261309 交 付 運 用 報 告 書 emaxis 債 券 バランス(2 資 産 均 等 型 ) 商 品 分 類 ( 追 加 型 投 信 / 内 外 / 債 券 /インデックス 型 ) 第 1 期 ( 決 算 日 :2016 年 1 月 26 日 ) 作 成 対 象 期 間 :2015 年 8 月 27 日 ~2016 年 1 月 26 日 第 1 期 末 (2016 年 1 月 26 日 ) 基 準 価 額 10,141 円 純 資 産 総 額 537 百 万 円 騰 落 率 1.4% 分 配 金 合 計 0 円 受 益 者 のみなさまへ 投 資 家 のみなさまにはご 愛 顧 賜 り 厚 く 御 礼 申 し 上 げます emaxis 債 券 バランス(2 資 産 均 等 型 )は このたび 第 1 期 の 決 算 を 行 いました 当 ファンドは 日 本 を 含 む 先 進 国 の 債 券 市 場 の 値 動 きに 連 動 する 投 資 成 果 をめざして 運 用 を 行 ってまいりま した 当 期 は 好 調 な 債 券 市 況 を 背 景 に 基 準 価 額 は 上 昇 し ベンチマークにも 概 ね 連 動 しました ここに 運 用 状 況 をご 報 告 申 し 上 げます 引 き 続 き 資 産 配 分 方 針 は 従 前 通 り 基 本 投 資 割 合 を 維 持 します また 各 資 産 の 組 入 比 率 は 期 を 通 じて 同 比 率 に 準 ずるよう 調 整 を 行 います 今 後 とも 一 層 のお 引 き 立 てを 賜 りますよう よろしくお 願 い 申 し 上 げます 当 ファンドは 投 資 信 託 約 款 において 運 用 報 告 書 ( 全 体 版 )に 記 載 すべき 事 項 を 電 磁 的 方 法 により ご 提 供 する 旨 を 定 めております 右 記 < 照 会 先 > ホームページにアクセスし 基 準 価 額 一 覧 もし くは ファンド 検 索 から 当 ファンドのファンド 名 称 を 選 択 することにより ファンドの 詳 細 ページに おいて 運 用 報 告 書 ( 全 体 版 )を 閲 覧 およびダウン ロードすることができます 運 用 報 告 書 ( 全 体 版 )は 受 益 者 のご 請 求 により 交 付 されます 交 付 をご 請 求 される 方 は 販 売 会 社 ま で お 問 い 合 わせください < 照 会 先 > ホームページアドレス http://www.am.mufg.jp/ お 客 さま 専 用 フリーダイヤル 0120-151034 ( 受 付 時 間 : 営 業 日 の 午 前 9 時 ~ 午 後 5 時 土 日 休 日 12 月 31 日 ~1 月 3 日 を 除 く) 東 京 都 千 代 田 区 有 楽 町 一 丁 目 12 番 1 号 emaxis 専 用 サイト URL : http://emaxis.muam.jp/

当 期 中 の 基 準 価 額 等 の 推 移 について 運 用 経 過 ( 第 1 期 :2015/8/27~2016/1/26) 基 準 価 額 の 動 き ベンチマークとの 差 異 基 準 価 額 は 設 定 時 に 比 べ1.4%の 上 昇 となりました ファンドの 騰 落 率 は ベンチマークの 騰 落 率 (1.6%)を0.2% 下 回 り ました ( 円 ) 基 準 価 額 等 の 推 移 ( 百 万 円 ) 10,200 1,200 第 1 期 首 : 10,000 円 第 1 期 末 : 10,141 円 ( 既 払 分 配 金 0 円 ) 騰 落 率 : 1.4% 10,100 10,000 9,900 設 定 時 2015/10/27 2015/12/25 純 資 産 総 額 ( 右 目 盛 ) 基 準 価 額 ( 左 目 盛 ) ベンチマーク( 左 目 盛 ) 基 準 価 額 の 主 な 変 動 要 因 800 400 0 ベンチマーク(ファンドの 運 用 を 行 うにあたって 運 用 成 果 の 目 標 基 準 とする 指 標 )は 合 成 ベンチマークです 詳 細 は 最 終 ページの 指 数 に 関 し て をご 参 照 ください ベンチマークは 設 定 時 の 値 をファンドの 基 準 価 額 と 同 一 になるように 指 数 化 していま す 上 昇 要 因 債 券 市 況 の 上 昇 が 基 準 価 額 のプラス 要 因 となりました 1

