明 感 が 増 したことにより 不 動 産 価 格 の 低 下 やファンダメンタルズの 悪 化 傾 向 の 継 続 が 予 想 されますが 足 元 では 懸 念 されたほどの 賃 貸 需 要 の 低 下 や 投 資 活 動 の 減 少 は 見 られず 今 後 さらに 時 間 をかけて 影 響 の 大 きさを 見 極 める 必 要 があるでしょう 豪 州 REIT 市 場 は 下 落 しました 低 インフレが 当 面 続 くとの 見 込 みから 豪 州 準 備 銀 行 は 政 策 金 利 を 引 き 下 げて 過 去 最 低 水 準 の1.50%としました 設 備 投 資 や 小 売 の 不 振 がいくらかの 足 かせになったものの 豪 州 経 済 は 高 い 成 長 率 を 維 持 しま した J-REIT 市 場 は 下 落 しました 経 済 成 長 率 がほぼ 横 ばいとなるなど 停 滞 が 続 く 状 況 から 安 倍 首 相 は7 月 にインフラ 設 備 など 事 業 規 模 28 兆 円 の 経 済 対 策 を 発 表 し 8 月 初 旬 に 閣 議 決 定 されました 直 近 の 経 済 指 標 は 改 善 が 見 られましたが 7 月 末 に 日 銀 が 発 表 した 追 加 金 融 緩 和 策 の 内 容 は 市 場 の 期 待 を 下 回 るものに 留 まったことから 今 後 も 緩 和 期 待 が 続 く 見 通 しです 香 港 のREIT 市 場 は 下 落 し シンガポールのREIT 市 場 は 上 昇 しました 運 用 概 況 当 ファンドでは 投 資 対 象 国 とセクターの 分 散 投 資 に 努 めポートフォリオのリスクをコントロールしつつ より 高 い トータルリターンの 達 成 を 目 指 しています 米 国 とアジア 太 平 洋 地 域 での 個 別 銘 柄 選 択 特 に 米 国 の 主 要 都 市 オフィスセクターへの 強 気 とデータセンターおよび 特 化 型 銘 柄 への 弱 気 が 奏 功 しました 日 本 と 豪 州 の 堅 調 な 決 算 報 告 もプラス 寄 与 に 貢 献 しました 一 方 で 地 域 配 分 では 大 陸 欧 州 とシンガポールへの 弱 気 はパフォーマンスへのマイナス 寄 与 となり 英 国 の 強 気 によるプラス 寄 与 を 打 ち 消 す 結 果 となりました 今 後 の 見 通 しと 運 用 方 針 緩 やかな 経 済 成 長 及 びそれに 伴 う 不 動 産 ファンダメンタルズの 改 善 また 世 界 的 に 低 金 利 の 長 期 化 が 見 込 まれる 現 在 の 環 境 においては 不 動 産 の 投 資 需 要 の 増 加 が 見 込 まれることから 不 動 産 価 格 にもポジティブな 影 響 が 見 込 まれます こ のような 環 境 下 において グローバルREITの 利 益 成 長 率 は 今 後 数 年 に 亘 り 一 桁 台 中 盤 で 推 移 すると 予 想 されます ポートフォリオについては 引 き 続 き 独 自 の 評 価 に 基 づいたREITの 資 産 価 値 および 市 場 価 格 の 比 較 において 相 対 的 に 魅 力 的 であると 判 断 されたREITを 組 み 入 れていく 方 針 です 資 産 価 値 の 評 価 には 現 在 の 配 当 保 有 不 動 産 の 質 経 営 陣 の 能 力 内 部 成 長 の 潜 在 性 新 規 投 資 による 外 部 成 長 の 可 能 性 などが 含 まれます これらのバリュエーションは 定 期 的 かつ 機 動 的 に 見 直 され それにより 長 期 的 な 収 益 増 加 と 保 有 資 産 の 質 の 向 上 が 見 込 まれるREITを 選 別 することが 可 能 となります 更 に ポートフォリオの 構 築 にあたっては 地 域 セクターの 分 散 化 も 十 分 に 考 慮 した 上 で 個 別 銘 柄 の 選 択 を 行 います 投 資 信 託 は 値 動 きのある 資 産 ( 外 貨 建 資 産 は 為 替 変 動 リスクもあります )を 投 資 対 象 としているため 基 準 価 額 は 変 動 します したがって 元 金 を 割 り 込 むことがあります 後 述 のリスク 情 報 とその 他 の 留 意 事 項 をよくお 読 みください 当 資 料 は 投 資 者 の 皆 様 に 当 ファンドへのご 理 解 を 高 めていただくことを 目 的 として 日 興 アセットマネジメントが 作 成 した 販 売 用 資 料 で す 掲 載 されている 見 解 は 当 資 料 作 成 時 点 のものであり 将 来 の 市 場 環 境 や 運 用 成 果 などを 保 証 するものではありません URL http://www.nikkoam.com 3/6
データは2016 年 8 月 31 日 現 在 マンスリーレポート ラサール グローバルREITファンド(1 年 決 算 型 ) お 申 込 メモ 商 品 分 類 : 追 加 型 投 信 / 内 外 / 不 動 産 投 信 ご 購 入 単 位 : 購 入 単 位 につきましては 販 売 会 社 または 委 託 会 社 の 照 会 先 にお 問 い 合 わせください ご 購 入 価 額 : 購 入 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 ご 購 入 不 可 日 : 購 入 申 込 日 がニューヨーク 証 券 取 引 所 の 休 業 日 ニューヨークの 銀 行 休 業 日 オーストラリア 証 券 取 引 所 の 休 業 日 のいずれかに 当 たる 場 合 は 購 入 のお 申 込 みの 受 付 は 行 ないません 詳 しくは 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください 信 託 期 間 :2028 年 7 月 5 日 まで(2013 年 10 月 21 日 設 定 ) 決 算 日 : 毎 年 7 月 5 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 ) 収 益 分 配 : 毎 決 算 時 に 分 配 金 額 は 委 託 会 社 が 基 準 価 額 水 準 市 況 動 向 などを 勘 案 して 決 定 します ただし 分 配 対 象 額 が 少 額 の 場 合 には 分 配 を 行 なわないこともあります 将 来 の 分 配 金 の 支 払 いおよびその 金 額 について 保 証 するものではありません ご 換 金 価 額 : 換 金 請 求 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 ご 換 金 不 可 日 : 換 金 請 求 日 がニューヨーク 証 券 取 引 所 の 休 業 日 ニューヨークの 銀 行 休 業 日 オーストラリア 証 券 取 引 所 の 休 業 日 のいずれかに 当 たる 場 合 は 換 金 請 求 の 受 付 は 行 ないません 詳 しくは 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください ご 換 金 代 金 のお 支 払 い: 原 則 として 換 金 請 求 受 付 日 から 起 算 して5 営 業 日 目 からお 支 払 いします 課 税 関 係 : 原 則 として 分 配 時 の 普 通 分 配 金 ならびに 換 金 時 および 償 還 時 の 差 益 は 課 税 の 対 象 となります 課 税 上 は 株 式 投 資 信 託 として 取 り 扱 われます 公 募 株 式 投 資 信 託 は 税 法 上 少 額 投 資 非 課 税 制 度 の 適 用 対 象 です 配 当 控 除 の 適 用 はありません 益 金 不 算 入 制 度 は 適 用 されません 手 数 料 等 の 概 要 :お 客 様 には 以 下 の 費 用 をご 負 担 いただきます <お 申 込 時 ご 換 金 時 にご 負 担 いただく 費 用 > 購 入 時 手 数 料 : 購 入 時 手 数 料 率 は 3.24%( 税 抜 3.0%)を 上 限 として 販 売 会 社 が 定 める 率 とします 分 配 金 再 投 資 コースの 場 合 収 益 分 配 金 の 再 投 資 により 取 得 する 口 数 については 購 入 時 手 数 料 はかかりません 換 金 手 数 料 :ありません 信 託 財 産 留 保 額 :ありません < 信 託 財 産 で 間 接 的 にご 負 担 いただく(ファンドから 支 払 われる) 費 用 > 信 託 報 酬 : 純 資 産 総 額 に 対 して 年 率 1.62%( 税 抜 1.5%)を 乗 じて 得 た 額 その 他 費 用 : 目 論 見 書 などの 作 成 交 付 および 計 理 等 の 業 務 にかかる 費 用 ( 業 務 委 託 する 場 合 の 委 託 費 用 を 含 みま す ) 監 査 費 用 などについては ファンドの 日 々の 純 資 産 総 額 に 対 して 年 率 0.1%を 乗 じた 額 の 信 託 期 間 を 通 じた 合 計 を 上 限 とする 額 が 信 託 財 産 から 支 払 われます 組 入 有 価 証 券 の 売 買 委 託 手 数 料 借 入 金 の 利 息 立 替 金 の 利 息 および 貸 付 有 価 証 券 関 連 報 酬 ( 有 価 証 券 の 貸 付 を 行 なった 場 合 は 信 託 財 産 の 収 益 となる 品 貸 料 に0.54( 税 抜 0.5)を 乗 じて 得 た 額 ) などについては その 都 度 信 託 財 産 から 支 払 われます 組 入 有 価 証 券 の 売 買 委 託 手 数 料 などは 運 用 状 況 などにより 変 動 するものであり 事 前 に 料 率 上 限 額 などを 表 示 することはできません 当 ファンドの 手 数 料 などの 合 計 額 については 投 資 者 の 皆 様 がファンドを 保 有 される 期 間 などに 応 じて 異 なりますので 表 示 することができません 詳 しくは 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )をご 覧 ください 委 託 会 社 その 他 関 係 法 人 委 託 会 社 : 日 興 アセットマネジメント 株 式 会 社 投 資 顧 問 会 社 :ラサール インベストメント マネージメント セキュリティーズ エルエルシー 受 託 会 社 :みずほ 信 託 銀 行 株 式 会 社 ( 再 信 託 受 託 会 社 : 資 産 管 理 サービス 信 託 銀 行 株 式 会 社 ) 販 売 会 社 : 販 売 会 社 については 下 記 にお 問 い 合 わせください 日 興 アセットマネジメント 株 式 会 社 ホームページ http://www.nikkoam.com/ コールセンター 0120-25-1404( 午 前 9 時 ~ 午 後 5 時 土 日 祝 休 日 は 除 く ) お 申 込 みに 際 しての 留 意 事 項 リスク 情 報 投 資 者 の 皆 様 の 投 資 元 金 は 保 証 されているものではなく 基 準 価 額 の 下 落 により 損 失 を 被 り 投 資 元 金 を 割 り 込 むことがあります ファンドの 運 用 による 損 益 はすべて 投 資 者 ( 受 益 者 )の 皆 様 に 帰 属 します なお 当 ファンドは 預 貯 金 とは 異 なります 当 ファンドは 主 に 不 動 産 投 信 を 実 質 的 な 投 資 対 象 としますので 不 動 産 投 信 の 価 格 の 下 落 や 不 動 産 投 信 の 発 行 体 の 財 務 状 況 や 業 績 の 悪 化 不 動 産 