確 定 拠 出 年 金 専 用 ファンド 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 ) 2013 年 3 月 1 日 DC 日 本 株 式 エクセレント フォーカス 追 加 型 投 信 / 国 内 / 株 式 商 品 分 類 属 性 区 分 単 位 型 追 加 型 投 資 対 象 地 域 投 資 対 象 資 産 ( 収 益 の 源 泉 ) 投 資 対 象 資 産 決 算 頻 度 投 資 対 象 地 域 投 資 形 態 追 加 型 投 信 国 内 株 式 その 他 資 産 (( 注 )) 年 1 回 日 本 ファミリーファンド ( 注 ) 投 資 信 託 証 券 ( 株 式 一 般 ) 商 品 分 類 及 び 属 性 区 分 の 定 義 については 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 のホームページhttp://www.toushin.or.jp/をご 覧 く ださい この 目 論 見 書 により 行 うDC 日 本 株 式 エクセレント フォーカスの 募 集 については 委 託 会 社 は 金 融 商 品 取 引 法 ( 昭 和 23 年 法 律 第 25 号 ) 第 5 条 の 規 定 により 有 価 証 券 届 出 書 を 平 成 25 年 2 月 28 日 に 関 東 財 務 局 長 に 提 出 しており 平 成 25 年 3 月 1 日 にそ の 届 出 の 効 力 が 生 じております ファンドの 商 品 内 容 に 関 して 重 大 な 変 更 を 行 う 場 合 には 投 資 信 託 及 び 投 資 法 人 に 関 する 法 律 ( 昭 和 26 年 法 律 第 198 号 )に 基 づき 事 前 に 受 益 者 の 意 向 を 確 認 いたします ファンドの 信 託 財 産 は 信 託 法 に 基 づき 受 託 会 社 において 分 別 管 理 されています 投 資 信 託 説 明 書 ( 請 求 目 論 見 書 )については 販 売 会 社 にご 請 求 いただければ 当 該 販 売 会 社 を 通 じて 交 付 いたします その 際 投 資 者 は 自 ら 請 求 したことを 記 録 しておいてください 本 書 は 金 融 商 品 取 引 法 第 13 条 の 規 定 に 基 づく 目 論 見 書 です 本 書 にはファンドの 約 款 の 主 な 内 容 が 含 まれておりますが 約 款 の 全 文 は 投 資 信 託 説 明 書 ( 請 求 目 論 見 書 )に 掲 載 されております ファンドに 関 する 投 資 信 託 説 明 書 ( 請 求 目 論 見 書 )は 委 託 会 社 のホームページで 閲 覧 ダウンロードできます 照 会 先 ホームページ:http://www.smtam.jp/ 三 井 住 友 トラスト アセットマネジメント 株 式 会 社 携 帯 サイト :http://m.smtam.jp/ QR コード フリーダイヤル:0120-668001 ( 受 付 時 間 : 営 業 日 の 午 前 9 時 ~ 午 後 5 時 ) 委 託 会 社 (ファンドの 運 用 の 指 図 を 行 う 者 ) 三 井 住 友 トラスト アセットマネジメント 株 式 会 社 受 託 会 社 (ファンドの 財 産 の 保 管 及 び 管 理 を 行 う 者 ) 三 井 住 友 信 託 銀 行 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 : 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 347 号 設 立 年 月 日 : 昭 和 61 年 11 月 1 日 資 本 金 :3 億 円 運 用 する 投 資 信 託 財 産 の 合 計 純 資 産 総 額 :3 兆 8,416 億 円 ( 資 本 金 運 用 純 資 産 総 額 は 平 成 24 年 12 月 28 日 現 在 ) ご 購 入 に 際 しては 本 書 の 内 容 を 十 分 にお 読 みください