1 万 口 当 たりの 費 用 明 細 (2015 年 8 月 27 日 ~2016 年 1 月 26 日 ) 項 目 金 額 当 期 比 率 項 目 の 概 要 (a) 信 託 報 酬 18 円 0.181% (a) 信 託 報 酬 = 期 中 の 平 均 基 準 価 額 信 託 報 酬 率 ( 期 中 の 日 数 年 間 日 数 ) ( 投 信 会 社 ) ( 8) (0.079) ファンドの 運 用 調 査 受 託 会 社 への 運 用 指 図 基 準 価 額 の 算 出 目 論 見 書 等 の 作 成 等 の 対 価 ( 販 売 会 社 ) ( 8) (0.079) 交 付 運 用 報 告 書 等 各 種 書 類 の 送 付 顧 客 口 座 の 管 理 購 入 後 の 情 報 提 供 等 の 対 価 ( 受 託 会 社 ) ( 2) (0.023) ファンドの 財 産 の 保 管 および 管 理 委 託 会 社 からの 運 用 指 図 の 実 行 等 の 対 価 (b) 売 買 委 託 手 数 料 0 0.000 (b) 売 買 委 託 手 数 料 = 期 中 の 売 買 委 託 手 数 料 期 中 の 平 均 受 益 権 口 数 有 価 証 券 等 の 売 買 時 に 取 引 した 証 券 会 社 等 に 支 払 われる 手 数 料 ( 先 物 オプション) ( 0) (0.000) (c) その 他 費 用 3 0.028 (c)その 他 費 用 = 期 中 のその 他 費 用 期 中 の 平 均 受 益 権 口 数 ( 保 管 費 用 ) ( 1) (0.006) 有 価 証 券 等 を 海 外 で 保 管 する 場 合 海 外 の 保 管 機 関 に 支 払 われる 費 用 ( 監 査 費 用 ) ( 0) (0.002) ファンドの 決 算 時 等 に 監 査 法 人 から 監 査 を 受 けるための 費 用 (その 他 ) ( 2) (0.019) 信 託 事 務 の 処 理 等 に 要 するその 他 諸 費 用 合 計 21 0.209 期 中 の 平 均 基 準 価 額 は 10,044 円 です ( 注 ) 期 中 の 費 用 ( 消 費 税 等 のかかるものは 消 費 税 等 を 含 む)は 追 加 解 約 により 受 益 権 口 数 に 変 動 があるため 簡 便 法 により 算 出 した 結 果 です ( 注 ) 消 費 税 は 報 告 日 の 税 率 を 採 用 しています ( 注 ) 各 金 額 は 項 目 ごとに 円 未 満 は 四 捨 五 入 してあります ( 注 ) 売 買 委 託 手 数 料 およびその 他 費 用 は このファンドが 組 み 入 れている 親 投 資 信 託 が 支 払 った 金 額 のうち 当 ファン ドに 対 応 するものを 含 みます ( 注 ) 各 比 率 は1 万 口 当 たりのそれぞれの 費 用 金 額 ( 円 未 満 の 端 数 を 含 む)を 期 中 の 平 均 基 準 価 額 で 除 して100を 乗 じたも ので 項 目 ごとに 小 数 第 3 位 未 満 は 四 捨 五 入 してあります 2

最 近 5 年 間 の 基 準 価 額 等 の 推 移 について (2011 年 1 月 26 日 ~2016 年 1 月 26 日 ) ( 円 ) 当 期 ( 百 万 円 ) 10,200 1,200 純 資 産 総 額 ( 右 目 盛 ) 基 準 価 額 ( 左 目 盛 ) ベンチマーク( 左 目 盛 ) 10,100 800 10,000 400 9,900 0 2011/1 2012/1 2013/1 2014/1 2015/1 2016/1 ベンチマークは 設 定 時 の 値 を 基 準 価 額 と 同 一 となるように 指 数 化 しています 海 外 の 指 数 は 基 準 価 額 の 反 映 を 考 慮 して 現 地 前 営 業 日 の 終 値 を 採 用 しています 最 近 5 年 間 の 年 間 騰 落 率 - - - - - 2016/1/26 決 算 日 基 準 価 額 ( 円 ) - - - - - 10,141 期 間 分 配 金 合 計 ( 税 込 み)( 円 ) - - - - - - 基 準 価 額 騰 落 率 - - - - - - ベンチマーク 騰 落 率 - - - - - - 純 資 産 総 額 ( 百 万 円 ) - - - - - 537 騰 落 率 および 期 間 分 配 金 合 計 については 年 間 の 値 を 表 示 しており 期 間 が1 年 に 達 していない 場 合 には 表 示 していません ベンチマークは 合 成 ベンチマークです 詳 細 は 最 終 ページの 指 数 に 関 して をご 参 照 ください 3

102 101 100 投 資 環 境 について 市 況 の 推 移 ( 設 定 時 を100として 指 数 化 ) NOMURA-BPI 総 合 ( 第 1 期 :2015/8/27~2016/1/26) 国 内 債 券 市 況 原 油 価 格 など 商 品 市 況 の 下 落 を 受 けた 期 待 インフレ 率 の 低 下 や 新 興 国 を 中 心 とし た 海 外 景 気 の 先 行 きに 対 する 懸 念 などか ら 債 券 市 況 は 上 昇 ( 金 利 は 低 下 ) 基 調 となりました 99 設 定 時 2015/10/27 2015/12/25 ( 注 )NOMURA-BPI 総 合 とは 野 村 證 券 株 式 会 社 が 発 表 して いるわが 国 の 代 表 的 な 債 券 パフォーマンスインデックスで 国 債 の 他 地 方 債 政 府 保 証 債 金 融 債 事 業 債 および 円 建 外 債 等 で 構 成 されており ポートフォリオの 投 資 収 益 率 利 回 り クーポン デュレーション 等 の 各 指 標 が 日 々 公 表 されます N OMURA-BPI 総 合 は 野 村 證 券 株 式 会 社 の 知 的 財 産 であり 当 ファンドの 運 用 成 果 に 関 し 野 村 證 券 株 式 会 社 は 一 切 関 係 あ りません 102 101 100 市 況 の 推 移 ( 設 定 時 を100として 指 数 化 ) シティ 世 界 国 債 インデックス( 除 く 日 本 Local) 外 国 債 券 市 況 外 国 債 券 市 況 は 新 興 国 の 景 気 減 速 懸 念 や 原 油 をはじめとする 商 品 市 況 の 悪 化 に よるインフレ 期 待 の 低 下 などを 背 景 に 上 昇 しました 99 設 定 時 2015/10/27 2015/12/25 ( 注 )シティ 世 界 国 債 インデックス( 除 く 日 本 Local)は Citigroup Index LLCにより 開 発 算 出 および 公 表 されている 日 本 を 除 く 世 界 主 要 国 の 国 債 の 総 合 収 益 率 を 各 市 場 の 時 価 総 額 で 加 重 平 均 した 債 券 インデックスです 4