の 市 況 の 悪 化 などの 影 響 により 基 準 価 額 が 下 落 し 損 失 を 被 ることがあります また 外 貨 建 資 産 に 投 資 する 場 合 には 為 替 の 変 動 によ り 損 失 を 被 ることがあります 主 なリスクは 以 下 の 通 りです 価 格 変 動 リスク 不 動 産 投 信 は 不 動 産 や 不 動 産 証 券 化 商 品 に 投 資 して 得 られる 収 入 や 売 却 益 などを 収 益 源 として おり 不 動 産 を 取 り 巻 く 環 境 や 規 制 賃 料 水 準 稼 働 率 不 動 産 市 況 や 長 短 の 金 利 動 向 マクロ 経 済 の 変 化 など 様 々な 要 因 により 価 格 が 変 動 します また 不 動 産 の 老 朽 化 や 立 地 条 件 の 変 化 火 災 自 然 災 害 などに 伴 なう 不 動 産 の 滅 失 毀 損 などにより その 価 格 が 影 響 を 受 ける 可 能 性 も あります 不 動 産 投 信 の 財 務 状 況 業 績 や 市 況 環 境 が 悪 化 する 場 合 不 動 産 投 信 の 分 配 金 や 価 格 は 下 がり ファンドに 損 失 が 生 じるリスクがあります 4/6
データは2016 年 8 月 31 日 現 在 マンスリーレポート ラサール グローバルREITファンド(1 年 決 算 型 ) 流 動 性 リスク 市 場 規 模 や 取 引 量 が 少 ない 状 況 においては 有 価 証 券 の 取 得 売 却 時 の 売 買 価 格 は 取 引 量 の 大 き さに 影 響 を 受 け 市 場 実 勢 から 期 待 できる 価 格 どおりに 取 引 できないリスク 評 価 価 格 どおりに 売 却 できないリスク あるいは 価 格 の 高 低 に 関 わらず 取 引 量 が 限 られてしまうリスクがあり その 結 果 不 測 の 損 失 を 被 るリスクがあります 信 用 リスク 不 動 産 投 信 が 支 払 不 能 や 債 務 超 過 の 状 態 になった 場 合 またはそうなることが 予 想 される 場 合 ファンドにも 重 大 な 損 失 が 生 じるリスクがあります 為 替 変 動 リスク 外 貨 建 資 産 については 一 般 に 外 国 為 替 相 場 が 当 該 資 産 の 通 貨 に 対 して 円 高 になった 場 合 には ファンドの 基 準 価 額 が 値 下 がりする 要 因 となります 有 価 証 券 の 貸 付 などにおけるリスク 有 価 証 券 の 貸 付 行 為 などにおいては 取 引 相 手 先 リスク( 取 引 の 相 手 方 の 倒 産 などにより 貸 付 契 約 が 不 履 行 になったり 契 約 が 解 除 されたりするリスク)を 伴 ない その 結 果 不 測 の 損 失 を 被 るリスクがあります 貸 付 契 約 が 不 履 行 や 契 約 解 除 の 事 態 を 受 けて 貸 付 契 約 に 基 づく 担 保 金 を 用 いて 清 算 手 続 きを 行 なう 場 合 においても 買 戻 しを 行 なう 際 に 市 場 の 時 価 変 動 などにより 調 達 コストが 担 保 金 を 上 回 る 可 能 性 もあり 不 足 金 額 をファンドが 負 担 することにより その 結 果 ファンドに 損 害 が 発 生 する 恐 れがあります 基 準 価 額 の 変 動 要 因 は 上 記 に 限 定 されるものではありません その 他 の 留 意 事 項 当 資 料 は 投 資 者 の 皆 様 に ラサール グローバルREITファンド(1 年 決 算 型 ) へのご 理 解 を 高 めていただくことを 目 的 として 日 興 アセットマネジメントが 作 成 した 販 売 用 資 料 です 当 ファンドのお 取 引 に 関 しては 金 融 商 品 取 引 法 第 37 条 の6の 規 定 (いわゆるクーリング オフ) の 適 用 はありません 投 資 信 託 は 預 金 や 保 険 契 約 とは 異 なり 預 金 保 険 機 構 および 保 険 契 約 者 保 護 機 構 の 保 護 の 対 象 ではありません また また 銀 行 など 登 録 金 融 機 関 で 購 入 された 場 合 投 資 者 保 護 基 金 の 支 払 いの 対 象 とはなりません 分 配 金 は 投 資 信 託 の 純 資 産 から 支 払 われますので 分 配 金 が 支 払 われると その 金 額 相 当 分 基 準 価 額 は 下 がります 分 配 金 は 計 算 期 間 中 に 発 生 した 運 用 収 益 を 超 えて 支 払 われる 場 合 があ ります 投 資 者 のファンドの 購 入 価 額 によっては 分 配 金 の 一 部 または 全 部 が 実 質 的 には 元 本 の 一 部 払 戻 しに 相 当 する 場 合 があります 投 資 信 託 の 運 用 による 損 益 は すべて 受 益 者 の 皆 様 に 帰 属 します 当 ファンドをお 申 込 みの 際 に は 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )などを 販 売 会 社 よりお 渡 ししますので 内 容 を 必 ずご 確 認 のうえ お 客 様 ご 自 身 でご 判 断 ください 日 興 アセットマネジメント 株 式 会 社 設 定 運 用 は 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 368 号 加 入 協 会 : 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 業 協 会 日 本 証 券 業 協 会 5/6