ファンドの 目 的 特 色 ファンドの 目 的 確 定 拠 出 年 金 制 度 のための 専 用 ファンドとして 長 期 的 な 信 託 財 産 の 成 長 を 目 指 して 運 用 を 行 います ファンドの 特 色 わが 国 の 企 業 が 発 行 する 株 式 に 投 資 を 行 います 個 別 企 業 分 析 に 市 場 動 向 分 析 を 積 極 的 に 付 加 し 投 資 銘 柄 を 厳 選 することにより ベンチ マークであるTOPIX( 東 証 株 価 指 数 配 当 込 み)に 対 する 超 過 リターンを 目 指 します TOPIX( 東 証 株 価 指 数 )とは TOPIX( 東 証 株 価 指 数 )は 株 式 会 社 東 京 証 券 取 引 所 ( 以 下 東 証 といいます )が 算 出 公 表 する 東 京 証 券 取 引 所 市 場 第 一 部 の 全 銘 柄 を 対 象 とした 時 価 総 額 加 重 型 の 株 価 指 数 です TOPIXの 指 数 値 及 びTOPIXの 商 標 は 東 証 の 知 的 財 産 であり 株 価 指 数 の 算 出 指 数 値 の 公 表 利 用 など TOPIXに 関 する 全 ての 権 利 及 びTOPIXの 商 標 に 関 する 全 ての 権 利 は 東 証 が 有 しています 東 証 は TOPIXの 指 数 値 の 算 出 もしくは 公 表 の 方 法 の 変 更 TOPIXの 指 数 値 の 算 出 もしくは 公 表 の 停 止 又 はTOPIXの 商 標 の 変 更 も しくは 使 用 の 停 止 を 行 うことができます 東 証 は TOPIXの 指 数 値 の 算 出 又 は 公 表 の 誤 謬 遅 延 又 は 中 断 に 対 し 責 任 を 負 いません 三 井 住 友 信 託 銀 行 から 提 供 される 投 資 情 報 に 基 づいて 三 井 住 友 信 託 銀 行 が 運 用 する 特 定 の 企 業 年 金 向 けファンドと 同 じコンセプトで 運 用 します < 運 用 コンセプト> フォーカス 投 資 ( 投 資 ) 長 期 にわたり 続 的 に 企 業 価 値 を められる 銘 柄 の 選 投 資 により 長 期 的 にTOPIX( 東 証 株 価 指 数 配 当 込 み)を 上 回 る 運 用 成 を 目 指 します 上 公 銘 柄 三 井 住 友 信 託 銀 行 個 別 企 業 の 分 析 銘 柄 選 択 の モデルポートフォリオ 三 井 住 友 信 託 銀 行 の 運 用 する 企 業 年 金 向 け 年 金 投 資 基 金 信 託 ( 株 式 口 )のう 特 定 のファ ンドと 同 じコンセプトで 運 用 し ます 個 別 企 業 分 析 長 期 的 に 成 長 する 性 が い 銘 柄 を 中 に 経 営 の 質 と 継 続 性 を に ック 市 場 動 向 分 析 マー ットに 対 しての 徹 底 的 な 分 析 と 変 の 断 な 対 応 投 資 銘 柄 の の 質 基 本 理 に 基 づいた 経 営 が され 組 全 に しているか 社 会 産 業 の 変 に 対 応 した ビジ スモデルが 確 立 しているか い 付 加 価 値 が されているか 財 務 質 は 全 か の 続 性 経 営 を 引 き 継 る 人 が 成 されて いるか 継 続 性 を 社 の 中 で 証 か 時 代 の 変 に 対 する 機 を しているか 変 に 対 して 性 があるか ファンドと 特 定 の 企 業 年 金 向 けファンドの 運 用 実 績 が 乖 離 することがあります 1