当 該 投 資 信 託 のポートフォリオについて <emaxis 債 券 バランス(2 資 産 均 等 型 )> 日 本 を 含 む 先 進 国 の 債 券 市 場 の 値 動 きに 連 動 する 投 資 成 果 をめざして 運 用 を 行 いました 当 期 の 資 産 配 分 の 推 移 は 以 下 の 通 りです (ご 参 考 ) (%) 資 産 別 組 入 比 率 の 推 移 ( 月 末 ベース) 110 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 設 定 時 2015/8/31 2015/9/30 2015/10/30 2015/11/30 2015/12/30 期 末 日 本 債 券 インデックスマザーファンド 債 券 実 質 ヘッジ 付 外 国 債 券 インデックスマザーファンド コールその 他 資 産 5

< 日 本 債 券 インデックスマザーファンド> 基 準 価 額 は 設 定 時 に 比 べ1.7%の 上 昇 となりました 資 産 のほぼ 全 額 を 債 券 ( 先 物 を 含 む)に 投 資 し 高 い 公 社 債 組 入 比 率 を 維 持 しました ベンチマーク(NOMURA-BPI 総 合 )の 構 成 銘 柄 を 種 別 や 年 限 などの 属 性 でグループ に 区 切 り ベンチマークの 各 グループの 比 率 とポートフォリオの 同 じグループの 比 率 を 極 力 近 づけるように ポートフォリオを 構 築 しました 一 般 的 に このような 手 法 を 層 化 抽 出 法 といいます (ご 参 考 ) 利 回 り デュレーション( 平 均 回 収 期 間 や 金 利 感 応 度 ) 期 末 (2016 年 1 月 26 日 ) 最 終 利 回 り 0.3% 直 接 利 回 り 1.1% デュレーション 8.3 年 数 値 は 債 券 現 物 部 分 で 計 算 しております 最 終 利 回 りとは 個 別 債 券 等 について 満 期 まで 保 有 した 場 合 の 複 利 利 回 りを 加 重 平 均 したものです 直 接 利 回 りとは 個 別 債 券 等 についての 表 面 利 率 を 加 重 平 均 し たものです 利 回 りは 計 算 日 時 点 の 評 価 にもとづくものであり 売 却 や 償 還 による 差 損 益 等 を 考 慮 した 後 のファンドの 期 待 利 回 り を 示 すものではありません デュレーションは 債 券 価 格 の 弾 力 性 を 示 す 指 標 として 用 いら れ 金 利 の 変 化 に 対 する 債 券 価 格 の 変 動 率 を 示 します デュレーション 調 整 のため 債 券 先 物 を 組 み 入 れることがあり ます この 場 合 デュレーションについては 債 券 先 物 を 含 めて 計 算 しています 6

<ヘッジ 付 外 国 債 券 インデックスマザーファンド> 基 準 価 額 は 設 定 時 に 比 べ1.5%の 上 昇 となりました 日 本 を 除 く 世 界 各 国 の 公 社 債 を 主 要 投 資 対 象 とし ベンチマークであるシティ 世 界 国 債 イン デックス( 除 く 日 本 円 ヘッジ 円 ベース)に 連 動 する 投 資 成 果 をめざして 運 用 を 行 いまし た 期 を 通 じてベンチマークの 動 きに 連 動 するべく 組 入 比 率 は 高 位 に 保 ち 地 域 別 配 分 や 年 限 構 成 比 がほぼ 同 様 になるようにポートフォリオを 構 築 しました 為 替 変 動 の 影 響 を 回 避 するため 組 入 外 貨 建 資 産 は 原 則 として100% 程 度 の 為 替 ヘッジを 行 い ました (ご 参 考 ) 利 回 り デュレーション 期 末 (2016 年 1 月 26 日 ) 最 終 利 回 り 1.2% 直 接 利 回 り 2.4% デュレーション 6.5 年 数 値 は 債 券 現 物 部 分 で 計 算 しております( 先 物 は 考 慮 しており ません) 最 終 利 回 りとは 個 別 債 券 等 について 満 期 まで 保 有 した 場 合 の 複 利 利 回 りを 加 重 平 均 したものです 直 接 利 回 りとは 個 別 債 券 等 についての 表 面 利 率 を 加 重 平 均 し たものです 利 回 りは 計 算 日 時 点 の 評 価 にもとづくものであり 売 却 や 償 還 による 差 損 益 等 を 考 慮 した 後 のファンドの 期 待 利 回 り を 示 すものではありません デュレーションは 債 券 価 格 の 弾 力 性 を 示 す 指 標 として 用 いら れ 金 利 の 変 化 に 対 する 債 券 価 格 の 変 動 率 を 示 します 7