データは2016 年 8 月 31 日 現 在 マンスリーレポート ラサール グローバルREITファンド(1 年 決 算 型 ) 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )のご 請 求 お 申 込 みは 加 入 協 会 金 融 商 品 取 引 業 者 等 の 名 称 登 録 番 号 日 本 証 券 業 協 会 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 業 協 会 一 般 社 団 法 人 金 融 先 物 取 引 業 協 会 一 般 社 団 法 人 第 二 種 金 融 商 品 取 引 業 協 会 あかつき 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 67 号 株 式 会 社 足 利 銀 行 登 録 金 融 機 関 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 43 号 株 式 会 社 イオン 銀 行 登 録 金 融 機 関 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 633 号 岩 井 コスモ 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 近 畿 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 15 号 株 式 会 社 SBI 証 券 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 44 号 株 式 会 社 沖 縄 銀 行 登 録 金 融 機 関 沖 縄 総 合 事 務 局 長 ( 登 金 ) 第 1 号 極 東 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 65 号 株 式 会 社 四 国 銀 行 登 録 金 融 機 関 四 国 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 3 号 株 式 会 社 新 生 銀 行 登 録 金 融 機 関 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 10 号 ソニー 銀 行 株 式 会 社 登 録 金 融 機 関 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 578 号 髙 木 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 近 畿 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 20 号 株 式 会 社 千 葉 興 業 銀 行 登 録 金 融 機 関 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 40 号 東 海 東 京 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 東 海 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 140 号 株 式 会 社 東 京 スター 銀 行 登 録 金 融 機 関 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 579 号 東 洋 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 121 号 株 式 会 社 西 日 本 シティ 銀 行 登 録 金 融 機 関 福 岡 財 務 支 局 長 ( 登 金 ) 第 6 号 日 産 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 131 号 野 村 證 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 142 号 浜 銀 TT 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 1977 号 広 島 信 用 金 庫 登 録 金 融 機 関 中 国 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 44 号 フィデリティ 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 152 号 株 式 会 社 北 海 道 銀 行 登 録 金 融 機 関 北 海 道 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 1 号 マネックス 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 165 号 株 式 会 社 みずほ 銀 行 登 録 金 融 機 関 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 6 号 水 戸 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 181 号 株 式 会 社 山 梨 中 央 銀 行 登 録 金 融 機 関 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 41 号 楽 天 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 195 号 ワイエム 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 中 国 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 8 号 6/6