マザーファンドのポートフォリオ 構 築 プロセス 銘 柄 選 択 については 経 営 の 質 と 継 続 性 に 注 目 した 徹 底 した 個 別 企 業 分 析 に 市 場 動 向 分 析 を 積 極 的 に 付 加 して 決 定 します 銘 柄 選 択 に 当 たっては 三 井 住 友 信 託 銀 行 との 投 資 顧 問 契 約 に 基 づき 三 井 住 友 信 託 銀 行 の 運 用 部 門 から 投 資 情 報 (モデルポートフォリオ)の 提 供 を 受 け 活 用 します 運 用 評 価 リスク 管 理 についてはリスク 管 理 部 が 行 います 信 託 行 におけるモ ートフ リオ プロセス 企 業 ナリストとファンドマ ジャーの 協 により ナリストカ ー 銘 柄 を 選 定 企 業 ナリスト 及 びファンドマ ジャーによる 徹 底 した 企 業 査 を 実 経 なファンドマ ジャーによる 的 な 論 を 通 じて 投 資 対 象 銘 柄 を 決 定 担 当 ファンドマ ジャーが 銘 柄 を 選 択 し モデルポートフォリオを ファンド ジ ー 三 井 住 友 信 託 銀 行 からの 投 資 に 基 づき 銘 柄 を 選 択 し ポートフォリオ を リスク 管 理 部 リターンの 要 因 分 析 リスク 管 理 リスク 分 析 ファンドの 仕 組 み ファミリーファンド 方 式 で 運 用 します ファミリーファンド 方 式 とは 投 資 者 の 皆 様 からお 預 かりした 資 金 をまとめて ベビーファンドとし その 資 金 をマザーファンドに 投 資 して その 実 質 的 な 運 用 はマザーファンドで 行 う 仕 組 みです ーファンド ーファンド 申 込 金 投 資 投 資 投 資 者 分 配 金 償 還 金 日 本 株 式 クセ ント フ ー ス 収 益 日 本 株 式 クセ ント フ ー ス ーファンド 収 益 わが 国 の 株 式 等 主 な 投 資 制 限 株 式 への 投 資 割 合 株 式 への 実 質 投 資 割 合 には 制 限 を 設 けません 外 貨 建 資 産 への 投 資 割 合 外 貨 建 資 産 への 投 資 は 行 いません 分 配 方 針 年 1 回 毎 決 算 時 に 原 則 として 収 益 分 配 を 行 う 方 針 です ただし ファンドの 目 的 は 収 益 分 配 金 の 支 払 いではなく 信 託 財 産 の 長 期 的 な 成 長 を 目 指 すことにあります したがって ファンドは 分 配 金 の 取 得 を 目 的 とする 投 資 家 に 適 するものではありません 分 配 対 象 額 は 経 費 控 除 後 の 利 子 配 当 収 入 及 び 売 買 益 ( 評 価 益 を 含 みます ) 等 の 合 計 額 とします 分 配 金 額 については 委 託 会 社 が 基 準 価 額 水 準 市 況 動 向 等 を 勘 案 して 決 定 します ただし 分 配 対 象 収 益 が 少 額 の 場 合 には 分 配 を 行 わないことがあります 収 益 分 配 金 は 自 動 的 にファンドの 受 益 権 に 再 投 資 されます 将 来 の 分 配 金 の 支 払 い 及 びその 金 額 について 保 証 するものではありません 資 金 動 向 市 況 動 向 信 託 財 産 の 規 模 等 によっては 前 記 の 運 用 ができない 場 合 があります 2
投 資 リスク 基 準 価 額 の 変 動 要 因 ファンドは 値 動 きのある 有 価 証 券 等 に 投 資 しますので 基 準 価 額 は 変 動 します 従 って 投 資 者 の 皆 様 の 投 資 元 本 は 保 証 されているものではなく 基 準 価 額 の 下 落 により 損 失 を 被 り 投 資 元 本 を 割 り 込 むことがあります 信 託 財 産 に 生 じた 利 益 及 び 損 失 は 全 て 投 資 者 の 皆 様 に 帰 属 します 投 資 信 託 は 預 貯 金 と 異 なります 株 価 変 動 リスク 信 用 リスク 株 価 は 発 行 者 の 業 績 経 営 財 務 状 況 の 変 化 及 びそれらに 関 する 外 部 評 価 の 変 化 や 国 内 外 の 経 済 情 勢 等 により 変 動 します 株 価 が 下 落 した 場 合 は 基 準 価 額 の 下 落 要 因 となりま す 有 価 証 券 の 発 行 体 が 財 政 難 経 営 不 振 その 他 の 理 由 により 利 払 い 償 還 金 借 入 金 等 を あらかじめ 決 められた 条 件 で 支 払 うことができなくなった 場 合 又 はそれが 予 想 される 場 合 には 有 価 証 券 の 価 