当 該 投 資 信 託 のベンチマークとの 差 異 について <emaxis 債 券 バランス(2 資 産 均 等 型 )> 基 準 価 額 の 騰 落 率 は1.4%の 上 昇 となり ベンチマー クの1.6%の 上 昇 を0.2% 下 回 りました 差 異 の 内 訳 は 以 下 の 通 りです ( 内 訳 ) 日 本 債 券 インデックスマザーファンド 0.0% 程 度 ヘッジ 付 外 国 債 券 インデックスマザーファンド 0.0% 程 度 その 他 ( 信 託 報 酬 等 ) 0.2% 程 度 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% 基 準 価 額 (ベビーファンド)とベンチマークの 対 比 ( 騰 落 率 ) ファンド ベンチマーク 設 定 時 ~2016/1/26 < 日 本 債 券 インデックスマザーファンド> ベンチマークは1.7%の 上 昇 となったため ベンチマークとのカイ 離 は0.0% 程 度 と 低 水 準 に 抑 制 し 高 い 連 動 性 を 維 持 しました 組 入 比 率 要 因 銘 柄 選 択 要 因 その 他 の 要 因 合 計 ベンチマークとのカイ 離 0.0% 程 度 0.0% 程 度 0.0% 程 度 0.0% 程 度 ( 注 ) 四 捨 五 入 などにより 各 要 因 を 合 算 した 値 と 合 計 が 一 致 しないことがあります 組 入 比 率 要 因 組 入 比 率 による 影 響 は0.0% 程 度 でした 公 社 債 の 実 質 の 組 入 比 率 については 期 を 通 じて 概 ね100%の 水 準 で 推 移 させ ベンチマーク との 連 動 性 を 高 めるよう 努 めました そのため 期 を 通 じて 現 金 の 保 有 による 影 響 は 軽 微 で した ポートフォリオについては 主 に 層 化 抽 出 法 に 基 づき 運 用 を 行 い ファンドとベンチマーク の 値 動 きや 推 定 トラッキングエラーなどについてモニターし 必 要 に 応 じて 調 整 を 図 ることで ベンチマークとの 連 動 性 を 維 持 するよう 努 めました 結 果 種 別 および 年 限 構 成 比 について は 概 ねベンチマーク 並 みとなっており 影 響 は 軽 微 でした 銘 柄 選 択 要 因 銘 柄 選 択 による 影 響 は 0.0% 程 度 でした 年 限 構 成 種 別 構 成 デュレーション 流 動 性 などを 考 慮 して 選 択 した 銘 柄 に 分 散 投 資 しま した 流 動 性 の 問 題 を 勘 案 し 相 対 的 に 格 付 の 低 い 社 債 への 投 資 は 見 送 りましたが 影 響 は 軽 微 で した その 他 の 要 因 取 引 コストや 基 準 価 額 とベンチマークの 算 出 に 用 いる 債 券 評 価 価 格 の 差 異 の 影 響 などによ り 0.0% 程 度 となりました 8

<ヘッジ 付 外 国 債 券 インデックスマザーファンド> ベンチマークは1.6%の 上 昇 となったため ベンチマークとのカイ 離 は 0.1% 程 度 となりま した ポートフォリオ 要 因 管 理 コスト 等 要 因 評 価 時 価 差 異 に 基 づく 要 因 ベンチマークとのカイ 離 0.0% 程 度 0.0% 程 度 0.0% 程 度 0.1% 程 度 ( 注 ) 四 捨 五 入 などにより 各 要 因 を 合 算 した 値 と 合 計 が 一 致 しないことがあります ポートフォリオ 要 因 ポートフォリオ 要 因 による 影 響 は 0.0% 程 度 でした 期 を 通 じてベンチマークの 動 きに 連 動 するべく 組 入 比 率 は 高 位 に 保 ち 地 域 別 配 分 や 年 限 構 成 比 がほぼ 同 様 になるようにポートフォリオを 構 築 しました 管 理 コスト 等 要 因 管 理 コスト 等 による 影 響 は 0.0% 程 度 でした 為 替 ヘッジ 効 果 カストディーフィー 取 引 コスト 等 による 要 因 です 為 替 ヘッジ 効 果 : 為 替 変 動 に 伴 う 外 貨 建 資 産 の 価 格 変 動 リスクの 低 減 効 果 が ファンドとベンチマークで 異 なる ために 生 じる 差 異 評 価 時 価 差 異 に 基 づく 要 因 評 価 時 価 差 異 による 影 響 は0.0% 程 度 でした 為 替 の 効 果 および 債 券 の 効 果 による 要 因 です 為 替 の 効 果 : 現 地 通 貨 建 て 債 券 時 価 を 円 建 てに 換 算 する 方 法 がファンドとベンチマークで 異 なるために 生 じる 差 異 債 券 の 効 果 : 保 有 する 債 券 の 評 価 時 価 が ファンドとベンチマークで 異 なるために 生 じる 差 異 合 計 9

分 配 金 について 収 益 分 配 金 につきましては 基 準 価 額 水 準 市 況 動 向 分 配 対 象 額 の 水 準 等 を 勘 案 し 次 表 の 通 りとさせていただきました 収 益 分 配 に 充 てなかった 利 益 ( 留 保 益 )につきましては 信 託 財 産 中 に 留 保 し 運 用 の 基 本 方 針 に 基 づいて 運 用 します 分 配 原 資 の 内 訳 ( 単 位 : 円 1 万 口 当 たり 税 込 み) 項 目 第 1 期 2015 年 8 月 27 日 ~2016 年 1 月 26 日 当 期 分 配 金 - ( 対 基 準 価 額 比 率 ) -% 当 期 の 収 益 - 当 期 の 収 益 以 外 - 翌 期 繰 越 分 配 対 象 額 141 ( 注 ) 対 基 準 価 額 比 率 は 当 期 分 配 金 ( 税 込 み)の 期 末 基 準 価 額 ( 分 配 金 込 み)に 対 する 比 率 であり ファン ドの 収 益 率 とは 異 なります ( 注 ) 当 期 の 収 益 当 期 の 収 益 以 外 は 小 数 点 以 下 切 捨 てで 算 出 しているため 合 計 が 当 期 分 配 金 と 一 致 しない 場 合 があります 今 後 の 運 用 方 針 <emaxis 債 券 バランス(2 資 産 均 等 型 )> 今 後 の 運 用 方 針 資 産 配 分 方 針 は 従 前 通 り 基 本 投 資 割 合 を 維 持 します また 各 資 産 の 組 入 比 率 は 期 を 通 じ て 同 比 率 に 準 ずるよう 調 整 を 行 います < 日 本 債 券 インデックスマザーファンド> 今 後 の 運 用 方 針 ベンチマークであるNOMURA-BPI 総 合 に 連 動 する 成 果 をめざすべく ファンドの 資 産 のほぼ 全 額 を 公 社 債 ( 先 物 を 含 む)に 投 資 し 高 い 公 社 債 組 入 比 率 を 維 持 します 組 入 銘 柄 の 見 直 しと 投 資 比 率 の 調 整 を 適 宜 行 い 種 別 構 成 比 についてもベンチマークの 比 率 に 近 づけるように 運 用 します <ヘッジ 付 外 国 債 券 インデックスマザーファンド> 今 後 の 運 用 方 針 今 後 の 運 用 についても 当 ファンドの 運 用 方 針 を 堅 持 します ベンチマークの 動 きに 連 動 する 投 資 成 果 をめざして 運 用 を 行 います 組 入 外 貨 建 資 産 については 原 則 としてベンチマークとの 連 動 を 維 持 するため 為 替 ヘッジ を 行 います 10

三 菱 UFJ 国 際 投 信 では 本 資 料 のほかに 当 ファンドに 関 する 情 報 等 の 開 示 を 行 っている 場 合 があります 詳 しくは 取 り 扱 い 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせいただくか 当 社 ホームページ(http://www.am.mufg.jp/) をご 覧 ください お 知 らせ 2014 年 1 月 1 日 から 2037 年 12 月 31 日 までの 間 普 通 分 配 金 並 びに 解 約 時 又 は 償 還 時 の 差 益 に 対 し 所 得 税 15%に2.1%の 率 を 乗 じた 復 興 特 別 所 得 税 が 付 加 され 20.315%( 所 得 税 15% 復 興 特 別 所 得 税 0.315% 地 方 税 5%( 法 人 受 益 者 は15.315%の 源 泉 徴 収 が 行 われます ))の 税 率 が 適 用 されます 当 該 投 資 信 託 の 概 要 商 品 分 類 追 加 型 投 信 / 内 外 / 債 券 /インデックス 型 信 託 期 間 無 期 限 (2015 年 8 月 27 日 設 定 ) 運 用 方 針 日 本 債 券 インデックスマザーファンド 受 益 証 券 およびヘッジ 付 外 国 債 券 インデックスマザーファンド 受 益 証 券 等 への 投 資 を 通 じて 主 として 日 本 を 含 む 先 進 国 の 公 社 債 に 実 質 的 な 投 資 を 行 い NOMURA -BPI 総 合 およびシティ 世 界 国 債 インデックス( 除 く 日 本 円 ヘッジ 円 ベース)を50%ずつ 組 み 合 わせた 合 成 ベンチマークに 連 動 する 投 資 成 果 をめざして 運 用 を 行 います 国 内 債 券 および 先 進 国 債 券 へ の 実 質 的 な 基 本 投 資 割 合 は 純 資 産 総 額 に 対 してそれぞれ50%とします 対 象 インデックスとの 連 動 を 維 持 するため 先 物 取 引 等 を 利 用 し 公 社 債 の 実 質 投 資 比 率 が100%を 超 える 場 合 があります 実 質 組 入 外 貨 建 資 産 については 原 則 として 為 替 ヘッジを 行 い 為 替 変 動 リスクの 低 減 をはかります 日 本 債 券 インデックスマザーファンド 受 益 証 券 およびヘッジ 付 外 国 債 券 イン 当 フ ァ ン ド デックスマザーファンド 受 益 証 券 を 主 要 投 資 対 象 とします このほか 日 本 を 含 む 先 進 国 の 公 社 債 に 直 接 投 資 することがあります 主 要 投 資 対 象 日 本 債 券 インデックス マ ザ ー フ ァ ン ド NOMURA-BPI 総 合 に 採 用 されている 公 社 債 を 主 要 投 資 対 象 とします ヘ ッ ジ 付 外 国 債 券 インデックスマザーファンド 日 本 を 除 く 世 界 各 国 の 公 社 債 を 主 要 投 資 対 象 とします 運 用 方 法 日 本 を 含 む 先 進 国 の 債 券 市 場 の 値 動 きに 連 動 する 投 資 成 果 をめざします 分 配 方 針 経 費 等 控 除 後 の 配 当 等 収 益 および 売 買 益 ( 評 価 益 を 含 みます ) 等 の 全 額 を 分 配 対 象 額 とし 分 配 金 額 は 基 準 価 額 水 準 市 況 動 向 等 を 勘 案 して 委 託 会 社 が 決 定 します ただし 分 配 対 象 収 益 が 少 額 の 場 合 には 分 配 を 行 わないことがあります 11