格 は 下 落 し 基 準 価 額 の 下 落 要 因 となる 可 能 性 があります 基 準 価 額 の 変 動 要 因 は 上 記 に 限 定 されるものではありません その 他 の 留 意 点 分 配 金 は 預 貯 金 の 利 息 とは 異 なり 投 資 信 託 の 純 資 産 から 支 払 われますので 分 配 金 が 支 払 わ れると その 金 額 相 当 分 基 準 価 額 は 下 がります 分 配 金 は 計 算 期 間 中 に 発 生 した 収 益 ( 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 及 び 評 価 益 を 含 む 売 買 益 )を 超 え て 支 払 われる 場 合 があります その 場 合 当 期 決 算 日 の 基 準 価 額 は 前 期 決 算 日 と 比 べて 下 落 するこ とになります また 分 配 金 の 水 準 は 必 ずしも 計 算 期 間 におけるファンドの 収 益 率 を 示 すものでは ありません 投 資 者 のファンドの 購 入 価 額 によっては 分 配 金 の 一 部 又 は 全 部 が 実 質 的 には 元 本 の 一 部 払 戻 しに 相 当 する 場 合 があります ファンド 購 入 後 の 運 用 状 況 により 分 配 金 額 より 基 準 価 額 の 値 上 が りが 小 さかった 場 合 も 同 様 です ファンドのお 取 引 に 関 しては 金 融 商 品 取 引 法 第 37 条 の6の 規 定 (いわゆるクーリング オフ)の 適 用 はありません 確 定 拠 出 年 金 制 度 の 加 入 者 等 はファンドの 受 益 者 ではありませんが 当 該 加 入 者 等 がファンドの リスクを 実 質 的 に 負 うこととなります リスクの 管 理 体 制 委 託 会 社 におけるリスク 管 理 体 制 運 用 部 門 から 独 立 したリスク 管 理 部 及 びコンプライアンス 統 括 部 が 運 用 に 関 するリスク 管 理 と 法 令 等 遵 守 状 況 のモニタリングを 担 当 し 毎 月 開 催 される 運 用 リスク 管 理 委 員 会 及 びコンプライアン ス 会 議 に 報 告 します 内 部 監 査 部 は 業 務 執 行 に 係 る 内 部 管 理 態 勢 の 適 切 性 有 効 性 を 独 立 した 立 場 から 検 証 評 価 し 監 査 結 果 等 を 取 締 役 会 に 報 告 するとともに 指 摘 事 項 の 是 正 改 善 状 況 の 事 後 点 検 を 行 います 3
運 用 実 績 当 初 設 定 日 :2003 年 1 月 31 日 作 成 基 準 日 :2012 年 12 月 28 日 基 準 価 額 純 資 産 の 推 移 円 28, 25, 22, 基 準 価 額 ( 目 ) 純 資 産 総 額 ( 目 ) 億 円 7 6 5 基 準 価 額 純 資 産 総 額 10,649 円 68 億 円 1, 4 16, 13, 1, 3 2 1 基 準 価 額 の 騰 落 率 1ヶ 月 9.96% 7, 当 設 定 日 2 5 年 1 月 2 7 年 1 月 2 年 1 月 2 11 年 1 月 3ヶ 月 17.05% 上 記 グラフは 当 初 設 定 日 から 作 成 基 準 日 までを 表 示 しております 6ヶ 月 16.42% 分 配 の 推 移 (1 万 口 当 たり 税 引 前 ) 設 定 来 分 配 金 合 計 額 :0 円 決 算 期 2008 年 12 月 2009 年 11 月 2010 年 11 月 2011 年 11 月 2012 年 11 月 分 配 金 0 円 0 円 0 円 0 円 0 円 運 用 状 況 によっては 分 配 金 額 が 変 わる 場 合 あるいは 分 配 金 が 支 払 われない 場 合 があります 1 年 23.58% 3 年 0.26% 5 年 -41.12% 設 定 来 6.49% 上 記 は 作 成 基 準 日 からの 期 間 です 主 要 な 資 産 の 状 況 銘 柄 名 国 / 地 域 種 類 業 種 実 質 投 資 