ファンドと 代 表 的 な 資 産 クラスとの 騰 落 率 の 比 較 (%) 100 80 60 40 20 0-20 -40-60 -80-100 65.0 65.7 16.6 20.7-17.0-13.6 47.4 0.4 34.9 43.7 8.8 10.2 4.5 6.9 2.3-22.8 (2011 年 1 月 末 ~2015 年 12 月 末 ) -7.9-15.0 最 大 値 最 小 値 平 均 値 ファンド 日 本 株 先 進 国 株 新 興 国 株 日 本 国 債 先 進 国 債 新 興 国 債 上 記 は 2011 年 1 月 から2015 年 12 月 の5 年 間 における1 年 騰 落 率 の 平 均 最 大 最 小 を ファンドおよび 他 の 代 表 的 な 資 産 クラスについて 定 量 的 に 比 較 できるように 作 成 したものですが ファンドを 設 定 してか ら1 年 を 経 過 していないため ファンドの 年 間 騰 落 率 は 記 載 していません 各 資 産 クラスの 指 数 日 本 株 :TOPIX( 配 当 込 み) 先 進 国 株 :MSCI コクサイ インデックス( 配 当 込 み) 新 興 国 株 :MSCI エマージング マーケット インデックス( 配 当 込 み) 日 本 国 債 :NOMURA-BPI( 国 債 ) 先 進 国 債 :シティ 世 界 国 債 インデックス( 除 く 日 本 ) 新 興 国 債 :JPモルガンGBI-EMグローバル ダイバーシファイド 詳 細 は 最 終 ページの 指 数 に 関 して をご 参 照 ください ( 注 ) 海 外 の 指 数 は 為 替 ヘッジなしによる 投 資 を 想 定 して 円 換 算 しています 全 ての 資 産 クラスがファンドの 投 資 対 象 とは 限 りません 騰 落 率 は 直 近 前 月 末 から60ヵ 月 遡 った 算 出 結 果 であり ファンドの 決 算 日 に 対 応 した 数 値 とは 異 なります 12

当 該 投 資 信 託 のデータ 当 該 投 資 信 託 の 組 入 資 産 の 内 容 (2016 年 1 月 26 日 現 在 ) ファンド 名 組 入 ファンド ( 組 入 銘 柄 数 :2 銘 柄 ) 第 1 期 末 2016 年 1 月 26 日 ヘッジ 付 外 国 債 券 インデックスマザーファンド 50.0% 日 本 債 券 インデックスマザーファンド 49.5% 比 率 は 当 ファンドの 純 資 産 総 額 に 対 する 各 マザー ファンドの 評 価 額 の 割 合 です 項 目 純 資 産 総 額 受 益 権 口 数 純 資 産 等 第 1 期 末 2016 年 1 月 26 日 537,658,065 円 530,165,987 口 1 万 口 当 たり 基 準 価 額 10,141 円 当 期 中 において 追 加 設 定 元 本 は547,580,518 円 同 解 約 元 本 は 17,414,531 円 です 種 別 構 成 等 資 産 別 配 分 コール ローン 等 0.5% 国 別 配 分 その 他 0.5% 通 貨 別 配 分 マザーファンド 受 益 証 券 99.5% 日 本 99.5% 円 100.0% 比 率 は 当 ファンドの 純 資 産 総 額 に 対 する 割 合 です 構 成 比 率 が5% 未 満 の 項 目 は その 他 に 分 類 してい ます 国 別 配 分 の その 他 には コール ローン 等 のように 複 数 の 金 融 機 関 等 ( 国 内 外 )を 相 手 先 とし 他 の ファンドの 余 裕 資 金 等 と 合 せて 運 用 しているものを 含 みます 13