比 率 野 村 ホールディングス 日 本 株 式 証 券 商 品 先 物 取 引 業 4.8% ファーストリテイリング 日 本 株 式 小 売 業 4.5% トヨタ 自 動 車 日 本 株 式 輸 送 用 機 器 4.3% ファナック 日 本 株 式 電 気 機 器 4.0% 三 菱 地 所 日 本 株 式 不 動 産 業 3.9% 第 一 生 命 保 険 日 本 株 式 保 険 業 3.5% 住 友 金 属 鉱 山 日 本 株 式 非 鉄 金 属 3.3% キーエンス 日 本 株 式 電 気 機 器 3.3% 本 田 技 研 工 業 日 本 株 式 輸 送 用 機 器 3.2% みずほフィナンシャルグループ 日 本 株 式 銀 行 業 3.1% 年 間 収 益 率 の 推 移 ( 暦 年 ベース) 6 4 2 2 4 6 16.93 9.21 44.93 5.42 7.30 4.97 1.20 17.89 44.05 2 3 年 2 4 年 2 5 年 2 6 年 2 7 年 2 8 年 2 年 2 1 年 2 11 年 23.58 2 12 年 2003 年 は 当 初 設 定 日 から 年 末 までの 収 益 率 です 記 載 された 運 用 実 績 は 過 去 のものであり 将 来 の 運 用 成 果 を 約 束 するものではありません 最 新 の 運 用 の 内 容 等 は 表 紙 に 記 載 されている 委 託 会 社 のホームページでご 確 認 いただけます 4
手 続 手 数 料 等 お 申 込 みメモ 購 入 単 位 1 円 以 上 1 円 単 位 とします 購 入 価 額 購 入 申 込 受 付 日 の 基 準 価 額 とします ( 基 準 価 額 は1 万 口 当 たりで 表 示 しています ) 購 入 代 金 販 売 会 社 が 定 める 期 日 までにお 支 払 いください 購 入 の 申 込 者 の 制 限 ファンドは 確 定 拠 出 年 金 制 度 のための 専 用 ファンドです 従 って 確 定 拠 出 年 金 法 第 8 条 第 1 項 に 規 定 する 事 業 主 による 資 産 管 理 契 約 の 相 手 方 及 び 同 法 第 55 条 に 規 定 する 個 人 型 年 金 に 係 る 規 約 を 作 成 した 国 民 年 金 基 金 連 合 会 ( 同 法 第 61 条 に 基 づいて 事 務 を 委 託 され た 者 を 含 みます )による 購 入 の 申 込 みのみの 取 扱 いとなります 換 金 単 位 1 口 単 位 とします 換 金 価 額 換 金 申 込 受 付 日 の 基 準 価 額 から 信 託 財 産 留 保 額 を 差 し 引 いた 価 額 とします 換 金 代 金 申 込 締 切 時 間 購 入 の 申 込 期 間 換 金 制 限 購 入 換 金 申 込 受 付 の 中 止 及 び 取 消 し 原 則 として 換 金 申 込 受 付 日 から 起 算 して5 営 業 日 目 からお 支 払 いします なお 確 定 拠 出 年 金 制 度 の 加 入 者 等 が 換 金 代 金 の 支 払 いを 受 ける 日 は 確 定 拠 出 年 金 制 度 の 定 めに 拠 ることとなります 原 則 として 販 売 会 社 の 営 業 日 の 午 後 3 時 までとします 平 成 25 年 3 月 1 日 から 平 成 26 年 2 月 28 日 までとします 上 記 期 間 満 了 前 に 有 価 証 券 届 出 書 を 提 出 することにより 更 新 されます ファンドの 規 模 及 び 商 品 性 格 などに 基 づき 運 用 上 の 支 障 をきたさないようにするため 大 口 の 換 金 には 受 付 時 間 及 び 金 額 の 制 限 を 行 う 場 合 があります 詳 しくは 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください 金 融 商 品 取 引 所 における 取 引 の 停 止 その 他 やむを 得 ない 事 情 があるときは 委 託 会 社 は 購 入 換 金 のお 申 込 みの 受 付 けを 中 止 すること 及 びすでに 受 付 けた 購 入 のお 申 込 みの 取 消 しを 行 うことがあります 信 託 期 間 無 期 限 ( 平 成 15 年 1 月 31 日 設 定 ) 繰 上 償 還 次 のいずれかの 場 合 には 委 託 会 社 は 事 前 に 受 益 者 の 意 向 を 確 認 し 受 託 会 社 と 合 意 のうえ 信 託 契 約 を 解 約 し 信 託 を 終 了 させること( 繰 上 償 還 )ができます 受 益 権 の 口 数 が20 億 口 を 下 回 ることとなった 場 合 ファンドを 償 還 することが 受 益 者 のために 有 利 であると 認 める 場 合 やむを 得 ない 事 情 が 発 生 した 場 合 決 算 日 毎 年 11 月 30 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 )です 収 益 分 配 信 託 金 の 限 度 額 年 1 回 毎 決 算 時 に 原 則 として 収 益 分 配 を 行 う 方 針 です 分 配 金 再 投 資 コース 専 用 ファンドです 2,000 億 円 公 告 日 本 経 済 新 聞 に 掲 載 します 運 用 報 告 書 毎 決 算 時 及 び 償 還 時 に 運 用 報 告 書 を 作 成 し 販 売 会 社 を 通 じて 知 れている 受 益 者 に 対 し て 交 付 します 課 税 関 係 課 税 上 は 株 式 投 資 信 託 として 取 り 扱 われます 5
ファンドの 費 用 税 金 ファンドの 費 用 投 資 者 が 直 接 的 に 負 担 する 費 用 購 入 時 手 数 料 信 託 財 産 留 保 額 ありません 換 金 申 込 受 付 日 の 基 準 価 額 に0.3%の 率 を 乗 じて 得 た 額 を 換 金 時 にご 負 担 いただきます 投 資 者 が 信 託 財 産 で 間 接 的 に 負 担 する 費 用 運 用 管 理 費 用 ( 信 託 報 酬 ) 運 用 管 理 費 用 の 配 分 その 他 の 費 用 手 数 料 純 資 産 総 額 に 対 して 年 率 1.3125%( 税 抜 1.25%) 信 託 期 間 を 通 じて 毎 日 計 算 し 毎 計 算 期 間 の 最 初 の6ヶ 月 終 了 日 及 び 毎 計 算 期 末 又 は 信 託 終 了 のとき 信 託 財 産 から 支 払 われます 委 託 会 社 年 率 0.6825%( 税 抜 0.65%) 販 売 会 社 年 率 0.525% ( 税 抜 0.5%) 受 託 会 社 年 率 0.105% ( 税 抜 0.1%) 有 価 証 券 の 売 買 保 管 信 託 事 務 に 係 る 諸 費 用 マザーファンドの 解 約 に 伴 う 信 託 財 産 留 保 額 等 をその 都 度 ファンドが 負 担 します これらの 費 用 は 運 用 状 況 等 により 変 動 するた め 事 前 に 料 率 上 限 額 等 を 示 すことができません なお 監 査 費 用 は 委 託 会 社 が 負 担 し ます 上 記 の 手 数 料 等 の 合 計 額 については 保 有 期 間 等 に 応 じて 異 なりますので 上 限 額 等 を 事 前 に 示 すことができません 税 金 ファンドは 確 定 拠 出 年 金 制 度 のための 専 用 ファンドです 受 益 者 が 確 定 拠 出 年 金 法 に 規 定 する 資 産 管 理 機 関 及 び 国 民 年 金 基 金 連 合 会 である 場 合 は 運 用 段 階 において 所 得 税 及 び 地 方 税 はかかりません なお 確 定 拠 出 年 金 制 度 の 加 入 者 等 については 確 定 拠 出 年 金 の 積 立 金 の 運 用 に 係 る 税 制 が 適 用 されます 上 記 は 平 成 24 年 12 月 28 日 現 在 のものですので 税 法 もしくは 確 定 拠 出 年 金 法 が 改 正 された 場 合 は 内 容 が 変 更 されることがあります 税 金 の 取 扱 いの 詳 細 については 税 務 専 門 家 等 にご 確 認 されることをお 勧 めします 6