組 入 上 位 ファンドの 概 要 ヘッジ 付 外 国 債 券 インデックスマザーファンド (2016 年 1 月 26 日 現 在 ) 12,600 12,400 12,200 基 準 価 額 の 推 移 ( 円 ) (2015 年 1 月 26 日 ~2016 年 1 月 26 日 ) 12,800 基 準 価 額 12,000 2015/1/26 2015/5/25 2015/9/15 2016/1/19 組 入 上 位 10 銘 柄 ( 組 入 銘 柄 数 :638 銘 柄 ) 銘 柄 種 類 国 業 種 / 種 別 比 率 1 1.25 T-NOTE 181115 債 券 アメリカ 国 債 0.8% 2 0.875 T-NOTE 170228 債 券 アメリカ 国 債 0.7% 3 0.5 T-NOTE 170131 債 券 アメリカ 国 債 0.7% 4 3.125 T-NOTE 170430 債 券 アメリカ 国 債 0.6% 5 1.625 T-NOTE 221115 債 券 アメリカ 国 債 0.6% 6 0.75 T-NOTE 171231 債 券 アメリカ 国 債 0.6% 7 1.625 T-NOTE 190630 債 券 アメリカ 国 債 0.6% 8 0.75 T-NOTE 171031 債 券 アメリカ 国 債 0.6% 9 2.375 T-NOTE 240815 債 券 アメリカ 国 債 0.5% 10 2.75 T-NOTE 240215 債 券 アメリカ 国 債 0.5% 比 率 はマザーファンドの 純 資 産 総 額 に 対 する 割 合 です なお 全 銘 柄 に 関 する 詳 細 な 情 報 等 については 運 用 報 告 書 ( 全 体 版 )でご 覧 いただけます 種 別 構 成 等 資 産 別 配 分 コール ローン 等 4.4% その 他 19.4% 国 別 配 分 通 貨 別 配 分 その 他 1.1% 外 国 債 券 95.6% スペイン 5.2% ドイツ 7.2% イギリス 7.7% フランス 9.2% イタリア 9.3% 比 率 はマザーファンドの 純 資 産 総 額 に 対 する 割 合 です 構 成 比 率 が5% 未 満 の 項 目 は その 他 に 分 類 しています 国 別 配 分 の その 他 には コール ローン 等 のように 複 数 の 金 融 機 関 等 ( 国 内 外 )を 相 手 先 とし 他 のファンドの 余 裕 資 金 等 と 合 せて 運 用 しているものを 含 みます 14 アメリカ 42.0% 円 98.9% 1 万 口 当 たりの 費 用 明 細 (2015 年 1 月 27 日 ~2016 年 1 月 26 日 ) 項 目 当 期 金 額 比 率 (a) その 他 費 用 2 円 0.017% ( 保 管 費 用 ) (2) (0.017) (その 他 ) (0) (0.000) 合 計 2 0.017 期 中 の 平 均 基 準 価 額 は 12,505 円 です ( 注 )1 万 口 当 たりの 費 用 明 細 は 組 入 れファンドの 直 近 の 決 算 期 のものです 費 用 項 目 の 概 要 については 2ページの 注 記 をご 参 照 ください ( 注 ) 各 金 額 は 項 目 ごとに 円 未 満 は 四 捨 五 入 してあります ( 注 ) 各 比 率 は1 万 口 当 たりのそれぞれの 費 用 金 額 ( 円 未 満 の 端 数 を 含 む)を 期 中 の 平 均 基 準 価 額 で 除 して100を 乗 じたもの で 項 目 ごとに 小 数 第 3 位 未 満 は 四 捨 五 入 してあります

組 入 上 位 ファンドの 概 要 日 本 債 券 インデックスマザーファンド (2015 年 5 月 12 日 現 在 ) ( 円 ) 13,000 12,800 12,600 12,400 基 準 価 額 基 準 価 額 の 推 移 (2014 年 5 月 12 日 ~2015 年 5 月 12 日 ) 12,200 2014/5/12 2014/9/2 2015/1/5 2015/4/30 組 入 上 位 10 銘 柄 ( 組 入 銘 柄 数 :917 銘 柄 ) 銘 柄 種 類 国 業 種 / 種 別 比 率 1 第 117 回 利 付 国 債 (5 年 ) 債 券 日 本 国 債 1.2% 2 第 116 回 利 付 国 債 (5 年 ) 債 券 日 本 国 債 1.1% 3 第 333 回 利 付 国 債 (10 年 ) 債 券 日 本 国 債 1.1% 4 第 122 回 利 付 国 債 (5 年 ) 債 券 日 本 国 債 1.0% 5 第 285 回 利 付 国 債 (10 年 ) 債 券 日 本 国 債 1.0% 6 第 329 回 利 付 国 債 (10 年 ) 債 券 日 本 国 債 1.0% 7 第 332 回 利 付 国 債 (10 年 ) 債 券 日 本 国 債 1.0% 8 第 334 回 利 付 国 債 (10 年 ) 債 券 日 本 国 債 0.9% 9 第 106 回 利 付 国 債 (5 年 ) 債 券 日 本 国 債 0.9% 10 第 305 回 利 付 国 債 (10 年 ) 債 券 日 本 国 債 0.9% 比 率 はマザーファンドの 純 資 産 総 額 に 対 する 割 合 です なお 全 銘 柄 に 関 する 詳 細 な 情 報 等 については 運 用 報 告 書 ( 全 体 版 )でご 覧 いただけます 国 内 債 券 先 物 0.3% 種 別 構 成 等 資 産 別 配 分 コール ローン 等 0.3% 国 別 配 分 その 他 0.3% 通 貨 別 配 分 国 内 債 券 99.4% 日 本 99.7% 円 100.0% 比 率 はマザーファンドの 純 資 産 総 額 に 対 する 割 合 です 構 成 比 率 が5% 未 満 の 項 目 は その 他 に 分 類 しています 国 別 配 分 の その 他 には コール ローン 等 のように 複 数 の 金 融 機 関 等 ( 国 内 外 )を 相 手 先 とし 他 のファンドの 余 裕 資 金 等 と 合 せて 運 用 しているものを 含 みます 1 万 口 当 たりの 費 用 明 細 (2014 年 5 月 13 日 ~2015 年 5 月 12 日 ) 項 目 当 期 金 額 比 率 (a) 売 買 委 託 手 数 料 0 円 0.000% ( 先 物 オプション) (0) (0.000) 合 計 0 0.000 期 中 の 平 均 基 準 価 額 は 12,527 円 です 15 ( 注 )1 万 口 当 たりの 費 用 明 細 は 組 入 れファンドの 直 近 の 決 算 期 のものです 費 用 項 目 の 概 要 については 2ページの 注 記 をご 参 照 くだ さい ( 注 ) 各 金 額 は 項 目 ごとに 円 未 満 は 四 捨 五 入 してあります ( 注 ) 各 比 率 は1 万 口 当 たりのそれぞれの 費 用 金 額 ( 円 未 満 の 端 数 を 含 む)を 期 中 の 平 均 基 準 価 額 で 除 して100を 乗 じたもの で 項 目 ごとに 小 数 第 3 位 未 満 は 四 捨 五 入 してあります

指 数 に 関 して ファンドのベンチマークである 合 成 ベンチマーク について 当 ファンドのベンチマークは NOMURA-BPI 総 合 およびシティ 世 界 国 債 インデックス( 除 く 日 本 円 ヘッジ 円 ベース)を50%ずつ 組 み 合 わせた 合 成 指 数 です ベンチマークは 設 定 日 の 前 営 業 日 の 値 を10,000として 委 託 会 社 が 計 算 したものです ファンドと 代 表 的 な 資 産 クラスとの 騰 落 率 の 比 較 に 用 いた 指 数 について TOPIX( 配 当 込 み) TOPIX( 配 当 込 み)とは 東 京 証 券 取 引 所 第 一 部 に 上 場 する 内 国 普 通 株 式 全 銘 柄 を 対 象 として 算 出 し た 指 数 (TOPIX)に 現 金 配 当 による 権 利 落 ちの 修 正 を 加 えた 株 価 指 数 です TOPIX( 配 当 込 み)に 関 する 知 的 財 産 権 その 他 一 切 の 権 利 は 東 京 証 券 取 引 所 に 帰 属 します 東 京 証 券 取 引 所 は TOPI X( 配 当 込 み)の 算 出 もしくは 公 表 の 方 法 の 変 更 TOPIX( 配 当 込 み)の 算 出 もしくは 公 表 の 停 止 ま たはTOPIX( 配 当 込 み)の 商 標 の 変 更 もしくは 使 用 の 停 止 を 行 う 権 利 を 有 しています MSCI コクサイ インデックス( 配 当 込 み) MSCI コクサイ インデックス( 配 当 込 み)とは MSCI Inc.が 開 発 した 株 価 指 数 で 日 本 を 除 く 世 界 の 先 進 国 で 構 成 されています また MSCI コクサイ インデックスに 対 する 著 作 権 及 びその 他 知 的 財 産 権 はすべてMSCI Inc.に 帰 属 します MSCI エマージング マーケット インデックス( 配 当 込 み) MSCI エマージング マーケット インデックス( 配 当 込 み)とは MSCI Inc.が 開 発 した 株 価 指 数 で 世 界 の 新 興 国 で 構 成 されています また MSCI エマージング マーケット インデックスに 対 す る 著 作 権 及 びその 他 知 的 財 産 権 はすべてMSCI Inc.に 帰 属 します NOMURA-BPI( 国 債 ) NOMURA-BPIとは 野 村 證 券 株 式 会 社 が 発 表 しているわが 国 の 代 表 的 な 債 券 パフォーマンスイン デックスで NOMURA-BPI( 国 債 )はそのサブインデックスです わが 国 の 国 債 で 構 成 されてお り ポートフォリオの 投 資 収 益 率 利 回 り クーポン デュレーション 等 の 各 指 標 が 日 々 公 表 されます NOMURA-BPI( 国 債 )は 野 村 證 券 株 式 会 社 の 知 的 財 産 であり 運 用 成 果 等 に 関 し 野 村 證 券 株 式 会 社 は 一 切 関 係 ありません シティ 世 界 国 債 インデックス( 除 く 日 本 ) シティ 世 界 国 債 インデックス( 除 く 日 本 )は Citigroup Index LLCにより 開 発 算 出 および 公 表 されてい る 日 本 を 除 く 世 界 主 要 国 の 国 債 の 総 合 収 益 率 を 各 市 場 の 時 価 総 額 で 加 重 平 均 した 債 券 インデックスで す JPモルガンGBI-EMグローバル ダイバーシファイド JPモルガンGBI-EMグローバル ダイバーシファイドとは J.P.モルガン セキュリティー ズ エルエルシーが 算 出 し 公 表 している 指 数 で 現 地 通 貨 建 てのエマージング 債 市 場 の 代 表 的 なインデッ クスです 現 地 通 貨 建 てのエマージング 債 のうち 投 資 規 制 の 有 無 や 発 行 規 模 等 を 考 慮 して 選 ばれた 銘 柄 により 構 成 されています 当 指 数 の 著 作 権 はJ.P.モルガン セキュリティーズ エルエルシーに 帰 属 します 16